[发行]长盛基金管理有限公司:长盛研发回报混合：招募说明书
长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 长盛研发回报混合型证券投资基金 招募说明书 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 重要提示 长盛研发回报混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2018年 9月 7日经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2018〕1453号文注册募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价 值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动而波动，投资者根 据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。 投资本基金的风险包括： 1、因政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统 性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产 生的积极管理风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 和由于本基金股票投资占基金资产的比例为 60%-95%（其中投资于国内依法发 行上市的股票的比例占基金资产的 60-95%，投资于港股通标的股票的比例不得 超过股票资产的 50%）产生的特定风险。 本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围 内的香港联合交易所上市的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股交易失败风险（港股 通业务存在每日额度限制，本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风 险）、港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0回转交易，且对个股 不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风 险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可 能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不 能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）、其他境外市场的风险等。此外，基 金资产对港股标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大调整，存在 不对港股进行投资的可能。 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预 期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 2、本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，具备一些特 1 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 有的风险点。投资股指期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风 险、保证金风险、信用风险、和操作风险。具体为： （1）市场风险是指由于股指期货价格变动而给投资人带来的风险。 （2）流动性风险是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。 （3）基差风险是指股指期货合约价格和标的指数价格之间价格差的波动所 造成的风险，以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期限价差风 险。 （4）保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持股指期货合约 头寸所要求的保证金而带来的风险。 （5）信用风险是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。 （6）操作风险是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏， 或者系统出现故障等原因造成损失的风险。 3、本基金将国债期货纳入到投资范围中，国债期货的投资可能面临市场风 险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合 约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与 现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流 动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价 格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一 类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强 制平仓的风险。 4、本基金将中小企业私募债纳入到投资范围中，中小企业私募债券的风险 主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险， 是中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债券交投不活 跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、 股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率。这 些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。 5、本基金将资产支持证券纳入到投资范围中，投资于资产支持证券的风险 主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等，信用风险指发行 主体违约的风险，是资产支持证券最大的风险。利率风险指由于利率发生变化和 2 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 波动使得资产支持证券价格和利息产生波动，从而影响到基金业绩。流动性风险 是由于资产支持证券交易不活跃导致的风险。提前偿付风险指由于发行方提前偿 还所导致的收益率下降的风险。 6、本基金将流动受限证券纳入到投资范围中，流动受限证券的风险主要包 括流动性风险、市场风险等。流动性风险指由于法律法规要求流动受限证券需 要持有一定期限，在解禁前不能变现的风险。市场风险是未来市场价格（利率、 汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响流动受限证券 的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。 7、《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中 予以披露；连续 60个工作日出现前述情形的，可直接终止《基金合同》，且无 需召开基金份额持有人大会。因此，本基金存在在一定条件下直接终止《基金 合同》的风险。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书 和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的 风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其 他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金 投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净 值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%， 但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。 3 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 目录 重要提示 .......................................................................................................................1 第一部分、绪言 ...........................................................................................................1 第二部分、释义 ...........................................................................................................2 第三部分、基金管理人 ...............................................................................................7 第四部分、基金托管人 .............................................................................................17 第五部分、相关服务机构 .........................................................................................19 第六部分、基金的募集 .............................................................................................21 第七部分、基金合同的生效 .....................................................................................24 第八部分、基金份额的申购与赎回 .........................................................................25 第九部分、基金的投资 .............................................................................................36 第十部分、基金的财产 .............................................................................................46 第十一部分、基金资产的估值 .................................................................................47 第十二部分、基金的收益与分配 .............................................................................53 第十三部分、基金的费用与税收 .............................................................................55 第十四部分、基金的会计与审计 .............................................................................57 第十五部分、基金的信息披露 .................................................................................58 第十六部分、风险揭示 .............................................................................................65 第十七部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .....................................73 第十八部分、基金合同的内容摘要 .........................................................................75 第十九部分、基金托管协议的内容摘要 .................................................................91 第二十部分、对基金份额持有人的服务 ...............................................................103 第二十一部分、招募说明书的存放及查阅方式 ...................................................104 第二十二部分、备查文件 .......................................................................................105 4 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第一部分、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、（以下简称 “《基金 法》”）《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证 券投资基金销售管理办法》（以下简称 “《销售办法》 ”）、《证券投资基金信息披 露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流 动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》 ”）和其他相关法律法规的规定及 《长盛研发回报混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）等编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其 对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基 金合同。 1 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第二部分、释义 本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 1、基金或本基金：指长盛研发回报混合型证券投资基金 2、基金管理人：指长盛基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国银行股份有限公司 4、基金合同：指《长盛研发回报混合型证券投资基金基金合同》及对本基 金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《长盛研发回报 混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《长盛研发回报混合型证券投资基金招 募说明书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《长盛研发回报混合型证券投资基金基金份额发 售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，2012年 12月 28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会 第三十次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施的，并根据 2015年 4月 24日第 十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《关于修改〈中华人民共和国 港口法〉等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布 机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《流动性规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日 2 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其 不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和 /或中国银行业监督管理委员 会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 19、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于 中国境内证券市场的中国境外的机构投资者 20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法 规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 22、基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 23、销售机构：指长盛基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监 会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 代理协议，代为办理基金销售业务的机构 24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为长盛基金管理有 限公司或接受长盛基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 3 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理基金认购、申购、赎回、转换及转托管业务而引起的基金份额变动及结余 情况的账户 28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过三个月 31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关金融期货交易所的 正常交易日 33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 34、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日)，n为自然数 35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若 本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实 际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公告 为准） 36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 37、《业务规则》：指《长盛基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是由 基金管理人制定并不时修订，规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记 方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 4 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 41、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基 金管理人管理的其他基金基金份额的行为 42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣 款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请 (赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 45、元：指人民币元 46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 款项及其他资产的价值总和 48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 51、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所、深圳 证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通、 深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票 52、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒介 53、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 54、中国：指中华人民共和国。就基金合同而言，不包括香港特别行政区、 5 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 澳门特别行政区和台湾地区 55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份 额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投 资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益 不受损害并得到公平对待 6 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第三部分、基金管理人 一、基金管理人概况 名称：长盛基金管理有限公司 住所：深圳市福田中心区福中三路诺德金融中心主楼 10D 办公地址：北京市朝阳区安定路 5号院 3号楼中建财富国际中心 3层 法定代表人：周兵 电话：（010）86497888 传真：（010）86497999 联系人：张利宁 本基金管理人经中国证监会证监基金字[1999]6号文件批准，于 1999年 3 月 26日成立，注册资本为人民币 18900万元。截至目前，基金管理人股东及其 出资比例为：国元证券股份有限公司占注册资本的 41%；新加坡星展银行有限公 司占注册资本的 33%；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的 13%；安徽省 投资集团控股有限公司占注册资本的 13%。截至 2019年 2月 22日，基金管理人 共管理五十七只开放式基金和五只社保基金委托资产，同时管理专户理财产品。 二、主要人员情况 1．董事会成员 周兵先生，董事长，经济学硕士。曾任中国银行总行综合计划部副主任科员、 香港南洋商业银行内地融资部副经理、香港中银国际亚洲有限公司企业财务部经 理、广发证券股份有限公司北京业务总部副总经理（期间兼任海南华银国际信托 投资公司北京证券营业部托管组负责人）、北京朝阳门大街证券营业部总经理。 2004年 10月加入长盛基金管理有限公司，曾任公司副总经理、总经理。现任长 盛基金管理有限公司董事长，兼任长盛基金（香港）有限公司董事长。 蔡咏先生，董事，中共党员，高级经济师。曾任安徽财经大学财政金融系讲 师、会计教研室主任，安徽省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理，安徽 省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券部经理、证券总部副总经理，香 港黄山有限公司总经理助理，国元证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记。 现任国元证券股份有限公司董事长、党委书记，兼任安徽国元金融控股集团有限 7 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 责任公司党委委员、国元国际控股有限公司董事长、安徽安元投资基金有限公司 董事长。 葛甘牛先生，董事，硕士。曾任职多个金融机构，包括所罗门兄弟公司、瑞 士信贷第一波士顿银行(香港)有限公司、美林集团、德意志银行、荷兰银行、中 银国际控股有限公司、瑞士信贷银行股份有限公司、瑞信方正证券有限责任公司。 现任星展银行（中国）有限公司董事、行长/行政总裁。 陈健元先生，董事，硕士。曾任职多个金融机构，包括高盛 (亚洲)有限责任 公司、巴克莱银行。现任星展银行（香港）有限公司董事总经理兼北亚洲区私人 银行业务主管。 钱力先生，董事，博士。曾任安徽省政府办公厅综合调研室干部、科员、副 主任科员、秘书一室主任科员、副调研员、副主任（副处、正处级）；安徽省政 府金融工作办公室综合处处长、副主任、党组成员；淮南市政府副市长、党组成 员；现任安徽省信用担保集团党委书记、总经理。 陈翔先生，董事，博士。曾任安徽省六安行署办公室秘书、副科长、科长、 副主任，安徽省政府办公厅综合调研室助理调研员、副主任、调研员，安徽省政 府办公厅一处处长、助理巡视员兼秘书一室主任、副主任、党组成员，安徽省政 府副秘书长、安徽省政府办公厅党组成员，安徽省委统战部副部长、安徽省工商 联党组书记、第一副主席、安徽省委非公有制经济和社会组织工作委员会副书记。 现任安徽省投资集团控股有限公司董事长、党委书记。 林培富先生，董事，硕士，高级经济师。曾任安徽省信托投资公司国际业务 部科长、副经理、投资银行总部副经理、经理，国元证券有限责任公司基金公司 筹备组负责人。2005年 1月加入长盛基金管理有限公司，曾任公司人力资源部 总监、总经理助理、副总经理，长盛创富资产管理有限公司执行董事。现任长盛 基金管理有限公司总经理，兼任长盛基金（香港）有限公司董事、长盛创富资产 管理有限公司董事长。 李伟强先生，独立董事，美国加州大学洛杉矶分校工商管理硕士，美国宾州 州立大学政府管理硕士和法国文学硕士。曾任摩根士丹利纽约、新加坡、香港等 地投资顾问、副总裁，花旗环球金融亚洲有限公司高级副总裁，香港国际资本管 理有限公司董事长，香港骏程投资有限公司负责人。现任香港万里资本有限公司 8 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 负责人。 张仁良教授，独立董事，博士。现任香港教育大学校长、公共政策讲座教授， 兼任香港金融管理局 ABF香港创富债券指数基金监督委员会主席、香港永隆银行 独立董事及第十三届中国全国政协委员，同时亦为复旦大学顾问教授和上海交通 大学兼任教授。曾任香港社会创新及创业发展基金专责小组主席，太平洋经济合 作香港委员会主席、香港浸会大学工商管理学院院长。 2009年获香港特区政府 颁发铜紫荆星章、2007年被委任为太平绅士，并于 2017年获法国政府颁发棕榈 教育军官荣誉勋章。 荣兆梓先生，独立董事，学士，教授。曾任安徽大学经济学院副院长、院长。 现任安徽大学教授、博士生导师、安徽大学经济与社会发展高等研究院执行院长、 校学术委员会委员，安徽省政府决策咨询专家委员会委员，全国资本论研究会常 务理事，全国马经史学会理事，安徽省经济学会副会长。 朱慈蕴女士，独立董事，博士。现任清华大学法学院教授、博士生导师，清 华大学商法研究中心主任，中国法学会商法学研究会常务副会长，中国法学会经 济法研究会常务理事，最高人民法院特约咨询员，中国国际经济贸易仲裁委员会 仲裁员。兼任泛海股份公司、绿盟科技股份公司、贵阳银行独立董事。 2.监事会成员 刘锦峰女士，监事会主席，工学及经济学双学士。曾任国元证券有限责任公 司投资银行部副总经理、国元证券股份有限公司投资银行总部副总经理、业务三 部总经理兼资本市场部总经理、国元证券股份有限公司证券事务代表。现任国元 证券股份有限公司董事会秘书、董事会办公室主任、机构管理部总经理，兼任国 元股权投资有限公司董事、国元创新投资有限公司董事、国元期货有限公司董事。 吴达先生，监事，博士，特许金融分析师 CFA。曾就职于新加坡星展资产管 理有限公司，历任星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理，新加坡 毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理、资产配置委员会成员，华夏基金 管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理。2007年 8月起加入长盛基 金管理有限公司，曾任长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理，长盛创富资 产管理有限公司总经理。现任长盛基金管理有限公司国际业务部总监，长盛环球 景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金经理，长盛沪港深优势精选灵活配置 9 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 混合型证券投资基金基金经理，长盛转型升级主题灵活配置混合型证券投资基金 基金经理，兼任长盛基金（香港）有限公司副总经理。 魏斯诺先生，监事，英国雷丁大学硕士。历任中国人寿资产管理有限公司投 资组合经理、高级组合经理，合众资产管理有限公司组合管理部总经理。 2013 年 7月加入长盛基金管理有限公司，现任社保业务管理部总监，社保组合组合经 理。 3．管理层成员 周兵先生，董事长，经济学硕士。同上。 林培富先生，董事、总经理，硕士，高级经济师。同上。 杨思乐先生，英国籍，拥有北京大学法学学士学位与英国伦敦政治经济学院 硕士学位, 特许另类投资分析师 CAIA。从 1992 年 9 月开始曾先后任职于太古 集团、摩根银行、野村项目融资有限公司、汇丰投资银行亚洲、美亚能源有限公 司、康联马洪资产管理公司、星展银行有限公司（新加坡）。2007年 8 月起加 入长盛基金管理有限公司，现任长盛基金管理有限公司副总经理，兼任长盛基金 （香港）有限公司董事、总经理。 王宁先生，EMBA。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，兴业基金经理 等职务。2005年 8月加盟长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理、长盛动 态精选证券投资基金基金经理、长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基金经 理、长盛成长价值证券投资基金基金经理、长盛同庆中证 800指数分级证券投资 基金基金经理、长盛同智优势成长混合型证券投资基金（ LOF）基金经理、长盛 同德主题增长混合型证券投资基金基金经理，公司总经理助理等职务。现任长盛 基金管理有限公司副总经理，社保组合组合经理。 蔡宾先生，中央财经大学硕士，特许金融分析师 CFA。历任宝盈基金管理有 限公司研究员、基金经理助理。2006年 2月加入长盛基金管理有限公司，曾任 研究员、社保组合助理，投资经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理， 长盛同禧信用增利债券型证券投资基金基金经理，长盛同鑫保本混合型证券投资 基金基金经理，长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金基金经理，长盛同鑫二号 保本混合型证券投资基金基金经理，长盛中小盘精选混合型证券投资基金基金经 理，公司总经理助理等职务。现任长盛基金管理有限公司副总经理。 10 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 张利宁女士，大学学士，注册会计师。曾任职于华北计算技术研究所财务部， 太极计算机公司子公司北京润物信息技术有限公司。1999年 1月起加入长盛基 金管理有限公司，历任公司研究部业务秘书，业务运营部基金会计、总监，财务 会计部总监，监察稽核部副总监、总监等职务。现任长盛基金管理有限公司督察 长、监察稽核部总监。 4、本基金基金经理 钱文礼先生，1981年 10月出生。西南财经大学金融学硕士。曾任平安证券， 金元证券，国海证券研究员。 2013年 12月加入长盛基金管理有限公司，曾任行 业研究员，基金经理助理等职务。现任长盛创新驱动灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，长盛电子信息产业混合型证券投资基金基金经理，长盛电子信息主 题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。拟任长盛研发回报混合型证券投资基 金基金经理。 吴达先生，1979年 8月出生，博士，CFA（特许金融分析师）。历任新加坡 星展资产管理有限公司研究员、星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金 经理，专户投资组合经理；新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理， 资产配置委员会成员；华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经 理；2007年 8月起加入长盛基金管理有限公司，曾任长盛积极配置债券型证券 投资基金基金经理。现任国际业务部总监，兼任长盛基金（香港）有限公司副总 经理，长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金经理，长盛沪港深优 势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛转型升级主题灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。拟任长盛研发回报混合型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 王宁先生，副总经理，EMBA。同上。 蔡宾先生，副总经理，中央财经大学硕士，特许金融分析师 CFA。同上。 吴达先生，监事，博士，特许金融分析师 CFA。同上。 魏斯诺先生，监事，英国雷丁大学硕士。同上。 赵楠先生，经济学学士，北京大学光华 MBA在读。历任安信证券研究中心研 究员，光大永明资产管理股份有限公司权益投资部高级股票投资经理、资深股票 投资经理、权益创新业务负责人、投行总部执行董事等职务。2015年 2月加入 11 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 长盛基金管理有限公司，现任权益投资部执行总监，长盛新兴成长主题混合型证 券投资基金基金经理，长盛互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 乔培涛先生，清华大学硕士。曾任长城证券研究员、行业研究部经理。 2011 年 8月加入长盛基金管理有限公司，现任研究部执行总监，长盛同益成长回报灵 活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理，长盛国企改革主题灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，长盛航天海工装备灵活配置混合型证券投资基金基金 经理，长盛动态精选证券投资基金基金经理，长盛高端装备制造灵活配置混合型 证券投资基金基金经理，长盛生态环境主题灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，长盛养老健康产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜。 2.办理基金备案手续。 3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 4.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配 收益。 5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 6.编制基金季度报告、中期和年度基金报告。 7.计算并公告基金资产净值、基金份额净值、基金份额累计净值，确定基金 份额申购、赎回价格。 8.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 9.按照规定召集基金份额持有人大会。 10.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 11.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他 法律行为。 12.有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度， 采取有效措施，防止违反法律法规行为的发生。 12 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 2、本基金管理人建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁止将基金财产 用于下列投资或活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）依照法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，则本基金投资 不再受相关限制。 3、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议； （2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假； （4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （5）玩忽职守、滥用职权； （6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； （7）除按依法进行基金资产管理外，直接或间接进行股票投资； （8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持 有人谋取最大利益。 （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人 谋取不当利益。 （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息； 13 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 （4）不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人的内部控制制度 1．内部控制的原则 本基金管理人的内部控制遵循以下原则： （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和 各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行。 （3）独立性原则。公司各部门和岗位职责保持相对独立，基金资产、公司 自有资产、委托理财及其他资产的运作应当分离。 （4）相互制约原则。公司及各部门在内部组织结构和岗位的设置上要权责 分明、相互制衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 （6）风险控制与业务发展并重原则。公司的发展必须建立在风险控制制度 完善和健全的基础上，内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位上。 2．完备严密的内部控制体系 公司建立了“三层控制二道监督”（董事会—经营管理层—业务操作层、督 察长—监察稽核部、风险管理部）内部控制组织体系。董事会下设的风险控制管 理委员会定期或者不定期听取督察长关于公司风险控制方面的报告。督察长负责 监督检查公司内部风险控制情况，组织指导公司监察稽核、风险管理部工作，对 基金运作、内部管理的制度执行及遵规守法进行检查监督；公司风险控制委员会 定期对基金资产运作的风险进行评估，对存在的风险隐患或发现的风险问题进行 研究；监察稽核部通过日常的的监督检查工作，督促公司各部门持续完善且严格 执行内控制度，风险管理部通过全面梳理与投资运作相关的法律、法规、基金合 同及公司制度，从法规限制、合同限制、公司制度限制三个层面及时和全面揭示 各基金风险控制要素，明确风险点并标识各风险点所采用的控制工具与控制方 法，全面加强对各基金投资合规风险监控。 3．内部控制制度的内容 14 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 公司严格按照《基金法》及其配套法规、《证券投资基金管理公司内部控制 指导意见》等相关法律法规的规定，按照合法合规性、全面性、审慎性、适时性 原则，建立健全内部控制制度。公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制 度和公司及部门业务规章等三部分组成。 （1）公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是公 司各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲对内控目标、内控原则、控制 环境、内控措施等内容加以明确。 （2）公司基本管理制度包括风险管理制度、稽核监察制度、投资管理制度、 基金会计核算制度、信息披露制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档 案管理制度、人力资源管理制度和危机处理制度等。公司基本管理制度在报经公 司董事会批准后实施。 （3）公司及部门业务规章是在公司基本管理制度的基础上，对公司及各部 门的主要职责、岗位设置、岗位责任、业务流程和操作守则等的具体说明。公司 及部门业务规章由公司相关部门依据公司章程和基本管理制度，并结合部门职责 和业务运作的要求拟定，其制定和实施需报经公司总经理办公会批准。 公司的内部控制制度根据法律法规变化和公司业务发展实际适时修订完善。 公司各部门对规章制度的调整由监察稽核部负责检查与督促。 4．内部控制制度评价与报告 公司建立了严格的内控制度评价程序和报告制度，以保证公司内部控制制度 的合理性与有效性。部门负责人是本部门内部控制与风险管理的第一责任人，须 定期检查本部门的风险控制情况和风险控制措施是否有效，对相应的内部控制制 度的合理性、有效性做出评价，并根据检查、评价结果及时调整内控制度或修正 行为。公司监察稽核部在各部门自我监督基础之上实施再监督，通过对各项制度 执行情况定期、不定期的稽核，对各项制度的合理性与有效性进行检查评价，发 现制度不合理的、不适用的，要求相关部门进行修改，同时报告公司总经理和督 察长；发现制度未能有效执行、控制失效的，要求相关部门立即整改，并出具监 察报告，及时向公司管理层和督察长报告。督察长就公司内控制度建设与执行情 况定期向监管机构及公司董事会进行报告。 5、基金管理人关于内部控制的声明 15 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是 本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于 内部控制和风险管理的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不 断完善风险管理和内部控制制度。 16 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第四部分、基金托管人 一、基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 法定代表人：陈四清 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 二、基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服 务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投 资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、 境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权 基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中 国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。。 三、证券投资基金托管情况 截至 2018年 12月 31日，中国银行已托管 700只证券投资基金，其中境内 基金 662只，QDII基金 38只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数 型、FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管 规模位居同业前列。 四、托管业务的内部控制制度 17 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的 组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险 控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、 全程的风险管控。 2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制 审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“ SSAE16” 等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。 2017年，中国银行继续获 得了基于“ ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管 业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。 五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规 和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理 人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据 交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基 金合同约定的 ,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报 告。 18 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第五部分、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 长盛基金管理有限公司直销理财中心 地址：北京市朝阳区安定路 5号院 3号楼中建财富国际中心 3层 法定代表人：周兵 邮政编码：100029 电话：（010）86497908、（010）86497909、（010）86497910 传真：（010）86497997、（010）8649 7998 联系人：吕雪飞、张晓丽 2、代销机构 （1）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：陈四清 联系人：朱杰 电话：010-66594824 传真：010-66594942 客户服务电话：95566 公司网址：www.boc.cn （2）其他代销机构（详见本基金基金份额发售公告） 二、注册登记机构 名称：长盛基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田中心区福中三路诺德金融中心主楼 10D 办公地址：北京市朝阳区安定路 5号院 3号楼中建财富国际中心 3层 法定代表人：周兵 电话：（010）86497888 传真：（010）86497999 19 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 联系人：龚珉 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市海华永泰律师事务所 注册地址：上海市华阳路 112号 2号楼东虹桥法律服务园区 302室 办公地址：上海市东方路 69号裕景国际商务广场 A座 15层 负责人：张诚 电话：（021）58773177 传真：（021）58773268 联系人：张兰 经办律师：梁丽金、张兰 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12室 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：（010）58153000 传真：（010）85188298 经办注册会计师：徐艳、马剑英 联系人：马剑英 20 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第六部分、基金的募集 本基金由管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 及其他有关规定，并经中国证监会 2018年9月7日证监许可〔 2018〕1453号文注册 募集。 一、基金类型与存续期间 1、基金类型：混合型 2、基金运作方式：契约型开放式 3、基金存续期间：不定期 二、募集概况 1、募集方式：本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售， 各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的变更销 售机构的相关公告。 2、募集期限：本基金募集期限自基金份额发售之日起最长不超过 3个月，具 体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，并在基金 份额发售公告中披露。 3、募集对象：本基金的募集对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资 基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监 会允许购买证券投资基金的其他投资人。 4、基金募集规模：本基金募集不设募集规模上限。 5、基金的面值、认购价格及认购费用 本基金每份基金份额初始面值为人民币1.00元，按初始面值发售，每份基金 份额认购价格为人民币1.00元。 本基金的认购费率不超过1.2%，随认购金额的增加而递减，如下表所示： 认购金额（M，含认购费）认购费率养老金特定客户申购费率 M＜50万 1.2% 0.36% 50万≤M＜200万 0.8% 0.24% 200万≤M＜500万 0.4% 0.12% M≥500万按笔收取，1000元/笔按笔收取，1000元/笔 21 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 养老金特定客户认购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养 老金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收 益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方 社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客 户资产管理计划；企业年金养老金产品。 如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法 规允许的前提下可将其纳入养老金客户范围。 6、认购份额的计算 本基金认购采用金额认购的方式。认购的有效份数保留至小数点后第二位， 小数点后第三位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归 基金财产所有。 本基金认购份额的计算如下： 净认购金额=认购金额/（1+认购费率） （认购金额在500万元（含）以上的，适用固定金额的认购费，即净认购金 额＝认购金额－固定认购费金额） 认购费用=认购金额-净认购金额 认购份额=（净认购金额＋认购利息）/ 基金份额初始面值 例：某投资者投资（非养老金特定客户）100,000元认购本基金，对应费率 为1.2%，假设该笔认购产生利息50元，则其可得到的认购份额为： 净认购金额 100,000/（1+1.2%）＝98,814.23元 认购费用 100,000-98,814.23＝1,185.77元 认购份额（98,814.23+50）/1.00＝98,864.23份 即：投资人投资100,000元认购本基金基金份额，加上认购资金在募集期内 获得的利息，可得到98,864.23份基金份额。 7、认购时间与程序 （1）认购场所 本基金通过长盛基金管理有限公司直销中心和中国银行股份有限公司等基 金管理人指定的代销机构办理开放式基金业务的网点公开发售。详细认购场所见 本基金基金份额发售公告。 （2）时间安排 22 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 在募集期内，本基金销售机构在工作日持续办理本基金的认购手续。具体时 间见基金份额发售公告和相关销售机构公告。 （3）基本认购程序 1）投资者认购本基金需首先办理开户手续，已经开立基金账户的投资者无 需重新开户。 2）投资者依照销售机构的规定，在募集期的交易时间段内提出认购申请， 并办理有关手续。 3）本基金认购采取金额申报方式，募集期单笔认购最低金额为100元人民币， 投资者认购本基金，须按销售机构规定全额缴纳认购款项。具体单笔认购最低金 额由销售机构制定和调整。 4）在基金募集期内，投资者可多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请 单独计算。投资者的认购申请一经受理，不得撤销。 5）销售机构对认购申请的受理并不表示该申请一定生效，而仅代表销售机 构确实收到了认购申请。认购的确认应以登记机构的确认结果为准。投资人应在 基金合同生效后到所销售网点查询认购申请的确认情况和有效认购份额。 6）本基金对单个基金份额持有人持有基金份额没有最高和最低比例或数量 的限制。 7）如本基金单一投资者累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基 金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例 要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。 8、认购期利息的处理方式 基金合同生效前，基金投资人的有效认购款项只能存入专用账户，任何人不 得动用。有效认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后将折算为基 金份额，归基金份额持有人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。 23 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第七部分、基金合同的生效 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起三个月内，在基金募集份额总额不少于 2亿 份，基金募集金额不少于 2亿元人民币且基金认购人数不少于 200人的条件下， 基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发 售，并在 10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10日内，向中 国证监会办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得 中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基 金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束 前，任何人不得动用。 二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后 30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同 期活期存款利息； 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承 担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以 披露；连续 60个工作日出现前述情形的，可直接终止《基金合同》，且无需召开 基金份额持有人大会。 法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。 24 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第八部分、基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人 在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机 构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按 销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的 代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购 与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。 二、申购与赎回的开放日及开放时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所及相关金融期货交易所的正常交易日的交易时间，若本基金 参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况 决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公告为准。 但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申 购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书或相关公告中载明。 基金合同生效后，若出现新的证券 /期货交易市场、证券 /期货交易所交易时 间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应 的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理申购，具体业务办 理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理赎回，具体业务办 理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购 或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或 25 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放 日基金份额申购、赎回或转换的价格。 三、申购与赎回的限制 1、申购与赎回的数额限制 （1）本基金申购的最低申购金额为 100元人民币。各代销机构对本基金最低申 购金额另有规定的，以各代销机构的业务规定为准。 （2）本基金不设最低赎回份额。 （3）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 具体请参见相关公告。 （4）基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在 指定媒介上公告并报中国证监会备案。 2、单个账户持有本基金份额的限制 本基金暂无单个账户基金份额最低持有余额限制，根据市场情况，基金管理 人可以调整单个账户持有本基金份额的限制，基金管理人进行前述调整必须提前 在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值 为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的 业务办理时间结束后不得撤销； 4、赎回遵循 “先进先出 ”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 5、基金管理人有权决定基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的 总规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介上公告。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 26 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 五、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金。投资者在提 交赎回申请时，应确保账户内有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回 申请不成立。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项。投资人交付申购款项，申 购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购资金在规定时间内未全额 到账则申购不成立。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。 在遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故 障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回 款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回 或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 对于基金开放日开放时间结束前成立的申购和赎回申请，基金管理人应以该 开放日作为申购或赎回申请日 (T日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日 内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在 T+2日后(包 括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若 申购未生效，则申购款项本金退还给投资人。 在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业 务办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定生效，而仅代表销售 机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请是否生效以登记机构的确认结 果为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权 利。 27 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 六、申购费率和赎回费率 1、申购费率 本基金的申购费率不高于1.5%，随申购金额的增加而递减，可适用以下收费 费率标准： 申购金额（M，含申购费）申购费率养老金特定客户申购费率 M＜50万 1.5% 0.45% 50万≤M＜200万 1.0% 0.30% 200万≤M＜500万 0.5% 0.15% M≥500万按笔收取，1000元/笔按笔收取，1000元/笔 养老金特定客户申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养 老金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收 益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方 社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客 户资产管理计划；企业年金养老金产品。 如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法 规允许的前提下可将其纳入养老金客户范围。 2、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减： 持有期限赎回费率 持有期＜7日 1.5% 7日≤持有期＜30日 0.75% 30日≤持有期＜一年 0.5% 一年≤持有期＜两年 0.25% 持有期≥两年 0 3、本基金的申购费用由投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、 注册登记等各项费用，不列入基金财产。 4、本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额 持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30日的投资人收取的赎回费， 将全额计入基金财产；对持续持有期长于 30日但少于 3个月的投资人收取的赎 回费，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月但少 28 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 于 6个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对 持续持有期长于 6个月的投资人，将不低于赎回费总额的 25%归入基金财产。未 计入基金财产的部分用于支付注册登记费等相关手续费。 5、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整费率或收费方式。 费率或收费方式如发生变更，基金管理人应在调整实施日前按照《信息披露办法》 的规定在指定媒介上公告。 6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，且对 基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促销计 划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门 要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机 制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监 管部门、自律规则的规定。 七、申购份额与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除 申购费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，各计算结果均按照四舍五入 方法，保留小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中， 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） （申购金额在500万元(含)以上的适用固定金额的申购费，即净申购金额 =申 购金额-固定申购费金额。） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值 例：某投资者（非养老金特定客户）投资100,000元申购本基金，假设申购 当日的基金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为： 申购金额 100,000元 基金份额净值（NAV） 1.0160元 净申购金额 100,000/（1+1.5%）=98,522.17元 申购费用 100,000-98,522.17＝1477.83元 29 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 申购份额98,522.17/1.0160＝96970.64份 即投资人（非养老金特定客户）投资 100,000元申购本基金基金份额，假设 申购当日的基金份额净值为 1.0160元，可得到 96970.64份基金份额。 2、赎回金额的计算方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请 当日基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算 结果均按照四舍五入方法，保留小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 赎回金额＝赎回份数×T 日基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 例：某投资者赎回10,000份本基金份额，假设赎回当日的基金份额净值为 1.0560元，持有期为3个月，则其可得到的赎回金额为： 赎回份额 10,000份 基金份额净值（NAV） 1.0560元 赎回金额 10,000×1.0560=10,560.00元 赎回费用 10,560.00×0.5%＝52.80元 净赎回金额 10,560.00–52.80＝10,507.20元 即投资人赎回本基金 10,000份基金份额，持有期为 3个月，假设赎回当日的 基金份额净值为1.0560元，则其可得到的赎回金额为10,507.20元。 3、基金份额净值的计算 本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由 此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 T日的基金份 额净值在当日收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意， 可以适当延迟计算或公告。但如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金 管理人与基金托管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应 公告，无需召开基金份额持有人大会审议。 T日基金份额净值＝T日基金资产净值总额/T日基金份额总数 30 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 八、申购与赎回的注册登记 1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理 人规定的时间之前可以撤销。 2、投资者 T日申购基金生效后，登记机构在 T＋1日为投资者增加权益并 办理注册登记手续，投资者自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 3、投资者 T日赎回基金生效后，登记机构在 T＋1日为投资者扣除权益并 办理相应的注册登记手续。 4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行 调整，并最迟于开始实施前在指定媒介上公告。 九、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 3、证券交易所、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计 算当日基金资产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份 额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 8、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构因技术故障或异常 情况导致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法 正常运行。 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、7、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定拒 绝或暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公 31 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在 暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。 十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 3、证券交易所、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计 算当日基金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。 6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6、7项情形之一且基金管理人决定暂停接受基金 份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证 监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付 部分可延期支付。若出现上述第 4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基 金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂 停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请 (赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 32 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户 赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部 分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推， 直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回 部分作自动延期赎回处理。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 （3）若本基金发生巨额赎回的，且存在单个基金份额持有人单日的赎回申 请超过上一开放日基金总份额 10%以上的情形下，基金管理人可以对该基金份 额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额 10%以上的部分进行自动延 期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户非自动延期 办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎 回份额。对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消 赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日，并与下一开放日赎回申请一 并处理，无优先权且以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类 推，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤 销。如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，基金份额持有人未能赎 回部分作延期赎回处理。 （4）暂停赎回：连续 2个开放日以上 (含本数)发生巨额赎回，如基金管理 人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 33 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，同时在指定媒介上刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会 备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值；如 发生暂停的时间超过 1日，则基金管理人可以根据需要增加公告次数，但基金管 理人须依照《信息披露办法》，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申 购或赎回的公告，或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时 间，届时可不再另行发布重新开放的公告。 十三、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并 提前告知基金托管人与相关机构。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者 按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种 情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法 律法规或国家有权机关要求的方式执行。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基 金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机 构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 34 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在 届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可 自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新 的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 十七、基金的冻结、解冻及质押和转让 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的， 被冻结部分份额仍然参与收益分配，被冻结部分产生的权益一并冻结。法律法规 另有规定的除外。 基金管理人履行相关程序后，可以根据法律法规或监管机构的规定，办理基 金份额的质押或转让业务，并制定相应的业务规则。 基金管理人履行相关程序后，可以根据法律法规或监管机构的规定，受理基 金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申 请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务 的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份 额转让业务。 十八、基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益产生 不利影响的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提 前公告。 35 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 第九部分、基金的投资 一、投资目标 聚焦持续投入研发资金的上市公司，力争满足投资人长期稳健的投资收益 需求。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、沪 港和深港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所 上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、金融债、企业 债、公司债（含非公开发行公司债）、央行票据、地方政府债、中期票据、短期 融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、次级 债、中小企业私募债及其他经中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、货 币市场工具、同业存单、银行存款、资产支持证券、股指期货、国债期货、权 证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证 监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的 60-95%投资于股票资产（其 中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 60-95%，投资于港股通 标的股票的比例不得超过股票资产的 50%），权证投资比例不超过基金资产净值 的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金 后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 三、投资策略 （一）大类资产配置策略 36 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 在大类资产配置中，本基金将主要考虑： 1、宏观经济指标，包括香港及国内 GDP增长率、工业增加值、 PPI、CPI、 市场利率变化、进出口数据变化等； 2、微观经济指标，包括香港和国内市场各行业主要企业的盈利变化情况及 盈利预期、估值比较优势等； 3、市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估 值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等； 4、政策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切 相关的各种政策。 本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、 货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。 （二）股票投资策略 1、研发支出分析 研发是指各种研究机构、企业为获得科学技术（不包括人文、社会科学） 新知识，创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、产品和服务而持续 进行的具有明确目标的系统活动。一般指产品、科技的研究和开发。研发包涵 四个基本要素：创造性、新颖性、科学方法的运用以及新知识的产生。研究开 发活动的产出是新的知识（无论是否具有实际应用背景），或者是新的和具有明 显改进的材料、产品、装置、工艺或服务等。 一个公司在研发支出上的投入越多表明该公司越重视创新和技术进步，就 会在未来的发展过程中赢得更多的先机，创造更多的需求，甚至引领行业的发 展。 对于 A股，本基金通过对上市公司研发支出绝对值（研发支出总额）和研 发支出相对值（研发支出总额占营业收入比例）的比较分析，筛选出年度研发 支出总额不低于 3千万元，年度研发支出总额占营业收入比例不低于 3%，且研 发支出高于所在行业平均值的公司。对于港股，本基金筛选出过去三年任一年 内年度研发支出总额占净营业收入比例不低于 1.5%的公司。 综上可知，研发支出分析是本基金重要的定量选股逻辑和标准，而非主题 投资方向，因而本基金名称中没有“主题”二字。 37 长盛研发回报混合型证券投资基金招募说明书 2、定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞 争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面： A、市场优势，包括上市公司的市场地位和市场份额；在细分市场是否占 据领先位置；是否具有品牌号召力或较高的行业知名度；在营销渠道及营销网 络方面的优势等； B、资源和垄断优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如 市场资源、专利技术等； C、产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品；对产品的定价能 力等； D、商业模式优势，公司的商业模式决定了其在行业中的地位和发展潜力， 独特的商业模式将支持公司的快速发展。本基金将从商业模式的独特性、可复 制性、可持续性及赢利性等角度考察公司的商业模式是否符合行业发展的趋势、 是否可以维持公司销售规模和盈利的持续性增长 E、其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。 本基金还对上市公司经营状况和公司治理情况进行定性分析，主要考察上 市公司是否有明确、合理的发展战略；是否拥有较为清晰的经营策略和经营模 式；是否具有合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有 进取精神等。 3、定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的主要财务和估值指标进行定量 分析。在对上市公司盈利增长前景进行分析时，本基金将充分利用上市公司的 财务数据，通过上市公司的成长能力指标进行量化筛选，主要包括主营业务收 入增长率、主营业务利润率、每股收益增长率、净资产增长率等主指标，筛选 出盈利能力超过市场平均水平的具有竞争优势的上市公司。 在上述研究基础上，本基金将通过定量与定性相结合的评估方法，对上市 公司的增长前景进行分析，力争所选择的企业具备长期竞争优势。 （三）债券投资策略 本基金在实际的投资管理运作中，将运用利率配置策略、类属配置策略、 （未完）  |