[年报]安靠智电:2018年年度报告
江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司 2018年年度报告 2019-015 2019年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈晓晖、主管会计工作负责人陈晓凌及会计机构负责人（会计主管人员）王 春梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何投资者及相 关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的差异。 本公司敬请广大投资者认真阅读本报告，并注意以下风险： 1、宏观经济增速放缓的带来的行业风险 当前国内国际宏观经济环境下，增长放缓，需求下降。公司所处行业发展与宏观经济环 境及下游行业景气度密切相关。当宏观经济处于上升阶段时，新开工上升，电力需求增加， 输配电系统投资增加；反之，当宏观经济处于下降阶段时，供需逆转，电力需求减少，输配 电系统投资减少。若宏观经济形势发生变化或产业经济发展方向发生重大调整，导致国家电 力网络建设投资规模相应缩减，将对公司所处行业经营环境产生较大的不利影响，导致行业 市场容量缩减，对公司业绩造成不利影响。 2、客户高度集中风险 公司主要通过参与国家电网、南方电网及五大发电集团等客户招标的方式进行销售，部 分投标采取与电缆厂商合作的方式。而我国发电企业及输配电企业高度集中的格局决定了公 司客户集中度较高。鉴于国家电网、南方电网及五大发电集团在产业链中的主导地位以及市 场高度集中的格局，如果公司主要客户发生重大变化，可能对公司经营造成不利影响。 3、市场竞争风险 随着行业的不断发展，政策及监管环境等可能发生变化，市场竞争方式可能发生改变， 公司产品面临的市场竞争环境也将日趋激烈，产品售价存在下降风险。随着客户对高压、超 高压产品需求的不断提升，潜在生产厂商可能积极进入，现有生产厂商投资力度可能加大， 亦可能取得技术上的实质突破；国外厂商也可能采取降价等手段加剧市场竞争状况。如公司 不能维持技术竞争力及价格竞争力等方面的优势，将面临竞争力下降、毛利率降低等风险。 4、产品质量风险 公司生产的产品是输配电环节重要的组成部分，若产品发生质量问题，将很有可能对电 力输送产生重大影响，造成严重损失。未来，若公司相关产品出现质量问题，可能面临退货、 民事赔偿以及行政处罚等不利影响，情形严重的，可能导致公司不再满足国家电网、南方电 网或五大发电集团等客户的投标资格，上述情况的发生将会对公司声誉和经营业绩带来不利 影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施2018年年度权益分配方案时 股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），送红股0股 （含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 7 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 19 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................. 120 第七节 优先股相关情况 ......................................................................................... 129 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................. 130 第九节 公司治理 ..................................................................................................... 141 第十节 公司债券相关情况 ..................................................................................... 150 第十一节 财务报告 ................................................................................................. 151 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 296 释义 释义项 指 释义内容 一、简称 指 安靠智电、本公司、公司、发行人 指 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司 河南安靠 指 河南安靠电力工程设计有限公司 溧阳常瑞 指 溧阳市常瑞电力科技有限公司 江苏凌瑞 指 江苏凌瑞电力科技有限公司 安靠创投 指 江苏安靠创业投资有限公司 安云创投 指 江苏安云创业投资有限公司 安靠有限 指 江苏安靠超高压电缆附件有限公司 安靠光热 指 江苏安靠光热发电系统科技有限公司 建创能鑫 指 建创能鑫（天津）创业投资有限责任公司 曲水增益、卓辉增益 指 曲水卓辉增益投资管理中心（有限合伙） 国家电网 指 国家电网公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 五大发电集团 指 中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国国 电集团公司、国家电力投资集团公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司监事会 公司章程 指 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司章程 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 二、专业术语 指 中低压 指 66kV以下 高压 指 66kV（含）至220kV（含） 超高压 指 220kV以上至750kV（含） 特高压 指 750kV以上 电网 指 由变电站、配电站、电力线路（包括电缆）和其他供电设施所组成的 供电网络 智能电网 指 以坚强网架为基础，以通信信息平台为支撑，以智能控制为手段，包 含电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度各个环节，覆盖 所有电压等级，实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化融合， 是坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明开放、友好互动的现代电网 电缆连接件、电缆连接件 指 连接电缆与输配电线路及相关电气设备的产品，与电缆一起构成电力 输送网络，如无特别说明，均指与交流电力电缆配套使用的电缆连接 件 GIS终端、变压器终端 指 电缆连接件的一种，主要用于电缆与GIS设备的连接 GIL 指 气体绝缘金属封闭线路，主要指由接地合金铝外壳和内置管状合金铝 导体组成并采用六氟化硫（SF6）等绝缘气体为绝缘介质的电力传输 设备 户外终端 指 电缆连接件的一种，通常在受阳光直接照射或暴露在气候环境下或二 者都存在的情况下使用，主要用于电缆和架空线路之间的连接 中间接头 指 电缆连接件的一种，主要用于电缆与电缆之间的连接 分支接头 指 电缆连接件的一种，主要用于将一根电缆分支为两根或多根电缆 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 安靠智电 股票代码 300617 公司的中文名称 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司 公司的中文简称 安靠智电 公司的外文名称（如有） Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd 公司的外文名称缩写（如有） / 公司的法定代表人 陈晓晖 注册地址 溧阳市经济开发区天目湖工业园 注册地址的邮政编码 213300 办公地址 江苏省溧阳市天目湖大道100号 办公地址的邮政编码 213300 公司国际互联网网址 http://www.ankura.com.cn/ 电子信箱 ankura01@ankura.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张冬云 李莉 联系地址 江苏省溧阳市天目湖大道100号 江苏省溧阳市天目湖大道100号 电话 0519-87983616 0519-87983616 传真 0519-87982666 0519-87982666 电子信箱 ankura01@ankura.com.cn ankura01@ankura.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路106号1907室 签字会计师姓名 常桂华、施利华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 南京市江东中路228 号华泰 证券广场一号楼4楼 王杰秋、袁成栋 2017.2.28-2020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 320,070,653.13 359,659,866.37 -11.01% 323,844,189.10 归属于上市公司股东的净利润 （元） 75,275,286.09 79,802,362.53 -5.67% 72,583,602.04 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 65,201,451.76 65,734,253.73 -0.81% 70,710,083.72 经营活动产生的现金流量净额 （元） 58,318,179.79 -21,008,592.71 377.59% 88,009,188.04 基本每股收益（元/股） 0.7527 0.815 -7.64% 0.9678 稀释每股收益（元/股） 0.7527 0.815 -7.64% 0.9678 加权平均净资产收益率 9.06% 10.66% -1.60% 20.38% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 1,060,545,382.44 1,018,578,365.92 4.12% 613,496,060.68 归属于上市公司股东的净资产 （元） 854,728,505.93 812,788,219.84 5.16% 392,375,657.31 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.7697 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 77,943,898.67 79,536,682.61 67,759,485.75 94,830,586.10 归属于上市公司股东的净利润 25,449,224.72 18,113,623.16 16,530,859.16 15,181,579.05 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 23,373,500.17 13,190,080.96 16,028,078.30 12,609,792.33 经营活动产生的现金流量净额 -12,425,147.73 -18,855,843.97 41,894,028.63 47,705,142.86 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -5,438.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,338,400.81 11,169,002.46 2,026,207.56 委托他人投资或管理资产的损益 8,885,167.92 5,180,731.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -362,856.56 193,060.16 177,589.03 减：所得税影响额 1,779,954.64 2,478,240.65 330,498.08 少数股东权益影响额（税后） 1,485.00 -3,555.04 -219.81 合计 10,073,834.33 14,068,108.80 1,873,518.32 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司主要致力于高压及超高压电缆连接件、GIL及相关产品的研发和生产，并以此为基础，为客户提 供地下智能输电系统整体解决方案和电力工程勘察设计及施工服务。 （二）主要产品及其用途 公司的主要产品为电缆连接件及GIL，并可为客户提供地下智能输电系统整体解决方案。电缆连接件 的主要作用是恢复电缆结构、延长电缆长度、实现电缆与终端设备的连接，是电缆输电系统的关键组件之 一。GIL主要运用于高电压、大电流地下电力传输，适用于大容量城市输电、水电站及核电站出线等领域。 （三）经营模式 报告期内，国家电网、南方电网及五大发电集团等最终客户主要执行招标采购制度，未发生实质变化， 公司经营模式亦未发生重大变化。未来，公司将积极响应市场需求并结合公司实际经营情况，进一步完善 自身经营模式。 公司的主要经营模式如下： 1、盈利模式 公司的主要盈利模式为通过销售电缆连接件、GIL及相关配套产品，开展电力工程承包业务和电力工 程勘察设计业务等方式获取合理利润。 2、生产模式 公司可向客户销售电缆连接件等产品或提供地下智能输电系统整体方案服务。公司主要产品实行“以 销定产、适度预产”的生产方式，对于公司自行生产的产品，生产部门根据订单提前制定生产计划并组织 生产，对于部分非核心产品及零部件采用外协加工的方式进行生产。 3、销售模式 目前公司产品主要销往国内，销售采用直销模式，由公司直接将产品销售给客户，未通过经销商销售 产品。公司的最终客户主要是国家电网、南方电网和五大发电集团等企业，产品销售主要通过参与招投标 的方式开展。 4、研发模式 公司主要有两种研发模式，一是根据对市场趋势的判断而进行的自主研发，二是根据不同客户的具体 需要进行的定制研发。公司所研发出的产品通过试验并经相关部门检测认证后（若需要）取得进入电网运 行的资格。 （四） 主要的业绩驱动因素 报告期内，公司通过继续加大研发力度，增强市场运作，实施持续人才培养战略，已形成以电缆连接 件及GIL为基础的产品体系。同时，由于电缆连接件的先发技术优势及GIL关键技术的不断突破，公司的 技术研发优势和品牌市场影响力获得进一步提升。 报告期内，公司承接的华能济宁电厂220kV GIL工程、江苏中关村220kV GIL工程 (江苏时代新能源- 余桥变220kV线路工程)顺利投运，在GIL工程领域建立了先发优势；承接了南京航空航天大学天目湖校区 附属杆线工程，在输电线路迁改新业务上取得突破；为舟山500kV交流海缆工程，提供了全套电缆连接件， 继续扩大在超高压电缆连接件领域的市场优势。公司一方面在现有业务领域精耕细作，保持电缆连接件业 务基本稳定，另一方面在城市架空线入地、输电线路迁改等地下输电新领域进行布局并积累了工程业绩， 为新业务的拓展奠定了坚实基础。 （五）公司行业的发展情况及公司所处行业地位 1、行业宏观政策 2016年11月，国家发改委、国家能源局正式发布《电力发展“十三五”规划》，这是我国“十三五” 电力发展的行动纲领，预期2020年全社会用电量6.8万～7.2万亿千瓦时，年均增长3.6%～4.8%，全国发电 装机容量20亿千瓦，年均增长5.5%。人均装机突破1.4千瓦，人均用电量5000千瓦时左右，接近中等发达 国家水平。 2017年9月，国家发改委、国家能源局等6部门联合印发了《关于深入推进供给侧结构性改革做好新形 势下电力需求侧管理工作的通知》，提出电力需求侧管理是促进可再生能源消纳的关键手段，要从需求侧 促进可再生能源电力的有效消纳利用，新能源的优化布局极为重要。 2018年9月，国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》。通知指出， 为加大基础设施领域补短板力度，发挥重点电网工程在优化投资结构、清洁能源消纳、电力精准扶贫等方 面的重要作用，加快推进张北——雄安特高压交流工程等9项重点输变电工程建设，合计输电能力5700万 千瓦。根据通知，本次共规划了12条特高压工程，包括5条特高压直流（陕北至武汉直流特高压、青海至 河南直流特高压、雅中至江西直流特高压、白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江）和7条交流特高压项目（南阳 —荆门—长沙、张北至雄安以及5条配套短距离交流特高压项目），总投资额约2000亿元。 2018年12月，国家电网发布了全面深化改革的十大举措。重点指出“公司将按照国企改革要求和电网 发展需要，坚持合作共赢原则，积极引入保险、大型产业基金以及送受端地方政府所属投资平台等社会资 本参股，以合资组建项目公司方式投资运营新建特高压直流工程，共促电网发展，共享改革成果。”体现 了国家电网持续性发展特高压工程的长期规划方向以及在特高压投资领域引入社会资本的决心。 拉基建稳增长背景下，未来3-5年，特高压建设潮重启，将为公司超、特高压电缆连接件及GIL 产品 提供广阔的市场空间。与此同时，新能源技术的不断发展，也对输电技术及产品提出了更高的要求，更清 洁、更安全、更智能的地下输电技术将发挥重要作用。 2、行业竞争格局和市场化程度 高电压等级电缆连接件的技术含量较高，专业生产厂商较少。110kV及以下电压等级电缆连接件生产 技术已经比较成熟，国产产品已基本替代进口产品；220kV电缆连接件仍处于国产产品和进口产品相互竞 争的状态，国产产品正在逐步替代进口产品；500kV电缆连接件在2009年以前完全被进口产品垄断，目前 主要是本公司及青岛汉缆股份有限公司、特变电工股份有限公司等少数国内专业厂商和国际知名的电缆系 统制造企业进行竞争。 GIL的研发和生产在国内起步较晚，本公司已掌握220-1100kV GIL输电相关技术，并为华能济宁电厂 220kV GIL工程、江苏中关村220kV GIL工程(江苏时代新能源-余桥变220kV线路工程)提供了相关服务。 目前国内从事GIL研发和生产的其他企业有西安西电开关电气有限公司、河南平高电气股份有限公司等。 3、行业的周期性、区域性和季节性特点 电气机械和器材制造业作为输配电及控制设备制造业的一部分，与宏观经济周期存在一定的关联性。 由于我国各地区经济发展水平不同，华东、华南、华北等经济相对发达地区是主要市场，近年来，随着国 家鼓励西部开发，以及“一带一路”政策的推进，中西部地区的市场增长速度较快。 电缆连接件及GIL相关产品主要运用于电力工程项目，最终客户主要为国家电网、南方电网及五大发 电集团等企业及大型电力用户。上述客户一般在上年年末或当年年初制定采购计划，经过较为繁杂的审批 程序后组织招投标并确定供应商，实际采购主要集中在下半年。因此，行业内企业销售收入具有一定的季 节性。公司电力工程承包业务、电力工程勘察设计业务不存在明显的季节性。 4、公司所处的行业地位 公司主要致力于输变电系统关键部件—高压及超高压电缆连接件及GIL的国产化研发和生产，并以电 缆连接件及GIL产品为基础，为客户提供地下智能输电系统整体解决方案。公司技术和业绩均处于行业领 导地位，参与制定了500kV（目前商业化运行电缆系统的最高电压等级）电缆连接件国家标准，公司研发 的500kV电缆连接件打破了国外的长期垄断，推动了中国电缆工业由高压到超高压的跨越。公司不断发展 与创新，于2015年在国内率先研发出220kV—1100kV金属气体绝缘母线（GIL），弥补了电缆系统不能大 容量输电的缺陷；于2017年在国内率先通过“AK-GD1-1100 1100kV刚性气体绝缘输电线路（GIL）”等四 个新产品新技术鉴定，GIL制造水平达到国际或国内先进水平；2018年，公司承接的多个GIL工程项目顺利 投运，树立了行业先发优势。截止目前，公司已为多家客户提供咨询、设计、建设、运维等地下输电服务， 公司在地下输电领域已经成为国内乃至全球最专业的技术、产品和方案供应商之一。 5、公司的市场前景 2018年，国内国际宏观经济环境发生重大变化。国内，在“去杠杆”、“调结构”、“稳增长”背景 下，经济增速继续放缓；国际，世界格局激变，中美博弈加剧，贸易战打响并可能在一段时期内常态化。 经济发展的“三驾马车”为投资、消费、净出口。站在当下眺望未来，国际贸易摩擦将成为未来常态， 未来净出口金额大概率将会收窄。而另一方面，受制于经济下行趋势，消费的提升难以短期内一蹴而就。 故而，“稳增长”作为当前经济发展最主要目标，得以倚重的当属投资。要达到“稳增长”的目的，基建 投资已经箭在弦上。2018年年末，中央经济工作会议已明确指出：基建的重心不再是房地产，而是“城际 交通、物流、市政基础设施，以及5G 、人工智能、工业互联网等新型基础设施建设”。未来“新基建” 的核心主线，将是确定的5个方向： 5G、特高压、轨道交通、新能源汽车、大数据。 2018年9月，国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》。通知指出， 为加大基础设施领域补短板力度，发挥重点电网工程在优化投资结构、清洁能源消纳、电力精准扶贫等方 面的重要作用，加快推进张北至雄安特高压交流工程等9项重点输变电工程建设，合计输电能力5700万千 瓦，总投资额约2000亿元。 公司作为“新基建”——特高压领域的重要装备制造服务型企业之一，有望受益于本次特高压建设重 启。电缆连接件领域，公司参与制定了500kV（目前商业化运行电缆系统的最高电压等级）电缆连接件国 家标准，公司研发的500kV电缆连接件打破了国外的长期垄断，推动了中国电缆工业由高压到超高压的跨 越；GIL领域，公司不断发展与创新，在国内率先研发出220kV—1100kV金属气体绝缘母线（GIL），弥 补了电缆系统不能大容量输电的缺陷。公司承接的多个GIL工程项目顺利投运，树立了行业先发优势。公 司在特高压领域，特别是地下输电领域已经成为最专业的技术、产品和方案供应商之一，未来市场前景广 阔。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 公司2018年年初在建工程金额6,119,390.13元，2018年年末在建工程金额 2,905,982.8元，减少52.51%，系在建工程项目转固所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是国家级高新技术企业，在电气试验方面，建立了行业内领先的超、特高压屏蔽试验大厅；在材 料研究方面，成立了复合材料试验室；为确保公司产品长期安全运行，还建设了地下输电系统户外试验场， 除了可进行常规试验外，还可对电缆输电系统进行长期老化试验，为公司的技术创新提供有力保障。公司 先后设立了博士后科研工作站、江苏省电力电缆附件工程技术研究中心、江苏省认定企业技术中心、江苏 省智能地下输电工程中心及江苏省工业设计中心。公司的核心竞争力主要体现在以下方面： （一）技术创新优势 1、突出的技术优势 公司专注于电缆连接件、GIL及相关产品的研发及生产，掌握了地下智能输电核心技术，并拥有这些 产品、技术的自主知识产权。公司依靠自身力量进行自主研发，掌握了电力电缆连接设备及GIL在电力系 统中的运行原理、制造工艺和生产、安装技术等，在满足国内电力建设的需求之外，也提高了我国地下智 能输电领域的技术水平，现有的系列产品完全可替代进口产品。 2、持续的研发创新能力 报告期内，为了确保电缆、GIL 输电系统在复杂环境下的运行，使产品更加稳定、安全、智能，公司 对产品制造工艺进行了融合创新。电缆附件方面，公司开发了内置测温中间接头新产品，对中间接头防爆 壳、抢修中间接头进行了结构优化，对电缆夹进行了重新设计，对接地箱密封性及外观进行了改进。GIL 方面，公司对220kV、550kV产品的结构、连接、密封、绝缘进行了整体完善，以更好匹配相关工程需求。 报告期内，公司专利资质申报成果显著。公司全年共申报常州市高新技术产品12项。全年新申报专利5 项，其中发明专利1项，实用新型专利4项；授获专利4项，其中发明专利3项，实用新型专利1项。截止报 告期末，公司拥有有效专利54项，其中发明专利15项、实用新型专利39项。 （二）市场优势 1、较高的产品认可度和品牌认知度 公司凭借满足客户需求的产品设计、稳定可靠的产品质量、优质的售后服务逐渐获得了客户的认可。 公司是目前少数具有500kV电压等级电缆连接件产品运行业绩的国内企业，先后承接了山西同华电力有限 公司轩岗电厂项目、三峡集团公司向家坝水电站项目、国家电网北京海淀500kV城市电网项目、国家电网 福建仙游抽水蓄能电站项目、国家电网浙江仙居抽水蓄能电站项目、国家电网江西洪屏抽水蓄能电站项目、 大唐集团岩滩水电站项目、华电集团金沙江鲁地拉水电站项目、国电集团四川大渡河大岗山水电站项目、 大唐集团四川大渡河黄金坪水电站项目、国电集团大渡河猴子岩水电站项目等多个500kV电缆输电系统项 目。GIL方面，公司已取得华能济宁电厂220kV GIL工程、江苏中关村220kV GIL工程(江苏时代新能源-余 桥变220kV线路工程)相关订单，树立了GIL产品先发优势。线路迁改方面，公司承接了南京航空航天大学 天目湖校区附属杆线工程，在输电线路迁改新业务上取得突破。 报告期内，公司获得多项荣誉，品牌形象提升。公司成功申报了“常州市市长质量奖”；被认定为“江 苏省专精特新小巨人企业”、“江苏省服务型制造示范企业”、“常州市守合同重信用企业”、“常州市 创新型领军企业”、“常州市工业星级企业”、“常州市创建和谐劳动关系四星级先进企业”。公司品牌 “安靠”正在申请全国驰名商标。 2、销售覆盖全国，售后服务专业及时 输电线路遍布全国，对输电设备的需求也同样遍布全国。对此，公司在全国多个省市派驻了专业销售 人员，分区域覆盖各地的客户和潜在客户。对采用集中采购模式的主要用户，如国家电网、南方电网等， 由公司集中力量统一负责销售。 电缆连接件是电缆输电系统中较易发生故障的部分，因此发生故障后能否及时进行抢修是客户非常注 重的环节。公司拥有数十名售后服务工程师，并配有专用服务车和规格齐全的备件库。在接到用户的技术 服务要求和故障信息后，工作人员可以及时有效解决相关问题。公司优质的售后服务获得了众多客户的认 可，为未来发展提供了有力保障。 （三）团队管理优势 公司自成立以来一直注重人才的储备和管理制度的创新，公司的董事会和管理层成员，普遍具备十年 以上的电力行业从业经验或多年财务、管理经验。公司积极推行“以人为本”的人才发展战略，建设和谐 团队，一方面采取内部培训的方式，提升员工的技能水平；另一方面充分利用多种渠道吸引高端人才，不 断扩充和培养骨干队伍。公司主要管理人员具有丰富的管理经验和行业经验，能够快速把握行业发展趋势， 并制定相应经营策略，提升公司的整体经营能力。通过多年的运营，公司培养了一支整体水平较高的技术 研发团队。公司的技术研发工作始终处于良性循环的轨道，有效的加快了技术成果转化为生产力的进程， 拓展了公司的利润增长点。报告期内，为保持GIL技术研发持续领先地位，保障后续GIL工程顺利建设，公 司大量引进行业顶尖人才，构建了一支一流GIL人才队伍。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，国内国际宏观经济环境发生重大变化。国内，“去杠杆”、“调结构”、“稳增长”背景下， 经济增速继续放缓；国外，世界格局激变，中美博弈加剧，贸易战打响并可能在一段时间内常态化。未来， 我国经济发展将由高速增长阶段转向高质量发展阶段的“新常态”，将迎来转变发展方式、优化经济结构、 转换增长动力的新时期。 2019年1月21日，国家能源局发布数据显示，2018年全社会用电量68449亿千瓦时，同比增长8.5%，创 2012年以来增速新高。电网建设，特别是“新基建”—特高压建设，将成为拉动国内经济增长的重要一环。 与此同时，伴随着城市化不断推进，“城市群”已悄然崛起，以京津冀、长三角、珠三角为代表的“城 市群”已成为我国贡献经济增长的核心区域。然而，由于早期城市规划缺乏前瞻性，以“城市架空线”为 代表的传统输电线路在城市规模不断扩大的过程中占用了核心城区的大量土地资源，矛盾愈发凸显。一方 面是能源供给结构逐渐“电气化”，另一方面是“城市群快速扩张”与“城市架空线土地占用”的矛盾， 为地下输电行业带来了巨大的投资机会和广阔的市场空间，特别是以GIL输电技术为代表的地下智能输电 技术的运用，将在未来能源供给“电气化”、“智能化”、“集约化”过程中起到关键作用。而伴随着“特 高压”建设的重启，基于公司在特高压领域建立的核心技术优势，也将为公司未来发展提供业绩支持。 作为国内领先的地下智能输电领域制造服务企业之一，公司掌握了地下输电两种核心技术（电缆输电、 GIL输电），并形成了完整的产品体系。通过河南安靠，公司向电力工程勘察设计及电力工程总承包商方 向发展。报告期内，公司电缆连接件及GIL 扩建募投项目推进顺利，产能逐步释放，为进一步拓展地下智 能输电业务奠定了坚实基础。2018年，面对严峻的宏观市场环境，在公司董事会的积极领导下，公司凭借 行业领先的品牌、管理及技术优势，仍然保持了稳定发展的态势。报告期内，公司实现营业收入32,007.07 万元，归属于母公司的净利润7,554.60万元。公司整体经营管理工作如下： 1、募投项目推进顺利,业务稳步发展 报告期内，公司募投项目累计已投入资金20,010.34万元，其中工程项目支出14,010.34万元，补充流动 资金6,000.00万元，项目仍在有序推进中。电力电缆连接件和GIL 扩建项目的顺利实施，能优化公司产品 结构，提升公司的核心竞争力。项目达产后，可进一步增加公司的销售收入，提高公司的净利润水平，经 济效益显著。目前，国内外宏观经济形势发生重大变化，经济增长放缓，制造业投资增速下降。面对严峻 的市场环境，公司业务仍然保持了稳定发展的态势，全年实现营业收入32,007.07万元,其中电缆连接件实 现营业收入22,075.52万元，同比增长8.94%。 2、立足江苏，布局海外，筹划蓝海新市场 报告期内，基于在电缆和GIL输电技术上的核心竞争优势，公司瞄准架空线入地及迁改、海外市场等新 业务，力求开拓新的蓝海市场。立足于江苏，公司获得常州市政府支持，开展新技术、新商业模式推广， 盘活宝贵土地资源，解决城市发展难题，助力建设“强、富、美、高”新江苏。报告期内，公司承接的华 能济宁电厂220kV GIL工程、江苏中关村220kV GIL工程(江苏时代新能源-余桥变220kV线路工程)、南京 航空航天大学天目湖校区附属杆线工程顺利投运，新业务拓展取得初步成果。 报告期内，公司积极与地方政府沟通交流，为南京市栖霞区燕子矶新城、南京仙灵大学城、张家港市 经开区、常州市武进区、溧阳市南片区、济宁市任城区等规划了架空线入地方案，为城市发展创造更大空 间，为新业务拓展奠定了基础；公司与全球科技企业巨头、世界500强3M公司实现战略合作，在印度、印 尼等市场实现了电缆连接件销售，公司产品走向国际迈出重要一步。 3、加强研发，融合创新，加强自主知识产权申报 报告期内，为了在电缆连接件、GIL方面创造更多优势，为了使产品更加安全、可靠、绿色、智能，公 司对产品进行了融合创新。公司大力加强研发收入，全体技术人员埋头苦干，使公司技术实力迈上新台阶。 电缆连接件方面，公司开发了内置测温中间接头新产品，对中间接头防爆壳、抢修中间接头进行了结构优 化，对电缆夹进行了重新设计，对接地箱密封性及外观进行了改进。GIL 方面，公司对220kV、550kV产 品的设计、工艺、部件进行了详细梳理，以更好匹配相关工程需求。 报告期内，公司专利资质申报成果显著。公司全年共申报常州市高新技术产品12项。全年新申报专利5 项，其中发明专利1项，实用新型专利4项；授获专利4项，其中发明专利3项，实用新型专利1项。报告期 内，公司拥有有效专利54项，其中发明专利15项、实用新型专利39项。 4、核心技术，创新模式，获得政府重视 报告期内，公司得到各级政府重视，多位政府领导前来公司调研。4月，江苏省委书记娄勤俭前来调研， 听取了公司地下输电技术和运用该技术开展架空线入地置换土地资源的商业模式汇报，对公司地下输电业 务给予了高度肯定，并指示尽快落实在省内合适的地区使用公司GIL输电产品建设架空线入地示范工程， 支持民营企业运用核心技术解决城市发展难题。10月，江苏省委常委、组织部部长郭文奇前来调研，听取 了公司综合实力、创新发展、人才战略等方面的汇报，重点考察了公司党建工作。政府的重视，领导的关 心，大大提升了全体员工的工作士气。 5、夯实管理基础，创造优势竞争环境 报告期内，公司完善内控建设，共召开8次董事会，4次股东大会，7次监事会。公司董事会、监事会、 股东大会审议并通过了多项管理制度，公司在业务拓展、规范治理、制衡决策和监督管理等方面不断取得 新进展。为了更大力度、更大范围地提升员工收入，公司开展了薪酬体系改革、绩效考核细化。为了激发 公司员工、尤其是中高层管理人员、技术人才、市场骨干的工作积极性，公司开展了股权激励，后因宏观 经济形势发生变化、二级市场股票价格剧烈波动、融资困难等不利因素的出现，公司终止了原股权激励计 划。2018年底，公司经研究决定开展股份回购，并承诺将回购股份的60%用于后续员工股权激励。薪酬体 系、绩效考核、综合后备队伍建设等专项工作的开展，夯实了公司管理基础，为企业创造了优势竞争环境。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 320,070,653.13 100% 359,659,866.37 100% -11.01% 分行业 电力行业 320,070,653.13 100.00% 359,659,866.37 100.00% -11.01% 分产品 中低压产品 5,181,514.20 1.62% 11,967,526.37 3.33% -56.70% 110（66）kV产品 121,490,977.38 37.96% 101,577,788.74 28.24% 19.60% 220kV产品 68,671,715.41 21.46% 46,395,764.41 12.90% 48.01% 330kV-500kV产品 8,146,993.78 2.55% 30,321,367.12 8.43% -73.13% 其他产品 17,264,007.06 5.39% 12,378,221.61 3.44% 39.47% GIL产品 3,114,102.56 0.97% 0.00% 100.00% 电力工程承包 51,119,216.17 15.97% 75,141,258.42 20.89% -31.97% 电力工程勘察设计 33,898,128.35 10.59% 31,886,889.36 8.87% 6.31% 其他业务收入 11,183,998.22 3.49% 49,991,050.34 13.90% -77.63% 分地区 东北 25,707,450.78 8.03% 3,290,384.02 0.91% 681.29% 华北 20,930,411.21 6.54% 51,539,581.63 14.33% -59.39% 华东 169,238,285.65 52.88% 221,393,819.80 61.56% -23.56% 华南 31,793,837.71 9.93% 22,555,473.53 6.27% 40.96% 华中 49,403,417.58 15.44% 44,409,151.64 12.35% 11.25% 西北 1,816,379.80 0.57% 4,036,244.95 1.12% -55.00% 西南 19,639,388.58 6.14% 12,435,210.80 3.46% 57.93% 国外 1,541,481.82 0.48% 0.00% 100.00% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电力行业 320,070,653.13 158,486,949.97 50.48% -11.01% -20.82% 6.14% 分产品 110（66）kV产 品 121,490,977.38 61,019,822.48 49.77% 19.60% 34.36% -5.52% 220kV产品 68,671,715.41 24,886,686.88 63.76% 48.01% 15.30% 10.28% 其他产品 17,264,007.06 7,332,262.31 57.53% 39.47% 92.06% -11.63% 电力工程承包 51,119,216.17 27,066,273.91 47.05% -31.97% -55.78% 28.50% 电力工程勘察设 计 33,898,128.35 20,529,677.99 39.44% 6.31% 15.11% -4.63% 分地区 东北 25,707,450.78 12,740,367.08 50.44% 681.29% 880.30% -10.06% 华北 20,930,411.21 9,612,391.02 54.07% -59.39% -63.03% 4.52% 华东 169,238,285.65 84,920,931.65 49.82% -23.56% -37.69% 11.38% 华南 31,793,837.71 13,280,698.02 58.23% 40.96% 68.58% -6.85% 华中 49,403,417.58 27,411,674.48 44.51% 11.25% 18.02% -3.19% 西南 19,639,388.59 8,836,703.93 55.01% 57.93% 125.02% -13.41% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 电缆连接件 销售量 套 8,692 6,609 31.52% 生产量 套 7,939 5,952 33.38% 库存量 套 3,459 5,372 -35.61% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司在2018年度积极开拓市场，增加产量，同时降低库存。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 中低压产品 主营业务成本 4,643,950.52 2.93% 6,831,139.73 3.41% -32.02% 110（66）kV产 品 主营业务成本 61,019,822.48 38.50% 45,414,792.81 22.69% 34.36% 220kV产品 主营业务成本 24,886,686.88 15.70% 21,583,710.61 10.78% 15.30% 330kV-500kV产 品 主营业务成本 1,538,564.52 0.97% 12,950,118.59 6.47% -88.12% 其他产品 主营业务成本 7,332,262.31 4.63% 3,817,636.74 1.91% 92.06% GIL产品 主营业务成本 4,144,485.61 2.62% 100.00% 电力工程承包 主营业务成本 27,066,273.91 17.08% 61,202,365.52 30.58% -55.78% 电力工程勘察设 计 主营业务成本 20,529,677.99 12.95% 17,834,412.08 8.91% 15.11% 说明 由于公司在2018年110（66）kV产品和其他产品销售收入增加，所以该两项产品成本占营业成本比例较2017年提升。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2018年12月，公司子公司江苏安靠创业投资有限公司投资设立了控股子公司江苏安云创业投资有限公司，股权比例为 51%，本公司自江苏安云创业投资有限公司设立之日起将其纳入合并报表范围。公司基本情况如下： 名称 江苏安云创业投资有限公司 类型 有限责任公司 住所 溧阳市昆仑街道中关村大道6号2幢103室 法定代表人 陈晓凌 注册资本 8000.00万元整 成立日期 2018年12月13日 营业期限 长期 经营范围 创业投资，实业投资，能源项目投资，地下输电项目投资，企业管理咨询，商务信息咨询。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 154,240,172.40 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.19% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 75,205,029.53 23.50% 2 客户二 28,772,419.08 8.99% 3 客户三 21,609,027.03 6.75% 4 客户四 17,739,558.26 5.54% 5 客户五 10,914,138.51 3.41% 合计 -- 154,240,172.40 48.19% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 48,981,251.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.30% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 14,123,981.57 8.45% 2 供应商二 9,709,618.60 5.81% 3 供应商三 9,290,570.69 5.56% 4 供应商四 8,839,912.10 5.29% 5 供应商五 7,017,168.75 4.20% 合计 -- 48,981,251.72 29.30% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 25,844,972.78 21,930,174.66 17.85% 管理费用 37,106,822.73 32,105,756.67 15.58% 财务费用 1,900,567.73 -526,678.52 460.86% 系报告期公司短期借款增加所致 研发费用 15,665,695.27 12,975,516.64 20.73% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司重点开展了“500kV电缆运维策略与动态增容研究项目”，主要研发内容如下： （1）项目实施目的 项目实施主要达到以下几点目的：1、编制南方电网公司500kV交联聚乙烯电缆及隧道运维策略，提出 示范段建设方案；2、搭建模拟电缆隧道敷设的电缆实验平台，确定大截面电缆的本体参数以及隧道环境 因素对电缆载流量的影响关系，提出了500kV电缆线路载流量能力动态提升与控制策略；3、研究大长度隧 道电缆运行风险，针对性提出500kV隧道电缆运维策略。 （2）项目实施进展 报告期内，公司对500kV电缆结构特性并确定大截面电缆的本体参数以及隧道环境因素对电缆载流量的 影响关系展开了研究；搭建了500kV电缆载流量试验平台，模拟500kV电缆实际敷设的隧道环境，500kV电 缆载流量实验，校验500kV电缆动态增容模型，并形成实验报告。提出了500kV电缆线路载流量能力动态 提升与控制策略，并形成报告；研究了包括500kV电缆及隧道的人巡加机巡模式、运维标准、500kV电缆 检修模式、应急抢修机制。研究了适用于长距离500kV高压电缆隧道综合消防及人员逃生等方案。研究了 隧道电缆故障测寻方法。编制了500kV隧道电缆运维策略及隧道示范段高科技展示应用方案。 （3）项目拟达到的目标 形成公司在500kV电缆及隧道运维核心技术实力并编制相关实际应用方案，为后续开展市场化项目奠定 基础，提升公司综合竞争力。 （4）项目对公司未来发展的影响 项目达成后，将有利于公司提升500kV电缆运维策略与动态增容技术实力并开展市场化项目；有利于公 司增强核心竞争力，完善地下智能输电产品结构。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 61 58 54 研发人员数量占比 10.70% 10.68% 10.29% 研发投入金额（元） 15,665,695.27 12,975,516.64 11,754,781.27 研发投入占营业收入比例 4.89% 3.61% 3.63% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 342,202,726.92 304,442,374.08 12.40% 经营活动现金流出小计 283,884,547.13 325,450,966.79 -12.77% 经营活动产生的现金流量净 额 58,318,179.79 -21,008,592.71 377.59% 投资活动现金流入小计 478,885,167.92 13,925,860.21 3,338.82% 投资活动现金流出小计 531,622,717.69 337,966,424.86 57.30% 投资活动产生的现金流量净 额 -52,737,549.77 -324,040,564.65 83.73% 筹资活动现金流入小计 135,000,000.00 367,521,172.10 -63.27% 筹资活动现金流出小计 135,820,541.66 33,635,743.15 303.80% 筹资活动产生的现金流量净 额 -820,541.66 333,885,428.95 -100.25% 现金及现金等价物净增加额 4,794,770.64 -11,163,728.41 142.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加377.59%，主要系报告期公司经营活动现金流入增加，经营活动现金流出减 少所致。报告期公司加大应收账款回款力度，销售商品、提供劳务收到的现金增加3244.76万元，同比增长11.1%；同时公司 优化货款、劳务支付方式和时间。 2、投资活动产生的现金流量净额同比增加83.73%，主要系本报告期公司投资理财产品净支出较上期减少所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少100.25%，主要系2017年收到募集资金3.57亿元，及本报告期银行借款增加所 致； 4、综合以上三项因素，本期现金及现金等价物净增加额较上年同期增加1,595.85万元，增长幅度为142.95%。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 8,836,490.23 9.91% 主要系购买理财产品所致 否 资产减值 -1,579,785.58 -1.77% 主要系应收账款计提的坏 账准备减少所致 否 营业外收入 614,628.98 0.69% 主要系收到政府补助所致 否 营业外支出 380,921.02 0.43% 主要系对外捐赠和劳动赔 偿所致 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 63,189,391.11 5.96% 70,146,894.29 6.89% -0.93% 应收账款 250,727,198.32 23.64% 258,309,937.27 25.36% -1.72% 存货 119,802,723.85 11.30% 99,354,565.13 9.75% 1.55% 长期股权投资 47,322.31 0.00% 96,000.00 0.01% -0.01% 固定资产 184,043,167.70 17.35% 189,518,215.44 18.61% -1.26% 在建工程 2,905,982.80 0.27% 6,119,390.13 0.60% -0.33% 短期借款 45,000,000.00 4.24% 10,000,000.00 0.98% 3.26% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截止2018年12月31日，其他货币资金账户期末金额为5,745,656.17元，受限原因为：开具银行承兑汇票、银行保函等支 付的相关保证金。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 66,300,000.00 94,000,000.00 -29.47% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 江苏安 创业投 新设 40,800, 51.00% 自有资 杭州云 长期 无 0.00 0.00 否 2018年 详见巨 云创业 投资有 限公司 资，实业 投资，能 源项目 投资，地 下输电 项目投 资等 000.00 金 隐资产 管理有 限公司 12月18 日 潮资讯 网 （http:// www.cninfo.com. cn） 江苏凌 瑞电力 科技有 限公司 中压、高 压、超 高、特高 压电器 设备及 其配件， 部件设 计、研 发、制 造、测试 与销售 等 增资 25,500,000.00 51.00% 自有资 金 昆港合 泽（上 海）投 资中心 （有限 合伙）、 皕擘(上 海)管理 咨询中 心 长期 无 0.00 0.00 否 2019年 01月03 日 详见巨 潮资讯 网 （http:// www.cninfo.com. cn） 合计 -- -- 66,300,000.00 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017 首次公开 发行 35,394.42 353.95 20,010.34 0 0 0.00% 16,086.38 专户存储/ 理财 0 合计 -- 35,394.42 353.95 20,010.34 0 0 0.00% 16,086.38 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截止2018年12月31日，公司已累计投入募集资金20,010.34万元，闲置募集资金理财15,000.00万元，募集资金专户期 末资金余额为1,086.38万元，其中银行活期利息收入702.3万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 电缆连接件和GIL 扩建项目 否 29,394.42 29,394.42 353.95 14,010.34 47.66% -152.13 848.83 不适用 否 补充流动资金 否 6,000 6,000 0 6,000 100.00% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 35,394.42 35,394.42 353.95 20,010.34 -- -- -152.13 848.83 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 35,394.42 35,394.42 353.95 20,010.34 -- -- -152.13 848.83 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 公司募集资金主要投资于电缆连接件和GIL扩建项目，公司根据市场情况及产品布局分步推 进。截止2018年12月31日，公司GIL扩建部分已达到初步建成状态，公司已获得的一些 工程项目订单正在建设之中，但后续还需较长时间调试、运行、优化等，直至逐步达产和完 全达产；公司电缆连接件扩建部分目前仍然在规划当中，相关前期准备工作正在陆续开展， 公司后续会持续推进相关工作。本报告期内，因前期地下输电工程项目市场拓展难度较大， 项目产生一定亏损。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 （未完）  |