[年报]民和股份:2018年年度报告
山东民和牧业股份有限公司 2018年年度报告 2019年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会计机构负责人(会计主管人员)胡月贞声明：保证年度报告中财务报告 的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求 1、疫病防治与控制的风险。公司生产过程中饲养和销售父母代种鸡、商品代肉鸡，其中父母代种鸡是公司的核心资产， 禽流感是影响肉鸡行业最为严重的禽病疫情，会对国内肉鸡产业造成严重冲击。公司严格按照《畜牧法》要求，加强对养殖 户的扶持和引导，强制免疫，改善养殖环境，建立健全动物的防疫体系及预警机制等措施来降低发病概率，减轻禽流感对行 业的影响。公司被农业部认定为“肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区”，疫情和疫病管控水平及应对疫病风险能力均得到 进一步加强。经过30多年的父母代种鸡养殖，公司总结出一套完善的、切实可行的疫病防控体系，并培养出一批有着先进 经验的管理和技术人员，能够很好的防范和控制疫病的发生。但外部禽类动物疫病若出现大规模流行和扩散，或产生消费者 对动物疫病认知水平和疫病流行的不利心理预期，仍有可能使公司受到较大的负面影响，从而对公司经营业绩产生影响。 2、产品价格波动的风险。公司主营产品商品代鸡苗价格的影响因素较多，价格波动频繁且幅度较大。而鸡苗产品为公 司毛利最高、弹性最大的主营产品，其销售价格在很大程度上影响公司的业绩。且公司目前商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未 与之匹配，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。 3、原材料价格波动及人工费用上涨的风险。我国土地可耕种面积有限，资源紧张，随着公司规模的扩大饲料原材料的 采购量还将继续增加，其价格的较大波动成为影响公司效益的重要因素。养殖业人员工资不断提高，水费、电费及燃料动力 等不断上涨，养殖成本进一步扩大，成为制约公司发展重要因素。2018年，因中美双方贸易摩擦，国内大豆市场受到一定 影响，由于公司饲料原料中豆粕采购量较大，因此豆粕价格的大幅波动对公司产品成本有一定影响。 4、环境保护风险。农业部《畜禽粪污资源化利用行动方案(2017—2020年)》要求全面推进畜禽养殖废弃物资源化利用， 加快构建种养结合、农牧循环的可持续发展新格局。通过大型沼气工程或生物天然气工程，沼气发电上网或提纯生物天然气， 沼渣生产有机肥，沼液通过农田利用或浓缩使用。公司下属子公司民和生物即是以公司种鸡和商品鸡养殖产生粪污为原料从 事沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、有机水溶肥的生产与销售等业务，多年的技术积累和实践使其能够及时有效的 处理养殖畜禽粪污，为公司打造农业循环产业，持续稳定发展提供支持。随着整个社会环保意识的不断增强，一方面环保及 其他相关政府部门将会逐步颁布和实施日益严格的环保法律法规、提高排污标准，另一方面可能将部分畜禽养殖地段重新划 定为禁养区，从而增加公司在增建环保设施、支付排污费用等运营费用方面的生产成本，环境保护压力不断增加，若处置不 当将影响公司正常的生产经营。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 15 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 25 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 40 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 41 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 46 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 52 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 53 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 151 释义 释义项 指 释义内容 民和股份/公司/本公司 指 山东民和牧业股份有限公司 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司全资子公司 民和生物/生物科技 指 山东民和生物科技股份有限公司，公司子公司 潍坊民和 指 潍坊民和食品有限公司，公司控股子公司 民和进出口 指 山东民和进出口有限公司，公司全资子公司 宝泉岭农牧 指 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司，公司参股公司 商品代肉鸡、商品鸡 指 供以食用的肉鸡，是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代鸡苗养成的 肉鸡。 商品代鸡苗、雏鸡 指 公司主要产品，由父母代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为商 品代肉鸡。 肉种鸡、父母代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的鸡苗即商品代肉鸡苗，具有 良好的肉用遗传特征。 父母代肉鸡苗 指 由祖代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为父母代肉鸡。 祖代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉鸡苗。 笼养 指 相对于平养的一种养殖方式。即以特制的养鸡笼具为标志，并配以相 应的定制饲料、人工授精、现场管理等所形成的一整套流程方式。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 民和股份 股票代码 002234 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东民和牧业股份有限公司 公司的中文简称 民和股份 公司的外文名称（如有） SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO.，LTD. 公司的外文名称缩写（如有） MINHE 公司的法定代表人 孙希民 注册地址 烟台蓬莱市西郊 注册地址的邮政编码 265600 办公地址 烟台蓬莱市南关路2-3号 办公地址的邮政编码 265600 公司网址 http://www.minhe.cn 电子信箱 minhe7525@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张东明 高小涛 联系地址 山东省蓬莱市南关路2-3号 山东省蓬莱市南关路2-3号 电话 0535-5637723 0535-5637723 传真 0535-5855999 0535-5855999 电子信箱 minhe7525@126.com minhe7525@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91370600165207843W 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街1号四川大厦东座15层 签字会计师姓名 赵恒勤、李俊霞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018年 2017年 本年比上 年增减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,817,711,386.36 1,067,502,353.94 1,067,322,505.39 70.31% 1,408,702,921.15 1,408,702,921.15 归属于上市公司股东的净利润（元） 380,652,613.15 -290,550,985.50 -290,550,985.50 231.01% 153,789,841.61 153,789,841.61 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 366,171,730.44 -286,254,531.58 -286,254,531.58 227.92% 153,249,611.47 153,249,611.47 经营活动产生的现金流量净额（元） 444,401,402.96 -76,616,170.18 -76,616,170.18 680.04% 283,651,510.11 283,651,510.11 基本每股收益（元/股） 1.26 -0.96 -0.96 231.25% 0.51 0.51 稀释每股收益（元/股） 1.26 -0.96 -0.96 231.25% 0.51 0.51 加权平均净资产收益率 40.92% -32.82% -32.82% 73.74% 16.13% 16.13% 2018年末 2017年末 本年末比 上年末增 减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 2,624,303,043.90 2,275,482,183.11 2,275,482,183.11 15.33% 2,178,686,723.32 2,178,686,723.32 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,120,554,988.85 739,902,375.70 739,902,375.70 51.45% 1,030,453,361.20 1,030,453,361.20 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司执行财政部于2018年6月15日发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 293,705,906.95 376,208,788.52 474,449,796.04 673,346,894.85 归属于上市公司股东的净利润 -15,632,703.70 34,047,246.38 120,618,660.47 241,619,410.00 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -16,695,633.61 22,862,478.25 120,246,308.80 239,758,577.00 经营活动产生的现金流量净额 -14,322,690.49 38,483,868.31 134,529,707.58 285,710,517.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 6,818,830.14 -6,680,923.53 -425,174.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,139,896.57 3,219,767.01 9,368,768.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,478,047.77 -828,723.77 -205,393.27 长期股权投资减值准备 -8,197,970.02 减：所得税影响额 -203.77 6,573.63 合计 14,480,882.71 -4,296,453.92 540,230.14 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 1、公司主要业务及生产流程 公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；饲料、鸡肉制品 的生产与销售；利用鸡粪进行沼气发电，并利用沼气发电的副产品开展有机肥的生产与销售。公司已形成了以父母代肉种鸡 饲养、商品代肉鸡苗生产销售、肉鸡饲养、屠宰加工、饲料生产与禽畜养殖废弃物综合利用相结合的经营模式。形成了“鸡 —肥—沼—电—生物质”的循环经济业务链。 父母代肉种鸡养殖是公司的核心业务。在我国，种鸡饲养的模式主要分为两种：平养与笼养。目前国内大部分养殖企业 采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。 公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段，采用“三阶段全进全出”笼养生产工艺。种鸡1-5周龄为育雏 期，6-22周龄为育成期，23-69周龄为产蛋期，育成期公司通过骨骼发育情况、性成熟情况等对种公鸡进行三次选育，产蛋 期种鸡采用人工授精技术。种鸡在饲养69周后被淘汰，产蛋期内生产的合格种蛋送至孵化厂孵化，孵化出商品代鸡苗进行销 售。 肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程 肉用种鸡全程笼养及其配套技术为公司自行研发，该技术改变了传统垫料平养模式，采用多层饲养，使种鸡离开地面， 不接触粪便和垫料，减少粪便污染的机会，利于疾病的控制，提高成活率；同时可以解决限饲困难、受精率低、单位面积饲 养密度小、管理困难等弊端。先后获得国家“星火计划科技成果奖”、“山东省科学技术进步奖”，在国内种鸡饲养技术领域处 于领先地位。 为配合种鸡笼养，公司在人工授精技术的基础上研发了“鸡鲜精稀释及冻业技术”。 该技术采用“一鸡一管”的输精方式， 提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、 减少非生产性饲料开支。 肉鸡屠宰及加工生产流程 肉鸡屠宰及加工业务由子公司民和食品经营，拥有世界领先的荷兰斯托克（STORK）公司生产的肉鸡屠宰加工生产线， 宰杀掏脏采用全自动的方式，设备配有高压清洗系统，从而避免了员工工作时的交叉感染。加工中通过多道检验程序和宰后 同步检验检疫，保证了鸡肉产品的质量。 2、公司养殖模式及特有风险 种鸡饲养及商品代肉鸡苗生产是公司的核心业务，公司下设种鸡养殖场、商品鸡养殖场及孵化厂，各场独立经营，由公 司统一核算。公司自行研究开发了种鸡育雏期、育成期、产蛋期的“三阶段全进全出”的生产工艺及“肉种鸡笼养配套技术”， 改变了传统饲养模式存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。人工授精技术及“鸡精液 稀释技术”采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，对提 高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支有着重要的意义。 公司生产过程中饲养父母代种鸡、生产和销售商品代肉鸡苗，父母代种鸡是公司的核心资产，其生产过程对环境、气候 及疫病防治的要求较高，虽然公司制定了严格的疫病控制管理制度，但外部禽类动物疫病出现大规模流行和扩散，消费者对 动物疫病认知水平和疫病流行的心理预期都会产生一定影响，使公司主要产品的销售价格受到较大影响，从而对公司经营业 绩产生负面影响。 公司种鸡养殖采用笼养模式，有诸多优点，但究其根本还是种鸡养殖行业，在某些饲养环节的手段不同。因为处于养殖 行业，公司最大的风险是疫病防治与控制的风险，这也是整个养殖行业的最大风险。 报告期，公司养殖模式未发生变化。 3、采购模式与销售模式 （1）采购模式 公司建立了统一的物资采购制度，根据所采购物资的重要性进行分级、分部门管理。公司现有业务中，主要向外部采购 父母代肉鸡苗和饲料原料，公司各主要原料的采购情况如下： 种鸡鸡苗采购：父母代种鸡苗的采购系生产部根据公司产能、市场预测和发展规划制订本年度总采购计划和分期采购计 划，经生产负责人审核后报经总经理审批，由公司采购部与供应商签订采购合同并组织统一实施。 饲料原料采购：公司饲料生产所需原料主要包括玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等，由饲料厂根据种鸡与肉鸡饲养 部门的需求制订月度采购计划，提交公司采购部，数量较大的经总经理批准后由采购部与供应商签订采购合同，数量较小的 则向粮食种植户直接采购。 （2）销售模式 多年来公司建立了覆盖山东省全省和辽宁省部分地区的完善销售网络，能够确保公司鸡苗产品快速销售。主要分为大型 专业养殖公司及经销商，经销商大多与公司合作多年，公司经销商同时进行饲料或兽药的经营，熟悉市场情况，与养殖户关 系密切，在当地市场有较强的影响力，是公司重要的客户和市场行情提供者。 4、公司主要产品 公司主要产品为商品代肉鸡苗和商品代肉鸡（商品代肉鸡供民和食品屠宰加工），公司生产的饲料以自用为主，部分对 外销售。子公司民和食品以进行商品代肉鸡屠宰加工，并生产冷冻鸡肉制品为主，根据客户的不同需求，提供肉鸡分割产品。 子公司民和生物经营沼气发电业务、生物燃气、有机肥及水溶肥的生产和销售业务。 5、报告期内行业发展状况 报告期，祖代鸡进口继续受到影响，由于祖代引种是我国白羽肉鸡产业供给的源头，随着2015年开始爆发的海外禽流感 疫情，我国对主要引种国施行封关，引种量减少，连续四年国外禽流感封关导致产能去化大大增强，祖代种鸡主要引种国短 期无法复关，新西兰及波兰成为国内仅有的祖代鸡引种国，短期内祖代种鸡引种规模难以出现大幅度增长。持续的低引种致 使父母代及商品代鸡苗供应量下降。 目前我国对禽实施H5/H7二价禽流感灭活疫苗免疫，报告期禽流感疫情在国内发生率明显下降，鸡肉产品供应链畅通， 鸡肉消费明显好转，终端需求逐步向上带动产业链蓬勃发展；加之报告期我国发生非洲猪瘟疫情，随着疫情不断扩大，鸡肉 的替代性需求将不断增加。 6、公司的行业地位 公司2004年被农业部等八部委联合认定为“农业产业化国家重点龙头企业”，并连续通过农业部监测；于2010年被中国畜 牧业协会评入“2009中国白羽肉鸡企业20强”；2014年公司被中国畜牧业协会认定为第三届中国畜牧行业百强优秀企业；被中 国畜牧业协会禽业分会授予会长单位，公司拥有的“民和”品牌被授予亚洲名优品牌奖、山东名牌等荣誉，“民和”系列鸡腿、 鸡胸、鸡翅产品被中国绿色食品发展中心认定为“中国绿色食品”。公司已取得HACCP质量认证、EUREPGAP认证、ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、食品安全管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证等。被认定为首 批“国家畜禽养殖标准化示范场”、被认定为“山东省企业技术中心”、“山东省畜禽废弃物资源化利用工程技术研究中心”、“国 家首批生物安全隔离区”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程同比减少78.58%，主要原因为公司本期完工转固所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 1、技术与研发优势 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业，30多年来一直致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产，与其他企 业相比，公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”， “鸡鲜精稀释及冻业技术研究”，“商品肉鸡全程笼养技术研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵 向通风鸡舍” 配套饲养设施及人工授精、鸡精液稀释等专有技术，改变了传统平养模式普遍存在的肉种鸡成活率低、限饲困 难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领先地位。 公司利用鸡粪进行沼气发电进程中不断积累技术经验，公司重视与高等院校及科研机构的合作，已经和包括中国农科院 棉花研究所、中国农业大学、中国石油大学、南京工业大学及农业部设施农业重点实验室等多个科研机构建立了广泛深入的 研究合作。在养殖废弃物资源化利用技术领域，以养殖废弃物沼气能源化和肥料化关键技术为核心，深入开展沼气高效制备 与高值化利用、沼液浓缩资源化利用关键技术研究，开发新型沼液浓缩有机水溶肥料，，获得多项专利技术，成为高新技术 企业。持续深入的研发投入为公司循环经济产业提供了强有力的技术支持。公司通过独特的笼养技术，利用沼气发电工程产 生的沼液和自主研发的沼液浓缩技术开发出新产品“新壮态”营养促进液，既解决了环境保护问题又实现了废弃物再利用，增 强了公司的盈利能力和可持续发展能力。 公司不断依靠技术创新，采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺，不断加大对新技术、新品种的研发投入， 形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断提升公司主营业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，进入肥料、 能源等领域，增强公司持续发展能力。 2、品牌优势 公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现已成为公司最核心和最具价值 的无形资产。“民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉，“民和”牌鸡肉则成为了安全、放心鸡肉的代名词。 公司品牌的巨大影响力已经成为自身成长发展壮大的核心优势，成为其他行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将 加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。 3、循环经济优势 经过多年来的开拓与发展，公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生 产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与生物科技相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理 产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，可替代汽油等化石燃料，开发清洁能源、改善我国能源结构；利用发酵后产生的沼 渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境，创建了以生物产业为中心的新型工业化农业。 公司具有民和特色的“鸡—肥—沼—电（气）—生物质”的循环经济发展模式，用循环经济、低碳经济理念引领肉鸡产业 发展，从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一；促使畜牧业经济增长方式由外延式 增长向质量、环保、效益同步增长转变。“循环经济”、“低碳经济”成为我国肉鸡行业健康、稳定发展的重要前提和基础，实 现污染物的零排放和温室气体减排，提升产业高度。同时产生良好的社会效益和经济效益，增强公司的盈利能力和可持续发 展能力。 4、稳定高效的的经营管理团队 公司拥有一支勤奋低调、敬业务实的经营管理团队，能够秉持“兴牧强国”的企业理念和“承担、拼搏、创新、奉献”的企 业精神。核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类和管理类高等院校，具有较强的专业背景和素养，在肉鸡养殖行业从业 数十年，积累了丰富的实践经验，全部由公司自行培养，对公司具有高度的忠诚度和使命感。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期，祖代鸡进口继续受到影响，由于祖代引种是我国白羽肉鸡产业供给的源头，随着2015年开始爆发的海外禽流感 疫情，我国对主要引种国施行封关，引种量减少，连续四年国外禽流感封关导致产能去化大大增强，祖代种鸡主要引种国短 期无法复关，新西兰及波兰成为国内仅有的祖代鸡引种国，短期内祖代种鸡引种规模难以出现大幅度增长。持续的低引种致 使父母代及商品代鸡苗供应量下降。 目前我国对禽实施H5/H7二价禽流感灭活疫苗免疫，报告期禽流感疫情在国内发生率明显下降，鸡肉产品供应链畅通， 鸡肉消费明显好转，终端需求逐步向上带动产业链蓬勃发展；加之报告期我国发生非洲猪瘟疫情，随着疫情不断扩大，鸡肉 的替代性需求将不断增加。 报告期，受上游供应减少和终端需求旺盛，带动公司主营产品商品代鸡苗价格逐季一路上扬，公司取得较好业绩。 报告期，公司实现营业收入1,817,711,386.36元，较去年上涨了70.31%；归属于上市公司股东的净利润380,652,613.15 元，较去年上涨了231.01%。报告期公司主营产品雏鸡售价大幅上涨，收入增加，毛利上升，是本年度盈利的主要原因。 报告期，公司雏鸡销售及毛利情况如下 单位：万元 项目 2018年度 2017年度 差额 增减比例 雏鸡收入 96,958.06 39,666.40 57,291.66 144.43% 雏鸡成本 46,600.21 43,122.58 3,477.63 8.06% 雏鸡毛利 50,357.85 -3,456.18 53,814.03 1,557.04% 毛利率 51.94% -8.71% - - 报告期存货及计提资产减值情况见财务报表附注中存货章节。 报告期内，公司重点做了以下工作： 1、根据年初董事会制定的年度计划。报告期，公司充分发挥现有优势，保持并提高父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗 生产的技术领先优势和市场地位，积极推进产业链向下游延伸，加大商品鸡养殖、屠宰、加工以及养殖废弃物综合利用等产 业链延伸方面的投入，通过扩大肉鸡安全养殖规模，提供更多高质量、高附加值鸡肉产品，充分利用一体化经营的规模化效 应，增强公司对行业周期性波动风险的抵御能力，提升综合竞争能力。公司种鸡饲养规模保持稳定；近年来陆续投入建设商 品鸡养殖场已经完工并全部投入生产，随着自养商品鸡规模的提升，民和食品屠宰业务规模不断扩大；新孵化场的建设工作 已经结束，经调试已经正式进入生产运营；民和生物加大肥料和生物燃气的推广力度。 2、非公开发行股票融资事项。报告期，经公司第六届董事会第十二次会议和2018年第一次临时股东大会审议通过，公 司披露了2018年度非公开发行股票方案，计划募集资金进行以禽肉为主的熟制品加工领域，投入熟食制品加工项目和肉制品 加工项目。通过这两项食品深加工项目的实施，公司的产业链布局进一步向前延伸，拓宽公司的产品结构，提升公司盈利能 力。下游深加工行业受原材料等价格波动影响更小，其盈利水平比上游养殖行业更加稳定，有助于增强公司经营的抗风险能 力。 3、狠抓疫病防控。报告期，公司对疫病防治采取全方位措施，确保公司经营的安全和持续发展。除了依托天然的地理 环境优势以外，公司形成了严格的管理体系和预防措施，充分利用当地自然条件，防止疾病在各生产区间和各鸡场间传播。 各生产区均远离村镇和人群，地势开阔，通风性好，有利于疫病的防治。在生产过程中根据鸡的不同生长周期制定不同的免 疫程序，在养殖过程中制定严格的消毒和隔离制度并认真执行。公司生活区与生产区进行严格划分，工作人员进出生产区与 生活区要经过严格的消毒程序。管理重视和疫病防控制度的落实为公司安全生产经营提供了可靠的保障。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求 报告期内，公司养殖模式的内容、风险和变化见“第三节 公司业务概述”相关部分；报告期内，公司养殖模式未发生重 大变化； 报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况； 报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,817,711,386.36 100% 1,067,322,505.39 100% 70.31% 分行业 畜牧业 1,679,218,013.74 92.38% 930,106,540.64 87.14% 80.54% 商品贸易 90,744,618.21 4.99% 101,253,017.12 9.49% -10.38% 电力生产 15,768,548.14 0.87% 13,058,923.29 1.22% 20.75% 肥料制造 26,712,620.97 1.47% 20,599,428.88 1.93% 29.68% 燃气生产 5,267,585.30 0.29% 2,304,595.46 0.22% 128.57% 分产品 雏鸡 969,580,566.40 53.34% 396,663,987.08 37.16% 144.43% 鸡肉制品 717,700,246.65 39.48% 580,341,023.39 54.37% 23.67% 淘汰鸡 50,009,986.70 2.75% 32,118,916.10 3.01% 55.70% 发电 15,768,548.14 0.87% 13,058,923.29 1.22% 20.75% 生物有机肥 26,705,553.18 1.47% 20,598,638.76 1.93% 29.65% 生物燃气 5,267,585.30 0.29% 2,304,595.46 0.22% 128.57% 其他 32,678,899.99 1.80% 22,236,421.31 2.08% 46.96% 分地区 省内 1,376,600,008.35 75.73% 690,539,234.33 64.70% 99.35% 省外 441,111,378.01 24.27% 376,783,271.06 35.30% 17.07% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 畜牧业 1,679,218,013.74 1,065,151,540.72 36.57 80.54 12.08 38.75 分产品 雏鸡 969,580,566.40 466,002,122.14 51.94 144.43 8.06 60.65 鸡肉制品 717,700,246.65 586,969,663.41 18.22 23.67 6.39 13.28 分地区 省内 1,376,600,008.35 799,656,320.43 41.91 99.35 14.30 43.22 省外 441,111,378.01 394,380,889.47 10.59 17.07 4.23 11.02 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 报告期，公司商品鸡自养量同比增加74.28%，主要原因为随着2017年和2018年公司几个新养殖场逐渐完工生产，2018 年可满负荷生产所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 畜牧业 营业成本 1,065,151,540.72 89.21% 950,362,651.34 88.16% 12.08% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 鸡苗 原材料 231,579,493.37 49.69% 155,598,797.48 36.08% 48.83% 鸡苗 人工成本 82,513,559.31 17.71% 91,601,177.10 21.24% -9.92% 鸡苗 燃料动力 10,557,512.24 2.27% 14,893,631.72 3.45% -29.11% 鸡苗 折旧推销 102,656,414.70 22.03% 140,422,025.50 32.56% -26.89% 鸡苗 制造费用 38,695,142.52 8.30% 28,710,134.45 6.67% 34.78% 鸡苗 合计 466,002,122.14 100.00% 431,225,766.25 100.00% 8.06% 鸡肉 原材料 507,444,827.55 86.45% 465,647,139.21 84.40% 8.98% 鸡肉 人工成本 41,076,306.52 7.00% 45,878,167.64 8.28% -10.47% 鸡肉 燃料动力 8,505,699.84 1.45% 10,309,384.35 1.86% -17.50% 鸡肉 折旧推销 6,707,747.02 1.14% 8,177,853.44 1.47% -17.98% 鸡肉 制造费用 23,235,082.48 3.96% 21,683,516.61 3.91% 7.16% 鸡肉 合计 586,969,663.41 100.00% 551,696,061.25 100.00% 6.39% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2018年4月25日，公司与昌邑胜峰控股有限公司签署《合作投资协议书》，公司以自有资金2,100万元人民币与胜峰 控股合资设立潍坊民和食品有限公司，开展鸡肉产品的深层次开发与销售业务。合资公司注册资本3,000万元，公司出资2,100 万元，持股70%。报告期，该公司已纳入合并报表范围。详情见公司《关于对外投资设立子公司的公告》（公告编号：2018-007）。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 486,853,719.13 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.78% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 128,146,713.00 7.05% 2 第二名 99,507,308.00 5.47% 3 第三名 91,788,232.40 5.05% 4 第四名 87,983,136.00 4.84% 5 第五名 79,428,329.73 4.37% 合计 -- 486,853,719.13 26.78% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 446,223,782.39 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 43.26% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 199,580,545.70 19.35% 2 第二名 77,859,462.07 7.55% 3 第三名 62,686,945.62 6.08% 4 第四名 55,231,552.00 5.35% 5 第五名 50,865,277.00 4.93% 合计 -- 446,223,782.39 43.26% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 55,124,903.99 49,195,339.11 12.05% 管理费用 122,301,756.69 79,848,931.09 53.17% 主要原因是公司计提激励基金所致。 财务费用 69,292,608.22 54,009,288.50 28.30% 研发费用 2,880,125.59 4,318,253.83 -33.30% 主要原因是与外部单位合作研发减少， 本期委托外部研究开发费用减少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年公司通过自主研发为主，产学研相结合的技术创新模式，在养殖废弃物资源化利用技术领域，以养殖废弃物沼气 能源化和肥料化关键技术为核心，深入开展沼气高效制备与高值化利用、沼液浓缩资源化利用关键技术研究，开发新型沼液 浓缩有机水溶肥料，并结合国内“化肥农药增效减施”循环生态农业的发展需求，与高校、研究院所合作创新开展沼液浓缩新 型水溶肥料的功能性应用、新型水溶肥料“化肥农药减施增效”功能作用机理等研究，累计实施11项横向及3项国家、市级纵 向科技课题。持续的研发投入有效保障了公司养殖废弃物资源化利用创新技术与人才储备，实现了公司循环生态农业产业的 创新性、可持续性，提升了产业链的经济、社会、生态效益，并将持续带动全国循环生态农业产业的创新发展。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 33 37 -10.81% 研发人员数量占比 0.72% 0.78% -0.06% 研发投入金额（元） 2,880,125.59 4,318,253.83 -33.30% 研发投入占营业收入比例 0.16% 0.40% -0.24% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司研发投入金额并比下降33.30%，主要原因是与外部单位合作研发减少，本期委托外部研究开发费用减少 所致； 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,912,658,223.24 1,138,199,957.66 68.04% 经营活动现金流出小计 1,468,256,820.28 1,214,816,127.84 20.86% 经营活动产生的现金流量净额 444,401,402.96 -76,616,170.18 680.04% 投资活动现金流入小计 11,457,245.60 1,800,000.00 536.51% 投资活动现金流出小计 173,655,414.00 338,653,248.76 -48.72% 投资活动产生的现金流量净额 -162,198,168.40 -336,853,248.76 51.85% 筹资活动现金流入小计 876,200,000.00 1,050,000,000.00 -16.55% 筹资活动现金流出小计 953,984,674.66 737,216,811.65 29.40% 筹资活动产生的现金流量净额 -77,784,674.66 312,783,188.35 -124.87% 现金及现金等价物净增加额 204,534,550.30 -100,765,144.17 302.98% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计同比增加68.04%，主要原因是公司本期主营产品售价回升，销售收入增加所致； 经营活动产生的现金流量净额同比增加680.04%，主要原因是公司本期主营产品售价利润增加所致； 投资活动现金流入小计同比增加536.51%，主要原因是公司本期处置不动产增加所致； 投资活动现金流出小计同比减少48.72%，主要原因是公司本期在建工程投入减少所致； 投资活动产生的现金流量净额同比增加51.85%，主要原因是公司本期在建工程投入减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额同比减少124.87%，主要原因是公司本期向股东借款减少所致； 现金及现金等价物净增加额同比增加302.98%，主要原因是公司本期主营产品售价利润增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 467,996,032.07 17.83% 224,884,986.22 9.88% 7.95% 货币资金同比增加108.1%，主要原因 为公司本期利润增加所致。 应收账款 31,294,394.44 1.19% 42,983,686.02 1.89% -0.70% 存货 365,458,983.52 13.93% 273,454,823.19 12.02% 1.91% 存货同比增加33.65%，主要原因为公 司期末生物资产增加所致。 长期股权投资 147,454,486.37 5.62% 151,471,084.68 6.66% -1.04% 固定资产 1,321,493,090.34 50.36% 1,173,904,980.48 51.59% -1.23% 在建工程 33,847,069.96 1.29% 158,036,576.24 6.95% -5.66% 在建工程同比减少78.58%，主要原因 为公司本期完工转固所致。 短期借款 551,800,000.00 21.03% 496,000,000.00 21.80% -0.77% 长期借款 66,752,997.80 2.54% 176,800,000.00 7.77% -5.23% 长期借款同比减少62.24%，主要原因 为公司期末一年以上长期借款减少 所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 39,976,495.55 汇票保证金 固定资产 250,382,828.59 融资抵押 无形资产 32,015,393.09 融资抵押 合计 322,374,717.23 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 611,900.00 19,700,000.00 -96.89% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 蓬莱民和食品有 子公司 鸡肉 205,000,000 358,635,845.42 214,317,395.8 726,463,011.6 5,506,860.49 5,569,289.68 限公司 8 7 山东民和生物科 技股份有限公司 子公司 电力、有机 肥、沼液 100,000,000 285,025,118.96 63,625,970.71 47,272,677.27 -27,377,893.95 -27,835,091.99 主要控股参股公司情况说明 报告期，随着子公司民和食品屠宰量和收入增加，利润同比有所增长； 报告期，随着子公司民和生物有机肥等产品产量和收入增加，亏损有所减少。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 潍坊民和食品有限公司 发起设立方式 处于初建阶段，对公司经营和业绩无影响。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 报告期，祖代鸡进口继续受到影响，由于祖代引种是我国白羽肉鸡产业供给的源头，随着2015年开始爆发的海外禽流感 疫情，我国对主要引种国施行封关，引种量减少，连续四年国外禽流感封关导致产能去化大大增强，祖代种鸡主要引种国短 期无法复关，新西兰及波兰成为国内仅有的祖代鸡引种国，短期内祖代种鸡引种规模难以出现大幅度增长。持续的低引种致 使父母代及商品代鸡苗供应量下降。 目前我国对禽实施H5/H7二价禽流感灭活疫苗免疫，报告期禽流感疫情在国内发生率明显下降，鸡肉产品供应链畅通， 鸡肉消费明显好转，终端需求逐步向上带动产业链蓬勃发展；加之报告期我国发生非洲猪瘟疫情，随着疫情不断扩大，鸡肉 的替代性需求将不断增加。 （二）发展战略和思路 公司以振兴民族畜牧业为己任，秉承“兴牧强国”的企业理念，弘扬“承担、拼搏、创新、奉献”的企业精神，围绕大农业 概念，以肉鸡产业为主体，以生物科技为平台，做强做大主业，打造集畜禽养殖、生物科技为一体的现代大农业产业链，并 不断将其充实完善。公司将充分发挥自身优势，积极把握发展机遇，坚持产业经营与资本经营协调促进的发展方式，强化管 理、稳固经营、提升效益，确保民和股份“持续、快速、健康”发展。 （三）2019年公司经营计划 2019年，公司将紧抓当前市场机遇，继续适当扩大父母代种鸡养殖规模，保持公司在该领域的龙头地位；加快推进非公 开发行股票事项，经多年实验开发，熟食及调理食品已渐趋成熟，募资成功后加快推进两个食品深加工项目的实施，使公司 的产业链布局向前延伸，拓宽公司的产品结构，提升公司盈利能力；民和食品在稳定生产量的情况下，挖掘各项费用潜力， 从细节入手，降低费用；民和生物加大有机肥生产，在确保发电及燃气项目正常生产的前提下，加大有机肥的生产，合理优 化公司的产品结构。改进生产工艺。招聘相应的营销人员，在现有销售基数上步提升销量。探索新的工艺和方法,沼液多种 处理技术方法试验及循环回用继续试验，除臭及优化技术工艺参数的研究等。 （四）公司未来发展风险因素 公司未来发展风险因素，请参见本报告“第一节重要提示、目录和释义”相关描述。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年05月03日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年05月03日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年05月04日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年05月07日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年05月18日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年07月09日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年07月18日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年08月29日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年09月12日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年09月27日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年11月21日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 2018年11月29日 实地调研 机构 投资者关系互动平台http://irm.p5w.net 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司章程指引》的有关规定，结合 公司实际情况对《章程》中部分分红条款内容进行修改使之更加规范。此次调整经第六届董事会第十三次会议审议通过并经 公司2018年第二次临时股东大会审议通过，符合公司章程及审议程序的规定，能够充分保护中小投资者的合法权益，该事项 无需独立董事发表意见，有明确的分红标准和分红比例，利润分配政策调整的条件和程序合规、透明。修订的详细情况见《山 东民和牧业股份有限公司第六届董事会第十三次会议决议公告》（公告编号：2018-027）。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2016年度，由于公司期末未分配利润为负值，根据《公司章程》的相关规定，公司2016年度不进行利润分配，不实 施公积金转增股本。 2、2017年度，由于公司期末未分配利润为负值，根据《公司章程》的相关规定，公司2017年度不进行利润分配，不实 施公积金转增股本。 3、2018年度，由于公司期末未分配利润为负值，根据《公司章程》的相关规定，公司董事会审议通过2018年度利润分 配预案，不进行利润分配，不实施公积金转增股本。此分配方案尚须经股东大会审议通过方可实施。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中归属于 上市公司普通股股东 的净利润的比率 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2018年 0.00 380,652,613.15 0.00% 0.00 0.00% 2017年 0.00 -290,550,985.50 0.00% 0.00 0.00% 2016年 0.00 153,789,841.61 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 孙希民 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 本人在持有公司股份 期间及转让完所持所 有股份之日起三年内 不从事与公司相同、 相似业务的业务，以 避免与公司同业竞 争。 2008年05 月16日 长期 严格执行 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 一、会计政策变更概述 1、会计政策变更的原因 （1）财务报表格式调整的会计政策 财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）（以下 简称“财会〔2018〕15号通知”）。根据财会〔2018〕15号通知，公司需对一般企业财务报表格式进行修订，按照该文件规定 的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制公司的财务报表。 （2）新金融工具准则的会计政策 财政部于2017年陆续发布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金 融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下统称“新金融工 具准则”），根据上述文件要求，公司需对原采用的相关会计政策进行相应调整。 2、变更前采用的会计政策 变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计 准则解释公告以及其他相关规定。 3、变更后采用的会计政策 （1）财务报表格式调整的会计政策 变更后，公司将按照财政部于2018年6月15日发布的财会〔2018〕15号通知的相关规定执行。 （2）新金融工具准则的会计政策 变更后，公司按照财政部于2017年印发修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》相关规则执行 以上会计政策。 除上述会计政策变更外，其他未变更部分仍按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业 会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其它相关规定执行。 4、会计政策变更日期 公司根据财政部相关文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则。 5、变更审议程序 公司于2019年2月25日召开第六届董事会第十八次会议及第六届监事会第十五次会议，审议通过了《关于会计政策变更 的议案》，公司独立董事发表了同意的独立意见。根据《深圳证券交易所上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公 司规范运作指引》有关规定，本次会计政策变更无需提交股东大会审议。 二、会计政策变更对公司的影响 1、财务报表格式调整的会计政策变更及影响 根据财政部财会〔2018〕15号通知的要求及解读，公司调整以下财务报表的列报，并对可比会计期间的比较数据相应进 行调整： （1）原“应收票据”和“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收账款”项目； （2）原“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”项目合并计入“其他应收款”项目； （3）原“固定资产清理”和“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目； （4）原“工程物资”项目归并至“在建工程”项目； （5）原“应付票据”和“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付账款”项目； （6）原“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”项目合并计入“其他应付款”项目； （7）原“专项应付款”项目归并至“长期应付款”项目； （8）从原“管理费用”中分拆出“研发费用”项目单独列示； （9）在“财务费用”项目下列示“利息费用”和“利息收入”明细项目； （10）新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目； （11）代收代缴个税的手续费返还调整至其他收益列报。 公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，对2017年度的财务报表列报项目主要影响如下： 2017-12-31/2017年度 调整前 调整后 变动额 应收票据及应收账款 54,301,886.02 54,301,886.02 应收票据 11,318,200.00 -11,318,200.00 应收账款 42,983,686.02 -42,983,686.02 其他应收款 1,915,470.85 1,998,383.35 82,912.50 应收利息 82,912.50 -82,912.50 固定资产 1,173,903,561.03 1,173,904,980.48 1,419.45 固定资产清理 1,419.45 -1,419.45 在建工程 153,880,908.08 158,036,576.24 4,155,668.16 工程物资 4,155,668.16 -4,155,668.16 应付票据及应付账款 148,912,219.54 148,912,219.54 应付账款 148,912,219.54 -148,912,219.54 其他应付款 444,744,143.08 444,837,946.92 93,803.84 应付利息 93,803.84 -93,803.84 其他收益 1,953,767.01 2,136,306.79 182,539.78 营业收入 1,067,502,353.94 1,067,322,505.39 -179,848.55 营业外收入 587,843.04 585,151.81 -2,691.23 管理费用 84,167,184.92 79,848,931.09 -4,318,253.83 研发费用 4,318,253.83 4,318,253.83 财务报表格式调整不会对当期和格式调整之前的公司资产总额、负债总额、净资产、净利润、股东权益产生影响。 2、财政部新修订的金融工具相关准则、新修订的金融工具确认和计量准则修订内容主要包括：： （1）以企业持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据，将金融资产分 类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产三类； （2）将金融资产减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”，要求考虑金融资产未来预期信用损失情况，从 而更加及时、足额地计提金融资产减值准备； （3）调整非交易性权益工具投资的会计处理，允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益进行处理，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损 益； （4）进一步明确金融资产转移的判断原则及其会计处理； （5）套期会计准则更加强调套期会计与企业风险管理活动的有机结合，更好地反映企业的风险管理活动。 根据新旧准则衔接规定，企业无需追溯调整前期可比数。因此，公司自2019年第一季度起按新准则要求进行会计报表披 露，不追溯调整2018年可比数，本次会计政策变更不影响公司2018年度相关财务指标。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 2018年4月25日，公司与昌邑胜峰控股有限公司签署《合作投资协议书》，公司以自有资金2,100万元人民币与胜峰控股 合资设立潍坊民和食品有限公司，开展鸡肉产品的深层次开发与销售业务。合资公司注册资本3,000万元，公司出资2,100万 元，持股70%。报告期，该公司已纳入合并报表范围。详情见公司《关于对外投资设立子公司的公告》（公告编号：2018-007）。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 70 境内会计师事务所审计服务的连续年限 13 境内会计师事务所注册会计师姓名 赵恒勤、李俊霞 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1年，5年 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √ 不适用 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。（未完）  |