[公告]广汇能源:2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书
股票简称：广汇能源 股票代码： 600256 D:\中信建投\广汇能源公司债\2019年发行\DOC030419-03042019113506_页面_04.jpg 说明: C:\Users\wanggl\AppData\Roaming\Tencent\Users\2024158455\QQ\WinTemp\RichOle\PO`3`X]_Y(59IR8U{RP$R{Q.png 广汇能源股份有限公司 （ 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路 16 号 ） 2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书 主承销商 / 债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 募集说明书签署日： 年 月 日 声 明 本募集说明书及其摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人 民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信 息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》 及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。 公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募 集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商 承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资 者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有 过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且 公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本 付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托 管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情 形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持 有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增 信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组 或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托 管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声 明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本期 发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及 公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与 收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书、《债券受托管理协议》、 《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务 的相关约定。 除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体提供未在本募 集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及 其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾 问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑本募集说明书第二节所述的各项 风险因素。 目录 重大事项提示 .................................................................................................................... 6 第一节 发行概况 .......................................................................................................... 14 一、公司基本情况 ................................................................................................... 14 二、公司债券发行审议情况 ................................................................................... 14 三、公司债券发行核准情况 ................................................................................... 15 四、本期债券基本条款 ........................................................................................... 15 五、本期债券发行与上市安排 ............................................................................... 17 六、本期发行的有关机构 ....................................................................................... 18 七、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ....................................... 20 八、认购人承诺 ....................................................................................................... 20 第二节 风险因素 ............................................................................................................ 21 一、与本期债券相关的投资风险 ........................................................................... 21 二、发行人的相关风险 ........................................................................................... 22 第三节 发行人的资信状况 ............................................................................................ 27 一、本期债券信用评级情况 ................................................................................... 27 二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................................................... 27 三、公司资信情况 ................................................................................................... 30 第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ............................................................ 12 一、增信机制 ........................................................................................................... 12 二、偿债计划 ........................................................................................................... 12 三、偿债资金来源 ................................................................................................... 13 四、偿债应急保障方案 ........................................................................................... 13 五、偿债保障措施 ................................................................................................... 14 六、针对发行人违约的解决措施 ........................................................................... 15 第五节 发行人基本情况 ................................................................................................ 16 一、发行人概况 ....................................................................................................... 16 二、发行人设立、上市及报告期内重大资产重组情况 ....................................... 16 三、发行人前十名股东持股情况 ........................................................................... 19 四、发行人组织结构和重要权益投资情况 ........................................................... 20 五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况 ................................................... 31 六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 ........................................... 35 七、发行人主要业务及业务经营情况 ................................................................... 41 八、发行人法人治理结构及相关机构运行状况 ................................................... 80 九、发行人及实际控制人、董事、监事、高级管理人员违法违规情况 ........... 80 十、发行人的独立性 ............................................................................................... 85 十一、关联方关系及交易情况 ............................................................................... 86 十二、最近三年内是否存在资金被控股股东、实际控制人 ............................... 99 十三、公司的内部控制制度建立和运行情况 ..................................................... 100 十四、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排 ......................................... 101 第六节 财务会计信息 .................................................................................................. 103 一、最近三年一期财务报告审计情况 ................................................................. 103 二、最近三年一期财务报表 ................................................................................. 103 三、最近三年一期主要财务指标 ......................................................................... 122 四、管理层讨论和分析 ......................................................................................... 123 五、未来发展目标及盈利能力的可持续性 ......................................................... 179 六、本期发行公司债券后公司资产负债结构的变化 ......................................... 180 七、其他重要事项 ................................................................................................. 181 第七节 本期募集资金运用 .......................................................................................... 186 一、募集资金运用计划 ......................................................................................... 186 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ..................................................... 186 第八节 债券持有人会议 .............................................................................................. 188 一、债券持有人行使权利的形式 ......................................................................... 188 二、债券持有人会议规则主要条款 ..................................................................... 188 第九节 债券受托管理人 .............................................................................................. 198 一、债券受托管理人 ............................................................................................. 198 二、债券受托管理协议主要条款 ......................................................................... 199 第十节 发行人、中介机构及相关人员声明 .............................................................. 212 发行人声明 ............................................................................................................. 213 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................................... 214 公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................................... 219 公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................................... 220 第十一节 备查文件 ...................................................................................................... 229 重大事项提示 一、本公司经中国证券监督管理委员会“证监许可【 2018 】 609 号”文核准向 合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券。本 次发行采用分期发行，发行人股东大会授权董事会根据发行时资金需求、市场情况 等因素与主承销商协商确定各期发行时间、发行规模及其他发行条款。本期债券为 本次债券第一期发行，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四月内完成发行。 二、本期债券基础发行规模为 5 亿，可超额配售不超过 5 亿元（含 5 亿元）。 扣除发行费用后，将全部用于偿还公司及控股子公司有息负债，以降低短期还债压 力，优化公司债务结构。本期债券名称为“广汇能源股份有限公司 2019 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期）”。 三、根据《公司债券 发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格投 资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性 管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 四、经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的主体信用等级为 AA+ ，本期 公司债券信用等级为 AA+ 。根据监管部门和中诚信对跟踪评级的有关要求，在本期 债券存续期内，中诚信将在每年广汇能源年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪 评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。跟踪评级结果将 在中诚信网站和上交所网站予以公布， 并同时报送广汇能源、监管部门等。 考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，本公 司无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期间不会发生任 何负面变化。如果公司的主体信用评级和 / 或本期债券的信用评级在本期债券存续期 间发生负面变化，资信评级机构调低发行人信用级别或本期债券信用级别，本期债 券的市场交易价格可能发生波动。 五、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国际整体经济运行环境、我国宏观 经济状况、财政政策及货币政策、资金供求关系等多种因素影响，市场利率存在波 动的可能性。本期债券 期限较长，可能跨越多个利率调整周期，债券的投资价值在 其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，投资者持有本期债券的实际收益 具有一定的不确定性。 六、本期债券发行结束后拟在上海证券交易所上市。由于本期债券具体交易流 通的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司无法保证本期债券能够按 照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能会出现 公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临债券 流动性风险。 七、虽然发行人设置了一系列偿债保证措施来控制和降低本期债券的偿付风险 ， 但由于本期公司债券的期限相对较长，在债券的存续期内，发行人所处的宏观经济 环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营 存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按 期支付本息，将可能对债券持有人的利益造成一定的影响。 八、本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，公司已根据实际情况安 排了偿债保障措施来控制和保障本期债券能够按时还本付息，但是在本期债券存续 期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保 障措施不完全或无法履行，进而 对本期债券持有人的利益产生不利影响。本期债券 发行条款包含发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。上述安排将给投资 者带来以下特定风险：如果投资者选择回售，则将面临再投资风险，回售取得的本 金和利息用于再投资实现的收益可能低于本期债券的收益率。 九、发行人具有持续经营能力及持续盈利能力，具有较好的流动性，报告期内 均按时偿付债务本息。报告期内发行人与主要客户发生业务往来时，未曾有任何严 重违约。在未来的业务经营过程中，发行人亦将禀承诚实信用原则，严格履行所签 订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果因客 观原因导致公司资 信状况发生不利变化，进而影响本期债券的本息偿还，将可能使本期债券投资者受 到不利影响。 十 、作为重要的基础能源和原料，煤炭产业已发展成为我国国民经济和社会发 展的基础性产业，其与电力、钢铁、建材、化工等行业关联度较高，煤炭行业的景 气度受国民经济发展周期和市场供求关系变化的影响。天然气行业是国民经济运行 的基础性产业之一，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关。经济周期的变化将 影响煤炭、天然气等能源的需求。如果国民经济对能源总体需求下降，将直接影响 煤炭、天然气的销售 。 十一、报告期内，发行人固定资产、 在建工程、油气资产等非流动资产规模较 大，且为满足项目建设资金需求，近年来发行人适度提高了银行借款及其他债务融 资的规模，导致发行人流动比率和速动比率等短期偿债能力指标较低并出现一定程 度的下降，一定程度上限制了发行人的发展，也增大了财务风险。为满足战略实施 的需要，未来发行人仍将通过银行借款、债券发行等多种途径融资。在本期债券存 续期内，由于行业发展和发行人自身生产经营存在的不确定性，可能导致发行人不 能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，从而使投资者面临一定的偿 付风险。 十二、在 LNG 行业方面，行业技术水 平不断提高，竞争对手不断增多，公司 将面临市场价格、产品质量、市场渠道等多方面更为激烈的市场竞争，由此可能造 成公司 LNG 市场份额减少、盈利水平下降的风险。在煤化工行业方面，我国传统 煤化工产业存在一定的产能过剩局面，随着技术水平的提高，更多竞争对手向新型 煤化工领域发展，新型煤化工市场竞争将趋于激烈。在煤炭行业方面，受国内经济 结构调整、各地加大环保治理、淘汰落后产能等因素影响，行业竞争趋于激烈，市 场不确定性因素增加。 十三、 最近三年一期末，公司在建工程账面价值分别为 1,643,813.95 万元、 1,825,244 .27 万元、 1,858,343.03 万元和 1,889,636.66 万元，占资产总额的比例分别 为 40.22% 、 42.12% 、 41. 4 8% 和 39.25% 。 总体来看，公司投资项目较多，未来若经 济增速放缓，行业市场环境恶化，过高的项目投资资金需求以及在建工程转固将增 加大额折旧费用，可能导致公司资金状况加剧紧张态势以及盈利能力受到不利影响。 十四、报告期内受能源行业整体周期性波动的影响，发行人营业收入和盈利能 力也呈现出周期性的波动。 2015 年度、 2016 年度、 2017 年度和 2018 年 1 - 9 月合并 财务报表营业收入分别为 482,524.45 万元、 419,434.64 万元、 813,745.64 万元和 929 , 470 . 41 万元 ；净利润分别为 22,998.15 万元、 14,457.30 万元、 49,054.87 万元和 130 , 017 . 65 万元 。 2017 年度以及 2018 年 1 - 9 月份营业收入和净利润大幅度增加，主 要系能源市场整体回暖、产品价格上升，外购气销量及煤炭销量增加所致。 十五、公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项指标，符 合本期公司债券发行的条件。截至 2018 年 9 月 30 日，公司期末净资产（合并口径） 为 1, 697 , 435 . 2 8 万元；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 36,979.02 万 元，预计不少于本期债券 1.5 年利息。 十六、遵照《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规的规定以及 本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的 权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方 式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有 人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括 未出席会议、出席会议但明确表达不同 意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具 有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通 过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效 决议内容做出的决议和主张。 十七、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及 违约责任，公司聘任了中信建投证券担任本期公司债券的债券受托管理人，并订立 了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作 同意公司制定的《债券受托管理协议》。 十八、 2015 年至 2018 年 1 - 9 月份，公司计入当期 损益的政府补助金额分别为 27,466.22 万元、 29,458.98 万元、 77 8 .8 2 万元和 4 , 19 5. 01 万元，占对应年度净利润的 比重分为 119.43% 、 203.77% 、 1.59% 和 3 . 23 % 。 2015 年和 2016 年度政府补助金额 占净利润比重较高，公司能否获取政府补助具有不确定性，报告期后，如果不能持 续获取政府补助，将对公司净利润产生较大的影响。 释义 除非特别提示，本募集说明书的下列词语含义如下： 一、一般释义 公司、本公司、发行人或广 汇能源 指 广汇能源股份有限公司 董事会 指 广汇能源股份有限公司董事会 监事会 指 广汇能源股份有限公司监事会 股东大会 指 广汇能源股份有限公司股东大会 公司章程 指 广汇能源股份有限公司章程 本期债券 指 发行人本期拟发行基础发行规模为 5 亿，可超额配 售不超过 5 亿元（含 5 亿元）的 公司债券 。 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而编制 的《广汇能源股份有限公司 2019 年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 中国证监会 / 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 保荐机构、主承销商、中信 建投、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 指 北京国枫律师事务所 会计师、申报会计师、大华 事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构 / 中诚信 / 中诚 信证评 指 中诚信证券评估有限公司 中诚信国际 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 最近三年一期、报告期 指 2015 年、 2016 年、 2017 年、 2018 年 1 - 9 月 《债券持有人会议规则》 指 《广汇能源股份有限公司 2017 年公开发行公司债券 债券持有人会议规则》 《债券受托管理协议》 指 《广汇能源股份有限公司 2017 年公开发行公司债券 之债券受托管理协议》 《债券信用评级报告》 指 《广汇能源股份有限公司 2019 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）信用评级报告》 工作日 指 中国的商业银行的对公营业日（不包括法定假日， 即不包括中国法定及政府指定节假日或休息日） 交易日 指 上海证券交易所的营业日 法定节假日、休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日和 / 或休息日） 广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司，系公司 的控股股东 宏广定向资产管理计划 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（宏广定 向资产管理计划），系广汇集团一致行动人 华龙证券金智汇 31 号集合 资产管理计划 指 华龙证券－浦发银行－华龙证券金智汇 31 号集合 资产管理计划，系广汇集团一致行动人 广汇汽车 指 广汇汽车服务股份有限公司， A 股上市公司，系广 汇集团下属上市公司 广汇物流 指 广汇物流股份有限公司， A 股上市公司，系广汇集 团下属上市公司 广汇宝信 指 广汇宝信汽车集团有限公司，香港上市公司，系广 汇集团下属上市公司 广汇房地产 指 新疆广汇房地产开发有限公司 吉木乃 LNG 工厂 指 新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司投资 建设的 150 万 Nm 3 /d 液化天然气项目 鄯善 LNG 工厂 指 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司 投资建设的 150 万 m 3 /d 液化天然气项目 哈密新能源工厂 / 哈密煤化 工项目 指 年产 120 万吨甲醇 /80 万吨二甲醚、 5 亿立方米 LNG 项目 TBM 公司 指 公司全资子公司 Rifkamp B.V. 所控制的企业 Tarbagatay Munay Limited Liability Partnership 广汇中化 指 新疆广汇中化能源技术开发有限公司 酒钢集团 指 酒泉钢铁（集团）有限责任公司 新疆 指 新疆维吾尔自治区 国务院 指 中华人民共和国国务院 国务院办公厅 指 中华人民共和国国务院办公厅 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 环保部 指 中华人民共和国环境保护部 安监总局 指 国家安全生产监督管理总局 住房和城乡建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国土部 指 中华人民共和国国土资源部 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 《安全生产法》 指 《中华人民共和国安全生产法》 《矿山安全生产法》 指 《中华人民共和国矿山安全生产法》 二、专业释义 m 3 指 立方米 GDP 指 国内生产总值（ Gross Domestic Product ），一个 国家或者地区所有常驻单位在一定时期内生产 的所有最终产品和劳务的市场价值。 GDP 是国民 经济核算的核心指标，也是衡量一个国家或地区 总体经济状况重要指标。 天然气 指 从能量角度出发的狭义定义，是指天然蕴藏于地 层中的烃类和非烃类气体的混合物，是优质燃料 和化工原料。 LNG/ 液化天然气 指 液化天然气（ Liquefied Natural Gas ），无色、无 味且无腐蚀性，是天然气经过净化处理，并冷却 至 - 162 摄氏度液化后的液体天然气，其体积为气 态时的 1/625 ，重量为同体积水的 45% 左右，其 85% 以上的成份为甲烷，是天然气产业的重要产 品。 CNG/ 压缩天然气 指 压缩天然气（ Compressed Natural Gas ），指压缩 到压力大于或等于 10MPa 且不大于 25MPa 的气 态天然气，是天然气加压并以气态储存在容器 中，可作为车辆燃料使用。 L - CNG 加注站 指 将 LNG 经高压液体泵加压后气化后对 CNG 汽车 加气，同时也可以采用低压液体泵向 LNG 汽车 加气，这种加气站就是在 LNG 加气站的基础之 上增加了高压气化器、液体高压泵等装置。 煤化工 指 是一种化学技术，是指以煤为原料，经化学加工 使煤转化为气体、液体和固体燃料以及化学品的 过程 甲醇 指 CH 3 OH ，是一种无色、透明、易燃、易挥发的有 毒液体，常温下对金属无腐蚀性（铅、铝除外）， 略有酒精气味，是一种基础的有机化工原料和优 质燃料 二甲醚 指 C 2 H 6 O ，又称甲醚，简称 DME ，在常压下是一种 无色气体或压缩液体，具有轻微醚香，易压缩、 易贮存、燃烧效率高、污染低，可替代煤气、液 化石油气（ LPG ）作民用燃料，其作为清洁燃料 方面的发展前景已经得到了国内外的广泛关注 烯烃 指 是指含有 C=C 键（碳 - 碳双键）（烯键）的碳氢 化合物，烯类是有机合成中的重要基础原料 乙二醇 指 (CH 2 OH) 2 ，是无色无臭、有甜味的有毒液体，可 用作溶剂、防冻剂以及合成涤纶的原料 混合冷剂循环 指 是以碳氢化合物及 N 2 等组成的多组分混合制冷 剂为制冷剂，进行逐级冷凝、节流膨胀、蒸发得 到不同温度级冷量，以达到逐步冷却和液化天然 气目的的循环。 注：本募集说明书中除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和 尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第一节 发行概况 一、公司基本情况 中文名称： 广汇能源股份有限公司 英文名称： GUANGHUI ENERGY CO.,LTD 住 所： 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路16号 法定代表人： 宋东升 股票代码： 600256 股票简称： 广汇能源 成立日期： 1999年4月10日 注册资本： 679,397.4970万元整 办公地址： 新疆乌鲁木齐市新华北路165号中天广场27层 邮政编码： 830002 电话号码： 0991-3762327 传真号码： 0991-8637008 互联网网址： http://www.xjguanghui.com/ 电子信箱： nijuan@xjghjt.com 经营范围： 煤炭销售；天然气[富含甲烷的]、甲醇★★★的批发、零售（无 储存设施经营）；液化天然气、石油、天然气、煤炭、煤化 工、清洁燃料汽车应用、加注站建设的项目投资与技术服务； 一般货物与技术的进出口经营；国内商业购销。（依法须经 批准的项目，经相关部分批准后方可开展经营活动） 二、公司债券发行审议情况 2017年10月18日，公司召开的第七届董事会第四次会议审议通过了《关于公司 符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于拟公开发行公司债券 的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本期公开发行公司债券发行相 关事项的议案》等议案。 2017年11月6日，公司召开的2017年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司 符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于拟公开发行公司债券 的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本期公开发行公司债券发行相 关事项的议案》等议案。 董事会决议公告和股东大会决议公告分别于2017年10月20日、2017年11月7日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）进行了披露。 三、公司债券发行核准情况 2018年4月4日，经中国证监会证监许可【2018】609号文核准，公司获准向合格 投资者发行面值不超过人民币20亿元（含20亿元）的公司债券。 四、本期债券基本条款 （一）发行主体：广汇能源股份有限公司。 （二）债券名称：广汇能源股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）。 （三）发行规模：本期债券基础发行规模为5亿，可超额配售不超过5亿元（含 5亿元）。 （四）债券期限及品种：本次债券的期限为2年，债券存续期第1年末附发行人 调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 （五）债券利率及确定方式 本期发行公司债券为固定利率品种，本期发行的公司债券票面利率及其支付方 式由公司股东大会授权董事会在发行前根据市场情况与主承销商协商确定。 （六）调整票面利率选择权 本期债券附发行人调整票面利率选择权，即发行人有权决定是否在本期债券存 续期的第1年末调整本期债券后1年的票面利率。发行人将于本期债券第1个计息年度 付息日前的第30个交易日，在上交所发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整 幅度的公告。 （七）投资者回售选择权： 本期债券设置投资者回售选择权，即发行人发出关于是否调整本期债券票面利 率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第1个计息年度的付息日将持 有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。投资者选择将持有的本期债券全部 或部分回售给发行人的，须与发行人调整票面利率公告日起5个交易日内进行登记。 若投资者行使回售选择权，本期债券第1个计息年度付息日即为回售支付日，发行人 将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。若投资者未做登记， 则视为继续持有本期债券并接受发行人关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度 的决定。自发行人发出关于是否调整票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内， 债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能 撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃 回售选择权，继续持有并接受上述关于是否调整票面利率及调整幅度的决定。 （八）票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。 （九）发行对象、配售规则：本期公司债券面向具备相应风险识别和承担能力 且符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行。具体发行对 象和配售规则安排请参见发行公告。 （十）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构 开立的托管账户托管记载。 （十一）还本付息方式：本期债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一 次，到期一次还本。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持 有人名单，本息支付方式及其他具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。 （十二）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投 资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利 息及等于票面总额的本金。 （十三）发行首日：2019年3月18日 （十四）起息日：2019年3月19日 （十五）利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和登记托管机构的 相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所 持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 （十六）付息日：2020年至2021年每年的3月19日为上一个计息年度的付息日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；如投资者行使回售权， 则其回售部分债券的付息日为2020年3月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第1个交易日）。 （十七）兑付日：2021年的3月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第1个交易日）。如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为2020年的 3月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。 （十八）募集资金专项账户：发行人在托管银行开设募集资金使用专项账户， 用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。 （十九）担保方式：本期债券无担保。 （二十）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，公 司的主体信用等级为AA+，本期公司债券信用等级为AA+。在本期公司债券的存续 期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。 （二十一）主承销商、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。 （二十二）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方 式承销。 （二十三）上市安排：本期债券发行结束后，发行人将向上交所提出关于本期 债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 （二十四）拟上市地：上海证券交易所。 （二十五）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公 司及控股子公司有息负债。 （二十六）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期 债券所应缴纳的税款由投资者承担。 五、本期债券发行与上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日：2019年3月14日 发行首日： 2019年3月18日 网下发行期限： 2019年3月18日-2019年3月19日 （二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，本公司将尽快根据上海证券交易所的规定申请交易流通， 交易流通时间另行公告。 六、本期发行的有关机构 （一）发行人： 广汇能源股份有限公司 法定代表人： 宋东升 法定住所： 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上 海路16号 联系电话： 0991-3762327 联系传真： 0991 - 8637008 联 系 人： 倪娟 （二）主承销商、债券受托管理人： 中信建投证券股份有限公司 法定代表人： 王常青 法定住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系地址： 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中 心 B 座 9 层 联系电话： 010 - 85130955 联系传真： 010 - 65608450 项目负责人： 王作维 项目经办人员： 王改林、宋杰、王建 （三）律师事务所： 北京国枫律师事务所 负责人： 张利国 法定住所： 北京市建国门内大街 26 号新闻大 厦 7 层 联系电话： 010 - 88004488 联系传真： 010 - 66090016 经办律师： 臧欣、薛玉婷 （四）会计师事务所： 大华会计师事务所（特殊普通合 伙） 负责人： 梁春 法定住所： 北京市海淀区西四环中路16 号院 7 号楼12 层 联系电话： 010 - 58350011 联系传真： 010 - 58350006 经办注册会计师： 薛祈明、徐德、刘耀辉、陈敏燕、 胡进科、邓清平 （五）信用评级机构： 中诚信证券评估有限公司 法定代表人： 闫衍 法定住所： 上海市青浦区工业园区郏一工业园 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室 联系电话： 021-60330988 联系传真： 021 - 60330991 联系人： 徐璐、乔明星 （六）主承销商收款银行 银行户名： 中信建投证券股份有限公司 开户行： 中国工商银行股份有限公司北京六 铺炕支行 银行账号： 0200022319027308357 大额支付号： 102100002239 （七）申请上市的证券交易所： 上海证券交易所 住所： 上海市浦东南路 528 号证券大厦 总经理： 黄红元 联系电话： 021 - 68808888 联系传真： 021 - 68804868 （八）公司债券登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司 负责人： 高斌 住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号 中国保险大厦 36 楼 联系电话： 021 - 38874800 联系传真： 021 - 58754185 七、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至本募集说明书签署日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高 级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 八、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下 同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。 （二）同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及募集说明书中 其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。 （三）债券持有人会议按照《管理办法》的规定及会议规则的程序要求所形成 的决议对全体债券持有人具有约束力。 （四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准 后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。 （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投 资者同意并接受这种安排。 第二节 风险因素 投资者在评价和购买本期发行的公司债券时，请将下列各项风险因素连同本募 集说明书内其它资料一并认真考虑。 一、与本期债券相关的投资风险 （一）利率风险 受国际整体经济运行环境、我国宏观经济状况、财政政策及货币政策、资金供 求关系等多种因素影响，市场利率存在波动的可能性。本期债券期限较长，可能跨 越多个利率调整周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发 生变动，投资者持有本期债券的实际收益具有一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期债券发行结束后，发行人将申请在上交所上市流通。由于本期债券的上市 流通审批事宜需要在发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准， 发行人无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所交易流通，且具体上市进程在 时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投 资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在上交所上市 后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资 者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券， 或者由于债券上市流通后交易不活跃而不能以预期价格或及时出售本期债券所带来 的流动性风险。 （三）偿付风险 虽然发行人设置了一系列偿债保证措施来控制和降低本期债券的偿付风险，但 由于本期公司债券的期限相对较长，在债券的存续期内，发行人所处的宏观经济环 境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营存 在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期 支付本息，将可能对债券持有人的利益造成一定的影响。 （四）本期债券安排所特有的风险 本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，公司已根据实际情况安排了 偿债保障措施来控制和保障本期债券能够按时还本付息，但是在本期债券存续期内， 可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施 不完全或无法履行，进而对本期债券持有人的利益产生不利影响。 （五）资信风险 发行人目前整体经营情况良好，具有良好的流动性和较强的盈利能力及获取现 金能力，报告期内均按时偿付债务本息。报告期内发行人与主要客户发生业务往来 时，未曾有任何严重违约。在未来的业务经营过程中，发行人亦将禀承诚实信用原 则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果因客 观原因导致公司资信状况发生不利变化，进而影响本期债券的本息偿还，将可能使 本期债券投资者受到不利影响。 （六）评级风险 经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用级别为AA+，本期债券信用级别为 AA+。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期间发生 负面变化，资信评级机构调低发行人信用级别或本期债券信用级别，本期债券的市 场交易价格可能发生波动。 二、发行人的相关风险 （一）行业与市场风险 1 、行业周期性风险 作为重要的基础能源和原料，煤炭行业已发展成为我国国民经济和社会发展的 基础性产业，其与电力、钢铁、建材、化工等行业关联度较高，煤炭行业的景气度 受国民经济发展周期和市场供求关系变化的影响。天然气行业是国民经济运行的基 础性产业之一，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关。经济周期的变化将影响 煤炭、天然气等能源的需求。如果国民经济对能源总体需求下降，将直接影响煤炭、 天然气的销售。 2 、市场竞争风险 在LNG行业方面，行业技术水平不断提高，竞争对手不断增多，公司将面临市 场价格、产品质量、市场渠道等多方面更为激烈的市场竞争，由此可能造成公司LNG 市场份额减少、盈利水平下降的风险。在煤炭行业方面，受国内经济结构调整、各 地加大环保治理、淘汰落后产能等因素影响，行业竞争趋于激烈，市场不确定性因 素增加。在煤化工行业方面，我国传统煤化工产业存在一定的产能过剩局面，随着 技术水平的提高，更多竞争对手向新型煤化工领域发展，新型煤化工市场竞争将趋 于激烈。 3 、行业景气度下降的风险 我国煤炭市场整体产能过剩、供大于求的阶段，煤炭价格曾长期处于较低水平。 随着2016年以来煤炭行业供给侧改革不断深入，去产能成效逐渐显现，煤炭价格较 历史低位显著上升。目前，煤炭行业仍处于产能出清过程，行业供需状况能否持续 有效改善，行业是否进入新的景气周期还存在较大不确定性。如果未来煤炭行业未 进入新的景气周期，行业景气度进一步下降，将会对公司煤炭业务产生不利影响， 进而对公司盈利能力产生不利影响。 此外，受到近年来化工产品市场中小型落后产能存在结构性产能过剩的影响， 煤化工行业存在行业整体盈利能力下滑的情况；若未来国家煤化工市场整合规范未 能有效执行，或市场容量进一步下降，则煤化工行业亦存在行业景气度下降的风险。 （二）经营风险 1 、管理风险 公司已经形成LNG、煤炭和煤化工为主营业务的综合能源开发的产业，业务发 展迅速。但业务迅速扩张和经营行业跨度加大，对公司的管理能力和专业能力提出 了更高的要求。如果公司的管理能力与专业能力不能满足公司发展的需要，可能会 制约公司未来的业务发展。 2 、人才队伍建设和人力资源管理滞后的风险 业务规模的扩大要求公司进一步加强人才队伍建设，公司需要更多的专业技术 人才、管理人才、市场销售人才等。但目前公司主要经营地点和工厂位于新疆等西 北地区，在人才吸引力方面存在一定的不足，可能在未来会形成制约公司人才队伍 建设的瓶颈。目前公司已制订人力资源战略规划，争取尽快使公司人力资源开发工 作适应公司业务发展的需要，但如果相关人力资源战略计划未得到有效执行或者不 符合未来业务发展的实际情况，则可能会影响公司未来的业务发展和经营业绩提升。 3 、产品价格波动风险 目前公司的主营业务收入主要来源于LNG、煤炭和煤化工产品的生产和销售。 相关产品的需求和价格受宏观经济、区域经济以及行业政策的影响，存在一定的产 品价格波动风险。公司产品价格受市场需求影响存在波动，在一定程度上影响了公 司盈利的稳定性。 4 、安全生产和自然灾害风险 公司在生产、加工和运输的过程中存在的不确定因素，尤其是在安全生产方面， 可能直接影响公司的经营和发展。此外，公司也可能面临因自然灾害（例如地震）、 极端恶劣天气（例如持续暴雨导致公路、铁路运输中断）、地质变化等引起的业务 中断、人身伤害、财产损失或成本增加的风险。 5 、物流运输能力无法充分保障的风险 公司能源项目多数位于西北地区，距离我国内地市场运距长、运费高。公司正 在大力开展能源物流通道建设工作，除已建成的淖毛湖—柳沟矿用公路外，红柳河 —淖毛湖的铁路建设也正在全面开展。铁路专线建设是否能如期完工，完工后是否 能按时投入运营等仍然存在不确定性，公司未来可能面临物流运输能力无法充分保 障公司生产经营的风险。 6 、海外经营风险 公司在境外经营的油气业务，受项目所在国政治、法律及监管环境影响，可能 存在一定的海外经营风险，这些风险主要包括：政治不稳定风险、政策不稳定风险、 汇率波动等。 （三）政策风险 1 、国家政策发生变化的风险 国内天然气行业快速发展，一定程度上受益于国家对天然气行业在政策、法规 及扶持措施方面的支持。同时，作为西部大开发战略的重要地区，新疆享受了一定 的国家政策支持。近年来，国家先后印发了《关于建立保障天然气稳定供应长效机 制的若干意见》、《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》、《关于支持新疆能 源发展的若干意见》等多项政策鼓励开发天然气和支持新疆经济发展，如果未来国 家关于天然气行业、新疆的相关政策弱化，将有可能导致公司盈利能力受到一定的 不利影响。 2 、环保政策风险 煤炭是公司的主要产品之一。公司所生产的长焰煤的灰分较低，其煤炭生产中 的环境污染主要涉及煤粉煤灰、废水和废气等环境保护问题。公司煤化工业务以煤 炭作为化工原料，生产煤制气、煤焦油以及甲醇等煤化工产品，在生产过程中可能 会对环境产生一定的影响。随着环保问题越来越受到国家和公众的重视，不排除未 来因国家环保政策更加严格，可能导致公司未来环保成本增加，对公司的经营业绩 和财务状况产生不利影响。 （四）财务风险 近年来公司的资产负债率水平较高，截至2018年9月末，公司资产负债率为 65.82%，处于同行业上市公司相对较高的水平，与此同时，公司资产总额中非流动 资产的占比、负债总额中流动负债的占比较高，截至2018年9月末，公司流动比率和 速动比率分别为0.35和0.29，明显低于同行业上市公司平均值，公司短期偿债指标较 低，财务风险增大。 此外，由于公司近年来主要采用债务融资方式获得外部资金，给公司带来了高 额的利息支出，对提高公司的盈利水平造成了一定的不利影响。 未来期间，如果公司需要通过债务方式进一步获得外部资金，或者债务融资环 境发生变化，在公司资产负债率较高、短期偿债指标较低的情况下，公司可能会面 临一定的财务风险。 第三节 发行人的资信状况 一、本期债券信用评级情况 中诚信证券评估有限公司评定广汇能源主体信用等级为AA+，评级展望为稳定， 该级别反映了广汇能源偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风 险很低。基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的评估，中诚信评定本期 债券的信用等级为AA+，该级别反映了本期债券安全性很强，受不利经济环境的影 响较小，违约风险很低。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 公司主体长期信用等级划分成 9 级，分别用 AAA 、 AA 、 A 、 BBB 、 BB 、 B 、 CCC 、 CC 和 C 表示，其中，除 AAA 级， CCC 级（含）以下等级外，每一个信用 等级可用“ + ”、“ - ”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。 AAA 级：受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约 风险极低； AA 级：受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风 险很低； A 级：受评主体偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险 较低； BBB 级： 受评主体偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险 一般 ； BB 级：受评主体偿还债务的能力较弱，受不 利经济环境影响很大，有较高违 约风险； B 级：受评主体偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高； CCC 级：受评主体偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高； CC 级：受评主体在破产或重组时可获得的保护较小，基本不能保证偿还债务； C 级：受评主体不能偿还债务。 长期债券（含公司债券）信用等级符号及定义同公司主体信用评级等级。 （二）评级报告的摘要及关注的内容 1 、基本观点 中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）评定“广汇能源股份有 限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”信用等级为AA+，该 级别反映了本期债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。 中诚信证评评定广汇能源股份有限公司，主体信用等级为AA+，评级展望为稳 定，该级别反映了受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违 约风险很低。中诚信证评肯定了公司区域资源储备优势显著、能源全产业链布局日 益完善、液化天然气（LNG）业务发展空间较大以及盈利能力增强等正面因素对公 司业务发展及信用水平具有的良好支撑作用。同时，中诚信证评也关注到天然气价 格稳定性不足、公司债务规模维持高位、资本性支出压力较大以及安全生产风险等 因素可能对其经营及整体信用状况造成的影响。 2 、正面 区域资源储备优势显著，新疆及周边地区天然气和煤炭储量较为充沛，公司在 该区域拥有较为充足的煤炭、天然气以及稠油等能源资源权益，能为公司业务发展 提供良好的资源储备支持。能源全产业链布局日益完善。公司立足新疆本土及中亚 丰富的石油、天然气和煤炭资源，确立了以能源产业为经营中心、资源获取与转换 为方向的产业发展格局，相继进入液化天然气、煤化工和煤炭采掘、石油天然气勘 探等领域。目前，公司已同时拥有煤、气、油三种资源，正积极打造集上游煤炭和 油气生产，中游能源运输和物流中转，下游煤化工生产和销售为一体的能源产业链， 后续产业链优势将日益显现。 LNG业务发展空间较大。公司在陆地非管输LNG市场占有率处于行业领先地位， 随着LNG工厂自有气源的提升、终端LNG汽车加注业务的推广以及南通港吕四港区 LNG分销转运站的投入使用，公司LNG业务将有较大的发展空间。 业务规模扩张，盈利能力增强。2017年以来，公司LNG和煤炭销售量价齐增， 加之甲醇等煤化工产品价格上涨，经营性盈利能力大幅增强。2015~2017年以及2018 年前三季度，公司分别实现经营性业务利润0.55亿元、0.32亿元、11.81亿元和18.23 亿元。 3 、关注 盈利稳定性有待观察。2017年能源行业环境回暖推升公司各主要产品价格，其 中天然气价格受环保政策的影响快速上涨，带动公司盈利能力的大幅改善。2018年3 月以来天然气价格已出现回落，未来公司盈利稳定性仍有待观察 债务规模维持高位，短期偿债压力较大。截至2018年9月末，公司流动资产占总 资产的比重为12.90%，同期总债务为250.69亿元，其中短期债务占比为45.15%，资 产与负债结构欠匹配，短期债务规模较大；期末公司资产负债率和总资本化率分别 为65.82%和59.63%，财务杠杆水平较高。 资本性支出压力较大。近年来公司能源板块在上游资源获取、资源转换和中游 能源运输领域处于大规模投资期，当前在建项目投资规模较大，截至2018年9月末， 公司主要在建及拟建项目计划投资总额达549.39亿元，已投资229.76亿元，2018年第 四季度及2019年预计将分别投资8.50亿元和20.30亿元，未来公司仍面临较大的投资 资金需求。 安全生产压力。2018年12月17日，公司下属子公司新疆信汇峡清洁能源有限公 司正在建设的“120万吨/年粗芳烃加氢项目”在进行脱酚塔调试检查过程中发生事 故，造成1人死亡、2人轻伤，根据《生产安全事故报告和调查处理条例》（国务院 令第493号）本次事故为一般安全事故。中诚信证评对公司生产、运输及储存环节因 偶发性因素可能产生的事故对其生产经营产生的影响予以长期关注。 （三）跟踪评级 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及本公司评级制度相关规定，自首 次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，本公司将在本期债券信用 级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、 经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险 进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，本公司将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报 告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结 束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出 具之日起，本公司将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的 信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知本公司 并提供相关资料，本公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行 调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在本公 司网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不 得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根据 有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。 三、公司资信情况 （一）近三年一期债务融资的历史主体评级情况 序号 债券简称 债券种类 主体评级 债项评级 评级机构 评级时间 评级编号 1 18广汇能源 CP002 短期融资券 AA+ A - 1 中诚信国 际 2018.9.5 信评委函 字【2018】 1365M号 2 18广汇能源 CP001 短期融资券 AA+ A - 1 中诚信国 际 2018.7.26 信评委函 字【2016】 1010D号 3 17广汇能源 CP001 短期融资券 AA+ A - 1 中诚信国 际 2018.5.23 信评委函 字【2018】 跟踪0068 号 AA A - 1 中诚信国 际 2017.12.29 信评委函 字【 2017 】 跟踪 1218 号 AA - 中诚信国 际 2017.5.10 信评委函 字【2017】 0483M号 - A-1 2017.5.10 信评委函 字【2017】 0483D号 4 17广汇03 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2017.9.28 信评委函 字【2017】 G359-F3 号 5 17广汇03 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2018.5.15 信评委函 字【2018】 跟踪095 号 6 17广汇02 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2017.7.26 信评委函 字【2017】 G359-F1 号 7 17广汇02 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2018.5.15 信评委函 字【2018】 跟踪095 号 8 17广汇01 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2017.6.16 信评委函 字【2017】 G068-1号 9 17广汇01 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2018.5.15 信评委函 字【2018】 跟踪095 号 10 广汇能源 2015年公开 发行 公司债券 AA+ AA+ 中诚信 2015.8.28 信评委函 字【2015】 190号 11 16广汇能源 CP003 短期融资券 AA - 中诚信国 际 2016.8.17 信评委函 字【2016】 0818M号 - A-1 信评委函 字【2016】 0818D号 12 16广汇能源 CP003 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2017.6.28 信评委函 字【2017】 跟踪0367 号 13 16广汇能源 CP002 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2017.6.28 信评委函 字【2017】 跟踪0367 号 14 16广汇能源 CP002 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2016.8.22 信评委函 字【2016】 0080D号 15 16广汇能源 CP001 短期融资券 - A-1 中诚信国 际 2015.11.24 信评委函 字【2015】 1101D号 AA - 信评委函 字【2015】 1101M号 16 16广汇能源 CP001 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2016.2.4 信评委函 字【2016】 跟踪0015 号 17 16广汇能源 CP001 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2016.7.20 信评委函 字【2016】 跟踪0522 号 18 15广汇能源 CP003 短期融资券 AA - 中诚信国 际 2015.6.10 信评委函 字【2015】 0487D号 - A-1 信评委函 字【2015】 0487M号 19 15广汇能源 CP003 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2016.2.4 信评委函 字【2016】 跟踪0015 号 20 15广汇能源 CP003 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 2016.7.20 信评委函 字【2016】 跟踪0522 号 21 15广汇能源 CP002 短期融资券 - A-1 中诚信国 际 2015.4.30 信评委函 字【2015】 0400D号 AA - 信评委函 字【2015】 0400M号 22 15广汇能源 CP002 短期融资券 AA A-1 中诚信国 际 （未完）  |