[发行]山西证券股份有限公司:山西证券策略精选：更新招募说明书摘要（2018年第2号）
山西证券策略精选灵活配置混合型 证券 投资基金 更新 招募说明书 摘要 （ 201 8 年第 2 号） 基金管理人：山西证券股份有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 【重要提示】 山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经 中国证监会2016年10月14日证监许可[2016]2343号《关于准予山西证券策略 精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册募集。本基金的基金合同于 2016年12月29日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分 散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素而波动，投资者 在投资本基金前，应全面了解本基金产品特性，充分考虑自身风险承受能力，理 性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等 环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风 险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金特有风险等。 本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金 的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期 内按1.00元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1.00元面值购买 基金份额以后，有可能面临基金份额净值跌破1.00元、从而遭受损失的风险。 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高 低并不预示其未来业绩表现。 本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。投资有风险， 投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披 露文件。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之 间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金 合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细 查阅基金合同。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2018年12月28日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日。本 招募说明书所载的财务数据未经审计。 一、基金管理人 一 、基金管理人 基本 情况 名称：山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 成立日期：1988年7月28日 批准设立机关及批准设立文号：中国人民银行复[1988]315号 组织形式：股份有限公司 存续期限：持续经营 注册资本：人民币28.2873亿元 联系电话：（0351）8686966 传真：（0351）8686918 股权结构： 序号 股东名称 持股数量 持有比例（%） 1 山西金融投资控股集团有限公司 865314455.00 30.59 2 太原钢铁（集团）有限公司 282605635.00 9.99 3 山西国际电力集团有限公司 199268856.00 7.04 4 北京中吉金投资产管理有限公司－中 吉金投－稳赢2号投资基金 48693500.00 1.72 5 中央汇金资产管理有限责任公司 40619400.00 1.44 6 河南省安融房地产开发有限公司 33340351.00 1.18 7 郑州市热力总公司 26401342.00 0.93 8 山西省科技基金发展有限公司 17000000.00 0.60 9 西藏鹏华投资管理有限公司 14580000.00 0.52 10 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 12376232.00 0.44 注：截止到2018.09.30前十大股东持股情况 经营范围：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交 易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介 绍业务；融资融券；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理业务。 二、主要人员情况 1、董事会成员基本情况 侯巍先生，中共党员，硕士学位。 2007 年 4 月至 2008 年 1 月任山西证券有限责 任公司党委委员、董事、总经理； 2008 年 2 月至 2015 年 2 月任公司董事、总经理； 2008 年 4 月至 2010 年 9 月任大华期货有限公司董事； 2009 年 4 月至今任中德证券有 限责任公司董事长； 2008 年 2 月至 2014 年 12 月历任公司党委委员、党委副书记； 2014 年 12 月至今任公司党委书记； 2015 年 2 月至今任公司董事长、总经理； 2016 年 12 月至今任山西股权交易中心有限公司董事长。 朱海武先生，硕士学位，中国注册会计师、高级会计师、中国注册税务师、 澳洲资深会计师。 2000 年 1 月至今，在瑞华会计师事务所工作，担任合伙人。 2014 年 10 月至今，任华远地产股份有限公司独立董事； 2015 年 5 月至今任公司董事。 容和平先生，中共党员，本科毕业。 2001 年 6 月至 2010 年 6 月任山西大学商务 学院副院长、教授； 2011 年 5 月至今任山西工商学院副院长、教授； 2012 年 4 月至 2017 年 10 月任山西西山煤电股份有限公司独立董事； 2013 年 6 月至今任太原化工 股份有限公司独立董事； 2011 年 5 月至今任公司独立董 事。 王卫国先生，中共党员，硕士研究生。 1994 年 4 月起任中国政法大学教授（ 2016 年 5 月退休）； 2008 年 9 月至今兼职任中国银行法学研究会会长； 2014 年 10 月至今 任藏格控股股份有限公司独立董事； 2016 年 11 月至今任陕西宝光真空电器股份有 限公司董事； 2011 年 5 月至今任公司独立董事。 蒋岳祥先生，中共党员，硕士研究生。 2005 年 12 月至 2009 年 3 月任浙江大学 经济学院金融系教授、博士生导师、系主任、院长助理； 2009 年 4 月至 2013 年 7 月，任浙江大学经济学院党委书记、副院长； 2009 年 4 月至今任浙江大学经济学 院教授、博士生导师； 2014 年 7 月至今任国信证券股份有限公司独立董事； 2015 年 8 月至今任英洛华科技股份有限公司独立董事； 2016 年 7 月至今任荣安地产股份 有限公司独立董事； 2011 年 5 月至今任公司独立董事。 杨增军，男， 1966 年出生，本科学历，高级会计师， 1988 年 7 月至 2004 年 3 月，在中国工商银行工作，历任长治八一办事处会计科科员、副科长、科长， 长治分行营业部副主任，长治分行潞州办事处副主任，长治分行计划财会部副主 任、主任，长治分行计划财务科科长； 2004 年 3 月至 2008 年 6 月， 在上海浦东 发展银行太原分行工作，历任资金财务部负责人、资金财务管理部副总经理（主 持工作）； 2008 年 6 月至 2009 年 3 月在渤海银行工作，任财务部高级经理兼太 原分行财务团队负责人； 2009 年 3 月至 2015 年 5 月，在晋商银行股份有限公司 工作，历任财务总监、首席财务官； 2015 年 5 月至 2016 年 7 月，在山西国信投 资集团有限公司工作，任财务总监兼计划财务部总经理、科技信息部总经理（兼）、 投资决策委员会委员、财务审查委员会副主任； 2016 年 7 月至今在山西金融投 资控股集团有限公司工作，任财务总监兼财务管理部总经理； 20 17 年 2 月至今 兼任山西省产权交易中心股份有限公司监事、监事会主席，山西省农业信贷融资 担保有限公司监事。杨增军先生符合《公司法》、《证券法》、《证券公司董事、监 事、高级管理人员任职资格监管办法》等相关法律法规规定的证券公司董事任职 基本条件，与持有公司股份 5% 以上股东存在关联关系；未持有本公司股份；未 受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。经在最高人民法院网 核查，杨增军先生不属于“失信被执行人”。 李华，男， 1972 年 8 月生，大学学历，会计师。 1995 年 7 月至 2002 年 3 月在太钢财务处成本科从事 会计工作； 2002 年 4 月至 2008 年 6 月担任太钢计财 部成本管理室科长； 2008 年 7 月至 2011 年 9 月担任山西太钢不锈钢股份有限公 司计财部副部长； 2011 年 10 月至 2017 年 7 月担任山西太钢不锈钢股份有限公 司计财部部长； 2016 年 4 月至 2017 年 7 月担任山西太钢不锈钢股份有限公司财 务总监； 2016 年 11 月至 2017 年 7 月担任山西太钢不锈钢股份有限公司董事会 秘书； 2016 年 10 月至今担任山西太钢不锈钢股份有限公司董事； 2017 年 8 月至 今担任太原钢铁（集团）有限公司副总经理，兼任太原钢铁（集团）国际经济贸 易有限公 司、山西太钢投资有限公司、山西太钢能源有限公司、太钢进出口（香 港）有限公司、太钢集团财务有限公司董事长，太钢（天津）融资租赁有限公司、 太钢（天津）商业保理有限公司董事长、总经理，山西晋煤太钢能源有限责任公 司、太钢集团临汾钢铁有限公司董事。 2017 年 12 月至今担任山西太钢保险代理 有限公司董事长。李华先生符合《公司法》、《证券法》、《证券公司董事、监事、 高级管理人员任职资格监管办法》等相关法律法规规定的证券公司董事任职基本 条件，已取得证券公司董事任职资格，与持有公司股份 5% 以上股东存在关联关 系；未持有本公司股份 ；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所 惩戒。经在最高人民法院网核查，李华先生不属于“失信被执行人”。 夏贵所，男， 1963 年 2 月生，大学学历。 1996 年 11 月至 1998 年 1 月任山 西通宝能源股份有限公司财务部副经理， 1998 年 1 月至 2000 年 8 月任山西通宝 能源股份有限公司总经理助理、财务部经理， 2001 年 11 月至 2004 年 3 月任山 西通宝能源股份有限公司总会计师， 2004 年 3 月至 2008 年 2 月任山西通宝能源 股份有限公司副总经理兼会计师， 2008 年 2 月至 2010 年 7 月任山西国际电力配 电管理公司总会计师 、党委委员， 2010 年 7 月至今任山西国际电力集团有限公 司财务部经理（期间： 2014 年 2 月至 2017 年 3 月任晋能电力集团有限公司总会 计师、党委委员职务）， 2016 年 5 月至今任山西通宝能源股份有限公司董事。夏 贵所先生符合《公司法》、《证券法》、《证券公司董事、监事、高级管理人员任职 资格监管办法》等相关法律法规规定的证券公司董事任职基本条件，已取得证券 公司董事任职资格，与持有公司股份 5% 以上股东存在关联关系；未持有本公司 股份；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。经在最高人 民法院网核查，夏贵所先生 不属于“失信被执行人”。 王怡里先生， 1973 年 6 月出生，汉族，中共党员，学士学位。 2008 年 2 月 至 2013 年 3 月任山西证券董事会办公室总经理； 2008 年 2 月至 2016 年 5 月任 山西证券综合管理部总经理； 2010 年 2 月至今担任山西证券党委委员； 2010 年 4 月至今任山西证券董事会秘书； 2011 年 8 月至今任山西证券副总经理； 2013 年 6 月至今任山西中小企业创业投资基金（有限合伙）执行合伙人、山证基金管 理有限公司董事长； 2014 年 6 月至今任山证资本管理（北京）有限公司董事长； 2014 年 10 月至今任龙华启富（深圳）股 权投资基金管理有限公司董事长、北京 山证并购资本投资合伙企业执行合伙人； 2015 年 2 月至今任龙华启富投资有限 责任公司董事长； 2016 年 11 月至今担任中德证券有限责任公司董事。王怡里先 生符合《公司法》、《证券法》、《证券公司董事、监事、高级管理人员任职资格监 管办法》等相关法律法规规定的证券公司董事任职基本条件，与持股 5% 以上股 份的股东、实际控制人、公司其他董事、监事、高级管理人员不存在关联关系， 未持有本公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 经在最高人民法院网核查，王怡里先生不属于“失 信被执行人”。 2、监事会成员基本情况 焦杨先生，中共党员，本科学历，硕士学位。 2010 年 2 月至 2014 年 12 月任山 西信托股份有限公司常务副总经理； 2014 年 12 月至 2016 年 6 月任山西国信投资集 团有限公司风控总监兼审计风控部总经理； 2016 年 6 月至 2018 年 2 月任山西金融投 资控股集团有限公司运营总监、资本运营部总经理； 2018 年 2 月至今任山西金融 投资控股集团有限公司投资管理部总经理； 2015 年 1 月至今任汇丰晋信基金管理 有限公司监事会主席； 2015 年 1 月至 2016 年 12 月，任山西股权交易中心有限公司 监事； 2016 年 12 月至今，任山西股权交易中心有限公司监事会主席； 2010 年 10 月至 2011 年 5 月任公司监事； 2011 年 5 月至今任公司监事会主席。 郭志宏先生，中共党员，本科学历， EMBA 高级工商管理硕士学位，高级经 济师。 2012 年 5 月至 2015 年 3 月，任山西信托股份有限公司监事、监事会主席； 2015 年 3 月至 2017 年 1 月任山西信托股份有限公司党委委员； 2017 年 1 月至今任山西省 融资再担保有限公司党委书记、董事长； 2015 年 5 月至今任公司监事。 王国峰先生，中共党员，本科学历。 2005 年 3 月至 2015 年 3 月，任长 治市行政 事业单位国有资产管理中心副主任； 2015 年 9 月至 2017 年 10 月，任长治市行政事 业单位国有资产管理中心主任； 2017 年 10 月至今，任长治市经济建设投资服务中 心主任； 2015 年 5 月至今任公司监事。 高明先生，中共党员，大专学历。 1984 年 9 月至今历任汾酒集团有限责任公 司基建出纳、会计、财务科副科长、科长、审计部副主任、主任、山西杏花村汾 酒厂股份有限公司财务处处长、汾酒集团有限责任公司财务部主任、副总会计师； 2013 年 8 月至今任山西杏花村汾酒集团有限责任公司总会计师； 2007 年 4 月至 2008 年 1 月任山西证券有限责任公司董事； 2008 年 2 月至今任公司监事。 关峰先生，中共党员，本科学历。 2001 年 6 月至 2013 年 6 月，历任山西焦化集 团有限公司审计处副处长、处长； 2013 年 6 月至 2014 年 4 月，任山西焦化集团有限 公司财务处处长； 2014 年 5 月至 2017 年 5 月，任山西焦化集团有限公司集团副总会 计师兼财务处处长； 2017 年 2 月至今任山西焦煤集团飞虹化工股份有限公司总经 理助理、财务部部长； 2015 年 5 月至今任公司监事。 罗爱民先生，中共党员，本科学历。 2005 年 3 月至 2010 年 3 月任山西省经贸资 产经营有限责 任公司处长； 2010 年 3 月至 2017 年 5 月任山西经贸集团技改投资有限 公司总经理， 2017 年 5 月至今任山西经贸集团技改投资有限公司执行董事； 2007 年 6 月至今，任太原重工股份有限公司监事； 2011 年 5 月至今任公司监事。 李国林先生，中共党员，本科学历，学士学位。 2012 年 4 月至 2016 年 5 月任山 西省科技基金发展总公司副总经理； 2016 年 5 月至 2016 年 8 月，任山西省科技基金 发展总公司常务副总经理； 2016 年 8 月至 2017 年 12 月任山西省科技基金发展总公 司总经理； 2016 年 9 月至 2017 年 12 月任山西省科技基金发展总公司党支部书记。 2017 年 12 月至今任山西省科技基金发展有限公司 ( 原山西省科技基金发展总公司 ) 党支部书记、执行董事、总经理。 2014 年 9 月至今，任山西久晖股权投资管理有 限公司执行董事； 2014 年 6 月至今，任山西澳坤生物农业股份有限公司董事； 2014 年 4 月至今，任太原风华信息装备股份有限公司董事； 2015 年 5 月至 2017 年 7 月， 任山西中电科新能源技术有限公司董事； 2012 年 3 月至今，任晋城市富基新材料 有限公司董事； 2014 年 12 月至今，任山西诺亚信创业投资有限公司董事； 2012 年 12 月 至今，任运城市奥新纳米新技术有限公司董事； 2015 年 1 月至今，任山西 青山化工有限公司董事； 2015 年 5 月至今任公司监事。 刘奇旺先生，中共党员，本科学历。 1987 年 8 月至今在吕梁市国有资产投资 集团公司（原吕梁地区信托投资公司）工作， 1987 年 8 月至 1992 年 10 月，在财务 部从事会计工作； 1992 年 10 月至 2007 年 5 月，历任办公室副主任、办公室主任； 2007 年 5 月至 2017 年 12 月任总会计师； 2017 年 12 月至今任吕梁国投集团有限公司 （原吕梁市国有资产投资集团公司）总会计师； 2015 年 5 月至今任公司监事。 胡朝晖先生，中共党员，学士学位。 2008 年 2 月至今任公司职工监事； 2008 年 2 月至 2016 年 5 月任公司风险控制部总经理； 2016 年 5 月至今任公司稽核考核部 总经理； 2009 年 1 月起任公司监事会副主席。 2011 年 7 月至今任龙华启富监事； 2014 年 6 月任山证资本管理（北京）有限公司监事。 翟太煌先生，中共党员，硕士学位。 2008 年 2 月至今任公司研究所所长、职 工监事； 2011 年 7 月至今任龙华启富投资有限责任公司董事； 2014 年 6 月任山证资 本管理（北京）有限公司董事。 尤济敏女士，中共党员，硕士学位。 2006 年 4 月 至 2016 年 5 月任公司人力资源 部总经理； 2006 年 4 月至 2011 年 8 月，任公司党委办公室主任； 2008 年 2 月至今任 公司职工监事； 2011 年 7 月至今任龙华启富投资有限责任公司董事； 2013 年 6 月至 今任山证基金管理有限公司董事； 2016 年 6 月至今任龙华启富投资有限责任公司 专职副董事长。 闫晓华女士，中共党员，学士学位。 2006 年 7 月至 2008 年 1 月任公司稽核考核 部总经理， 2007 年 4 月至 2008 年 1 月任山西证券有限责任公司职工监事； 2008 年 2 月至今任公司职工监事； 2008 年 2 月至 2016 年 5 月任公司稽核考核部总经理。 2016 年 5 月至 2017 年 7 月任公司合规管理部总经理。 2017 年 2 月至今任公司总裁助理。 3、高级管理人员基本情况 侯巍先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。 孟有军先生，中共党员，本科学历。 2007 年 4 月至 2008 年 1 月任山西证券有限 责任公司党委委员； 2007 年 8 月至 2008 年 1 月任山西证券有限责任公司副总经理； 2008 年 2 月至今任公司党委委员、副总经理； 2008 年 11 月至 2015 年 2 月任公司合规 总监； 2017 年 1 月至今，任格林大华期货有限公司董事长。 乔俊峰先生，中共党员，硕士学位。 2007 年 4 月至 2008 年 1 月任山西证券 有限责任公司职工董事； 2008 年 2 月至 2015 年 5 月任公司职工董事； 2008 年 10 月至 2010 年 9 月任大华期货有限公司总经理； 2010 年 9 月至 2013 年 9 月任 大华期货有限公司董事长； 2010 年 2 月至今担任公司党委委员。 2010 年 12 月至 今任公司副总经理； 2013 年 9 月至 2017 年 1 月任格林大华期货有限公司董事长； 2016 年 1 月至今任山证国际金融控股有限公司董事长。 2017 年 6 月至今任公司 上海资产管理分公司总经理。 汤建雄先生，学士学位。 2008 年 2 月至 2013 年 3 月任公司计划财务部总经 理； 2007 年 11 月至 2013 年 10 月任大华期货有限公司董事； 2009 年 4 月至今担 任中德证券有限责任公司董事； 2010 年 4 月至 2015 年 12 月任公司财务总监； 2011 年 8 月至今任公司副总经理； 2011 年 7 月至今任龙华启富投资有限责任公 司董事； 2013 年 10 月至今任格林大华期货有限公司董事； 2015 年 2 月至 2016 年 1 月代为履行合规总监职责， 2016 年 1 月至 2017 年 6 月任公司合规总监。 2017 年 7 月至今任公司首席风险官。 王怡里先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。 高晓峰先生，学士学位。 1996 年 8 月至 1999 年 8 月任职于山西省证券管理 办公室证信证券培训中心； 1999 年 8 月至 2010 年 3 月先后任职于中国证监会山 西监管局机构处、期货处和上市处； 2010 年 3 月至 2014 年 8 月先后任中国证监 会山西监管局办公室副主任（主持工作）、主任； 2014 年 8 月至 2015 年 11 月任 中国证监会山西监管局期货处处长； 2015 年 11 月至 2017 年 3 月任中国证监会 山西监管局法制处处长（期间， 2016 年 8 月至 2017 年 1 月挂职山西金控集团投 资管理 部副总经理）； 2017 年 6 月至今，任公司副总经理、合规总监。 4、基金经理 蔡文先生，复旦大学管理学硕士。2006年12月至2008年11月在毕马威财 务咨询担任财务咨询师；2008年11月至2009年12月在美国Cowen Group投资 银行担任行业分析师；2010年2月至2012年6月在汇丰晋信基金管理有限公司 担任研究员；2012年7月，在华宸未来基金管理有限公司担任高级研究员、投 资决策委员会委员。2014年10月至2015年12月任华宸未来沪深300指数增强 型发起式证券投资基金(LOF)基金经理。2016年2月加盟山西证券公募基金部， 目前担任权益投资总监。2016年7月1日至2018年7月21日任山西证券保本 混合型证券投资基金基金经理。2016年12月29日至今担任山西证券策略精选 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年1月12日至今担任山西证券改 革精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。蔡文先生具备基金从业资格。 5、投资决策委员会成员 主任委员： 乔俊峰，公司副总裁 委员： 薛永红，公募基金部总经理 ； 张立德，计划财务部副总经理 ； 王忠宁 ，运营管理部副总经理 ； 华志贵 ，基金经理； 郭熠，财富管理部副总经理； 蔡文，基金经理； 上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理，分别记账，进行证券投资； 6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财 产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7、依法接受基金托管人的监督； 8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方 法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值， 确定基金份额申购、赎回的价格； 9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 10、编制季度、半年度和年度基金报告； 11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； 12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露； 13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人 分配基金收益； 14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关 资料15年以上； 17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保 证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公 开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； 20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金 托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人 利益向基金托管人追偿； 22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金 事务的行为承担责任； 23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； 24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基 金募集期结束后30日内退还基金认购人； 25、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 26、建立并保存基金份额持有人名册； 27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 四、基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行 为的发生； 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风 险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采 取有效措施，防止违反基金合同行为的发生； 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责； 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 五、基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者牟取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 六、基金管理人的风险管理与内部控制制度 1、风险管理的原则 （1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各 项业务过程和业务环节； （2）独立性原则：公司设立独立的监察稽核部，监察稽核部保持高度的独 立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查； （3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相 互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系； （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理 更具客观性和操作性； （5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上， 内部风险控制与公司业务发展同等重要。 2、风险管理和内部风险控制体系结构 公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管 理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察 稽核部门负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分： （1）董事会：负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理， 从而控制公司的整体运营风险； （2）合规总监：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向审计与风 险控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告； （3）首席风险官：负责组织、协调、落实全面风险管理工作； （4）风险管理执行委员会：根据公司总体风险控制目标，将交易、运营风 险控制目标和要求分配到各部门；讨论、协调各部门之间的风险管理过程；听取 各部门风险管理工作方面的汇报，确定未来一段时间各部门应重点关注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略；讨论向公司高级管理层提交的基金运 作风险报告； （5）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置 方案和基本的投资策略； （6）合规管理部： 负责对公募基金管理业务相关制度、合同和流程进行合 规性审核；按照监管机构的要求和公司的规定定期、不定期地进行合规检查，组 织落实公募基金管理业务的业务隔离和反洗钱工作；负责处理公募基金管理业务 相关法律诉讼事务； （7）风险管理 部：负责对整体业务进行全程监控，拟定和完善公募基金管 理业务风险管理制度和风险控制流程；建立和完善公募基金管理业务风险监控指 标体系；监控和检查公募基金管理业务运行情况；分析、评估公募基金管理业务 的风险状况，并向公司总经理办公会及相关部门提交风险评估报告； （8）稽核审计部 ：负责对公募基金管理业务进行全面的审计与监察、稽核， 检查各部门对公募基金管理业务相关制度的执行情况，并出具监察稽核报告； （9）业务部门 风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门经理对本部门的风 险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开 发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 3、内部控制制度综述 （1）风险控制制度 公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规 章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管 理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有 效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全 完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。针对公司面临的各种风险，包括政 策和市场风险，管理风险和职业道德风险，分别制定严格防范措施，并制定岗位 分离制度、空间分离制度、集中交易制度、信息披露制度、资料保全制度、保密 制度和独立的监察稽核制度等相关制度。 （2）监察稽核制度 监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设合规总监、合规管理 部和稽核审计部。合规总监全面负责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席 任何会议，调阅公司任何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵 规守法情况进行内部监察、稽核，出具监察稽核报告，报公司董事会和中国证监 会。如发现公司有重大违规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。合规 管理部、稽核审计部具体执行合规管理与稽核审计工作，并协助合规总监工作。 合规管理部、稽核审计部具有独立的检查权、独立的报告权、知晓权和建议权。 具体负责对公司内部风险控制制度提出修改意见，并提交风险管理执行委员会； 检查公司各部门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、财务收支的合法 性、合规性、合理性；监督基金财产运作的合法性、合规性、合理性；调查公司 内部的违规事件；协助监管机关调查处理相关事项；负责员工的离任审计；协调 外部审计事宜等。 （3）内部会计控制制度 建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程，确保会计业务有章可循； 按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相 互核查监督机制；为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资 金头寸管理制度；为了确保基金资产的安全，公司严格规范基金清算交割工作， 并在授权范围内，及时准确地完成基金清算；强化会计的事前、事中、事后监督 和考核制度；为了防止会计数据的毁损、散失和泄密，制定了完善的档案保管和 财务交接制度。 4、风险管理和内部风险控制的措施 （1）建立、健全内控体系，完善内控制度。公司建立、健全了内控结构， 高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保 监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更 新； （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制。公司建立、健全了各项制度， 做到基金经理分开、投资决策分开、基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之 间的制衡机制，从制度上减少和防范风险； （3）建立、健全岗位责任制。公司建立、健全了岗位责任制，使每个员工 都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和 减少风险； （4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序。公司建立了风险管理 执行委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了 自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌 握风险状况，从而以最快速度做出决策； （5）建立内部监控系统。公司建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控； （6）使用数量化的风险管理手段。采取数量化、技术化的风险控制手段， 建立数量化的风险管理模型，用以提示市场趋势、行业及个股的风险，以便公司 及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失； （7）提供足够的培训。公司制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够 和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 5、基金管理人关于内部合规控制声明书 本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层 的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市 场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 法定代表人：陈四清 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998 】 24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（ 010 ） 66594942 中国银行客服电话： 95566 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60 ％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投 资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、 境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权 基金 、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系 。在国 内，中 国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2018 年 9 月 30 日，中国银行已托管 679 只证券投资基金，其中境内基 金 642 只， QDII 基金 37 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、 FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模 位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的 组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险 控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、 全程的风险管控。 2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控 制审阅工作。先后获得基于 “ SAS70 ”、“ AAF01/06 ” “ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ” 等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。 20 17 年，中国银行继续获 得了基于“ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管 业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规 和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理 人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据 交易程序已经生效 的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基 金合同约定的 , 应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报 告。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构：山西证券股份有限公司 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 董秘：王怡里 联系电话：（0351）8686966 传真：（0351）8686918 客服电话：95573 网址：www.i618.com.cn 2 、代销机构： （ 1 ）北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906 室 办公地址：北京市海淀区海淀北二街 10 号泰鹏大厦 12 层 法定代表人：张琪 联系人： 付文红 客服电话： 010 - 62675369 网址 : http://www.xincai.com/ （ 2 ）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：彭纯 联系人：王菁 客服电话： 95559 网址 : http://www.bankcomm.com/ （ 3 ）晋商银行股份有限公司 注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A 座 办公地址： 山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦A座 法定代表人： 阎俊生 联系人： 董嘉文 客服电话： 9510 - 5588 网址： www.jshbank.com （ 4 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层 法定代表人：张跃伟 联系人：苗明 客服电话： 800 - 82 0 - 2899 网 址： www.erichfund.com （ 5 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 客服电话： 4007009665 网址： www.ehowbuy.com （ 6 ）北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙欲镇安福街 6 号 办公地址：北京市朝阳区安苑路 15 - 1 号邮电新闻大厦 2 层 法定代表人：闫振杰 联系人：翟文 客服电话： 4008188000 网址： www.myfund.com （ 7 ）诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区长阳 1687 号 2 号楼 法定代表人：汪静波 联系人：张裕 客服电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com （ 8 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦 26 层 法定代表人：其实 联系人：黄妮娟 客服电话： 4001818188 网址： www.1234567.com.cn （ 9 ）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路号 HALO 广场 4 楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 客服电话： 4006 - 788 - 887 网址： http://www.zlfund.cn （ 10 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海浦东新区峨 山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：沈继伟 联系人：陈孜明 客服电话： 400 - 067 - 6266 网址： http://a.leadfund.com.cn （ 11 ）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中心 C 座 6 层 法定代表人：李悦 联系人：张晔 客服电话： 4007868868 网址： http://www.chtfund.com （ 12 ）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺 区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人：袁顾明 联系人：王骅 客服电话： 400 - 92 - 82266 网址： https://www.dtfunds.com （ 13 ）上海陆金所基金销售理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼 法定代表人： 鲍东华 联系人：宁博宇 客服电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com （ 14 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 客服电话： 400 - 766 - 123 网址： http://www.fund123.cn （ 15 ）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 联系人：刘川 客服电话： 95566 网址： www.bankofchina.com （ 16 ）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 法定代表人：王伟刚 联系人：熊小满 客服电话： 400 - 619 - 9059 网址 :http://www.hcjijin.com/ （ 17 ） 通华财富（上海）基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室 办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼 法定代表人： 马 刚 联系人：杨徐霆 客服电话： 4006695156 网址 : https://www.tonghuafund.com / 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构新增为本 基金的发售机构，并及时公告。 二、登记机构 名称：山西证券股份有限公司 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 董秘：王怡里 联系电话：（0351）8686966 传真：（0351）8686918 客服电话：95573 网址：www.i618.com.cn 三、 出具法律意见书的律师事务所 名称：国浩律师（上海）事务所 办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层 负责人：黄宁宁 电话：（021）52341668 传真：（021）52433320 经办律师：雷丹丹、曹江玮 联系人：曹江玮 四、 审计基金财产的会计师事务所 名称：中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市崇文区崇文门外大街11号新城文化大厦A座11层 办公地址：北京市崇文区崇文门外大街11号新城文化大厦A座11层 法定代表人：张增刚 电话：010-68085873 经办注册会计师：白银泉、武丹 联系人：武丹 四、基金的名称 本基金名称：山西证券 策略精选灵活配置 混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金的类型为 灵活配置混合型证券投资基金。 六、基金的投资目标 本基金积极通过大类资产的轮动配置，综合运用多种策略，精选具有估值优 势和成长潜力的公司进行投资，在把风险控制到较低水平的前提下，力争为基金 份额持有人创造持续而稳健的超额回报。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括 国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交 换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、 债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金将基金资产的 0% ~ 95% 投资于股票资产，每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5% ， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等 。 本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定、基金合同和《托管协议》 约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 八、基金的投资策略 本基金将采取积极的大类资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金将 精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经 济、国家财政政策、货币政策、企业盈利、市场估值以及市场流动性等方面因素 分析判断决定大类资产配置比例。 2、股票投资策略 本基金将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线，以事件驱 动和红利投资作为核心的投资策略，通过对上市公司各类事件的深入分析来精选 个股。 （1）事件驱动策略 事件投资策略是一个系统的体系，通过分析特定事件对上市公司价值和股价 表现的影响，寻求投资机会，获取由该事件带来的收益。可能会对上市公司二级 市场表现有影响的事件范围很广，包括但不限于并购重组、股权激励、业绩超预 期、重要股东投资行为（股东增持）、定向增发等。 本基金将深入研究这些事件，共同构成整体的事件驱动投资策略，未来还有 更多的策略可以不断扩展： 1）并购重组事件的界定 公司并购一般包括收购和兼并。收购一般指一家企业用现金或者有价证券购 买另一家企业的股票或者资产，以获得对该企业的全部资产或者某项资产的所有 权，或对该企业的控制权。兼并指两家或者更多的独立企业，合并组成一家企业， 通常由一家占资金、技术、市场等方面优势的公司吸收一家或者多家公司。并购 是企业迅速拓展生产经营规模，促进资本集中、资源优化配置，实现增长目标的 重要途径。 资产重组是指企业与其他主体在资产、负债或所有者权益诸项目之间的调整。 资产重组是在资产结构上的重大调整，而且往往对公司的运营产生深远的影响， 这些影响包括生产效率的提高、生产成本的降低、渠道的整合、公司管理水平的 提升等等多个方面。由于资产结构和运营模式的调整，发生资产重组后的公司， 其未来的估值水平会与之前的估值发生明显的改变。 本基金将重点关注上市公司并购重组所带来的投资机会，包括已经实施并购 重组及公告并购重组董事会预案的，同时也关注有并购重组预期的上市公司，具 体包括但不限于：① 终止重大资产重组的上市公司；② 上市公司或控股股东股权 发生变化的；③ 谋求行业转型或追求外延式增长的上市公司；④ 大集团公司小上 市公司等公司分析。 本基金将通过深入的研究，综合评估并购重组企业的行业增长前景，以及并 购重组活动给上市公司带来的协同效应、价值低估和市场份额提升等，包括但不 限于通过并购重组方式实现公司的经营转型、规模扩张、竞争优势和品牌价值提 升、效率改善、盈利能力提高等。 综合评估并购重组公司所处行业、并购重组形式、并购重组目的、资产定价、 交易总价值/注入资产评估价值、交易总价值/股票总市值、公司市值、预期盈利 增速、估值等因素，优选行业前景看好、成长性高、价值低估的并购重组公司。 2）股权激励事件的界定 股权激励包括股票期权﹑员工持股计划和管理层收购等多种不同的表现形 式。股权激励计划以股权形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股 东的身份参与企业决策﹑分享利润﹑承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发 展服务。从公司管理实践来看，股权激励对于改善公司治理结构，降低代理成本、 提升管理效率，增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用。本基金将通 过对实施股权激励的公司进行分析，综合考虑公司质地和行权条件，构建组合。 3）业绩超预期事件的界定 业绩超预期表现为上市公司业绩预告披露的预期净利润和上期相比有较大 幅度的增长，并超出市场一致预期增速，存在基本面超预期投资机会。本基金将 结合上市公司基本面、业绩预告中净利润同比增速和市场一致预期增速进行综合 分析筛选，构建投资组合。 4）重要股东投资行为事件的界定 重要股东投资行为包括高管、公司大股东的二级市场增持行为。增持行为一 般表示高管和股东对公司未来股价的看好，二级市场会有所反映。本基金将通过 对增持金额、比例等筛选，构建投资组合。 5）定向增发事件的界定 定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份，进行 直接融资的行为。 上市公司通过定向增发方式融资，进行项目投资、收购资产、发展业务、补 充资金等活动，有利于公司的发展。本基金将通过对定增的定价、规模、类别、 盈利能力等分析，构建投资组合。 6）其他事件 除了上述的事件类型外，本基金也会紧密跟踪诸如行业重大事项发布、国家 战略导向、公司重大合同签订、公司管理层人员变动、公司新产品的研发或推出 等各类事件，分析研究这些事件对公司价值和未来发展可能产生的影响，进一步 选择有投资潜力的标的。 （2）红利投资策略 本基金重点关注具有稳定的分红历史或未来具有较高分红预期的上市公司， 先建立初选库，然后通过深度的个股调研、严格的基本面分析和价值评估再精选 个股，构建投资组合。 我们将按照以下标准进行红利股的选择，满足以下条件之一的股票即可认定 为红利股，构成本基金的红利股票池： 1）具有稳定的分红政策，在过去的3年中，至少有2次分红（包括现金分 红和股票分红）； 2）具有较高的分红回报，最近一年的股息率（最近一年的现金分红/股票的 年均价（年均价=年成交额/年成交量））处于市场前50%； 3）具有较强的分红意愿，最近一年的分红率（最近一年的现金分红总额/ 可分配利润）处于市场前50%； 4）具有较高的分红预期，预计会推出较优厚的分红方案。 （3）行业配置 本基金管理人将定期根据行业景气度、行业杠杆、行业动量等定量指标以及 宏观经济环境、行业事件性因素等方面的定性分析，对各行业的发展前景和投资 价值进行评估、排序，并根据评估结果确定本基金的行业配置。 （4）个股选择 本基金广泛收集市场公开的各类重大事件信息，对上市公司公告重大资产重 组、股权激励、股权变更、重要股东增持业绩预告、定向增发等公告的公司进行 分析研究，通过定性与定量相结合的方式，综合分析其投资价值和成长能力，确 定投资标的股票，构建投资组合。 1）初选股票池 在投资策略的范畴内，剔除明显不具有投资价值的股票。如 ST 和*ST 的 股票、流动性差的股票以及涉及重大案件和诉讼的股票等。 2）策略精选股票池 在初选库的范围内，按照各策略定量和定性的筛选方法，综合评估涉及事件 的股票，另外利用估值指标如市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长率（PEG） 等评估公司的安全边际，利用现金流指标如流动比率、现金充足率和盈利指标如 毛利率、净资产收益率（ROE）等来评估当前公司的经营状况和盈利能力，剔除 基本面较差或短期风险过大的标的，构建策略精选组合。 3、固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券、货币市场工具 和资产支持证券，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高 基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币 政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用 分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。 4、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合 约，达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性 风险，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5、资产支持证券投资策略 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流 动性风险。 6、其他金融工具投资策略 权证投资策略 : 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产 增值、控制下跌风险。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量 化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利，力求稳健的投资收益。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人将根 据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例 限制、信息披露方式等。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*50%+中证综合债券指数 收益率*50% 沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编 制而成的成份股指数，沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具 有良好的市场代表性。 中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、 央票及短融整体走势的跨市场债券指数。能够反映债券市场总体走势，适合作为 本基金的债券投资业绩比较基准。 如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比 较基准推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后 变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低 于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于证券投资基金中的中高风 险和中高预期收益产品。 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月 22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，本报告中财务资料未经审 计。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 38,710,757.00 66.13 其中：股票 38,710,757.00 66.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 19,747,754.24 33.73 8 其他资产 81,319.10 0.14 9 合计 58,539,830.34 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 18,557,300.00 31.89 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 1,256,200.00 2.16 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 1,656,100.00 2.85 J 金融业 6,088,400.00 10.46 K 房地产业 11,152,757.00 19.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - （未完）  |