[年报]汇通能源:2018年年度报告
公司代码：600605 公司简称：汇通能源 上海汇通能源股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人郑树昌、主管会计工作负责人米展成及会计机构负责人（会计主管人员）龙维声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟实施的2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日公司总股本147,344,592股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税），共计派发现金5,893,783.68元（含税），2018 年资本公积金不转增股本，剩余未分配利润结转下年度分配。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 报告期内，公司不存在影响公司正常经营的重大风险。公司已在本年度报告中详细描述了可 能面对的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 中关于可能面对的风险”中的内容。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 36 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 41 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 43 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 44 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 122 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 汇通能源、公司、本公司 指 上海汇通能源股份有限公司 弘昌晟、弘昌晟集团、控股 股东 指 上海弘昌晟集团有限公司，本公司之控股东 西藏德锦 指 西藏德锦企业管理有限责任公司 内蒙古投资 指 内蒙古汇通能源投资有限公司，本公司之全资子公司 卓资风电 指 内蒙古汇通能源卓资风力发电有限公司，本公司之控股子公司 炯睿贸易 指 上海炯睿贸易有限公司，本公司之全资子公司 轻机益厦 指 上海轻机益厦物业管理有限公司，本公司之全资子公司 轻机投资 指 上海轻机投资管理有限公司，本公司之全资子公司 创兴物业 指 上海汇通创兴物业管理有限公司，本公司之全资子公司 常源投资 指 上海常源投资发展有限公司，本公司之全资子公司 康歆科技 指 上海康歆科技投资有限公司，本公司之全资子公司 祝通投资 指 上海祝通投资发展有限公司，本公司之全资子公司 杭展投资 指 上海杭展投资发展有限公司，本公司之全资子公司 白音花 指 内蒙古汇通能源白音花风力发电有限公司，本公司之全资子公 司 红格尔 指 内蒙古汇通能源红格尔风力发电有限公司，本公司之全资子公 司 赛佛仪器 指 上海赛佛仪器有限公司，本公司之控股子公司 浦发机械 指 中国浦发机械工业股份有限公司，本公司之参股公司 天祥健台 指 上海天祥·健台制药机械有限公司，本公司之联营公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海汇通能源股份有限公司章程》 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 装机容量 指 全部发电机组额定容量的总和 千瓦、kW 指 电功率的计量单位 MW 指 电功率的计量单位，1MW为1000kW 千瓦时、kWh 指 电能数量的计量单位。一千瓦时为一千瓦的发电机按额定容量 连续运行一小时所做的功，俗称“度” 上会 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙），为公司聘请的年度报告 审计的会计师事务所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海汇通能源股份有限公司 公司的中文简称 汇通能源 公司的外文名称 SHANGHAIHUITONGENERGYCO.,LTD 公司的外文名称缩写 HUITONGENERGY 公司的法定代表人 郑树昌 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邵宗超 联系地址 上海市南京西路1576号轻工机械大厦4楼 电话 021-62560000-108 传真 021-62566022 电子信箱 shaozongchao@huitongenergy.com 三、基本情况简介 公司注册地址 上海康桥路1100号 公司注册地址的邮政编码 201315 公司办公地址 上海南京西路1576号轻工机械大厦4楼 公司办公地址的邮政编码 200040 公司网址 http://www.huitongenergy.com 电子信箱 securities@huitongenergy.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市南京西路1576号轻工机械大厦4楼证券投资 部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 汇通能源 600605 轻工机械 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海威海路755号文新报业大厦20楼 签字会计师姓名 时英浩、刘洋 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 营业收入 2,009,732,394.87 2,473,493,739.51 -18.75 2,149,486,398.60 归属于上市公司股 东的净利润 17,785,237.68 29,375,313.06 -39.46 24,822,581.78 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 16,912,456.23 26,437,467.36 -36.03 22,949,286.29 经营活动产生的现 金流量净额 467,728,985.92 29,124,188.72 1,505.98 39,996,940.14 2018年末 2017年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 694,613,418.15 673,190,758.17 3.18 577,119,928.32 总资产 1,193,647,494.95 1,237,981,757.57 -3.58 1,238,472,038.82 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减 (%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.121 0.199 -39.20 0.168 稀释每股收益（元／股） 0.121 0.199 -39.20 0.168 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.115 0.179 -35.75 0.156 加权平均净资产收益率（%） 2.624 4.995 减少2.371个百分点 4.384 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 2.495 4.496 减少2.001个百分点 4.053 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2018年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 394,900,430.13 788,226,543.48 523,506,842.58 303,098,578.68 归属于上市公司股 东的净利润 10,437,945.26 9,176,425.71 -1,456,100.81 -373,032.48 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 10,402,216.91 9,161,857.92 -1,976,122.98 -675,495.62 经营活动产生的现 金流量净额 -92,285,942.55 181,220,547.47 -147,823,135.17 526,617,516.17 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -15,718.28 处置固定资产 175,385.68 12,677.76 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 801,459.80 政府扶持资金 3,459,500.00 2,331,243.86 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 329,862.78 -45,604.37 222,459.59 所得税影响额 -242,822.85 -651,435.61 -693,085.72 合计 872,781.45 2,937,845.70 1,873,295.49 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司的主营业务未发生变化。主营业务分为三大板块：风力发电、有色金属（铜） 批发贸易及房产租赁物业管理。 （一）风力发电业务： 1、风力发电业务经营模式： 我公司风力发电业务主要包括项目开发、建设及运营。主要流程如下： 2、生产模式： 公司的主要生产模式是依靠风力发电机组，将风能转化为电能；通过场内集电线路、变电设 备，将电能输送到电网上。 3、定价模式： 上网电能的销售电价由国家规定和电力多边协商定价两种方式确定。其中，国家定价结算方 式是公司电量销售结算的主要方式，也占到公司电力销售收入的主要部分。为缓解弃风限电对风 电企业的影响，自2016年下半年，内蒙开始实施多边协商定价，简称电力多边交易。多边交易模 式下风电场的电费收入由电网公司支付的基础电费和国家新能源补贴两部分组成，多边交易结算 方式是公司电量销售结算的补充方式。 4、报告期内行业情况说明 根据中国电力联合会发布的信息，2018年全社会用电量实现较快增长、电力消费结构继续优 化。2018年全国全社会用电量6.84万亿千瓦时，同比增长8.5%、同比提高1.9个百分点，为2012 年以来最高增速；各季度同比分别增长9.8%、9.0%、8.0%和7.3%，增速虽然逐季回落，但总体仍 处于较高水平。全国人均用电量4956千瓦时，人均生活用电量701千瓦时，其中： 一是第二产业及其制造业用电量增长较快，高技术及装备制造业用电领涨。2018年，第二产 业用电量4.72万亿千瓦时、同比增长7.2%，增速为2012年以来新高，同比提高1.7个百分点， 拉动全社会用电量增长5.0个百分点。制造业用电量同比增长7.2%，各季度增速分别为6.5%、8.0%、 7.0%和6.2%。 二是第三产业用电量继续快速增长。全年第三产业用电量1.08万亿千瓦时，同比增长12.7%， 增速同比提高2.1个百分点；拉动全社会用电量增长1.9个百分点，比上年提高0.5个百分点。 信息传输、软件和信息技术服务业用电量增长23.5%，继续延续近年来的快速增长势头，其中互 联网和相关服务业、软件和信息技术服务业用电量增速均超过60%；批发和零售业用电量增长 12.8%，其中充换电服务业用电量增长70.8%；受电气化铁路、城市公共交通运输、港口岸电、装 卸搬运和仓储业等用电持续快速增长拉动，交通运输、仓储和邮政业用电量增长11.7%。 三是城乡居民生活用电量快速增长。全年城乡居民生活用电量9685亿千瓦时，同比增长10.3%， 增速同比提高2.6个百分点；拉动全社会用电量增长1.4个百分点，比上年提高0.4个百分点。 随着城镇化率和城乡居民电气化水平的持续提高，以及新一轮农网改造升级、居民取暖“煤改电” 的大力推进，尤其在气温因素的作用下，冬季取暖和夏季降温负荷快速增长，带动了城乡居民生 活用电快速增长。 四是畜牧业和渔业带动第一产业用电量快速增长。全年第一产业用电量728亿千瓦时、同比 增长9.8%，增速同比提高2.3个百分点。其中，畜牧产品、渔业产品规模化生产逐步增多，带动 畜牧业、渔业用电量分别增长17.4%和11.0%。 五是电力消费结构持续优化。第二产业用电量占全社会用电量的比重为69.0%、比上年降低 0.8个百分点。其中，四大高载能行业用电量比重比上年降低0.6个百分点；高技术及装备制造 业用电量比重提高0.1个百分点。第三产业、城乡居民生活用电量比重分别提高0.6和0.2个百 分点，第一产业用电量比重为1.1%，与上年持平。 六是中西部地区大部分省份增速相对较高。东、中、西和东北地区全社会用电量同比分别增 长6.9%、9.6%、10.9%和6.9%，比上年分别提高1.7、2.3、1.8和2.3个百分点；用电量占全国 比重分别为48.3%、19.0%、26.9%、5.8%。其中中部、西部同比分别提高0.3和0.2个百分点， 东部、东北地区分别下降0.3和0.2个百分点。全国31个省份用电量均实现正增长；除福建、山 东外，其余13个用电量增速高于全国平均水平的省份均属于中、西部地区。 （二）铜批发贸易业务： 1、贸易业务经营模式及业绩驱动因素： 公司从事的贸易是国内铜批发贸易，主要的经营模式为现款现货业务（即实行日内交易，货 物的进出在当日完成）和非现款现货业务。 2、报告期内行业情况说明： 中国是全球电解铜第一大生产与消费国，但中国铜资源极度匮乏，自给率不足30%,供需失衡。 2018年，一方面铜供应略增，铜企产能扩张速度回升，进口回升，出口无明显变化；保税区库存 下降说明境外铜进入国内，国内现货库存压力增加。另一方面铜需求有回升，主要是电网投资总 量回升，增幅超过2017年，但电网投资完成额度不如预期；家电、汽车行业增速明显放缓，空调 总量回升，但增速回落；汽车增速主要体现在新能源；废铜七类进口明显下降，精炼铜可替代废 铜缺口，刺激精铜消费。受中美贸易摩擦持续升温、全球政治和经济形势多变、国内经济结构调 整和环保成本日趋升高等不利因素影响，2018年全年铜价波动较大，为公司铜贸易业务的盈利情 况、资金安全、业务可持续性等方面均带来了较大的安全风险和内外部管理挑战，公司积极加强 贸易业务风险管理，降低经营风险。 （三）房产业务： 公司房产管理团队负责公司自有房产管理及运营，同时对公司持有的空置房产、厂房等重新 规划和定位，因地制宜地提出经营方案。 公司房产租赁项目主要集中在上海中心城区，出租建筑面积超过万平方米的行政区域有静安 区、虹口区和宝山区。此外，公司也积极在尝试通过承租获取房产使用权和收益权。 在房屋租赁行业内，以自持工业厂房为主的业主经营主要有三种：一是自行装修改造经营管 理的“自营模式”；二是房屋持有人与专门从事城市旧改业务专业公司合作改建经营老旧项目的 “合作模式”；三是将持有物业直接出租出去，由承租人改建和扩建的“出租模式”。公司目前 主要采用的是“自营模式”，并积极拓展和兼顾其他经营模式，扩大经营范围、提升经营业绩， 为公司创造利润、为股东创造价值。公司自营模式中物业用途以办公物业为主，出租模式用途较 为丰富，主要有办公、商业和仓储。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发 生。 1、优越的风场资源 风电企业是将风能转化为电能的生产型企业，其对风资源的依赖性较强，由于风速具有季节 性、波动性的特点，因此能否取得优质风场资源以及风场风力的强度、稳定性对企业的可持续发 展至关重要。我公司的风场地处蒙西荒漠草原，是冷空气南下的主要通道，海拔较高，南下气流 通过时具有增速效应，加之其地域开阔、植被低矮，建筑物及树木稀少，气流的摩擦阻力小等原 因，使得该地区常年有风，冬春最盛，风功率密度等级属6级，代表年65m、74m高度平均风速分 别为9.8m/s、10.0m/s，风能资源丰富，目前风电一、二期项目已全面进入稳定运营期。 2、丰富的运营维护经验 风电业务一直是公司近年来主力推进的业务之一，自风电业务开展以来，公司大力培养和锻 炼了一批优秀专业的运营维护技术人才，对日常的风机维护，设备管理，安全监测等积累了丰富 经验，具备了控制系统等核心部件故障的自行解决能力；实时故障监测系统为安全生产保驾护航， 同时降低了停机维修时间。 3、历史遗留的优质房产资源 公司持有的房产多因历史原因取得时间比较早，取得成本较低，抗风险能力强，多数位于上 海市中心城区，具有较好的经营区位优势。公司自有物业的装修改造投入成本可控，持续经营能 力较强，为公司贡献稳定的经营性现金流。公司自持物业的租金定价具有一定的市场竞争力，有 利于维护租户的稳定和共同发展。公司房产部门拥有成熟的工程建设、工程造价、招商管理、物 业管理等经营管理团队和专业人员，业务管理流程和模式日益规范和成熟。公司通过积极与主管 政府机关沟通，房产征迁和收储中实现自持物业的市场郭公允价值，为股东创造价值。 4、完善的内部控制管理制度 公司注重内部控制的建设和实施，制订和完善了各部门的《管理手册》，细化管理流程，明 确工作职责；并做到制度能够真正落实，符合内控规范性文件的要求；《内部控制手册》较为完 善，基本建立内控体系。规范化、流程化的管理模式，使公司能在激烈的竞争环境中生存下来， 这也是企业核心竞争力的内在关键。 5、富有生命力的企业文化 在企业文化建设方面，公司成立了企业文化建设工作小组，专门负责公司企业文化及团队建 设。通过一系列的制度和工作，形成了乐于分享与沟通的氛围，提高企业凝聚力，构建和谐、温 暖的企业大家庭氛围，使“军队、学校、家庭”的企业文化得到真正的诠释，提高公司的软实力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，公司实现营业收入20.10亿元，同比减少4.64亿元，降幅18.75%%；实现净利润 1,778.52万元，同比减少1,159.01万元，降幅39.5%。2018年，公司风电、贸易两大主营业务 的收入增长、盈利能力、市场竞争和政策环境等均受到了较大挑战，公司未来发展亟待转型和寻 求新的突破。 （一）风电业务 2018年度风力发电营业收入8,750.78万元，与上年基本持平；营业毛利为4,682.16万元， 比上年减少124.47万元，毛利率同比下降接近1个百分点。 目前，我公司运营的风电项目是的卓资巴音锡勒风电场一期、二期项目，项目地处内蒙古卓 资县巴音锡勒草原。公司风电业务的业绩驱动因素主要取决于该区域气候风能和上网电量。而电 网对于风电产业的限电水平会对公司未来上网电量产生较大的影响。 1、2018年公司风场区域的气候风能和风况 公司卓资巴音锡勒风电场风能资源受季节影响较大，根据2012年至2018年平均风速统计显 示，全年从1月至8月风能资源呈下降趋势，8月至12月有明显回升。 表：公司卓资巴音锡勒风电场一期、二期2012年至2018年平均风速比较 2、公司风场限电损失情况 2018年，公司在内蒙的风场依旧面临“弃风限电”问题，但较去年同期相比，有所下降。综 合这几年的限电情况，限电损失问题持续存在，并对公司利润产生较大影响。“弃风限电”是影 响公司风电业务经营业绩主要的因素之一，公司风场所处的内蒙区域，风能资源丰富，全区域风 电场建设速度快、规模大，但由于用电负荷中心不在发电区域，风电场向国内用电负荷集中区输 送电能的输变电网通道不畅，造成内蒙地区的“弃风限电”现象。 3、标杆电量和电力多边交易。内蒙地区目前限电严重，作为解决措施，内蒙古自治区政府推 出了电力多边交易措施。电力多边交易是由发电、用户和电网三方共同参与，从发电侧与用电侧 两端引入竞争机制，三方协商价格的一种交易模式。 4、公司采取的应对措施 在限电的严峻考验下，公司依据董事会制定的发展战略，仍然严格执行公司管理层制定的风 电发展计划，调整工作方针，积极参与多边交易增加销售电量。 （二）贸易业务 2018年，公司贸易业务营业收入18.81亿元，同比减少4.6亿元，降幅19.8%，毛利率0.55%， 与去年基本持平。公司贸易业务均处于基本不盈利的状况，风险和资本风险较大，需要进一步加 强风险评估和风险控制。 2018年，受多方因素影响，铜价震荡起伏，市场风险持续存在。贸易行业由于毛利率低，因 此控制业务风险就变得尤为重要。为克服市场所带来的各种艰难险阻，公司加强风险防范意识， 严格执行《贸易管理制度》的规定，将贸易风险的控制和防范常态化，对各环节的贸易制度执行 情况进行日常监督与检查。2018年全年未发生贸易纠纷和贸易风险，基本做到了资金安全、发票 安全。 （三）房产租赁与物业管理 2018年，公司及子公司共实现房屋租赁和物业管理营业收入3,734.62万元，同比增长133.37 万元，增幅加3.70%；房屋租赁和物业管理业务的84.67%实现物业管理收入306.40万元，同比增 长2.54个百分点。2018年，房屋租赁和物业管理业务的营业收入、应盈利能力稳步增长，管理 趋于成功，新项目改造按计划推进。 1、公司现有房产状况 公司在上海合计拥有八万余平方米建筑面积的房产，分布于静安、虹口、宝山、闵行、浦东 新区、杨浦、黄埔和青浦等多个区。目前，公司在城市核心区域，如静安和黄埔的物业主要用于 办公和商业，出租率高，租金达到或略高于周边平均水平；公司在城市更新的重点区域，如虹口 和杨浦的部分项目正在根据区域规划的调整重新定位，报告期内，杨浦区平凉路624号已完成了 装修改造工程，并于2018年底正式投入运营使用，这也将为公司2019年贡献租金收益增长点； 在经济转型和升级的浦东新区、闵行和宝山等地，公司有大量空置的项目，这些项目将给公司收 益带来增长潜力。2018年，公司房产管理团队对公司在宝山和闵行的合同到期项目或者空置项目 进行了规划和重新定位，也与政府相关部门进行了密切的沟通，对项目发展方向有了清晰的理解， 为未来的改造和经营打下了良好的基础。 2018年公司虹口区东余杭路907号项目、中兴路297号及中兴路315号3号甲项目和杨浦区 平凉路583号项目被列入征收范围，报告期内均在同相关部门进行磋商。 目前，随着城市高速发展，公司大量空置房产将以各种形式投入市场，在租物业也会通过优 质运营进一步提升租金回报，房产经营将成为公司新的利润增长点，房产板块也会成为公司持续 经营的优质产业。 2、面临的挑战 （1）市场变化：近年来，互联网经济对办公产品市场和商业物业的经营都带来了新的挑战。 共享经济在形态上冲击着物业市场，考验着经营团队的创新能力、应变能力和整合能力。 公司自有房产在区位和周边环境无法选择，确实存在良莠不齐的状况，除少数房产（如南京西路 1576号）以外，大多数房产都是旧有工业厂房，且房龄普遍较长，基础设施陈旧且不完善。同时， 厂房结构内部空间跨度较大，不做进一步装修很难满足普通商业或办公的需求。面对这些，公司 只有因地制宜地定位，在设计上与有行业经验和口碑的设计师合作，投入合理的改造成本，以最 符合市场的形态呈现出来，配以最个性化的服务标准，才能树立良好的品牌形象。这对我们管理 团队提出了更高的要求。 （2）政策不明朗：对上海这个老工业城市来说，城区大量工业用地仍由国企控制。经济转型 后，土地房产如何转型的问题在政策层面上没有明确的路径，各个区县在实践上也不一致。作为 民营控股的上市公司，我们一直以配合城市更新的负责任的态度与政府有关部门沟通并定位产业， 以可持续经营、稳定经营为宗旨谨慎决策项目投入。由于政策的不明朗，的确影响了房产利用的 效率，但是通过我们的努力，也取得了一定的突破。 （3）司法救济成本过高：由于公司物业位置和状态决定了部分房产我们采取“出租模式”经 营，但当承租方出现违约情况时，司法救济效率太低，成本过高，往往是拿到了胜诉判决几年都 执行不了，物业继续被强占，不但收不到使用费，还要承担巨大的安全责任，造成更多物业的空 置，使房产得不到最有效利用。 （4）政府征收或收储核心区域房产 由于上海城市更新和基础建设需要，公司不断遭遇房产项目被征收动迁。这对公司来说是机 遇也是挑战，因为动迁，可以为公司带来大量现金流，降低公司的融资成本，有利于公司转型发 展，同时核心区域房产往往也是租金收益最高最稳定的。如何平衡变现与持续经营的能力，成为 公司面临的课题。在报告期内有虹口区东余杭路907号、中兴路297号及中兴路315号3号甲和 杨浦区平凉路583号等处已启动征收程序。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入20.10亿元，同比减少4.64亿元，降幅18.75%%；实现净利润 1,778.52万元，同比减少1,159.01万元，降幅39.5%。2018年，公司风电、贸易两大主营业务 的收入增长、盈利能力、市场竞争和政策环境等均受到了较大挑战，公司未来发展亟待转型和寻 求新的突破。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,009,732,394.87 2,473,493,739.51 -18.75 营业成本 1,919,524,419.70 2,383,222,266.49 -19.46 管理费用 26,618,344.18 28,228,727.74 -5.70 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 财务费用 23,705,156.39 24,880,241.38 -4.72 经营活动产生的现金流量净额 467,728,985.92 29,124,188.72 1,505.98 投资活动产生的现金流量净额 -7,968,031.92 93,017,909.71 -108.57 筹资活动产生的现金流量净额 -115,924,092.76 -123,686,885.14 6.28 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 贸易收入 1,880,995,887.12 1,870,641,208.70 0.55 -19.84 -19.85 增加0.01个 百分点 风力发电收入 87,507,765.21 40,686,156.06 53.51 -1.11 0.64 减少0.81个 百分点 房产租赁收入 34,282,095.99 3,831,624.78 88.82 3.55 -8.73 增加1.50个 百分点 物业管理收入 3,064,012.55 1,892,455.09 38.24 5.42 -15.38 增加15.19个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 贸易收入 1,880,995,887.12 1,870,641,208.70 0.55 -19.84 -19.85 增加0.01个 百分点 风力发电收入 87,507,765.21 40,686,156.06 53.51 -1.11 0.64 减少0.81个 百分点 房产租赁收入 34,282,095.99 3,831,624.78 88.82 3.55 -8.73 增加1.50个 百分点 物业管理收入 3,064,012.55 1,892,455.09 38.24 5.42 -15.38 增加15.19个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 上海地区 1,918,341,995.66 1,876,365,288.57 2.19 -19.48 -19.83 增加0.42个 百分点 内蒙古 87,507,765.21 40,686,156.06 53.51 -1.11 0.64 减少0.81个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行 业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 贸易 进货成本 187,064.12 97.58 233,399.57 98.03 -19.85 贸易业务 规模缩小 风力 发电 风场固定资产折旧+ 维修保养费用+风场 人员工资及费用支出 4,068.62 2.12 4,042.58 1.7 0.64 维修保养 费用增加 房产 租赁 投资性房地产摊销 383.16 0.2 419.81 0.18 -8.73 物业 管理 费 日常运行维护费 189.25 0.1 223.64 0.09 -15.38 管理细化 降成本 分产品情况 分产 品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 贸易 进货成本 187,064.12 97.58 233,399.57 98.03 -19.85 贸易业务 规模缩小 风力 发电 风场固定资产折旧+ 维修保养费用+风场 人员工资及费用支出 4,068.62 2.12 4,042.58 1.7 0.64 维修保养 费用增加 房产 租赁 投资性房地产摊销 383.16 0.2 419.81 0.18 -8.73 物业 管理 费 日常运行维护费 189.25 0.1 223.64 0.09 -15.38 管理细化 降成本 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额81,786.25万元，占年度销售总额40.70%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 前五名供应商采购额68,700.99万元，占年度采购总额36.73%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 年初至报告期末 (1-12月) 上年同期 增减额 增减幅度 (%) 主要原因 收到其他与经营 活动有关的现金 47,130,390.41 7,295,976.83 39,834,413.58 545.98 收回往期应收 账款 支付的各项税费 15,159,282.42 10,096,125.29 5,063,157.13 50.15 税收优惠政策 变化影响 支付其他与经营 活动有关的现金 46,525,633.57 20,030,359.36 26,495,274.21 132.28 本期支付往来 款较多 经营活动产生的 现金流量净额 467,728,985.92 29,124,188.72 438,604,797.20 1,505.98 收回往期应收 账款 处置固定资产、无 形资产和其他长 期资产收回的现 金净额 988,174.00 100,231,700.47 -99,243,526.47 -99.01 上期收到房屋 征收补偿款，本 期无补偿款 投资活动现金流 入小计 1,001,452.70 100,244,979.17 -99,243,526.47 -99.00 上期收到房屋 征收补偿款，本 期无补偿款 投资活动产生的 现金流量净额 -7,968,031.92 93,017,909.71 -100,985,941.63 -108.57 上期收到房屋 征收补偿款，本 期无补偿款 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 48,075.41 40.28 13,691.72 11.06 251.13 收回往期应收账款 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据及应 收账款 7,600.83 6.37 43,152.80 34.86 -82.39 收回往期应收账款 应收账款 7,213.83 6.04 42,732.80 34.52 -83.12 收回往期应收账款 预付款项 35.01 0.03 23.07 0.02 51.74 预付工程技术咨询 费增加 其他应收款 104.28 0.09 60.48 0.05 72.43 备用金增加 其他流动资产 20.46 0.02 4.99 309.88 待抵扣增值税增加 长期股权投资 2,142.99 1.8 1,536.62 1.24 39.46 合营企业收到拆迁 款计入资本公积 在建工程 688.46 0.58 1,018.52 0.82 -32.41 在建工程完工转入 投资性房地产 递延所得税资 产 71.60 0.06 46.22 0.04 54.91 计提应收账款坏账 准备影响 其他非流动资 产 1,300.00 1.09 2,606.75 2.11 -50.13 待抵扣增值税减少 应付票据及应 付账款 1,672.90 1.4 1,172.59 0.95 42.67 新增园区改造，应 付账款相应增加 其他应付款 2,974.78 2.49 1,699.21 1.37 75.07 新增与其他单位的 往来款项 应付利息 65.91 0.06 116.42 0.09 -43.39 借款减少，利息相 应减少 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值（万元） 受限原因 投资性房地产 7,900.16 为公司借款提供抵押担保 固定资产 47,239.18 为公司借款提供抵押担保 合计 55,139.34 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资单 位 投资成本 期初余额 增减 变动 期末余额 减值 准备 在被投资单 位持股比例 （％） 在被投资单 位表决权比 例（％） 浦发机械 257,839.00 257,839.00 257,839.00 0.12 0.12 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司子公司内蒙古汇通能源卓资风力发电有限公司是经营风力发电的项目公司，公司合并报 表所有的风电收入、成本均来自卓资风电。 卓资风电2018年合并报表主要财务数据如下： 子公司名称 经营范围 注册资本（元） 公司持股比例 财务指标 金额（元） 卓资风电 风力发电 186,000,000.00 100% 总资产 591,080,169.48 净资产 286,279,904.01 营业收入 87,507,765.21 营业利润 21,096,247.97 净利润 19,968,995.94 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、风电业务 电力生产延续绿色低碳发展趋势，高质量发展成效初步显现。 截至2018年底，全国全口径发电装机容量19.0亿千瓦，同比增长6.5%。其中，非化石能源 发电装机容量7.7亿千瓦，占总装机容量的比重为40.8%，比上年提高2.0个百分点。分类型看， 水电装机3.5亿千瓦、火电11.4亿千瓦、核电4,466万千瓦、并网风电1.8亿千瓦、并网太阳能 发电1.7亿千瓦。火电装机中，煤电10.1亿千瓦，占总装机容量的比重为53.0%，比上年降低2.2 个百分点；气电8,330万千瓦，同比增长10.0%。全国发电装机及其水电、火电、风电、太阳能 发电装机规模均居世界首位。电力供应主要特点有： 一是发电装机绿色转型持续推进。全国新增发电装机容量1.2亿千瓦、同比减少605万千瓦。 其中，新增非化石能源发电装机占新增总装机的73.0%。“5.31光伏新政”出台后，光伏发电增 速放缓，全年新增太阳能发电装机容量比上年下降16.2%；国家加快推进和实施光伏扶贫政策， 西部地区新增太阳能发电比重同比提高7.8个百分点。东、中部地区新增风电装机占比为64.2%、 太阳能发电装机占比为72.2%。全国新增煤电2,903万千瓦、同比少投产601万千瓦，为2004年 以来的最低水平。 二是非化石能源发电量快速增长。全国全口径发电量6.99万亿千瓦时，同比增长8.4%。其 中，非化石能源发电量2.16万亿千瓦时，同比增长11.1%，占总发电量的比重为30.9%，比上年 提高0.6个百分点。水电发电量1.23万亿千瓦时，同比增长3.2%；火电发电量4.92万亿千瓦时、 同比增长7.3%。全国并网太阳能发电、风电、核电发电量分别为1,775、3,660、2,944亿千瓦时， 同比分别增长50.8%、20.2%、18.6%。新能源发电已成为内蒙古、新疆、河北、山东、宁夏、山 西、江苏、黑龙江、安徽、吉林等14个省份第二大发电类型。 三是各类型发电设备利用小时均同比提高。2018年，全国发电设备平均利用小时为3862小 时，同比提高73小时。其中，水电3,613小时，提高16小时；火电4,361小时，提高143小时； 核电7,184小时，提高95小时；并网风电2095小时，为2013年以来新高，比上年提高146小时； 并网太阳能发电1,212小时，提高7小时。 四是弃风弃光问题继续得到改善。各级政府和电力企业等多方共同努力，多措并举推进清洁 能源消纳。2018年，全国弃风电量277亿千瓦时，平均弃风率7%，同比下降5个百分点；全国弃 光电量54.9亿千瓦时，平均弃光率3%，同比下降2.8个百分点。华北、西北、东北地区风电设 备利用小时分别比上年提高102、215和236小时，西北、东北地区太阳能发电设备利用小时分别 提高66和65小时。 五是110千伏及以下电网投资比重提高。全国电网投资5373亿元，同比增长0.6%。其中， ±1,100千伏、1,000千伏投资分别增长111.5%和6.8%；110千伏及以下投资增长12.5%，占全部 电网投资的比重为57.4%，比上年提高4.5个百分点。全国基建新增220千伏及以上变电设备容 量2.2亿千伏安、同比下降8.9%；新增220千伏及以上输电线路长度3.77万千米、同比增长14.0%； 新增直流换流容量3,200万千瓦、同比下降59.5%。全年投产1个特高压项目，为内蒙古上海庙 至山东临沂±800千伏特高压直流工程。截至2018年底，全国跨区电网输电能力达到1.36亿千 瓦。 六是跨区跨省送电量快速增长。全年全国跨区、跨省送电分别完成4,807和12,936亿千瓦时， 同比分别增长13.5%和14.6%，增速同比分别提高1.4和1.9个百分点。特高压项目推动跨区跨省 送电，其中山西晋北-江苏淮安、宁夏灵州-浙江绍兴特高压线路输电量分别拉动全国跨区送电量 增长2.0和4.2个百分点。 2、贸易业务 从宏观环境看，全球经济波动将影响铜价，如果铜价波动剧烈，将有可能加大公司贸易业务 的风险。为了预防和控制贸易风险，公司将继续以风险控制为前提，加强内部控制和管理。 3、房产租赁业务 公司房产业务项目主要集中在上海市区，因此受上海地区商业、工业地产租金价格及市场供 需的影响较大，未来市场总体还是前景光明的，其中： （1）上海未来商办产业发展的前景看好。上海城市化的推进、轨道交通的建设，外郊地区和 中心城区的联系日益紧密，这也为商业地产的规模化铺平了道路。随着大虹桥、迪士尼投入运营， 上海外围郊区新城的商办产业发展迎来崭新的局面，上海未来商办产业发展的前景看好。 （2）工业地产的产业化方向将更加明显。上海将战略新兴产业和现代服务业作为未来的发展 重点，工业地产的产业化方向将更加明显。当下对工业物业的投资已经从原来比较集中于物流， 开始向高科技厂房与研发办公等多元化形态扩展。对工业地产运营商而言，产业服务、产业培育、 专业招商乃至产业投资将成为下一阶段发展的重点。 （3）在共享经济蓬勃兴起的大环境下，公司也准备以更开放的模式共享沉淀的房产物业资源， 以期提高收益。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司的战略目标是成为一家具有较大资产规模、较强赢利能力和充裕现金流的上市公司。公 司将拥有合理的财务结构，良好的企业文化，高水平高效率的经营团队以及核心的竞争力，奋发 进取，不断创新。与此同时，将大力探索新的利润增长点，寻求适合公司长远发展的新领域，整 合公司现有的资源，充分发挥公司现有优势，注入新的活力。 1、风电产业目标：紧紧围绕公司长期主体发展目标；①强化公司内部监管职能，确保卓资巴 音锡勒风电一期、二期项目稳定、安全地运营，进一步推进风电卓资一期、二期项目的协同效应， 完成每年制定的发电量目标；②进一步落实责任，强化日常监管和专项整治，积极排查安全隐患， 确保设备有序安全工作；③由于内蒙“弃风限电”及风量大小等的不确定性因素，公司将积极参 与多边交易增加销售电量。 2、房产租赁业务目标：①继续充分发挥房屋出租前的调研工作，做到“稳、准、精”——踏 实稳健的房屋租赁开发调研工作，精准的市场定位，以及独具匠心的装修设计，从而吸引有实力 的客户入驻，提高租赁收入，使公司物业的价值得到最大化的提升；②整合公司现有的房产、地 产资源，利用市政改造拆迁这一契机，盘活所拥有的土地、房产等资产，挖掘资产价值，为公司 增效益，为主业发展提供资金支持；③加强与中介机构合作，多渠道获取租户信息来源，大力拓 展改造项目的租户合作范围；④修订完善各项经营管理制度，逐步提升人员队伍能力，强化绩效 考核导向管理，激发组织活力。 3、贸易目标：综合考虑贸易业务风险较大，占用资金规模较大，基本不盈利公司的现状，2019 年公司将继续坚持以风险管理为首要目标，坚持高周转、低风险的经营策略；并进一步规范贸易 业务流程，加强内部风险管理，提高贸易业务人员的专业能力和风控意识。同时，公司将及时回 顾贸易风险、灵活调整和优化大宗贸易品种、贸易业务规模等，实现严控贸易带来的资金和经营 风险。 4、财务目标：①在继续加强公司财务制动的基础上，充分整合现有资产，优化资产利用率， 提高利润率；②全面配合公司业务经营的需要优化资源配置，保证业务规模的稳步发展；③进一 步完善和优化融资渠道，确保公司的健康稳定发展；④合理对外投资，建立有效的投资机制。 5、内部控制建设目标：①公司将继续保持覆盖范围完整、重点业务突出、控制标准明确、管 理职责清晰的内控体系，以防范风险和控制舞弊为中心，完整、有效、运转高效的内部控制体系， 为实现公司控制目标提供有力保障；②建立一个持续化、常态化的内部控制建设和管理状态，完 善公司各部门之间横向的流程衔接，确保制度不流于表面，不成为一纸空文；③建立良好的公司 内部经营环境，防止并及时发现、纠正各种错误、舞弊行为，保护公司资产的安全、完整。通过 以上的内控建设，相信能够保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完 整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略。 6、企业文化和团队建设目标：我公司将继续秉承“军队、学校、家庭”的企业文化精神，进 一步深化改革，通过优化管理方法、完善考核制度、落实奖惩机制等方式逐步建立一整套科学的 管理制度。真抓细做干实事，深化员工对企业文化的认同、信奉和实践，保证其能够真正起到有 效激励员工的作用。在企业文化建设方面，紧紧围绕本公司的发展战略，全面推进物质文化和精 神文化健康发展，全方位提升公司内部刊物《汇通之声》的影响力，为公司实现战略目标提供精 神动力。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、风电业务发展计划 公司将继续在确保安全生产的基础上，提升风电一期、二期项目的运营管理效率，降低成本， 增加经济效益。制定安全目标，确保风电项目安全稳定运营。继续强化故障处理能力，继续完善 风机故障处理手册，继续深化管理与考核，依据实际情况将管理考核工作做到细致、深入，使管 理、考核能力再上新台阶。 2、房产租赁业务发展计划 2019年，公司将进一步加大原有工业厂房和创意园区改造升级项目，打造出有特色的创意园 区，充分挖掘闲置资产的经营潜力和盈利能力；加强与中介机构合作多渠道获取租户信息，大力 拓展商铺租户合作范围；积极发展周边配套设施，维护良好的社区关系；修订完善各项经营管理 制度，逐步提升人员队伍能力，强化绩效考核导向管理。 3、贸易业务发展计划 铜贸易业务占用资金量较大，盈利较小，对渠道较为依赖，对公司利润贡献有限，总体业务 风险较大，公司将继续坚持把风险防范放在首位，通过完善的制度，严格的管理，科学的操作规 范和加强贸易业务管理，严控贸易风险。 4、制度和企业文化建设计划 2019年，公司将进一步完善管理，加强公司治理，提升盈利能力，使公司的管理工作实现目 标明确、流程规范、监督到位；进一步完善内控制度，强化内控执行力度，有效防范和控制经营 风险。 在人事制度建设方面，我们将继续深化制度改革，加快构建科学的人事管理制度；强化考核 力度，推行科学管理，完善业务流程，提高工作效率，合理优化指标，确保绩效运行；规范人员 管理，搭建内部机制，完善培训体系；严格按照人事档案规范，认真做好人事档案传递、收集与 归档；拓展招聘渠道，招募适岗人才，加强队伍建设，优化员工结构，为公司发展做好人才储备。 在企业文化建设方面，公司将着重推进企业文化建设小组工作，增进员工感情，增强公司凝聚力， 定期安排公司集体活动；促进员工的互动交流，注重构建开放、活泼、乐于沟通与分享的企业文 化。同时，公司将着力提升员工执行效力，鼓励各部门内部及部门之间互动交流，构建和谐、温 暖的企业大家庭氛围，形成公司自有的企业文化品牌效应。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、业务与经营风险 （1）国家支持风电行业的相关政策发生变化的风险 国内风力发电行业高速发展，很大程度上受益于国家对可再生能源行业，尤其是风电行业在 上网电价保护、强制并网、强制购电以及各项税收优惠政策等方面的大力支持。如果未来国家支 持风电行业的相关政策弱化，风电项目的收入将可能减少。 （2）风资源、风况波动的风险 发电量决定风电业务的盈利能力，风力资源条件的好坏对发电量有着根本性的影响。一般而 言，受限于风力的自然属性，季节更替、气候变化以及地理位置差异等都会引起风资源条件发生 较大的变动，从而严重影响发电量的稳定性，乃至风电业务的盈利水平。 （3）“弃风限电”的风险 为实现经济发展方式的转型，国家大力支持新能源产业发展，目前针对风力发电实行全额保 障性收购制度，即规定电网企业应当全额收购其电网覆盖范围内符合并网技术标准的可再生能源 并网发电项目的上网电量。但是，由于风电不可避免得具有间歇性和波动性的特点，其大规模并 网会影响电网的稳定性，因此风电在上网电量中所占的比例会受到一定的限制，这就大大降低了 风电的利用率，造成电力资源无法得到充分利用，也降低了公司的风电业务盈利水平；此外，蒙 西电网尚未大规模开始对外输送，风电短期内仍只能通过当地需求消化。总体来说，在短时间内， 风电场会存在一定程度的产能过剩现象，“弃风限电”势必会对公司的收入造成影响。 （4）电解铜市场价格波动风险 铜价波动主要受铜矿的供应、全球政治经济局势变化、石油报价、美元价格的变化的影响， 尤其是突发性政治经济事件更有可能在短时间内引起铜价剧烈波动。铜价波动将为公司铜批发贸 易带来较大风险。 （5）政策风险 公司闲置房屋的重新改造，需要市政、规划等管理部门的支持和审批，因此政策变动将会极 大地影响我们房产改造工作。房屋征迁和补偿政策也有一定的波动和变化，对公司土地和房产的 征迁补偿收益存在不确定性影响。 2、财务风险 （1）利率风险 2018年，公司借款利息支出为2,362万元；2018年末，公司贷款余额为39,267万元。如果 未来利率水平大幅上升，将对公司经营业绩造成不利影响。 （2）税收优惠政策变化的风险 公司的子公司上海轻机投资管理有限公司所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳 企业所得税。公司的子公司内蒙古汇通能源卓资风力发电有限公司企业所得税减按15%税率征收， 减征期限为2014年1月1日至2020年12月31日。公司的子公司内蒙古汇通能源卓资风力发电 有限公司自2015年7月1日起，销售自产的利用风力生产的电力产品，实行增值税即征即退50% 的政策。如果未来相关税收优惠政策或法律法规出现变动，公司所享受的全部或部分税收优惠政 策出现调整或取消，将会对公司经营业绩带来不利影响。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2018年3月29日，公司召开第八届董事会第二十八次会议，审议通过了《上海汇通能源股 份有限公司二〇一七年度利润分配预案》；2018年4月23日，公司召开2017年度股东大会，表 决通过了《上海汇通能源股份有限公司二〇一七年度利润分配预案》。公司实施的2017年度利润 分配预案为：以2017年12月31日公司总股本147,344,592股为基数，向全体股东每10股派发 现金红利0.60元（含税），共计派发现金8,840,675.52元（含税），剩余未分配利润结转以后 年度分配。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的数 额（含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率(%) 2018年 0 0.40 0 5,893,783.68 17,785,237.68 33.14 2017年 0 0.60 0 8,840,675.52 29,375,313.06 30.10 2016年 0 0.51 0 7,513,381.21 24,822,581.78 30.27 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时履 行应说明未完 成履行的具体 原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与股改相关 的承诺 解决同 业竞争 弘昌晟集团 保证今后不在中国境内从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动；保 证在经营范围和投资方向上，避免同公司相同或相似；对公司已建设或拟投资兴建 的项目，将不会进行同样的建设或投资；在生产、经营和市场竞争中，不与公司发 生任何利益冲突。 2006年， 期限：长期 否 是 与再融资相 关的承诺 解决同 业竞争 弘昌晟集团 （1）弘昌晟集团目前控制或参股的公司不存在自营、与他人共同经营或为他人经营 与股份公司相同业务的情形；（2）自本承诺函出具之日起，在直接或间接持有股份 公司股份的相关期间内，弘昌晟集团将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或 者其他任何方式直接或间接从事与公司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质 竞争的业务，也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与公 司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务；并将促使弘昌晟集团控 制的其他企业（如有）比照前述规定履行不竞争的义务；（3）如因国家政策调整等 不可抗力原因导致弘昌晟集团或弘昌晟集团控制的其他企业（如有）将来从事的业 务与公司之间的同业竞争可能构成或不可避免时，则弘昌晟集团将在公司提出异议 后及时转让或终止上述业务或促使弘昌晟集团控制的其他企业及时转让或终止上述 业务；如公司进一步要求，其享有上述业务在同等条件下的优先受让权；（4）如弘 昌晟集团违反上述承诺，公司及公司其他股东有权根据本承诺依法申请强制弘昌晟 集团履行上述承诺，并赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失；同时弘昌晟集团 因违反上述承诺所取得的利益归公司所有。 2012年 否 是 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时履 行应说明未完 成履行的具体 原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 解决同 业竞争 实际控制人： 郑树昌 （1）郑树昌目前控制或参股的公司不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与公 司相同业务的情形；（2）在直接或间接持有公司股份的相关期间内，郑树昌及其控 制或参股的公司将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方式直接 或间接从事与公司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务，也不会 协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与公司现在和将来业务范 围相同、相似或构成实质竞争的业务；（3）如因国家政策调整等不可抗力原因导致 郑树昌控制或参股的其他企业（如有）将来从事的业务与公司之间的同业竞争可能 构成或不可避免时，则郑树昌将在股份公司提出异议后及时促使上述企业转让或终 止构成竞争的业务；如公司进一步要求，其享有上述业务在同等条件下的优先受让 权；（4）如郑树昌违反上述承诺，公司及公司其他股东有权根据本承诺依法申请强 制郑树昌履行上述承诺，并赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失；同时郑树昌 因违反上述承诺所取得的利益归股份公司所有。 2012年 否 是 其他对公司 中小股东所 作承诺 分红 汇通能源 （1）在充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，保证正 常经营和长远发展的前提下，公司保持利润分配政策的连续性与稳定性，每年以现 金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的30%；可分配利润的计算依据 为公司当年实现的归属于上市公司股东的净利润，如存在以前年度未弥补亏损的， 则以弥补后的金额为基数计算。（2）未来三年（2015年—2017年），公司可以根 据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本 规模合理的前提下，采用股票股利方式进行利润分配。（3）如果未来三年内（2015 年—2017年）公司净利润保持持续稳定增长，公司可以提高现金分红比例或者实施 股票股利分配，加大对投资者的回报力度。 2015-2017 年度 是 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表 项目名称和金额) 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整 合为“应收票据及应收账款”； 2019年2月26日 召开的董事会审 批通过 财务报表格式的修订对公 司的资产总额、负债总额、 净利润、其他综合收益等 无影响。 将原“应收利息”及“应收股利”行项目归 并至“其他应收款”； 将原“固定资产清理”行项目归并至“固定 资产”； 将原“工程物资”行项目归并至“在建工 程”； 将原“应付票据”及“应付账款”行项目整 合为“应付票据及应付账款”项目； 将原“应付利息”及“应付股利”行项目归 并至“其他应付款”； 将原“专项应付款”行项目归并至“长期应 付款”。 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”； 在“财务费用”行项目下分别列示“利息费 用”和“利息收入”明细项目； 将原“重新计量设定受益计划净负债或净资 产的变动”改为“重新计量设定受益计划变 动额”； 将原“权益法下在被投资单位不能重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额”改为 “权益法下不能转损益的其他综合收益”； 在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结 转重新计量设定受益计划净负债或净资产所 产生的变动”改为“设定受益计划变动额结 转留存收益”。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 450,000.00 境内会计师事务所审计年限 26 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 250,000.00 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 汇通能源第八届董事会第二十八次会议于2018年3月29日以7票同意，0票反对，0票弃权 审议通过了《续聘会计师事务所》的议案，续聘上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2018 年年度报告审计和年度内控审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 （未完）  |