[发行]前海开源基金管理有限公司:前海开源恒泽：更新招募说明书摘要（2019年第1号）
前海开源恒泽保本混合型证券投资基金招募说明书 (更新)摘要(2019 年第 1号) 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 截止日： 2019年 01月 15日 重要提示 本基金经 2016年 4月 6日中国证券监督管理委员会下发的证监许可 [2016]694号文注册募集，基金合同已 于 2016年 7月 15日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会 对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金 没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。投资人投资于保本基 金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风 险。投资人购买本保本基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面 了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风 险，包括但不限于：市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性风险、股指 期货投资风险、本基金特有的风险、其他风险及本法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可 能不一致的风险等。本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也 不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金 运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认 真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2019年 01月 15日，有关财务数据 和净值表现截止日 2018年 09月 30日（未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、名称：前海开源基金管理有限公司 2、住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 3、设立日期： 2013年 1月 23日 4、法定代表人：王兆华 5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［ 2012］1751号 6、组织形式：有限责任公司 7、办公地址：深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 22楼 8、电话： 0755-88601888 传真： 0755-83181169 9、联系人：傅成斌 10、注册资本：人民币 2亿元 11、存续期限：持续经营 12、股权结构：开源证券股份有限公司出资 25%，北京市中盛金期投资管理有限公司出资 25%，北京长和 世纪资产管理有限公司出资 25%，深圳市和合投信资产管理合伙企业 (有限合伙)出资 25%。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，中国工商银行西安市 开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、华夏证券济南管理总部党委书记兼总 经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总经理，华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理、 董事,现任前海开源基金管理有限公司董事长。 龚方雄先生，荣誉董事长，宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融经济学博士。国籍：中国香港。曾任纽约联邦 储备银行经济学家，美国银行首席策略师、全球货币及利率市场策略部联席主管，摩根大通中国区研究部 主管、首席市场策略师、首席大中华区经济学家、中国综合公司（企业）投融资主席。 2009年 9月起担任 摩根大通亚太区董事总经理、中国投资银行主席。现任前海开源基金管理有限公司荣誉董事长。 王宏远先生，联席董事长，西安交通大学经济学硕士，美国哥伦比亚大学公共管理硕士，国籍：中国。曾 任深圳特区证券有限公司行业研究员，南方基金管理有限公司投资总监、副总经理，中信证券股份有限公 司首席投资官、自营负责人，现任前海开源基金管理有限公司联席董事长。 朱永强先生，执行董事长，硕士研究生，国籍：中国。历任华泰证券股份有限公司电脑工程部总经理、技 术总监，网上交易部总经理；北京世纪飞虎信息技术有限公司副总裁；华泰联合证券有限责任公司总裁助 理、副总裁；中信证券股份有限公司经纪业务发展管理委员会董事总经理；中国银河证券股份有限公司经 纪业务线业务总监，兼任经纪管理总部总经理，现任前海开源基金管理有限公司执行董事长。 蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营业部电脑部主管、 经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处首席代表、南方区域总部高级经 理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理 有限公司董事、公司总经理，前海开源资产管理有限公司董事长。 周芊先生，董事，北京大学 DBA，国籍：中国。曾任中信证券股份有限公司董事总经理、中信证券产品委 员会委员、中信金石不动产基金管理有限公司经理，信保股权投资基金董事、全国工商联商业地产专家委 员会委员、中房协养老地产专委会副主任委员。现任北京中联国新投资基金管理有限公司董事长，前海开 源基金管理有限公司董事。 范镭先生，董事，本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行武汉分行、华安保险北京分公司、交通银 行天津分行、北京长和世纪资产管理有限公司投资总监。 向松祚先生，独立董事，教授，高级经济师，国籍：中国。著名经济学家、国际金融战略专家，中国人民 大学博士，美国哥伦比亚大学国际关系学院国际事务硕士，英国剑桥大学经济系和嘉丁管理学院访问学者。 现任中国人民大学财政金融学院教授、国际货币研究所理事兼副所长、美国约翰霍普金斯大学应用经济研 究所高级顾问、国际货币金融机构官方论坛（ OMFIF）顾问委员会副主席、世界经济论坛（ World Economic Forum）国际货币体系改革分论坛咨询顾问 ,曾任中国农业银行首席经济学家。 申嫦娥女士，独立董事，博士，教授，博士生导师，中国注册会计师（非执业会员），国家税务总局特邀监 察员（ 2003-2010），国籍：中国。历任西安交通大学助教、讲师、副教授，北京师范大学副教授、教授。 Mr Shujie Yao（姚树洁先生），独立董事，教授，国籍：英国。英国诺丁汉大学当代中国学学院院长、教授， 西安交通大学特聘讲座教授、重庆大学、华南师范大学、华南农业大学、华中农业大学、渭南师范学院等 大学的特聘教授、海南大学经济管理学院荣誉院长；英国皇家经济学会会员、英国中国经济协会会员、美 国比较经济学协会会员、美国经济协会会员；全英专业团体联合会副主席；《经济研究》、《西安交通大学学 报社科版》、《当代中国》（英文）等科学杂志的编委。曾任华南热带农业大学助理教授，英国牛津大学研究 员，英国朴茨茅斯大学教授、主任，英国伦敦米德尔塞克思大学教授、系主任。 周新生先生，独立董事，管理学博士学位，经济学教授。国籍：中国。历任陕西财经学院助教、讲师、副 教授、教授、工业经济系副主任、研究生部主任、 MBA中心主任、院长助理；曾任陕西省审计厅副厅长、 任长安银行监事长； 2007年 7月至今任民建陕西省委员会副主委。曾任第十二届全国政协委员，中国工业 经济学会副会长，中共陕西省委政策研究室特聘研究员。 2、基金管理人监事会成员 骆新都女士，监事会主席，经济学硕士，经济师，国籍：中国。曾任民政部外事处处长、南方证券有限公 司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、监事会主席。现任前海开源基金管理有限公司监事会主席。 孔令国先生，监事，美国密苏里大学圣路易斯分校 MBA，国籍：中国。曾任职深圳市公安局罗湖分局、中 信证券股份有限公司研究部、前海开源基金管理有限公司专户投资部，现任江苏联发股份有限公司董事及 前海开源基金管理有限公司监事。 任福利先生，监事，大学本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行辽宁省分行、泰达宏利基金管理有 限公司基金运营部、方正富邦基金管理有限公司基金运营部，现任前海开源基金管理有限公司基金事务部 总监。 刘彤女士，监事，硕士研究生，国籍：中国。曾任职汉唐证券有限责任公司人力资源经理、海王生物股份 有限公司人事行政经理、顺丰速运集团员工关系总监、英大证券有限责任公司人力资源部主管及银泰证券 有限责任公司人力运营总监、总裁助理，现任前海开源基金管理有限公司人力资源部执行总监。 3、高级管理人员情况 王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，中国工商银行西安市 开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、华夏证券济南管理总部党委书记兼总 经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总经理，华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理、 董事,现任前海开源基金管理有限公司董事长。 蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营业部电脑部主管、 经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处首席代表、南方区域总部高级经 理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理 有限公司董事、公司总经理，前海开源资产管理有限公司董事长。 傅成斌先生，督察长，硕士研究生，国籍：中国。历任中国建设银行深圳分行科技部软件开发工程师，南 方基金管理有限公司信息技术部总监助理、监察稽核部副总监、执行总监。现任前海开源基金管理有限公 司督察长、前海开源资产管理有限公司董事。 4、本基金基金经理 刘静女士，经济学硕士，国籍：中国。历任长盛基金管理有限公司债券高级交易员、基金经理助理、长盛 货币市场基金基金经理、长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理、长盛积极配置债券投资基金基金经 理，现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资总监、前海开源睿远稳健增利混合型证券投资 基金基金经理、前海开源现金增利货币市场基金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金经 理、前海开源祥和债券型证券投资基金基金经理、前海开源尊享货币市场基金基金经理、前海开源裕和定 期开放混合型证券投资基金基金经理、前海开源裕瑞混合型证券投资基金基金经理、前海开源泽鑫灵活配 置混合型证券投资基金基金经理、前海开源顺和债券型证券投资基金基金经理、前海开源聚财宝货币市场 基金基金经理、前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、前海开源鼎欣债券型证券投 资基金基金经理。刘静女士具备基金从业资格。 丁骏先生，经济学博士，国籍：中国。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师， 国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理，长盛基金管理有限公司行业研究员、机构理 财部组合经理助理，基金同盛、长盛同智基金经理。现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投 资总监、前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金 基金经理、前海开源祥和债券型证券投资基金基金经理、前海开源沪港深核心驱动灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、前海开源沪港深乐享生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理、前海开源润鑫灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。丁骏先生具备基金从业资格。 5、投资决策委员会成员情况 投资决策委员会荣誉主席朱永强、投资决策委员会主席王厚琼，投资决策委员会联席主席曲扬，联席投资 总监赵雪芹、丁骏、邱杰、史程，首席经济学家杨德龙，执行投资总监王霞、谢屹，投资决策委员会秘书 肖立强。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 1、基金托管人概况 名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行） 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：田国立 成立时间： 2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12号 联系人：田青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部设在北京。 本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市 (股票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上 市(股票代码 601939)。 2018年 6月末，本集团资产总额 228,051.82亿元，较上年末增加 6,807.99亿元，增幅 3.08%。上半年，本 集团盈利平稳增长，利润总额较上年同期增加 93.27亿元至 1,814.20亿元，增幅 5.42%；净利润较上年同期 增加 84.56亿元至 1,474.65亿元，增幅 6.08%。 2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》 “2017年中国最佳银行”，美国《环球金融》 “2017最佳转型银 行”、新加坡《亚洲银行家》 “2017年中国最佳数字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》 “2017最佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要奖项。本集团在英 国《银行家》 “2017全球银行 1000强”中列第 2位；在美国《财富》 “2017年世界 500强排行榜”中列第 28名。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财 信托股权市场处、 QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10个职 能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 315余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 2、主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、信贷经营部任职，并 在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托 管业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业部并担 任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业 务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、战略客户部，长期 从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海外机构及海外业务 管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理 念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资 产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、 (R)QFII、(R)QDII、企 业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018年二季度 末，中国建设银行已托管 857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得 了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中 国最佳次托管银行”、连续 5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016年被《环球金融》评 为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理 规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息 的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作 进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内 控合规工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查 制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有 效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务 实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“新一代 托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投 资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金 管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 （1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进行监控，如发现 投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事 项及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 （3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，如有必 要将及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 （1）前海开源基金管理有限公司直销柜台 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 10层 法定代表人：王兆华 联系人：胥阿南 电话：（0755）83181190 传真：（0755）83180622 （2）前海开源基金管理有限公司电子直销交易 客服电话： 4001-666-998 网址： www.qhkyfund.com 微信公众号： qhkyfund 2、代销机构： 序号代销机构销售机构信息 1 和讯信息科技有限公司和讯信息科技有限公司 注册地址：北京朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 客服电话： 4009-200-022 网址： www.hexun.com 2 诺亚正行基金销售有限公司诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508号北美广场 B座 12F 法定代表人：汪静波 客服电话： 400-821-5399 网址： www.noah-fund.com 3 国泰君安证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 法定代表人：杨德红 客服电话： 95521 网址： www.gtja.com 4 中信建投证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 客服电话： 4008-888-108 网址： www.csc108.com 5 厦门市鑫鼎盛控股有限公司厦门市鑫鼎盛控股有限公司 注册地址：福建省厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504室 法定代表人：陈洪生 客服电话： 400-918-0808 网址： www.xds.com.cn 6 深圳众禄基金销售股份有限公司深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006-788-887 网址： www.zlfund.cn，www.jjmmw.com 7 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1幢 202室 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000-766-123 网址： www.fund123.cn 8 申万宏源证券有限公司申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人：李梅 客服电话： 95523，4008-895-523 网址： www.swhysc.com 9 光大证券股份有限公司光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰 客服电话： 95525 网址： www.ebscn.com 10 一路财富（北京）信息科技有限公司一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座 702室 法定代表人：吴雪秀 客服电话： 400-001-1566 网址： www.yilucaifu.com 11 北京加和基金销售有限公司北京加和基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 11号 7层 703室 法定代表人：曲阳 客服电话： 400-803-1188 网址： www.bzfunds.com 12 深圳富济基金销售有限公司深圳富济基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418室 法定代表人：刘鹏宇 客服电话： 0755-83999913 网址： www.jinqianwo.cn 13 大河财富基金销售有限公司大河财富基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路 110-134号富中国际广场 1栋 20层 1.2号 法定代表人：王荻 客服电话： 0851-88235678 网址： www.urainf.com 14 北京坤元基金销售有限公司北京坤元基金销售有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 8号中粮广场 B座 501 法定代表人：李雪松 联系人：王玲玲 客服电话： 400-818-5585 网址： www.kunyuanfund.com 15 南京苏宁基金销售有限公司南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号 法定代表人：刘汉青 客服电话： 95177 网址： www.snjijin.com 16 深圳盈信基金销售有限公司深圳盈信基金销售有限公司 法定代表人：苗宏升 联系人：胡碧萱 客服电话： 4007-903-688 网址： www.fundying.com 17 上海大智慧基金销售有限公司上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102单元 法定代表人：申健 客服电话： 021-20292031 网址： 8.gw.com.cn 18 华宝证券有限责任公司华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 57层 法定代表人：陈林 客服电话： 4008-209-898 网址： www.cnhbstock.com 19 天风证券股份有限公司天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦 4楼 法定代表人：余磊 客服电话： 400-800-5000 网址： www.tfzq.com 20 广发证券股份有限公司广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路 183号大都会广场 43楼 法定代表人：孙树明 客服电话： 95575 网址： www.gf.com.cn 21 国海证券股份有限公司国海证券股份有限公司 注册地址：广西壮族自治区桂林市辅星路 13号 法定代表人：何春梅 客服电话： 95563 网址： www.ghzq.com.cn 22 深圳腾元基金销售有限公司深圳腾元基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 2028号卓越世纪中心 1号楼 1806-1808单元 法定代表人：曾革 客服电话： 400-990-8600 网址： www.tenyuanfund.com 23 北京钱景基金销售有限公司北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 法定代表人：赵荣春 客服电话： 400-893-6885 网址： www.qianjing.com 24 北京肯特瑞基金销售有限公司北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2号 4层 401-15 法定代表人：陈超 客服电话： 95118；400-088-8816 网址： fund.jd.com 25 北京广源达信基金销售有限公司北京广源达信基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座六层 605室 法定代表人：齐剑辉 客服电话： 400-623-6060 网址：网站： www.niuniufund.com 26 招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45层 法定代表人：宫少林 客服电话： 95565 网址： www.newone.com.cn 27 中民财富基金销售（上海）有限公司中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 07层 法定代表人：弭洪军 联系人：黄鹏 传真： 021-63353736 客服电话： 400-876-5716 网址： www.cmiwm.com 28 北京唐鼎耀华基金销售有限公司北京唐鼎耀华基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 19号 A座 1505室 法定代表人：张冠宇 传真： 9,01059200800 客服电话： 400-819-9868 网址： www.tdyhfund.com 29 第一创业证券股份有限公司第一创业证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 邮政编码： 518028 法定代表人：刘学民 客服电话： 95358 网址： www.firstcapital.com.cn 30 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻前海商务秘书有限公司） 法定代表人：高锋 客服电话： 4008-048-688 网址： www.keynesasset.com 31 中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 法定代表人：田国立 客服电话： 95599 网址： www.ccb.com 32 万联证券股份有限公司万联证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19楼 法定代表人：张建军 客服电话： 4008-888-133 网址： www.wlzq.com.cn 33 华泰证券股份有限公司华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228号 法定代表人：周易 客服电话： 95597 网址： www.htsc.com.cn 34 平安证券股份有限公司平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 法定代表人：谢永林 客服电话： 95511-8 网址： http://stock.pingan.com 35 申万宏源西部证券有限公司申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 法定代表人：许建平 客服电话： 400-800-0562 网址： www.hysec.com 36 华龙证券股份有限公司华龙证券股份有限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 法定代表人：李晓安 客服电话： 400-689-8888 网址： www.hlzq.com 37 北京增财基金销售有限公司北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 法定代表人：罗细安 客服电话： 400-001-8811 网址： www.zcvc.com.cn 38 深圳市锦安基金销售有限公司深圳市锦安基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街 1号前海深港合作区管理局综合办公楼 A栋 201室 法定代表人：李学东 客服电话： 400-071-9888 网址： www.ananjj.cn 39 泰诚财富基金销售（大连）有限公司泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人：林卓 客服电话： 400-6411-999 网址： www.taichengcaifu.com 40 北京虹点基金销售有限公司北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路 1号 1号楼 16层 1603 法定代表人：董浩 客服电话： 400-068-1176 网址： www.jimufund.com 41 武汉市伯嘉基金销售有限公司武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期）第 7栋 23层 1号、 4号 法定代表人：陶捷 客服电话： 027-87006003 网址： www.buyfunds.cn 42 深圳市华融金融服务有限公司深圳市华融金融服务有限公司 注册地址：深圳市福田区滨河路 5022号联合广场 A座裙楼 A302 法定代表人：喻天柱 客服电话： 400-600-0583 网址： www.hrjijin.com 43 北京格上富信基金销售有限公司北京格上富信基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 710内 09室 法定代表人：李悦章 客服电话： 400-066-8586 网址： www.igesafe.com 44 北京电盈基金销售有限公司北京电盈基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心） 1号楼 36层 3603室 法定代表人：程刚 客服电话： 400-100-3391 网址： www.dianyingfund.com 45 海银基金销售有限公司海银基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8号 402室 联系人：刘惠 客服电话： 400-808-1016 网址： www.fundhaiyin.com 46 华西证券股份有限公司华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 客服电话： 95584 网址： www.hx168.com.cn 47 和耕传承基金销售有限公司和耕传承基金销售有限公司 注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风东路东、康宁街北 6号楼 6楼 602、603房间 法定代表人：王璇 客服电话： 4000-555-671 网址： www.hgccpb.com 48 大连网金基金销售有限公司大连网金基金销售有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22号诺德大厦 2层 202室 联系人：樊怀东 客服电话： 4000-899-100 网址： www.yibaijin.com 49 中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：陈四清 客服电话： 95588 网址： www.boc.cn 50 中国国际金融股份有限公司中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27、28层 法定代表人：丁学东 客服电话： 400-910-1166 网址： www.cicc.com.cn 51 华鑫证券有限责任公司华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b）单元 法定代表人：俞洋 客服电话： 4001-099-918，(021)32109999，(029)68918888 网址： www.cfsc.com.cn 52 华融证券股份有限公司华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8号 法定代表人：祝献忠 客服电话： 400-898-9999 网址： www.hrsec.com.cn 53 开源证券股份有限公司开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层 法定代表人：李刚 客服电话： 400-860-8866 网址： www.kysec.cn 54 海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 客服电话： 95553 网址： www.htsec.com 55 国金证券股份有限公司国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 客服电话： 95310 网址： www.gjzq.com.cn 56 中期资产管理有限公司中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 11层 1103号 法定代表人：朱剑林 客服电话： (010)65807609 网址： www.cifcofund.com 57 上海联泰基金销售有限公司上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 法定代表人：燕斌 客服电话： 4000-466-788 网址： www.66zichan.com 58 中信证券（山东）有限责任公司中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001 法定代表人：杨宝林 客服电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn 59 奕丰基金销售有限公司奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司） 法定代表人： TAN YIK KUAN 客服电话： 400-684-0500 网址： www.ifastps.com.cn 60 嘉实财富管理有限公司嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二期 53层 5312-15单元 法定代表人：赵学军 客服电话： 400-021-8850 网址： www.harvestwm.cn 61 阳光人寿保险有限公司阳光人寿保险有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12号院 1号昆泰国际大厦 12层 法定代表人：李科 传真： 9,01059053700 62 中信期货有限公司中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、 14层 法定代表人：张磊 客服电话： 400-990-8826 网址： www.citicsf.com 63 爱建证券有限责任公司爱建证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 法定代表人：祝健 联系人：姚盛盛 客服电话： 4001-962-502 网址： www.ajzq.com 64 长江证券股份有限公司长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 客服电话： 95579 网址： www.95579.com 65 安信证券股份有限公司安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、 28层 A02单元 法定代表人：牛冠兴 客服电话： 4008-001-001 网址： www.essence.com.cn 66 中泰证券股份有限公司中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 客服电话： 95538 网址： www.zts.com.cn 67 大同证券有限责任公司大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街 15号桐城中央 21层 法定代表人：董祥 客服电话： 4007-121-212 网址： www.dtsbc.com.cn 68 北京展恒基金销售股份有限公司北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：闫振杰 客服电话： 400-818-8000 网址： www.myfund.com 69 北京恒天明泽基金销售有限公司北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室 法定代表人：梁越 客服电话： 4008-980-618 网址： www.chtfund.com 70 宜信普泽（北京）基金销售有限公司宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号楼 soho现代城 C座 18层 1809 法定代表人：戎兵 客服电话： 400-609-9200 网址： www.yixinfund.com 71 上海基煜基金销售有限公司上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市昆明路 518号北美广场 A1002室 法定代表人：王翔 客服电话： 021-65370077 网址： www.fofund.com.cn 72 东北证券股份有限公司东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138号 法定代表人：李福春 客服电话： 95360 网址： http://www.nesc.cn 73 扬州国信嘉利基金销售有限公司扬州国信嘉利基金销售有限公司 注册地址：广陵产业园创业路 7号 法定代表人：王浩 客服电话： 4000216088 74 凤凰金信（银川）基金销售有限公司凤凰金信（银川）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区紫月路 18号院朝来高科技产业园 18号楼 法定代表人：程刚 客服电话： 4008105919 网址： www.fengfd.com 75 北京植信基金销售有限公司北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源 10号 法定代表人：于龙 网址： www.zhixin-inv.com 76 济安财富（北京）基金销售有限公司济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心 A座 46层 法定代表人：杨健 客服电话： 400-673-7010 网址： www.jianfortune.com 77 上海挖财基金销售有限公司上海挖财基金销售有限公司 注册地址：上海浦东新区杨高南路 799号陆家嘴世纪金融广场 3号楼 5楼 法定代表人：胡燕亮 客服电话： 021-50810673 网址： www.wacaijijin.com 78 万家财富基金销售（天津）有限公司万家财富基金销售（天津）有限公司 注册地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A座五层 客服电话： 010-59013825 网址： www.wanjiawealth.com 79 西藏东方财富证券股份有限公司西藏东方财富证券股份有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 客服电话： 95357 网址： www.18.cn 80 中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：易会满 客服电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn 81 交通银行股份有限公司交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：牛锡明 客服电话： 95559 网址： www.bankcomm.com 82 上海天天基金销售有限公司上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 法定代表人：其实 客服电话： 4001-818-188 网址： www.1234567.com.cn 83 中国民族证券有限责任公司中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 A座 40F-43F 法定代表人：赵大建 客服电话： 4008-895-618 网址： www.e5618.com 84 中国银河证券股份有限公司中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈共炎 客服电话： 4008-888-888 网址： www.chinastock.com.cn 85 山西证券股份有限公司山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 客服电话： 400-666-1618、95573 网址： www.i618.com.cn 86 广州证券股份有限公司广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、 20层 法定代表人：邱三发 客服电话： 95396 网址： www.gzs.com.cn 87 众升财富（北京）基金销售有限公司众升财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13号楼 A座 9层 908室 法定代表人：李招弟 客服电话： 400-059-8888 网址： www.zscffund.com 88 上海陆金所基金销售有限公司上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 法定代表人：鲍东华 客服电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com 89 深圳市金斧子基金销售有限公司深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15号科兴科学园 B栋 3单元 11层 1108 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15号科兴科学园 B栋 3单元 11层 1108 法定代表人：赖任军 客服电话： 400-930-0660 网址： www.jfzinv.com 90 浙江同花顺基金销售有限公司浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路元茂大厦 903室 法定代表人：凌顺平 客服电话： 4008-773-772 网址： www.5ifund.com 91 北京创金启富投资管理有限公司北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 215A 法定代表人：梁蓉 客服电话： 400-6262-818 网址： www.5irich.com 92 乾道盈泰基金销售（北京）有限公司乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富广场 1302室 法定代表人：董云巍 客服电话： 400-088-8080 网址： www.qiandaojr.com 93 方正证券股份有限公司方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 200号华侨国际大厦 22-24层 法定代表人：高利 客服电话： 95571 网址： www.foundersc.com 94 北京蛋卷基金销售有限公司北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 法定代表人：钟斐斐 客服电话： 400-0618-518 网址： danjuanapp.com 95 上海万得基金销售有限公司上海万得基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼 法定代表人：王廷富 客服电话： 400-821-0203 网址： www.520fund.com.cn 96 上海有鱼基金销售有限公司上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123号 3层 3E-2655室 法定代表人：林琼 客服电话： 4007676298 网址： www.youyufund.com 97 喜鹊财富基金销售有限公司喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室 法定代表人：陈皓 客服电话： 0891-6177483 网址： www.xiquefund.com 98 北京富国大通基金销售有限公司北京富国大通基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区安定路 5号院 3号楼中建财富国际中心 25层 法定代表人：宋宝峰 客服电话： 400-088-0088 网址： www.fuguowealth.com 99 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区福强路 4001号深圳市世纪工艺品文化市场 313栋 E-403 法定代表人：李春瑜 客服电话： 400-680-3928 网址： www.simuwang.com 100 江苏汇林保大基金销售有限公司江苏汇林保大基金销售有限公司 办公地址：江苏省南京市鼓楼区中山北路 105号中环国际 1413室 法定代表人：吴言林 联系人：黄子珈 传真： 9,02556663409 客服电话： 025-56663409 网址： www.huilinbd.com 101 上海凯石财富基金销售有限公司上海凯石财富基金销售有限公司 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼 法定代表人：陈继武 联系人：高皓辉 客服电话： 4006-433-389 网址： www.vstonewealth.com 102 招商银行股份有限公司招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号 法定代表人：李建红 客服电话： 95555 网址： www.cmbchina.com 103 上海好买基金销售有限公司上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400-700-9665 网址： www.ehowbuy.com 104 中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 客服电话： 95548 网址： www.cs.ecitic.com 105 渤海证券股份有限公司渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 法定代表人：王春峰 客服电话： 400-651-5988 网址： www.ewww.com.cn 106 东莞证券股份有限公司东莞证券股份有限公司 注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 法定代表人：张运勇 客服电话： (0769）961130 网址： www.dgzq.com.cn 107 北京新浪仓石基金销售有限公司北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58号理想国际大厦 906 法定代表人：张琪 客服电话： 010-62675369 网址： www.xincai.com 108 北京晟视天下基金销售有限公司北京晟视天下基金销售有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号 03室 法定代表人：蒋煜 客服电话： 400-818-8866 网址： www.shengshiview.com 109 联储证券有限责任公司联储证券有限责任公司 注册地址：广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B座 26楼 法定代表人：沙常明 客服电话： 400-620-6868 网址： www.lczq.com 110 东海证券股份有限公司东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层 法定代表人：赵俊 客服电话： 95531；400-8888-588 网址： www.longone.com.cn 111 北京懒猫金融信息服务有限公司北京懒猫金融信息服务有限公司 注册地址：北京市朝阳区呼家楼安联大厦 715 法定代表人：许现良 客服电话： 400-6677098 网址： www.lanmao.com 112 民商基金销售（上海）有限公司民商基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市浦东新区张杨路 707号生命人寿大厦 32层 法定代表人：贲惠琴 传真： 9,02150206001 客服电话： 021-50206003 网址： www.msftec.com 113 中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：周慕冰 客服电话： 95599 网址： www.abchina.com 114 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 法定代表人：杨懿 客服电话： 400-166-1188 网址： http://8.jrj.com.cn/ 115 上海长量基金销售投资顾问有限公司上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层 法定代表人：张跃伟 客服电话： 400-820-2899 网址： www.erichfund.com 116 中山证券有限责任公司中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、 8层 法定代表人：黄扬录 客服电话： 95329 网址： www.zszq.com 117 联讯证券股份有限公司联讯证券股份有限公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 法定代表人：徐刚 客服电话： 95564 网址： www.lxsec.com 118 新时代证券股份有限公司新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人：叶顺德 客服电话： 95399 网址： www.xsdzq.com.cn 119 华安证券股份有限公司华安证券股份有限公司 注册地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 法定代表人：李工 客服电话： 95318 网址： www.hazq.com 120 恒泰证券股份有限公司恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D座 法定代表人：庞介民 客服电话： 4001-966-188 网址： www.cnht.com.cn 121 信达证券股份有限公司信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 客服电话： 95321 网址： www.cindasc.com 122 上海利得基金销售有限公司上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 法定代表人：李兴春 客服电话： 400-921-7755 网址： www.leadbank.com.cn 123 北京汇成基金销售有限公司北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108室 法定代表人：王伟刚 客服电话： 400-619-9059 网址： www.hcjijin.com 124 上海汇付基金销售有限公司上海汇付基金销售有限公司 注册地址：办公上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：张皛 客服电话： 400-820-2819 网址： www.chinapnr.com 125 北京微动利基金销售有限公司北京微动利基金销售有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113号景山财富中心 341 法定代表人：梁洪军 客服电话： 4008-196-665 网址： www.buyforyou.com.cn 126 大泰金石基金销售有限公司大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 359号国睿大厦一号楼 B区 4楼 A506室 法定代表人：袁顾明 客服电话： 400-928-2266 网址： www.dtfunds.com 127 珠海盈米基金销售有限公司珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 法定代表人：肖雯 客服电话： 020-89629066 网址： www.yingmi.cn 128 中衍期货有限公司中衍期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区东四环中路 82号金长安大厦 B座 7层 法定代表人：马宏波 客服电话： 4006881117 网址： www.cdfco.com.cn （二）登记机构 名称：前海开源基金管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址: 深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 22楼 法定代表人：王兆华 联系人：任福利 电话：（0755）83180910 传真：（0755）83181121（三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系人：刘佳 经办律师：廖海、刘佳 电话： 021-51150298 传真： 021-51150398（四）审计基金资产的会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8号院 7号楼中海地产广场西塔 5-11层 法定代表人：杨剑涛 联系人：郭红霞 经办会计师：张富根、郭红霞 电话：（010）88095588 传真：（010）88091199 四、基金名称 前海开源恒泽保本混合型证券投资基金 五、基金的类别 混合型证券投资基金 六、基金的运作方式 契约型开放式 七、基金的投资 （一）投资目标 本基金通过固定收益类资产和权益类资产的动态配置，运用投资组合保险技术，在保障保本周期到期时保 本金额安全的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、 企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债 券、地方政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包 括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范 围。 本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保险机制对固定收益类资产（包括 各类债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等）和权益类资产（股票、股指期货、权 证等）的投资比例进行动态调整。其中，权益类资产占基金资产的比例不高于 40%；固定收益类资产占基 金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投 资品种的投资比例。 （三）投资策略 本基金投资策略分为两个层次，一层为对权益类资产和固定收益类资产的大类资产配置策略；另一层为固 定收益类资产的投资策略和权益类资产的投资策略。 1、大类资产配置策略 本基金以恒定比例组合保险策略（ Constant-Proportion Portfolio Insurance，CPPI）和时间不变性投资组合保 险策略（ Time Invariant Portfolio Protection）为依据，建立和运用动态资产数量模型，动态调整固定收益类 资产和权益类资产的投资比例，力争实现基金资产的保值增值。 （1）CPPI策略及资产配置 CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正权益类 资产的可放大倍数（风险乘数），以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值， 从而达到对投资组合保值增值的目的。 结合 CPPI策略，本基金对固定收益类资产和权益类资产的配置步骤可分为： 第一步，确定价值底线（ Floor）。根据本基金保本周期期末投资组合的最低目标价值和合理的贴现率，确定 基金组合当前固定收益类资产的配置比例，即基金组合价值底线。 第二步，计算安全垫（ Cushion）。通过计算基金投资组合现时净值超越价值底线的数额，得到安全垫。 第三步，确定风险乘数（ Multiplier）。本基金从定性、定量两个方面对宏观经济、证券市场进行分析，其中， 定量分析是预测分析市场波动率等参数；定性分析包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、利率走势、 资金供需情况等分析。本基金基于以上分析，研判宏观经济和证券市场运行状况和趋势，并结合组合权益 类资产的风险收益特性，确定安全垫的放大倍数，即风险乘数，根据组合安全垫和风险乘数计算得到当期 权益类资产的最高配置比例，其余资金投资于无风险或低风险资产以保证期末最低目标价值。 第四步，动态调整固定收益类资产和权益类资产的配置比例。本基金结合市场实际运行态势动态调整固定 收益类资产和权益类资产的投资比例，制定权益类资产投资策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保 本基础上的保值增值。 （2）TIPP策略及资产配置 TIPP策略是指时间不变性投资组合保险策略，该策略指基金设置的价值底线（保本资产的最低配置）随着 投资组合收益的变动而调整的投资策略。当保本期间基金资产上涨时，投资者的需求不仅是保证本金的安 全，而且还要求将基金的收益得到一定程度的锁定，使期末得到的回报回避其后市场下跌的风险。因此本 基金在 CPPI的基础上引入 TIPP策略。 TIPP策略相对 CPPI策略而言，在操作上大致相同，主要区别在于改进了 CPPI策略中安全底线的调整方式， 当投资组合的价值上升时，安全底线随着收益水平进行调整，即每当收益率达到一定比率，则安全底线相 应提高一定的比例。这种调整策略一般只在投资组合盈利的情况下使用，可以锁定已实现收益。 TIPP策略 相比 CPPI策略可投资于权益类资产的额度相应减少，因此多头行情期间获取潜在收益的能力会有所降低。 总体而言， TIPP策略的整体风险要小于 CPPI策略。 2、固定收益类资产投资策略 （1）债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观 市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供 求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产 进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品 种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信 用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建 债券投资组合。 （2）资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋 求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选 择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 3、权益类资产投资策略 （1）股票投资策略 本基金以企业基本面研究为核心，结合股票估值，自下而上精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、 治理结构健康、持续分红能力较强的公司股票构建投资组合。主要考虑的方面包括公司的行业前景、成长 空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、治理结构等。同时通过选择流动性高、风险低、具备 上涨潜力的股票进行分散化组合投资，动态优化股票投资组合，控制流动性风险和集中性风险，保证股票 组合的稳定性和收益性。 （2）权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证 的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资， 来达到改善组合风险收益特征的目的。 （3）股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础 上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资 时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交 易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特 殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风 险的目的。 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关 事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执 行。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理遵从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求 的变化。 （四）投资决策依据及程序 1、决策依据 以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准 则。 2、决策程序 （1）投资决策委员会制定整体投资战略。 （2）研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建股票备选库、精选库，对拟投资对象进行持续跟 踪调研，并提供个股、债券决策支持。 （3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，设计和调整投资组合。设计和调整投资组合需要考虑的基 本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议；基 金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。 （4）投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。 （5）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由交易部执行。 （6）交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。 （7）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进 方案。 （8）风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合 的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 3年期定期存款税后收益率。 本基金是保本型基金，保本周期为三年，保本但不保证收益率。以中国人民银行公布的 3年期银行定期存 款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断本基金的风险收益特征，合理地 衡量比较本基金保本保证的有效性。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时，本基金管理 人协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召集基金份额 持有人大会。 （六）风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 （七）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金持有的权益类资产（持有的股票、股指期货、权证）占基金资产的比例不高于 40%；固定收益 类资产占基金资产的比例不低于 60%； （2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （10）本基金持有的同一 (指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支 持证券合计规模的 10％； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如 果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数 量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；债券回购 最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； （15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本基金托 管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程 和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （16）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市 公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有 一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； （17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。因证券市场波动、上 市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得 主动新增流动性受限资产的投资； （18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受 质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （19）本基金投资单只中期票据的额度不得超过其发行总额度的 10%，并且不得超过基金资产净值的 10%； （20）本基金参与股指期货交易，应当符合基金合同约定的保本策略和投资目标，且每日所持期货合约及 有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额； （21）保本周期内，本基金总资产不得超过基金净资产的 200%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和 投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。 除上述第（ 2）、（12）、（17）、（18）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金 管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调 整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述 期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自 基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的 规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利 害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资 目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关 联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每 半年对关联交易事项进行审查。 如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，可不受上述规定的限制，或以变更后的规定为准，但 须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 （八）基金管理人代表基金行使权利的处理原则及方法 1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 2、有利于基金资产的安全与增值； 3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东、债权人权利，保护基金份额持有人的利益。 （九）转型为“前海开源恒泽混合型证券投资基金”后的投资目标、范围、策略 1、投资目标 本基金通过挖掘和利用股票、固定收益证券和现金等大类资产中的潜在投资机会，在严格控制风险并保持 基金资产流动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。 2、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、 企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债 券、地方政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包 括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范 围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为 0-40%，现金或到期日在一年期以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；权证投资占 基金资产净值的 0-3%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投 资品种的投资比例。 3、投资策略 本基金的投资策略主要有以下五方面内容： （1）资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上， 判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时 期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在债券、股票、现金等大类资产之间的配置比例。 本基金通过对债券等固定收益类、股票等权益类和现金资产分布的实时监控，根据经济运行周期变动、市 场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其 参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。 （2）债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观 市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行 间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最 优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品 种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信 用质量相对较高的债券品种。 具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。 收益率曲线策略：在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，以及收益率曲线斜率和 曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最优化的债券投资组合，例如子弹组合、 哑铃组合或阶梯组合等。 骑乘策略：主要是利用收益率曲线陡峭特征，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券持有一段时间后获得 因期限缩短而导致的收益下滑进而带来的资本利得。中国债券市场收益率曲线在不同时期不同期限表现出 来的陡峭程度不一，为本基金实施骑乘策略提供了有利的市场环境。 息差策略：息差策略是通过正回购融资放大交易策略，其主要目标是获得票息大于回购成本而产生的收益。 一般而言市场回购利率普遍低于中长期债券的收益率，为息差交易提供了机会，不过由于可能导致的资本 利差损，因此本基金将根据对市场回购利率走势的判断，适当地选择杠杆比率，谨慎地实施息差策略，提 高投资组合的收益水平。 （3）股票投资策略 1）行业配置策略 在行业配置方面，本基金将通过对行业景气度和行业竞争格局的深入分析，对各行业的投资价值进行综合 评估，从而确定并动态调整行业配置比例。 ①行业景气度 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、上下游产业链深入调研等方 法，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判， 重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业。 ②行业竞争格局 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来 判断公司所处行业竞争格局的变化，重点投资于行业竞争格局良好的行业。 2）个股投资策略 ①公司基本面分析 在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司：公司经营稳健，盈利能 力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小；公司治理结 构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。 ②估值水平分析 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包 括市盈率法（ P/E）、市净率法（ P/B）、市盈率－长期成长法（ PEG）、企业价值 /销售收入(EV/SALES)、企业价 值/息税折旧摊销前利润法（ EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（ FCFF，FCFE）或股利贴现模型（ DDM）等。 通过估值水平分析，基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 ③股票组合的构建与调整 本基金在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上，进行股票组合的构建。当行业、公司的基 本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整。 （4）可转债投资策略 基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场环境情况等，本基金在一、二级 市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险的基础上，实现基金资产稳健增值的目的。 1）个券选择策略 本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前提上，精选具有投资价值的可转 换债券，力争实现较高的投资收益。 2）转股策略 转股期内，当本基金所持有可转换债券市场交易价格显著低于转股平价时，即转股溢价率明显为负时，本 基金将通过转股并卖出股票以实现收益；当可转换债券流动性不能满足组合需求时，本基金将通过转股来 保障基金财产的流动性；当正股价格上涨且满足提前赎回触发条件时，本基金将首先通过转股来锁定已有 收益，并进一步分析正股未来的价格走势，做出继续持有正股或立即卖出的决定。 3）条款博弈策略 本基金将深入分析公司基本面，包括经营状况和财务状况，预测其未来发展战略和融资需求，结合流动性、 到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些条款给可转换债券带来的投资机会。 4）套利策略 本基金将密切关注以下两种套利机会： a)在可转换债券的转股期内，当转换溢价率为负时，可以买入可转 换债券并及时转股，然后在二级市场卖出股票，以获取套利收益； b)在可转换债券发行期内，当可转换债 券的优先配售条款具有吸引力时，可以买入股票并配售可转换债券 ,待其上市后再卖出，以获取收益。 （5）权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证 的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资， 来达到改善组合风险收益特征的目的。 4、投资限制 （1）股票等权益类资产占基金资产的比例为 0-40%； （2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （10）本基金持有的同一 (指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支 持证券合计规模的 10％； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如 果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数 量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；债券回购 最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； （15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本基金托 管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程 和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （16）本基金管理人管理的全部开放式基金 (包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市 公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有 一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； （17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。因证券市场波动、上 市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得 主动新增流动性受限资产的投资； （18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受 质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （19）本基金投资单只中期票据的额度不得超过其发行总额度的 10%，并且不得超过基金资产净值的 10%； （20）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%； （21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和 投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。 除上述第（ 2）、（12）、（17）、（18）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但 中国证监会规定的特殊情形除外。（未完）  |