[年报]嘉事堂:2018年年度报告
嘉事堂药业股份有限公司 2018年年度报告 2019-007 2019年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人续文利、主管会计工作负责人许帅及会计机构负责人(会计主管 人员)王新侠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告中对公司未来计划的前瞻性陈述不构成公司对投资者的实际承诺，投 资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的差异。可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险， 敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以250526315股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 26 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 46 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 47 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 56 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 62 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 63 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 216 释义 释义项 指 释义内容 嘉事堂、本公司、公司 指 嘉事堂药业股份有限公司 公司章程 指 嘉事堂药业股份有限公司公司章程 股东大会 指 嘉事堂药业股份有限公司股东大会 董事会 指 嘉事堂药业股份有限公司董事会 监事会 指 嘉事堂药业股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 上年度末 指 2017年12月31日 GPO 指 集中采购组织 SPD 指 医院医用物资管理 GSP 指 药品经营质量管理规范 DTP 指 医院处方模式 集团、光大集团 指 中国光大集团股份公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 嘉事堂 股票代码 002462 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 嘉事堂药业股份有限公司 公司的中文简称 嘉事堂 公司的外文名称（如有） Cachet Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Cachet 公司的法定代表人 续文利 注册地址 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 注册地址的邮政编码 100195 办公地址 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号楼 办公地址的邮政编码 100195 公司网址 www.cachet.com.cn 电子信箱 cachet@cachet.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王新侠 王文鼎 联系地址 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号 楼 北京市海淀区昆明湖南路 11 号 1 号 楼 电话 010-88433464 010-88433464 传真 010-88447731 010-88447731 电子信箱 wangxinxia@cachet.cn wangwending@cachet.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 911100006337942853 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 1、 2、 3 室 签字会计师姓名 强桂英、李永江 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 滕建华、冀东晓 2016.3.1-2018.2.28 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 17,959,885,466.92 14,238,899,716.88 26.13% 10,971,576,557.67 归属于上市公司股东的净利润 （元） 327,633,235.42 263,641,638.78 24.27% 223,099,559.71 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 323,695,828.92 263,774,062.97 22.72% 220,545,354.43 经营活动产生的现金流量净额 （元） -291,756,508.88 -374,038,429.40 -22.00% 116,304,013.56 基本每股收益（元/股） 1.31 1.05 24.76% 0.89 稀释每股收益（元/股） 1.31 1.05 24.76% 0.89 加权平均净资产收益率 13.93% 12.59% 1.34% 11.94% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 10,850,365,413.55 9,204,580,842.02 17.88% 7,379,553,031.06 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,497,261,595.67 2,207,207,307.50 13.14% 1,981,144,615.97 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,788,463,600.14 4,731,527,178.41 4,643,590,103.16 4,796,304,585.21 归属于上市公司股东的净利润 87,784,300.11 97,618,247.91 74,790,440.55 67,440,246.85 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 86,747,665.03 95,616,792.66 74,122,057.33 67,209,313.90 经营活动产生的现金流量净额 -534,629,181.86 213,965,592.69 -112,058,212.07 140,965,292.36 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -420,708.08 -141,174.77 82,086.09 公司当期处置非流动 资产产生的损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,216,423.15 5,664,907.09 6,492,589.24 公司子公司收到的政 府补助及税收返还款 等 债务重组损益 888,046.42 子公司核销无法支付 的往来款 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 381,755.67 结构性存款收益 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,131,342.51 -2,509,079.04 379,538.19 对外捐赠及非流动资 产报废损失等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,259,817.56 减：所得税影响额 3,213,744.29 437,211.88 1,713,287.62 少数股东权益影响额（税后） 5,783,023.86 1,450,048.03 2,686,720.62 合计 3,937,406.50 -132,424.19 2,554,205.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司从事的主要业务 报告期内，一方面，公司在保持了北京地区药品配送龙头企业地位的同时，进一步对业务流程深化管 理，提升公司运营水平、降低管理费用、提高资金使用效率，深挖终端潜力，增强集中配送服务能力，保 证了稳中有进的持续增长。另一方面，公司始终秉持“服务百姓，共同发展”的理念，顺应国家医改步伐， 在重点区域拓展药品配送业务，在全国范围内拓展医疗器械、医用耗材商业服务通过跨省复制、物流支撑、 集中配送，在实现业务发展的同时，不断践行“让健康、快乐陪伴美好生活”的社会责任。 1、积极把握药品二票制变革机遇，药品销售保持增长 持续加强等级医院药品销售，继续深入挖潜多种药事服务合作项目，销售继续保持提升。社区销售主 动加大与上下游终端客户合作和沟通，积极拓展，业务增长创新高。 2、高值耗材销售业务继续保持增长 2018年器械板块整体销售保持平稳增长。以国有上市公司的品牌优势和专业人员资源，积极配合和支 持各地器械公司招标工作，不断推进医院合作项目，增强终端服务；加强与厂家合作，补强终端医院覆盖。 3、物流资源优化，加强知名医药外企第三方业务合作 对北京医药物流中心及外阜器械物流中心的人员管理、运输管理和客户资源进行调整，提高服务效能 和协同能力，持续引进第三方高端客户，加深医院物流服务，为经营业务提供有力支撑。 4、采购中心保证供应，全力参与阳光招标、二票制产品配送，取得成效 通过阳光采购招标，公司实现医药新品开户，配送品种的质量和数量都迈上新的台阶。和上游企业进 行采购合作，保证与二票制实施顺利对接，支持公司销售增长。 5、提高规范经营意识，加强风险控制 在业务发展同时，公司把经营风险的控制作为重中之重。继续落实国有企业“三重一大”决策程序，加 强业务过程的审计工作，加强应收账款的管理，提高风险防范水平。 （二）报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 2018年是“十三五”规划的第三年,也是推进结构性改革的攻坚之年。随着带量采购、阳光招标、两票制 推行等医改政策的持续推进，整个医药行业整合的步伐不断加速。2018年也是医疗器械行业变革的一年。 2018全年中国医疗器械市场在整个医疗行业中的重要地位越发凸显，潜力巨大且活跃，随着一系列相关国 家战略、政策法规的持续落地，医疗器械行业受到了高度的重视和广泛的关注，中国医疗器械行业的创新 发展和合规经营将会成为必然趋势。 （三）公司所处的行业地位 根据中国医药商业协会统计数据，公司2017年销售收入规模全国医药商业排名第17位，公司位次不断 提高。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较年初减少357.86万元，减少64.19%，主要系报告期公司的子公司 收回对外投资款所致； 预付款项 预付款项较年初增加21,940.98 万元，增长119.78%，主要系报告期医药行业实行 两票制，公司通过预付款方式支付上游供应商货款增加所致； 其他应收款 其他应收款较年初减少3,740.38 万元，减少33.85%，主要系报告期公司的子公司 收回客户保证金所致； 其他非流动资产 其他非流动资产较年初减少124万元，减少100%，主要系上年公司的子公司购置 的设备在本报告期验收转入固定资产所致； 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、终端网络覆盖能力持续增强 2018年，公司药品、器械销售业务覆盖终端医疗机构进一步增多，终端渠道集合优势的价值逐年增强。 2、上游企业深厚合作，经营品规不断攀升 目前与公司合作的上游生产企业不断增加，公司与国际顶尖生产企业以及国内一流生产企业均建立了 深厚的合作关系。随着公司与上游企业合作的紧密程度不断加深，公司经营产品的品规数量逐年增加。 3 、品牌影响力持续提升，重点业务持续增长 随着公司在专业领域的不断发展壮大，公司在行业内的品牌影响力持续提升。“嘉事堂”品牌影响力 的提升，使公司合作的终端医院的销售额不断增长，促进公司与生产企业的合作不断深入。 4、创新业务模式，增加新的利润增长点 公司顺应国家出台的行业改革政策和医院新的需求，积极探索新的业务，创造新的发展机会，目前已 将业务模式从药品配送、第三方物流拓展至医疗器械供应链服务、院内信息化服务，业务模式的发展在增 加利润增长点的同时，能够更好地为各级医疗机构提供更为综合、全面的服务。 5、团队专业化程度高，保证公司业务长期稳定 公司各层级经营、管理团队专业化程度高，多渠道、多方式吸引聚合行业骨干力量，高度专业化的团 队有力保证了公司业务的长期稳定。 6、严格质管，为公司业务增长提供坚强后盾 公司严格遵循质量第一的经营原则，从采购、仓储、运输、销售各环节要严格按照GSP要求执行，冷 链产品等特殊产品严格执行国家监管标准，公司取得了现代物流资质和第三方物流资质，保障公司全国业 务拓展和稳定增长。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年公司实现营业收入1,795,988.55万元，同比增长26.13%；实现净利润57,061.22万元，同比增 长21.55%；实现归属于上市公司股东的净利润32,763.32万元，同比增长24.27%；实现归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益的净利润32,369.58万元，同比增长22.72%，企业总体良性发展。根据商务部统计 排名，2017年度公司名列全国医药商业企业第17名，公司销售收入增幅大于行业平均增长水平，预计2018 年度公司整体排名位次提高。 1、强化北京药品销售业务 2018年北京实施药品二票制和国家基本药物的改革调整。公司精心组织，各部门全力配合，上下游服 务到位，确保业务平稳过渡。社区医疗把握销售下沉机会，通过扩大业务覆盖区域，加大重点医院合作， 销售再创新高。 加强对北京以外各药品公司的管理和支持力度，推动业务不断增长。 2、做精高值耗材全国销售网络 整体销售取得较快增长。市场覆盖进一步扩大，重点区域集中度提升。加强业务管理，扩大终端网络。 加强应收账款和库存管理，减少超期账款；加强各级管理者规范经营意识。 3、物流板块服务集团，服务第三方客户，提升收益 适应二票制变化以及销售规模增长趋势，通过分仓联动，增加人员岗位，保证集团物流服务，高峰作 业处理能力响应能力明显改进。2018年下半年公司成立物流营销中心，加强五家外阜物流中心管理。 4、零售板块新增医保药店，发展互联网业务 连锁公司2018年申办具有医保资质的门店数量取得突破，医保药店占门店数量的45%。加大重点门店 营销力度，新增三家门店生物制剂经营范围，收购B2B互联网业务，拓展线上业务。 5、积极应对二票制和带量采购，采购板块保证供应，新增优质配送产品，最大限度支持销售增长。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 17,959,885,466.92 100% 14,238,899,716.88 100% 26.13% 分行业 商业 17,959,885,466.92 100.00% 14,238,899,716.88 100.00% 26.13% 分产品 1、医药批发 17,630,543,058.24 98.17% 13,938,700,765.77 97.89% 26.49% 2、医药连锁 172,511,026.18 0.96% 148,313,217.86 1.04% 16.32% 3、医药物流 156,831,382.50 0.87% 151,885,733.25 1.07% 3.26% 分地区 北京地区 8,392,382,242.14 46.73% 7,299,098,020.31 51.26% 14.98% 其他地区 9,567,503,224.78 53.27% 6,939,801,696.57 48.74% 37.86% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药批发 17,630,543,058.24 15,882,008,173.78 9.92% 26.49% 25.51% 9.92% 分产品 医药批发 17,630,543,058.24 15,882,008,173.78 9.92% 26.49% 25.51% 9.92% 分地区 北京地区 8,085,623,955.40 7,233,507,423.53 10.54% 10.78% 8.19% 2.14% 其他地区 9,544,919,102.84 8,648,500,750.24 9.39% 37.54% 40.12% -1.67% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 医药批发 销售量 元 17,630,543,058.24 13,938,700,765.77 26.49% 库存量 元 1,689,855,865.27 1,295,658,759.94 30.42% 医药连锁 销售量 元 172,511,026.18 148,313,217.86 16.32% 库存量 元 32,930,879.86 39,326,804.03 -16.26% 医药物流 销售量 元 156,831,382.5 151,885,733.25 3.26% 库存量 元 1,058,951.95 1,097,074.26 -3.47% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司批发业务持续稳定增长，为保证公司销售，2018年末批发库存较上年末增加39,419.71万元，增长30.42%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 医药批发 15,882,008,173.78 98.51% 12,653,662,070.81 98.41% 25.51% 商业 医药连锁 111,011,438.14 0.69% 86,292,278.75 0.67% 28.65% 商业 医药物流 129,156,375.88 0.80% 118,257,741.73 0.92% 9.22% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1. 本期发生的非同一控制下企业合并的情况 被购买方名 称 股权取得时 点 股权取得成本 股权取得 比例（%） 股权取 得方式 购买日 购买日的 确定依据 购买日至期末被 购买方的收入 购买日至期末 被购买方的净 利润 福建省嘉事 闽益通医疗 器械有限责 任公司 2018.8.1 5,500,000.00 55.00 增资扩 股 2018.8.1 协议约定 或工商变 更完毕 13,168,703.41 866,451.86 陕西嘉事乾 瑞医疗器械 有限公司 2018.11.1 6,000,000.00 60.00 增资扩 股 2018.11.1 协议约定 或工商变 更完毕 521,551.70 60,098.18 2. 其他原因的合并范围变动 (1) 2018年8月6日公司子公司北京嘉事堂连锁药店有限责任公司新设子公司北京嘉本裕华大药房有 限公司，统一社会信用代码为91110107MA01DWP72D，注册地址：北京市石景山区双峪路55号北 区平房区101-107，法定代表人为许帅，注册资本1,000.00万元，营业期限2018年8月6日至2038年8 月5日。经营范围是批发业。截止2018年12月31日，已实际出资1,000.00万元。 (2) 2018年11月5日公司子公司北京嘉事堂连锁药店有限责任公司新设子公司北京嘉事云商科技有 限公司，统一社会信用代码为91110108MA01FED6X0，注册地址：北京市海淀区昆明湖南路11号1 号楼二层220室，法定代表人为李国军，注册资本1,000.00万元，营业期限2018年11月5日至2048年 11月4日。经营范围是技术开发等。截止2018年12月31日，尚未出资。 (3) 2018年3月28日公司子公司北京嘉事堂连锁药店有限责任公司新设子公司北京嘉事堂诊所有限 公司，统一社会信用代码为91110107MA01B3J150，注册地址：北京市石景山区古城南路1号楼1层 2号，法定代表人为博世俊，注册资本50.00万元，营业期限2018年3月28日至无固定期限。经营范 围中医科医疗服务。截止2018年12月31日，尚未出资。 (4) 2018年4月17日公司子公司北京嘉事爱格医疗器械有限公司新设子公司北京嘉事恒通医疗器械 有限公司，统一社会信用代码为91110116MA01BGFM7Q，注册地址：北京市怀柔区府前东街九号 院8号楼3层323室，法定代表人为苏海军，注册资本2,000.00万元，营业期限2018年4月17日至2038 年4月16日。经营范围是批发业。截止2018年12月31日，尚未出资。 (5) 2018年5月17日公司子公司安徽嘉事谊诚医疗科技有限公司新设子公司安徽嘉事通达医疗科技 有限公司，统一社会信用代码为91341002MA2RPY792K，注册地址：安徽省黄山市屯溪区屯光镇 环城北路149号综合楼二、三、四楼，法定代表人为张顺，注册资本500.00万元，营业期限2018年5 月17日至无固定期限。经营范围是批发业。截止2018年12月31日，已实际出资500.00万元。 (6) 2018年8月20日公司子公司安徽嘉事谊诚医疗科技有限公司新设子公司安徽嘉事众兴医疗器械 有限公司，统一社会信用代码为91340122MA2T0FGR0W，注册地址：安徽省合肥市肥东县店埠镇 安乐路A-308号，法定代表人为张顺，注册资本2,000.00万元，营业期限2018年8月20日至无固定期 限。经营范围是批发业。截止2018年12月31日，已实际出资1,000.00万元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,601,842,462.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 8.92% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 538,877,198.83 3.00% 2 第二名 361,016,994.22 2.01% 3 第三名 262,178,670.07 1.46% 4 第四名 241,048,536.93 1.34% 5 第五名 198,721,061.97 1.11% 合计 -- 1,601,842,462.02 8.92% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 4,836,169,030.36 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.29% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 2,577,051,436.47 13.48% 2 第二名 977,662,991.37 5.11% 3 第三名 554,301,314.49 2.90% 4 第四名 385,089,949.07 2.01% 5 第五名 342,063,338.96 1.79% 合计 -- 4,836,169,030.36 25.29% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 628,630,993.04 451,264,524.64 39.30% 报告期内，公司批发业务持续稳定增 长，与之相对应的人工费用、物流配 送等费用增加，导致销售费用增加； 管理费用 208,601,911.40 161,481,027.00 29.18% 无重大变化； 财务费用 183,994,389.98 107,688,019.32 70.86% 报告期内，公司业务稳定增长，为保 证业务正常进行所需资金，一方面公 司向银行的短期融资增加，随之的借 款利息增加；另一方面公司于2017 年7月发行的资产支持票据在本报告 期同比计提利息月份增加半年度，导 致公司财务费用增加。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 19,723,164,405.76 15,394,319,051.00 28.12% 经营活动现金流出小计 20,014,920,914.64 15,768,357,480.40 26.93% 经营活动产生的现金流量净 额 -291,756,508.88 -374,038,429.40 -22.00% 投资活动现金流入小计 3,811,105.50 10,873,357.67 -64.95% 投资活动现金流出小计 45,494,502.08 150,576,659.45 -69.79% 投资活动产生的现金流量净 额 -41,683,396.58 -139,703,301.78 -70.16% 筹资活动现金流入小计 3,552,760,000.00 3,286,369,540.11 8.11% 筹资活动现金流出小计 3,265,826,304.57 2,581,386,122.30 26.51% 筹资活动产生的现金流量净 额 286,933,695.43 704,983,417.81 -59.30% 现金及现金等价物净增加额 -46,506,210.03 191,241,686.63 -124.32% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期投资活动现金流入较上年减少706.23万元，减少64.95%，主要系报告期公司结构性存款收益及收到的分红款减少 所致； 2、报告期投资活动现金流出较上年减少10,508.22万元，减少69.79%，主要系上年公司支付收购子公司投资款所致； 3、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年增加9,801.99万元，增加70.16%，主要系公司上年支付投资款较多所致； 4、报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年减少41,804.97万元，减少59.3%，主要系报告期公司偿还债务支付的现金增 加导致筹资活动现金流出增加所致； 5、报告期现金及现金等价物净增加额减少23,774.79万元，减少59.30%，主要系报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较 上年减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 对比净利和现金流量表的关系可以看出： 1、存货期末增加38,776.31万元，经营性应收比应付项目增加72,502.78.83万元，总计增加111,279.09万元。 报告期内公司为应对医药行业两票制，采用预付款及现款的方式支付上游供应商货款增加，而下游客户应 收款账期则有所延长，在批发业务持续稳定增长的同时，公司因先行支付供应商货款而销售存在账期的时 间差异是影响现金流的主要原因； 2、2018年公司批发业务稳定增长，营业收入同比上年增长26.13%，与收入对应的成本费用如人员工资、 物流配送费及各项税费都是配比收入列支费用成本的，从而使利润已经实现而应收款存在账期影响现金流 错后实现。 以上原因导致了净利润与现金流存在时间上的差异。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,080,112,648.75 9.95% 1,124,313,551.36 12.21% -2.26% 报告期，公司采用预付款方式支付上 游供应商货款增加，导致货币资金减 少，在总资产中占比较上年末降低； 应收账款 6,226,519,766.34 57.39% 5,104,577,852.45 55.46% 1.93% 报告期公司批发业务稳定增长，因应 收款存在账期导致应收款占总资产 比例增加； 存货 1,723,845,697.08 15.89% 1,336,082,638.23 14.52% 1.37% 报告期公司为应对医药行业两票制， 保证业务增长需要，采购商品增加， 导致存货在总资产中所占比例增加； 投资性房地产 7,347,275.01 0.07% 7,596,111.69 0.08% -0.01% 无重大变化； 长期股权投资 1,996,240.13 0.02% 5,574,887.76 0.06% -0.04% 报告期公司的子公司收回对外投资 款导致长期股权投资在总资产的占 比减少； 固定资产 329,985,398.86 3.04% 343,491,978.36 3.73% -0.69% 无重大变化； 短期借款 2,583,000,000.00 23.81% 2,068,659,540.11 22.47% 1.34% 报告期公司批发业务增长较快，为保 证业务需要，公司短期融资增加，导 致短期借款占比增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末公司无资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 23,831,300.00 69,141,115.60 -65.53% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016 非公开定 向增发 38,933.28 0 16,189.85 0 0 0.00% 22,749.21 药品快速 配送平台 网络项目 3,299.88 合计 -- 38,933.28 0 16,189.85 0 0 0.00% 22,749.21 -- 3,299.88 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司按照与银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议及《公司募集资金管理制度》的规定和要求，对募集资 金的存放和使用进行有效的监督和管理。在使用募集资金时，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构， 随时接受保荐代表人的监督。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 药品快速配送平台网 络项目 否 22,749.21 22,749.21 0.00% 2018年 12月31 日 0 否 否 医疗器械物流配送网 络平台（一期）建设项 目 否 5,250.79 5,250.79 5,256.57 100.00% 2016年 09月20 日 -524.02 否 否 补充流动资金项目 否 10,933.28 10,933.28 10,933.28 100.00% 1,315.87 是 否 承诺投资项目小计 -- 38,933.28 38,933.28 16,189.85 -- -- 791.85 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 38,933.28 38,933.28 0 16,189.85 -- -- 791.85 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、药品快速配送平台网未达到计划进度，主要是2017年、2018年国家食药监总局两次就《网络药 品经营监督管理办法》修订稿上网征求意见，处方药网售政策从酝酿放开到转向禁止，影响了公司 在全国范围内实施药品快速配送平台网点实施。2、医疗器械物流配送网络平台（一期）建设项目未 达到预计效益，主要是：（1）行业规范政策落地不及预期，影响公司盈利能力释放。耗材行业政策 环境仍然较为宽松，物流配送企业良莠不齐，价格竞争激烈，导致该项目的毛利率水平低于预期， 影响公司盈利能力的释放。（2）对外第三方物流业务拓展不及预期，规模效应尚未显现。公司的第 三方物流业务拓展不及预期，随着项目建设的仓储设施逐渐投入使用，折旧成本显著提高，而业务 规模效应尚未显现，导致效益不及预期。（3）对内以“物流”补“器械”，符合公司战略发展规划。公 司为了迅速抢占医疗器械市场份额提升公司盈利能力，采取以“物流”补“器械”的经营战略，虽然该 项目实现效益水平不及预期，但是与器械批发板块协同效应良好，符合公司发展规划。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截止 2018 年 12 月 31 日，医疗器械物流配送网络平台（一期）建设项目使用募集资金5,250.79 万 元，该项目建设在募集资金实际到位之前已由公司利用自筹资金先行投入，截至 2016 年 3 月实际 资金支出金额为 4,027.51 万元。公司募集资金到位后对其进行了置换，置换金额为4 ,027.51 万元， 上述自筹资金预先投入募投项目置换情况已经立信会计师事务所进行审计，并出具了信会师报字 【 2016】 第210170 号的鉴证报告。 2016 年 3 月 11 日， 公司董事会及监事会第五届第三次 会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司于 2016 年 3 月 15 日进行了资金置换。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2018年3月13日，公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补 充流动资金的议案》，同意公司使用19,466.63 万元闲置募集资金暂时补充流动资金。公司于 2018 年 3 月 13日将 19,466.63 万元闲置募集资金暂时补充流动资金。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至 2018年 12月 31 日，募集资金余额为 3,299.88 万元，将用于药品快速配送平台网络项目。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京嘉事盛 世医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 120,000,000.00 639,815,606.58 235,249,275.74 501,473,595.42 59,879,243.08 46,587,776.28 上海嘉事明 伦医疗器材 有限公司 子公司 医疗器械销 售 100,000,000.00 591,860,388.85 168,279,283.46 752,106,089.75 30,984,802.01 23,263,266.71 深圳嘉事康 元医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 110,000,000.00 595,943,988.60 195,150,178.89 848,605,858.80 42,737,470.38 31,779,757.11 嘉事嘉成医 疗器械武汉 有限公司 子公司 医疗器械销 售 40,000,000.00 222,192,254.39 72,059,897.53 187,942,279.28 16,623,116.21 12,194,564.43 北京嘉事爱 格医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 60,000,000.00 271,265,977.80 83,819,304.51 286,867,646.32 21,956,605.67 16,062,342.23 上海嘉事嘉 意医疗器材 有限公司 子公司 医疗器械销 售 80,000,000.00 358,628,330.57 145,885,268.20 885,572,638.98 62,935,557.99 47,162,769.66 浙江嘉事杰 博医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 60,000,000.00 318,759,362.85 121,068,953.63 607,184,274.35 31,283,016.47 23,266,484.74 广州嘉事吉 健医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 100,000,000.00 337,959,598.87 159,462,317.57 358,912,469.44 34,747,312.00 26,529,460.76 广州嘉事百 洲医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 50,000,000.00 307,263,207.29 96,184,841.88 296,669,703.98 24,850,319.09 18,525,495.35 广州嘉事怡 核医疗科技 有限公司 子公司 医疗器械销 售 60,000,000.00 296,174,317.54 115,290,967.86 352,778,188.36 24,970,820.04 18,999,793.68 安徽嘉事谊 诚医疗科技 有限公司 子公司 医疗器械销 售 100,000,000.00 758,790,194.70 221,032,411.20 716,590,621.40 69,553,296.80 51,795,961.13 四川嘉事馨 顺和医疗器 械有限公司 子公司 医疗器械销 售 80,000,000.00 402,194,870.79 127,912,869.80 531,478,573.43 38,804,361.78 28,570,214.18 北京嘉事唯 众医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械销 售 40,000,000.00 268,780,574.17 64,183,438.76 1,230,797,024.18 23,034,319.49 17,185,613.06 嘉事国润（上 海）医疗科技 有限公司 子公司 医疗器械销 售 30,000,000.00 261,973,015.15 80,412,000.15 2,354,149,834.29 42,612,512.79 31,184,392.83 四川嘉事蓉 锦医药有限 公司 子公司 药品销售 50,800,000.00 678,339,156.42 77,103,918.42 1,321,046,953.36 28,434,054.24 21,148,269.46 浙江嘉事同 瀚生物技术 有限公司 子公司 医疗器械销 售 20,000,000.00 47,265,843.85 34,952,469.12 69,348,160.31 18,542,826.83 13,892,363.32 浙江嘉事商 漾医疗科技 有限公司 子公司 医疗器械销 售 25,000,000.00 58,584,391.95 45,037,816.51 107,084,911.86 25,206,640.51 18,740,865.45 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、主要政策导向： 2018年3月20日国家卫生计生委、财政部、国家发展改革委人力资源社会保障部、国家中 医药管理局、国务院医改办发布《关于巩固破除以药补医成果持续深化公立医院综合改革的 通知（国卫体改发〔2018〕4号）》提出全面落实落地药品二票制，高值耗材二票制积极推进， 医保控费政策，全面取消以药补医，建立健全短缺药品供应保障体系和机制，更好满足临床 合理用药需求，健全现代医院管理制度，巩固改革成果、持续深化改革。 2018年发布《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》。提出坚持创新驱动、融合发展， 推动医疗健康与互联网深度融合，优化医疗资源配置，提高服务体系整体效能。 2、发展方向：国家将继续稳妥推进医药流通体制改革。我国医药商业流通体系、运营模 式将发生变化，新业态、新模式、新技术应用越来越多。公司将把握大势、顺势而为，巩固 现有业务，发展新业务，协同光大集团资源，强化业务，实现高质量的增长，提升公司在医 药行业中的地位。 3、具体措施： （1）应对市场的变化，加强主营业务的拓展。药品方面，增加两票制配送品种质量和数 量，加大和终端医院合作力度，扩大终端医院销售渠道；医疗器械方面，主动适应耗材两票 制、耗材零加成、集采降价等政策变化，保持持续增长良好态势。 （2）开源节流、提质增效。在药品、耗材降价的大趋势下，公司继续提升市场规模，通 过加强内部管理，强化管理，优化内部资源配置，提质增效，加强应收账款管理，降低运营 成本，保障和提升公司盈利能力和水平。 （3）在现有优势业务基础上，发展新业务。调整和优化产品、业务及区域结构，继续培 育新的业务和利润增长点； （4）加大公司管理力度，优化管理流程，加强风险防控。针对两票制后医药流通的流动 性困局，进一步加强对应收账款的管控，完善采购管理系统，优化应付款管理，全面加强企 业流动性和风险防控管理。 （5）加强和集团各部门联动，围绕集团“三大一新”的战略安排，产融结合、产融联动， 积极和光大银行、光大证券等相关部门开展业务合作，形成协同效应。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 截至2017年12月31日，公司可供股东分配的利润为762,422,616.56元。根据公司 2018年5月17日召开的2017年度股东大会审 议通过， 2017 年度利润分配预案为：公司拟以总股本250,526,315股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），拟派发 现金红利总额为37,578,947.25元。本次权益分派不送红股，不以公积金转增股本。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 一、 2016年： 截至2016年12月31日，公司可供股东分配的利润为554,690,040.08元。公司拟实施利润分配方案，具体分配 方案如下：拟以公司总股本250,526,315股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），拟派发现金红利总额为37,578,947.25 元。本次权益分派不送红股，不以公积金转增股本。 二、2017年：截至2017年12月31日，公司可供股东分配的利润为762,422,616.56元。公司拟实施利润分配方案，具体分配方 案如下：拟以公司总股本250,526,315股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），拟派发现金红利总额为37,578,947.25 元。本次权益分派不送红股，不以公积金转增股本。 三、2018年：截至2018年12月31日，公司可供股东分配的利润为896,985,713.36元。公司拟实施利润分配方案，具体分配方 案如下：拟以公司总股本250,526,315股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），拟派发现金红利总额为37,578,947.25 元。本次权益分派不送红股，不以公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 润 的净利润的比 率 普通股股东的 净利润的比例 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2018年 37,578,947.25 327,633,235.42 11.47% 37,578,947.20 11.47% 2017年 37,578,947.25 263,641,638.78 14.25% 37,578,947.20 14.25% 2016年 37,578,947.25 223,099,559.71 16.84% 37,578,947.20 16.84% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.50 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 250,526,315 现金分红金额（元）（含税） 37,578,947.25 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 37,578,947.25 可分配利润（元） 896,985,713.36 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的 比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 本次权益分派不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚 未履行完毕的承诺事项。 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 重要会计政策变更 财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通 知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的 主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金 额 （1）资产负债表中“应收票据”和“应收账 款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应 付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票 据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利” 并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应 付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产 清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并 入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长 期应付款”列示。比较数据相应调整。 董事会审批 “应收票据”和“应收账款”合并 列示为“应收票据及应收账 款”，本期金额6,308,072,638.84 元，上期金额5,186,354,089.94 元； “应付票据”和“应付账款”合并 列示为“应付票据及应付账 款”，本期金额3,209,842,984.07 元，上期金额2,699,580,120.85 元； 调增“其他应收款”本期金额0 元，上期金额0元； 调增“其他应付款”本期金额 24,314,561.78元，上期金额 23,880,417.19元； 调增“固定资产”本期金额0元， 上期金额0元； 调增“长期应付款”本期金额0 元，上期金额0元。 （2）在利润表中新增“研发费用”项目，将 原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发 费用”单独列示；在利润表中财务费用项下 新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。 比较数据相应调整。 董事会审批 利息费用本期金额 190,086,368.73元，上期金额 110,397,654.26元；利息收入本 期金额13,342,399.11元，上期 金额6,066,282.01元。 1. 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1. 本期发生的非同一控制下企业合并的情况 被购买方名 称 股权取得时 点 股权取得成本 股权取得 比例（%） 股权取 得方式 购买日 购买日的 确定依据 购买日至期末被 购买方的收入 购买日至期末 被购买方的净 利润 福建省嘉事 闽益通医疗 器械有限责 任公司 2018.8.1 5,500,000.00 55.00 增资扩 股 2018.8.1 协议约定 或工商变 更完毕 13,168,703.41 866,451.86 陕西嘉事乾 瑞医疗器械 有限公司 2018.11.1 6,000,000.00 60.00 增资扩 股 2018.11.1 协议约定 或工商变 更完毕 521,551.70 60,098.18 2. 其他原因的合并范围变动 1、于2018年8月6日公司子公司北京嘉事堂连锁药店有限责任公司新设子公司北京嘉本裕华大药房 有限公司，统一社会信用代码为91110107MA01DWP72D，注册地址：北京市石景山区双峪路55号 北区平房区101-107，法定代表人为许帅，注册资本1,000.00万元，营业期限2018年8月6日至2038 年8月5日。经营范围：销售化妆品、文化用品、卫生用品、针纺织品、鞋帽；市场调查；会议服（未完）  |