[年报]迈为股份:2018年年度报告
苏州迈为科技股份有限公司 2018年年度报告 2019年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人周剑、主管会计工作负责人刘琼及会计机构负责人(会计主管人 员)刘琼声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 风险提示：受行业及政策变动风险、新产品的研发风险、募集资金投资项 目风险、财务风险等风险影响，公司2019年度的经营目标实现存在一定的不确 定性。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素， 详见第四节之九、公司未来发展的展望。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年12月31日的总 股本5,200万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税），送 红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 公司业务概要 .......................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 14 第五节 重要事项 ............................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 85 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 91 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 92 第九节 公司治理 ............................................................ 100 第十节 公司债券相关情况 .................................................... 105 第十一节 财务报告 .......................................................... 106 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 208 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、迈为股份、迈为科技、股份 公司、母公司 指 苏州迈为科技股份有限公司 有限公司 指 吴江迈为技术有限公司 迈为自动化 指 苏州迈为自动化设备有限公司 迈展自动化 指 苏州迈展自动化科技有限公司 迈迅智能 指 苏州迈迅智能技术有限公司 迈进自动化 指 深圳迈进自动化科技有限公司 迈恒科技 指 苏州迈恒科技有限公司 迈拓投资 指 苏州迈拓投资中心（有限合伙） 金茂创投 指 苏州金茂新兴产业创业投资企业（有限合伙） 东运创投 指 吴江东运创业投资有限公司 创迅创投 指 苏州市吴江创迅创业投资有限公司 吴江创投 指 苏州市吴江创业投资有限公司 浩视仪器 指 上海浩视仪器科技有限公司 金茂投资 指 江苏金茂投资管理股份有限公司 保荐机构（主承销商）、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《苏州迈为科技股份有限公司章程》 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 报告期末 指 2018年12月31日 股东大会 指 苏州迈为科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州迈为科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州迈为科技股份有限公司监事会 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 成套设备 指 由多台单机设备集成，利用计算机软件技术、总线技术、控制技术， 实现各单机总体协调控制，完成整套生产工艺流程的设备 太阳能电池片、太阳能电池 指 一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片，是光电转换的最小单元 电极、太阳能电池电极 指 与太阳电池表面成欧姆接触并起收集光生载流子和引出电流作用的 导电体称为电极，太阳电池的电极分为正极、负极，通常把受光面电 极称为上电极，非受光面电极称为下电极或底电极 丝网印刷 指 制作太阳电池的一种方法，例如使浆料（银浆、铝浆等）透过已制好 栅线图形的网膜漏印在已扩散过的硅片上形成上、下电极，加热后使 浆料中有机溶剂挥发，形成太阳电池电极 太阳模拟器 指 模拟太阳光谱和辐照度的一种光源设备，通常用作测试太阳电光的电 性能的光源 烧结 指 固态中分子（或原子）间存在互相吸引，通过加热使质点获得足够的 能量进行迁移，使粉末体产生颗粒黏结，产生强度并导致致密化和再 结晶的过程 Baccini 指 意大利公司，主营柔性太阳能电池丝网印刷线，于2008年1月被美 国公司Applied Materials 收购 PERC 指 Passivated Emitter Rear Cell，即发射极及背面钝化电池技术 SE 指 selective emitter，选择性扩散电池 光伏激光设备 指 PERC激光开槽设备及SE激光掺杂设备 531新政 指 国家发展改革委、财政部、国家能源局于2018年5月31日出台的《关 于2018年光伏发电有关事项的通知》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 迈为股份 股票代码 300751 公司的中文名称 苏州迈为科技股份有限公司 公司的中文简称 迈为股份 公司的外文名称（如有） Suzhou Maxwell Technologies Co., Ltd. 公司的法定代表人 周剑 注册地址 江苏省苏州市吴江经济开发区庞金路1801号庞金工业坊D02幢 注册地址的邮政编码 215200 办公地址 江苏省苏州市吴江经济开发区庞金路1801号庞金工业坊D02幢 办公地址的邮政编码 215200 公司国际互联网网址 http://www.maxwell-gp.com/ 电子信箱 bod@maxwell-gp.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘琼 徐孙杰 联系地址 江苏省苏州市吴江经济开发区庞金路 1801号庞金工业坊D02幢 江苏省苏州市吴江经济开发区庞金路 1801号庞金工业坊D02幢 电话 0512-63929889 0512-63929889 传真 0512-63929880 0512-63929880 电子信箱 bod@maxwell-gp.com.cn zqb@maxwell-gp.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路105-6号2201室 签字会计师姓名 林雷、詹晔 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东吴证券股份有限公司 苏州工业园区星阳街5号 左道虎、李生毅 2018年11月9日-2021年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 787,861,352.48 475,919,326.58 65.55% 345,295,449.90 归属于上市公司股东的净利润 （元） 170,927,560.15 130,895,322.10 30.58% 107,029,040.85 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 166,431,944.90 128,194,544.09 29.83% 115,734,619.01 经营活动产生的现金流量净额 （元） 498,631.29 27,495,313.46 -98.19% 97,458,337.46 基本每股收益（元/股） 4.26 3.36 26.79% 2.79 稀释每股收益（元/股） 4.26 3.36 26.79% 2.79 加权平均净资产收益率 37.99% 52.08% -14.09% 84.81% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 2,718,000,397.33 1,121,543,943.58 142.34% 623,995,728.25 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,141,164,403.47 310,527,717.23 267.49% 204,632,395.13 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 186,634,381.02 169,887,876.63 223,934,076.96 207,405,017.87 归属于上市公司股东的净利润 50,219,804.59 39,297,804.29 51,180,975.86 30,228,975.41 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 49,548,623.84 37,333,525.34 50,593,985.06 28,955,810.66 经营活动产生的现金流量净额 -51,029,385.05 159,826,884.96 -40,546,278.71 -67,752,589.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 364.96 -1,602.32 1,780,412.94 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,891,210.49 2,149,408.84 1,302,570.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 2,311.77 41,712.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 521,994.51 1,064,761.97 -307,670.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -11,062,549.29 减：所得税影响额 917,954.71 514,102.25 460,054.08 合计 4,495,615.25 2,700,778.01 -8,705,578.16 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 （一）公司主要业务 本公司是一家集机械设计、电气研制、软件算法开发、精密制造装配于一体的高端设备制造商，本公司的主要业务是智能 制造装备的设计、研发、生产与销售。 （二）公司主要产品及用途 本公司主营产品为太阳能电池丝网印刷生产线成套设备，主要应用于光伏产业链的中游电池片生产环节，包括核心设备全 自动太阳能电池丝网印刷机和自动上片机、红外线干燥炉等生产线配套设备。随着太阳能光伏行业竞争的加剧，终端应用厂 商出于降低生产成本的考虑，愈发重视太阳能电池片的产量、碎片率和转换效率等指标。其中，丝网印刷作为太阳能电池片 生产的关键工序，对提高上述指标起着至关重要的作用。 目前，本公司所提供的主导产品太阳能电池丝网印刷生产线成套设备不仅满足了国内市场的需求，改变了我国太阳能电池 丝网印刷设备主要依赖进口的局面，同时也实现了设备的海外销售，为国产智能制造装备的出口做出了贡献。 公司在现有光伏设备的基础上，相继进入光伏激光设备，叠瓦组件设备等光伏上下游设备领域，并进入了OLED显示装备 领域。在光伏激光设备方面，截至本报告期末光伏激光设备已取得客户在手订单2.3亿元；在叠瓦组件方面，公司在报告期 内已取得客户在手订单8600万元；在OLED显示装备方面，公司已中标维信诺固安AMOLED面板生产线激光项目。 （三）公司的经营模式 1、采购模式 公司产品生产所需要的主要原材料可以分为标准件、非标准件、外购设备和辅料及其他。其中，标准件包含电气标准件与 机械标准件，属于市场上通用的原材料，采购渠道畅通，供应充足。非标准件包含机架类原材料、机加件及机加半成品，其 中机架类原材料系由供应商按公司的具体形状、尺寸等要求定制加工而成。外购设备主要为太阳能电池丝网印刷生产线成套 设备中部分公司不生产的设备，包括太阳模拟器和烧结炉等。此外，由于太阳能电池丝网印刷生产线成套设备的生产工序繁 杂，公司会将氧化等非核心工序委托外部的专业公司加工，从而提高生产效率。公司外协加工厂商的选择和管理流程与其他 供应商保持一致。 公司原材料采购工作由采购部负责。采购模式为生管部根据物料需求计划生成物料请购单，采购部获取生管部经审核通过 的请购单后，在合格供应商名录中选择合格供应商数名，进一步审核确认供应商后生成采购单。公司以生产计划为依据进行 采购，同时针对不同的原材料类别进行物料管控，控制存货水平。公司在采购方面对供应商进行严格的管理，根据供应商提 供货品的品质、价格、交付期限和服务进行考察、评价，编制《合格供应商名录》，并对现有合格供应商进行持续的考核， 确保其提供的货品符合公司的生产要求。对于选择新的供应商，公司谨慎执行《供应商控制程序》，由评审小组对供应商进 行实地评审考核后，将合格的供应商录入《合格供应商名录》。 2、生产模式 由于客户对产品的需求往往存在一定的差异，公司需要根据客户的具体需求对生产线设备进行局部的个性化设计与调整。 同时，公司成套设备中的部分设备可以标准化生产。因此，公司采取以销定产为主，备货生产为辅的生产模式。 公司制定了专门的生产管理制度，各部门协同生产部门展开生产工作，通过内部的精细化管理，有效的控制了生产进度， 保证了交货期，同时在保证产品质量的基础上满足客户对技术指标、工艺等的需求。 3、销售模式 公司客户主要为国内外的太阳能电池片生产企业。公司报告期内均采用直销模式，与客户直接签订销售合同，约定销售价 格、交货时间、付款条件、技术指标等内容。公司取得客户订单的方式，可以分为公司销售人员直接开拓客户取得订单和通 过销售顾问取得客户订单两种方式。公司在两种订单取得方式下收入确认时点、客户信用期、产品价格、产品售后服务等方 面基本一致。 4、结算模式 公司对所有客户采用基本一致的结算模式。大多数情况下，在合同签订生效后，客户支付合同总金额的20%-40%作为预付 款；设备制造完成，运抵客户现场时，客户支付合同总金额的30%-50%；设备调试完成验收合格，并稳定运行一段时间后， 客户支付合同总金额的20%-25%；剩余合同总金额的5%-10%作为质量保证金，在设备验收后1-2年时间内支付。 5、服务模式 公司的太阳能电池丝网印刷设备属于智能制造装备，需要相应的配套服务。公司在销售过程中会指派专业的工程师进驻客 户的现场，在设备安装调试过程中持续跟进并提供技术指导服务，确保产品达到客户的预期要求。 公司设有专门的技术服务部门，一方面负责公司产品的售后服务工作，包括产品的调试、远程指导、现场检测及操作培训 等，同时定期收集、统计和分析客户设备的使用数据和情况，并将上述信息反馈给公司的研发部门，为公司设备的迭代更新 提供数据支撑和依据，另一方面技术服务部也会在客户现场研究和应用新技术，帮助客户进一步提升设备的产量、改进碎片 率等运营指标。 （四）公司主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入78,786.14万元，同比上升65.55%；利润总额20,407.91万元，同比上升32.77%；扣除非经常性 损益后归属于上市公司股东的净利润16,643.19万元；同比上升29.83%。截止到2018年12月31日公司总资产为271,800.04万元， 同比上升142.34%；归属于上市公司股东的净资产为114,116.44万元，同比上升267.49%。公司业绩驱动的主要因素如下： 1、行业发展前景良好 智能制造装备行业是关系到国民经济可持续发展的重要产业，也是我国明确的高端装备制造业领域中的重点方向之一。公 司的主要产品下游行业即光伏行业近年来发展迅速，国内光伏产品在国际上取得了良好的声誉并获得了广泛的认可，从硅材 料到光伏应用产品的产业链也逐渐形成并渐趋平衡，涌现出一批具备先进技术的大型光伏企业，如晶科能源、天合光能和阿 特斯等。我国快速发展的光伏产业为其配套的智能制造装备产业带来了良好的市场空间和发展前景。 2、公司产品满足客户降本增效的迫切需要 随着光伏行业步入稳定发展阶段，降低成本已成为各光伏厂商提高自身竞争力的关键因素，丝网印刷作为太阳能电池片生 产的重要环节，也是各厂商降本增效的重要环节。公司产品的突出性能和持续技术进步契合了下游客户节约成本的诉求，满 足了客户的迫切需求，同时公司产品持续的更新换代对下游环节效率的不断提升，会增加客户端对丝网印刷设备迭代更新的 需求。 3、公司产品凭借高性价比实现了进口替代，抓住了市场机遇 受限于较高的技术门槛和客户认知门槛，早期的太阳能电池丝网印刷设备领域进口设备占据着主要市场份额。公司是国内 外为数不多的具有自主研发能力、实现规模化生产且产品已在国内光伏龙头企业实现产业化应用的太阳能电池丝网印刷设备 企业。公司产品性能在国内外市场处于领先地位，相对进口设备具有较高的性价比，凭借高性价比实现了丝网印刷设备领域 的进口替代，并已经占据了国内新增市场份额的首位。 4、公司突出的综合竞争优势 公司致力于高端设备的研发、设计、生产与销售，以自主研发为主导、以客户需求为导向，注重新技术的研发、新产品的 开发和生产工艺的提升，注重研发人员的培养，保持较大规模的研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提高。公司经过 长期的技术积累，在行业内取得了较为领先的研发和技术优势。通过在行业内多年的开拓，公司也积累了良好的市场口碑。 公司设有专门的技术服务部门，进行客户的售后维护，包括远程指导、现场检测及操作培训等，并及时地将客户的使用信息 和需求反馈给研发部门，给研发部门的研发方向提供数据上的支撑。相比于国外的竞争对手，公司能够充分发挥本土化的优 势，快速响应客户的需求。凭借较强的技术研发水平、良好的品牌口碑以及完善的后续跟踪服务，公司确立了自身在光伏行 业内显著的综合竞争优势。同时公司在OLED显示装备也加大发力，通过公司的研发投入，打破日韩在该领域的垄断。 （五）公司所属行业情况及公司所处的行业地位 1、公司行业发展现状 公司主要产品下游光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业，是未来全球先进产业竞争的制高点。光伏 产业作为具有重大开发价值的新能源产业，其清洁高效及可持续利用的特点使得各国都先后投入至该产业的开发与利用中。 近年来，全球光伏产业经历了跨越式的发展，新增装机容量从2007年的2.8GW逐年增长至2017年的102GW，光伏发电的巨 大潜力愈发引人关注。2007年，全球光伏累计装机容量仅为9.8GW，至2017年已累计达到405GW，较2016年增长幅度高达 33.62%。其中我国自2005年新增装机容量只有68MW，仅为当年全球装机容量的1.34%，至2017年，我国光伏新增并网装机 容量已达到53.06GW，同比增长53.6%，连续五年位居全球首位（数据来源：IEA PVPS）；至2018年据国家能源局发布，我 们光伏发电装机累计达到174GW。虽累计装机容量逐年增长，但近几年累计装机容量同比增长趋势放缓，由此说明全球光 伏产业总体呈现稳定上升的发展态势。 2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局发布的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（以下简称“531新政）， 根据行业发展实际，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模，新投运的光伏电站标杆上网电价和分布式光伏发电项目补贴均 下调0.05元/每千瓦时。此次出台文件是着力解决当前光伏发展的突出矛盾、突出问题作出的阶段性年度政策安排，是为促进 我国光伏行业从大到强，从规模扩张到提质增效，促进光伏企业练内功、强体质，提高核心竞争力。531新政推动光伏产业 高质量发展的意义在于：一是有利于缓解财政补贴的压力，适当调低需要补贴的新增建设规模，将避免形成系统性风险，长 远看有利于产业发展；二是有利于解决消纳问题，通过调整发展节奏，有助于解决光伏消纳问题，减少弃光；三是有利于激 发企业内生动力，光伏发电补贴的下降，将倒逼企业从依靠国家政策向更多依靠市场转变，通过降本增效提高发展质量，实 现光伏行业优胜劣汰，遏制非理性扩张，进一步巩固光伏产业在全球的领先地位，培育一批世界级光伏制造领军企业；四是 有利于促进地方降低非技术成本，改善营商环境，补贴下调之后，为保证光伏发电项目经济性，一方面企业通过技术进步降 低成本，另一方面也利于促进地方政府落实支持光伏产业发展的各项政策，降低非技术成本。 2019年1月9日，国家发展改革委、国家能源局发布的《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》， 为推动风电、光伏发电平价上网顺利实施，对无补贴平价上网项目，该《通知》提出了八项支持措施。一是避免不合理的收 费。二是鼓励通过绿证获得收益。三是明确电网企业建设接网工程。四是鼓励就近直接交易。五是执行固定电价收购政策， 对风电、光伏发电平价上网和低价上网项目，按项目核准时的煤电标杆上网电价或招标确定的低于煤电标杆上网电价的电价， 由省级电网企业与项目单位签订固定电价购售电合同，合同期限不少于20年，在电价政策的长期稳定性上予以保障。六是强 化全额保障性收购政策。七是创新金融支持方式。八是在“双控”考核方面调动地方政府积极性，动态完善能源消费总量考核 支持机制。 2、公司所处行业地位 公司的主营业务为智能制造装备的设计、研发、生产与销售，公司自成立以来即涉足太阳能电池丝网印刷设备领域。早年， 以Baccini为首的外国厂商凭借雄厚的资本实力和先进的技术优势在该领域内形成了一定的垄断。公司起步较晚，在成立之 初的几年，始终钻研于核心技术的研发更新和印刷设备的调试改装。经过多年的研究测试和经验积累，公司的太阳能电池丝 网印刷生产线成套设备的性能和技术指标已经可以和进口品牌相媲美。同时，公司采取进入部分太阳能光伏龙头企业赢得口 碑后辐射整个市场的策略，构建了自身的销售网络。 目前，公司的产品已经得到市场的高度认可，公司与天合光能、晶科能源、阿特斯、隆基乐叶等主流光伏企业保持了良好 的合作，销售规模和市场份额不断增加。根据中国光伏行业协会的统计，2016年公司在国内太阳能电池丝网印刷设备领域的 增量市场份额已经跃居首位。 目前，公司在太阳能电池丝网印刷设备领域的市场份额已经稳居前列，随着公司本次募集资金扩产项目的实施和产品的迭 代升级，公司的生产规模和技术水平将得到进一步提高，从而巩固公司在丝网印刷设备领域的优势地位，市场占有率也将继 续提升。 丝网印刷方面，国际上主流的太阳能电池丝网印刷设备提供厂商有Applied Materials旗下的Baccini公司、德国的ASYS公司 和英国的DEK公司。国内太阳能电池丝网印刷设备的研制成功虽然较晚，但目前在技术上也渐趋成熟，公司在国内的竞争 者主要为东莞科隆威。 在光伏激光设备方面，公司在国内主要竞争对手有帝尔激光及大族激光。其中据帝尔激光2018年报所述，当年设备毛利率 为62.07%；据大族激光2018年半年报所述，当期激光设备毛利率39.56%。公司光伏激光设备2018年毛利率水平为46.26%， 已经大幅低于主要竞争对手帝尔激光；在质量领先的前提下，现有已签署但未在2018年实现收入的光伏激光设备订单相比 2018年仍继续大幅提高性价比优势，公司凭借着光伏激光设备的高性价比，以及与丝网印刷设备配套的优势，市占率目前已 居于市场第二位并持续提升。 但光伏激光设备毛利率水平在大幅低于同行业如帝尔激光的情况下仍将大幅下降，预计降至 20%左右，存在拉低未来公司整体毛利率的风险。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程较上年期末增加239.10%主要系募投项目建设 货币资金 货币资金较上年期末增加371.46%主要系本报告期内收到募集资金未使用完毕 存货 存货较上年期末增加121.49%主要系报告期内订单增长，发出商品大幅增加 其他流动资产 其他流动资产较上年期末增加98.62%主要系预开发票未确认收入产生的销项税额 及增值税留抵税额大幅增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 （一）研发和技术优势 公司是专业从事智能制造装备设计、研发、生产和销售的高新技术企业，自成立以来始终重视研发投入和技术创新，经过 多年积累，打造了一支技术先进、经验丰富的研发团队。公司于2017年被认定为省级企业技术中心，于2018年1月设立博士 后科研工作站。依托公司出色的研发团队和技术人才，公司在多项太阳能电池丝网印刷设备的关键技术上取得了较大的突破， 从而奠定了太阳能电池丝网印刷生产线成套设备在行业领域内的领先地位，形成了新型图像算法及高速高精软件控制技术、 高精度栅线印刷定位及二次印刷技术、高产能双头双轨印刷技术、丝网角度调整技术、第三代高速恒压力印刷技术、卷纸柔 性传输技术等核心技术。截至本报告期末，公司已经取得了54项授权专利，其中包含14项发明专利；取得5项计算机软件著 作权； （二）性能优势 公司的主要产品太阳能电池丝网印刷生产线成套设备的单价较高，客户在购买时会比较慎重，因此会格外重视产品的品质和 性能。公司始终立志完成丝网印刷设备的替代进口，对产品的质量要求较高，公司严格按照质量管理制度实施生产过程中的 质量管控，公司业已取得赛瑞国际认证的“ISO9001”质量管理体系认证证书。 公司严格的质量管理和先进的研发水平保障了产品的出色性能，公司生产的太阳能电池丝网印刷生产线成套设备印刷产能较 大，碎片率较低，印刷精度较高，目前公司主营产品的印刷产能可以达到单轨3,400片/小时，双轨6,800片/小时，碎片率可 以达到小于0.1%，印刷精度可以达到±5微米。因此，公司产品和同行业的竞争对手相比，具备一定的性能优势。 （三）服务优势 公司的太阳能电池丝网印刷生产线成套设备属于智能制造装备，从产品的现场调试安装到后期的跟踪服务，需要为客户提供 多维度的服务，服务能力的高低也是衡量企业竞争力的重要因素。 公司在销售过程中会有专业的工程师驻场，进行设备布局、安装调试的技术服务支持。公司设有专门的技术服务部门，进行 客户的售后维护，包括远程指导、现场检测及操作培训等，并及时地将客户的使用信息和需求反馈给研发部门，给研发部门 的研发方向提供数据上的支撑。公司尤其重视建立和客户的顺畅沟通渠道，实时了解客户的个性化需求。公司研发团队会根 据客户生产工艺的更新、生产场地空间的改变等独特需求，进行太阳能电池丝网印刷生产线成套设备硬件或软件的局部调整， 使产品能够与客户的具体需求相契合。 此外，公司的竞争对手主要是以Applied Materials旗下的Baccini为首的外国厂商。与国外的竞争对手相比，公司能够充分 发挥本土化的优势，快速响应客户的需求，前往客户现场完成检测调试、新品研讨、技术培训等专业支持，从而提供更优质 的服务。 （四）客户优势 公司在太阳能电池丝网印刷设备领域有多年的技术积累和经验，熟悉太阳能电池的生产工艺和质量标准，能够为客户提供设 备布局、安装调试、远程维护、适应工艺更新的全方位服务。凭借在技术研发、性能品质和综合服务方面的优势，公司多年 来与天合光能、晶科能源、阿特斯、隆基乐叶等主流光伏企业保持合作，与客户之间建立了稳定的战略合作伙伴关系。公司 的客户以光伏行业中的大中型企业为主，应对行业波动性的能力较强，业务规模扩张的需求较大，有助于未来公司的持续发 展，因此公司具备一定的客户优势。 （五）品牌优势 公司设立以来，始终致力于智能制造装备的设计、研发、生产与销售，并且在太阳能电池丝网印刷设备领域耕耘多年，凭借 深厚的技术积淀和积极的市场开拓，积累了良好的市场口碑。 丝网印刷是太阳能电池产业链中的重要环节，我国光伏产业自发展伊始，丝网印刷设备就一直依赖于以Applied Materials旗 下的Baccini公司为首的国外厂商。国外厂商依托技术上的先发优势和资金上的雄厚实力，迅速在国内的丝网印刷设备领域 占据了绝对的垄断地位。公司相较于国外厂商虽然起步较晚，但坚持砥砺奋进，持续增加研发投入，实现了在二次印刷、双 头双轨印刷、高速高精软件控制等前沿技术上的突破，具备了与Baccini等国外厂商角逐市场的实力。目前，公司的太阳能 电池丝网印刷生产线成套设备产品已经实现了进口替代，在国内增量市场的份额已经跃居首位。同时，公司还在逐步占领国 内市场的基础上，加强海外销售网络的建设，完成了向印度、越南、泰国、马来西亚等光伏新兴国家的出口。 公司目前已经成为国内太阳能电池丝网印刷设备领域的领先厂商，不仅打破了丝网印刷设备领域进口垄断的格局，而且 实现了智能制造装备少有的对外出口，树立了优质的民族品牌，形成了广泛的品牌效应。公司产品获得了市场的高度认可， 并凭借在行业内的领先水平在国内外都具备了一定的知名度，形成了明显的品牌优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年度，公司实现营业总收入787,861,352.48元，同比增长65.55%；实现归属于上市公司公司股东的净利润170,927,560.15 元，同比增长30.58%。公司收入大幅增长的原因主要为： （1）行业发展前景良好 智能制造装备行业是关系到国民经济可持续发展的重要产业，也是我国明确的高端装备制造业领域中的重点方向之一。公司 的主要产品下游行业即光伏行业近年来发展迅速，国内光伏产品在国际上取得了良好的声誉并获得了广泛的认可，从硅材料 到光伏应用产品的产业链也逐渐形成并渐趋平衡，涌现出一批具备先进技术的大型光伏企业，如晶科能源、天合光能和阿特 斯等。我国快速发展的光伏产业为其配套的智能制造装备产业带来了良好的市场空间和发展前景。 （2）公司产品满足客户降本增效的迫切需要 随着光伏行业步入稳定发展阶段，降低成本已成为各光伏厂商提高自身竞争力的关键因素，丝网印刷作为太阳能电池片生产 的重要环节，也是各厂商降本增效的重要环节。公司产品满足了下游客户降本增效的迫切需要，情况如下： 产品要素 先进性 技术指标 目前公司主营产品的印刷产能在2018年又作出突破，可以达到单轨3,400片/ 小时，双轨6,800片/小时（在2018年以前为单轨2,750片/小时，双轨5,500片/ 小时），碎片率可以达到小于0.1%，印刷精度可以达到±5微米。技术指标的 大幅提升有效降低了电池生产企业的成本。 双头双轨设计 节约了场地和人员投入，有效降低了电池生产企业的成本。 二次印刷工艺 二次印刷工艺提高了电池片的转换效率，有效降低了光伏系统的成本。 公司产品的突出性能和持续技术进步契合了下游客户节约成本的诉求，满足了客户的迫切需求，同时公司产品持续的更新换 代对下游环节效率的不断提升，会增加客户端对丝网印刷设备迭代更新的需求。 （3）公司产品凭借高性价比实现了进口替代，抓住了市场机遇 受限于较高的技术门槛和客户认知门槛，早期的太阳能电池丝网印刷设备领域进口设备占据着主要市场份额。公司是国内外 为数不多的具有自主研发能力、实现规模化生产且产品已在国内光伏龙头企业实现产业化应用的太阳能电池丝网印刷设备企 业。公司产品性能在国内外市场处于领先地位，相对进口设备具有较高的性价比，凭借高性价比实现了丝网印刷设备领域的 进口替代，并已经占据了国内新增市场份额的首位。 （4）公司突出的综合竞争优势 公司致力于太阳能电池丝网印刷设备的研发、设计、生产与销售，以自主研发为主导、以客户需求为导向，注重新技术的研 发、新产品的开发和生产工艺的提升，注重研发人员的培养，保持较大规模的研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提 高。公司经过长期的技术积累，在行业内取得了较为领先的研发和技术优势。通过在行业内多年的开拓，公司也积累了良好 的市场口碑。公司设有专门的技术服务部门，进行客户的售后维护，包括远程指导、现场检测及操作培训等，并及时地将客 户的使用信息和需求反馈给研发部门，给研发部门的研发方向提供数据上的支撑。相比于国外的竞争对手，公司能够充分发 挥本土化的优势，快速响应客户的需求。凭借较强的技术研发水平、良好的品牌口碑以及完善的后续跟踪服务，公司确立了 自身在行业内显著的综合竞争优势。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 目前公司主营产品的印刷产能在2018年又作出突破，可以达到单轨3,400片/小时，双轨6,800片/小时（在2018年以前为单轨 2,750片/小时，双轨5,500片/小时），碎片率可以达到小于0.1%，印刷精度可以达到±5微米。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 是 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 787,861,352.48 100% 475,919,326.58 100% 65.55% 分行业 太阳能光伏行业 787,861,352.48 100.00% 474,653,514.78 99.73% 65.99% 电子装配行业 0.00 0.00% 1,265,811.80 0.27% -100.00% 分产品 太阳能电池丝网印 刷成套设备 665,199,060.83 84.43% 385,987,074.52 81.10% 72.34% 单机 103,421,409.16 13.13% 80,631,889.95 16.94% 28.26% 配件及其他 19,240,882.49 2.44% 9,300,362.11 1.95% 106.88% 分地区 境内 752,255,761.47 95.48% 272,003,949.28 57.15% 176.56% 境外 35,605,591.01 4.52% 203,915,377.30 42.85% -82.54% 不同技术类别产销情况 单位：元 技术类别 销售量 销售收入 毛利率 产能 产量 在建产能 计划产能 对主要收入来源国的销售情况 单位：元 主要收入来源国 销售量 销售收入 当地光伏行业政策或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 光伏电站的相关情况 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 太阳能光伏行业 787,861,352.48 476,265,014.10 39.55% 65.55% 96.14% -9.29% 分产品 太阳能电池丝网 印刷成套设备 665,199,060.83 406,240,585.69 38.93% 72.34% 109.00% -10.71% 单机 103,421,409.16 56,227,760.90 45.63% 28.26% 32.49% -1.73% 分地区 境内 752,255,761.47 452,162,802.65 39.89% 176.56% 227.19% -9.30% 境外 35,605,591.01 24,102,211.45 32.31% -82.54% -77.12% -16.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 太阳能电池丝网印 刷成套设备系列 销售量 条 117 70 67.14% 生产量 条 183 124 47.58% 库存量 条 4 15 -73.33% 出货量 条 194 112 73.21% 产能 条 185 126 46.83% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 注：上述数量均已将1条双线换算成2条单线统计； 由于近两年公司处于迅速发展阶段，业务量持续增长；因受生产场地及人员的限制，产能增长逐渐跟不上出货量及销量的增 长速度，近年来公司均接近满产能运转。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 太阳能电池丝网 印刷成套设备 直接材料 371,712,278.52 78.05% 173,890,442.61 71.40% 113.76% 太阳能电池丝网 印刷成套设备 人工成本 12,565,198.25 2.64% 7,498,317.04 3.08% 67.57% 太阳能电池丝网 印刷成套设备 制造费用 21,963,108.92 4.61% 12,984,655.29 5.33% 69.15% 单机 直接材料 52,967,047.72 11.12% 39,240,481.47 16.11% 34.98% 单机 人工成本 1,231,210.92 0.26% 1,298,969.97 0.53% -5.22% 单机 制造费用 2,029,502.26 0.43% 1,900,056.39 0.78% 6.81% 配件及其他产品 直接材料 13,739,969.57 2.88% 6,513,479.56 2.67% 110.95% 配件及其他产品 人工成本 18,349.76 0.00% 57,187.56 0.02% -67.91% 配件及其他产品 制造费用 38,348.18 0.01% 161,297.43 0.07% -76.23% 合计 476,265,014.10 100.00% 243,544,887.32 100.00% 95.56% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 444,052,021.40 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 56.37% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 133,789,177.07 16.98% 2 客户二 98,153,846.15 12.46% 3 客户三 91,221,539.23 11.58% 4 客户四 64,904,553.03 8.24% 5 客户五 55,982,905.92 7.11% 合计 -- 444,052,021.40 56.37% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益等。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 592,535,230.54 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.99% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 194,313,516.86 17.05% 2 供应商二 169,382,531.63 14.86% 3 供应商三 148,558,882.78 13.03% 4 供应商四 50,793,284.87 4.46% 5 供应商五 29,487,014.40 2.59% 合计 -- 592,535,230.54 51.99% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在主要供应商中未直接或者间接拥有权益等。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 54,290,947.54 33,183,711.07 63.61% 主要系收入大幅增加，导致销售及售 后人员费用增加、运输及销售代理费 增加所致 管理费用 40,391,977.71 27,046,836.06 49.34% 主要系管理人员工资增加 财务费用 -3,430,233.29 19,015,282.52 -118.04% 主要系外汇汇率波动影响所致 研发费用 39,355,400.23 29,642,486.91 32.77% 主要系研发人员数量增加、工资上涨 所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司研发项目情况： 序号 项目名称 项目描述 进展情况 1 锂离子电池全自动卷绕 机的研发项目 立项背景：方形动力卷绕机是动力锂电池电芯制造的 核心设备，技术含量较高。国内行业领先的锂电池生 产厂商普遍采用卷绕工艺，大大拉动了卷绕机设备的 需求。目前，在动力卷绕机领域，日本、韩国的进口 设备技术比较成熟，性能比较突出，大大领先国产设 备。公司通过全资子公司迈展自动化进行锂离子电池 全自动卷绕机项目的研发，力图通过动力卷绕机开拓 锂电设备的市场，从而成为知名的锂电设备综合制造 商。 研发内容：公司研发的卷绕机采用双工位转盘结构， 提高生产效率；卷针双侧拔出，不易出现抽芯现象； 隔膜自动放卷，工作张力，连续可调；并设有除尘和 静电装置；同时设置界面友好，操作简便，支持与MES 系统的数据通信功能。 样机调试阶段 2 晶元切割机的研发项目 立项背景：中国是IC市场的最大需求国，其中晶元划 片机领域基本都被日本设备供应商垄断。公司通过全 资子公司迈进自动化进行硅晶元划片机的研发，以硅 晶元划片机为契机，开拓IC设备的市场。 研发内容：公司研发的晶元划片机是将晶元上的IC切 割进而封装成商品。晶元的大小会影响IC的成本，同 时晶元越大，对划片设备的精度要求也越高。公司研 发的晶元划片机可以兼容8寸和12寸两个尺寸。 样机调试阶段 3 兼容多(无)主栅测试的 常规测试机研发项目 立项背景：目前的测试机无法兼容多（无）主栅测试 机构，无法对HIT等电池进行效率测试，所以在此基础 样机调试阶段 上需开发一种特殊的测试机，使常规测试机能兼容 pasan的多(无)主栅（gridtouch）测试机构 研发内容：调节进片和夹片机构调整，采用全新的CCD 定位对准系统，考虑采用激光传感器先粗定位，以及 特殊的监测机构，兼容gridtouch的同时，简化了机构， 降低成本，适用于不同栅线结构的电池片。 4 全新加热管加热的烘箱 研发项目 立项背景：目前传统的太阳能电池片烘干炉大多采用 陶瓷加热块进行加热，且存在漏油，维修不方便，更 换炉带、调节不方便、跑偏等难以解决的问题。 研发内容：研发一种全新的炉带传动结构、采用一种 特殊的加热棒加热方式，兼容焚烧塔，冷凝器，网带 更换方便，彻底解决网带跑偏问题。温度控制稳定， 相应快，加热棒易拆卸，解决风机和炉膛漏油问题， 硅片出炉温度不高于40度，整机长度控制在5m以内。 样机调试阶段 5 叠瓦裂片叠片一体机研 发项目 立项背景：不同于传统组件电池片之间采用汇流条连 接结构，叠瓦技术组件采用串并联结构，把电池片叠 加排布，可以充分利用组件内的间隙，在相同的面积 下，可以放置多于常规组件13%以上的电池片，并且由 于组件结构的优化，大大减少了组件的线损，大幅度 提高了组件的输出功率。叠瓦技术将给高效组件带来 更多的成本优势和性价比。而叠瓦串焊设备中，最关 键的技术就是裂片和贴片设备，所以研发一款高产能， 高效，高精度，低碎片率的裂片叠片设备是非常必要 的。 研发内容：新研发一种新的裂片和叠片集成一体机， 采用高速叠片机器人，特殊的裂片机构，先转角度裂 开，后拉开距离。一种特殊的贴片集成头，可以同时 贴多片，减少了电池小片搬运时间，提高产能。对位 模式： CCD定位； 产能： 3000pcs/H； 碎片率：0.2%； 叠片：两轨两个机器人同时叠片。 样机调试阶段 6 OLED激光切割的研发 项目 立项背景：OLED(有机发光半导体)是继LCD(液晶)后 显示行业又一个巨大革新，由于其省电，色域广、色 彩鲜艳、柔性、轻薄等优点，对LCD形成绝对优势， 也大大拓展在显示的使用范围，市场规模巨大，未来 制造OLED的相关设备即将迎来爆发期。激光切割是 OLED制造过程中一道非常重要的工序，其主要作用是 将上道生产工序中制作在大面积OLED整板切割成用 户所需要的较小尺寸屏。 研发内容：本项目利用超快皮秒激光器，CO2激光器、 高精度平台和运动控制系统，实现对柔性屏的加工。 主要性能指标： 切割精度：≤±50um CO2和UV切割线重合度≤±15um 节拍时间2.5s 样机调试阶段 具有切割台面自动更换功能 具有自动剥离废料功能 具有Cell 绿光激光器再加工功能 7 太阳能光伏电池EL图 像缺陷识别和判定算法 的研发项目 立项背景：目前光伏产业电池片组件市场对电池片的 质量要求将会不断提升，电池片质检水平提升、电池 片全检是市场普遍诉求。EL检测利用晶体硅的电致发 光原理，使用红外相机获得电池片近红外图像，判定 电池片缺陷。EL检测，由于基础的光学测试原理、电 池片（单晶、多晶）缺陷的细微性和隐蔽性使检测变 得异常困难。深度学习通过包含不同缺陷的大量图片， 自动学习各种缺陷纹理特征，并根据学习结果自动判 断缺陷种类及缺陷概率。 研发内容：模型训练：利用深度学习技术，使用大量 标注好的缺陷图片，通过高性能计算机学习缺陷纹理 特征，并生成训练模型。 模型使用：使用训练模型，为EL检测提供高速、高准 确度的缺陷检测。EL软件的主要性能指标： 漏检率：≤ 0.2% 过判率：≤ 5% 研发阶段 8 全自动太阳能电池片双 轨激光辅助选择性扩散 （SE）的研发项目 该项目研制了一种用于激光掺杂的选择性扩散设备,研 发适合于SE项目的激光器外整形光路；2，研发适合于 SE项目对准功能的照明光和图像识别算法。该设备应 用到选择性扩散当中，比传统的SE工艺简单的多，而 且能更好的形成欧姆接触，提升电池效率，大大提高 了经济效益。 研发完成 9 全自动太阳能电池片双 轨激光开槽（PERC）的 研发项目 该项目研制一种全自动太阳能电池片双轨激光开槽 （PERC）设备，采用进口激光器、高速振镜系统、多 组CCD视觉系统以及全新的的转台技术来实现电池片 的开槽技术，并可集成到现有的印刷线上，为客户节 省占地空间，提高生产效率，使产能更高。该项目获 得发明专利1个，实用新型专利2个。 研发完成 10 叠瓦组件激光切割设备 的研发项目 该项目研发一种使用于叠瓦组件的激光切割设备，叠 瓦电池通常采用激光切割工艺，工艺要求损伤深度和 宽度小，通常采用的工艺为高脉冲激光器，多次切割。 该项目的叠瓦电池激光切割设备配备一款满足叠瓦工 艺要求合适的激光器，高速振镜，平稳的大理石平台， 高速转台机构以及精准的相机定位系统。该项目共获 得发明专利2个，实用新型专利2个。 研发完成 11 光伏丝网印刷线自动银 浆检测和供给系统的研 发项目 该项目研发一种自动检测浆料、自动供给系统，适用 于太阳能电池丝网印刷线。采用激光或视觉系统对浆 料进行实时监测，并反馈到系统中，然后再研发一种 自动加注银浆的结构，采用特殊的算法识别浆料多少， 根据需要控制自动加注银浆的结构对银浆进行加注。 研发完成 减少了产线人员配置，且减少了停机时间，提高了生 产效率。 12 全自动高速太阳能电池 双刮刀印刷生产线的研 发项目 该项目产品采用原双头双轨印刷线的基础上，彻底创 新新的刮刀结构，取消回墨，增加印刷行程和面积， 提高电机速度，可以提高产能，降低了成本，同时整 线外形的整体设计，可满足不同客户的需求。 研发完成 13 叠瓦组件印刷设备的研 发项目 该项目研制一种全新的印刷机，适用于叠瓦组件特殊 的工艺。同时可以兼容丝网和钢网印刷，如采用钢网 结构，可保证导电胶的外形和厚度要求，此外，钢片 网板相对于传统的丝网更有寿命和成本的优势。采用 特制的钢片刮刀结构和特制的线圈磁力驱动电机，不 同于传统的气缸结构，更加高速的调整行进中的抖动， 保证了印刷压力的平稳。 研发完成 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 158 86 36 研发人员数量占比 24.05% 18.78% 11.25% 研发投入金额（元） 39,355,400.23 29,642,486.91 15,912,196.58 研发投入占营业收入比例 5.00% 6.23% 4.61% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 869,528,297.17 487,101,745.54 78.51% 经营活动现金流出小计 869,029,665.88 459,606,432.08 89.08% 经营活动产生的现金流量净 额 498,631.29 27,495,313.46 -98.19% 投资活动现金流入小计 500.00 23,010,311.77 -100.00% 投资活动现金流出小计 40,827,316.61 38,002,530.14 7.43% 投资活动产生的现金流量净 额 -40,826,816.61 -14,992,218.37 172.32% 筹资活动现金流入小计 848,221,120.68 218,257,110.57 288.63% 筹资活动现金流出小计 150,792,320.99 203,782,854.73 -26.00% 筹资活动产生的现金流量净 额 697,428,799.69 14,474,255.84 4,718.41% 现金及现金等价物净增加额 661,135,330.09 9,625,246.75 6,768.76% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额变动主要是本报告期仍收到客户大量银行承兑汇票导致； 2、投资活动产生的现金流量净额变动主要为2017年度公司有2笔金额合计2300万元的银行理财导致，该理财产品已于当年到 期收回； 3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要是本报告期公司收到首次公开发行股票的募集资金到账所致； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要因公司客户较多使用银行承兑汇票结算，公司收到银行承兑汇票不计入经营活动现金流入。 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 863,532,967.90 31.77% 183,160,882.44 16.33% 15.44% 系报告期内收到募资资金未使用完 毕 应收账款 140,111,864.67 5.15% 68,711,130.66 6.13% -0.98% 无重大变化 存货 1,282,155,286.99 47.17% 578,890,225.35 51.62% -4.45% 系报告期内货币资金比重大幅增长 导致 固定资产 16,693,016.48 0.61% 13,861,056.59 1.24% -0.63% 无重大变化 在建工程 64,109,233.88 2.36% 18,905,783.71 1.69% 0.67% 无重大变化 短期借款 126,190,000.0 4.64% 88,000,000.00 7.85% -3.21% 系报告期内收到募资资金后，融资压 0 力下降所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十一节、七、48 所有权或使用权受到限制的资产 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 52,538,975.00 680,000.00 7,626.32% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2018年 首次公开 66,118 28,157.97 28,157.97 0 0 0.00% 37,984.81 专户存储/ 0 发行 理财 合计 -- 66,118 28,157.97 28,157.97 0 0 0.00% 37,984.81 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会2018年10月13日证监许可[2018]1630号《关于核准苏州迈为科技股份有限公司首次公开发 行股票的批复》核准，公司于2018年11月6日首次向社会公开发行人民币普通股（A股）1,300万股，发行价格为56.68 元/股，募集资金总额人民币736,840,000.00元，扣除承销及保荐费用和其他发行费用人民币75,660,000.00元后，募集资金 净额为人民币661,180,000.00元。上述募集资金于 2018 年 11 月 6 日全部到账，并经江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊 普通合伙）审验，出具了苏亚验[2018]28号《验资报告》。截至2018年12月31日，公司首次公开发行募集资金余额为 379,848,148.26元，其中，存放在募集资金专户的活期存款10,848,148.26元（含利息收入247,846.91元，手续费支出35 元），购买银行结构性存款369,000,000.00元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产双头双轨、单头 单轨太阳能电池丝 网印刷线各50条 否 43,118 43,118 5,223.9 5,223.9 12.12% 2020年 03月31 日 0 0 不适用 否 补充流动资金 否 23,000 23,000 22,934.07 22,934.07 99.71% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 66,118 66,118 28,157.97 28,157.97 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 66,118 66,118 28,157.97 28,157.97 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2018年11月27日，江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截止2018年10 月31日募集资金投资项目预先投入自筹资金的情况进行了专项审核，并出具了专项鉴证报 告；2018年12月3日，公司召开第一届董事会第十八次会议和第一届监事会第十次会议， 审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意以募集资金 置换前期已投入募投项目自筹资金人民币46,351,935.07元。公司独立董事、公司监事会及保 荐机构对该事项均发表了明确同意意见 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截止2018年12月31日，公司尚未使用的募集资金为379,848,148.26元，其中，存放在募集 资金专户的活期存款10,848,148.26元，购买银行结构性存款369,000,000.00元。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 2018年12月3日，公司召开第一届董事会第十八次会议和第一届监事会第十次会议，审议 通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资 金项目建设和募集资金使用的情况下，使用不超过38,000万元的闲置募集资金进行现金管 理，用于购买期限在12个月以内（含）安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品或结 构性存款、通知存款、定期存单、协定存款等。上述资金额度自股东大会审议通过之日起12 个月内可以滚动使用。公司独立董事、公司监事会及保荐机构对该事项均发表了明确同意意 见。截止2018年12月31日，用于购买银行结构性存款尚未到期的款项余额为36,900万元。（未完）  |