[年报]横店东磁:2018年年度报告
横店集团东磁股份有限公司 Hengdian Group DMEGC Magnetics Co.,Ltd 2018年年度报告 披露时间：2019年03月08日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人何时金、主管会计工作负责人张芝芳及会计机构负责人(会计主 管人员)康佳男声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划及经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经营会受政策、汇率、市场、技术等各种风险因素影响，公司已在本 年度报告中详细阐述。详情请查阅本年度报告第四节“经营情况讨论与分析” 之“九、公司未来发展的展望”中第四部分关于公司可能面对的风险因素及对 策部分的内容，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 1,643,600,000股为基准，向全体股东每10股派现金红利1.47元（含税），公司 实施利润分配股权登记日当日公司回购专户持有的本公司股份，不享有参与利 润分配权利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 16 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 53 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 60 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 67 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 74 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 181 释义 释义项 指 释义内容 公司、东磁、横店东磁或本公司 指 横店集团东磁股份有限公司 横店控股、横店集团或控股股东 指 横店集团控股有限公司 博驰投资 指 东阳市博驰投资合伙企业（有限合伙） 诚基电子 指 浙江省东阳市东磁诚基电子有限公司 股东大会 指 横店集团东磁股份有限公司股东大会 董事会 指 横店集团东磁股份有限公司董事会 监事会 指 横店集团东磁股份有限公司监事会 永磁 指 永磁铁氧体 软磁 指 软磁铁氧体 塑磁 指 塑胶磁性材料 锂离子电池 指 通过锂离子在正负极面的嵌脱循环以存储和释放电能的二次电池 MW 指 兆瓦，为功率单位，1MW即1,000千瓦 GW 指 吉瓦，为功率单位，1GW即1,000兆瓦 MWh 指 兆瓦时，为能量单位，1MWh即1,000千瓦时 GWh 指 吉瓦时，为能量单位，1GWh即1,000兆瓦时 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 横店东磁 股票代码 002056 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 横店集团东磁股份有限公司 公司的中文简称 横店东磁 公司的外文名称（如有） Hengdian Group DMEGC Magnetics Co. ,Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） DMEGC 公司的法定代表人 何时金 注册地址 浙江省东阳市横店工业区 注册地址的邮政编码 322118 办公地址 浙江省东阳市横店工业区 办公地址的邮政编码 322118 公司网址 www.chinadmegc.com 电子信箱 gfgs@dmegc.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴雪萍 王晶 联系地址 浙江省东阳市横店工业区 浙江省东阳市横店工业区 电话 0579-86551999 0579-86551999 传真 0579-86555328 0579-86555328 电子信箱 wxp@dmegc.com.cn wangjing@dmegc.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000712560751D 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 2010年，公司增加了太阳能光伏产品的生产和销售； 2015年底，公司增加了塑磁产品的生产和销售； 2016年，公司增加了新能源电池产品的生产和销售； 2018年底，公司增加了新型振动器件、终端定制件和高端冲压件的研发、 制造和销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司自设立以来发生过一次控股股东变更的情况，即2005年11月24日， 公司主发起人南华发展集团有限公司将其持有本公司95%的股权全部转让 给横店控股。此后，横店控股一直是公司的控股股东。 报告期内“无变更”。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 方国华 李江东 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 6,488,527,425.83 6,296,799,895.52 3.04% 5,000,391,214.43 归属于上市公司股东的净利润 （元） 688,955,874.69 608,259,747.06 13.27% 454,360,777.74 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 573,590,848.46 492,027,435.02 16.58% 354,074,931.00 经营活动产生的现金流量净额 （元） 688,758,115.67 921,663,312.89 -25.27% 986,283,460.32 基本每股收益（元/股） 0.42 0.37 13.51% 0.28 稀释每股收益（元/股） 0.42 0.37 13.51% 0.28 加权平均净资产收益率 14.08% 14.08% 0.00% 12.14% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 6,796,844,362.27 7,170,755,534.52 -5.21% 6,378,958,201.08 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,731,984,231.88 4,642,199,459.40 1.93% 4,016,540,319.52 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2018年 2017年 本年比上年 增减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 6,488,527,425.83 6,010,098,429.44 6,296,799,895.52 3.04% 4,710,421,226.97 5,000,391,214.43 归属于上市公司股东的净 利润（元） 688,955,874.69 578,042,928.12 608,259,747.06 13.27% 441,183,781.48 454,360,777.74 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 573,590,848.46 492,088,345.05 492,027,435.02 16.58% 353,891,070.38 354,074,931.00 经营活动产生的现金流量 净额（元） 688,758,115.67 832,398,829.32 921,663,312.89 -25.27% 938,834,574.71 986,283,460.32 基本每股收益（元/股） 0.42 0.35 0.37 13.51% 0.27 0.28 稀释每股收益（元/股） 0.42 0.35 0.37 13.51% 0.27 0.28 加权平均净资产收益率 14.08% 13.59% 14.08% 0.00% 11.81% 12.14% 2018年末 2017年末 本年末比上 年末增减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 6,796,844,362.27 6,548,845,257.46 7,170,755,534.52 -5.21% 5,828,657,243.27 6,378,958,201.08 归属于上市公司股东的净 资产（元） 4,731,984,231.88 4,560,194,319.75 4,642,199,459.40 1.93% 3,964,751,998.81 4,016,540,319.52 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,472,716,352.52 1,752,376,364.09 1,614,299,368.88 1,649,135,340.34 归属于上市公司股东的净利润 110,630,116.65 225,839,766.23 192,442,075.16 160,043,916.65 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 83,329,713.05 197,873,044.63 137,393,575.59 154,994,515.19 经营活动产生的现金流量净额 84,510,424.41 29,115,189.26 226,344,402.72 348,788,099.28 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 本期公司同一控制下合并诚基电子，对2018年度季度报告、半年度报告相关指标进行了追溯调整。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -4,460,883.65 -16,665,930.48 -5,959,650.48 越权审批或无正式批准文件的税收返 还、减免 9,801,400.00 11,406,878.23 11,983,015.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 76,016,633.07 42,009,603.11 41,401,618.26 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 110,783.23 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 32,009,022.68 29,349,059.09 47,977,209.04 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 40,812,828.86 30,277,728.97 12,993,135.64 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -27,024,852.02 10,655,209.03 -5,434,378.09 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 20,532,578.27 9,137,955.34 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -127,959.20 -51,487.76 480,555.90 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 11,640,621.77 11,279,001.12 12,384,338.18 少数股东权益影响额（税后） 20,541.74 2,325.30 20,059.06 合计 115,365,026.23 116,232,312.04 100,285,846.74 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 地方水利建设基金 62,884.77 作为税费项目，因其与正常经营业务存在直接关系，且不具特殊 和偶发性，故将其界定为经常性损益项目。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况 1、主营业务情况 公司是一家拥有磁性材料、新能源和器件等多个产业群的高新技术民营企业。 2、主要产品及其用途 产业 产品类别 应用领域 应用终端 磁性材料 永磁、软磁、塑磁 微波炉、扬声器、电机、逆变器、 变压器、PC电源、无线充电模组、 4G、5G通信基站、路由器、服务器 等 家电、消费电子、汽车电机和电子、工 业电源、通信通讯、智能机器人、环保 能源、航空航天、充电桩、NFC及无线充 电等领域 太阳能光伏 硅片、电池片、组件 光伏发电产业链 大型地面电站、分布式电站等领域 新能源电池 圆柱型18650 电池系统 新能源汽车、电动二轮、电动工具等领 域 器件 振动器件、触觉反馈 器件、无线充电模组 手机、PC、Pad、汽车等 手机、穿戴电子设备、平板电脑、汽车 电子、智能家居等领域 3、经营模式 公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，主要通过销售磁性材料、太阳能光伏和新能源电 池、振动器件等产业的相关产品实现盈利。研发方面，公司以自主研发为主，建立了面向市场需求和 事业部内外协同的研发模式；采购方面，公司通过推进标通化、招标流程规范化、供应商评价体系化 等方式，严格把控采购关卡，以保证原材料或设备的可靠性以及成本的竞争力；生产方面，公司采用 “以销定产”的方式安排生产；销售方面，公司根据客户的采购合同及具体订单需求，向客户提供相 应的产品及售后服务。 4、业绩驱动因素 报告期内，公司通过“精益+自动化”推进，不断提升人均效率；通过加大技术研发投入，不断 巩固技术领先地位；通过聚焦高端，持续开发世界五百强客户并提升供应链层级，进一步拓宽了新产 品、新领域、新空间，增加了高端客户领域的收入占比，从而提升了公司的盈利能力。 （二）公司所属行业的发展阶段 1、磁性材料行业 磁性材料是电子工业的重要基础功能材料，广泛应用于家电、消费电子、汽车电机和电子、工业 电源、通信通讯、智能机器人、环保能源、航空航天等领域。目前，全球磁性材料生产企业主要集中 在日本和中国。从技术和产能方面来看，日本是磁性材料技术领跑者，而中国是磁性材料产能领跑者， 每年生产世界70%左右的磁性材料。 2018年磁性材料行业总体保持稳定，据中国电子元件行业协会磁性材料与器件分会初步统计，中 国永磁铁氧体产量约60万吨，约占全球的65%，软磁铁氧体产量约24万吨，约占全球的80%。在终端 应用方面，家电、汽车、电脑等传统领域的应用比率下降，云计算、大数据、5G、物联网、无线充电、 服务器、NFC、新能源汽车、逆变器等领域需求增速较高。同时，基于磁电共存这一基本规律使得磁 性材料必然与电子技术相互促进相互发展，预计未来几年我国磁性材料行业将出现以下几个变化： 1）贸易战对行业的影响不容忽视，虽然征税清单中磁性材料的金额不大，仅为几亿美元，但压 缩机、电机定子、转子、电动机部件等众多磁性材料下游产品被列入清单，将间接对磁性材料行业造 成一定影响。 2）磁性材料行业进入了一个优化升级的调整时期，业内企业将更为注重品质的提升以及新应用 领域的拓展；中低端市场基本处于同质化和低价化竞争的局面，业内企业的利润率将进一步下降；高 端市场则会被少数具有技术、客户、规模等优势的企业所占领。 3）传统应用领域增长放缓，但未来增长潜力较大的新兴领域正在崛起，如5G、无线充电、充电 电桩、电动汽车、NFC、逆变器等领域。 4）从产品本身看，随着各类电子产品向微型化、小型化、薄型化方向发展，产品结构性在不断 变化。预计在未来市场应用中，需求会呈现吨位减少而产品数量增加的态势。 5）由于行业进入成熟期，降成本及产品一致性将越来越重要，未来业内企业会更多的倾向于工 厂信息化、智能化、自动化的投资，以减少人力成本，如：一人多机--自动化传输--外观缺陷自动分 选等。 2、新能源行业 （1）太阳能光伏行业 光伏产业是我国具有国际竞争优势的产业。近年来，在政策引导和市场需求的双轮驱动下，我国 光伏产业快速发展，产业规模迅速扩大，产业链各环节市场占有率多年位居全球首位，已成为重要的 光伏大国。 2018年太阳能光伏行业波动较大。从应用端来看，受美国“201”条款和“301”条款法案实施下 的双税率、中国“531”新政和印度对进出口光伏产品征收25%保障性关税（后改为保证金）等因素 影响，使得美国、中国、印度等主要装机市场需求出现下降，然而随着欧盟取消“双反”，欧洲市场 复苏，对欧洲荷兰、德国、英国、乌克兰、西班牙等地的组件出口增长较大，另外南美、中东、北非 等新兴市场也有所增长，使得全年全球光伏新增装机容量达到110GW，其中，中国44GW、美国11GW、 印度9GW、日本6GW、欧洲4GW。从生产端来看，据中国光伏行业协会统计，2018年我国多晶硅、 硅片、电池片、组件产量分别达到25万吨、109.2GW、87.2GW、85.7GW，同比增长分别为3.3%、19.1%、 21.2%、14.3%。从技术端来看，在《光伏制造行业规范条件》和“领跑者”计划推动下，各种晶硅电 池生产技术进步迅速。2018年，规模化生产的多晶黑硅电池的平均转换效率达到19.2%，使用PERC电 池技术的单晶和多晶硅电池效率提升至21.8%和20.3%，较2017年分别提升了0.5%和0.3%，N型PERT 单晶电池平均转换效率已经达到21.55%，双面N型PERT电池和异质结（HJT）电池已进入量产，预计 会成为未来发展的主要方向之一。同时，基于各国对太阳能光伏发电的长远规划和支持，预计未来几 年太阳能光伏产业将出现以下几个变化： 1）全球需求处于去中心化过程中，市场占比从最早的欧洲独大，到日本、美国、中国三家为主， 再到后来印度、南美、中东、北非等新兴市场不断崛起。使得海内外新增装机量有望继续增长。 2）以户用光伏为代表的分布式能源是未来可再生能源的发展重点。目前国内光伏行业关注并网 的分布式比较多，而离网分布式也值得关注。分布式能源的发展将加快探索新的技术方案和商业模式。 3）随着PERC、黑硅、PERT、MWT、HIT、IBC、Topcon、钙钛矿电池等高效率电池工艺的逐步 应用，电池片产业化转换率持续提高，技术的进步使得光伏的每瓦生产成本仍有较大的下行空间。同 时，成本的下降会推进光伏发电平价上网的分步实现，从而会进一步推动太阳能光伏产业的市场化发 展。 4）行业整合将成为未来发展的焦点。业内众多企业在筹划借助资本市场融资，如IPO或借壳上市 等，一旦成功，募集资金将推动产能的持续扩张和行业整合。 5）光伏行业逐渐进入到低补贴或者无补贴时代，国内政策方向仍在推动新能源补贴退坡和平价 上网，去补贴化将会加快推动光伏技术进步和光伏发电平价上网。 （2）新能源电池行业 锂离子电池主要应用在消费类电子产品、交通工具电动化、工业&储能等三大市场。据真锂研究 统计，中国市场2018年消费类电子产品中锂电池用量稳中有升，预计应用量在24.4GWh，同比增长 7.02%；交通工具电动化市场之新能源汽车行业用动力电池增长快速，预计装机量在56.89GWh，同比 增长56.88%；工业&储能市场锂电池应用量预计在16.5GWh，同比增长约14.6%。 未来消费类电子如手机、笔记本电脑、平板电脑、移动电源、数码相机等产品领域将保持锂电池 的稳定需求；交通工具电动化方面，随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，发展新能源汽车已 在全球范围内形成共识，各国政府先后公布了禁售传统燃油车的时间计划，各大国际整车企业也陆续 发布新能源汽车战略。在此背景下，据EV sales和中国汽车工业协会统计，2018年全球主要国家的新 能源汽车销量超过了200万辆，达到了201.8万辆，同比增长42.13%。中国新能源汽车产销分别达到127 万辆和125.6万辆，同比分别增长59.9%和61.7%。再根据工信部、发改委、科技部联合印发的《汽车 产业中长期发展规划》（工信部联装【2017】53号）明确提出的中国新能源汽车发展目标是：2020年 200万辆以上，2025年产销占比20%以上。以此目标看，中国新能源汽车市场动力电池需求2020年或 达100GWh以上，再加上电动两轮车、电动三轮车等市场对电池的需求会从铅酸电池转为锂电池，未 来交通工具电动化对动力电池的需求将会成为驱动锂电池行业快速增长的主力军；工业市场&储能方 面，电动工具、电动叉车、电动吊车等对锂电池的需求不断增加，如电动工具的发展呈现小型化、轻 型化、无绳化趋势，使得锂电池在电动工具领域的应用具有较好的成长性。储能行业目前处于发展初 期，未来更是成长空间巨大的产业。基此，预计未来几年锂电池行业将出现以下几个变化： 1）随着新能源汽车、工业&储能市场的增长，将为锂电池产业发展带来持续、强劲的高增长动能。 2）在电池能量密度和成本方面，《汽车产业中长期发展规划》提出的目标：到2020年，动力电 池单体能量密度达到300Wh/kg以上，力争实现350Wh/kg，系统能量密度力争达到260Wh/kg、成本降 至1元/Wh以下。其中，系统能量密度目标如果实现，将基本解决电动汽车“里程焦虑”问题。成本目 标能够实现，电动汽车就具备使用效益，将使得新能源汽车没有补贴也能迎来大发展。 3）锂电池产业集中度会不断提升。在技术升级和制造能力方面跟不上行业发展水平的企业市场 份额会萎缩，反之，市场份额则会不断上升。 4）顺应锂电池的技术变革能力。企业对于新技术如固态电池、锂硫电池、锂空电池、燃料电池、 石墨烯电池等新技术的研发、应用会使得锂电池产业的竞争格局发生新的变化。 3、器件行业 振动马达生产企业是技术密集型企业，起源于日本和韩国，壮大在中国，目前80%的振动马达由 国内品牌企业生产，剩下的20%由韩国企业和日本企业生产。手机行业经过前十几年的高速发展之后， 由于市场的饱和度提升和换机频率的下降使得2018年出现了负增长。据工信部统计2018年全球手机产 量17.98亿部，同比下降4.1%。预计未来几年，随着5G手机的推出，市场将处于小幅增长态势，同时， 汽车触控领域对振动马达的需求会增加。但振动马达行业的洗牌在加剧，预计品牌集中度会越来 越高，规模企业还会有较大的增长空间。另外，无线充电模组等新产品的开发和量产，也会为具有较 强研发能力和高端客户的企业打开新的增长空间。预计未来几年器件行业将出现以下几个变化： 1）行业的集中度越来越高，三星、华为、苹果、OPPO、vivo、小米前6家品牌客户会占据80%左 右的市场份额。 2）国际趋势在印度、非洲等市场需求增加的带动下，整体趋于平稳、少有上升，中国市场整体 需求下降比较大。 3）在5G手机的推动下，2020年下半年开始，智能手机将迎来换机潮。 4）目前占据主要市场的扁平马达竞争会越来越激烈。随着高端手机产品需求占比越来越多，线 性马达和无线充电需求呈现上升趋势。 （三）行业地位 截至2018年底，公司拥有年产15万吨铁氧体预烧料、12万吨永磁铁氧体、3万吨软磁铁氧体、2万 吨塑胶磁的生产能力，是国内规模最大的磁性材料生产企业；公司太阳能光伏产业拥有年产600MW 硅片、2,000MW电池片、800MW组件的生产能力，是单晶电池片的领跑者；公司具有年产3.5亿只振 动马达的生产能力，是国内领先的振动马达生产制造企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术领先优势 公司拥有雄厚的研发力量，是国际磁性材料技术交流的平台，设有国家级企业博士后工作站、国 家级科技兴贸创新基地、国家磁性材料技术中心、浙江省磁性材料重点实验室、省级重点企业研究院、 省级院士专家工作站、省级企业技术中心、浙江省科技文献共建共享平台、省级高新技术企业研发中 心、省级太阳能光伏电池及组件工程研究中心等创新平台。截至2018年12月31日，公司在磁性材料领 域中主导制定IEC国际标准4项、参与制定IEC国际标准8项、主导制定行业标准7项，联盟标准2项、团 队标准1项；拥有有效专利549项，其中发明专利237项，实用新型专利233项，外观设计专利79项。 2、规模和市场优势 公司是国内规模最大的磁性材料生产企业，国内领先的振动马达生产企业，也是太阳能光伏产业 链比较齐全、规模较大的生产企业。另外，优质的客户是公司稳定经营、持续发展的基石。公司磁性 材料产业的核心客户以全球500强企业或行业领先企业为主，如苹果、华为、特斯拉、博世、三星、 法雷奥、松下、飞利浦等；公司振动马达的客户主要为华为、vivo、OPPO、三星、小米等；太阳能 产业的客户亦大多为行业内领先企业，公司与他们相互促进，相互扶持，共同成长。 3、精益制造管理优势 公司在制造管理方面经过38年的历练，引进了精益管理、卓越绩效管理、6S管理等先进管理方法， 并创造了H管理、三环节管理、138管理、131K管理、910项目管理、一点点理念、学习力三问、N+1 管理等一批行之有效的特色管理方法，使得公司在精益制造、现场管理、成本控制、经营管理等方面 均有独特的优势。 4、管理团队严谨高效 公司拥有一支稳定、务实、严谨、高效的管理团队，梯队结构合理，具备较强的行业趋势研判能 力、团队协作能力以及坚韧的战斗力，为公司可持续发展提供了有力保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，外部环境极不平静，前行之路异常艰辛，美国在世界范围内发动贸易战，致使系统性 风险陡然增大，世界经济缺乏上涨动力；国内而言，受国际市场和国内新旧动能转换等因素影响， 经济下行压力大增。面对复杂多变的经济环境和竞争不断加剧的市场形势，公司逆水行舟，迎难而上， 紧紧围绕“做强磁性、发展能源、适当投资”的核心战略，在销售收入、盈利能力、新产品的推广及 客户认可度等方面，均取得较大成绩；在节能降耗、安全生产等各项精益管理的指标方面也取得长足 的进步；稳步推进企业文化建设，企业凝聚力得到很好的提升；公司的投资项目也迈出坚实步伐，随 着公司收购诚基电子100%股权等项目的成功落地，公司的发展纵深度不断得以拓展；同时，公司在技 术研发上取得较大的突破，与高等院校的产、学、研合作不断深化、逐步结出丰硕的成果。全年公司 实现销售收入648,852.74万元，同比增长3.04%，实现归属于上市公司股东的净利润68,895.59万元， 同比增长13.27%。 二、主营业务分析 1、概述 （1）磁性材料产业客户高端，产品领军，发展动能强； 2018年，公司积极推进磁性材料产业转型升级，不断提升技术研发、提质降本和服务客户的能力， 不断提升高端市场的占有份额，磁性材料产业各板块均在大踏步的前进。 永磁产业，2018年在维持微波磁和喇叭磁市场份额的同时，积极拓展电机磁瓦和电机机壳领域。 通过新项目、新产品、新客户的开发，老客户配套比例提升，增加了营收；通过高效节能工艺改进， 省人化、自动化的推进，提高了磁瓦的成品率，下降了成本；通过不断推进智能制造，推动传统产业 提质增效，保持了行业的领先优势。在原辅材料价格上涨而市场价格持续下滑的情况下，仍然实现了 收入和利润的稳健增长，业绩再创新高。 软磁产业，2018年持续开展“三新一增”工作，积极推进新材料、新产品、新领域开发， 聚焦高端客户，重点开发汽车电子、无线充电、电动汽车、NFC、5G等新兴领域。通过技术进步，密 切配合高端客户的新品设计，成为重要客户的首选供应商，多款规格已形成量产；通过为客户创造价 值的思维，优化销售队伍架构，提升市场能力，深化与各领域高端客户的合作，大力开发海外市场。 推进自动化，提升生产效率，加强过程控制和质量管理。实现了收入和利润的较高速增长。 塑磁产业，2018年积极开拓销售市场，不断拓展汽车类产品市场，扩大橡胶磁的市场空间，与知 名品牌汽车客户的合作取得了较大的突破。通过不断优化生产工艺标准，提升压延和连续分割效率， 扩大橡胶磁的市场空间；通过持续开展品质改善活动，提高产品整体成品率。在原材料价格大幅上升 的情况下，实现了收入和利润的快速增长。 综上，2018年公司磁性材料产业实现销售收入310,897.94万元，同比增长10.52%。 （2）能源产业技术领先，精准布局，蓄势待发； 2018年，太阳能光伏产业受美国“201”条款和“301”条款法案实施下的双税率、中国“531” 新政和印度对进口光伏产品征收25%保障性关税等因素影响，结构性的需求变化较大，产品价格大幅 下挫。面对如此剧烈震荡的市场，公司太阳能产业继续坚持专注晶硅制造、聚焦电池组件，优先发展 单晶、多元市场布局，强化差异化战略，有效开拓结构性市场空间，继续达成“应收少、存货低、开 工满、利润好”的经营目标。各项投资回收效益明显，SE PERC双面电池、高效半片组件实现量产， 差异化产能进一步得到提升；电池片厂PERC电池改造完成，PERC电池产能进一步扩大。PERC单晶 电池转化效率达到22%的行业领跑者地位，使得公司在欧洲、日本市场占有相对优势。 公司光伏系统开发部围绕“巩固本地，适当扩张”的开发思路，提升本地分布式和多区域户用市 场占有率，联合金融机构多区域推广“光伏贷”金融合作模式，采用多渠道业务开发模式，多地区承 建分布式EPC工程，全力做好分布式光伏项目的开发、建设及管理工作。 综上，2018年公司太阳能光伏产业实现销售收入252,205.64万元，同比负增长7.48%。 2018年，新能源电池产业受益于国家政策与市场需求的双重驱动，出货量再续增长。公司新能源 电池产业聚焦技术进步和质量改善，推进精益化和自动化项目，在新能源汽车、电动工具、电动二轮 三大市场的拓展中齐头并进，配合市场需求，开发新型号，加力技术革新。随着公司动力电池和非动 力电池市场的同步拓展，新能源电池产业逐步迈入生产运营的正轨。公司新能源电池产业蓄势待发， 后续有望扭亏为盈为公司增厚业绩。 综上，2018年公司新能源电池产业实现销售收入22,229.51万元，同比增长44.44%。 （3）器件产业技术领先、客户高端、增长有空间； 2018年，器件产业，诚基电子制订了“扁平马达做大，线性马达做强，新领域突破”的竞争策略。 内部作好转子、注塑、组装、检测等工序的自动化导入工作，以提升人均效率，减少用工。外部围绕 一线客户作战，抓好主要客户的重要项目，线性马达市占率不断上升，扁平马达08系列转型导入并形 成大批量规模化生产。 综上，2018年，公司器件产业实现销售收入38,898.72万元，同比增长57.41%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,488,527,425.83 100% 6,296,799,895.52 100% 3.04% 分行业 光伏产品 2,522,056,364.84 38.87% 2,725,875,760.11 43.29% -7.48% 磁性材料 3,108,979,418.46 47.92% 2,812,941,426.66 44.67% 10.52% 振动器件 388,987,220.54 6.00% 247,117,087.10 3.92% 57.41% 新能源电池 222,295,054.80 3.43% 153,904,023.82 2.44% 44.44% 其他 246,209,367.19 3.78% 356,961,597.83 5.68% -31.03% 分产品 光伏产品 2,522,056,364.84 38.87% 2,725,875,760.11 43.29% -7.48% 磁性材料 3,108,979,418.46 47.92% 2,812,941,426.66 44.67% 10.52% 振动器件 388,987,220.54 6.00% 247,117,087.10 3.92% 57.41% 新能源电池 222,295,054.80 3.43% 153,904,023.82 2.44% 44.44% 其他（含其他业务 收入） 246,209,367.19 3.78% 356,961,597.83 5.68% -31.03% 分地区 境 外 2,348,068,089.29 36.19% 1,877,389,338.54 29.81% 25.07% 境 内 4,066,751,791.49 62.68% 4,242,430,839.62 67.37% -4.14% 其他业务收入 73,707,545.05 1.13% 176,979,717.36 2.82% -58.35% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 光伏产品 2,522,056,364.84 2,007,203,856.57 20.41% -7.48% -11.37% 3.49% 磁性材料 3,108,979,418.46 2,171,712,862.99 30.15% 10.52% 12.62% -1.30% 分产品 光伏产品 2,522,056,364.84 2,007,203,856.57 20.41% -7.48% -11.37% 3.49% 磁性材料 3,108,979,418.46 2,171,712,862.99 30.15% 10.52% 12.62% -1.30% 分地区 境 外 2,348,068,089.29 1,722,877,878.90 26.63% 25.07% 26.50% -0.83% 境 内 4,066,751,791.49 3,129,870,759.31 23.04% -4.14% -5.42% 1.04% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 太阳能电池片 销售量 兆瓦 1,804.96 1,658.44 8.83% 生产量 兆瓦 1,808.39 1,661.32 8.85% 库存量 兆瓦 15.26 11.85 28.78% 磁性材料 销售量 吨 137,706.63 132,040.69 4.29% 生产量 吨 141,892.2 133,892.38 5.97% 库存量 吨 13,595.12 9,274.78 46.58% 振动器件 销售量 万只 21,864.67 16,070.48 36.05% 生产量 万只 22,569.20 15,699.33 43.76% 库存量 万只 1,304.96 600.43 117.34% 新能源电池 销售量 万支 3,019.24 2,026.78 48.97% 生产量 万支 3,086.05 4,125.20 -25.19% 库存量 万支 2,177.42 2,110.62 3.16% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 磁性材料库存量同比增长46.58%，主要系：因春节放假，故在12月进行了备货。 振动器件销售量、生产量都有较大增长，主要系：行业集中度提高带来销量增长，另工厂增加设备，发挥产线最大效率 提升产能；库存量同比增长117.34%，主要系：春节期间交货紧张、员工流动性大，故在12月进行了备货。 新能源电池销售量同比增长48.97%，主要系：新开发了国内圆柱使用量大的客户。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 光伏行业 2,007,203,856.57 40.90% 2,264,609,446.07 46.86% -11.37% 磁性材料 2,171,712,862.99 44.26% 1,928,378,914.05 39.90% 12.62% 振动器件 302,127,728.02 6.16% 174,771,831.84 3.62% 72.87% 新能源电池 220,064,759.64 4.48% 138,900,602.68 2.87% 58.43% 说明 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 光伏行业 原材料 1,564,398,649.01 77.94% 1,696,293,846.07 74.90% -7.78% 人工工资 139,649,842.98 6.96% 158,228,300.00 6.99% -11.74% 折旧 77,366,152.14 3.85% 108,467,600.00 4.79% -28.67% 能源 83,294,215.37 4.15% 114,472,000.00 5.05% -27.24% 其他 142,494,997.07 7.10% 187,147,700.00 8.27% -23.86% 小计 2,007,203,856.57 100.00% 2,264,609,446.07 100.00% -11.37% 磁性材料 原材料 902,789,130.66 41.57% 681,510,986.98 35.34% 32.47% 人工工资 629,764,938.05 29.00% 574,765,814.14 29.81% 9.57% 折旧 87,411,521.81 4.03% 84,291,323.71 4.37% 3.70% 能源 252,025,427.77 11.60% 264,163,723.43 13.70% -4.59% 其他 299,721,844.70 13.80% 323,647,065.79 16.78% -7.39% 小计 2,171,712,862.99 100.00% 1,928,378,914.05 100.00% 12.62% 振动器件 原材料 162,031,100.54 53.63% 86,162,513.10 49.30% 88.05% 人工工资 89,520,445.81 29.63% 54,476,379.98 31.17% 64.33% 折旧 10,423,406.62 3.45% 6,012,151.02 3.44% 73.37% 能源 3,142,128.37 1.04% 1,922,490.15 1.10% 63.44% 其他 37,010,646.68 12.25% 26,198,297.59 14.99% 41.27% 小计 302,127,728.02 100.00% 174,771,831.84 100.00% 72.87% 新能源电池 原材料 159,455,361.55 72.46% 117,814,707.27 84.82% 35.34% 人工工资 25,549,841.07 11.61% 10,157,922.92 7.31% 151.53% 折旧 20,421,648.24 9.28% 3,624,009.11 2.61% 463.51% 能源 12,199,772.31 5.54% 6,631,300.20 4.77% 83.97% 其他 2,438,136.47 1.11% 672,663.18 0.49% 262.46% 小计 220,064,759.64 100.00% 138,900,602.68 100.00% 58.43% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （一）同一控制下企业合并 1、本期发生的同一控制下企业合并 被合并方名称 企业合并中取得的权益比例 构成同一控制下企业合并的依据 合并日 合并日的确定依据 浙江省东阳市东磁诚 基电子有限公司 100.00% 与本公司同受最终控制方控制 2018-12-31 本公司对该子公司实 现控制 单位：（元） 被合并方名称 合并当期期初至合并 日被合并方的收入 合并当期期初至合并 日被合并方的净利润 比较期间被合并方的收入 比较期间被合并方的净利润 浙江省东阳市东磁诚 基电子有限公司 412,162,692.20 40,812,828.86 323,686,796.34 30,277,728.97 2、合并成本 项 目 浙江省东阳市东磁诚基电子有限公司 合并成本 450,000,000.00 现金 450,000,000.00 3、 合并日被合并方资产、负债的账面价值 项 目 浙江省东阳市东磁诚基电子有限公司 合并日 上期期末 资产 货币资金 8,918,845.91 7,943,935.48 应收款项 112,397,528.11 82,318,388.22 预付账款 648,138.47 1,818,858.30 其他应收款 2,140,166.17 361,548,727.57 存货 31,981,987.77 25,560,551.86 其他流动资产 4,095,172.71 46,576,511.59 投资性房地产 6,603,319.88 10,402,313.02 固定资产 83,157,762.55 74,632,497.16 在建工程 9,578,930.52 4,023,219.96 无形资产 8,168,643.56 8,349,166.04 长期待摊费用 153,390.32 298,700.78 递延所得税资产 1,628,148.76 1,207,411.57 负债 短期借款 430,000,000.00 应付款项 117,166,359.53 79,521,006.67 预收款项 66,737.49 应付职工薪酬 19,079,608.81 23,667,438.83 应交税费 4,667,761.76 4,568,253.09 其他应付款 3,307,370.04 2,881,406.41 递延收益 2,555,916.67 2,093,250.00 净资产 122,695,017.92 81,882,189.06 减：少数股东权益 取得的净资产 122,695,017.92 81,882,189.06 （二）其他原因的合并范围变动 合并范围增加 单位：元 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 霍山东磁电子科技有限公司 新设子公司 2018年10月 10,000,000.00 100.00% 武穴东磁磁材有限公司 新设子公司 2018年11月 5,000,000.00 100.00% （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 769,719,975.56 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.86% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 单位1 208,332,883.51 3.21% 2 单位2 148,849,559.60 2.29% 3 单位3 145,405,704.90 2.24% 4 单位4 137,442,298.17 2.12% 5 单位5 129,689,529.38 2.00% 合计 -- 769,719,975.56 11.86% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,020,296,010.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.79% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 单位1 333,771,020.85 6.80% 2 单位2 264,907,502.01 5.40% 3 单位3 199,950,804.66 4.07% 4 单位4 142,426,195.55 2.90% 5 单位5 79,240,487.84 1.61% 合计 -- 1,020,296,010.91 20.79% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 219,086,781.67 185,413,606.50 18.16% 管理费用 329,287,961.62 348,776,329.30 -5.59% 财务费用 -41,415,944.53 15,340,572.29 -369.98% 主要系2018年下半年人民币对美 元汇率相比去年大幅贬值，而公司 出口收入又较上年增加，导致产生 较多汇兑损益所致； 研发费用 311,495,246.31 268,909,032.36 15.84% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年，公司持续推进技术进步与创新。公司全年研发投入31,149.52万元，组织公司级技术创 新项目56项，其中完成技术难题17项；重大技术创新专项29项。研究院承担了创新项目17项。其中， 具有重大技术突破成果有“抗EMI用宽频高阻抗R12KZ锰锌高导材料量产化项目”、“电磁感应式无 线充电用FS700铁氧体片的开发及量产项目”、“DMS321-B（HM1613）高强度高性能注塑PPS-铁氧 体颗粒料开发项目”等，完成省级新产品鉴定验收10项，其中技术水平处于国际先进项目5项，国内 领先项目2项，国内先进项目3项。这些研发项目的逐步产业化，将增强核心竞争力，提升公司的盈利 能力。 2018年，公司共申请专利248项，其中发明专利134项，实用新型专利109项，外观设计专利5项。 授予专利88项，其中发明专利42项，实用新型专利41项，外观设计专利5项。在浙江省发明专利授权 量百强企业中，公司排名第18位。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 1,358 1,238 9.69% 研发人员数量占比 9.02% 9.10% -0.08% 研发投入金额（元） 311,495,246.31 268,909,032.36 15.84% 研发投入占营业收入比例 4.80% 4.27% 0.53% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 7,160,927,677.59 6,887,081,775.03 3.98% 经营活动现金流出小计 6,472,169,561.92 5,965,418,462.14 8.49% 经营活动产生的现金流量净额 688,758,115.67 921,663,312.89 -25.27% 投资活动现金流入小计 4,726,948,833.50 4,965,052,808.20 -4.80% 投资活动现金流出小计 5,010,301,060.50 5,075,146,904.77 -1.28% 投资活动产生的现金流量净额 -283,352,227.00 -110,094,096.57 -156.66% 筹资活动现金流入小计 300,000,000.00 450,000,000.00 -33.33% 筹资活动现金流出小计 829,363,022.46 980,159,410.05 -15.38% 筹资活动产生的现金流量净额 -529,363,022.46 -530,159,410.05 -0.34% 现金及现金等价物净增加额 -116,797,973.17 260,609,807.91 -144.82% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 2018年经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少了25.27%，主要系为支付给职工和为职工支 付的现金以及支付的票据、保函及信用证等保证金增加所致。 2018年投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少156.66%，主要系并购等投资支出较大所致。 2018年现金及现金等价物增加额比去年同期减少144.82%，主要系为经营活动产生的现金流量净 额与投资活动产生的现金流量净额减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 1,127,694,617.08 16.59% 888,974,572.96 12.40% 4.19% 无重大变化 应收账款 1,254,704,713.07 18.46% 1,072,842,946.85 14.96% 3.50% 无重大变化 存货 771,484,861.32 11.35% 759,496,490.71 10.59% 0.76% 无重大变化 投资性房地产 36,848,723.21 0.54% 18,650,649.76 0.26% 0.28% 无重大变化 长期股权投资 1,248,048.80 0.02% 1,306,306.82 0.02% 0.00% 无重大变化 固定资产 2,172,249,099.73 31.96% 2,239,386,060.81 31.23% 0.73% 无重大变化 在建工程 114,535,996.72 1.69% 76,940,944.42 1.07% 0.62% 无重大变化 短期借款 100,000,000.00 1.47% 430,000,000.00 6.00% -4.53% 主要系公司资金充 裕，减少银行借款融 资所致； 长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 项目 期初 数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 （不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 0.00 74,109.58 74,109.58 3.可供出售金融资产 金融资产小计 （未完）  |