[公告]福建省交通运输集团有限责任公司:19闽交02：福建省交通运输集团有限责任公司2019年公开发行公司债券（“一带一路”建设）（第一期）募集说明书
声 明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定，以及 中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、高级管理人员承诺，募集说明书及其摘要不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其摘 要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商 承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资 者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有 过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且 公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本 付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托 管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情 形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持 有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增 信机构（如有）、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁， 参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益，受托管理人承诺， 在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管 理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次 发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及 公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与 收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者认购或持有本期债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则 及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义 务的相关约定。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本 募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书 及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业 顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第三节所述 的各项风险因素。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章 节。 一、本期债券发行主体评级为 AA+级，债项评级为 AA+级；本期债券上市前， 发行人截至 2018 年 9 月末的总资产合计 336.04 亿元，总负债合计 213.17 亿元，所 有者权益合计（合并报表口径）为 122.88 亿元，其中归属于母公司所有者权益合计 95.05 亿元，发行人的资产负债率为 63.43%（合并报表口径），母公司的资产负债 率为 48.25%；2015-2017 年度，发行人年均可分配利润为 2.24 亿元（合并报表中归 属于母公司所有者的净利润），最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的 利息的 1.5 倍。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的 影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率且期限较长，债券的 投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资 者持有的债券价值具有一定的不确定性。 三、本期债券发行结束后，公司将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市 审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审 批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流 通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度 受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证 本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 四、本期债券无担保发行。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主 体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+，评级展望为稳定，该级别表明 公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。但在本期 债券评级的信用等级有效期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，发行 人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期 兑付。 五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债 券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人、 持有无表决权的本期债券的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持 有人）均有同等效力和约束力。债券持有人认购、受让或以其他合法方式取得本期 债券的行为视为同意并接受《债券持有人会议规则》，受《债券持有人会议规则》 约束。 六、本期债券发行对象为合格投资者中的机构投资者。合格投资者应当具备相 应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，合格投资者需要 符合《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规限定的资质条件。 七、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续 跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间， 资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况 的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映 发 行 人 的 信 用 状 况 。 上 述 跟 踪 评 级 报 告 出 具 后 ， 发 行 人 将 在 上 交 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）上公告。 八、根据发行人的公司章程，董事会是公司的经营决策机构，董事会成员为 5 人，其中职工董事 1 人；公司章程规定公司设监事会，成员 5 人，其中职工代表 2 人。但是，目前发行人董事会仅由 2 名董事组成，1 名职工董事以及 2 名福建省国 资委委派董事暂缺，监事会成员五人暂缺。由于公司治理结构尚待完善，若公司上 述有关人员长期不到位，发行人或将面临一定的经营管理风险。 目 录 声 明 .. .. .. .. . 1 重大事项提示 .. .. .. .. 3 第一节 释义 .. .. .. .. 8 第二节 发行概况 .. .. .. .. 11 一、本次发行的基本情况 .. .. .. 11 二、本期债券发行的有关机构 .. .. .. 15 三、认购人承诺 .. .. .. .. 17 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .. .. 18 第三节 风险因素 .. .. .. .. 19 一、本期债券的投资风险 .. .. .. 19 二、发行人的相关风险 .. .. .. 20 第四节 发行人及本期债券的资信状况 .. .. .. 27 一、本期债券的信用评级情况 .. .. .. 27 二、信用评级报告的主要事项 .. .. .. 27 三、公司主要资信情况 .. .. .. 29 第五节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 .. .. 32 一、担保计划 .. .. .. .. 32 二、偿债计划 .. .. .. .. 32 三、偿债资金来源 .. .. .. .. 33 四、偿债应急保障方案 .. .. .. 34 五、偿债保障措施 .. .. .. .. 34 六、违约责任及解决措施 .. .. .. 36 第六节 发行人基本情况 .. .. .. 37 一、发行人基本信息 .. .. .. 37 二、发行人设立、股东及实际控制人变化、重大资产重组情况 .. 37 三、发行人重要权益投资情况 .. .. .. 38 四、发行人控股东和实际控制人情况 .. .. 48 五、发行人现任董事、高级管理人员的基本情况 .. .. 48 六、发行人业务相关情况 .. .. .. 51 七、发行人内部组织机构设置情况 .. .. .. 90 八、发行人合规性情况 .. .. .. 96 九、发行人独立性情况 .. .. .. 96 十、发行人关联交易情况 .. .. .. 97 十一、发行人内部控制情况的说明 .. .. .. 98 十二、信息披露安排 .. .. .. 102 第七节 财务会计信息 .. .. .. . 105 一、发行人财务报告编制及审计情况 .. .. . 105 二、发行人最近三年及一期财务报表 .. .. . 105 三、发行人合并报表范围变化情况说明 .. .. 113 四、发行人最近三年及一期主要财务数据及指标 .. .. 116 五、管理层结论性意见 .. .. .. 117 六、发行人有息债务情况 .. .. .. 141 七、发行人资产负债结构变化 .. .. .. 143 八、发行人或有事项 .. .. .. 143 九、资产抵押、质押情况 .. .. .. 146 十、其他重要事项 .. .. .. . 146 第八节 募集资金运用 .. .. .. . 15 一、本期债券的募集资金规模 .. .. .. 15 二、本期债券募集资金使用计划 .. .. .. 15 三、募集资金的现金管理 .. .. .. 169 四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 .. 169 五、本期债券募集资金专项账户管理安排 .. .. 170 六、发行人关于本期债券募集资金的承诺 .. .. 170 七、发行人历次公开发行公司债券募集资金使用情况 .. .. 170 第九节 债券持有人会议 .. .. .. 171 一、债券持有人行使权利的形式 .. .. .. 171 二、债券持有人会议规则 .. .. .. 171 第十节 债券受托管理人 .. .. .. 182 一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况 .. .. 182 二、《债券受托管理协议》主要内容 .. .. . 182 第十一节 发行人、中介机构及相关人员声明 .. .. 196 发行人声明 .. .. .. .. 197 发行人全体董事声明 .. .. .. 198 发行人全体非董事高级管理人员声明 .. .. . 19 主承销商声明 .. .. .. .. 20 发行人律师声明 .. .. .. .. 201 会计师事务所声明 .. .. .. . 202 受托管理人声明 .. .. .. .. 204 资信评级机构声明 .. .. .. . 205 第十二节 备查文件 .. .. .. .. 206 第一节 释义 在本募集说明书及其摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、一般释义 本公司/公司/发行人/ 福建交通 指福建省交通运输集团有限责任公司 福建交控 指福建省交通运输（控股）有限责任公司（发行人曾用名） 本次公司债券 / 本次债 券 指发行额度为不超过人民币 25 亿元的福建省交通运输集团有限责任公 司 2019 年公开发行公司债券（ “一带一路”建设 ） 本期债券 指福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券 （ “ 一带 一路 ” 建设）（第一期） 本期发行 指本期公司债券的发行 募集说明书 指发行人为本次发行而制作的《福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券 （ “ 一带一路 ” 建设）（第一期） 募集说明书》 发行公告 指发行人为本次发行而制作的《福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券 （ “ 一带一路 ” 建设）（第一期） 发行公告》 簿记建档 指由簿记管理人记录投资者认购价格及数量意愿的程序，该程序由簿 记管理人和发行人共同监督 簿记管理人、主承销 商、债券受托管理人、 国泰君安 指国泰君安证券股份有限公司 承销协议 指发行人与主承销商为本次发行签订的《福建省交通运输集团有限责 任公司公开发行公司债券承销协议》 余额包销 指主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的公司 债券全部自行购入 债券持有人 指根据证券结算公司的记录显示在其名下登记拥有 本期债券 的投资者 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 证券结算公司、登记机 构 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 发行人律师 指福建达律师事务所 会计师事务所 指致同会计师事务所（特殊普通合伙）、立信中联会计师事务所（特 殊普通合伙） 资信评级机构、中诚信 证评、信用评级机构、 评级机构 指中诚信证券评估有限公司 《债券持有人会议规 则》 指《福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券（ “ 一 带一路 ” 建设）之债券持有人会议规则》 《债券受托管理协议》 指《福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券（ “ 一 带一路 ” 建设）之债券受托管理协议》 报告期 / 近三年及一期 指 2015 年、 2016 年、 2017 年及 2018 年 1 - 9 月 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指《公司债券发行与交易管理办法》 中国、我国、国内 指中华人民共和国 交易日 指上交所营业日 法定节假日、休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和 / 或休息日） 元 指人民币元（有特殊说明情况的除外） 二、专有名词释义 福建省国资委 指福建省人民政府国有资产监督管理委员会 福建物资 指福建省物资（集团）有限责任公司 福建商业 指福建省商业（集团）有限责任公司 福州港务 指福州港务集团有限公司 省轮公司 指福建省轮船有限公司 厦轮公司 指福建省厦门轮船有限公司 东方海运 指福建东方海运有限公司 闽运公司 指福建省汽车运输有限公司 八方物流 指福建八方物流股份有限公司 交通投资 指福建省交通建设投资有限公司 八方港口 指福建八方港口发展有限公司 罗屿港口 指福建省罗屿港口开发有限公司 八方船舶 指福建省八方船舶交易中心有限公司 古雷码头 指福建漳州古雷码头有限责任公司 福建医药集团 指 福建省医药集团有限责任公司 东南守押 指福建东南保安守押有限公司 莆田港务 指莆田港务集团有限公司 港航建设 指福建省港航建设发展有限公司 漳州港口 指福建漳州港口有限公司 福建海运 指福建省海运集团有限责任公司 华福证券 指华福证券有限责任公司 华电储运 指福建华电储运有限公司 可门港物流 指福建可门港物流有限责任公司 八方海上客运公司 指福建八方海上客运有限公司 厦门轮总海上客运公 司 指厦门轮总海上客运旅游有限公司 莆田国投 指莆田市国有资产投资有限公司 泊位 指在港口可供船舶停靠、装卸货物的位置 TEU 指英文 Twenty - fot Equivalent Unit 的缩写，是以长度为 20 英尺的集装箱 为国际计量单位，也称国际标准箱单位，通常用来表示船舶装载集装 箱的能力，也是集装箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位 货运周转量 指运输货物的数量（吨）与运输距离（公里）的乘积，其表示方法为 吨公里或吨海里 客运周转量 指旅客人数与运送距离的乘积，以人公里 / 海里表示，反映一定时期内 旅客运输工作量的指标 BDI 指国际波罗的海综合运费指数，由波罗的海航交所发布，是目前世界 上衡量国际海运情况的权威指数，是反映国际间贸易情况的领先指数 干散货 指各种初级产品、原材料。通常根据运输批量的大小，干散货 又分为 大宗散货和小宗批量散货两类。大宗散货主要包括煤炭、金属矿石、 粮食等，小宗批量散货包括钢铁、木材、化肥、水泥等 散货船 指用于装运散装货物，如煤炭、矿砂、粮食、化肥及水泥等的船舶 件杂货 指以 “ 件 ”“ 箱 ”“ 捆 ” 等形式托运的货物，包括包装货物、裸装货物和成组 化货物，主要是机电设备、化工、轻工医药及其他工业制成品 本募集说明书及其摘要 中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存 在差异，该等差异系因四舍五入所致 。 第二节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一） 核准情况及核准规模 2018 年 7 月 30 日，发行人召开董事会审议通过了公司发行总额不超过 25 亿元 人民币的 “ 一带一路 ” 公司债券事宜。 2018 年 10 月 17 日，福建省国资委向发行人出具了《福建省人民政府国有资产 监督管理委员会关于福建省交通运输集团有限责任公司面向合格投资者公开发行公 司债券的函》（闽国资函产权 [2018]469 号），同意发行人公开发行不超过 25 亿元 （含 25 亿元）公司债券。 经中国证监会 2019 年 2 月 22 日 “ 证监许可 [2019]243 号 ” 文核准，公司获准向社 会公开发行面值总额不超过 25 亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定 本次债券的发行时间、发行规模及发行条款。 根据上述核准情况，发行人将在中国境内公开发行不超过人民币 25 亿元的公司 债券，首期自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数量 将按照《管理办法》的相关规定，根据本公司的资金需求及市场环境，自中国证监 会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。 （二）本期债券的基本情况及发行条款 1 、债券名称： 福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券 （ “ 一 带 一路 ” 建设）（第一期） ， 品种一简称为“19 闽交 01”，债券代码为“155243”；品 种二简称为“19 闽交 02”，债券代码为“155244”。 2 、发行主体： 福建省交通运输集团有限责任公司。 3 、回拨选择权： 本期债券引入债券品种间回拨选择权，发行人有权在本期债 券两个品 种间做适当回拨，回拨比例不受限制，发行人和主承销商将根据本期债券 发行申购情况，在总发行规模内协商一致确定本期债券两个品种的最终比例与发行 规模。 4 、发行规模： 本次债券发行总规模不超过 25 亿元，采用分期发行方式，本期 债券为第一期发行，本期发行规模为不超过 10 亿元。 本期债券两个品种的最终发行 规模将根据发行申购情况，由发行人和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回 拨选择权。 5 、票面金额和发行价格： 本期债券票面金额为 10 元，按面值发行。 6 、债券期限： 本期债券分为两个品种 ： 品种一 为 5 年期债券，第 3 年末附发行人票面利率调整选择权及投资者回售选 择权 。 品种二为 3 年期债券。 7、债券形式：实名制记账式公司债券。 8、债券利率及确定方式：本期债券为固定利率。本期债券票面利率由发行人 和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按 年计息，不计复利。 本期债券品种一的票面利率在债券存续期的前 3 年固定不变。如发行人行使调 整票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后 2 年票面年利率为债券存续期限 前 3 年票面年利率加调整基点，在债券存续期限后 2 年固定不变；如发行人未行使 调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后 2 年票面利率仍维持原有 票面利率不变。本期债券品种二的票面利率在债券存续期内固定不变。 9、发行人调整票面利率选择权：本期债券品种一设置发行人调整票面利率选 择权，发行人在本期债券品种一第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国 证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券品种一票面利率以及调整 幅度的公告。发行人有权决定是否在本期债券品种一存续期的第 3 年末调整本期债 券后 2 年的票面利率。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券品种一后续期 限票面利率仍维持原有票面利率不变。 10、投资者回售选择权：本期债券品种一设置投资者回售选择权，发行人发布 关于是否调整本期债券品种一票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择将持 有的本期债券品种一全部或部分按面值回售给发行人。若投资者行使回售选择权， 本期债券品种一第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照交易所和债 券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 11、回售申报：对于本期债券品种一，自发行人发出关于是否调整本期债券品 种一票面利率及调整幅度的公告日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定方式进 行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被 冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券 品种一并接受发行人关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 12、募集资金专项账户及偿债资金专项账户：发行人在中信银行股份有限公司 福州王庄支行以及兴业银行股份有限公司总行营业部开设募集资金使用专项账户， 并进行专项管理。中信银行股份有限公司福州王庄支行账户用于公司债券募集资金 的接收、存储、划转与本息偿付；兴业银行股份有限公司总行营业部账户用于公司 债券募集资金的接收、存储、划转，不用于偿债资金的归集。 13、发行首日、网下认购起始日：本期债券的发行首日、网下认购起始日为 2019 年 3 月 15 日。 14、起息日：本期债券的起息日为 2019 年 3 月 18 日 15、付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日将按照上交所和登记托管机 构的相关规定执行。 16、付息日： 品种一：本期债券品种一存续期间，品种一的付息日为2020年至2024年每年的3 月18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延 期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日 为2020年至2022年每年的3月18日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下 一个工作日，顺延期间不另计息。 品种二：本期债券品种二存续期间，品种二的付息日为2020年至2022年每年的3 月18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延 期间付息款项不另计利息）。 17、兑付日： 品种一：本期债券品种一的兑付日为 2024 年 3 月 18 日（如遇法定及政府指定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为 2022 年 3 月 18 日，前述日 期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。 品种二：本期债券品种二的兑付日为 2022 年 3 月 18 日（如遇法定及政府指定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 18、利息登记日：本期债券利息登记日将按照债券登记机构的相关规定确定。 19、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。对于本期债券品种一，若债 券持有人在本期债券品种一存续期的第3年末行使回售选择权，回售部分债券的票面 面值加第3年的利息在投资者回售支付日一起支付。 20、支付方式：本期债券本息的偿付方式按照债券登记机构的相关规定办理。 21、利息支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资 者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积。 2 2 、担保情况： 本期债券为无担保债券。 23、信用级别：经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级 为AA+，本期债券信用等级为AA+。中诚信证评将在本期债券有效存续期间对发行 人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 24、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司。 25、发行方式：详见发行公告。 26、发行对象及配售方式：符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期 货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法 （2017年修订）》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司A股证券 账户的合格投资者中的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格机构投资 者的申购资金来源必须符合国家有关规定。具体参见发行公告。本期债券不向公司 股东优先配售。 27、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。 2 8 、拟上市交易场所： 本 期债券 发行完成后，公司将申请本 期 债券于上交所上 市交易。 29、募集资金用途：本期债券募集资金计划使用不少于发行规模的70%用于投 资、建设或运营“一带一路”项目、偿还“一带一路”项目形成的专项有息债务等用途； 不超过发行规模的30%的募集资金用于偿还公司有息负债等符合法律、法规及相关 规定的用途。 3 0 、税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所 应缴纳的税款由投资者承担。 （三）本期债券发行及上市安排 1 、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2 019 年 3 月 1 3 日。 簿记建档日： 2 019 年 3 月 1 4 日。 发行首日： 2 019 年 3 月 1 5 日。 网下发行期限： 2 019 年 3 月 1 5 日至 2 019 年 3 月 1 8 日。 2 、本期债券上市安排 本次发行结束后，公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具 体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称： 福建省交通运输集团有限责任公司 法定代表人： 李兴湖 住所： 福建省福州市台江区鳌峰街道江滨中大道 356 号福建交 通集团物流信息大厦 联系人： 陈凌森 电话： 0591 - 86278053 传真： 0591 - 86278627 （二）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人 名称： 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人： 杨德红 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 联系人： 周杰、李丽娜、陈成业 电话： 021 - 3867929 传真： 021 - 38670176 （三）发行人律师 名称： 福建达律师事务所 负责人： 郑新芝 住所： 中国福建省福州市营迹路 69 号恒力创富中心西塔 10 层 经办律师： 李志强、陈大敏 电话： 0591 - 87676157 传真： 0591 - 87676123 （四）会计师事务所 名称： 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 徐华 住所： 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 经办会计师： 林庆瑜、叶文征 电话： 0591 - 87270678 传真： 0591 - 87270678 名称： 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 李金才 住所： 天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路 6975 号金融贸 易中心南区 1 栋 1 门 5017 室 - 11 经办会计师： 郑淑琳、陈礼清 电话： 0591 - 8323921 传真： 0591 - 832357 （五）资信评级机构 名称： 中诚信证券评估有限公司 法定代表人： 闫衍 住所： 上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室 评级人员： 胡辉丽、宋敬慈 电话： 021 - 603098 传真： 021 - 603091 （六）本期债券申请上市的证券交易所 名称： 上海证券交易所 总经理： 蒋峰 住所： 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 电话： 021 - 6808 传真： 021 - 6804868 （七）本期债券登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 负责人： 聂燕 住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 16 号 电话： 021 - 387480 传真： 021 - 58754185 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人、以 其他合法方式取得本期债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2018 年 9 月末，发行人与 本期债券 的主承销商、评级机构、律师事务所和 会计师事务所，及其负责人、高级管理人员及经办人员之间无直接或间接股权关系 或其它重大利害关系。 第三节 风险因素 本期债券 无担保，风险由投资者自行承担，投资者购买本期债券，应当认真阅 读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断，公司债券按期足额 还本付息取决于发行人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期债券时，除本 募集说明书披露的相关资料外，应特别审慎地考虑下述各项风险因素： 一、本期债券的投资风险 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策 以及国际环境变化的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率且期限较长，债券的投资价 值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有 的债券价值具有一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期债券发行结束后，公司将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市审批 或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或 核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通， 且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到 宏观经济环 境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期 债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 （三）偿付风险 公司目前经营和财务状况良好，但在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本 市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定 性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公 司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资 者面临一定的偿付风险。 （四）本期债券安排所特有的风险 本期债券为无担保债券。尽 管在本期债券发行时，公司已根据现时情况安排了 偿债保障措施来控制和保障本期债券按时还本付息。但是在本期债券存续期内，可 能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不 能完全充分或无法完全履行，进而影响债券持有人的利益。 （五）资信风险 公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，且公司在最近三年及一期与 其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何重大违约。在未来的业务经营中， 公司亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本 期债券存续期内，如果由于公司自身的相关风险或不可控因素导致公司资信状况发 生不利变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。 （六）信用评级变化的风险 本期债券评级机构中诚信证券评估有限公司评定发行人的主体长期信用等级为 AA+ ，评定本期债券的信用等级为 AA+ 。虽然发行人目前资信状况良好，但在本期 债券存续期内，发行人无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面 变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级或本期债券的信用评级，则可能 对债券持有人的利益造成不利影响。 二、发行人的相关风险 （一）财务风险 1 、资产负债率较高的风险 近年来，发行人港口、物流园区等项目建设和船舶、车辆等运输工具的更新发 展，使发行人投资支出不断增加，融资规模持续扩大。 2015 - 2017 年末及 2018 年 9 月末，发行人资产负债率分别为 67.19% 、 60.87% 、 63.29% 和 63.43% 。随着发行人 业务扩张，公司的举债规模 仍有可能进一步提高，债务压力或将进一步加大，进而 将影响其偿债能力。 2 、流动比率和速动比率较低风险 2015 - 2017 年末及 2018 年 9 月末，发行人流动比率分别为 0.81 、 1.01 、 1.03 和 1.18 ，速动比率分别为 0.6 、 0.86 、 0.96 和 1.06 。发行人的短期债务保持着一定的融 资规模，公司流动比率、速动比率处于较低水平。若未来公司短期负债规模上升， 可能导致发行人短期偿债能力下降的风险。 3 、资本支出压力较大的风险 发行人所处港航、交通运输行业是资本密集型行业，未来资本支出较大。发行 人对码头泊位、物流 园区、场站等项目的持续建设，以及船舶、车辆等运输工具的 更新发展，导致未来几年投资金额相对较大，发行人存在一定的资本支出压力。同 时，全球经济目前虽已呈现复苏迹象，但仍将延续较长的低增长时期，港口、航运 业未来发展仍然存在较大不确定性，因此发行人的主要投资项目未来实际收益可能 发生变化，未能达到预期水平，从而对公司经营及偿债能力造成一定的不利影响。 4 、投资收益波动风险 发行人投资收益主要在港口业务以及部分保险股票等，由于受经济形势影响， 发行人投资收益可能存在一定波动。 2015 - 2017 年末及 2018 年 9 月末，发行 人长期 股权投资总额分别为 24,435.56 万元、 332,059.51 万元、 314,032.64 万元和 362,612.61 万元。 2015 - 2017 年及 2018 年 1 - 9 月发行人投资收益分别为 46,78.80 万元、 29,825.98 万元、 20,29.05 万元和 16,826.03 万元，占营业利润比重较高。未来若发行人投资 收益出现波动，将对发行人盈利能力产生不利影响。 5 、财务费用较高的风险 2015 - 2017 年及 2018 年 1 - 9 月，发行人财务费用分别为 53,967.64 万元、 52,612.25 万元、 46,84 0.19 万元和 43,983.92 万元，占营业收入的比重分别为 3.32% 、 4.75% 、 4.09% 和 4.68% ，近年来发行人财务费用规模较高。若发行人未来的经营管理过程中 财务费用继续保持较高水平，可能对发行人盈利水平及偿债能力产生一定的不利影 响。 6 、政府补贴占比较高的风险 近年来，发行人政府补贴对利润的贡献度一直占较高的比例， 2015 - 2017 年度， 发行人政府补贴规模分别为 28,53.81 万元、 32,271.41 万元和 27,210.30 万元，分别 占当年利润总额比例的 60.79% 、 66.41% 和 43.03% ， 发行人利润对政府补贴的依赖 度较高。若发行人在未来的经营管理过程中不能进一步拓展主营业务来源，将导致 发行人对政府补贴的依赖性较高的风险继续存在，若政府补贴规模出现波动，将对 发行人的经营成果产生不良影响。 7 、其他应收款出现坏账的风险 截至 2018 年 9 月末，发行人其他应收款 156,676.49 万元，占总资产比重为 4.6% 。 发行人其他应收款中存在多笔贸易业务涉诉款项，虽然发行人已计提相应的坏账准 备，但款项账龄较长，且目前相关款项仍处于诉讼或执行阶段。若未来发行人其他 应收款无法追回，将对发行人盈利水平及偿债能力 产生一定的不利影响。 8 、偿债压力较大的风险 2015 - 2017 年末及 2018 年 9 月，发行人有息债务规模分别为 1,28,26.38 万元、 1,47,541.10 万元、 1,705,583.52 万元和 1,74,695.08 万元，其中一年内到期的有息 债务规模分别为 483,769.78 万元、 330,165.02 万元、 326,564.42 万元和 261,352.14 万元。公司近年来港口板块等项目投资规模扩大，导致负债总额增长较快，偿债压 力较大，如果未来发行人经营状况下滑或项目投资失败，将对发行人偿债能力造成 一定的不利影响。 9 、受限制资产规模较大的风险 截至 2017 年末，发行人所有权受限制的资产账面价值为 178,430.84 万元，包括 船舶和房屋土地使用权等，受限资产占当期总资产的 5.59% ，占净资产的 15.23% 。 若发生贷款不能及时偿付事件，可能会发生受限资产被要求拍卖、处置的风险，可 能对发行人资产流动性造成一定不良影响。 10 、会计差错更正频繁的风险 2015 - 20 17 年，发行人合并报表会计差错更正事项较为频繁，虽然发行人近年 来不断提升内部财务管理水平，但由于下属子公司数量较多，业务板块多样，导致 发行人报告期内存在会计差错更正频繁的问题。若发行人未来无法有效改善该问题， 可能对财务报表的准确性产生一定影响。 （二）经营风险 1 、经济周期风险 发行人所处的港、航、交通运输行业属国民经济基础产业，与经济高度相关， 随经济周期波动明显。 208 年以来，美国次贷危机向全球经济蔓延，对于港、航、 交通运输业形成巨大冲击，发行人的生产经营因此也受到影响。尽管目前全球航运 行业等已开始复苏 ，但未来仍然存在诸多潜在风险和不确定性，宏观经济的波动会 影响发行人所处的港、航、交通运输行业，从而对发行人的生产经营活动造成一定 影响。 2 、产能过剩风险 国内港口行业快速扩张，港口建设呈现范围广、投资大和目标高的特点。在全 球金融危机导致经济增速放缓，需求不足的大背景下，港口行业的产能过剩愈发明 显。码头产能利用率的下降或将使发行人的经营效益受到一定程度影响。此外，发 行人近年来利用航运市场调整期，淘汰老旧船舶，购置新船，积极调整运力结构， 为扩张航运业务规模做准备。长期来看，此举符合发行人的发展战略，有利于公司 业 务发展。但是，在航运市场需求波动的背景下，此举或将造成发行人短期运力过 剩。 3 、替代行业竞争风险 随着福厦、温福等高速铁路的开通，发行人中长途客运业务受到冲击。高速铁 路具有运行速度快、运行安全、行车正点等特点，高速列车线路的相继开通运营给 发行人公路客运业务带来了前所未有的挑战，发行人中长途公路客运不可避免会受 到一定的冲击。虽然发行人中长途道路客运业务占总收入比重不大，但发行人还是 面临着一定的替代行业竞争风险。 4 、海路运输价格下降风险 近年来，全球经济动荡使得航运市场出现剧烈波动，航运价格走势反复， 208 年 5 月波罗的海干散货运价指数（ BDI ）飙升至历史最高 11,793 点，此后在金融危 机、全球经济增长放缓的压力下迅速下跌。 209 年至 201 年， BDI 呈现震荡态势。 受欧债危机和全球运力过剩的影响，波罗的海干散货运价指数在 2016 年 2 月降到 290 点，创 26 年以来最低。 2017 年末， BDI 指数为 1,36 点； 2018 年 9 月末， BDI 指数为 1,540 点。全球海运情况的波动及 BDI 的走势对于发行人的沿海运输业务会 产生较大影响，使得发行人盈利能力面临一定的不确定性。 5 、成本波动风险 发行人海上运输和道路客运业务板块， 燃油成本占总成本比例较高，约为 20% - 30% ，因此燃油价格是影响发行人上述两个业务板块业绩的重要因素之一。近 年来燃油价格受到国内外各种事件的影响波动频繁，可能对发行人的经营业绩和盈 利能力产生不利影响。 6 、安全经营风险 交通运输行业的事故往直接关系到生命和财产安全，一经媒体报道将受到社 会各界的高度关注。虽然发行人非常重视安全经营问题，并且制定健全的安全生产 制度，但难以完全避免突发性安全事故，进而可能影响发行人的整体声誉和生产经 营。 7 、自然灾害风险 港口、海上运输、道路运输受自然条件影响较大，气象等自然条 件的变化和限 制都可能会对港口、水陆运输的正常营运形成制约，从而影响发行人业务的正常开 展，可能给发行人带来直接或间接损失。 8 、突发事件引发的经营风险 发行人在经营港口业务、海上运输、道路客运等业务过程中，存在自然灾害、 事故灾难、社会安全等各种类型的突发事件的可能性，如发生重大港口事故等突发 事件，将造成发行人经济损失、人员伤亡及社会不良影响的风险。由于突发事件的 本质在于事件本身无法预知且发生后实质影响的不确定性，这些事件的发生必然不 利于公司短期运营和经营业绩。虽然发行人对于各类突发事件有相应的应急预案及 处理措施，但不能忽视突发事件可能引发的经营风险。 （三）管理风险 1 、公司内部管理风险 发行人本部是整个集团的战略规划、重大决策和融资中心，具体的生产经营管 理主要通过下属企业进行，利润来源于下属企业的经营收益。尽管发行人建立了较 为严格的内部控制和决策机制，但仍需不断探索实践加以完善。随着发行人业务规 模进一步扩张，资产、员工规模进一步增长，组织结构日益复杂，发行人内部管理 将面临一定挑战，存在一定的管理风险。 2 、多板块经营风险 发行人公司的业务板块涉及港口、航运、道路客运、现代物流、商业贸易等， 涉及业务领域众多，多元化可以分散发行人的经营风险，增加发行人的利润来源。 但多元化的产业布局和较多的子公司数量对发行人的产业经营、内部管理、重大投 资决策、应对宏观经济政策能 力提出了更高挑战，若发行人的人员素质、内控制度 和决策机制无法适应公司的最新发展格局，将使发行人可能面临发展势头减缓，资 产收益率下降的风险。 3 、公司治理结构不完善风险 根据发行人的公司章程，董事会是公司的经营决策机构，董事会成员为 5 人， 其中职工董事 1 人；公司章程规定公司设监事会，成员 5 人，其中职工代表 2 人。但是， 目前发行人董事会仅由 2 名董事组成， 1 名职工董事以及 2 名福建省国资委派董事暂 缺，监事会成员五人暂缺。由于公司治理结构尚待完善，若公司上述有关人员长期 不到位，发行人或将面临一定的经营管理风险。 （四） 政策风险 1 、行业及相关产业政策变动的风险 发行人的港口、海上运输、道路客运、现代物流、商业贸易等业务发展与国家 行业政策密切相关。港口、海陆运输业作为国家经济基础行业，长期以来得到国家 产业政策的支持和鼓励，发行人也受益于产业政策的支持得到快速发展。未来相关 政策的调整变化，或将给发行人的业务发展带来不确定性影响。 2 、港口收费政策调整的风险 目前港口业务收费标准均参照政府主管部门制定的港口费率标准执行。如果未 来国家对港口行业收费标准进行调整，将会对发行人的经营业绩产生影响。 3 、环保政策风险 中国港口的迅速发 展，必须建立在清洁生产、环境保护的基础上。交通运输部 制定了节能减排目标为到 2020 年，中国港口生产的 “ 单位吞吐量综合能耗 ” 要在结构 性、技术性节能减排两方面分别较 205 年减少 5% 和 10% 。若未来环保标准发生变 化，可能会给发行人的生产经营带来一定的影响。 4 、政府补助政策变动风险 发行人是福建省属规模最大、实力最强的综合性交通运输企业，在福建省港口、 航运、道路客运、现代物流和医药流通等行业占据突出地位，作为福建省优先发展 的省属企业之一，发行人得到了福建省政府的大力支持。 2015 - 2017 年度，发行人获 得的政府 补助金额分别为 28,53.81 万元、 32,271.41 万元和 27,210.30 万元，政府补助 占利润总额的比重分别为 60.79 % 、 66.41% 和 43.03% 。随着宏观经济形势变化和交通 基础设备设施的不断完善，发行人获得的各项优惠政策和补助政策有可能发生变动， 使得发行人在政府补助、税收优惠等方面得到的支持力度存在不确定性，进而对发 行人的盈利水平产生一定的影响。 第四节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经中诚信证评综合 评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+ ，本期债券的信用 等级为 AA+ 。中诚信证评于 2019 年 3 月 6 日出具了《福建省交通运输集团有限责 任公司 2019 年公开发行公司债券 （ “ 一带一路 ” 建设）（第一期） 信用评级报告》， 该报告在中诚信证评网站予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 1 、评级结论 中诚信证评定 “ 福建省交通运输集团有限责任公司 2019 年公开发行公司债券 （ “ 一带一路 ” 建设）（第一期） ” 信用等级为 AA+ ，该级别反映了本期债券的安全 性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险 很低。 中诚信证评定福建省交通运输集团有限责任公司主体信用等级为 AA+ ，评级 展望为稳定。该级别反映了发行主体福建交运偿还债务的能力很强，受不利经济环 境的影响较小，违约风险很低。中诚信证评肯定了公司所属港口地位显著、货种结 构丰富以及多元化业务发展等因素对公司信用水平提供的有力支持。同时，中诚信 证评也关注到市场竞争风险、宏观经济波动风险、公司商贸业务面临经营和资金风 险等因素对公司经营及整体信用状况产生的影响。 （二）评级报告的内容摘要 1 、正面 （ 1 ）公司战略地位显著。福州港是东南沿海重要主港，福建省政府确立 由公司 牵头组建福建省两大港口集团之一，负责整合厦门港以外的港口资源，随着公司港 区泊位建设的推进，公司港口业务具有良好的发展前景。 （ 2 ）货种结构丰富，客户关系稳定，吞吐量逐年提升。公司经营货种结构丰富， 与行业优质客户建立了稳定的合作关系，货源较有保障，抗风险能力较强； 2017 年， 公司完成货物吞吐量 1.05 亿吨，同比增幅 1.91% 。 （ 3 ）多元化的业务发展增强了公司的综合竞争实力。公司已形成港口、航运、 道路客运、现代物流、医药流通、商业贸易六大业务板块，各业务比重逐步趋向均 衡，公司综合竞争实力持续增强。 2 、 关注 （ 1 ）宏观经济波动，行业竞争严重。港口行业作为经济发展的晴雨表，易受宏 观经济波动影响，目前全球经济仍处于复苏期，我国经济增速放缓，产业结构调整 压力加大，外贸进出口形势严峻，均对港口行业产生了较大影响，加之东南沿海区 域港口位置接近，在货种、服务方面具有较大的同质性，市场竞争日益激烈。 （ 2 ）商贸业务面临经营及资金风险。公司的贸易业务以钢材、煤炭、化工品等 大宗为主，近年市场行情波动加大，公司贸易业务收入大幅下降，同时发生多起应 收账款类贸易纠纷，公司已计提坏账损失，对利润也产生了一定影响，目前多项已 处于诉讼 阶段，中诚信证评将对后续处理以及款项收回情况保持关注。 （ 3 ）公司有息债务规模上升较快。自 2016 年以来，公司债务规模继续扩大， 债务水平快速上升。 2015 - 2017 年及 2018 年 9 月末，公司的总债务分别为 138.81 亿 元、 146.57 亿元、 172.5 亿元和 180.80 亿元。 （三）跟踪评级安排与程序 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将 在本期 债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营 环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券 的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年 度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年 度结束之日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级 报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期 债券有关的信息，如 发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时 通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪 评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在 中诚信证评网站（ ww.cxr.com.cn ）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披 露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评将 根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、 债券信用级别或公告信用级别暂时 失效。 三、公司主要资信情况 （一）公司获得银行授信的情况 截至2018年9月末，公司已获得相关银行共计267.96亿元的授信额度，其中已使 用授信规模为136.20亿元，尚有131.76亿元额度未使用，具体明细如下： 截至 2018 年 9 月末发行人授信情况 单位：万元 银行 授信额度 使用额度 剩余额度 工商银行 386,148 241,630 14,518 中国银行 514,427 248,676 265,752 兴业银行 345,0 185,02 159,98 农业银行 248,298 165,63 82,65 国家开发银行 249,830 131,601 118,29 进出口银行 160,713 107,710 53,03 建设银行 259,70 77,43 182,257 交通银行 284,460 69,945 214,515 邮储银行 70,0 49,938 20,062 中信银行 99,0 38,03 60,967 广发银行 30,0 29,60 40 招商银行 32,0 16,739 15,261 合计 2,679,576 1,361,950 1,317,626 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时的违约情况 公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年没有发生过 重大违约现象。 （三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况 发行人发行过多期债券产品，包括超短期融资券、中期票据等，具体明细如下 表所示： 发行人已发行的债券产品明细 单位：亿元 序 号 证券简称 发行额 起息日期 到期日期 期限 兑付情况 1 18 闽交运 SCP01 3 2018 - 08 - 31 2019 - 05 - 28 270 天 存续期 2 17 闽交运 SCP01 2 2017 - 07 - 13 2018 - 01 - 09 180 天 到期正常兑付 3 16 闽交运 MTN03 5.5 2016 - 11 - 23 2021 - 11 - 23 5 年 存续期 4 16 闽交运 SCP02 3 2016 - 10 - 19 2017 - 07 - 16 270 天 到期正常兑付 5 16 闽交运 MTN02 4 2016 - 08 - 17 2021 - 08 - 17 5 年 存续期 6 16 闽交运 MTN01 4 2016 - 05 - 06 2021 - 05 - 06 5 年 存续期 7 16 闽交运 SCP01 4.5 2016 - 01 - 25 2016 - 10 - 21 270 天 到期正常兑付 8 15 闽交运 SCP06 1 2015 - 12 - 15 2016 - 09 - 10 270 天 到期正常兑付 9 15 闽交运 MTN02 4 2015 - 11 - 11 2020 - 11 - 11 5 年 存续期 10 15 闽交运 SCP05 3 2015 - 10 - 13 2016 - 07 - 09 270 天 到期正常兑付 11 15 闽交运 SCP04 3 2015 - 08 - 21 2016 - 05 - 17 270 天 到期正常兑付 12 15 闽交运 MTN01 5 2015 - 07 - 10 2020 - 07 - 10 5 年 存续期 13 15 闽交运 SCP03 3 2015 - 05 - 07 2016 - 02 - 01 270 天 到期正常兑付 14 15 闽交运 SCP02 3 2015 - 03 - 12 2015 - 12 - 07 270 天 到期正常兑付 15 15 闽交运 SCP01 1.5 2015 - 01 - 16 2015 - 10 - 13 270 天 到期正常兑付 截至本募集说明书签署之日，发行人未出现已发行债券到期未偿付情形。 （四）本次发行后的累计债券余额及其占公司最近一期净资产的比例 本次债券经证监会核准并全部发行完毕后，公司累计公司债券余额为 25.0 亿 元，占公司截至 2018 年 9 月末未经审计合并财务报表口径所有者权益的比例为 20.35% ，未超过公司净资产的 40% 。 （五）发行人近三年合并财务报表口径下的主要偿债指标 项目 2018 年 9 月末 2017 年末 2016 年末 2015 年末 流动比率 1.18 1.03 1.01 0.81 速动比率 1.06 0.96 0.86 0.6 资产负债率 63.43% 63.29% 60.87% 67.16% 项目 2018 年 1 - 9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度 EBITDA 利息保障倍数 - 3.69 3.10 3.29 贷款偿还率 10.0% 10.0% 10.0% 10.0% 利息偿付率 10.0% 10.0% 10.0% 10.0% 注： （ 1 ）流动比率 = 流动资产 / 流动负债； （ 2 ）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债； （ 3 ）资产负债率 = 总负债 / 总资产； （ 4 ） EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ 财务费用中的利息支出 （ 5 ）贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额； （ 6 ）利息偿付率 = 实际利息 / 应付利息 第五节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、 流动性管理和募集资金使用管理，按计划及时、足额地准备资金用于每年的利息支 付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。 （未完）  |