[年报]中核钛白:2018年年度报告
中核华原钛白股份有限公司 2018年年度报告 2019-024 2019年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人胡约翰、主管会计工作负责人袁秋丽及会计机构负责人(会计主 管人员)田爱华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http//www.cninfo.com.cn） 为公司的指定信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为 准，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,543,406,370为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），不以 公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 公司业务概要 ......................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 13 第五节 重要事项 ............................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 47 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 54 第九节 公司治理 ............................................................. 61 第十节 公司债券相关情况 ..................................................... 67 第十一节 财务报告 ........................................................... 68 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 194 释义 释义项 指 释义内容 本报告书 指 《中核华原钛白股份有限公司2018年年度报告》 本公司/中核钛白/上市公司 指 中核华原钛白股份有限公司 金星钛白 指 安徽金星钛白（集团）有限公司 豪普钛业/无锡豪普 指 无锡豪普钛业有限公司 福泰化工 指 盐城福泰化工有限公司 南通宝聚 指 南通宝聚颜料有限公司 盐城宝聚 指 盐城宝聚氧化铁有限公司 和诚钛业 指 甘肃和诚钛业有限公司 东方钛业 指 甘肃东方钛业有限公司 上海思成 指 上海思成钛白化工有限公司 无锡中核 指 无锡中核华原钛白有限公司 金星香港 指 金星钛白（香港）有限公司 白银宝聚 指 白银宝聚新材料有限公司 无锡铁基 指 无锡铁基投资有限公司 无锡石春 指 无锡石春投资有限公司 金星销售 指 安徽金星钛白销售有限公司 以诺投资 指 张家港以诺创业投资企业（有限合伙） 信达证券 指 信达证券股份有限公司 合志新能源 指 江苏合志新能源材料技术有限公司 宜兴华谊 指 宜兴华谊一品着色科技有限公司 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 审计机构/信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 慧晶源 指 北京慧晶源科技有限公司 毅捷投资 指 上海毅捷股权投资管理有限公司 南宁美运 指 南宁美运企业管理有限公司 金农联 指 张家港金农联实业有限公司 上海一品 指 上海一品颜料有限公司 华谊精化 指 上海华谊精细化工有限公司 广州广和 指 广州广和钛白化工有限公司 宇星工贸 指 江苏宇星工贸有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则（2018年修订）》 元 指 人民币元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中核钛白 股票代码 002145 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中核华原钛白股份有限公司 公司的中文简称 中核钛白 公司的外文名称（如有） CNNC HUA YUAN TITANIUM DIOXIDE CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） CNNC TD 公司的法定代表人 胡约翰 注册地址 甘肃省嘉峪关市东湖国际2栋1单元401号 注册地址的邮政编码 735100 办公地址 江苏省无锡市锡山区锡北镇张泾工业园区幸福路8号 办公地址的邮政编码 214194 公司网址 http://www.sinotio2.com.cn 电子信箱 sz002145@sinotio2.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱北 联系地址 无锡市锡山区锡北镇张泾工业园区幸福 路8号 电话 0510-83798658 传真 0510-83799951 电子信箱 qiubei@sinotio2.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 916202007190638385 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 常晓波、白西敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 3,088,882,586.74 3,256,404,916.64 -5.14% 2,048,165,770.67 归属于上市公司股东的净利润 （元） 403,043,511.64 388,549,022.05 3.73% 84,090,715.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 415,368,230.51 383,784,453.78 8.23% 93,685,793.99 经营活动产生的现金流量净额 （元） 605,602,399.15 457,762,397.13 32.30% 368,332,004.77 基本每股收益（元/股） 0.2548 0.2440 4.43% 0.05 稀释每股收益（元/股） 0.2548 0.2440 4.43% 0.05 加权平均净资产收益率 12.72% 13.98% -1.26% 3.29% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 5,470,200,830.75 5,699,088,868.70 -4.02% 5,225,945,943.08 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,212,001,356.00 2,996,828,195.10 7.18% 2,563,814,436.02 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 769,743,226.47 794,545,556.30 769,318,851.62 755,274,952.35 归属于上市公司股东的净利润 75,574,752.98 136,965,392.84 101,214,557.33 89,288,808.49 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 73,861,521.28 139,976,231.44 108,849,555.72 92,680,922.07 经营活动产生的现金流量净额 177,448,131.83 102,236,421.52 78,652,751.53 247,265,094.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -4,598,609.51 -25,478,226.53 -35,957,570.78 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 23,147,960.74 13,988,669.81 21,376,153.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -36,030,339.44 17,853,945.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -864,346.13 -319,377.37 1,420,463.55 减：所得税影响额 -6,020,615.47 1,280,442.64 -3,565,875.64 合计 -12,324,718.87 4,764,568.27 -9,595,078.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事金红石型钛白粉、氧化铁系颜料的研发、生产和销售，是最早从国外引进全套金红石型钛白粉生产技术的 企业。公司经过十几年的不断发展壮大，目前，按钛白粉产能排名，已位列国内钛白粉行业第二。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 1、公司主要产品及用途 公司主要产品为金红石型钛白粉，钛白粉为其商品名称，它的化学名称为二氧化钛，化学分子式为TiO2，是目前世界上 性能最好的白色颜料，约占全部白色颜料使用量的80%。同时，由于钛白粉稳定的物化性质、优良的光学性能，决定了其优 越的颜料性能，包括极佳的遮盖度、白度、着色力和耐候性，使其作为一种重要的无机化工产品，广泛应用于涂料、塑料、 橡胶、油墨、化纤、造纸、化妆品等领域。近年来，随着科技的发展，钛白粉的应用已经拓展到新能源、环保、高端装备、 医用等领域，应用前景十分广阔。人均钛白粉消费量也被看成反映一个国家经济发展水平的重要指标。 通常按用途将钛白粉分为颜料级和非颜料级，其中以颜料级的钛白粉性能最好，用途最广，非颜料级主要用于电焊条、 绝缘体、搪瓷工业、冶金工业等。在颜料级钛白粉中，又按晶体形态用分为锐钛型（A型）和金红石型（R型）两种。其中金 红石型钛白粉具有遮盖力高和抗粉化性能强等优点，其光化学稳定性和光泽均好于锐钛型钛白粉，是白色颜料中最好的品种， 具有更大的实用价值。 公司所有产品均为金红石型钛白粉，其销售收入约占2018年公司总销售收入的95%以上。 2、行业发展现状与周期性特点 我国钛白粉工业始于20世纪50年代中期，自1956年以来，国家分别在上海、广州和天津等地设厂，利用硫酸法工艺生产 电焊条用和搪瓷用非颜料级钛白粉。80年代末，全国兴起了建设钛白粉工厂的热潮，最多时达数十家，生产规模大多在1kt/a～ 4kt/a，国内钛白粉行业在较长的时间内处于生产规模小、工艺技术落后、产品质量差经济状态中，发展较为缓慢。进入90 年代后，甘肃、重庆和山东相关钛白粉生产企业先后从捷克和波兰引进的三条15kt/a硫酸法金红石型钛白生产线，经过不断 的消化、吸收国外先进技术和工艺，2000年后我国钛白粉工业得以迅速发展，行业的面貌和产品结构也发生了显著的变化， 取得了令人瞩目的成就。2002年，国内钛白粉总产能达到39万吨/年，超过当时位居第二的日本；2009年，国内钛白粉总产 能达到180万吨/年，超过当时位居第一的美国，成为全球钛白粉第一生产大国和消费大国，并保持至今。 据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计，2018年，全国能维持正常生产的全流程型钛白粉企业（集团）的综合 产量为295.38万吨，同比增加8.4万吨，增幅为2.94%。钛白粉工业总体规模连续多年位居全球第一，生产装备、工艺技术和 产品质量等综合生产力水平有了明显提升，产品不仅能满足国内需求，而且还大量出口国际市场，据海关统计数据， 2018 年，中国出口钛白粉近90.8万吨，比上年同期增长近9.4%。目前，我国已是世界钛白粉生产、消费大国，但目前中国钛白粉 生产企业中仍然存在中小型企业偏多，产业集中度还不够高，安全环保压力较大、氯化法产量偏低等问题，限制着中国钛白 粉行业进一步发展壮大。 随着国家供给侧改革不断深入，钛白粉行业准入门槛提高，小型钛白粉生产企业不断淘汰，钛白粉行业集中度不高的情 况将会逐步改善。同时，国家大力推广氯化法钛白粉生产工艺、硫酸法清洁生产工艺等先进技术和工艺，将为行业的健康发 展打下坚实基础。未来的3-5年里，预计行业兼并重组将进一步加速，生产企业数量将一步缩减，最终会形成几个有较大影 响力的钛白粉制造企业参与国际市场竞争，使我国从钛白粉生产、消费大国转变为钛白粉制造、消费强国。 钛白粉产业从经济体量上来说，属于小众行业，2018年全行业的经济总量不到500亿人民币，但钛白粉又是国民经济中 涉及方方面面的多用途产品，其市场景气度和发展态势与经济大环境息息相关，成为了反映国民经济好坏的“晴雨表”。 与钛白粉需求最相关的因素是一个国家或地区中产阶层的人口数量和消费能力。随着中产阶层人口数量的增加和消费能 力的提升，将会拉动住房、汽车、家电、家具等各项消费品的日常需求，并增加其更新换代的频率，这将直接有利于钛白粉 工业的发展。 随着中产阶级人口数量一直保持稳定或略有增长，为钛白粉稳定需求奠定了坚实基础。同时，随着我国钛白粉行业内供 给侧改革推进，落后产能淘汰，新产能扩张有限，下游需求稳定，都决定了钛白粉行业摆脱了前期单纯靠打价格战的恶性竞 争局面，整个行业将长期处于供给平衡，且略有增长的状态，保证了钛白粉产品的需求和价格的相对稳定。因此，随着行业 集中度的不断提高，钛白粉行业将力避出现大的周期性波动，供求更趋合理，稳定将成为常态，钛白粉行业周期性表现将越 来越弱。 3、经营模式及业绩驱动因素 公司属于精细化工行业，拥有独立、完整的采购、生产和销售体系，公司根据自身实力、宏观经济形势、市场变化，独 立自主开展生产经营活动。 报告期内，公司紧紧依靠甘肃省、江苏省和安徽省三大钛白粉生产基地，合理调配资源，扩大出口销售、整合采购渠道， 发挥整体品牌优势，强化市场竞争力，最大限度发挥产能优势，努力降低生产成本。不断开发新产品，新应用，不断开拓新 客户，新领域，取得了较好的经济效益，增强了公司核心竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 本报告期新增年产10万吨金红石型钛白粉资源综合利用项目4.28亿 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术优势 做为最早从国外引进全套生产设备和技术的公司，经过多年的消化、吸收并加以创新，公司已拥有较为雄厚的技术积累 和技术创新能力，被誉为钛白粉行业的“黄埔军校”。为确保公司可持续发展，公司一直将工艺技术研究作为一项重要规划， 不断培养和建立一支知识结构合理、年龄搭配科学的技术研发团队，为公司做大做强提供有力技术保障，并多次引入国外先 进技术和关键设备，不断加强技术改造，通过优化生产流程，改进生产工艺，发挥公司整体协同生产，大幅降低了物料消耗 和能源消耗。 同时，公司与德国Ti-Cons公司、 Buhier AG公司、清华大学化学系、南京理工大学、常州大学化工学院、安徽工业大 学、中科院过程科学研究所等建立长期技术合作关系，共同进行技术攻关。公司经过多年的研发投入，公司的技术水平已日 趋成熟，以市场需求为导向开展新产品研发，以稳定质量、进一步提高产品品质、降低成本为目标研发新工艺和新技术，每 年均有众多发明专利问世,公司所生产的产品能够满足不同客户的不同需求。 此外，公司率先在国内开展应用研究工作，聘请了国际知名专家如涂料技术专家、塑胶技术专家、造纸技术专家等常年 担任公司高级顾问，按国际先进水准配置专业试验设备，深入研究钛白理论和应用实践，建立和完善TiO2应用和研发体系， 打造了一支与国际接轨的应用研发团队，为客户提供高水平的技术服务以及为开发满足客户持续需求的新产品奠定了基础。 2、多区域产业布局优势 公司充分利用全国各地有利的生产要素，通过收购、改、扩建等方法，不断释放甘肃、安徽、江苏等生产基地的潜力， 综合运用甘肃、安徽等地的人力和资源优势，充分发挥江苏、上海等地的物流、信息和市场优势，不断提高产品产量和质量， 发挥规模效应，降低产品生产成本，增强公司竞争力。公司主要产品生产基地位于钛白粉下游客户较为集中的长三角、珠三 角和环渤海地区的中间位置，交通物流发达，便于公司以最短时间，最快速度，响应下游客户的需求，提升客户满意度。同 时，由于公司生产工厂离下游客户距离较近，使为客户提供定制化服务成为可能，达到公司与客户双赢的效果。 3、品牌和市场优势 公司下属子公司金星钛白是国家高新技术企业，安徽省民营百强企业、安徽省院士工作站备案单位，公司所拥有的泰奥 华牌、金星牌商标分别被评为甘肃省和安徽省著名商标，在行业内和客户中拥有良好的口碑和较高的知名度。 公司进入钛白粉市场已有近二十年时间，与其他国内同行相比，公司主力产品较早进入国内、国际市场， 具有十分明 显的市场先行优势。经过多年的努力，公司产品已出口众多国家及地区，国内、外主要客户均为各自行业内的翘楚。公司通 过长期的品质、供应和服务保障，与之建立了长期稳定的战略合作关系，在客户中拥有良好的信誉。 4、循环经济优势 公司利用硫磺制酸过程中产生的大量余热，为钛白粉生产提供了蒸汽和电能，从而有效降低钛白粉的生产成本；钛白粉 生产过程中产生的钛石膏，在经过加工处理后，作为水泥生产企业的生产原料，减少固废的排放，也增加了公司的经济效益； 利用钛白粉生产的副产品硫酸亚铁生产氧化铁系颜料，实现了硫酸亚铁的综合利用，形成了循环产业链，实现良好的经济效 益和社会效益。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期经济环境分析 2018年是全面贯彻党的十九大精神开局之年，中国经济面临机遇与挑战并存、困难与机会同在的复杂局面。中国经济一 方面稳中向好、稳中求进，工业企业利润保持较快增长，劳动力市场平稳，2018年中国经济总量首次突破90万亿元，GDP同 比增长6.6%，中国经济已经从高速增长阶段转向了高质量发展阶段；另一方面中国经济稳中有变、变中有忧，拉动经济增长 的“三驾马车”增速均出现不同程度的回落，中美贸易摩擦持续，人民币汇率变动加剧，中国经济整体存在下行压力。在党 中央的领导下，国家坚持稳中求进工作总基调，有效应对外部环境复杂变化，较好完成宏观调控目标，保持了经济持续健康 发展和社会大局稳定。 公司所属钛白粉行业，自2015年底走出困境开始复苏以来，由2016～2017年的高峰期逐渐调整，现已进入平稳的常态化 发展时期。2018年，行业总体运行情况良好，虽然环保监控日趋严格，但大多数企业，尤其是大中型企业均已建有比较完善 的环保设施和清洁生产预案，行业生产受环保影响相对较小。 同时，2018年行业新增产能不足，出口数量又创新高，行业 平均开工率进一步提升，导致行业内竞争进一步加剧。 报告期内，面对错综复杂的国内外经济环境，公司积极调整应对，克服了诸多不利因素，在正确分析国内外经济形势、 国家政策和行业变化的基础上，抓住钛白粉发展的有利时机，科学决策，强化管理，严抓安全环保节能工作，确保钛白粉生 产运行正常，新增产能顺利投（试）产，生产、采购、销售、设备维护、科技研发、国际贸易等业务能力得到进一步提升， 圆满完成了年初确定的目标，取得了优异的经营业绩。 （二）报告期公司总体经营业绩 2018年，生产钛白粉成品20.97万吨，同比下降5.20%；钛白粉成品销售20.81万吨，同比下降6.70%；生产氧化铁成品2 万吨，同比下降10.76%；氧化铁成品销售1.97万吨，同比下降11.99%。公司加强资产运营管理和成本费用控制，报告期内实 现营业利润4.6亿元，较上年上升0.24%，归属于上市公司股东的的净利润4.03亿元，较上年上升3.73%。报告期内，公司产 销量虽有所下降，但净利润、经营活动产生的现金流量净额仍取得了历年最好的成绩，为下一步发展打下了坚实基础。 （三）报告期公司主要经营情况 1、安全环保方面 2018年，公司在生产方面更加关注安全生产和清洁生产。一方面，通过与生产型子公司签订《年度安全环保管理目标责 任书》安全生产责任书，严格执行考核奖惩，通过落实主体责任，强化现场安环管理和日常巡查，重视培训学习，增强员工 安环意识等各类实质性的举措，以消除各类安全环保隐患。另一方面，公司继续加大对安全和环保设施的投入，引进先进的 环保技术，努力提高技术装备水平，持续推进节能减排、资源综合利用工艺和技术，积极承担起社会责任，使经济发展与节 能环保高度融合。 2、技术研发方面 公司根据市场发展趋势及下游客户新需求，2018年继续加大研发投入，合理规划技术开发和创新，着重提升研发能力， 有针对性地聘请行业专业人才和顾问，选择与专业研发机构合作，调整优化生产工艺，不断保持技术研发队伍的活力与创新 能力，丰富了产品规格，拓宽了产品应用领域，进一步巩固和保持公司在应用行业中的技术优势。同时，公司持续完善知识 产权保护体系，保证公司产品的竞争优势和可持续发展。2018年，公司研发投入资金约8267.73万元，占营业收入的2.68%。 3、品质管理方面 公司对产品的过程质量管理常抓不懈，优化质量管理体系，提升质量管理标准，强化了质量指标考核，不断提高客户满 意度。2018年钛白粉产品质量水平较去年得到显著提高。 4、营销工作方面 公司快速开拓市场，实现销售体系进一步升级。对于国内市场，公司持续推进“渠道下沉、行业细分”的策略，在扩展 业务覆盖区域，吸收优秀的渠道合作伙伴的同时，大力发展核心直销客户，提升服务水平与服务质量。对于国际市场，公司 加强了外贸销售队伍的建设，进一步完善海外销售网络，2018年外贸销售业绩得到显著增长。在销售渠道快速布局的同时， 公司也持续通过广告、媒体、展览展会、行业活动等多种方式在全球范围内进行市场推广，提升行业对于公司品牌的认知和 影响力。 5、项目建设和技改工作方面 东方钛业实现投料试生产，项目建设基本结束，2019年将尽快转入全面生产经营阶段。 金星钛白成品一期后处理技改完成，采用闪蒸干燥工艺，使成品天然气单耗大幅度下降；钛石膏处理项目建设及矿坑项 目建设，将逐步解决公司钛石膏处置问题。同时，双效浓缩系统、圆盘过滤系统技改工作也在有条不紊地推进之中，落后设 备将系统性地逐步淘汰，进一步优化生产工艺，降低公辅消耗。 和诚钛业紧紧围绕环境治理、节能减排、降耗增效、提升产品质量开展技改项目工作，顺利完成了“两个尾气，一个堆 场”的环保整治工作，确保环保不出问题，达标排放合格。 6、财务管控方面 2018年，公司进一步强化了财务集中管理和控制，以利润为中心，推行全面预算管理和决算管理，不断提高财务管理水 平，强化财务结算职能，在不断完善各项财务审批与管理制度、提高财务核算能力的同时，充分发挥财务监督作用，健全财 务管理体系，节约经营成本，为2018年度的生产经营提供可靠的保障。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,088,882,586.74 100% 3,256,404,916.64 100% -5.14% 分行业 精细化工类 3,041,766,543.83 98.50% 3,225,337,390.94 99.05% -5.69% 其他 47,116,042.91 1.50% 31,067,525.70 0.95% 51.66% 分产品 钛白粉 2,940,803,492.14 95.20% 3,112,398,257.81 95.58% -5.51% 氧化铁 100,963,051.69 3.30% 112,939,133.13 3.47% -10.60% 其他 47,116,042.91 1.50% 31,067,525.70 0.95% 51.66% 分地区 国内 1,886,546,805.08 61.10% 2,134,287,802.12 65.54% -11.61% 国外 1,202,335,781.66 38.90% 1,122,117,114.52 34.46% 7.15% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 精细化工 类 2,940,803,492.14 2,050,667,042.29 30.27% -5.51% -0.76% -3.34% 分产品 钛白粉 2,940,803,492.14 2,050,667,042.29 30.27% -5.51% -0.76% -3.34% 分地区 国内 1,790,246,118.70 1,255,228,710.83 29.89% -13.38% -8.23% -3.94% 国外 1,150,557,373.44 795,438,331.46 30.86% 10.04% 13.88% -2.33% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 精细化工类（钛白 粉） 销售量 吨 208,061.972 222,998.5075 -6.70% 生产量 吨 209,700.24 221,214.3195 -5.20% 库存量 吨 11,398.35 9,788.89 16.44% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业 成本比 重 金额 占营业成 本比重 钛白粉 原料 1,373,364,887.27 63.27% 1,301,121,111.00 59.59% 3.68% 钛白粉 能源 368,550,958.69 16.98% 431,703,144.20 19.77% -2.79% 钛白粉 人工 58,664,632.50 2.70% 63,386,932.80 2.90% -0.2% 钛白粉 制造费用、折 旧及其他 250,086,563.83 11.52% 270,114,332.25 12.37% 0.85% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期因股权转让减少盐城宝聚氧化铁有限公司、新增广州广和钛白化工有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 889,296,237.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 437,899,847.08 14.18% 2 客户二 179,016,156.44 5.80% 3 客户三 101,697,208.56 3.29% 4 客户四 98,663,171.54 3.19% 5 客户五 72,019,854.26 2.00% 合计 -- 889,296,237.88 28.79% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 672,927,919.31 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.10% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 265,538,587.41 9.90% 2 供应商二 137,644,626.26 5.13% 3 供应商三 92,976,809.16 3.47% 4 供应商四 92,430,028.39 3.45% 5 供应商五 84,337,868.09 3.15% 合计 -- 672,927,919.31 25.10% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 87,626,074.02 99,524,441.93 -11.96% 管理费用 191,119,315.60 201,975,278.11 -5.37% 财务费用 19,959,840.89 57,022,384.70 -65.00% 主要系汇率变动产生的汇兑损益所 致 研发费用 82,677,281.77 92,670,655.39 -10.78% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司目前的研发主要有两方面：一是对现有生产技术和钛白粉进行改进、优化和创新，深入了解品种特性，易于进行产 品系列的开发和升级，保证公司的可持续发展；二是深入研究行业重大关键性和共有技术问题以及有重大应用前景的课题， 掌握并在研发中应用现代先进技术和理论方法，不断开发出数量众多的优质新产品，为公司的市场竞争提供产品储备和结构 优化。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 161 145 11.03% 研发人员数量占比 6.98% 6.44% 0.54% 研发投入金额（元） 82,677,281.77 92,670,655.39 -10.78% 研发投入占营业收入比例 2.68% 2.85% -0.17% 研发投入资本化的金额（元） 36,868.54 51,932.02 -29.01% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.04% 0.06% -0.02% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,467,460,871.69 2,717,801,169.88 27.58% 经营活动现金流出小计 2,861,858,472.54 2,260,038,772.75 26.63% 经营活动产生的现金流量净 额 605,602,399.15 457,762,397.13 32.30% 投资活动现金流入小计 607,423,984.36 530,161,213.09 14.57% 投资活动现金流出小计 918,580,369.70 638,860,931.63 43.78% 投资活动产生的现金流量净 额 -311,156,385.34 -108,699,718.54 186.25% 筹资活动现金流入小计 852,385,308.00 1,028,112,500.00 -17.09% 筹资活动现金流出小计 1,132,410,496.28 1,360,568,455.17 -16.77% 筹资活动产生的现金流量净 额 -280,025,188.28 -332,455,955.17 -15.77% 现金及现金等价物净增加额 17,387,182.10 11,203,949.64 55.19% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 2018年投资活动产生的现金流量净额-31,115.64万元,比2017年-10,869.97万元增加20,245.67万元，增加186.25%。主 要系报告期年产10万吨金红石型钛白粉资源综合利用项目投入增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总 资产 比例 金额 占总资 产比例 货币资金 486,869,627.53 8.90% 599,612,234.24 10.52% -1.62% 无 应收账款 397,564,300.26 7.27% 367,479,691.83 6.45% 0.82% 无 存货 400,666,115.80 7.32% 417,781,660.89 7.33% -0.01% 无 投资性房地产 无 长期股权投资 40,032,798.98 0.73% 51,909,174.30 0.91% -0.18% 无 固定资产 1,666,633,191.60 30.47% 1,745,758,059.35 30.63% -0.16% 主要系报告期子公司东方钛业 项目投入增加所致。 在建工程 1,342,468,031.51 24.54% 831,521,476.90 14.59% 9.95% 无 短期借款 706,295,799.29 12.91% 546,100,000.00 9.58% 3.33% 无 长期借款 226,540,000.00 4.14% 313,520,000.00 5.50% -1.36% 主要系报告期使用票据结算支 付增加所致。 应收票据 245,912,506.73 4.50% 529,920,491.69 9.30% -4.80% 主要系报告期预付的材料款减 少所致。 预付款项 66,571,983.33 1.22% 149,693,431.73 2.63% -1.41% 主要系报告期预付的材料款减 少所致。 其他应收款 16,313,447.85 0.30% 38,613,737.97 0.68% -0.38% 主要系报告期收回融资租赁保 证金所致。 可供出售金融 资产 27,500,000.00 0.50% 201,705,022.07 3.54% -3.04% 主要系报告期收回“中信建投 金星一号资产管理计划”清盘 款所致。 长期待摊费用 12,420,158.34 0.23% 5,320,410.55 0.09% 0.14% 主要系报告期环保投入增加所 致。 应付票据 294,310,247.80 5.38% 908,515,038.97 15.94% -10.56% 主要系报告期票据到期承兑所 致。 应付账款 545,767,640.87 9.98% 403,706,423.69 7.08% 2.90% 主要系报告期子公司东方钛业 项目工程款未到账期尚未支付 所致。 应交税费 112,602,717.16 2.06% 62,799,989.04 1.10% 0.96% 主要系报告期未支付的税款增 加所致。 其他应付款 32,056,808.81 0.59% 51,714,230.22 0.91% -0.32% 主要系报告期限制性股票行权 回购义务减少所致。 一年内到期的 非流动负债 120,946,524.12 2.21% 241,484,103.01 4.24% -2.03% 主要系报告期支付到期的应付 融资租赁款所致。 长期应付款 85,175,558.25 1.56% 45,522,838.33 0.80% 0.76% 主要系子公司豪普钛业收到的 停产停业补偿所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期计提的 减值 本期购 买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售 金融资产 174,205,022.07 -10,051,817.13 0.00 0.00 0.00 128,122,865.50 0.00 上述合计 174,205,022.07 -10,051,817.13 0.00 0.00 0.00 128,122,865.50 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 145,166,965.02 银行承兑汇票保证金 应收票据 106,442,357.30 质押票据 在建工程 1,200,230,133.54 借款抵押 无形资产 73,240,927.47 借款抵押 其他应收款 10,010,000.00 融资租赁保证金 其他应收款 3,470,770.00 土地保证金 固定资产 141,251,461.70 借款抵押 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 10,000,000.00 315,716,000.00 -96.83% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期 内购入 金额 报告期内售出 金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 基金 299,000,000.00 -10,051,817.13 0.00 0.00 128,122,865.50 -36,030,339.44 0.00 自有资金 合计 299,000,000.00 -10,051,817.13 0.00 0.00 128,122,865.50 -36,030,339.44 0.00 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 安徽金星钛 白（集团）有 限公司 子公司 生产经营钛 白粉、硫酸 亚铁、改性 聚丙烯酰 胺、余热发 电、硫酸渣、 砂滤水，化 工新产品研 制、开发、 生产、销售 485,000,000.00 4,942,541,583.84 2,391,880,005.01 3,084,474,885.35 526,850,996.37 449,677,343.26 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 盐城宝聚氧化铁有限公司 股权转让 无重大影响 广州广和钛白化工有限公司 设立 无重大影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展现状与趋势 从全球范围看，钛白粉约占全部白色颜料使用量的80%，是目前世界上性能最好的一种白色颜料，是仅次于合成氨和磷 酸的第三大无机化学品。广泛应用于涂料、塑料、橡胶、油墨、化纤、造纸、化妆品等领域。到目前为止，世界上还没有出 现其他任何产品能够替代钛白粉的应用。相反，随着科技的发展，钛白粉的应用已经扩展到新能源、环保、高端装备、医用 等领域，应用前景十分广阔。 中国的钛白粉工业从上世纪50年代开始发展，尤其是近十几年的高速发展，已从一个只能生产非颜料级钛白粉的国家， 一跃成为钛白粉的生产大国和消费大国，生产量和消费量连续多年保持世界第一。 中国的钛白粉行业目前正处于一个稳定发展期。2018年，中国钛白粉总产量达295.38万吨，同比增加2.94%。其中，金 红石型钛白粉占比为77.61%，锐钛型为17.18%，非颜料级为5.21%。年产量达10万吨以上的钛白粉企业共有11家，总产量已 超过200万吨，占全国总产量的近70%，产业集中度进一步提高；2018年全国出口钛白粉90.8万吨，比上年同期增长9.4%。 钛白粉的工业生产方法主要是硫酸法和氯化法，我国以硫酸法产能为主。近年来，国产氯化法钛白粉生产技术已有所突 破，产品逐渐得到市场的认可，但要真正实现氯化法钛白粉大规模国产化生产仍需解决核心技术、装备水平和钛原料等关键 问题，因此，未来一段时期内，中国都将是硫酸法钛白粉与氯化法钛白粉共存，并以硫酸法钛白粉为主的格局。 国家发改委下发的《产业结构调整指导目录（2011年本）》中明确将“新建硫酸法钛白粉生产装置”列为产业结构调整 限制类，不允许新建普通硫酸法钛白粉生产线项目；同时，在《钒钛资源综合利用和产业发展“十二五”规划》就提出“加 快淘汰落后产能：单线生产能力 2 万吨及以下硫酸法钛白粉生产线”、“严格市场准入：在严格控制新增产能的前提下， 改造升级现有硫酸法钛白粉生产线，配套建设硫酸制备装置和废酸及亚铁综合利用装置，符合清洁生产技术要求”。2016 年10月1日又正式实施了《钛白粉单位产品能耗限额》标准，进一步提高了钛白粉准入门槛，预计随着相关产业政策的逐步 出台，有望进一步提升钛白粉行业的进入门槛，加快推动小产能退出。 （二）公司未来发展战略 1、坚持做强做大钛白粉主业 公司将紧紧依托甘肃、安徽二大钛白粉生产基地，做强做大钛白粉业务。同时，整合国内外销售、采购渠道，降低生产 销售成本、发挥公司整体品牌优势，提高市场竞争力，巩固公司在钛白粉行业的优势地位。 2、加大研发投入、新技术引入力度，拓宽公司产品应用领域 充分发挥科技中心的研发优势，将钛白粉的生产与应用有机结合，通过技术引进，自主研发创新，寻找新的利润增长点。 实现公司产品创新、技术创新、科技创新的钛白粉发展战略，使公司成为中国乃至世界上具有强大竞争力的钛白粉供应商之 一。 3、加强人才培养，创建国际化人才队伍 坚持“以人为本”，制定“培养好人才、用好人才、留得住人才”的人才管理战略，通过自主培养、外部引进的方式， 扩大公司研发、生产、销售、管理团队，为促进公司可持续发展，储备高素质人才。此外，公司将借助外部人力资源优势， 加强“产、学、研”合作，探索与高校或科研院所的多种合作模式，进行联合技术攻关，与公司研发资源形成优势互补，加 快研发进度，提高技术水平。 积极实施“走出去，请进来”的人才培养模式。公司将有计划的送员工到管理先进、技术先进的企业进修，同时，也有 计划的邀请国内、国际上知名的钛白粉专家做为公司顾问，为培养公司高素质人才提供保障。 4、坚持绿色发展、环保优先的发展理念 在公司每个人心中要牢固树立“绿水青山就是金山银山”的环保理念，明确“绿色发展、环保优先”是公司确保长远发 展的必由之路。未来公司将对标行业先进水平，不断加大对环保技术、环保设备、环保工艺、环保人才上的投入，研究钛白 粉三废治理的新方法，变废为宝，减少排放量，做到环境友好型工厂。 （三）2019年经营计划 2019年公司计划生产钛白粉28.5万吨，计划销售26.5万吨，计划实现目标销售收入36亿元。 1、加强安全环保工作，确保安全无事故，环保必达标 当前，从国家对留住青山绿水蓝天的决心和各项配套政策的相继落地来看,安全环保管理绝对是公司一项长期重点工作， 必须全员重视，全员重视，公司将安全环保当做立企之本、发展之源。强化全员安全意识，做好覆盖公司车间、工程现场、 特种作业、6S管理等各方面安全环保培训，防范事故发生。HSE管理部门牵头，落实安全环保任务，落实安全环保责任，深 入开展隐患排查工作，加大节能减排和清洁生产工作力度，不断提升HSE管理水平，确保公司可持续发展。 2、积极推进技改项目的建设，降能减耗，增产提质 建设完成钛石膏资源利用项目，进一步提升公司抗风险能力。加速推进东方钛业试生产调试工作，力争早日能够达产达 效。确保金星钛白三期后处理的建设进度。完成金星钛白双效浓缩的技改，进一步降低蒸汽消耗，节约能源成本。 同时，其他技改项目，根据轻重缓急程度，充分做好统筹梳理，优先分步实施，为2019年提高质产双量，降低运行费用， 提升公司的盈利水平夯实基础。 3、成本优先，质量优先，服务优先，努力完成2019年采购任务 随着公司的产能将进一步提高和释放，对各类物资的需求也日趋增加，采购工作必须以“成本优先、质量优先、服务优 先”为采购原则，加强供应商的管理，根据生产经营需求，充分做好采购计划的综合平衡，保证各类物料的及时供应，同时 也要降低库存，有效节约成本。 4、深化渠道拓展，持续品牌推广，实现产销平衡、同步增长 公司在巩固现有市场的基础上，积极参加国内外涂料、塑料、油墨等行业应用展会，加大对公司品牌的市场宣传力度， 努力提高公司对下游客户的技术服务能力，进一步加强与下游企业的紧密合作，继续稳健地巩固完善并扩大成果。在大力拓 展国内销售渠道的同时，继续加大国际市场开拓力度，大幅提高产品的直销比例，争取实现产销平衡，确保销售收入和主营 利润的持续增长。 5、以市场为导向，提高国际技术服务能力 以市场为导向，积极配合销售开拓国际市场，加强对国际客户的技术服务工作，同时做好与生产的对接，着力改进现有 产品，完善制造工艺和质量控制手段，集中力量实现改进产品的规模化生产，提升公司产品的技术质量档次，树立企业良好 的国际品牌形象。在此基础上，积极稳妥地推进新产品的实验室研发工作，优化公司产品结构，更好地满足下游行业日益增 长和升级的市场需求，争取早日打造出公司产品“护城河”。 6、继续健全和完善管理制度，强化内部控制，管理水平更上一层 随着公司规模的扩大，经营风险和管理难度也在不断加大，为了防范各类风险，加强公司内控管理力度，充分发挥制度 建设工作小组作用，规范完善各项管理制度，并加大制度的执行力度，促使公司逐步进入科学管理的轨道，不断提升整体管 理水平。 7、推进企业文化建设，加强人才队伍建设 通过运用科学合理的方法，搭建公司与员工无障碍沟通平台，进一步完善培训体系、绩效考核、人才队伍及企业文化建 设等相关制度。根据员工的能力素质结构制定相应的职业生涯规划，因材施教，加强对年轻潜力员工的培养，让员工积极参 与专业性知识和技能培训，提高自身职业素养和能力，促进员工与公司共同成长。切实把文化建设和人才队伍建设融合在一 起，优化资源，活化载体，推进企业文化建设升级。 8、提升员工福利水平，建设全员成长文化 完善薪酬福利设计，强化激励机制，加大绩效考核和奖励力度；改善员工生活福利，积极开展丰富多彩的业余文化活动； 以内部培训和外部培训相结合的形式开展有针对性的业务技术培训、管理技能等培训项目，以提升员工的专业能力水平。引 导员工把个人的成长与公司的发展紧密结合起来，协同发展。 （四）公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争加剧的风险 随着我国经济持续快速发展，国内一度对钛白粉需求量大幅增长，从而引致很多企业涉足钛白粉行业，造成该行业投资 较大，产能过剩，形成了高度竞争行业。伴随着三去一降一补，严厉的安全环保政策的执行，钛白粉产业落后产能将逐步淘 汰、行业兼并重组会越来越多，未来的钛白粉行业将摆脱依靠低质量、低价格经营模式，更多地依靠技术进步和品牌优势经 营，市场竞争将日趋激烈。 2、主要原材料采购价格波动的风险 公司硫酸法钛白粉生产的主要大宗原材料为钛精矿、硫酸和硫磺，这些主要原材料成本占钛白粉生产成本的比重约为50% 左右。但无论是钛精矿还是硫酸市场价格一直都处于较大波动中，且公司每年大宗原材料的采购量十分巨大，其价格的波动， 将对公司盈利水平产生较大影响。 3、产品销售价格波动的风险 公司主营业务为钛白粉的生产和销售，销售金额占主营业务收入的比例超过90%。钛白粉的销售价格是影响公司利润水 平最直接、最重要的因素。钛白粉受行业竞争的影响，销售价格将有一定幅度的波动，从而将对公司盈利水平产生较大影响。 4、生产成本增加的风险 随着绿色发展理念不断深入，公司深刻认识到绿水青山也就是金山银山；保护生态环境就是保护生产力。为此，公司将 不断提高公司环保治理水平和标准，对标行业先进水平，不断加大对环保治理的投入和环保设备、设施的升级改造，提高对 钛白粉生产过程中的三废处置标准等。以上措施的实施，将会对公司的生产成本产生一定影响。 针对上述可能出现各种风险，公司将进一步加强对行业未来发展趋势和竞争格局的研究，加大研发投入、技术引入力度， 提高公司在行业内的竞争力；对公司盈利水平影响较大的采购价格和销售价格，将由公司价格委员会通过集体研判来确定， 避免出现较大偏差。公司将全面实行清洁硫酸法生产，严格执行国家的安全、环保、节能的要求，通过苦练内功，提升产品 档次和品质，提高钛白粉产量和质量，发挥规模优势，来弥补生产成本增加的影响，确保公司未来的进一步发展壮大。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年05月10日 实地调研 机构 了解行业与公司基本情况 2018年05月18日 实地调研 机构 了解行业与公司基本情况 2018年07月03日 实地调研 机构 了解行业与公司基本情况 2018年11月02日 实地调研 机构 了解行业与公司基本情况 2018年11月26日 实地调研 机构 了解行业与公司基本情况 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格执行相关政策，对分红标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行了明确规定，从制度上保证了利润分配政 策的连续性和稳定性，能够充分保护中小投资者的合法权益。 除年度将发生重大资金支出等特殊情况外，每年应按公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，积极采取现金方式 分配股利，并以现金方式分配的利润不少于当年实现可供股东分配利润的10%。同时，公司在连续三个年度以现金方式累计 分配的利润不少于该三年实现年均可分配利润的30%。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2016年度，公司未发放现金红利，未送红股，也未以公积金转赠股本。 2017年度，以公司总股本1,591,245,576股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元（含税），共派发现金红利 31,824,911.52元，本次现金分红后的剩余未分配利润结转以后年度分配。 公司于2018年5月31日召开的第五届董事会第三十二次（临时）会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的 预案》，并于2018年6月20日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过上述议案。截止2018年12月19日，公司已累计回购 股份数量47,839,206股，占公司总股本的3.006%，最高成交价格为3.94元/股，最低成交价格为3.18元/股，成交的总金额为 168,900,364.58元（不含交易费用）。根据相关规定，以集中竞价交易方式进行回购视同于现金分红。 2018年度，拟以2018年12月31日公司总股本1,543,406,370股 (扣除已回购股份) 为基数，向全体股东每10股派 发现金股利0.2元（含税），共派发现金红利30,868,127.40元（含税），本次现金分红后的剩余未分配利润结转以后年度 分配。若在分配方案实施前公司总股本发生变化的，则以未来实施分配方案时股权登记日的总股本（扣除已回购股份）为基 数，向全体股东每10股派发现金股利 0.2 元（含税），具体金额以实际派发时为准。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 现金分红 金额占合 以其他方式（如回 购股份）现金分红 以其他方 式现金分 现金分红总额 （含其他方式） 现金分红总 额（含其他方 公司普通股股东 的净利润 并报表中 归属于上 市公司普 通股股东 的净利润 的比率 的金额 红金额占 合并报表 中归属于 上市公司 普通股股 东的净利 润的比例 式）占合并报 表中归属于 上市公司普 通股股东的 净利润的比 率 2018年 30,868,127.40 403,043,511.64 7.66% 168,900,364.58 41.77% 199,768,491.98 49.56% 2017年 31,824,911.52 388,549,022.05 8.19% 0.00 0.00% 31,824,911.52 8.19% 2016年 0.00 84,090,715.43 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0.20 分配预案的股本基数（股） 1,543,406,370 现金分红金额（元）（含税） 30,868,127.40 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 168,900,364.58 现金分红总额（含其他方式）（元） 199,768,491.98 可分配利润（元） 83,184,719.54 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的 比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司本年度利润分配不送红股,不以资本公积转增股本，拟以2018年12月31日公司总股本1,543,406,370股(扣除已回购股 份)为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元(含税)，共派发现金红利30,868,127.40元(含税)，本次现金分红后的 剩余未分配利润结转以后年度分配。若在分配方案实施前公司总股本发生变化的，则以未来实施分配方案时股权登记日的 总股本(扣除已回购股份)为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元(含税)，具体金额以实际派发时为准。根据中国 证监会第35号公告《关于支持上市公司回购股份的意见》“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股 份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算”。公司在2018年度以集中竞价方式回购股份168, 900, 364.54 元，视同分红。2018年度利润分配预案，需股东大会审议通过后方能实施。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类 型 承诺内容 承 诺 时 间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告 书中所作承诺 资产重组时所作承诺 李建锋、郑 志锋、陈富 强、胡建龙 公司实际控制人及关联方关 于保持公司独立性的承诺。 1、保证上市公司人员独立 （1）保证上市公司的生产经 营与行政管理（包括劳动、 人事及工资管理等）完全独 立于本人及本人的其他关联 方。（2）保证上市公司的董 事、监事及高级管理人员严 格按照《公司法》、《公司章 程》的有关规定选举产生； 保证上市公司的总经理、副 总经理、财务负责人、董事 会秘书等高级管理人员在上 市公司专职工作，并在上市 公司领取薪酬。（3）保证本 人推荐出任上市公司董事和 经理的人选都通过合法的程 序产生，本人不干预上市公 司董事会和股东大会已经做 出的人事任免决定。2、保证 上市公司资产独立完整（1） 保证上市公司具有独立完整 的资产，上市公司的资产全 部处于上市公司的控制之 下，并为上市公司独立拥有 和运营。（2）保证本人及本 人的其他关联方不以任何方 式违法违规占有上市公司的 资金、资产。（3）保证不以 2012年 09 月 27 日 永久 正常履行， 未发现违 背承诺事 项。 上市公司的资产为本人及本 人的其他关联方的债务提供 担保。3、保证上市公司的财 务独立（1）保证上市公司建 立独立的财务部门和独立的 财务核算体系。（2）保证上 市公司具有规范、独立的财 务会计制度和财务管理制 度。（3）保证上市公司保持 自己独立的银行账户，不与 本人或本人的其他关联方共 用一个银行账户。（4）保证 上市公司的财务人员独立， 不在本人的关联公司兼职和 领取报酬。（5）保证上市公 司依法独立纳税。（6）保证 上市公司能够独立作出财务 决策，本人不干预上市公司 的资金使用调度。4、保证上 市公司机构独立（1）保证上 市公司的机构设置独立于本 人的其他关联公司，并能独 立自主地运作。（2）保证上 市公司办公机构和生产经营 场所与本人的其他关联公司 分开；建立健全的组织机构 体系，保证上市公司董事会、 监事会以及各职能部门独立 运作，不存在与本人的其他 关联公司职能部门之间的从 属关系。5、保证上市公司业 务独立（1）保证上市公司拥（未完）  |