[公告]中国航空技术国际控股有限公司:19中航Y4：中国航空技术国际控股有限公司公开发行2019年可续期公司债券（第二期）募集说明书摘要
中国航空技术国际控股有限公司 （住所：北京市朝阳区北辰东路18号） 公开发行2019年可续期公司债券（第二期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 牵头主承销商 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 联席主承销商 （住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） C:\Users\Administrator\AppData\Roaming\Tencent\Users\52943325\QQ\WinTemp\RichOle\9U${$@F5S}`U`$MW%%)BU32.png （住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层） 签署日： 年 月 日 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全 文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于 上交所网站 （www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全 文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同。 第一节 发行概况 一、本次可续期债券的发行授权及核准 2016年1月14日，公司第三届董事会2016年第一次临时会议审议通过《关于 中航国际发行100亿元人民币公司债券的议案》，批准公司公开发行金额为100 亿元的公司债券。2016年2月19日，公司2016年第一次临时股东会审议通过了 《关于中航国际发行100亿元人民币公司债券的议案》，批准公司公开发行金额 为100亿元的公司债券。 2016年10月21日，公司第三届董事会2016年第四次会议审议通过《关于中 航国际发行100亿元人民币公司债券变更为可续期公司债的议案》，批准公司公 开发行金额为100亿元的可续期公司债券。2016年11月4日，公司2016年第五次 临时股东会审议通过了《关于中航国际发行100亿元人民币公司债券变更为可续 期公司债的议案》，批准公司公开发行金额为100亿元的可续期公司债券。 2017年4月10日，经中国证监会《关于核准中国航空技术国际控股有限公司 向合格投资者公开发行可续期公司债券的批复》（证监许可〔2017〕486号）文 核准，公司获准向合格投资者公开发行金额为不超过人民币100亿元（含人民币 100亿元）的公司债券。 二、本次债券的基本情况和主要条款 1、发行主体：中国航空技术国际控股有限公司。 2、债券名称：中国航空技术国际控股有限公司公开发行2019年可续期公 司债券（第二期）。 3、发行规模：本期债券公开发行金额不超过40亿元（含40亿元），分为品 种一和品种二。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人 和主承销商将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内决定是否行使品种 间回拨选择权。 4、品种间回拨选择权：发行人和主承销商根据网下申购情况，决定是否行 使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发 行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%。 5、票面金额：人民币100元。 6、发行价格：按面值平价发行。 7、债券期限：本期债券分两个品种，品种一基础期限为3年，以每3个计 息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本品种债券期限延长1个 周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券；品种二基础 期限为5年，以每5个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将 本品种债券期限延长1个周期（即延长5年），或选择在该周期末到期全额兑付 本品种债券。 8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有 关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 9、债券利率及确定方式：本期债券为固定利率债券，单利按年计息，不 计复利，如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。 首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据网下向合格投资者的簿记 建档结果在预设区间范围内协商，由发行人确定，在首个周期内固定不变，其后 每个周期重置一次。 首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率 调整为当期基准利率加上初始利差再加250个基点，利率调整后相比首个周期票 面利率不超过400个基点。初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利 率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不 可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。 基准利率的确定方式： 品种一的初始基准利率为簿记建档日前5个交易日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站） 公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术 平均值（四舍五入计算到0.01%）； 后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前5个交易日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网 站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿还期为3年的国债收益 率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。 品种二的初始基准利率为簿记建档日前5个交易日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站） 公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术 平均值（四舍五入计算到0.01%）； 品种二后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前5个交易日中国债券 信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的 其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿还期为5年的国 债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。 10、发行人续期选择权：本期债券分两个品种，品种一基础期限为3年， 以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本品种债券期 限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券； 品种二基础期限为5年，以每5个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人 有权选择将本品种债券期限延长1个周期（即延长5年），或选择在该周期末到 期全额兑付本品种债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前30个交 易日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。 11、递延支付利息权：本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强 制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照 本条款已经递延的所有利息及孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递 延支付利息次数的限制。前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利 息的行为。如发行人决定递延支付利息的，发行人应在付息日前10个交易日披 露《递延支付利息公告》。 递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若 发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延 的所有利息及其孳息中计算利息。 12、强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，发行人不得递 延当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息：（1）向股东分红； （2）减少注册资本。 13、利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延 期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向股东分 红；（2）减少注册资本。 14、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债 务。 15、发行人赎回选择权： （1）发行人因税务政策变更进行赎回 发行人由于法律法规改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正而 不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍 然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文 件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不 可避免的税款缴纳或补缴条例； ②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳 或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。 发行人有权在法律法规，相关法律法规司法解释变更后的首个付息日行使 赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法 律法规司法解释变更后的首个付息日）前20个交易日公告。赎回方案一旦公告 不可撤销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2014〕23号）和 《关于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会 〔2014〕13号）以及2019年1月28日财政部印发的《永续债相关会计处理的规定》 （财会[2019]2号），发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更 或其他法律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权 益时，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人符 合提前赎回条件； ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响公司相关会计条例的情 况说明，并说明变更开始的日期。 发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。发行人如果 进行赎回，必须在该可以赎回之日前20个交易日公告。赎回方案一旦公告不可撤 销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资 者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本 期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定 办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。 除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。 16、会计处理：本期债券设置递延支付利息权，根据《企业会计准则第37 号——金融工具列报》（财会〔2014〕23号）和《关于印发<金融负债与权益 工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会〔2014〕13号）以及2019年1 月28日财政部印发的《永续债相关会计处理的规定》（财会[2019]2号），发行 人将本期债券分类为权益工具。 17、发行对象及向公司股东配售的安排：本期公司债券拟向符合《管理办 法》规定的合格投资者公开发行。本期发行的公司债券不向公司股东优先配 售。 18、付息方式：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一 次。 19、起息日：本期债券的起息日为2019年3月12日。 20、付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日将按照上交所和中证登 的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人， 均有权就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。 21、付息日：本期债券品种一首个周期的付息日期为2019年至2022年间每 年的3月12日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺 延期间付息款项不另计利息）； 本期债券品种二首个周期的付息日期为2019年至2024年间每年的3月12 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息 款项不另计利息）。 22、本金兑付日：若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择 全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利 息）。 23、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关 规定办理。 24、担保情况：本期发行的可续期公司债券为无担保债券。 25、信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，发行人的主体信用 等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。大公国际将在本期债券有效存续 期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 26、牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司。 27、联席主承销商：中信证券股份有限公司、中航证券有限公司。 28、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司。 29、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。 30、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式 承销。 31、拟上市交易场所：上海证券交易所。 32、新质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为 AAA，符合进行新质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上交所及债券登 记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上交所及债 券登记机构的相关规定执行。 33、募集资金用途：本期债券的募集资金扣除相关发行费用后，拟用于偿 还金融机构借款及其他外部负债。 34、募集资金专项账户：本期可续期公司债券募集资金到位后将存放于公 司董事会或董事会授权人士决定的专项账户中，用于本期公司债券募集资金的 接收、存储、划转与本息偿付。 35、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债 券所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本次发行的有关机构 （一）发行人：中国航空技术国际控股有限公司 名称：中国航空技术国际控股有限公司 注册地址：北京市朝阳区北辰东路18号 法定代表人：刘洪德 联系人：李斌 电话：010-84808424 传真：010-84808515 （二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司 名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 项目负责人：于宏刚、赵凤滨 联系人：陈绍锋、李卓凡、叶天翔 电话：010-65608376 传真：010-65608450 （三）联席主承销商：中信证券股份有限公司 名称：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 项目负责人：舒翔、杨萌 联系人：舒翔、杨萌、王宏峰、韩兆恒、彭洁珊、纪尹杰、董元鹏 电话：010-60833527 传真：010-60833504 （四）联席主承销商：中航证券有限公司 名称：中航证券有限公司 住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋 41层 法定代表人：王晓峰 项目负责人：陈垚 联系人：吴夏晨 电话：010-59562450 传真：010-59562531 （五）律师事务所：北京市君泽君律师事务所 名称：北京市君泽君律师事务所 住所：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层 负责人：李元波 经办律师：闫晓旭、罗曼 电话：010-66523388 传真：010-66523399 （六）会计师事务所：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：武汉市武昌区东湖路169号2-9层 执行事务合伙人：石文先 经办注册会计师：李萍萍、焦林（已离职） 电话：010-68179990 传真：010-68179990 （七）会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 执行事务合伙人：刘贵彬 经办注册会计师：潘帅、张建华 电话：010-88219191 传真：010-88091190 （八）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 名称：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 2901 法定代表人：关建中 联系人： 崔 爱巧 电话： 010 - 51087768 - 2463 传真： 010 - 84583355 （九）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司 名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：陈绍锋、李卓凡、叶天翔 电话：010-65608376 传真：010-65608450 （十）募集资金专项账户开户银行：中信银行股份有限公司总行营业部 名称：中信银行股份有限公司总行营业部 住所：北京市西城区金融大街甲27号投资广场A座 法定代表人（授权代表）：刘红华 联系人：谢瑾 电话：010-64800898 传真：010-64803588 （十一）申请上市的交易所：上海证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号证券大厦 （十二）可续期公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至本募集说明书摘要签署日，发行人所控股的上市公司中航善达 （000043）完成重大资产出售，本次债券牵头主承销商中信建投证券为本次重 组的独立财务顾问。2015年12月，发行人经证监会核准公开发行了金额为人民 币50亿元的公司债券，债券简称为“15中航债”，本次债券牵头主承销商中信建 投证券为该次债券的独立主承销商及债券受托管理人。2016年3月，中航善达 （000043）经证监会核准公开发行了金额为人民币15亿元的公司债券，债券简 称为“16中航城”，本次债券联席主承销商中航证券为该次债券的主承销商。 2017年8月，发行人经证监会核准公开发行了金额为人民币15亿元的可续期公 司债券，债券简称为“17中航Y1”，中信建投证券为该次债券的牵头主承销商 及债券受托管理人，中信证券及中航证券为本次债券的联席主承销商；2019年1 月，发行人经证监会核准公开发行了金额为人民币20亿元的可续期公司债券， 债券简称为“19中航Y1”，中信建投证券为该次债券的牵头主承销商及债券受 托管理人，中信证券及中航证券为本次债券的联席主承销商；。 截至本募集说明书摘要签署日，发行人及其全资子公司中航国际深圳持有 联席主承销商中航证券有限公司股东中航资本（600705）限售流通A股股票共 计678,014,722股，占中航资本总股本的7.55%；发行人与中航资本的控股股东 均为航空工业集团。 除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理 人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第二节 发行人的资信状况 一、本次债券信用评级情况 （一）最近三年一期公司历史主体评级情况 2015年，大公国际评定发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳 定。2016年1-9月，大公国际评定发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望 为稳定。2016年，联合资信评估有限公司以及大公国际评定发行人主体长期信 用等级为AAA，评级展望为稳定。2017年，大公国际评定发行人主体长期信 用等级为AAA，评级展望为稳定。2018年1-9月，大公国际评定发行人主体长期 信用等级为AAA，评级展望为稳定。 （二）本次债券信用评级情况 经大公国际综合评定，本次债券信用等级为AAA，发行人主体信用等级 为AAA。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 大公国际债券及主体信用等级符号和定义相同，具体情况如下： AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风 险极低。 AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很 低。 A级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。 BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。 BB级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风 险。 B级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。 CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。 CC级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C级：不能偿还债务。 注：除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-” 符号进行微调，表示略高或略低于本等级。 大公国际评级展望定义： 正面：存在有利因素，一般情况下，未来信用等级上调的可能性较大。 稳定：信用状况稳定，一般情况下，未来信用等级调整的可能性不大。 负面：存在不利因素，一般情况下，未来信用等级下调的可能性较大。 （二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 1、评级观点 （1）公司面临较好的偿债环境。中国结构性改革不断推进，充足的政策空 间有利于消费和产业结构升级；我国航空工业较强的生产制造能力及国家对航 空工业的支持政策持续为航空贸易发展提供有利支撑。 （2）公司财富创造能力极强。公司海外营销网络广泛，在国内国际航空业 务领域保持着显著的行业地位；2017年，公司主营业务调整为四大主业，营业 收入来源较为多元；2015-2017年，公司营业收入和毛利润逐年增长，毛利率 逐年下降。 （3）公司偿债来源较为充足。2015-2017年，公司经营性现金流对债务和 利息的保障能力较不稳定。公司筹资性净现金流规模逐年减少，且2017年同比 由正转负，公司融资渠道多元，融资能力强，流动性偿债来源较为充足；公司 可变现资产以货币资金、固定资产和存货为主，规模较大，可变现资产变现能 力较好。 （4）公司总偿债能力极强。2015年以来，公司负债和有息债务规模均有所 波动但呈下降趋势，且偿债来源对存量债务的保障能力极强；流动性偿债来源 对流动性消耗的覆盖能力及清偿性偿债来源对负债的覆盖能力极强；盈利对利 息保障水平较好。 我国航空工业具有较强的生产制造能力，市场潜力较大，基于公司在我国 航空领域对外合作和航空产品销售等方面优势明显，偿债来源较为充足等因素 的综合考虑，大公对未来1-2年中航国际的信用评级展望为稳定。 2、主要优势/机遇 （1）我国航空工业较强的生产制造能力及国家对航空工业的支持政策为航 空贸易发展提供有利支撑； （2）公司是我国航空领域对外合作的主渠道和最大的航空产品销售商，占 据显著的行业地位； （3）公司海外营销网络广泛，保持了开展成套设备和政府类贸易项目的渠 道优势。 3、主要风险/挑战 （1）2015年以来，公司投资收益等非经营性收益在利润构成中占比较大且 不稳定； （2）2015年以来，公司有息债务规模整体较大，资产负债率处于较高水平。 （三）跟踪评级安排 自评级报告出具之日起，大公国际将对中航国际进行持续跟踪评级。持续 跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公国际将持续关注中航国际外部经营环境的变化、影响 其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况包括递延支付利息 权在内的可续期债券下设特殊条款等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映 中航国际的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公国际将在本次债券存续期内，在每年中航国际发布年 度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时 进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布 评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审 核、出具评级报告、公告等程序进行。 大公国际的定期和不定期跟踪评级报告将在其公司网站和交易所网站予以 公告，且交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合 公开披露的时间。 3、如中航国际不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的 公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等 级失效直至中航国际提供所需评级资料。 三、评级结果差异说明 经核查，报告期内，发行人主体评级结果不存在差异。 四、发行人资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况 发行人资信状况良好，截至2018年9月30日，发行人本部及主要二级子公 司获得主要贷款银行的授信额度为3,566.00亿元，其中已使用授信额度为 743.73亿元，未使用额度占总授信额度79.14%。发行人严格遵守银行结算纪 律，按时归还银行贷款本息。发行人近三年及一期的贷款偿还率和利息偿付率 均为100%，不存在逾期而未偿还的债务。 （二）近三年及一期与主要客户业务往来情况 发行人与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，近三年及一 期未发生过严重违约现象。 （三）近三年及一期债券的发行及偿还情况 发行人近三年及一期债券发行及偿还情况如下表所示： 单位：年、 % 、亿元 发行人 债券名称 债券 类型 发行日 到期日 金额 （亿元） 利率 （%） 截至本募集 说明书摘要 签署日偿还 情况 中航国际 10中航国际债 企业债 2010/8/26 2020/8/26 15 4.3 存续期 中航国际 12中航国际债 企业债 2012/3/12 2019/3/12 18 5.4 存续期 中航国际 14中航国际 MTN001 永续中票 2014/8/6 2019/8/6 30 6.4 存续期 中航国际 14中航国际 MTN002 永续中票 2014/12/23 2019/12/23 50 6 存续期 中航国际 15中航国际 MTN001 永续中票 2015/12/24 2020/12/24 18 4.05 存续期 中航国际 15中航债 公司债 2015/12/24 2020/12/24 50 3.72 存续期 中航国际 控股 16中航国际 MTN001 中期票据 2016/3/11 2021/3/11 7 3.28 存续期 中航国际 17中航Y1 可续期公 司债 2017/7/31 2020/7/31 15 5 存续期 中航国际 19中航Y1 可续期公 司债 2019/1/25 2022/1/25 20 4.28 存续期 中航国际 深圳 14深航技PPN002 定向工具 2014/8/12 2019/8/12 5 5.8 存续期 中航国际 深圳 14深航技PPN003 定向工具 2014/11/6 2019/11/6 5 5.2 存续期 中航国际 深圳 15深航技PPN001 定向工具 2015/4/30 2020/4/30 5 5 存续期 中航国际 深圳 15深航技 MTN001A 中期票据 2015/7/14 2020/7/14 5 4.49 存续期 中航国际 深圳 15深航技 MTN001B 中期票据 2015/7/14 2020/7/14 5 4.49 存续期 中航国际 深圳 16深航技PPN002 定向工具 2016/6/16 2019/6/16 5 3.75 存续期 中航国际 深圳 16深航技MTN001 中期票据 2016/7/18 2021/7/18 7 3.4 存续期 发行人 债券名称 债券 类型 发行日 到期日 金额 （亿元） 利率 （%） 截至本募集 说明书摘要 签署日偿还 情况 中航国际 深圳 17航技01 公司债 2017/9/19 2020/9/19 4.5 4.75 存续期 中航国际 深圳 18航技01 公司债 2018/5/17 2021/5/17 3 4.85 存续期 中航国际 深圳 18航技03 公司债 2018/7/18 2021/7/18 5.5 4.5 存续期 中航国际 深圳 18航技04 公司债 2018/10/16 2021/10/16 5 4.14 存续期 中航善达 16中航城 公司债 2016/3/1 2019/3/1 15 3.29 存续期 天马微电 子 18 天马 01 公司债 2018/12/13 2021/12/13 10 4.05 存续期 中航国际 投资有限 公司 16航投01 私募债 2016/10/25 2019/10/25 5 3.85 存续期 中航国际 （香港）集 团 美元公募债 美元公募 债 2013/9/12 2023/9/12 2.00亿 美元 6 存续期 中航国际 （香港）集 团 美元私募债 美元私募 债 2015/8/4 2030/8/7 0.50亿 美元 5.45 存续期 中航国际 （香港）集 团 美元公募债 美元公募 债 2018/5/23 2021/5/23 4.00亿 美元 4.375 存续期 中航国际 （香港）集 团 美元私募债 美元私募 债 2018/9/13 2021/5/23 1.00亿 美元 4.375 存续期 中航国际 深圳 15深航技PPN002 定向工具 2015/10/19 2018/10/19 5 4.3 已兑付 中航国际 深圳 16深航技PPN001 定向工具 2016/1/29 2019/1/29 5 3.4 已兑付 中航国际 （香港）集 团 美元公募债 美元公募 债 2013/9/12 2018/9/12 3.00亿 美元 4.75 已兑付 中航国际 （香港）集 团 人民币公募债券 人民币公 募债券 2012/6/29 2015/7/9 15亿人 民币 4.8 已兑付 中航国际 人民币公募债券 人民币公 2014/4/2 2017/4/10 15亿人 4.8 已兑付 发行人 债券名称 债券 类型 发行日 到期日 金额 （亿元） 利率 （%） 截至本募集 说明书摘要 签署日偿还 情况 （香港）集 团 募债券 民币 中航国际 （香港）集 团 美元私募债券 美元私募 债券 2015/6/17 2017/12/17 1.50亿 美元 3.3 已兑付 中航国际 （香港）集 团 美元私募债券 美元私募 债券 2015/9/1 2018/3/8 0.50亿 美元 3.3 已兑付 中航国际 航空发展 (香港)有 限公司 英镑私募债券 英镑私募 债券 2016/4/27 2017/4/27 1亿英 镑 10 已兑付 中航国际 14航空技CP001 短期融资 券 2014/4/1 2015/4/1 15 5.4 已兑付 中航国际 15中航技SCP001 超短期融 资券 2015/1/7 2015/4/7 10 4.8 已兑付 中航国际 14中航技SCP001 超短期融 资券 2014/9/2 2015/5/30 15 4.68 已兑付 中航国际 14中航技SCP002 超短期融 资券 2014/9/16 2015/6/13 10 4.8 已兑付 中航国际 14中航技SCP003 超短期融 资券 2014/9/23 2015/6/20 15 4.65 已兑付 中航国际 15中航技SCP007 超短期融 资券 2015/9/18 2015/12/17 20 2.98 已兑付 中航国际 15中航技SCP002 超短期融 资券 2015/4/8 2016/1/3 10 4.86 已兑付 中航国际 15中航技SCP003 超短期融 资券 2015/6/11 2016/3/7 15 3.5 已兑付 中航国际 15中航技SCP004 超短期融 资券 2015/6/18 2016/3/14 10 3.88 已兑付 中航国际 15航空技CP001 短期融资 券 2015/3/17 2016/3/16 20 4.93 已兑付 中航国际 15中航技SCP005 超短期融 资券 2015/6/25 2016/3/21 15 3.94 已兑付 中航国际 06中航技债 企业债 2006/4/21 2016/4/21 5 4.1 已兑付 中航国际 15中航技SCP006 超短期融 资券 2015/8/19 2016/5/15 20 3.25 已兑付 发行人 债券名称 债券 类型 发行日 到期日 金额 （亿元） 利率 （%） 截至本募集 说明书摘要 签署日偿还 情况 中航国际 15中航技SCP008 超短期融 资券 2015/10/22 2016/7/18 20 3.33 已兑付 中航国际 16中航技SCP005 超短期融 资券 2016/3/18 2016/9/14 10 2.68 已兑付 中航国际 16中航技SCP006 超短期融 资券 2016/3/23 2016/9/19 15 2.79 已兑付 中航国际 16中航技SCP001 超短期融 资券 2016/1/6 2016/10/2 20 2.95 已兑付 中航国际 16中航技SCP002 超短期融 资券 2016/1/26 2016/10/22 20 2.9 已兑付 中航国际 16中航技SCP008 超短期融 资券 2016/9/28 2016/11/7 10 2.92 已兑付 中航国际 16中航技SCP003 超短期融 资券 2016/3/3 2016/11/28 10 2.73 已兑付 中航国际 16中航技SCP004 超短期融 资券 2016/3/10 2016/12/5 15 2.68 已兑付 中航国际 16中航技SCP007 超短期融 资券 2016/5/12 2017/2/6 20 2.99 已兑付 中航国际 12中航股MTN1 中期票据 2012/5/11 2017/5/11 15 4.94 已兑付 中航国际 13中航股MTN1 中期票据 2013/5/21 2018/5/21 10 4.7 已兑付 中航国际 控股 15中航控PPN001 定向工具 2015/7/28 2016/1/27 5 3.8 已兑付 中航国际 控股 15中航控MTN001 中期票据 2015/7/14 2018/7/14 5 4.1 已兑付 中航国际 控股 13中航控MTN1 中期票据 2013/4/17 2018/4/17 6 4.78 已兑付 中航国际 深圳 14深航技CP001 短期融资 券 2014/3/19 2015/3/20 5 5.5 已兑付 中航国际 深圳 14深航技PPN001 定向工具 2014/4/23 2015/4/25 5 5.8 已兑付 中航国际 深圳 12深航技PPN001 定向工具 2012/11/1 2015/11/2 5 5.2 已兑付 中航国际 深圳 13深航技PPN001 定向工具 2013/3/6 2016/3/7 5 5.6 已兑付 中航国际 深圳 15深航技CP001 短期融资 券 2015/5/13 2016/5/14 5 3.66 已兑付 发行人 债券名称 债券 类型 发行日 到期日 金额 （亿元） 利率 （%） 截至本募集 说明书摘要 签署日偿还 情况 中航国际 深圳 11深航技MTN1 中期票据 2011/7/8 2016/7/11 5 5.83 已兑付 中航国际 深圳 16深航技SCP001 超短期融 资券 2016/7/18 2017/1/16 5 2.7 已兑付 中航国际 深圳 12深航技MTN1 中期票据 2012/3/15 2017/3/16 5 5.54 已兑付 中航国际 深圳 15深航技 MTN001C 中期票据 2015/7/10 2018/7/14 5 4.1 已兑付 飞亚达 12亚达债 公司债 2013/2/27 2018/2/27 5 5.04 已兑付 以上债务融资工具均按期支付利息或兑付本金，公司不存在延迟支 付利息或 本金的情况。 其中，发行人存续的公募非人民币债券包括： 单位：年、 % 发行人 债券名称 债券性质 发行期限 票面利率 发行日期 发行规模 截至本募 集说明书 摘要签署 日偿还情 况 中航国际 （香港） 集团 美元债券 美元债券 10 6 2013/9/13 2亿美元 存续期 中航国际 （香港） 集团 美元债券 美元债券 3 4.375 2018/5/23 4亿美元 存续期 截至 本募集说明书摘要签署日 ，发行人已公开发行的境外美元债券总规模共 计 6 亿美元，按照 2 018 年 9 月 3 0 日 美元对人民币汇率折合为人民币 41. 29 亿元。 （四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 本次债券为可续期公司债券，经中国证监会核准并全部发行完毕后计入发 行人所有者权益，不会增加公司债务。截至本募集说明书摘要签署日，发行人 已累计公开发行公司债券、企业债券、境外美元债券、境外人民币债券共计人 民币167.29亿元，占公司截至2018年9月30日的合并资产负债表中所有者权益 的比例为24.38%。 （五）影响债务偿还的主要财务指标 发行人近三年及一期主要财务指标如下表： 项目 2018年 9月30日 2017年 12月31日 2016年 12月31日 2015年 12月31日 流动比率（倍） 1.17 1.21 1.29 1.33 速动比率（倍） 0.87 0.86 0.70 0. 61 资产负债率（合并）（%） 72.57 73.23 75.97 75.6 4 项目 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 利息保障倍数 1 .91 2 .51 1.54 1.56 贷款偿还率 （%） 100 100 100 100 利息偿还率 （%） 100 100 100 100 注：（1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 （4）利息保障倍数=（利润总额+列入财务费用的利息支出）/（列入财务费用的利息 支出+资本化利息支出） （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第三节 发行人基本情况 一、发行人简介 中文名称：中国航空技术国际控股有限公司 英文名称：Avic International Holding Corporation 法定代表人：刘洪德 设立日期：1983年4月12日 注册资本：9,578,641,714 元 实缴资本： 9,578,641,714 元 住所：北京市朝阳区北辰东路 18 号 联系地址：北京市朝阳区北辰东路 18 号 邮政编码：100 101 信息披露事务负责人：李斌 联系电话：010 - 84808424 传真：010 - 84808515 所属行业：H 批发和零售贸易 经营范围：进出口业务 ; 仓储 ; 工业、酒店、物业、房地产业的投资与管理 ; 新能源设备地开发、销售维修 ; 展览 ; 与上述业务有关的技术转让、技术服务 ; 对 外派遣实施境外工程所需的劳务人员 ; 销售易制毒化学品 : 乙酸酐 , 三氯甲烷 , 硫 酸 , 丙酮 , 甲苯 , 哌啶 , 乙醚 , 盐酸 , 高锰酸钾 ,2 - 丁酮 ; 其他危险化学品 :2,4,6 - 三硝基二 甲苯 , 2,3 - 二甲苯酚 , 1,4 - 二甲苯 , 1,3 - 二甲苯 , 1,2 - 二甲苯 , 含易燃溶剂的合成树 脂、油漆、辅助材料、涂料等制品 [ 闭杯闪点≤ 60 ℃ ], 二甲苯异构体混合物 , 5 - 硝基 - 1,3 - 二甲苯 ,5 - 叔丁基 - 2,4,6 - 三硝基间二甲苯 , 4 - 乙烯基间二甲苯 , 4 - 硝基 - 1,3 - 二甲苯 , 4 - 硝基 - 1,2 - 二甲苯 , 3 - 硝基 - 1,2 - 二甲苯 , 3,5 - 二甲苯酚 , 3,4 - 二甲苯酚 , 2 - 硝基 - 1,3 - 二甲苯 ,2,6 - 二甲苯酚 , 2,5 - 二甲苯酚 , 2,4 - 二甲苯酚。 ( 化学危险品经营 许可证有效期至 2021 年 08 月 16 日 ) 。（企业依法自主选择经营项目 , 开展经营 活动 ; 依法须经批准的项目 , 经 相 关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ; 不得 从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 统一社会信用代码： 911100001000009992 二、发行人设立、股本变更情况及实际控制人变更情况 （一）发行人设立情况 中航国际的前身为中航技总公司，是航空工业集团拥有的、以从事国家防 务和民用航空所需要的航空技术和产品进出口为核心业务的综合性大型国有企 业。根据2008年11月17日航空工业集团《关于中国航空技术进出口总公司改制 为有限责任公司的批复》（航空资[2008]11号），航空工业集团以其拥有的中 航技总公司截至2007年12月31日经评估后的净资产出资，将原中航技总公司由 全民所有制企业改制为一人有限责任公司，并更名为中国航空技术国际控股有 限公司，注册资本50亿元，并于2008年12月23日取得国家工商行政管理总局核 发的企业法人营业执照。 （二）发行人历次股本变动情况 2009年7月和12月，中航国际先后引入战略投资者中津创新（天津）投资有 限公司和社保基金，两次新增注册资本均为12.11亿元，合计增加注册资本 24.22亿元，公司注册资本增加至74.22亿元，已于2010年3月11日取得国家工商 行政管理总局核发的企业法人营业执照。 2010年11月，中航建银入股中航国际10亿元，其中7.5亿元计入公司注册 资本。2010年12月，航空工业集团向中航国际增资3.83亿元，其中2.87亿元计 入公司注册资本。两次增资完成后，公司注册资本增加至84.59亿元，已于 2011年2月22日取得国家工商行政管理总局核发的企业法人营业执照。 根据2012年7月18日航空工业集团与中津创新（天津）投资有限公司签订的 《股权转让协议》，中津创新（天津）投资有限公司将占公司注册资本14.31% 的股权，共人民币1,344,167,702元出资转让给航空工业集团。 2013年，航空工业集团于6月28日至7月26日在上海联合产权交易所公开挂 牌，转让其持有本公司14.31%的股权，普拓资本受让其持有的12.11亿元本公 司股权。转让后，航空工业集团持有本公司62.52%股权，社保基金持有 14.31%股权，中航建银持有8.86%股权，普拓资本持有14.31%股权。 2015年3月30日，公司增资至9,578,641,714元，此次增资是根据2014年12 月26日航空工业集团、社保基金、普拓资本、中航建银签订的《中国航空技术 国际控股有限公司增资协议》，公司股东以现金出资的方式对公司进行等比例 增资。其中：航空工业集团缴付增资款人民币700,000,000元、社保基金缴付增 资款人民币160,220,729元、普拓资本缴付增资款人民币160,220,729元、中航建 银缴付增资款人民币99,200,256元。以上增资款共计人民币1,119,641,714元全 部计入公司注册资本。 （三）发行人股权结构 截至2018年9月30日，发行人股权结构如下： 股东名称 持股比例（ % ） 中国航空工业集团有限公司 62.52 全国社会保障基金理事会 14.31 北京普拓瀚华股 权投资基金合伙 企业（有限合伙） 14.31 中航建银航空产业股权投资（天津）有限公司 8.86 合计 100.00 （四）最近三年及一期内发行人控股股东及实际控制人变动情况 发行人最近三年及一期内发行人控股股东及实际控制人未发生变化。 （五）重大资产重组情况 公司最近三年及一期未发生重大资产重组行为。 三、发行人组织结构及重要权益投资 （一）发行人组织结构 截至本募集说明书摘要签署日，发行人的组织结构示意图如下： （二）发行人对其他企业的重要权益投资情况 1 、发行人全资及控股子公司 截至 201 8 年 9 月 3 0 日，发行人合并财务报表范围内二级控股子公司的经营情况： 单位：万元 序号 子公司名称 主营业务 持股比例 2017年末总资产 2017年末总负债 2017年末净资产 2017年营业收入 2017年净利润 1 中航瑞赛中小城市建设发展有限公司 房地产开发经营 70% 60,709.28 35,981.43 24,727.85 11,914.06 -2,779.36 2 中航金网（北京）电子商务有限公司 互联网信息服务 100% 7,129.81 5,260.93 1,868.87 4,705.66 104.02 3 中航技房地产开发有限公司 房地产 100% 862.98 723.24 139.74 - 0.16 4 中国航空技术进出口福建公司 贸易代理 100% 648.74 20,200.20 -19,550.38 45.15 0.41 5 中航鼎衡造船有限公司 金属船舶制造 90.10% 222,503.21 241,433.46 -18,930.25 166,993.22 1,250.34 6 中国航空技术上海有限公司 进出口业务 100% 7,450.97 9,586.15 -2,135.18 19,593.55 -7,199.68 7 北京凯迪克投资管理有限公司 代理、服务业务 100% 3,593.57 2,405.99 1,187.57 56.60 0.22 8 中航国际地产肯尼亚地产 房屋建筑业 100% 91,371.06 92,903.56 -1,532.48 - -224.05 9 中航国际英国公司 进出口业务 100% 17,985.75 19,403.46 -1,417.71 1,619.21 -1,403.54 10 中航国际新英国公司 进出口业务 100% 3,977.09 4,066.78 -89.69 0 -331.06 11 中航国际德国贸易开发公司 进出口业务 100% 1,219.23 720.59 498.64 136.94 0.49 12 中航国际法国公司 进出口业务 100% 915.14 336.51 578.62 232.95 163.72 13 维城投资（香港）有限公司 房地产 80% 14,581.64 31.75 14,549.89 - 1,233.43 14 中航国际贸易（福建）有限公司 投资咨询 100% 10,235.62 4,551.44 5,684.18 5,686.71 413.00 15 中航国际煤炭物流有限公司 资源开发 100% 9,207.91 63,096.12 -53,888.21 63.99 771.49 16 大陆发动机集团有限公司 航空、航天相关设 备制造 100% 231,190.27 191,888.95 39,301.32 130,918.95 2,240.59 17 中航国际投资有限公司 投资与资产管理 100% 110,525.17 85,267.70 25,257.47 2,171.28 -34,947.96 18 中航技投资有限责任公司 投资咨询 100% 65,277.52 113,883.02 -48,605.50 75,073.98 -5,251.09 19 中航国际成套设备有限公司 贸易代理 100% 179,518.56 91,425.17 88,093.38 98,320.93 21,853.72 20 中航国际美国公司 进出口业务 100% 48,068.15 45,563.64 2,504.51 18,864.49 804.76 21 中国航空技术珠海有限公司 进出口业务 100% 8,368.28 36,280.95 -27,912.68 3,372.93 -2,235.96 22 中航国际控股（珠海）有限公司 贸易代理 100% 211,683.48 186,464.99 25,218.49 99,360.95 -45,696.49 23 中航国际航空发展（香港）有限公司 贸易代理 100% 418,411.21 368,598.07 49,813.14 170,681.26 5,768.03 24 中航里城（香港）有限公司 房地产开发经营 80% 833,816.75 836,333.77 -2,517.03 6.64 -24,512.23 25 中航国际航空发展有限公司 进出口业务 100% 463,962.65 339,783.67 124,178.97 155,613.42 4,558.60 26 中航技进出口有限责任公司 进出口业务 50% 1,805,568.00 1,489,074.06 316,493.93 712,889.52 70,757.39 27 中航国际（香港）集团有限公司 进出口业务 100% 956,781.19 944,916.48 11,864.69 187,197.11 -109,515.81 28 中航国际钢铁贸易有限公司 贸易代理 85% 572,987.83 511,754.72 61,233.11 4,187,477.29 8,600.11 29 中航国际物流有限公司 贸易代理 100% 731,970.24 623,642.19 108,328.05 886,824.45 1,649.93 30 中国航空技术深圳有限公司 进出口业务 100% 14,876,668.90 10,585,959.13 4,290,709.77 7,645,212.00 3,974.23 31 九江云岭房地产开发有限公司 房地产开发经营 80% 36,909.88 49,079.04 -12,169.16 113.71 -16,223.55 32 东莞中航旅游投资有限公司 房地产开发经营 100% 31,237.87 67,479.19 -36,241.31 - -36,759.83 2、主要合营及联营企业 截至2018年9月30日，发行人主要合营及联营企业基本情况如下： 单位：万元 序号 子公司名称 注册地 主营业务 持股比例 2017年末总资产 2017年末总负债 2017年末净资产 2017年营业收入 2017年净利润 1 幸福航空控股有限公司 北京 航空旅客 运输 42.86% 316,576.00 374,344.30 - 57,768.00 4,466.00 - 67,359.00 四、发行人控股股东和实际控制人基本情况 （一）发行人控股股东 截至2018年9月30日，航空工业集团持有发行人62.52%的股权，为公司的控 股股东。 航空工业集团始建于1951年4月，其前身为中国航空工业总公司；1999年7 月1日经国务院批准，在原中国航空工业总公司所属部分企事业单位基础上，分 别组建中国一航和中航二集团；2008年10月21日，国务院批准中国一航和中航 二集团进行重组整合；2008年11月6日，航空工业集团完成工商注册登记，现为 国资委直接监督和管理的中央直属企业集团。 航空工业集团的经营范围包括：军用航空器及发动机、制导武器、军用燃 气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、 维修、保障及服务等业务、一般经营项目和工程勘察设计等。 截至2017年12月31日，航空工业集团经审计的总资产为8,711.24亿元，净资 产为2,904.83亿元，2017年度航空工业集团实现营业收入4,048.16亿元，实现净 利润96.13亿元。截至2018年9月30日，航空工业集团未经审计的财务报表中， 总资产为9,360.62亿元，净资产为3,082.29亿元，2018年1-9月航空工业集团合并 层面实现收入2,754.06亿元，实现净利润100.26亿元。 （二）发行人实际控制人 发行人的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，国务院国有资产 监督管理委员会持有航空工业集团100%股权。 （三）控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况 截至本募集说明书摘要签署日，公司的控股股东及实际控制人未有将公司 股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。 五、发行人董事、监事、高级管理人员情况 （一）董事、监事和高级管理人员情况 截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事及高级管理人员的设置 符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的要求，具体情况如下表： 姓名 公司任职 任职起始日期 董事 刘洪德 董事长、法定代表人 2017年01月至今 李宗顺 董事 2018年01月至今 李上福 董事 2017年01月至今 颜冬 董事 2017年01月至今 赖伟宣 董事、总经理 2014年08月至今 李其峰 董事 2018年11月至今 傅方兴 董事 2018年11月至今 由镭 董事 2012年04月至今 孙鸿雁 董事 2014年08月至今 杨辰飞 董事 2018年6月至今 惠小兵 董事 2016年10月至今 王怀书 董事 2017年01月至今 孔令芬 董事 2013年01月至今 监事 张焱群 监事会主席 2017年01月至今 王昕海 监事 2017年01月至今 宋京平 监事 2017年01月至今 赵向东 监事 2017年08月至今 张琦 监事 2015年01月至今 王天来 监事 2017年03月至今 赵玉成 职工监事 2016年07月至今 陈兹勇 职工监事 2016年04月至今 李斌 （未完）  |