[年报]新泉股份:2018年年度报告
公司代码：603179 公司简称：新泉股份 债券代码：113509 债券简称：新泉转债 转股代码：191509 转股简称：新泉转股 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人唐志华、主管会计工作负责人李新芳及会计机构负责人（会计主管人员）倪惠英 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年2月25日，公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了公司2018年度利润分配预 案。公司2018年度利润分配预案为：拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全 体股东每10股派发现金股利5.00元（含税），因股权激励事项回购但未注销的股份和公司通过集 中竞价交易方式回购的股份不参与利润分配，剩余未分配利润结转以后年度；不进行资本公积金 转增股本，不送红股。以上利润分配预案尚须2018年年度股东大会审议批准。 因公司目前处于可转换公司债券转股期间，公司最终实际现金分红总金额将根据实施利润分 配方案时股权登记日总股本确定。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 √适用 □不适用 1. 以集中竞价交易方式回购公司股份 2018年10月17日，公司召开第三届董事会第十一次会议，并审议通过了关于以集中竞价交 易方式回购股份涉及的相关议案。 2018年11月2日，公司召开2018年第四次临时股东大会，并审议通过了关于以集中竞价交 易方式回购股份涉及的相关议案。 2018年11月2日，公司召开第三届董事会第十四次会议，并审议通过了关于进一步明确公 司以集中竞价交易方式回购的股份具体用途的议案。 2018年11月17日，公司披露了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》。 2018年11月21日，公司实施了本次回购公司股份的首次回购。 2018年12月4日、2019年1月4日、2019年1月10日，公司分别披露了股份回购的相关 进展情况。 2019年1月29日，公司召开第三届董事会第十七次会议，并审议通过了关于公司完成回购 股份的议案。 截至2019年1月29日，公司通过集中竞价方式累计已回购公司股份数量为3,494,020股，占公 司目前总股本的比例为1.53%，成交的最低价格为15.89元/股，成交的最高价格为17.70元/股，支 付的总金额为59,991,247.68元（不含佣金、过户费等交易费用），上述实际回购的股份数量、回 购价格、使用资金总额符合股东大会审议通过的回购方案。公司回购股份支付的总金额已超过本 次回购总金额的下限，根据股东大会的相关授权，董事会同意公司不再回购股份，公司以集中竞 价交易方式回购股份预案实施完毕。 2. 公开增发A股股票 2018年10月29日，公司召开第三届董事会第十三次会议，并审议通过了关于公司公开增发 A股股票涉及的相关议案。 2018年11月15日，公司召开2018年第五次临时股东大会，并审议通过了关于公司公开发 行A股股票涉及的相关议案。 2018年12月25日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具了《中国证 监会行政许可申请受理单》（受理序号：182151号），受理了公司公开增发A股股票的申请材料。 2019年2月12日，中国证监会出具了《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 （182151号），要求公司在30天内向中国证监会提交书面回复意见。 截至本报告披露日，公司正在积极组织相关反馈意见回复材料，公司本次公开增发A股股票 事宜正在持续推进中，尚须中国证监会核准，公司将根据进展情况及时履行信息披露义务。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 57 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 64 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 67 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 68 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 174 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、新泉股份 指 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 新泉投资 指 江苏新泉志和投资有限公司，系公司控股股东 芜湖新泉 指 芜湖新泉汽车饰件系统有限公司，系本公司全资子公司 宁波新泉 指 宁波新泉汽车饰件系统有限公司，系本公司全资子公司 宁波新泉志和 指 宁波新泉志和汽车饰件系统有限公司，系本公司全资子公司 北京新泉 指 北京新泉志和汽车饰件系统有限公司，系本公司全资子公司 青岛新泉 指 青岛新泉汽车饰件有限公司，系本公司全资子公司 长春新泉 指 长春新泉志和汽车饰件有限公司，系本公司全资子公司 长沙新泉 指 长沙新泉汽车饰件系统有限公司，系本公司全资子公司 新泉模具 指 江苏新泉模具有限公司，系本公司全资子公司 佛山新泉 指 佛山新泉汽车饰件有限公司，系本公司全资子公司 成都新泉 指 成都新泉汽车饰件系统有限公司，系本公司全资子公司 西安新泉 指 西安新泉汽车饰件有限公司，系本公司全资子公司 北京智科产业投资控股 指 北京智科产业投资控股集团股份有限公司，北京新泉参股其 1.05%股权 常州分公司 指 江苏新泉汽车饰件股份有限公司常州分公司 鄂尔多斯分公司 指 芜湖新泉汽车饰件系统有限公司鄂尔多斯分公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 公司的中文简称 新泉股份 公司的外文名称 Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Xinquan Automotive Trim 公司的法定代表人 唐志华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高海龙 陈学谦 联系地址 江苏省常州市新北区黄河西路555号 江苏省常州市新北区黄河西路555号 电话 0519-85120170 0519-85122303 传真 0519-85173950-2303 0519-85173950-2303 电子信箱 gaohailong@xinquan.cn chenxueqian@xinquan.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 丹阳市丹北镇长春村 公司注册地址的邮政编码 212322 公司办公地址 江苏省常州市新北区黄河西路555号 公司办公地址的邮政编码 213022 公司网址 http://www.xinquan.cn 电子信箱 xinquantzb@xinquan.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省常州市新北区黄河西路555号公司投资管理 部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新泉股份 603179 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号 签字会计师姓名 王士玮、吕杰 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室 签字的保荐代表人姓名 谢吴涛、韩勇 持续督导的期间 2017年3月17日至2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 3,405,004,009.68 3,095,081,462.75 10.01 1,710,841,686.24 归属于上市公司股东 的净利润 282,043,948.10 250,165,308.69 12.74 113,672,913.58 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 265,622,582.96 244,886,714.75 8.47 110,246,129.31 经营活动产生的现金 流量净额 491,390,170.56 28,280,842.07 1,637.54 108,900,023.41 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 1,612,652,184.72 1,340,931,846.34 20.26 594,087,691.99 总资产 3,908,338,177.75 3,118,654,625.72 25.32 1,998,725,744.86 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 1.37 1.18 16.10 0.68 稀释每股收益（元／股） 1.37 1.18 16.10 0.68 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.29 1.16 11.21 0.66 加权平均净资产收益率（%） 19.04 22.52 减少3.48个百分点 21.14 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 17.93 22.04 减少4.11个百分点 20.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 972,367,766.50 880,576,306.36 783,414,285.70 768,645,651.12 归属于上市公司股东的净利润 76,307,775.40 75,733,358.47 75,951,228.93 54,051,585.30 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 73,969,592.72 74,797,326.24 75,347,455.48 41,508,208.52 经营活动产生的现金流量净额 163,212,361.42 283,351,818.01 695,487.52 44,130,503.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -1,365,002.18 -51,859.79 136,561.86 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 20,700,086.03 6,213,290.55 3,798,867.64 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 83,209.07 300,555.67 333,945.40 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,996,927.78 -1,183,392.49 -842,590.63 合计 16,421,365.14 5,278,593.94 3,426,784.27 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 公司是汽车饰件整体解决方案提供商，连续十二届（2007-2018年）被中国汽车报社评定为 全国百家优秀汽车零部件供应商。目前，公司拥有较为完善的汽车饰件产品系列，主要产品包括 仪表板总成、顶置文件柜总成、门内护板总成、立柱护板总成、流水槽盖板总成和保险杠总成等， 并已实现产品在商用车及乘用车应用领域的全覆盖。 （二）经营模式 1、设计模式 目前，汽车制造商通常将更多资源向整车设计、制造等方向倾斜，对于汽车饰件而言，为了 提高新车开发和生产的效率，其更倾向于将产品设计、生产制造等环节交由具有汽车饰件整体解 决方案提供能力的企业负责，由其提供某一类或全部内外饰件总成产品。本公司作为汽车饰件整 体解决方案提供商的一员，其设计模式主要以与汽车制造商的同步开发为主，即公司根据汽车制 造商对新车型的外观、功能、性能要求，由公司技术中心按照整车开发进度自主完成相关汽车饰 件的同步研发，主要分以下几个阶段： 创意设计阶段：公司根据汽车制造商的市场调研分析、潜在的客户群体和竞争车型分析等抽 象要求，完成产品创意设计并出具平面效果图交由汽车制造商认可；随后完成由平面设计向3D 立体设计的转化，在进行创意工程可行性论证后，最终完成1:1仿真模型的制作，并交付汽车制 造商批准。 产品设计阶段：在汽车制造商完成对仿真模型的认可后，公司开发部门对模型进行表面数据 采集，并根据车身、仪表、储物盒、中央控制面板、换挡机构、转向系统、空调等相关环境零件， 完成各功能区域的划分和边界搭配方案；根据产品的功能、性能要求，完成3D产品结构设计和 2D图纸设计；根据汽车制造商的参数、性能要求，完成CAE仿真模拟方案的制定及分析；完成样 品试制以及相关设计验证实验，并提交汽车制造商批准。 工程开发阶段：依据汽车制造商批准的3D产品结构设计和2D图纸设计，开发生产用工装、 模具，设计生产、交付流程，采购必要的生产设备及装配线，并对相关人员进行能力培训。接着 完成产品的试制、小批量试制，并会同汽车制造商对批量生产能力、生产过程质量保证能力、交 付能力进行评估。 2、采购模式 在原材料和外购外协件方面，公司的采购模式由采购部集中开发，各分、子公司分散采购组 成。采购部集中负责新项目供应商的调查、资质评价、项目定点，并负责供应商从样件开发至批 量达产的整个过程，供应商产品得到批量认可后，将其纳入《合格供应商名录》，采购部与其签 订《采购合同》、《质量保证协议》和《价格协议》，并交由各分、子公司物流部自行批量采购。 分、子公司必须从采购部筛选的供应商处进行物料采购，根据销售、生产计划、库存情况等编制 采购计划，据此向供应商下达采购订单，并跟踪到货情况。最终采购部负责集中收集供应商的交 付及时率、质量合格率及服务水准等信息，进行供应商业绩评价和处理。 其他零星原材料及低值易耗品的采购由各分、子公司根据《采购价格审批制度》进行采购， 公司审计部负责对相关采购工作进行核查。 3、生产模式 产品设计完成并通过客户审核后，公司将与客户签订框架性销售合同，并安排公司本部或相 应分、子公司的生产部门接收客户订单，公司及各分、子公司据此确定生产计划，每月将根据客 户的产品订单进行产品生产排期，并组织人员进行产品生产。对于产品总成所需的单元件产品， 公司采取外购或委托外单位加工的方式，公司对其质量和供货进度予以控制，以确保公司更加专 注于核心饰件产品的生产及饰件产品的模块化总成。 4、销售模式 公司首先接受汽车制造商的潜在供应商审核和供应商工程技术能力审核，通过后进入其供应 商名录；汽车制造商向公司发放询价包，公司向其提供技术方案描述，由汽车制造商工程技术部 门和质保部门进行评审，评审通过后进入投标环节，公司在中标后与汽车制造商签订定点意向书 或者开发协议，之后开展产品开发工作，在产品开发完成并获双方认可后，公司与汽车制造商签 订销售合同；汽车制造商按照其自身生产计划安排相关饰件总成产品的采购计划，并向公司下发 订单，公司每月根据订单组织生产并直接销售给汽车制造商。 （三）行业情况 公司汽车饰件总成产品主要应用于汽车的车身系统，根据中国证监会2012年发布的《上市公 司行业分类指引》，公司所处行业属于汽车制造（C36）下的汽车零部件及配件制造业，具体细分 为汽车饰件行业。 汽车饰件广泛应用于各类汽车领域，因此汽车工业发展直接影响饰件产品的市场需求。汽车 工业具有产业链广、关联度高、就业岗位多、消费拉动大等特点，在国民经济和社会发展中具有 重要作用。我国一直以来十分重视汽车工业的发展，经过几十年的努力，汽车工业已经成为我国 国民经济重要的支柱产业之一。 汽车制造是本行业的下游行业，其发展直接影响行业产品需求。汽车制造行业与宏观经济发 展周期密切相关，当宏观经济处于景气周期，汽车需求不断增长，带动汽车饰件产品行业扩张； 当宏观经济出现回落，居民汽车消费需求将受到抑制，使得饰件产品需求减少。 我国汽车2018年运行特点：2018年，汽车工业总体运行平稳，受政策因素和宏观经济的影 响，产销量低于年初预期，全年汽车产销分别完成2,780.9万辆和2,808.1万辆，产销量比上年 同期分别下降4.2%和2.8%，但总体产销量规模仍连续十年蝉联全球第一，新能源汽车继续保持高 速增长，出口较快增长。其中，乘用车产销分别完成2,352.9万辆和2,371万辆，产销量比上年 同期分别下降5.2%和4.1%；商用车产销分别完成428万辆和437.1万辆，产销量比上年同期分别 增长1.7%和5.1%；新能源汽车产销分别完成127万辆和125.6万辆，比上年同期分别增长59.9% 和61.7%。 以上数据来源：中国汽车工业协会 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 经中国证监会证监许可[2018]283号文核准，公司于2018年6月4日通过上交所交易系统网 上向社会公众投资者发行总额为人民币45,000万元可转换公司债券，每张面值人民币100元，共 450万张，期限6年，扣除相关的发行费用人民币元759.4万元后，实际募集资金净额为人民币 44,240.6万元，已于2018年6月8日全部到位，公司公开发行可转债募集资金到位后，公司流 动资产、总资产相应增加。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 除以上，无其他补充说明。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司以汽车行业快速发展为契机，迅速积累了诸如吉利汽车、上海汽车、奇瑞汽车、北汽福 田、一汽集团、广汽菲亚特等优质客户资源；在提供汽车饰件生产制造服务过程中，公司不断通 过技术积累，能够为汽车制造商提供包括同步开发、模具开发、检测试验等服务，巩固原有客户 关系的同时，也赢得更多潜在客户的青睐；凭借先进技术的应用，公司不断丰富自身产品系列， 并促使公司产品在外观、性能、安全性等方面均符合客户预期，进一步增强双方合作黏性；随着 客户规模的不断扩张，公司以客户为中心在全国范围内建立生产基地进一步增强公司服务于客户 的能力；基于公司规模及生产基地的扩展，公司不断深化内部管理能力，保证公司业务健康、稳 定发展。综合来看，公司在客户资源、技术研发、生产方式、基地布局及内部管理等方面的优势 环环相扣，促使公司形成良性循环优势体系。 1、优质的客户资源 公司成立之初立足于汽车零部件产业集中的长三角地区，以仪表板总成为核心产品，迅速与 一汽集团等汽车制造商形成合作关系。随着技术水平、生产工艺及服务能力的不断提升，公司逐 步扩大汽车饰件产品应用范围，快速抢占以中、重型卡车为代表的商用车市场，并成为该领域汽 车饰件总成服务的领先企业。同时，公司产品不断应用于乘用车领域，成为部分乘用车制造商的 核心零部件供应商。 目前，公司与一汽解放、北汽福田、陕西重汽、东风汽车、中国重汽等国内前五大中、重型 卡车企业，苏州金龙等国内大型客车企业，以及吉利汽车、上海汽车、奇瑞汽车、广汽菲亚特、 一汽轿车、上海大众等知名乘用车企业均形成长期稳定的合作关系。 公司与诸多汽车制造商合作的同时，产品及服务得到客户广泛好评，多次获得核心供应商、 优秀供应商等荣誉。 2、强大的技术能力 公司自成立以来，一直以技术为发展先导，通过技术引进及自主开发的方式，确立了在行业 内领先的技术地位，截至目前，公司及控股子公司累计拥有专利49项，其中发明专利4项、实用 新型专利45项。现阶段，公司在同步研发、模具开发、检测试验等方面形成了一系列技术优势， 使得公司成为汽车饰件整体解决方案提供商。 （1）同步开发能力 公司在发展过程中，不断以客户需求为导向，充分参与到汽车开发的各个环节。目前，公司 具备新品开发全流程覆盖能力，仅需要汽车制造商提供相应风格、功能及关键参数，公司即可对 汽车饰件产品进行同步开发。能够自主完成效果图设计、CAS设计、油泥模型制作，到CAE分 析、模具工装开发、工程匹配以及试验验证等全部新品开发环节，从而在很大程度上减少委外研 发沟通时间及成本。 公司在与汽车制造商同步开发过程中，开发能力获得客户广泛认可。公司曾多次获得汽车制 造商授予的荣誉奖项。 （2）模具自主开发能力 公司不但拥有模具管控能力，而且具备多色、低压、高光、薄壁、气辅等汽车饰件注塑模具 的自主开发能力。 在产品设计方面，自主模具开发能够结合同步开发对产品工艺进行合理性分析，避免设计的 反复进行，从而提高产品开发效率，增强客户协作黏性；在模具制造方面，公司立足于提高产品 生产稳定性及产品生产效率，通过系统化的管理、专业化的设计及精益化的生产，有效缩短模具 开发周期，并确保模具的先进性和合理性；在售后服务方面，公司能够快速应对客户产品升级需 求，并通过模具的修改及应用，迅速将产品样件提供至客户，从而在较短时间内实现客户产品升 级。 （3）检测试验能力 公司自成立以来，一直注重产品质量，对原材料及产成品均进行严格的检测试验，充分保障 汽车饰件产品质量及安全性符合汽车制造商要求。目前，公司已经成立实验中心，并获得中国合 格评定国家认可委员会实验室认可证书，实验中心下设15个细分实验室，从感官质量、被动安全、 环境模拟以及材料分析等各方面实现对产品的检测与试验，为公司产品性能和质量提供可靠保证。 3、先进的生产方式 （1）领先的生产工艺 公司一贯注重新工艺在汽车饰件生产中的应用，帮助汽车制造商提升整车性能、增强视觉效 果。在国内自主品牌汽车饰件供应商中，公司是商用车领域最早利用搪塑工艺提高内饰舒适性、 利用长玻纤增强反应注射成型技术实现产品轻量化的企业，同时也是最早自主开发并规模化生产 隐式气囊仪表板的企业。除上述工艺技术外，公司在生产中还广泛应用阴模成型、双料注塑、激 光弱化、冷刀弱化、双层叠模、水刀切割、火焰处理等先进工艺，部分工艺技术达到领先水平。 （2）先进的生产设备 公司先后引进德国业纳（Jenoptik）激光弱化系统、德国克劳斯玛菲（Krauss Maffei）注塑机 和反应发泡设备、奥地利恩格尔（Engel）双料注塑机、意大利康隆（Cannon）发泡机、德国必能 信（Branson）振动摩擦焊接设备等一系列国外先进的生产设备。通过先进设备的应用，公司具备 高效的柔性化生产能力，有效提高设备利用效率，为进入大客户的供应体系提供了设备保障。 4、合理的战略布局 随着客户资源的逐步积累及工艺技术的日益成熟，公司开始积极进行战略布局，以长三角地 区、京津地区、华中地区、华南地区、西南地区汽车产业集群为市场基础，结合现有客户生产区 域布局，在常州、丹阳、芜湖、宁波、北京、青岛、长春、鄂尔多斯、长沙、佛山、成都等11 个城市设立了生产制造基地，大幅提高了产品供应效率，提升产品准时交付能力，并有效降低产 品运输成本。为顺应长三角及西北地区汽车产业的快速发展趋势，公司拟新建宁波生产基地、西 安生产基地，以满足未来现有客户新增车型及潜在客户的汽车饰件配套需求，进一步完善公司生 产基地布局。此外，为把握汽车产业国际领域内的发展趋势和客户需求，公司拟在马来西亚投资 设立合资公司并建立生产基地，培育东南亚市场并推动公司业务辐射至全球。 5、高效的管理体系 公司通过高级管理人才和核心技术人才的引进，不断总结客户、技术、生产、布局等方面的 优势经验，并将上述优势逐渐形成标准化、流程化、制度化体系运作，提升公司管理效率。目前， 公司先后通过ISO14001：2004环境管理体系、ISO/TS16949质量管理体系等多项认证，并获得安 全生产监督管理部门颁发的安全生产标准化三级企业证书。 针对运营过程中的各个工作环节，公司分别制定了供应商管理、模具管理、设备管理、技术 管理、生产管理、客户管理等一系列管理控制程序，保障原材料及饰件总成产品的质量得到有效 控制，并不断通过模具及工艺等技术开发提升产品质量，充分满足客户对饰件总成产品轻量化、 高强度、低成本、环保安全的多样化需求；另外，公司通过生产制造基地的布局及异地仓库的设 置，大幅提升产品准时交付能力，保障客户生产制造计划的有序进行。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司坚持以“技术创新、结构优化、持续发展”的经营理念和年度经营目标为指 引，聚焦关键任务，实现了销售规模稳定增长，经营业绩持续提升。 1、收入规模稳步增长，盈利能力持续提升 报告期内，公司实现营业收入340,500.40万元，比上年同期上升10.01%；归属于母公司的 净利润28,204.39万元，同比上升12.74%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润26,562.26 万元，同比上升8.47%。 2、可转债成功上市，募投项目顺利建设 经中国证监会《关于核准江苏新泉汽车饰件股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》 （证监许可[2018]283号）核准，公司于 2018 年6月4日公开发行450万张可转换公司债券， 每张面值100元，发行总额4.5亿元。后经上海证券交易所自律监管决定书[2018]90号文同意， 公司4.5亿元可转换公司债券已于 2018 年6月22日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 “新泉转债”，债券代码“113509”。公司可转债自自2018年12月10日起可转换为本公司股份。 初始转股价格为25.34元/股，最新转股价格为19.38元/股。 本次可转债的募集资金全部用于常州生产制造基地扩建项目和长沙生产制造基地建设项目， 截至目前，常州生产制造基地扩建项目和长沙生产制造基地建设项目将于2019年建成投产，项目 投产后将有效解决公司发展的产能不足的问题，有效提升公司经营业绩。 3、积极进行基地建设，合理规划产业布局 结合现有客户生产区域布局，公司为实施就近配套生产，降低运输成本，提高客户产品配套 服务能力，同时提高公司生产力，满足日益扩大的市场需求，公司分别于2018年4月16日和2018 年11月15日召开2017年年度股东大会和2018年第五次临时股东大会，审议通过了在宁波和佛 山建设生产基地、在成都和香港设立全资子公司、在西安建设生产基地等议题。截至目前，宁波 新泉志和生产基地、佛山新泉生产基地、西安生产基地正在建设筹备阶段，成都新泉已设立完成， 香港新泉正在履行设立审批手续。 4、实施股份回购，增强投资者信心 报告期内，基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可，为维护公司和股东利益， 增强投资者信心，推动公司股票价值的合理回归，公司实施了以集中竞价交易方式回购股份的预 案，回购的股份用于股权激励计划或员工持股计划。2019年1月29日，公司以集中竞价交易方 式回购股份预案实施完毕，公司通过集中竞价方式累计已回购公司股份数量为349.40万股，占公 司目前总股本的比例为1.53%，支付的总金额为5,999.12万元（不含佣金、过户费等交易费用）。 5、继续推进公开增发A股股票工作 公司于2018年10月29日召开的第三届董事会第十三次会议审议通过了关于公司公开增发A 股股票涉及的相关议案。2018年11月15日，公司召开2018年第五次临时股东大会，并审议通 过了关于公司公开增发A股股票涉及的相关议案。公司拟公开增发A股股票募集总额不超过7.88 亿元（含）。本次公开增发A股股票实施的募投项目符合公司发展战略。截至本报告披露日，公 司正在积极组织相关反馈意见回复材料，公司本次公开增发A股股票事宜正在持续推进中，尚需 中国证监会核准，公司将根据进展情况及时履行信息披露义务。 6、积极开拓新客户，拓展新市场 随着我国汽车行业发展放缓，汽车市场竞争进一步加剧，公司以技术创新和产品结构优化为 推动力，通过卓越的产品品质和快速响应的服务，抓住机遇，积极拓展新的客户；同时走向国际， 公司已与DRB-HICOM集团的控股子公司HICOM-TECK SEE MANUFACTURING MALAYSIA SDN.BHD.签署 在马来西亚设立合资公司的股东协议，积极拓展海外市场；此外，公司将紧跟新能源汽车的发展 步伐，积极开拓新能源汽车市场，增强公司在内外饰件细分领域的竞争力。 7、大力推行精益化管理，实施降本增效 报告期内，公司大力推行精益化管理，全面实施降本增效，从生产、采购、销售、包装运输、 财务、人力等多个维度降低成本、提升效率；同时，进一步强化工艺创新，优化工艺流程，提高 产品生产效率和降低产品成本；为提升全员降成本意识，公司将成本控制指标由公司分解到各部 门，再由部门分解到工段，将“成本最优化”的理念从经营团队渗透到生产一、二线员工，有效 的控制产品制造成本和各项费用。 8、持续完善、强化内控体系，维护股东利益 随着公司经营规模的不断扩大，为有效防范公司经营管理风险，确保公司健康发展，公司董 事会高度重视内控体系建设。报告期内，公司选举出了第三届董事会和第三届监事会，并聘任了 高级管理人员。公司适时的组织董监高学习相关管理、法律等方面的知识，提高其任职及管理能 力。 另外，报告期内，为了满足公司发展需求，公司积极引进人才，对各类业务、各部门现行制 度、业务流程进行全面梳理和风险评估，建立健全各项内控制度和业务流程，有效保障公司的平 稳持续发展，维护公司整体和股东利益。 9、加强投资者关系管理，实施稳定的投资者回报措施 报告期内，公司加强投资者关系管理，持续认真做好信息披露工作，坚持以投资者需求为导 向，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，进一步提高信息披露的主动性、针对性、有效 性，主动接受社会和广大投资者的监督。依托股东大会、上证e互动、投资者电话、投资者交流 会、投资者调研等互动交流平台，积极建立公开、公正、透明、多维度的投资者关系，2018月3 月举行了2017年度业绩说明会，加深投资者对公司发展战略、财务状况、业务情况、未来发展等 情况的了解，增强投资者对公司的认同度，切实提升公司价值及市场影响力。建立并维护上市公 司的良好形象，推进公司在资本市场的长期健康发展。 报告期内，公司完成了2017年度利润分配实施方案,以截止2017年12月31日公司总股本 16,227万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币5.00元（含税），共计派发现金股 利总额为人民币8,113.5万元（含税）；以资本公积金转增股本，每10股转增4股，合计转增股 本6,490.8万股，公司总股本由16,227万股增加至22,717.8万股。全体股东共同分享了公司发 展的经营成果。 二、报告期内主要经营情况 截至2018年12月31日，公司总资产为390,833.82万元，同比增长25.32%，归属于母公司 股东权益为161,265.22万元,同比增长20.26%；报告期内，公司实现营业收入340,500.40万元， 比上年同期上升10.01%；实现归属于上市公司股东的净利润28,204.39万元，同比增长12.74%； 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润26,562.26万元，同比上升8.47%；经营活动产生的现 金流量净额49,139.02万元，同比上升1,637.54%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 3,405,004,009.68 3,095,081,462.75 10.01 营业成本 2,640,533,625.13 2,334,768,368.74 13.10 销售费用 151,284,399.86 187,395,766.93 -19.27 管理费用 126,050,316.01 117,416,790.28 7.35 研发费用 124,668,720.42 115,311,525.51 8.11 财务费用 19,167,594.34 4,518,930.34 324.16 经营活动产生的现金流量净额 491,390,170.56 28,280,842.07 1,637.54 投资活动产生的现金流量净额 -363,023,638.90 -348,423,351.49 -4.19 筹资活动产生的现金流量净额 332,719,005.32 361,846,045.88 -8.05 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入340,500.40万元，比上年同期上升10.01%；营业成本为 264,053.36万元，比去年同期上升13.10%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 汽车零部件行业 2,914,810,828.56 2,205,646,315.71 24.33 9.66 13.60 减少2.63个百分点 合计 2,914,810,828.56 2,205,646,315.71 24.33 9.66 13.60 减少2.63个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 商用车仪表板总成 351,710,259.50 223,867,076.05 36.35 -16.56 -7.88 减少6.00个百分点 商用车顶柜总成 110,010,340.31 93,250,698.36 15.23 -7.66 -8.33 增加0.62个百分点 商用车其他 36,255,927.42 27,798,126.46 23.33 2.62 28.64 减少15.50个百分点 乘用车仪表板总成 1,404,944,183.69 1,073,784,029.31 23.57 45.92 58.01 减少5.85个百分点 乘用车门板总成 602,118,154.54 500,391,079.35 16.89 -7.42 -12.52 增加4.84个百分点 乘用车立柱总成 192,426,871.72 154,442,459.12 19.74 -29.03 -19.81 减少9.23个百分点 乘用车保险杠总成 52,163,639.69 26,358,440.99 49.47 105.09 45.64 增加20.63个百分点 乘用车落水槽 14,581,163.04 11,603,856.43 20.42 -43.08 -24.64 减少19.48个百分点 乘用车其他 150,600,288.65 94,150,549.64 37.48 2.65 -3.42 增加3.93个百分点 合计 2,914,810,828.56 2,205,646,315.71 24.33 9.66 13.60 减少2.63个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 东北地区 106,805,208.02 71,317,310.60 33.23 -21.91 -14.66 减少5.67个百分点 华北地区 306,338,567.68 222,205,358.86 27.46 -19.53 -23.42 增加3.68个百分点 华东地区 2,146,885,483.37 1,676,238,272.12 21.92 25.90 27.66 减少1.08个百分点 华南地区 59,233,504.84 42,718,506.95 27.88 -36.27 -29.36 减少7.06个百分点 华中地区 83,721,860.65 59,923,229.29 28.43 -36.42 -23.48 减少12.10个百分点 西北地区 64,334,681.60 35,446,318.81 44.90 -38.67 -25.62 减少9.67个百分点 西南地区 147,491,522.40 97,797,319.07 33.69 39.39 43.18 减少1.76个百分点 合计 2,914,810,828.56 2,205,646,315.71 24.33 9.66 13.60 减少2.63个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司仍以汽车内、外饰件系统零部件及其模具的设计、制造及销售为主业，属于 汽车零部件行业。主营业务收入占公司营业总收入的85.60%，同比增长9.66%。 按产品分类，商用车仪表板总成、顶柜总成分别占报告期公司主营业务收入的12.07%、3.77%， 同比去年分别下降16.56%，7.66%，主要原因为2018年公司商用车仪表板总成产品销售价格下降， 公司与主要商用车客户北汽福田、陕汽集团合作的老产品于2018年实施了价格下调，同时上述产 品销售数量降低，导致收入同比下降。乘用车仪表板总成、门板总成、立柱总成、保险杠总成分 别占报告期公司主营业务收入的48.20%、20.66%、6.60%、1.79%，同比去年分别增长45.92%、-7.42%、 -29.03%和105.09%，主要原因为公司2017年的部分仪表板总成项目及保险杠总成项目配套车型 在2018年仍较受市场欢迎，销售规模快速增长。 按地区分类，公司主营产品市场主要分布在华东、华北、西南和东北，其中华东区域是公司 收入的主要来源，位于该区域的客户主要有一汽青岛、奇瑞汽车、吉利汽车、上海汽车和上海大 众等；华北区域公司客户主要是北汽福田、北京汽车等；西南区域公司客户主要是吉利汽车等； 东北区域公司客户主要是一汽解放、一汽轿车、华晨汽车等。 毛利率方面，一方面2018年公司商用车仪表板总成产品、其他部件和乘用车仪表板总成、立 柱总成、落水槽销售价格下降，另一方面原材料采购价格上升，使得其毛利率呈现不同程度的下 降，并使得总体毛利率减少2.63个百分点。乘用车门板总成和保险杠总成中毛利较高的产品在报 告期内销售收入占比较大，使得此两种产品毛利率较上年有所提高。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 商用车仪表板总成 405,728 416,334 26,678 -17.40 -14.71 -28.45 商用车顶柜总成 138,561 142,208 7,087 -1.26 1.37 -33.98 商用车其他 217,263 235,092 14,157 -35.14 -29.39 -55.74 乘用车仪表板总成 1,178,794 1,319,832 109,385 20.51 44.43 -56.32 乘用车门板总成 648,953 749,188 32,996 -21.47 -7.40 -75.23 乘用车立柱总成 540,731 585,674 22,163 -37.31 -32.95 -66.97 乘用车保险杠总成 124,480 125,731 5,349 303.32 166.90 -18.95 乘用车落水槽 343,316 357,938 24,103 -14.87 -9.78 -37.76 乘用车其他 526,010 527,827 39,335 -9.28 -9.83 -4.42 合计 4,123,836 4,459,824 281,253 -11.27 -2.77 -54.43 产销量情况说明 报告期内，受汽车行业市场需求下降及公司主要客户销量的影响，公司主要产品的生产量、 销售量除乘用车仪表板总成和保险杠总成产销量有较大增长外，其他产品产销及库存量出现不同 程度的下降。其中乘用车仪表板总成和保险杠总成产销量增长，主要系公司2017年的部分老项目 配套车型在2018年仍较受市场欢迎，销售规模快速增长，产销量增长较快，部分产品为上年末结 余库存，导致2018年库存量同比降幅较大。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 汽车 直接材料 1,821,434,739.09 82.58 1,602,298,292.31 82.53 13.68 零部 件行 业 直接人工 97,842,090.04 4.44 122,329,992.41 6.30 -20.02 制造费用 286,369,486.57 12.98 216,887,423.90 11.17 32.04 合计 2,205,646,315.71 100.00 1,941,515,708.62 100.00 13.60 分产品情况 分产 品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 商用 车仪 表板 总成 直接材料 162,070,878.54 72.40 183,900,271.74 75.67 -11.87 直接人工 13,037,493.91 5.82 18,608,980.57 7.66 -29.94 制造费用 48,758,703.59 21.78 40,516,099.51 16.67 20.34 合计 223,867,076.04 100.00 243,025,351.81 100.00 -7.88 商用 车顶 柜总 成 直接材料 72,467,122.06 77.71 81,429,354.15 80.05 -11.01 直接人工 6,189,450.45 6.64 6,731,320.20 6.62 -8.05 制造费用 14,594,125.86 15.65 13,566,520.83 13.34 7.57 合计 93,250,698.36 100.00 101,727,195.17 100.00 -8.33 商用 车其 他 直接材料 19,228,025.86 69.17 18,434,896.29 85.31 4.30 直接人工 1,638,830.22 5.90 993,573.50 4.60 64.94 制造费用 6,931,270.38 24.93 2,181,595.40 10.10 217.72 合计 27,798,126.46 100.00 21,610,065.20 100.00 28.64 乘用 车仪 表板 总成 直接材料 897,357,633.49 83.57 553,923,361.52 81.51 62.00 直接人工 42,671,483.46 3.97 47,244,006.11 6.95 -9.68 制造费用 133,754,912.36 12.46 78,412,341.01 11.54 70.58 合计 1,073,784,029.31 100.00 679,579,708.64 100.00 58.01 乘用 车门 板总 成 直接材料 427,386,763.83 85.41 515,732,865.89 90.16 -17.13 直接人工 23,696,057.40 4.74 26,219,353.52 4.58 -9.62 制造费用 49,308,258.13 9.85 30,044,009.36 5.25 64.12 合计 500,391,079.35 100.00 571,996,228.78 100.00 -12.52 乘用 车立 柱总 成 直接材料 131,059,644.47 85.94 143,568,020.58 74.55 -8.71 直接人工 4,692,426.97 3.08 15,922,409.43 8.27 -70.53 制造费用 16,747,493.99 10.98 33,101,893.78 17.19 -49.41 合计 152,499,565.44 100.00 192,592,323.79 100.00 -20.82 乘用 车保 险杠 总成 直接材料 22,533,120.49 85.49 12,259,478.57 67.74 83.80 直接人工 1,115,649.34 4.23 1,843,332.01 10.18 -39.48 制造费用 2,709,671.16 10.28 3,995,768.54 22.08 -32.19 合计 26,358,440.99 100.00 18,098,579.10 100.00 45.64 乘用 车落 水槽 直接材料 8,485,472.82 62.64 8,613,252.54 55.93 -1.48 直接人工 857,796.64 6.33 907,854.04 5.90 -5.51 制造费用 4,203,480.65 31.03 5,877,611.42 38.17 -28.48 合计 13,546,750.11 100.00 15,398,717.99 100.00 -12.03 乘用 车其 直接材料 80,846,077.54 85.87 84,436,791.05 86.61 -4.25 直接人工 3,942,901.66 4.19 3,859,163.03 3.96 2.17 他 制造费用 9,361,570.44 9.94 9,191,584.05 9.43 1.85 合计 94,150,549.64 100.00 97,487,538.13 100.00 -3.42 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 序号 客户名称 2018年销售收入 金额（万元） 2017年销售收 入金额（万元） 增长率（%） 1 浙江吉利控股集团有限公司 100,006.29 95,895.10 4.29 2 上海汽车集团股份有限公司 84,775.63 62,624.99 35.37 3 奇瑞汽车股份有限公司 33,927.81 12,724.60 166.63 4 中国第一汽车集团公司 20,703.69 25,159.37 -17.71 5 北汽福田汽车股份有限公司 20,431.81 25,450.54 -19.72 合计 259,845.22 221,854.60 17.12 占当期营业总收入比例 89.15% 83.46% 增加5.69个百分点 前五名客户销售额259,845.22万元，占年度销售总额89.15%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0.00 %。 序号 供应商名称 2018年采购金额 （万元） 2017年采购金 额（万元） 增长率（%） 1 上海普利特复合材料股份有限公司 27,094.82 20,070.43 35.00 2 常州杰特塑业有限公司 21,123.50 17,875.55 18.17 3 宁波汉普塑业股份有限公司 10,239.71 7,233.99 41.55 4 爱卓塑料(上海)有限公司 7,832.51 8,665.36 -9.61 5 芜湖福赛科技有限公司 6,565.67 4,389.28 49.58 合计 72,856.20 58,234.61 25.11 占当期采购总金额比例 33.71% 27.28% 增加6.43个百分点 前五名供应商采购额72,856.20万元，占年度采购总额33.71%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 除以上，无其他说明。 3. 费用 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 151,284,399.86 187,395,766.93 -19.27 管理费用 126,050,316.01 117,416,790.28 7.35 研发费用 124,668,720.42 115,311,525.51 8.11 财务费用 19,167,594.34 4,518,930.34 324.16 （1）销售费用变动原因说明：主要系报告期内公司实行降本增效，包装费（优化包装方案和可回 收包装物替代纸箱）、运输费（优化运输方案和运费单价下降）下降所致，销售费用明细详见“第 十一节 财务报告”后附的合并财务报表附注“54、销售费用”。 （2）管理费用变动原因说明：主要系报告期内因公司管理效率提升，管理费用较上年同期涨幅较 小，管理费用明细详见“第十一节 财务报告”后附的合并财务报表附注“55、管理费用”。 （3）研发费用变动原因说明：主要系报告期内公司加大研发力度，新产品、新工艺研发投入增加 所致，研发费用明细详见“第十一节 财务报告”后附的合并财务报表附注“56、研发费用”。 （4）财务费用变动原因说明：主要系报告期内公司贷款利息和可转债利息增加所致。财务费用明 细详见“第十一节 财务报告”后附的合并财务报表附注“57、财务费用”。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 124,668,720.42 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 124,668,720.42 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.66 公司研发人员的数量 490 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.26 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司研发投入较上年同期增长8.11%，主要原因为公司加大了对新工艺、新技术 的研发投入，相应的研发项目增加；并加强了研发队伍建设，研发技术人员较上年末的329人增 长了48.94%，为公司未来持续发展奠定良好基础。 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 491,390,170.56 28,280,842.07 1,637.54 投资活动产生的现金流量净额 -363,023,638.90 -348,423,351.49 -4.19 筹资活动产生的现金流量净额 332,719,005.32 361,846,045.88 -8.05 （1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要系本期货款回笼构成中，以银行汇款回款 方式占比较多，银行承兑汇票回款方式占比较少以及本期到期银行承兑汇票较多所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系新厂房建造，设备增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系保证金抵开银行承兑汇票所致。 （4）经营活动的现金流量净额49,139.02万元与报告期内净利润28,204.39万元差距较大的原因 说明：主要因为报告期内经营性应收项目的减少，具体体现为应收票据余额的减少：一方面，公 司2017年末的应收票据余额较高，并于2018年承兑到期回款，另一方面，公司2018年应收票据 余额较2017年末略有下降，主要是期末应收主要客户吉利汽车尚未到期的票据余额较上年末有所 下降。上述因素综合使得公司2018年经营现金流量净额水平高于2018年度净利润。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 816,218,812.40 20.88 192,296,146.90 6.17 324.46 应收票据及应收账款 1,097,709,486.43 28.09 1,253,407,957.15 40.19 -12.42 预付款项 104,950,105.87 2.69 105,628,513.50 3.39 -0.64 其他应收款 6,379,645.43 0.16 （未完）  |