[年报]浦东建设:2018年年度报告
公司代码：600284 公司简称：浦东建设 上海浦东路桥建设股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李树逊、主管会计工作负责人朱音及会计机构负责人（会计主管人员）奚凯燕声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度利润分配预案为：拟以2018年12月31日总股本97,025.60万股为基数，向全体股 东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税），共分配现金红利人民币145,538,400.00元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能面对的风险及应对措 施，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 56 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 63 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 65 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 174 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司/公司/浦东建设 指 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司控股股东/浦发集团 指 上海浦东发展（集团）有限公司 浦建集团 指 上海市浦东新区建设（集团）有限公司 浦兴工程公司 指 上海浦兴路桥建设工程有限公司 浦发财务公司 指 上海浦东发展集团财务有限责任公司 PPP 指 政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共 产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许 经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本 建立的利益共享、风险分担及长期合作关系 BT 指 建设-移交（Build-Transfer） 董事会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司董事会 股东大会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司股东大会 公司章程 指 上海浦东路桥建设股份有限公司公司章程 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司的中文简称 浦东建设 公司的外文名称 SHANGHAI PUDONG ROAD&BRIDGE CONSTRUCTION Co.,LTD 公司的外文名称缩写 PD CONSTRUCTION 公司的法定代表人 李树逊 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱音 于婷婷 联系地址 上海市浦东新区银城中路8号14 楼 上海市浦东新区银城中路8号14 楼 电话 021-58206677-210 021-58206677-209 传真 021-68765759 021-68765759 电子信箱 dongmi@pdjs.com.cn zhengdai@pdjs.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区川桥路701弄3号7楼 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市浦东新区银城中路8号14楼 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.pdjs.com.cn 电子信箱 pdjs600284@pdjs.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路8号14楼董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 浦东建设 600284 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 李萍、钟焕秀 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的保荐代表 人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问 主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 3,672,378,142.57 3,261,833,528.99 12.59 2,537,631,599.62 归属于上市公司股东的净利润 452,885,282.54 371,356,727.21 21.95 359,112,257.83 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 360,692,008.64 313,901,690.49 14.91 351,072,775.13 经营活动产生的现金流量净额 -23,144,298.26 353,223,215.18 -106.55 -124,493,617.77 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 5,854,431,275.80 5,523,547,253.13 5.99 5,264,990,307.14 总资产 11,811,341,755.29 11,177,820,837.66 5.67 11,085,595,075.72 期末总股本 970,256,000.00 693,040,000.00 40.00 693,040,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.4668 0.3827 21.95 0.3701 稀释每股收益（元／股） 0.4668 0.3827 21.95 0.3701 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.3717 0.3235 14.91 0.3618 加权平均净资产收益率（%） 8.00 6.90 增加1.10个百 分点 6.99 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.38 5.83 增加0.55个百 分点 6.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 566,116,612.19 693,530,028.00 677,434,726.03 1,735,296,776.35 归属于上市公司股东的净利润 73,244,206.22 88,990,114.40 52,633,701.91 238,017,260.01 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 47,076,815.19 55,087,054.10 32,376,833.12 226,151,306.23 经营活动产生的现金流量净额 -88,800,171.05 63,080,363.60 -72,058,715.06 74,634,224.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -307,469.03 七、62和64 -32,516.21 271,495.35 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 15,218,979.27 七、59和63 17,262,725.47 1,334,694.84 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 108,393,180.97 七、60 69,353,848.55 8,969,876.86 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 873,790.94 七、63和64 -897,479.11 -1,021,315.72 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -4,338,302.92 -8,247,745.14 -59,332.16 所得税影响额 -27,646,905.33 -19,983,796.84 -1,455,936.47 合计 92,193,273.90 57,455,036.72 8,039,482.70 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 上海通汇汽车零部件 配送中心有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00 6,372,533.05 合计 12,000,000.00 12,000,000.00 6,372,533.05 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式说明 公司自成立以来，在保持传统施工业务稳定发展的基础上，利用多年积累的项目管理经验、 技术和品牌优势积极向附加值更高的产业链上下游延伸，不断拓展新的业务领域，已逐步从传统 的建筑施工企业转变为基础设施“投资建设商”，同时积极谋求向基础设施“投资建设运营商” 持续转型。公司的盈利结构也从单一依靠施工业务利润转变为投资利润、施工利润等多样化组合 利润结构模式。公司目前主要业务为基础设施项目投资、建筑工程施工、沥青砼及相关产品生产 销售和环保业务。 1、基础设施项目投资业务 由于传统建筑施工业务市场竞争激烈、利润率较低等原因，多年来公司大力发展基础设施项 目投资业务，实施以项目投资业务带动传统施工业务的经营策略，逐步形成投资收益和施工利润 并举的盈利模式。目前，公司运作的基础设施投资项目主要集中于国内长三角经济发达地区，合 作的各级地方政府均具有较为雄厚的财政实力，保证了公司投资项目收益来源的持续稳健。 2、建筑工程施工业务 建筑工程施工业务是公司营业收入的主要组成部分。公司全资子公司上海浦兴路桥建设工程 有限公司拥有市政公用工程施工总承包一级、公路路面工程专业承包一级、公路工程施工总承包 二级、水利水电工程施工总承包三级、河湖整治工程专业承包三级等多项专业资质。公司全资子 公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司拥有建筑工程施工总承包一级、市政公用工程施工总 承包一级、地基基础工程专业承包一级、建筑装饰装修工程专业承包一级、桥梁工程专业承包一 级、综合养护一级资质、河湖整治工程专业承包二级等多项专业资质。 同时，公司沥青路面摊铺施工技术能力在业界具有较高的知名度，承建的工程项目曾多次获 得“中国市政金杯示范工程奖”、“国家优质工程奖”等奖项。丰富的专业资质资源和领先的施 工技术能力为公司承接各类工程项目提供了坚实有力的基础，并拓宽了公司开展工程施工业务的 渠道。 3、沥青砼及相关产品生产销售业务 公司下属全资孙公司上海浦东路桥沥青材料有限公司主要从事沥青砼及相关产品的生产、销 售业务，拥有上海市路基材料行业资质审查领导小组办公室核准的沥青混合料生产一级资质，并 通过多年的探索实践构建了 “自主研发技术—沥青生产—沥青销售”的路用沥青产业链，能够提 供高质量的沥青路面产品，生产技术处于业界领先水平。 4、环保业务 公司环保业务的经营主体目前为公司下属全资孙公司上海寰保渣业处置有限公司，其主要从 事生活垃圾焚烧产生的飞灰等废弃物运输业务。 （二）行业情况说明 根据国家统计局数据，2018年1-12月，全国固定资产投资（不含农户）为635,636亿元，比 上年增长5.9%，增速比上年同期回落1.3个百分点。基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水 生产和供应业）比上年增长3.8%，增速比上年同期回落15.2个百分点。数据表明，2018年，在 强化金融监管、金融去杠杆的大背景下，国内固定资产投资尤其是基础设施投资增速放缓，建筑 行业作为其中重要的组成部分，市场规模增速也有所下降，叠加行业格局分散、政府规范化要求 提高等诸因素，使得行业内市场竞争更加激烈。 同时，为进一步规范政府与社会资本合作项目（PPP）市场发展，遏制地方政府隐性债务风 险，2017年以来，政府有关部门陆续出台了《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知(财 预〔2017〕50号)》（财预〔2017〕50号）、《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台 项目库管理的通知》（财办金〔2017〕92号）、《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融 资行为有关问题的通知》（财办金〔2018〕23号）、《财政部关于进一步加强政府和社会资本合 作（PPP）示范项目规范管理的通知》（财金〔2018〕54号）等政策性文件，对国内PPP市场的 发展产生了一定影响。但从长期来看，政府出台规范性政策是为了引导资源有效配置和防范风险， 确保真正规范高效的PPP项目能够得以落地实施。预计未来国内PPP市场将向着更加规范化、合 理化的方向迈进，从而更加有利于整个行业的持续健康发展。 另一方面，根据2018年7月召开的中共中央政治局会议和国务院常委会会议所传达的精神， 在深化供给侧结构性改革过程中，基础设施建设仍将处于重要地位。2018年10月国务院办公厅 发布了《国务院办公厅关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》（国办发〔2018〕101号）， 该指导意见明确补短板是深化供给侧结构性改革的重点任务，同时指出脱贫攻坚领域、铁路领域、 公路、水运领域、机场领域、水利领域、能源领域、农业农村领域、生态环保领域、社会民生领 域是重点发展领域。预计未来，市政工程、公共服务设施、交通运输、生态环保等领域将成为基 础设施投资重点，城镇综合开发项目、特色小镇培育项目、水利工程项目、智慧城市建设项目等 所占比重将趋于扩大。在此背景下，同时具备投融资能力、建设能力和运营能力综合实力较强的 企业将在市场竞争中更具优势，这将为公司继续实现基础设施“投资建设运营商”的战略发展目 标带来重要机遇。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、基础设施投融资、施工管理一体化的商业运作模式 公司自2002年承接首个基础设施投融资建设项目以来，项目遍及上海、江苏、浙江、安徽等 省市。在投资方面，公司立足上海浦东新区，面向长三角经济发达地区，大力投资快速路、骨干 路等城市路网以及高等级公路的建设，累计投资规模超过人民币300亿元；在工程建设方面公司 较好地完成了包括上海浦东新区、无锡、常州、诸暨等长三角地区快速路、骨干路、高架立交等 城市路网、高等级公路、停车场、垃圾焚烧厂、保障房等一系列重大公共基础设施项目的建设。 大量的实践经验使公司形成了较为成熟的基础设施投融资、施工管理一体化的项目运作模式，同 时也为公司开展PPP业务提供了有利条件。 2、具有自主知识产权、国内领先的路面施工技术 公司在道路施工方面技术实力强劲，在全国同行业企业中率先建立了工程技术研究所，引进 先进设备和高素质人才，跟踪国际路面技术发展动态，在沥青路面再生、排水性沥青路面、彩色 沥青路面等新型路面材料和技术方面具有国内同行业先进水平。公司一贯重视应用型科研能力的 提升，截至报告期末，公司及子公司共拥有现行有效专利95项，其中发明专利34项、实用新型 专利61项。这些技术将适应未来城市基础设施建设市场绿色化、高端化发展要求，是公司未来长 远发展的核心竞争力之一。 3、稳健的融资策略、持续的融资能力 公司积极实践多渠道融资模式，在银行、证券、保险三大融资体系均成功实现融资，具有良 好的信用评级和融资能力。公司通过引进保险资金债权投资计划，发行公司债、资产支持票据、 短期融资券、中期票据等多种金融工具，打造了稳固的全方位融资体系。此外，公司还通过平衡 优化直接融资和间接融资关系、研究尝试创新融资方式等途径，力求在降低融资风险、节约融资 成本的同时，助力实现公司综合实力和股东价值的提升。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，是公司实现“十三五”战略规划发展目标，谋求可持续转型发展，承前启后的关键之 年。一方面，公司通过抓住市场机遇，有效地拓展了市场份额，全年累计签订工程合同金额达到 人民币65.22亿元，创公司历史之最；另一方面，公司上下全面贯彻落实责任意识，狠抓内部管 理、风险控制和降本增效，不断提高业务技术实力和质量管理水平，为公司长期健康发展打下坚 实基础。 施工总承包方面，公司报告期内新增项目主要包括龙东大道（罗山路~G1501）改建工程1标、 4标、黄浦江沿岸E8E10单元E23-4/E24-1地块工程、五浦汇D地块动迁房工程、康桥东路（御 秀路~张东路）改建工程、南六公路（S32~沪南公路）改建2标、常熟市第二生活垃圾焚烧发电 厂扩建项目、绿地香港吴江江南华府三期南区总包工程、南汇新城云鹃路（B2~B7）新建暨综合 管廊实施工程等。 沥青摊铺工程方面，新增项目主要包括唐黄路（华夏东路~S1）2标、凌空路（迎宾大道~远 航路）新建工程3标、杨高路（世纪大道~浦电路）改建3标等。 投资类项目方面，公司与邯郸市人民政府、上海复振科技有限公司就邯郸城乡生物质中心、 优质数字化农田建设项目签订了合作框架协议；此外，由于国家相关政策调整变化的原因，公司 2015年签订的上海市浦东新区杨高路改建工程投资项目变更为浦东新区政府财力投资，公司不再 承担该项目后续的投资、建设管理和运营工作。作为公司“一体两翼”协同发展的重要载体，基础 设施投资项目在未来仍将是公司积蓄力量重点投入的方向，公司将密切关注国内投资市场环境变 化，跟踪调整投资重点和节奏。公司目前处于积极跟踪状态的项目数量为28个，其中重点跟踪项 目数量为8个。 在新签项目获取丰硕成果的同时，公司全力推进在建项目建设进度。2018年，公司施工承包 工程在建项目数量为76项。其中重点推进项目包括：崧泽高架西延伸段2标完成进度13%；济 阳路快速化改建工程1标完成进度21%；杨高路改建工程1标部分建成通车；浙江海盐山水六旗 施工项目积极协调推进；南汇云鹃路新建暨综合管廊结构封顶；鹤立东路新建工程如期完工；大 芦线航道整治二期工程主体结构基本完成；黄浦江沿岸地块工程、金科路、轨道交通18号线航头 站、鹤立西站等项目按节点推进；川沙保障房、周家渡社区服务中心、黄浦区养老项目、南汇民 乐菜场项目等民生工程全面落实功能要求。2018年，公司投资管理类在建项目共计2项，为浙江 山水六旗配套工程和川周公路项目；投资管理类项目处于审计过程中的有5项，主要包括金科路 新建工程、川沙广场改造、华东路东侧地块绿化等项目；处于前期动拆迁准备阶段的项目有3项， 包括新川路、河滨路等项目；处于结算阶段项目有8项，主要包括常州武进项目社桥路、古方西 路等项目。 报告期内，公司积极采取措施优化投融资结构、提升项目资金周转效率。2018年3月，公司 发行票面利率为5.57%的2018年公开发行公司债券（第一期），成功募集资金人民币4亿元，用 于项目投资建设及补充运营资金；同时，公司对已进入回购期的投资项目实行积极跟踪管理，确 保回购款项能够及时回收到位，并结合结构性存款等方式提高间歇性存量资金的使用效率和收益； 密切关注相关政策变化及创新融资工具，为公司后续经营发展所需的低成本资金做好前期储备工 作。 报告期内，公司持续加强BIM（Building Information Modeling，建筑信息模型）技术在工程 项目全生命周期的应用。目前，BIM技术已基本覆盖公司在建项目，公司项目级BIM管理平台开 发按计划推进，并在崧泽高架西延伸和浙江山水六旗项目上进行调试。依靠BIM的全方位工程管 理技术优势，提升了公司工程项目综合效益。公司还完成了《BIM技术在大型城市地下通道施工 中的应用研究》科研课题立项前专家评审，发布《施工阶段BIM技术应用指南V1.0》、《施工 阶段BIM模型作业指导标准V1.0》两本企业级标准，并通过举办“BIM技术培训及技能比武活动”， 参与浦东新区建筑信息模型技术应用成果展示推进大会、上海国际城市与建筑博览会、浦东新区 “浦发杯”BIM技术应用创新劳动竞赛、上海市首届BIM技术应用创新大赛和全国首届“交通 杯”BIM应用技能大赛等途径，不断提升BIM技术应用实力，拓宽现代化技术视野。 报告期内，公司积极推进建筑施工技术能力现代化建设。公司承建的南汇云鹃路新建暨综合 管廊实施工程是临港海绵型城市试点区域管廊试点项目，公司在该项目上首次实施了11米深 “综 合管廊倒虹段深基坑”工艺，为公司在城市管廊建设方面积累了宝贵经验。预见到PC预制能力对 公司未来能否跟上建筑产业现代化进程具有的重要意义，公司子公司浦建集团专门成立了PC工 作室，同时，公司通过济阳路、六灶16-01地块和五浦汇等项目的现场应用，在装配式技术中的 构件预制、运输及现场安装等方面积累了一线经验，并为公司未来进一步发展PC预制业务奠定 了基础。2018年，公司获授权专利5项，其中公司自主研发的发光路面专利技术，使沥青路面能 够呈现出良好的夜间发光效果，兼具透水性、节能环保、自然美观等特性，能够增加社区居民晚 间漫步的安全性、趣味性，目前已在浦东新区周浦镇周祝公路（周星路~周康路）北侧和公司德勤 园区得到应用，未来公司将继续致力于推广此项专利技术的市场化应用。2018年，公司还通过参 加2018世界交通运输大会（WTC）、以“魅力城市，绿色出行”为主题参展“第23届澳门国际贸易 投资展览会”等方式，展现公司在绿色交通、材料研究及产业化等方面的新技术、新成果。 报告期内，公司荣获上海市“2017年市重大工程立功竞赛金杯公司”称号，公司承接的浙江省 31省道诸暨王家湖至五泄段改建工程荣获“2017年度上海市市政工程金奖”，杨高路民生路立交工 程荣获上海市建设工程金属结构“金钢奖”。子公司浦兴工程公司荣获上海市“2017年市重大工程 立功竞赛优秀公司”和“2017年度上海市交通建设工程十佳施工企业”称号。子公司浦建集团荣获 “2017年度上海市交通建设工程十佳施工企业”称号，其承接的上海迪士尼配套项目川沙A-1地块 中心湖建设工程1标荣获“第十五届中国土木工程詹天佑奖”，轨交18号线工程2标获评国家第六 批绿色施工示范工程等。 二、报告期内主要经营情况 2018年度，公司完成合并营业收入为367,237.81万元，较上年同期326,183.35万元增加 41,054.46万元，同比增长12.59%；实现利润总额56,284.37万元，较上年同期48,629.18万元增 加7,655.19万元，同比增长15.74%；实现归属于上市公司股东的净利润45,288.53万元，较上年 同期37,135.67万元增加8,152.86万元，同比增长21.95%。本期业绩增长的原因主要是本期在建 项目实现的工作量多于上年同期；本期投资收益多于上年同期；以及本期销售费用、管理费用及 财务费用均少于上年同期。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,672,378,142.57 3,261,833,528.99 12.59 营业成本 3,121,414,688.27 2,851,160,001.14 9.48 销售费用 5,985,509.07 8,293,911.72 -27.83 管理费用 67,898,393.92 70,515,182.23 -3.71 研发费用 148,261,889.16 50,161,269.06 195.57 财务费用 -13,656,060.71 -7,935,213.44 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -23,144,298.26 353,223,215.18 -106.55 投资活动产生的现金流量净额 83,520,251.31 144,864,847.60 -42.35 筹资活动产生的现金流量净额 221,232,153.70 -420,612,012.62 不适用 所得税费用 101,295,126.12 95,899,356.39 5.63 营业收入变动原因说明: 本期完成营业收入367,237.81万元，较上年同期增加41,054.46万元，增 加12.59%。其中：施工工程项目营业收入351,224.98万元，较上年同期增加47,380.35万元，增 加15.59%；沥青砼及相关产品销售收入11,958.45万元，较上年同期减少9,152.01万元，减少43.35%。 本期营业收入较上年同期增加主要系本期在建项目实现的工作量多于上年同期。 营业成本变动原因说明: 本期发生营业成本312,141.47万元，较上年同期增加27,025.47万元，增 加9.48%，主要原因系本期在建项目实现的工作量多于上年同期。其中：施工工程项目营业成本 301,488.34万元，较上年同期增加35,556.64万元，增加 13.37%，沥青砼及相关产品销售成本 9,855.21万元，较上年同期减少8,797.02万元，减少47.16%。 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 施工工程项目 3,512,249,794.74 3,014,883,393.85 14.16 15.59 13.37 增加 1.68个 百分点 沥青砼及相关 产品销售 119,584,470.34 98,552,146.65 17.59 -43.35 -47.16 增加 5.95个 百分点 环保业务 6,174,421.76 4,294,713.78 30.44 28.87 37.67 减少 4.45个 百分点 合计 3,638,008,686.84 3,117,730,254.28 14.30 11.79 9.43 增加 1.84个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 上海地区 3,207,507,924.64 2,738,713,444.20 14.62 15.69 14.30 增加 1.05个 百分点 非上海地区 430,500,762.20 379,016,810.08 11.96 -10.67 -16.31 增加 5.93个 百分点 合计 3,638,008,686.84 3,117,730,254.28 14.30 11.79 9.43 增加 1.84个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 施工工程项目营业收入较上年同期增加15.59%，营业成本较上年同期增加13.37%，主要系本期 在建项目实现的工作量多于上年同期；施工工程项目毛利率较上年同期增加1.68个百分点，与上 年同期基本持平； 沥青砼及相关产品营业收入较上年同期减少43.35%，营业成本较上年同期减少47.16%，沥青砼 及相关产品毛利率较上年同期增加5.95个百分点，主要系沥青砼及相关产品销售单价较上年同期 上升； 环保业务营业收入较上年同期增加28.87%，营业成本较上年同期增加37.67%，毛利率较上年同 期下降4.45个百分点，收入上升主要系本期业务量上升，环保业务的成本主要是劳务成本，本期 单位劳务成本上升； 上海地区营业收入较上年同期增加15.69%，营业成本较上年同期增加14.30%，主要系本期在建 项目实现的工作量多于上年同期；毛利率较上年同期增加1.05个百分点，与上年同期基本持平； 非上海地区营业收入较上年同期减少10.67%，营业成本较上年同期减少16.31%，主要系本期非 上海在建项目实现的工作量少于上年同期；毛利率较上年同期上升5.93个百分点，主要系31省 道设计优化、工期缩短导致成本大幅度降低。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 施工工程 项目 分包成本、材 料费、劳务费 3,014,883,393.85 96.59 2,659,317,019.57 93.27 13.37 沥青砼及 相关产品 销售 原材料、设备 折旧费、制造 费用 98,552,146.65 3.16 186,522,306.01 6.54 -47.16 环保业务 设备折旧费、 人工、燃油 费、制造费用 4,294,713.78 0.14 3,119,621.22 0.11 37.67 物业及其 他项目 租赁折旧费 等 3,684,433.99 0.11 2,201,054.34 0.08 67.39 合计 3,121,414,688.27 100.00 2,851,160,001.14 100.00 9.48 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 本期发生营业成本312,141.47万元，较上年同期增加27,025.47万元，增加9.48%，主要原因系本 期在建项目实现的工作量多于上年同期。其中：施工工程项目营业成本301,488.34万元，较上年 同期增加35,556.64万元，增加 13.37%，沥青砼及相关产品销售成本9,855.21万元，较上年同期 减少8,797.02万元，减少47.16%。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额100,869.58万元，占年度销售总额27.47%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额51,299.58万元，占年度采购总额16.72%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 主要销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 项目名称 销售金额 占公司全部销售 额的比例（%） 济阳路（卢浦大桥-闵行区界）快速化改建工程 1标 230,001,791.89 6.26 南六公路（S1-S32） 203,517,754.59 5.54 黄浦江沿岸E8E10单元E23-4/E24-1地块工程 190,419,845.45 5.19 崧泽高架西延伸工程2标（K1-K7) 188,068,780.92 5.12 杨高路（世纪大道-浦建路）道路改建工程1标 196,687,615.55 5.36 合计 1,008,695,788.40 27.47 主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 供应商名称 采购金额 占公司全部采购 额的比例（%） 第一名 241,049,576.16 7.86 第二名 84,532,857.79 2.76 第三名 67,341,908.74 2.19 第四名 61,819,023.33 2.01 第五名 58,252,400.00 1.90 合计 512,995,766.02 16.72 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 5,985,509.07 8,293,911.72 -27.83 管理费用 67,898,393.92 70,515,182.23 -3.71 研发费用 148,261,889.16 50,161,269.06 195.57 财务费用 -13,656,060.71 -7,935,213.44 不适用 所得税费用 101,295,126.12 95,899,356.39 5.63 销售费用变动原因说明: 本期销售费用较上年同期减少230.84万元，主要系本期运费减少。 管理费用变动原因说明: 本期管理费用较上年同期减少261.68万元，主要系费用控制良好。 研发费用变动原因说明: 本期研发费用较上年同期增加9,810.06万元，主要系本年研发投入增加。 财务费用变动原因说明: 本期财务费用较上年同期减少572.08万元，主要系本期利息收入多于上 年同期。其中利息支出较上年同期增加1,043.33万元，利息收入较上年同期增加1,529.57万元。 所得税费用变动原因说明：本期所得税较上年同期增加539.58万元，主要系本期利润总额较上年 同期增加。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 148,261,889.16 本期资本化研发投入 研发投入合计 148,261,889.16 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.04 公司研发人员的数量 178 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 34.10 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 -23,144,298.26 353,223,215.18 -106.55 投资活动产生的现金流量净额 83,520,251.31 144,864,847.60 -42.35 筹资活动产生的现金流量净额 221,232,153.70 -420,612,012.62 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 经营活动产生的现金流量净额-2,314.43万元，较上 年同期减少37,636.75万元，主要系购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加76,271.38万 元。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 投资活动产生的现金流量净额8,352.03万元，较上 年同期减少6,134.46万元，主要系本期收到其他与投资活动有关的现金净额较上年同期减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 筹资活动产生的现金流量净额22,123.22万元，较上 年同期增加64,184.42万元，主要系本期偿还债务支付的现金较上年同期减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 预付账款 129,828,324.67 1.10 47,589,136.57 0.43 172.81 本期末项目预付款 增加。 其他应收款 114,508,274.30 0.97 81,755,638.73 0.73 40.06 本期末BT项目应收 的利息增加。 一年内到期 的非流动资 产 467,232,826.47 3.96 307,170,166.13 2.75 52.11 本期末一年内到期 的长期应收款（BT 项目投资）增加。 长期应收款 622,574,952.78 5.27 1,003,350,531.61 8.98 -37.95 杨高路（世纪大道- 浦建路）改建项目 收回投资款。 投资性房地 产 504,877,663.61 4.27 92,119,377.43 0.82 448.07 本期在建工程及无 形资产科目部分余 额转入投资性房地 产。 固定资产 302,436,901.99 2.56 131,895,909.37 1.18 129.30 本期在建工程科目 部分余额转入固定 资产。 在建工程 318,533,017.31 2.85 -100.00 本期在建工程科目 余额转入固定资产 和投资性房地产。 无形资产 90,915,094.79 0.77 281,633,303.64 2.52 -67.72 本期无形资产转入 投资性房地产。 长期待摊费 用 821,162.48 0.01 2,610,962.53 0.02 -68.55 本期费用摊销。 其他应付款 86,146,094.42 0.73 36,714,106.81 0.33 134.64 本期下属子公司上 海浦兴投资发展有 限公司应付少数股 东减资款2,070万 元以及应付债券利 息增加。 其他流动负 债 34,223,239.75 0.29 12,020,927.86 0.11 184.70 本期末待转销项税 额增加。 应付债券 598,093,027.32 5.06 199,306,883.77 1.78 200.09 本期发行公司债券 4亿元。 长期应付款 594,838,755.09 5.04 985,225,211.75 8.81 -39.62 本期部分BT项目完 成审价及回购期项 目支付项目款项。 股本 970,256,000.00 8.21 693,040,000.00 6.20 40.00 本期资本公积转增 股本。 其他综合收 益 3,019,305.00 0.03 354,458.78 0.00 751.81 本期末联营企业的 其他综合收益多于 期初。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止2018年12月31日，其他货币资金中人民币24,000,000.00元为本公司向银行申请开具 无条件、不可撤销的履约保函所存入的保证金存款。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 分行业近三年收入成本情况表： 单位：元 币种：人民币 2018年 2018年 2017年 2017年 2016年 2016年 分行业 营业收入 占当年收入比 例（%） 营业收入 占当年收入比 例（%） 营业收入 占当年收入比 例（%） 施工工程项目 3,512,249,794.74 95.64 3,038,446,334.03 93.15 2,441,857,876.29 96.23 沥青砼及相关 产品销售 119,584,470.34 3.26 211,104,557.17 6.47 85,824,525.41 3.38 环保业务 6,174,421.76 0.16 4,791,265.94 0.15 3,015,028.64 0.12 合计主营业务 收入 3,638,008,686.84 99.06 3,254,342,157.14 99.77 2,530,697,430.34 99.73 营业收入 3,672,378,142.57 100.00 3,261,833,528.99 100.00 2,537,631,599.62 100.00 2018年 2018年 2017年 2017年 2016年 2016年 分行业 营业成本 占当年成本比 例（%） 营业成本 占当年成本比 例（%） 营业成本 占当年成本比 例（%） 施工工程项目 3,014,883,393.85 96.59 2,659,317,019.57 93.27 2,073,314,808.53 96.23 沥青砼及相关产 品销售 98,552,146.65 3.16 186,522,306.01 6.54 76,151,320.78 3.54 环保业务 4,294,713.78 0.13 3,119,621.22 0.11 2,207,166.15 0.10 合计主营业务成 本 3,117,730,254.28 99.88 2,848,958,946.80 99.92 2,151,673,295.46 99.87 营业成本 3,121,414,688.27 100.00 2,851,160,001.14 100.00 2,154,462,108.77 100.00 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 8 31 0 1 0 40 总金额 10,315.1603 36,024.6916 0 18.1818 0 46,358.0337 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 40 0 40 总金额 46,358.0338 0 46,358.0338 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 15 60 0 1 0 76 总金额 109,973.0651 529,882.4233 0 114.6032 0 639,970.0916 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 76 0 76 总金额 639,970.0916 0 639,970.0916 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 金额 工期 完工 百分 比 本期确认收 入 累计确认 收入 本期成本投 入 累计成本投 入 上海轨道交通18 号线工程土建工 程2标（航头站- 鹤立西路站） 施工 44,785.77 51个月 67% 13,181.81 30,027.49 12,764.54 28,579.36 沪南公路（上南 路-闸航公路）道 路改扩建工程1 标 施工 30,056.73 26个月 22% 6,640.75 6,640.75 6,148.10 6,148.10 黄浦江沿岸 E8E10单元 E23-4/E24-1地 块工程 施工 80,285.14 39个月 23% 19,041.98 19,041.98 17,453.93 17,453.93 川沙新市镇 C08-18地块征收 安置房项目3标 （除桩基） 施工 40,611.40 18个月 72% 16,697.98 29,483.15 15,705.27 28,251.06 川沙新镇六灶 16-01地块征收 安置房项目 施工 41,989.26 30个月 33% 14,134.43 14,134.43 13,474.87 13,474.87 五浦汇D地块动 迁房 施工 44,556.21 21个月 30% 13,643.91 13,643.91 12,364.23 12,364.23 上海张江集电港 B区2-4商务办 公项目一标段工 程 施工 39,761.82 50个月 61% 12,694.74 24,522.12 12,176.49 24,002.30 杨高路（世纪大 道~浦建路）改建 工程1标 施工 51,758.59 30个月 90% 18,751.60 46,320.02 14,934.14 39,087.58 浙江山水六旗基 础设施配套工程 PPP项目 施工 89,488.11 24个月 30% 16,556.68 27,009.41 16,332.53 26,175.13 崧泽高架西延伸 工程2标（K1-K7） 施工 141,700.36 24个月 13% 18,806.87 18,806.87 18,336.70 18,336.70 济阳路（卢浦大 桥~闵行区界）快 速化改建工程1 标 EPC 108,688.00 34个月 21% 23,000.00 23,000.00 20,117.54 20,117.54 金科路（张家浜- 杨高北路）新建 工程 投融 资 120,000.00 36个月 100% 0.00 0.00 9,166.36 87,317.81 浙江山水六旗基 础设施配套工程 项目 PPP 166,920.37 本工程 含6个 子项目， 各子项 目工期 分别为 20-25 个月 28% 0.00 0.00 24,906.16 38,863.24 其他说明 □适用 √不适用 4. 报告期内境外项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 累计已发生成本 累计已确认毛利 预计损失 已办理结算的金额 已完工未结算的余 额 金额 17,437,964,462.25 1,090,555,322.61 16,220,923,996.74 2,307,595,788.12 其中：沥青 摊铺项目 874,477,578.40 71,934,643.43 766,926,561.94 179,485,659.89 市政项目 16,563,486,883.85 1,018,620,679.18 15,453,997,434.80 2,128,110,128.23 6. 其他说明 √适用 □不适用 （1）重大项目的说明 定价机制。施工类重大项目的定价机制为：通过招投标确定市场价格。投融资类重大项目的 定价机制为：通过招投标或者竞争性磋商确定中标价格或中标收益率。 回款安排。施工类重大项目的回款安排：施工前期收到业主支付的预付款，施工进行中按照 完工进度获得施工款项，保修期结束收到施工项目尾款。投融资类重大项目的回款安排：无运营 的投融资类项目竣工验收后，移交至业主方，由业主方根据合同约定的付款时间，向公司设立的 项目公司按期支付回购款；有运营的投融资类项目竣工验收后，由公司设立的项目公司在约定的 特许经营期限中运营该项目，并获取运营收入，至项目特许经营期限结束后，无偿移交至业主方。 融资方式。施工类以及投融资类重大项目的融资方式包括银行贷款、发行债券等。 政策优惠。按国家及项目所在地的政策或招标条件执行。 （2）融资安排的说明 2018年度，公司累计融资人民币4.5亿元，均为债权融资。其中，公司于2018年3月成功发 行2018年公司债券（第一期），募集资金人民币4亿元；此外，向银行等金融机构借款合计为人 民币0.5亿元。安全可靠、有序有效的融资工作确保了公司各项生产经营资金需求得到满足。 截至2018年末：公司待偿付的借款金额为人民币0.5亿元，将于2019年到期还款，借款利 率为固定利率，不受央行基准利率波动影响；公司待偿付的债券金额为6亿元，其中2亿元为2017 年公司债券（第一期），将于2020年到期兑付，债券利率为固定利率，不受央行存款基准利率波 动影响，4亿元为2018年公司债券（第一期），将于2022年到期兑付，债券利率为固定利率， 附第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；公司无外币融资，不存在汇率波动 风险。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 所持对象名称 最初投资金额 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 上海浦东发展集团 财务有限责任公司 152,848,800.00 20.00 20.00 601,682,046.92 66,674,566.31 -17,335,153.78 长期 股权 投资 现金 出资 合计 152,848,800.00 / / 601,682,046.92 66,674,566.31 -17,335,153.78 / / (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末公允价值 第一层次公 允价值计量 第二层次公 允价值计量 第三层次公允 价值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产 1.交易性金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）衍生金融资产 2.指定以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）可供出售金融资产 12,000,000.00 12,000,000.00 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 12,000,000.00 （未完）  |