[发行]信达澳银基金管理有限公司:信达澳银红利回报混合：更新招募说明书摘要（2019年第1期）
信达澳银红利回报混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2019年第 1期 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一九年三月 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 重要提示 信达澳银红利回报混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2010年 5月 4日经中国证监会证监许可【 2010】571号文核准募集。根据相 关法律法规，本基金基金合同已于 2010年 7月 28日生效，基金管理人于该日 起正式开始对基金财产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价 值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险 承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独 立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整 体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个 别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性 风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高， 属于较高风险，较高收益的基金品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书 及基金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招 募说明书所载内容截止日为 2019年 1月 27日，所载财务数据和净值表现截至 2018年 12月 31日（财务数据未经审计）。 1 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金管理人 (一) 基金管理人概况 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大 厦 N1座第 8层和第 9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大 厦 T1座第 8层和第 9层 邮政编码：518054 成立日期：2006年 6月 5日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【 2006】071号 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83199091 联系人：郑妍 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 股本结构：信达证券股份有限公司出资 5400万元，占公司总股本的 54%；康联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited）出资 4600万元，占公司总股本的 46% 存续期间：持续经营 (二) 主要人员情况 1、董事、监事、高级管理人员 董事： 于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。1987年 7月至 1988年 10月 任化工部管理干部学院经济系法学教师，1988年 10月至 1999年 6月任中国信 2 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 达信托投资公司部门副总经理、部门总经理，1999年 6月至 2000年 9月任中 国信达资产管理公司债权管理部高级经理，2000年 9月至 2007年 9月任宏源 证券股份有限公司董事会秘书、副总经理，2007年 9月至 2011年 10月任信达 证券股份有限公司党委委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理，2011年 10月至 2013年 8月任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理，2013年 8月至今任信达证券股份有限公司董事、总经理。2014年 9月 16日起兼任信达 澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash大学经济学学士。1996年至 1998年担任 JP摩根投资管理有限公司（澳 大利亚）机构客户经理，1998年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门， 负责澳大利亚机构客户销售和关系管理，2002年加入首域投资国际（伦敦）， 历任机构销售总监、机构业务开发主管，2009年 6月起担任首域投资有限公司 （香港）亚洲及日本区域董事总经理。 于建伟先生，董事，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学 EMBA。30年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资 格。1989年至 1996年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经 理、深圳证券业务部总经理、资产中介部负责人；1996年至 2000年任中国科 技国际信托投资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至 2004年任 宏源证券有限公司北京北洼路营业部总经理；2004年至 2008年任宏源证券有 限公司营销经纪总部总经理；2008年至 2013年 5月任世纪证券有限公司副总 裁；2013年 7月加入信达澳银基金管理有限公司，2013年 8月 9日起任信达澳 银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。 潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。曾任职 于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。1997年起历任山一证券 分析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管 理局经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA国 卫市场部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007年 5月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信 达澳银基金管理公司监事至 2016年 5月 13日，自 2016年 5月 14日起,潘广建 3 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 先生兼任信达澳银基金管理公司董事。 孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历 任中国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任， 广东省分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源 部总经理（党委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校 （高级研修院）常务副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总 行工会常务副主席，总行监事会监事，于 2011年 1月退休。 刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr（远 东）有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理， 纽约摩根担保信托公司 Intl投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇 丰资产管理（香港）有限公司（2005年 5月起改组为汇丰卓誉投资管理公司） 股票董事，中银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策 划总经理，中国平安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事， 中国国际金融（香港）有限公司资产管理部执行董事，Seekers Advisors（香 港）有限公司执行董事兼投资总监。2012年 6月 19日起担任广发资产管理 （香港）有限公司董事总经理。 刘治海先生，独立董事，全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人 大立法咨询专家，中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法干校教师， 首都经贸大学经济系讲师，自 1993年 2月起担任北京金诚同达律师事务所高级 合伙人。2015年 5月 8日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事： 郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核部总监。2007年 5月 加入信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总 经理、监察稽核总监助理。自 2015年 1月起兼任信达澳银基金管理有限公司职 工监事。 高级管理人员： 于建伟先生，总经理，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学 EMBA。30年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资 格。1989年至 1996年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经 4 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 理、深圳证券业务部总经理、资产中介部负责人；1996年至 2000年任中国科 技国际信托投资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至 2004年任 宏源证券有限公司北京北洼路营业部总经理；2004年至 2008年任宏源证券有 限公司营销经纪总部总经理；2008年至 2013年 5月任世纪证券有限公司副总 裁；2013年 7月加入信达澳银基金管理有限公司，2013年 8月 9日起任信达澳 银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士，督察长，中南财经大学经济学学士，加拿大 Concordia University经济学硕士。21年证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、 基金业高管人员任职资格。1999年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、 市场部副总监、规划发展部副总监、机构理财部总监等职务，其间两次借调到 中国证监会基金部工作，参与养老基金重组、首批开放式基金评审等工作。 2000-2001年参与英国政府“中国金融人才培训计划”（FIST项目），任职于 东方汇理证券公司（伦敦）。2005年 8月加入信达澳银基金管理有限公司，任 督察长兼董事会秘书。 于鹏先生，副总经理，中国人民大学经济学学士。24年证券、基金从业经 历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行 总行信托投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深 圳证券营业部计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业 部总经理助理兼计财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机 构管理总部业务监控部经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管 理总部总经理兼客户资金存管中心总经理等职务。2005年 10月加入信达澳银 基金管理有限公司，历任财务总监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 王咏辉先生，总经理助理，英国牛津大学工程专业本科和牛津大学计算机 专业硕士，20年证券、基金从业经验。曾任伦敦摩根大通（JPMorgan）投资 基金管理公司分析员、高级分析师，汇丰投资基金管理公司（HSBC）高级分析 师，伦敦巴克莱国际投资基金管理公司基金经理、部门负责人，巴克莱资本公 司（Barclays Capital）部门负责人，泰达宏利基金管理公司（Manulife Teda）国际投资部负责人、量化投资与金融工程部负责人、基金经理，鹏华基 金管理有限公司量化及衍生品投资部总经理、资产配置与基金投资部总监、基 5 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 金经理兼投资决策委员会委员等职务。2017年 10月加入信达澳银基金管理有 限公司，任总经理助理、基金经理，分管权益投资总部、智能量化与资产配置 总部。王咏辉先生具备基金从业资格，英国基金经理从业资格（IMC），英国 IET颁发的特许工程师（CEng）认证资格。 阳先伟先生，总经理助理，西南财经大学金融学本科和西南财经大学金融 学硕士，16年证券、基金从业经验。曾任民生证券有限公司业务经理、债券研 究员，国海证券有限公司高级经理，鹏华基金管理有限公司研究员、基金经理、 公司投资决策委员会成员、固定收益部总经理，东吴证券股份有限公司董事总 经理，资管八部总经理。2018年 8月加入信达澳银基金管理有限公司，任总经 理助理，分管固定收益总部。 2、基金经理 （1）现任基金经理： 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 王辉良 本基金的基 金经理、中 证沪港深指 数型基金的 基金经理 2016年 1月 8日 -12年 中国人民大学金融学硕 士。2006年 7月至 2010年 8月在招商基 金管理有限公司，任策 略研究员；2010年 8月至 2012年 4月在 华宝兴业基金管理有限 公司，任高级分析师； 2013年 1月加入信达 澳银基金公司，历任高 级策略研究员、信达澳 银中小盘混合基金基金 经理助理、信达澳银红 利回报混合基金基金经 理助理、信达澳银红利 回报混合基金基金经理 （2016年 1月 8日起 至今）、信达澳银中证 6 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 沪港深高股息精选指数 型证券投资基金基金经 理（2018年 11月 2日 起至今）。 （2）曾任基金经理 姓名 任本基金的基金经理期限 任职日期离任日期 曾国富 2010年 07月 28日 2011年 12月 16日 张俊生 2011年 12月 16日 2013年 2月 21日 周强松 2012年 1月 9日 2013年 6月 7日 林钟斌 2013年 2月 21日 2014年 10月 28日 张俊生 2014年 10月 29日 2015年 2月 14日 杜蜀鹏 2015年 2月 14日 2016年 1月 22日 柴妍 2015年 7月 9日 2016年 10月 27日 3、公司公募基金投资审议委员会 公司公募基金投资审议委员会由 8名成员组成，设主席 1名，委员 7名。 名单如下： 主席：于建伟，总经理 委员： 黄晖，督察长 王咏辉，总经理助理、权益投资总部总监、智能量化与资产配置总部总监 阳先伟，总经理助理、固定收益总部总监 曾国富，权益投资总部副总监、基金经理 孔学峰，固定收益总部副总监、基金经理 刘威，权益投资总部副总监 刘涛，产品创新部总监 上述人员之间不存在亲属关系。 7 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股 份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上 市(股票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018年 6月末，本集团资产总额 228,051.82亿元，较上年末增加 6,807.99亿元，增幅 3.08%。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年 同期增加 93.27亿元至 1,814.20亿元，增幅 5.42%；净利润较上年同期增加 84.56亿元至 1,474.65亿元，增幅 6.08%。 2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行 ”，美 国《环球金融》“2017最佳转型银行 ”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国 最佳数字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最 佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要 奖项。本集团在英国《银行家》“2017全球银行 1000强”中列第 2位；在美 国《财富》“2017年世界 500强排行榜”中列第 28名。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场 8 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、 清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10个职能处室，在安徽合肥 设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 315余人。 自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计 划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审 批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银 行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业 务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设 银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务 管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、 委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰 富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营 销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直 秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行 托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质 量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托 管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本 养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是 9 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018年二季度末，中国建 设银行已托管 857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和 业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》 “中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行 ”、连续 5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016年被《环球金融》评 为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳 托管系统实施奖”。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保 业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完 整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制 工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内 控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和 能力。 3、内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制 制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作 实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约 机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由 专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生， 技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资 10 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 运作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法 规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组 合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节 中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情 况进行检查监督。 2、监督流程 （1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比 例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示， 与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证 监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 （3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1、直销机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大 厦 N1座第 8层和第 9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大 厦 T1栋 8、9层 法定代表人：于建伟 电话：0755-82858168/0755-83077068 传真：0755-83077038 联系人：王丽燕 公司网址：www.fscinda.com 邮政编码：518054 11 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2、代销机构 序号名称注册地址 法定代 表人 办公地 址 客服电话联系人网站 1 中国建设银 行股份有限 公司 北京市西城区 金融大街 25号 田国立 北京市 西城区 闹市口 大街 1号院 1号楼 95533邓艳明 www.ccb.co m 2 交通银行股 份有限公司 上海市浦东新 区自由贸易试 验区银城中路 188号 彭纯 同“注 册地址” 95559胡佳敏 www.bankco mm.com 3 中信银行股 份有限公司 北京东城区朝 阳门北大街 9号东方文化 大厦中信银行 总行 12层 李庆萍 同“注 册地址” 95558王晓琳 www.citicb ank.com 4 北京银行股 份有限公司 北京市西城区 金融大街甲 17号首层 张东宁 北京市 西城区 金融大 街丙 17号 95526赵姝 www.bankof beijing.co m.cn 5 华夏银行股 份有限公司 北京市东城区 建国门内大街 22号 李民吉 同“注 册地址” 95577董金 www.hxb.co m.cn 6 平安银行股 份有限公司 深圳市罗湖区 深南东路 5047号 谢永林 同“注 册地址” 95511-3冯博 www.bank.p ingan.com 7 杭州银行股 份有限公司 杭州市下城区 庆春路 46号 陈震山 同“注 册地址” 95398金超龙 www.hccb.c om.cn 8 渤海银行股 份有限公司 天津市河东区 海河东路 218号 李伏安 天津市 河东区 海河东 路 218号 渤海银 行大厦 95541/400 8888811 王宏 www.cbhb.c om.cn 9 西安银行股 份有限公司 陕西省西安市 高新路 60号 郭军 同“注 册地址” 96779/400 8696779 白智 www.xacban k.com 12 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 10 南洋商业银 行（中国） 有限公司 上海市浦东新 区世纪大道 800号三层、 六层至九层 陈孝周 上海市 浦东新 区世纪 大道 800号 南洋商 业银行 大厦 400830206 6 宋雯 www.ncbchi na.cn/cn/i ndex.html 11 恒丰银行股 份有限公司 山东省烟台市 芝罘区南大街 248号 蔡国华 同“注 册地址” 95395李胜贤 www.hfbank .com.cn 12 信达证券股 份有限公司 北京市西城区 闹市口大街 9号院 1号楼 张志刚 同“注 册地址” 95321唐静 www.cindas c.com 13 中国银河证 券股份有限 公司 北京市西城区 金融大街 35号国际企 业大厦 C座 2-6层 陈共炎 同“注 册地址” 95551/400 8888888 邓颜 www.chinas tock.com.c n 14 中信建投证 券股份有限 公司 北京市朝阳区 安立路 66号 4号楼 王常青 北京市 朝阳门 内大街 188号 95587/400 8888108 许梦园 www.csc108 .com 15 申万宏源证 券有限公司 上海市徐汇区 长乐路 989号 45层 李梅 上海市 徐汇区 长乐路 989号 45层 95523/400 8895523 余敏 www.swhysc .com 16 申万宏源西 部证券有限 公司 新疆乌鲁木齐 市高新区（新 市区）北京南 路 358号大成 国际大厦 20楼 2005室 韩志谦 新疆乌 鲁木齐 市高新 区（新 市区） 北京南 路 358号 大成国 际大厦 20楼 2005室 400800056 2 唐岚 www.hysec. com 17 华龙证券股 份有限公司 甘肃省兰州市 城关区东岗西 路 638号兰州 财富中心 李晓安 同“注 册地址” 95368/400 6898888 范坤、 杨力 www.hlzqgs .com 13 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 21楼 18 中信证券股 份有限公司 广东省深圳市 福田区中心 3路 8号卓越 时代广场（二 期）北座 张佑君 北京市 朝阳区 亮马桥 路 48号 中信证 券大厦 18层 95558周雪晴 www.cs.eci tic.com 青岛市崂山区 19 中信证券 （山东）有 限责任公司 深圳路 222号 青岛国际金融 广场 1号楼 姜晓林 同“注 册地址” 95548孙秋月 www.zxzqsd .com.cn 20层 200120 国泰君安证 券股份有限 公司 中国（上海） 自由贸易试验 区商城路 618号 杨德红 上海市 浦东新 区银城 中路 168号 上海银 行大厦 29层 95521 芮敏祺、 钟伟镇 www.gtja.c om 21 湘财证券股 份有限公司 湖南省长沙市 天心区湘府中 路 198号新南 城商务中心 A栋 11楼 林俊波 同“注 册地址” 95351 李欣 www.xcsc.c om 22 光大证券股 份有限公司 上海市静安区 新闸路 1508号 周健男 同“注 册地址” 95525刘晨 www.ebscn. com 上海市 23 兴业证券股 份有限公司 福建省福州市 湖东路 268号 杨华辉 浦东新 区长柳 95562乔琳雪 www.xyzq.c om.cn 路 36号 24 海通证券股 份有限公司 上海市黄浦区 广东路 689号 周杰 上海市 广东路 689号 海通证 券大厦 95553/400 8888001 王立群 www.htsec. com 25 招商证券股 份有限公司 深圳市福田区 益田路江苏大 厦 A座 3845 层 霍达 同“注 册地址” 95565黄婵君 www.newone .com.cn 14 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 26 国信证券股 份有限公司 深圳市罗湖区 红岭中路 1012号国信 证券大厦 1626 层 何如 深圳市 罗湖区 红岭中 路 1012号 国信证 券大厦 16层至 26层 95536 容榕、 李颖 www.guosen .com.cn 27 广发证券股 份有限公司 广东省广州市 黄埔区中新广 州知识城腾飞 一街 2号 618室 孙树明 广东省 广州市 天河区 天河北 路 183号 大都会 广场 5楼, 7楼, 8楼, 17楼、 18楼, 19楼, 3844 楼 95575黄岚 www.gf.com .cn 28 安信证券股 份有限公司 深圳市福田区 金田路 4018号安联 大厦 35层、 28层 A02单 元 王连志 同“注 册地址” 95517刘志斌 www.essenc e.com.cn 29 平安证券股 份有限公司 深圳市福田中 心区金田路 4036号荣超 大厦 16-20层 刘世安 同“注 册地址” 95511石静武 stock.ping an.com 30 东兴证券股 份有限公司 北京市西城区 金融大街 5号 新盛大厦 B座 12-15层 魏庆华 同“注 册地址” 95309/400 8888993 汤漫川 www.dxzq.n et 31 世纪证券有 限责任公司 深圳市福田区 深南大道 7088号招商 银行大厦 40 姜昧军 同“注 册地址” 400832300 0 王雯、 陈玮 www.csco.c om.cn 15 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 42层 32 华福证券有 限责任公司 福州市鼓楼区 温泉街道五四 路 157号新天 地大厦 7-9层 黄金琳 福州市 五四路 157号 新天地 大厦 7至 10层 95547郭相兴 www.hfzq.c om.cn 深圳市 福田区 莲花街 33 华泰证券股 份有限公司 南京市江东中 路 228号 周易 道益田 路 5999号 95597庞晓芸 www.htsc.c om.cn 基金大 厦 10楼 34 广州证券股 份有限公司 广州市天河区 珠江西路 5号 广州国际金融 中心主塔 19层、20层 邱三发 同“注 册地址” 95396梁微 www.gzs.co m.cn 35 新时代证券 股份有限公 司 北京市海淀区 北三环西路 99号院 1号 楼 15层 1501 叶顺德 同“注 册地址” 95399田芳芳 www.xsdzq. cn 36 长江证券股 份有限公司 武汉市新华路 特 8号长江证 券大厦 尤习贵 同“注 册地址” 95579/400 8888999 奚博宇 www.95579. com 37 银泰证券有 限责任公司 广东省深圳市 福田区竹子林 四路紫竹七道 18号光大银 行 18楼 黄冰 同“注 册地址” 95341刘翠玲 www.ytzq.c om 38 浙商证券股 份有限公司 浙江省杭州市 江干区五星路 201号 吴承根 同“注 册地址” 95345陈韵 www.stocke .com.cn 39 中泰证券股 份有限公司 济南市市中区 经七路 86号 李玮 同“注 册地址” 95538 秦雨晴、 许曼华 www.zts.co m.cn 40 联讯证券股 份有限公司 惠州市江北东 江三路 55号 广播电视新闻 中心西面一层 徐刚 同“注 册地址” 95564彭莲 www.lxsec. com 16 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 大堂和三、四 层 深圳市 深圳市福田区福田区 深南大道 深南大 41 长城证券有 限责任公司 6008号特区 报业大厦 14、16、 丁益 道 6008号 特区报 400666688 8 金夏、 胡永君 www.cgws.c om 17层业大厦 14层 42 恒泰证券股 份有限公司 内蒙古呼和浩 特市赛罕区敕 勒川大街东方 君座 D座光大 银行办公楼 14-18楼 庞介民 同“注 册地址” 400196618 8 熊丽 www.cnht.c om.cn 43 太平洋证券 股份有限公 司 云南省昆明市 北京路 926号 同德广场写字 楼 31楼 李长伟 北京市 西城区 北展北 街 9号 华远企 业号 D座 3单元 95397王婧 www.tpyzq. com 44 国金证券股 份有限公司 四川省成都市 青羊区东城根 上街 95号 冉云 同“注 册地址” 95310刘婧漪 www.gjzq.c om.cn 45华金证券股 份有限公司 中国（上海） 自由贸易试验 区杨高南路 759号 30层 宋卫东 同“注 册地址” 400821135 7 郑媛 www.huajin sc.cn/ 46 首创证券有 限责任公司 北京市西城区 德胜门外大街 115号德胜尚 城 E座 吴涛 同“注 册地址” 400620062 0 刘宇 www.sczq.c om.cn 47 上海华信证 券有限责任 公司 上海浦东新区 世纪大道 100号环球金 融中心 9楼 陈灿辉 同“注 册地址” 400820599 9 吉云龙、 许璐 www.shhxzq .com 48 华西证券股 份有限公司 四川省成都市 高新区天府二 街 198号华西 证券大厦 杨炯洋 同“注 册地址” 95584/40 08888818 谢国梅 www.hx168. com.cn 17 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 49 山西证券股 份有限公司 山西省太原市 府西街 69号 山西国际贸易 中心东塔楼 侯巍 同“注 册地址” 95573/400 6661618 郭熠 www.i618.c om.cn 50 五矿证券有 限公司 深圳市福田区 金田路 4028号荣超 经贸中心办公 楼 47层 01单 元 赵立功 同“注 册地址” 400184002 8 濮耘瑶 www.wkzq.c om.cn/ 北京市 朝阳区 安定路 广东省深圳市5号院 51 联储证券有 限责任公司 福田区华强北 路圣廷苑酒店 B座 26楼 沙常明 3号楼 中建财 富国际 400620686 8 丁倩云 www.lczq.c om 中心 27层联 储证券 52 西藏东方财 富证券股份 有限公司 拉萨市北京中 路 101号 陈宏 上海市 徐汇区 宛平南 路 88号 金座东 方财富 大厦 95357付佳 http://www .18.cn 53 天相投资顾 问有限公司 北京市西城区 金融街 19号 富凯大厦 B座 701 林义相 北京市 西城区 新街口 外大街 28号 C座 5层 66045555/ 66045678 尹伶 www.txsec. com/ www.jjm.co m.cn 54 诺亚正行基 金销售有限 公司 上海市虹口区 飞虹路 360弄 9号 3724室 汪静波 同“注 册地址” 400821539 9 余翼飞、 邱佳捷 www.noahfund. com 55 深圳众禄基 金销售股份 有限公司 深圳市罗湖区 梨园路物资控 股置地大厦 8楼 801 薛峰 深圳市 罗湖区 梨园路 8号 HALO广 场 4楼 400678888 7 童彩平 www.zlfund .cn www.jjmmw. com 18 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 56 上海天天基 金销售有限 公司 上海市徐汇区 龙田路 190号 2号楼 2层 其实 上海市 徐汇区 龙田路 195号 3C座 7楼 95021/400 1818188 王逐一 www.123456 7.com.cn 57 上海好买基 金销售有限 公司 上海市虹口区 欧阳路 196号 26号 楼 2楼 41号 杨文斌 同“注 册地址” 400700966 5 徐超逸 www.howbuy .com 58 蚂蚁（杭州） 基金销售有 限公司 杭州市余杭区 仓前街道文一 西路 1218号 1幢 202室 陈柏青 杭州市 滨江区 江南大 道 3588号 恒生大 厦 12楼 400076612 3 徐丽玲、 铄金、 祝红艳 www.fund12 3.cn 59 和讯信息科 技有限公司 北京市朝阳区 朝外大街 22号泛利大 厦 1002室 王莉 同“注 册地址” 400920002 2 张洪亮 licaike.he xun.com 60 浙江同花顺 基金销售有 限公司 杭州市文二西 路一号 903室 凌顺平 同“注 册地址” 400877377 2 朱琼 www.5ifund .com 61 上海联泰资 产管理有限 公司 中国（上海） 自由贸易试验 区富特北路 277号 3层 310室 燕斌 上海市 长宁区 金钟路 658弄 2号楼 B座 6楼 400118118 8 陈东 www.66zich an.com 62 北京展恒基 金销售股份 有限公司 北京市顺义区 后沙峪镇安富 街 6号 闫振杰 北京市 朝阳区 安苑路 15-1号 邮电新 闻大厦 2层 400818800 0 乌兰其 其格、 李露平 www.myfund .com 北京市 众升财富北京市朝阳区朝阳区 63（北京）基 金销售有限 公司 望京东园四区 13号楼 A座 9层 908室 李招弟 望京浦 项中心 A座 400876998 8 李艳 www.zscffu nd.com 9层 04 19 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 08 64 中信期货有 限公司 深圳市福田区 中心三路 8号 卓越时代广场 （二期）北座 13层 13011305 室、 14层 张皓 深圳市 福田区 中心三 路 8号 卓越时 代广场 （二期） 北座 13层 13011305 室、 14层 400990882 6 洪诚 www.citics f.com 上海市 上海长量基上海市浦东新浦东新 65 金销售投资 顾问有限公 司 区高翔路 526号 2幢 220室 张跃伟 区东方 路 1267号 400820289 9 詹慧萌 www.erichf und.com 11层 66 嘉实财富管 理有限公司 上海市浦东新 区世纪大道 8号上海国金 中心办公楼二 期 53层 5312-15单元 赵学军 北京市 朝阳区 建国路 91号金 地中心 A座 6层 400021885 0 李雯、 闫欢 www.harves twm.cn 67 北京虹点基 金销售有限 公司 北京市朝阳区 工人体育场北 路甲 2号盈科 中心 B座裙房 2层 郑毓栋 北京市 朝阳区 工人体 育馆北 路甲 2号盈 科中心 B座裙 楼二层 400618070 7 葛亮 www.hongdi anfund.com 68 上海陆金所 基金销售有 限公司 上海市自由贸 易试验区陆家 嘴环路 1333号 14楼 09单元 王之光 同“注 册地址” 400821903 1 程晨 www.lufund s.com 69 上海利得基 金销售有限 公司 上海市宝山区 蕴川路 5475号 李兴春 上海虹 口区东 大名路 400067626 6 陈洁 www.leadfu nd.com.cn 20 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1033室 1098号 浦江国 际金融 广场 53楼 70 深圳市金斧 子基金销售 有限公司 深圳市南山区 粤海街道科技 园中区科苑路 15号科兴科 学园 B栋 3单 元 11层 1108 赖任军 同“注 册地址” 400930066 0 刘昕霞 www.jfzinv .com 71 珠海盈米财 富管理有限 公司 珠海市横琴新 区宝华路 6号 105室3491 肖雯 广州市 海珠区 琶洲大 道东 1号保 利国际 广场南 塔 12楼 B12011203 89629066邱湘湘、 曾健灿 www.yingmi .cn 72 北京创金启 富基金销售 有限公司 北京西城区白 纸坊东街 2号 院 6号楼 712室 梁蓉 同“注 册地址” 400626281 8 李慧慧 www.5irich .com 73 北京钱景基 金销售有限 公司 北京市海淀区 丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 赵荣春 同“注 册地址” 400893688 5 陈剑炜 www.qianji ng.com 74 中证金牛 （北京）投 资咨询有限 公司 北京市丰台区 东管头 1号 2号楼 245 室 钱昊旻 北京市 西城区 宣武门 外大街 甲 1号 环球财 讯中心 A座 5层 400890999 8 孙雯 www.jnlc.c om 75 北京广源达 信基金销售 有限公司 北京市西城区 新街口外大街 28号 C座六 层 605室 齐剑辉 北京市 朝阳区 望京宏 泰东街 浦项中 400623606 0 王英俊 www.niuniu fund.com 21 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 心 B座 19层 76 北京晟视天 下基金销售 有限公司 北京市怀柔区 九渡河镇黄坎 村 735号 03室 蒋煜 北京市 朝阳区 朝外大 街甲 6号万 通中心 D座 28层 400818886 6/01058170761 殷雯 www.shengs hiview.com 77 上海万得基 金销售有限 公司 中国（上海） 自由贸易试验 区福山路 33号 11楼 B座 王廷富 上海市 浦东新 区福山 路 33号 8楼 400821020 3 徐亚丹 www.520fun d.com.cn 78 北京富国大 通资产管理 有限公司 北京市东城区 北三环东路 36号 1号楼 A2501室 宋宝峰 同“注 册地址” 400088008 8 张玥 www.fuguow ealth.com 79 上海基煜基 金销售有限 公司 上海市崇明县 长兴镇潘园公 路 1800号 2号楼 6153室（上 海泰和经济发 展区） 王翔 上海市 杨浦区 昆明路 518号 A1002 室 400820536 9 吴鸿飞 www.jiyufu nd.com.cn 80 北京唐鼎耀 华基金销售 有限公司 北京市延庆县 延庆经济开发 区百泉街 10号 2栋 236室 张冠宇 北京市 朝阳区 东三环 北路 38号院 1号泰 康金融 中心 38层 400819986 8 刘美薇 www.tdyhfu nd.com 81 深圳市新兰 德证券投资 咨询有限公 司 深圳市福田区 福田街道民田 路 178号华融 大厦 27层 2704 马勇 北京市 西城区 宣武门 外大街 28号富 卓大厦 A座 7层 400166118 8 文雯 8.jrj.com. cn/ 22 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 82 北京汇成基 金销售有限 公司 北京市海淀区 中关村大街 11号 E世界 财富中心 A座 11层 1108号 王伟刚 北京市 海淀区 中关村 大街 11号 E世界 财富中 心 A座 11层 400619905 9 王骁骁 www.hcjiji n.com 83 大泰金石基 金销售有限 公司 南京市建邺区 江东中路 222号南京奥 体中心现代五 项馆 2105室 袁顾明 同“注 册地址” 400928226 6 何庭宇 www.dtfund s.com 上海市 中民财富基上海市黄浦区黄浦区 84 金销售（上 海）有限公 司 中山南路 100号 7层 05单元 弭洪军 中山南 路 100号 400876571 6 茅旦青 www.cmiwm. com 17层 85 北京植信基 金销售有限 公司 北京市密云县 兴盛南路 8号 院 2号楼 106室-67 于龙 北京市 朝阳区 惠河南 路盛世 龙源 10号 400680212 3 吴鹏 www.zhixin -inv.com 86 北京肯特瑞 基金销售有 限公司 北京市海淀区 海淀东三街 2号 4层 40115 江卉 北京市 大兴区 亦庄经 济开发 区科创 十一街 十八号 院京东 集团总 部 95118/400 0988511 万容 kenterui.j d.com/ fund.jd.co m/ 87 喜鹊财富基 金销售有限 公司 西藏拉萨市柳 梧新区柳梧大 厦 1513室 陈皓 同“注 册地址” 400699771 9 曹砚财 www.xiquef und.com 88 一路财富 （北京）基 金销售股份 有限公司 北京市西城区 阜成门大街 2号万通新世 界广场 A座 2208 吴雪秀 同“注 册地址” 400001156 6 吕晓歌 www.yiluca ifu.com 23 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 89 南京苏宁基 金销售有限 公司 南京市玄武区 苏宁大道 1号 王锋 同“注 册地址” 95177张云飞 www.snjiji n.com 90 济安财富 (北京)基金 销售有限公 司 北京市朝阳区 太阳宫中路 16号院 1号 楼 3层 307 杨健 同“注 册地址” 400673701 0 李海燕 www.jianfo rtune.com 91 北京蛋卷基 金销售有限 公司 北京市朝阳区 阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 钟斐斐 同“注 册地址” 400519928 8 侯芳芳 www.danjua napp.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销 售本基金或变更上述代销机构，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大 厦 N1座第 8层和第 9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大 厦 T1座第 8层和第 9层 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83196151 联系人：刘玉兰 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 电话：021-51150298 传真：021-51150398 24 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 联系人：刘佳 经办律师：刘佳、徐莘 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 法定代表人（执行事务合伙人）：毛鞍宁 联系电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：昌华 经办注册会计师：昌华、高鹤 四、基金的名称 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 五、基金的运作方式和类型 运作方式：契约型、开放式 类型：混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的 60%-95%，固定收益类 25 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 资产占基金资产的 5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的 政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等；投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的 80%。 八、基金的投资策略 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面，本 基金通过“自下而上”的深入分析，精选公司素质高、竞争力突出的红利股票， 依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行 业平均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运 作，通过定量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别资产的风险调 整收益，及时动态调整资产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理 程序，力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产组合的整体收益水平。 1.股票投资策略 本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值，秉承自下而上的投资 分析方法，对企业及其发展环境的深入分析，寻求具有良好的公司治理结构、 在行业内具有竞争优势及长期持续增长能力的红利股票并把握他们的价值被低 估时产生的投资机会，通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的红利 股票为投资人实现股票资产的持续增值。 本基金管理人按照以下标准在中国 A股市场的所有股票中筛选出红利股票， 构成本基金红利股票的基础库。满足以下条件之一的股票即为本基金管理人认 定的红利股票： （1）具有较高的分红回报，最近一年的股息率（最近一年的现金分红 /股 票的年均价（年均价=年成交额/年成交量））处于市场前50%； （2）具有较强的分红意愿，最近一年的分红率（最近一年的现金分红总 额/可分配利润）处于市场前50%； （3）具有稳定的分红政策，在过去的 3年中，至少有2次分红（包括现金 分红和股票分红）。 本基金将对红利股票基础库中的红利股票进行进一步筛选，剔除“恶意分 红”的股票（包括当年亏损、未分配利润为负、经营现金流为负、分红率过高 26 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 等），并在对红利股票未来分红能力、前景和意愿进行评估的基础上，结合股 票的估值水平，甄选出具有投资价值的红利股票。 在对红利股票的分红能力进行评价时，本基金着重关注及考察红利股票的 持续盈利及分红能力,采用本管理人独有的QGV、ITC、MDE体系分析上市公司 在所属行业的竞争地位及竞争优势、公司治理结构、主营业务的成长性等，甄 选出基本面良好、具有优秀成长能力且估值合理的红利股票。在分析红利股票 的分红前景及分红意愿时，本基金会着重分析红利股票过往的分红情况，包括 股息率、EPS的波动性、净资产收益率、现金充足率等指标。 本基金精选红利股票的策略包括： （1）运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth & Valuation）”，从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合 评估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。 （2）运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC，Industrial Trends & Competitiveness)”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业 层面对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 （3）运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers & Environment)”，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景 气变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影 响，进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值 的变化，选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价 值判断，最终完成对行业配置的适度调控。 相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV）”和“信达澳银 行业优势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分 别被确定为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环 论证，在此基础之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体 系(MDE)”提出的行业投资建议，构建基金的股票投资组合。 2.资产配置策略 本基金的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配置比 例，包括两个层面：战略资产配置（SAA, Strategic Assets Allocation）和策略 灵活配置（TAA，Tactic Assets Allocation）。战略资产配置以“联邦模型”为 27 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基础，每季度更新一次数据，并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类 资产及固定收益类资产之间的基础配置。策略灵活配置是根据“宏观环境和市 场气氛分析体系（MEMS）”，在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上 进行占基金净值±10%比例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在 坚持纪律性的资产配置方法的同时也保持适度的灵活性。 （1）战略资产配置（ SAA） 信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”，该模型通过测算动态市 盈率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性，评估比较股 票市场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性 风险的高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决 策依据。 基于联邦模型的思想，我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”，模型 的核心是“市场相对价值指标（RVI, relative value index）”。模型的含义是：长 期来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系，如果短期两者偏 离程度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是， 当RVI大于0时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票 投资比例，RVI越高，股票比例应越低；当RVI小于零时，股票市场相对于债券 市场处于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI越低，股票比例应越高。 （2）策略灵活配置（ TAA） 本基金的资产配置将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间，由基金 经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整。其中，宏观经济环境的分析 重在把握宏观经济的趋势，希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛 的分析重在把握市场即时的“动量（Momentum）”情况，以适应市场现时的 氛围。策略灵活配置将主要依据“宏观环境与市场气氛（MEMS，Macro Environment and Market Sentiment）分析体系”。该体系主要由全球经济指 标、国内经济指标、政策取向、企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等 部分构成。本基金将根据实际的效果对上述指标赋以相应的权重（权重会及时 调整）并计算整体得分，若得分很高说明宏观经济、市场氛围整体向好，则调 高股票配置比例，否则降低股票比例。 28 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 3.固定收益投资策略 本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益 率的重要策略性手段，坚持价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值的 研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过类属资产配置、期限配 置等手段，有效构造债券投资组合并控制风险。 （1）公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险 的收益率。债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动 性、税收等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。 （2）在类属配置层面，本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、 交易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融 债、商业银行债等）、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券 等不同类属，定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征，并结合该类属 的市场收益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目 标久期。 （3）在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上 选择价值相对低估的品种,具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究 和分析,如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债 /短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险，可 转债则还要评估正股的投资价值。 4.权证投资策略 本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助 工具。本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的 合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价，谨慎进行投资，追求较为稳健 的当期收益。 5.其他金融衍生产品投资策略 本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场,将 在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对 衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。 6.投资决策程序 29 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及 范围等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策 方式,本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投 资研究工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管 理职责。本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同 努力来争取良好的投资业绩，在投资过程中采取分级授权的投资决策机制，对 于不同的投资规模的决策程序有所不同,力争实现基金资产在合理控制投资风险 的前提下的稳定增值。 公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投 资审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率 和专业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投 资管理。投资审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、监控基金投 资组合风险并对基金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是： （1）基金经理与投研团队运用 “信达澳银战略资产配置模型”从战略资 产配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（权 益类、固定收益类等）的投资建议。在战略资产配置的基础上，基金经理运用 “策略灵活配置模型（TAA）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行 ±10%的灵活配置。基金经理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。 （2）根据本基金合同的规定构建红利股票基础库； （3）投资研究团队对基础库中符合基本流通性条件和素质要求的红利股 票展开广泛研究，确定本基金的备选股票库； （4）基金经理根据分析师推荐及自身研究，结合未来的分红能力，自行 确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格； （5）股票投资部总经理每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析 会，运用 QGV和 ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进 行深入讨论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见； （6）在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上， 基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议，根据公司投资管理制度规定， 分别报投资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施； 30 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （7）投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对 投资组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组 合提出调整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经 理必须在特定时间内完成组合调整； （8）公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和 投资组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风 险和改善投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程 调整投资组合； （9）固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值 进行全面分析，以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益 投资组合； （10）公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过 程并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为，对基于有关法规和本基金 合同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。 本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资决策程序 做出调整。 九、基金的业绩比较基准 中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20% 中证红利指数是中证指数公司于 2008年推出的全市场红利股票指数。中 证红利指数通过筛选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、 分红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100只股票作为样本，以反映 A股市 场高红利股票的整体状况和走势，具有较强的代表性，可以作为本基金股票投 资部分的基准。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债 券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所 和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性， 可以作为本基金债券投资部分的基准。 随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、 31 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的 能够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持 有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩 比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案并公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高， 属于较高风险，较高收益的基金品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期截止至 2018年 12月 31日。本报告中财务资料未经审 计。 一）报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%） 1权益投资 33,994,280.86 88.25 其中：股票 33,994,280.86 88.25 2基金投资 -- 3固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 -- 32 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 金融资产 7银行存款和结算备付金合计 2,793,920.03 7.25 8其他资产 1,732,386.98 4.50 9合计 38,520,587.87 100.00 二）报告期末按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 -- C制造业 14,981,058.86 39.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 -- E建筑业 -- F批发和零售业 2,406,053.00 6.38 G交通运输、仓储和邮政业 -- H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服务 业 10,946,804.00 29.03 J金融业 2,202,185.00 5.84 K房地产业 3,458,180.00 9.17 L租赁和商务服务业 -- M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施管理业 -- O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 -- S综合 -- 合计 33,994,280.86 90.15 2、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本报告期末未持有沪港通股票。 三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码股票名称数量(股)公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 33 信达澳银基金管理有限公司信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1 600845宝信软件 75,400 1,572,090.00 4.17 2 002912中新赛克 16,100 1,305,066.00 3.46 3 002851麦格米特 61,200 1,297,440.00 3.44 4 300365恒华科技 59,300 1,239,370.00 3.29 5 601799星宇股份 26,000 1,235,000.00 3.28 6 002640跨境通 114,200 1,233,360.00 3.27 7 002384东山精密 108,150 1,221,013.50 3.24 8 300098高新兴 176,200 1,191,112.00 3.16 9 000002万科Ａ 50,000 1,191,000.00 3.16 10 002419天虹股份 106,900 1,172,693.00 3.11 四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细（未完）  |