[年报]云内动力:2018年年度报告
昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 1 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杨波、主管会计工作负责人屠建国及会计机构负责人(会计主管 人员)朱国友声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营 情况讨论与分析“九、公司未来发展的展望”中可能对公司未来发展战略和经营 目标的实现产生不利影响的风险因素。《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯 网为公司的指定信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告 为准，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施2018年年度权 益分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利 0.45元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 2 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................4 第三节公司业务概要........................................................................................................................8 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................12 第五节重要事项..............................................................................................................................28 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................49 第七节优先股相关情况..................................................................................................................55 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................56 第九节公司治理..............................................................................................................................63 第十节公司债券相关情况..............................................................................................................70 第十一节财务报告..........................................................................................................................71 第十二节备查文件目录................................................................................................................164 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所、交易所指深圳证券交易所 公司、本公司或云内动力指昆明云内动力股份有限公司 昆明市国资委指昆明市人民政府国有资产监督管理委员会 云内集团、控股股东指云南云内动力集团有限公司 成都公司指成都云内动力有限公司 山东公司指山东云内动力有限责任公司 无锡同益指无锡同益汽车动力技术有限公司 铭特科技指深圳市铭特科技有限公司 交易对方指贾跃峰、张杰明、周盛、深圳市华科泰瑞电子合伙企业 (有限合伙 ) 江淮朝柴指合肥江淮朝柴动力有限公司 董事会指昆明云内动力股份有限公司董事会 监事会指昆明云内动力股份有限公司监事会 股东大会指昆明云内动力股份有限公司股东大会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《昆明云内动力股份有限公司章程》 元、万元指人民币元、人民币万元 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 3 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称云内动力股票代码 000903 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称昆明云内动力股份有限公司 公司的中文简称云内动力 公司的外文名称（如有） KUNMINGYUNNEI POWER CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） YUNNEI POWER 公司的法定代表人杨波 注册地址云南省昆明经济技术开发区经景路 66号 注册地址的邮政编码 650200 办公地址云南省昆明经济技术开发区经景路 66号 办公地址的邮政编码 650200 公司网址 http://www.yunneidongli.com 电子信箱 assets@yunneidongli.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名翟建峰 联系地址云南省昆明经济技术开发区经景路 66号 电话 0871-65625802 传真 0871-65633176 电子信箱 assets@yunneidongli.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点证券事务办公室 4 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 5 四、注册变更情况 组织机构代码统一社会信用代码：91530100713404849F 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司自1999年成立以来，一直致力于柴油机的研发、生产与销售。2017年 公司完成发行股份及支付现金购买铭特科技100%股权资产事项后，公司主营业务 变为柴油机的研发、生产与销售，电子、通讯、计算机软硬件等智能化产品的生 产、销售及技术服务、咨询等。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用□不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2018年2017年本年比上年增减2016年 营业收入（元）6,533,300,990.855,909,678,325.0010.55%3,925,625,424.93 归属于上市公司股东的净利润（元）232,233,630.94264,791,660.02-12.30%223,893,388.72 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 192,409,973.65190,533,653.890.98%57,556,835.32 经营活动产生的现金流量净额（元）880,033,892.71-537,501,493.90263.73%140,638,721.53 基本每股收益（元/股）0.1180.149-20.81%0.140 历次控股股东的变更情况（如有） 2013年，为实现集团化管控模式，优化企业治理结构，云南内燃机厂启动了 国有企业改制的相关工作。2014年1月24日，云南内燃机厂完成了变更登记手 续，名称变更为云南云内动力集团有限公司，注册资本、法定代表人均未发生变 化。2014年3月12日，云南内燃机厂完成了持有本公司股份的股票过户手续， 公司控股股东变为云南云内动力集团有限公司。 报告期内，公司控股股东无变更，仍为云南云内动力集团有限公司，持有公 司股份比例为32.99%。 会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦2-9层 签字会计师姓名方自维、杨帆 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 海通证券股份有限公司上海市广东路689号海通证券大厦李凌、曹岳承2017年12月15日-2018年12月31日 组织机构代码统一社会信用代码：91530100713404849F 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司自1999年成立以来，一直致力于柴油机的研发、生产与销售。2017年 公司完成发行股份及支付现金购买铭特科技100%股权资产事项后，公司主营业务 变为柴油机的研发、生产与销售，电子、通讯、计算机软硬件等智能化产品的生 产、销售及技术服务、咨询等。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用□不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2018年2017年本年比上年增减2016年 营业收入（元）6,533,300,990.855,909,678,325.0010.55%3,925,625,424.93 归属于上市公司股东的净利润（元）232,233,630.94264,791,660.02-12.30%223,893,388.72 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 192,409,973.65190,533,653.890.98%57,556,835.32 经营活动产生的现金流量净额（元）880,033,892.71-537,501,493.90263.73%140,638,721.53 基本每股收益（元/股）0.1180.149-20.81%0.140 历次控股股东的变更情况（如有） 2013年，为实现集团化管控模式，优化企业治理结构，云南内燃机厂启动了 国有企业改制的相关工作。2014年1月24日，云南内燃机厂完成了变更登记手 续，名称变更为云南云内动力集团有限公司，注册资本、法定代表人均未发生变 化。2014年3月12日，云南内燃机厂完成了持有本公司股份的股票过户手续， 公司控股股东变为云南云内动力集团有限公司。 报告期内，公司控股股东无变更，仍为云南云内动力集团有限公司，持有公 司股份比例为32.99%。 会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦2-9层 签字会计师姓名方自维、杨帆 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 海通证券股份有限公司上海市广东路689号海通证券大厦李凌、曹岳承2017年12月15日-2018年12月31日 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 6 稀释每股收益（元/股）0.1180.149-20.81%0.140 加权平均净资产收益率4.12%5.72%下降1.6个百分点5.99% 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入1,773,955,075.871,415,462,221.891,234,070,754.172,109,812,938.92 归属于上市公司股东的净利润126,148,658.0950,356,256.2313,872,597.9841,856,118.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 124,041,366.4033,899,686.731,091,197.8633,377,722.66 经营活动产生的现金流量净额-415,722,322.81288,062,795.60904,222,794.93103,470,624.992018年末2017年末本年末比上年末增减2016年末 总资产（元）12,329,148,854.7210,786,125,020.9014.31%8,668,538,634.19 归属于上市公司股东的净资产（元）5,558,443,911.255,436,439,241.082.24%4,468,109,583.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -8,753,177.24-548,543.1084,571.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 48,239,929.1570,723,574.57104,328,730.79 稀释每股收益（元/股）0.1180.149-20.81%0.140 加权平均净资产收益率4.12%5.72%下降1.6个百分点5.99% 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入1,773,955,075.871,415,462,221.891,234,070,754.172,109,812,938.92 归属于上市公司股东的净利润126,148,658.0950,356,256.2313,872,597.9841,856,118.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 124,041,366.4033,899,686.731,091,197.8633,377,722.66 经营活动产生的现金流量净额-415,722,322.81288,062,795.60904,222,794.93103,470,624.992018年末2017年末本年末比上年末增减2016年末 总资产（元）12,329,148,854.7210,786,125,020.9014.31%8,668,538,634.19 归属于上市公司股东的净资产（元）5,558,443,911.255,436,439,241.082.24%4,468,109,583.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -8,753,177.24-548,543.1084,571.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 48,239,929.1570,723,574.57104,328,730.79 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 7 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 4,189,213.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 80,547,219.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出562,419.5196,308.501,325,521.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目8,206,479.4316,737,023.674,779,740.04 减：所得税影响额8,222,830.2312,003,272.5827,471,910.34 少数股东权益影响额（税后）209,163.33747,084.931,446,533.33 合计39,823,657.2974,258,006.13166,336,553.40-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 4,189,213.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 80,547,219.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出562,419.5196,308.501,325,521.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目8,206,479.4316,737,023.674,779,740.04 减：所得税影响额8,222,830.2312,003,272.5827,471,910.34 少数股东权益影响额（税后）209,163.33747,084.931,446,533.33 合计39,823,657.2974,258,006.13166,336,553.40-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 8 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司所从事的主要业务、产品及用途、经营模式及业绩驱动模式均未发生重大变化。公司 主营业务仍为发动机业务，工业级电子产品业务为第二主业。 （一）主要业务、产品及用途 发动机业务：公司多缸小缸径柴油发动机在国内同行业中处于领先地位，主要产品包括商用车柴油发 动机、乘用车柴油发动机、非道路柴油发动机及天然气发动机。公司生产的商用车柴油发动机采用国际先 进技术，升功率、升扭矩达到国际先进水平，排放已达国五标准，正在积极进行国六标准发动机的开发且 已取得一定成效。公司各类发动机已在全国主要汽车企业（轻卡、平板、自卸、客车）的畅销车型上实现 了搭载，并已大批量上市，市场地位稳居前列。具有自主知识产权和国际先进水平的绿色节能环保型DEV 系列电控高压共轨柴油机，排放已达国五标准，并先后与国内多家乘用车企业的SUV、MPV和轿车等车型配 套。公司已经建成满足非道路第三、第四阶段排放标准的非道路柴油机YN经典动力系列和DEF高端动力系 列,YN经典动力系列适配经济型车型，DEF高端动力系列适配中高端车型，品种齐全、产品配套范围广泛， 目前配套产品主要有叉车、拖拉机、装载机、挖掘机、旋耕机和收割机等。 工业级电子产品业务：全资子公司铭特科技是国内领先的工业级电子设备解决方案提供商，其工业级 电子产品市场占有率稳居行业第一，目前除读卡器外公司的票据打印机、电子锁、对讲机等产品已批量的 投放市场，形成了加油（气）机、充电桩、自助终端等几大业务板块。 （二）经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化，采购、生产、销售体系相对完整，业务较集中，采取“以 销定产”模式，即：公司销售部接到客户订单后，结合产品库存，下达销售需求计划，生产部制定生产计 划，组织生产。采购部根据生产部提供的生产订单，编制采购计划，下达采购订单，分批向上游供应商采 购原材料。各生产车间根据生产计划生产产品，最后由销售部完成销售。 （三）业绩驱动模式 1、通过产品技术创新，不断拓展新的产品领域，积极进行产品性能升级、结构调整，采用差异化战 略，有效利用自身完善的营销网络，公司将把握环保高效轻型柴油发动机产业未来发展的制高点，整体实 力和抗风险能力不断提高。 2、随着加油站双层罐改造的加快等原因带动公司工业级电子产品销售额的增长,特别是公司自主研发 并已量产的由国家电网委托开发的便携式蓝牙多动能读卡器及加油机智能电子锁，市场前景十分广阔；随 着国家新能源汽车扶持政策的逐渐释放和充电设施等基础生态环境的不断完善，充电桩市场需求将呈现爆 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 9 发式增长，公司充电桩支付系统销售额也将呈大幅增长的趋势；金融自助设备领域随着我国金融业务实名 制要求的强制落实，公司作为目前唯一拥有身份证读卡设备生产资质的卡支付设备厂家，具有很大的市场 机遇；凭借工业级电子领域的良好口碑和加大海外市场开拓，未来海外市场将是铭特科技新的业绩增长点。 3、凭借着公司丰富的客户资源、雄厚的发动机研发技术以及领先的电子产品技术，未来汽车电子产 业将是公司新的发展方向，目前公司部分汽车电子产品已实现小规模销售。随着《中国制造2025》和“工 业4.0”的持续推进，电子信息产业化技术与制造业的深度融合，软件和信息技术服务行业在国内市场前 景广阔，能够给公司带来新的业绩增长点，有利于提升公司的综合竞争力。 （四）所属行业发展阶段及周期性特点 1、发动机业务 我国柴油发动机行业呈现多头竞争的格局，行业集中度较高，随着国家环保政策日趋严格和排放标准 持续提升，特别是国六排放法规即将实施，环保高效柴油机匹配高端商用车的模式必将成为未来的主流趋 势，柴油机市场份额正在逐步向少数规模大、技术资金实力较强的企业集中。 柴油发动机行业作为汽车行业重要的配套产业，其周期性与汽车行业运行周期密切相关。2018年，我 国汽车产业28年来首次出现负增长，产销量较上年同期分别下降4.16%和2.76%。伴随着整车产业的下滑， 内燃机行业2018年全年车用柴油机产销量同比分别下降17.70%和17.10%，行业竞争日趋白热化。 公司是国内最大的多缸小缸径柴油机生产企业之一，近年来柴油机的产销量一直位居市场前列，深受 客户信赖，形成了品牌集群效应。公司目前还处于成长期，在国六排放法规即将来临之际，公司积极主动 适应国家环保政策的调整变化，紧紧围绕“全价值链体系增值的精益管理”的主线，深入开展五大战役， 以精细化管理为抓手，不断优化战略布局，逐步将云内动力打造成为国内一流的中小缸径发动机系统服务 商。 2、工业级电子产品业务 公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务业，随着我国软件和信息技术服务业规模进 一步扩大，应用领域持续拓展，技术创新体系更加完备，软件和信息技术服务行业内企业迎来了井喷式的 发展阶段。另外，智能卡应用范围的扩大以及应用速度的加快直接带动了工业级电子产品市场的快速发展。 同时，石化、公用设施、金融等领域相关规划的出台，也将推动配套信息化产业的发展，公司产品在公路 网中的加油（气）站、在充电桩领域以及金融IC卡领域的市场容量和发展空间均处于持续上升的趋势。 公司是国内领先的工业级电子产品设备解决方案提供商，其工业级电子产品市场占有率稳居行业第 一。公司在应用于室外的工业级电子领域积累了丰富的行业经验，并拥有多项自主知识产权，研发实力位 居同行业前列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 10 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产无重大变化 无形资产无重大变化 在建工程本期在建工程较期初增长125.76%，主要原因是本期加大对募投项目的投入。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司在以下方面依旧保持核心竞争优势。 （一）发动机业务 1、技术优势 公司通过资源整合，以国家级企业技术中心、国际联合研究中心、省市级工程技术研究中心及院士专 家工作站等研发平台为依托，通过加大研发经费投入，以自主研发、产学研合作、企业间合作等多种方式 建立健全企业的产品开发流程，建立人才激励机制，搭建多形式的技术发展平台，将自主创新和引进消化 吸收再创新相结合，全面提升自主研发水平和技术创新能力。公司先后与德国FEV发动机技术公司、德国 博世公司、北京理工大学、同济大学、昆明理工大学、无锡油泵油嘴研究所等国际知名研究机构、大学建 立了战略合作关系，设有苏万华院士工作站、博士后科研工作站、国际合作基地等产学研结合组织，公司 产品和工艺屡次获得国家重点新产品、云南省技术创新优秀新产品、云南省科技进步奖等殊荣。同时公司 通过建立完善的互联网络，从研发、立体库、财务、销售、办公、安全等方面形成信息化系统，为公司“两 化融合”和智能制造打下坚实基础，产品技术优势明显。 2、品牌优势 公司产品包含16大系列，近50种产品品种，2200余种产品配套状态，产品跨车用和非道路两大领域， 配套范围覆盖商用车、乘用车、工程机械三大板块。产品结构完整，既有传统的柴油发动机、天然气发动 机、自动变速箱动力总成，也有新能源车用混合动力总成，为公司的可持续发展奠定了良好的基础。“云 内”产品市场份额稳步提升、“云内及图”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”、“云内”牌四 缸柴油机产品质量达到国家质量监督检验检疫总局的免检标准。公司连续多年被中国内燃机工业协会评为 “中国内燃机工业突出贡献企业”、“中国内燃机行业排头兵企业”，“中国内燃机工业诞辰百年成就 奖”；并被中国机械工业联合会评为“全国机械工业先进集体”；被中国汽车工业协会评为“中国汽车零 部件发动机行业龙头企业”和“全国百家优秀汽车零部件供应商”。同时，公司也在打造更高端的DEV系 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产无重大变化 无形资产无重大变化 在建工程本期在建工程较期初增长125.76%，主要原因是本期加大对募投项目的投入。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司在以下方面依旧保持核心竞争优势。 （一）发动机业务 1、技术优势 公司通过资源整合，以国家级企业技术中心、国际联合研究中心、省市级工程技术研究中心及院士专 家工作站等研发平台为依托，通过加大研发经费投入，以自主研发、产学研合作、企业间合作等多种方式 建立健全企业的产品开发流程，建立人才激励机制，搭建多形式的技术发展平台，将自主创新和引进消化 吸收再创新相结合，全面提升自主研发水平和技术创新能力。公司先后与德国FEV发动机技术公司、德国 博世公司、北京理工大学、同济大学、昆明理工大学、无锡油泵油嘴研究所等国际知名研究机构、大学建 立了战略合作关系，设有苏万华院士工作站、博士后科研工作站、国际合作基地等产学研结合组织，公司 产品和工艺屡次获得国家重点新产品、云南省技术创新优秀新产品、云南省科技进步奖等殊荣。同时公司 通过建立完善的互联网络，从研发、立体库、财务、销售、办公、安全等方面形成信息化系统，为公司“两 化融合”和智能制造打下坚实基础，产品技术优势明显。 2、品牌优势 公司产品包含16大系列，近50种产品品种，2200余种产品配套状态，产品跨车用和非道路两大领域， 配套范围覆盖商用车、乘用车、工程机械三大板块。产品结构完整，既有传统的柴油发动机、天然气发动 机、自动变速箱动力总成，也有新能源车用混合动力总成，为公司的可持续发展奠定了良好的基础。“云 内”产品市场份额稳步提升、“云内及图”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”、“云内”牌四 缸柴油机产品质量达到国家质量监督检验检疫总局的免检标准。公司连续多年被中国内燃机工业协会评为 “中国内燃机工业突出贡献企业”、“中国内燃机行业排头兵企业”，“中国内燃机工业诞辰百年成就 奖”；并被中国机械工业联合会评为“全国机械工业先进集体”；被中国汽车工业协会评为“中国汽车零 部件发动机行业龙头企业”和“全国百家优秀汽车零部件供应商”。同时，公司也在打造更高端的DEV系 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 11 列品牌产品，DEV系列发动机已实现和多家汽车厂的匹配搭载，获得了客户的一致好评。 3、营销服务优势 公司在全国共设立了25个驻外机构以及覆盖区域广阔的特约售后服务网点，现有1,600余家特约售后 服务站点和50余家配件代理商，在天猫等网站建立云内动力旗舰店，建立了集产品销售、客户服务、配件 供应、技术支持和信息收集为一体的营销服务体系，具备较强的销售、市场规划和市场推广的能力，服务 覆盖区域广阔，服务响应及时。同时通过良好的服务与客户建立长期、稳定的配套关系，稳固提升了产品 销量，市场占有率、客户满意度稳步提升。 4、运营管理优势 公司实施“全价值链体系增值的精益管理”，通过对采购供应、内部设计开发、生产制造、产品交付、 售后服务直至产品生命周期结束的整个过程中的问题发现、问题解决，浪费消除，最终实现企业、用户的 价值最大化。在卓越绩效模式框架下，综合运用6S管理、目视管理、看板管理、全面生产维护(TPM)、生 产线平衡设计、持续改善等方法，把精益管理融入产品全生命周期和生产经营全过程，实现全价值链体系 的精益和增值。 （二）工业级电子产品业务 1、技术优势 铭特科技凝聚了一批工业级电子产品核心部件领域的技术专家与管理人才，形成了较为完整的研发管 理、技术研究、产品开发的技术管理体系。截至本报告期末，铭特科技拥有专利技术28项，软件著作权58 项；产品取得了银行卡检测中心出具的PBOC3.0非接触IC卡支付终端通讯协议、PBOC3.0借记/贷记终端水 平1测试等多项检测报告；通过了全国工业产品生产许可证办公室IC卡产品审查部的审查，并获得IC卡读 写机工业产品生产许可证；通过了中国石油、中国石化的IC卡支付终端测试、防爆质量监督检验中心出具 的多项防爆合格证，国际PCI认证证书。 2、产品优势 铭特科技目前已自主研发了四代具有专利技术的工业级电子产品，产品能够满足室外恶劣环境需求， 适应-40℃到+65℃的工作环境，具有防水、防尘、防油污、抗振动、耐高、低温等良好的环境适应性，产 品广泛应用于中国石化、中国石油的加油（气）机、国家电网和南方电网的电动汽车充电桩、中国移动和 中国电信的自助售卡机等领域。 3、市场优势 截至目前，铭特科技加油（气）机支付系统的客户有113家，覆盖了国内加油（气）机的主要供应商， 包括：正星科技股份有限公司、托肯恒山科技（广州）有限公司等。在充电桩领域，铭特科技充电桩支付 系统客户已有830家，铭特是充电桩支付系统相关产品的重要提供方，主要客户包括泰坦能源技术 （02188.HK）、奥特讯(002227)、科陆电子(002121)、万马股份（002276）等。 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 12 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，国家宏观经济复杂，受中美贸易战及环保政策延续高压态势的影响，我国汽车产业28年来首 次出现负增长，全年汽车产销分别完成2,780.92万辆和2,808.06万辆，产销量较上年同期分别下降4.16% 和2.76%。伴随着整车产业的下滑，内燃机行业2018年全年车用柴油机产销量分别为293.88万台和296.39 万台，同比下降17.70%和17.10%，行业竞争日趋白热化。 2018年，面对严峻的行业形势，在公司董事会的坚强领导下，全体员工勠力同心，坚决打好“蓝天保 卫战”，紧紧围绕“全价值链体系增值的精益管理”的工作主线，按照“绝情抓质量到工序、无情降成本 到工序、激情增效益到工序”的要求，以标准化生产、标准化作业为抓手，落实岗位主体责任、首接责任 制要求，提速技术转型升级，开启智能制造新模式，加强品牌建设，转变营销理念，大力提升综合服务保 障能力，较好的完成了全年目标任务，呈现持续稳中向好的良好态势。报告期内，公司累计销售各类型柴 油机374,560台，在柴油机行业同比下滑17.10%的严峻形势下，同比增长3.11%。 公司在创新巩固发动机主业的同时，依托子公司铭特科技在工业级电子领域丰富的行业经验、良好的 客户关系及领先的电子技术，进一步研发新产品并投放市场，提高了公司持续盈利能力。报告期内，铭特 科技实现营业收入15,980.98万元，为公司贡献净利润8,131.89万元。 2018年度公司主要工作开展情况如下： 1、市场战役成果显著 2018年公司取得车用国五发动机整车公告9,556个，底盘公告1,389个，在抢占国五市场的同时，积极 推进国六产品的研发及市场布局，努力实现与整车厂的同步开发；非道路柴油机第三阶段产品已与60家装 载机厂家、28家轮拖厂家形成配套关系，第四阶段产品的公告申报准备工作已经完成。公司发动机销量逆 势增长，特别是DEV系列产品市场份额不断提升，市场战役稳步打响。 2、质量战役效果明显 2018年公司以“三个一致性”为主线，以“零公里故障为零”和“千台故障项次大幅下降达到合资 品牌水平”为目标，以“标准化”为抓手，以“两个责任”为推动手段，形成“互联网+标准化生产”的 新模式，极大提高了公司产品的实物质量。通过开展精品工程，公司零公里故障率和千台故障频次明显下 降，公司QC小组荣获“2018年全国优秀质量管理小组”称号。同时从供应体系建设入手，引入行业优质供 应商，实行供应商末位淘汰制，督导供应商进行质量整改，提升供应体系整体实力；推行标准化生产，从 产品设计开始，到零部件采购以及产品生产、销售、服务全过程的质量明显提升。 3、成本战役成效显著 2018年公司全员参与，围绕全价值链精益生产管理，深入实施“无情降成本到工序”相关工作，深入 实施标准化生产，优化流程，从生产系统、工艺技术系统、销售服务系统以及职能部室四个方面开展了降 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 本攻坚。在确保质量的前提下，加大集中采购力度，降低采购成本；深入实施标准化生产，优化流程，提 升生产效率，降低生产系统成本；优化发动机产品设计、降低自制件和铸造废品率，降低车间工装、刀具 消耗，降低铸造原辅材料消耗；深入实施全价值链体系增值的精益管理，进一步优化流程，提升工作效率 和质量。 4、服务战役大幅创新 公司通过“保姆式”的服务，全方位提升服务效率和质量，同时通过优化公司在全国的25个驻外机构、 50余家配件代理商以及1,600余个售后服务网点，联合主机厂共建服务网络，整合优势资源，形成“车机 一体化”服务模式，满足客户一站式服务需求；引入远程监控技术，初步建立发动机远程诊断系统，及时 有效的为客户提供解决方案。 二、主营业务分析 1、概述 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 6,533,300,990.85 5,909,678,325.00 10.55% 主要原因是国五排放政策的实施及未来环保要求的持续提 高，报告期内公司中高端产品销量增加，且单价提升所致 营业成本 5,734,994,500.26 5,203,836,630.41 10.21%主要原因是报告期内收入增加，同期结转的成本增加所致 销售费用 222,099,147.35 183,723,754.10 20.89% 主要原因是东部重点客户销量增加，使得本期运输及劳务 费增加所致 管理费用 209,587,017.85 183,861,489.96 13.99%主要原因是本期计提的折旧与摊销增加所致 财务费用 71,287,953.44 40,221,307.99 77.24%主要原因是本期银行借款产生的利息支出增加所致 研发支出 286,941,173.72 147,069,556.45 95.11%主要原因是本期加大国六柴油机研发项目的投入所致 经营活动产生的 现金流量净额 880,033,892.71 -537,501,493.90 263.73% 主要原因是本期销售商品收到的现金及采购货款票据结算 增加所致 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 6,533,300,990.85 100% 5,909,678,325.00 100% 10.55% 分行业 柴油机行业 6,134,832,396.63 93.90% 5,690,821,504.37 96.30% 7.80% 13 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 电子行业 145,384,495.90 2.23% 40,564,737.38 0.68% 258.40% 其他业务 253,084,098.32 3.87% 178,292,083.25 3.02% 41.95% 分产品 柴油机 5,792,290,356.11 88.66% 5,299,574,211.85 89.68% 9.30% 配件及其他 292,314,965.87 4.47% 374,109,258.08 6.33% -21.86% 技术服务 59,099,935.88 0.90% 18,307,503.80 0.31% 222.82% 工业级电子产品 136,511,634.67 2.09% 39,395,268.02 0.67% 246.52% 其他 253,084,098.32 3.87% 178,292,083.25 3.02% 41.95% 分地区 国内 6,527,415,093.76 99.91% 5,909,291,758.79 99.99% 10.46% 国外 5,885,897.09 0.09% 386,566.21 0.01% 1,422.61% 备注：电子行业相关数据较上年同期增长幅度较大，主要原因是2017年公司发行股份及支付现金购买铭特科技100%股权， 铭特科技自2017年10月纳入公司合并报表范围所致。 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 柴油机行业 6,134,832,396.63 5,446,057,044.61 11.23% 7.80% 8.59% -0.64% 电子行业 145,384,495.90 55,569,941.72 61.78% 258.40% 296.78% -3.69% 分产品 柴油机 5,792,290,356.11 5,115,829,321.13 11.68% 9.30% 9.68% -0.31% 配件及其他 292,314,965.87 295,578,406.93 -1.12% -21.86% -14.93% -8.25% 技术服务 59,099,935.88 33,603,990.18 43.14% 222.82% 693.79% -33.74% 工业级电子产品 136,511,634.67 56,615,268.09 58.53% 246.52% 327.85% -7.88% 分地区 国内 6,274,330,995.44 5,497,337,765.13 12.38% 9.48% 9.31% 0.13% 国外 5,885,897.09 4,289,221.20 27.13% 1,422.61% 1,975.60% -19.41% 备注：电子行业相关数据较上年同期增长幅度较大，主要原因是2017年公司发行股份及支付现金购买铭特科技100%股权， 铭特科技自2017年10月纳入公司合并报表范围所致。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 14 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2018年 2017年同比增减 销售量台 374,560 363,280 3.11% 柴油机行业生产量台 361,337 355,335 1.69% 库存量台 18,073 29,833 -39.42% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 库存量同比降低39.42%，主要原因是报告期内公司发动机销量高于产量消耗部分库存所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类项目 2018年 2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 柴油机行业原材料 5,098,985,240.67 88.91% 4,686,267,531.42 90.05% 8.81% 柴油机行业人工工资 169,181,729.55 2.95% 167,088,143.28 3.21% 1.25% 柴油机行业折旧 90,218,166.18 1.57% 71,535,108.62 1.37% 26.12% 柴油机行业能源 35,613,065.72 0.62% 36,574,613.71 0.70% -2.63% 柴油机行业其他 52,058,842.49 0.91% 53,763,255.12 1.03% -3.17% 电子行业原材料 52,276,683.35 0.91% 12,377,204.34 0.24% 322.36% 电子行业人工工资 1,202,231.78 0.02% 898,160.04 0.02% 33.85% 电子行业折旧 96,920.44 0.00% 35,075.73 0.00% 176.32% 电子行业加工费 1,544,246.90 0.03% 611,104.70 0.01% 152.70% 电子行业其他 449,859.25 0.01% 83,848.48 0.00% 436.51% 说明：电子行业中相关数据较上年同期增长幅度较大，主要原因是 2017年公司发行股份及支付现金购买铭特科技 100% 股权，铭特科技自 2017年 10月纳入公司合并报表范围所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 √否 15 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 16（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）3,666,379,240.21 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例56.12% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00% 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户11,381,922,271.8021.16% 2客户21,095,866,703.1316.77% 3客户3441,736,209.776.76% 4客户4378,206,992.045.79% 5客户5368,647,063.475.64% 合计--3,666,379,240.2156.12% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,892,570,095.75 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例27.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 6.58% 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商1966,521,563.2213.93% 2供应商2456,653,816.096.58% 3供应商3228,783,966.443.30% 4供应商4142,688,750.002.06% 5供应商597,922,000.001.41% 合计--1,892,570,095.7527.28% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 前五名客户合计销售金额（元）3,666,379,240.21 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例56.12% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00% 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户11,381,922,271.8021.16% 2客户21,095,866,703.1316.77% 3客户3441,736,209.776.76% 4客户4378,206,992.045.79% 5客户5368,647,063.475.64% 合计--3,666,379,240.2156.12% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,892,570,095.75 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例27.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 6.58% 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商1966,521,563.2213.93% 2供应商2456,653,816.096.58% 3供应商3228,783,966.443.30% 4供应商4142,688,750.002.06% 5供应商597,922,000.001.41% 合计--1,892,570,095.7527.28% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 173、费用 单位：元 2018年2017年同比增减重大变动说明 销售费用222,099,147.35183,723,754.1020.89% 管理费用209,587,017.85183,861,489.9613.99% 财务费用71,287,953.4440,221,307.9977.24% 2018年2017年变动比例 研发人员数量（人）31427613.77% 研发人员数量占比11.91%10.47%1.44% 研发投入金额（元）286,941,173.72147,069,556.5095.11% 研发投入占营业收入比例4.39%2.49%1.90% 研发投入资本化的金额（元）246,389,323.8693,495,312.60163.53% 资本化研发投入占研发投入的比例85.87%63.57%22.30% 研发费用40,157,536.2353,574,243.85-25.04% 4、研发投入 √适用□不适用 公司2018年度继续在车用发动机、非道路用发动机等主营业务领域加大研发投入力度，研发支出总额 28,694.12万元，占公司最近一期经审计净资产的5.16%，占营业收入的4.39%。 2018年公司研发重点： （1）车用发动机：完成DEV系列重型车用柴油发动机的产品开发工作，并全面推动DEV系列重型车用 柴油发动机产品的整车匹配搭载工作，已完成D20系列、D25/30系列、D40/45系列等三大系列重型车用发 动机的整车匹配标定工作，并已具备批量上市条件。全面启动DEV系列轻型车用柴油机发动机产品的开发 工作，打通DEV系列轻型车用柴油发动机产品的开发技术路线。 （2）非道路用发动机：全面推进非道路用第三阶段发动机产品的整车标定工作；完成非道路用第四 阶段发动机的技术储备，并获取非道路用发动机北京第四阶段公告。待非道路用发动机第四阶段标准正式 发布，即可申报发动机公告。 报告期内，研发项目均取得不同程度进展，达到了预期目标，对未来公司经营业绩的发展将起到良好 的支撑和促进作用。 截止2018年12月31日，公司拥有有效专利201项，其中发明专利19项。 公司研发投入情况 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 2018年2017年同比增减重大变动说明 销售费用222,099,147.35183,723,754.1020.89% 管理费用209,587,017.85183,861,489.9613.99% 财务费用71,287,953.4440,221,307.9977.24% 2018年2017年变动比例 研发人员数量（人）31427613.77% 研发人员数量占比11.91%10.47%1.44% 研发投入金额（元）286,941,173.72147,069,556.5095.11% 研发投入占营业收入比例4.39%2.49%1.90% 研发投入资本化的金额（元）246,389,323.8693,495,312.60163.53% 资本化研发投入占研发投入的比例85.87%63.57%22.30% 研发费用40,157,536.2353,574,243.85-25.04% 4、研发投入 √适用□不适用 公司2018年度继续在车用发动机、非道路用发动机等主营业务领域加大研发投入力度，研发支出总额 28,694.12万元，占公司最近一期经审计净资产的5.16%，占营业收入的4.39%。 2018年公司研发重点： （1）车用发动机：完成DEV系列重型车用柴油发动机的产品开发工作，并全面推动DEV系列重型车用 柴油发动机产品的整车匹配搭载工作，已完成D20系列、D25/30系列、D40/45系列等三大系列重型车用发 动机的整车匹配标定工作，并已具备批量上市条件。全面启动DEV系列轻型车用柴油机发动机产品的开发 工作，打通DEV系列轻型车用柴油发动机产品的开发技术路线。 （2）非道路用发动机：全面推进非道路用第三阶段发动机产品的整车标定工作；完成非道路用第四 阶段发动机的技术储备，并获取非道路用发动机北京第四阶段公告。待非道路用发动机第四阶段标准正式 发布，即可申报发动机公告。 报告期内，研发项目均取得不同程度进展，达到了预期目标，对未来公司经营业绩的发展将起到良好 的支撑和促进作用。 截止2018年12月31日，公司拥有有效专利201项，其中发明专利19项。 公司研发投入情况 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 √适用 □不适用 资本化研发投入占研发投入的比例较上年同期增加 22.30%，主要原因是本期加大国六柴油机研发项目的投入所致。 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年同比增减 经营活动现金流入小计 6,491,311,611.84 4,399,210,868.49 47.56% 经营活动现金流出小计 5,611,277,719.13 4,936,712,362.39 13.66% 经营活动产生的现金流量净 额 880,033,892.71 -537,501,493.90 263.73% 投资活动现金流入小计 1,660,765,963.83 1,182,519,957.92 40.44% 投资活动现金流出小计 2,705,620,539.60 1,855,356,942.76 45.83% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,044,854,575.77 -672,836,984.84 -55.29% 筹资活动现金流入小计 1,911,600,000.00 838,884,422.76 127.87% 筹资活动现金流出小计 1,709,872,481.41 471,220,307.58 262.86% 筹资活动产生的现金流量净 额 201,727,518.59 367,664,115.18 -45.13% 现金及现金等价物净增加额 36,912,281.95 -842,674,711.33 104.38% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 (1)经营活动现金流入小计同比增长47.56%，主要原因是本期销售商品收到的现金增加所致。 (2)投资活动现金流入小计同比增长40.44%，主要原因是本期收回结构性存款本金增加所致。 (3)投资活动现金流出小计同比增长45.83%，主要原因是本期购买结构性存款增加所致。 (4)筹资活动现金流入小计同比增长127.87%，主要原因是本期银行借款增加所致。 (5)筹资活动现金流出小计同比增长262.86%，主要原因是本期偿还公司债券所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 8,206,479.43 3.15%本期购买结构性存款取得的投资收益否 公允价值变动损益 998,833.33 0.38% 本期购买结构性存款浮动部分确认的公 允价值变动收益 否 18 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 19 资产减值22,970,067.938.82% 本期计提应收款项坏账准备及固定资产 减值准备 否 营业外收入1,960,360.590.75% 本期公司将无法支付的款项转入营业外 收入 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末2017年末 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 货币资金1,534,282,772.2912.44%1,414,630,321.8113.12%-0.68% 应收账款1,428,594,221.5611.59%1,144,372,748.0710.61%0.98% 存货1,228,762,927.139.97%1,169,699,978.7510.84%-0.87% 固定资产2,582,448,748.5620.95%2,682,024,734.6824.87%-3.92% 在建工程511,578,551.264.15%226,600,427.462.10%2.05% 短期借款1,243,000,000.0010.08%100,000,000.000.93%9.15% 长期借款531,600,000.004.31%149,500,000.001.39%2.92% 营业外支出1,397,941.080.54%本期非流动资产毁损报废损失否 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生金 融资产） 837,778.00998,833.33837,778.00998,833.33 上述合计837,778.00998,833.33837,778.00998,833.33 金融负债0.000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 资产减值22,970,067.938.82% 本期计提应收款项坏账准备及固定资产 减值准备 否 营业外收入1,960,360.590.75% 本期公司将无法支付的款项转入营业外 收入 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末2017年末 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 货币资金1,534,282,772.2912.44%1,414,630,321.8113.12%-0.68% 应收账款1,428,594,221.5611.59%1,144,372,748.0710.61%0.98% 存货1,228,762,927.139.97%1,169,699,978.7510.84%-0.87% 固定资产2,582,448,748.5620.95%2,682,024,734.6824.87%-3.92% 在建工程511,578,551.264.15%226,600,427.462.10%2.05% 短期借款1,243,000,000.0010.08%100,000,000.000.93%9.15% 长期借款531,600,000.004.31%149,500,000.001.39%2.92% 营业外支出1,397,941.080.54%本期非流动资产毁损报废损失否 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生金 融资产） 837,778.00998,833.33837,778.00998,833.33 上述合计837,778.00998,833.33837,778.00998,833.33 金融负债0.000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 203、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目期末账面价值受限原因 货币资金109,969,392.80银行承兑汇票保证金、定期存款质押等 应收票据283,879,375.28票据质押 合计393,848,768.08 五、投资状况 1、总体情况 √适用□不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额持股比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 深圳市铭 特科技有 限公司 工业级电 子产品的 研发、生 产和销售 增资 100,000,000.00100.00% 自有 资金 无长期办公楼 已完成 办公楼 购买相 关手续 ----否 2018年 07月 03日 《关于向全 资子公司增 资的公告》 （2018-032 号） 合计---- 100,000,000.00---------------------- 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 100,000,000.00835,000,000.00-88.02% 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 项目期末账面价值受限原因 货币资金109,969,392.80银行承兑汇票保证金、定期存款质押等 应收票据283,879,375.28票据质押 合计393,848,768.08 五、投资状况 1、总体情况 √适用□不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额持股比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 深圳市铭 特科技有 限公司 工业级电 子产品的 研发、生 产和销售 增资 100,000,000.00100.00% 自有 资金 无长期办公楼 已完成 办公楼 购买相 关手续 ----否 2018年 07月 03日 《关于向全 资子公司增 资的公告》 （2018-032 号） 合计---- 100,000,000.00---------------------- 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 100,000,000.00835,000,000.00-88.02% 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年 非公开发 行股票 63,530.02 33,591.46 46,943.32 0 0 0.00% 17,854.79 用于募投 项目的后 续建设 0 合计 -63,530.02 33,591.46 46,943.32 0 0 0.00% 17,854.79 -0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准昆明云内动力股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【 2016】2633 号）核准，公司向 8名特定投资机构非公开发行人民币普通股（ A股） 79,754,601股，发行价格为 8.15元/股，募集资金总 额为 649,999,998.15元，扣除发行费用 14,699,754.60元，实际募集资金净额为 635,300,243.55元。根据《公司非公开发行 A股股票之发行情况报告暨上市公告书》披露的投资计划，本次非公开发行股票募集资金全额投入 “欧 VI柴油发动机研 发平台建设及生产智能化改造项目 ”。 2018年，公司募集资金使用情况为：直接投入募集资金项目 335,914,648.63元。截止 2018年 12月 31日，公司累计 使用募集资金 469,433,154.05元，募集资金余额为 178,547,873.18元（其中包括募集资金利息扣除银行手续费后的净额 12,680,783.68元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 欧 VI柴油发动机研发 平台建设及生产智能 否 65,000 63,530.02 33,591.46 46,943.32 73.89% 2019年 12月 01 0否否 21 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 化改造项目日 承诺投资项目小计 -65,000 63,530.02 33,591.46 46,943.32 -- 0 -- 超 募资金投向 不适用 合计 -65,000 63,530.02 33,591.46 46,943.32 -- 0 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 按照募集资金投资计划，该项目计划于 2018年 12月份全部完工，并达到可使用状态，但截至 目前，该项目尚未全部完工，主要原因如下： （1）该项目为同步开发工程，需要协调设计、工艺、质量、市场等相关部门并行工作，实施进 度根据各方面因素进行了调整，在一定程度上影响了整个项目的建设周期。 （2）为了提升公司发动机的整体研发和测试能力，公司通过引进国际先进的测试和检测设备， 包括性能试验、排放试验、功能试验和耐久试验、 NVH试验、整车排放等，以满足国家环保标准要 求和自身需求。因设备为进口设备，且属于非标设备，需根据用户需求定制，从前期办理投资手续 到设备采购、运输清关、安装调试，所需要的周期较长，在一定程度上影响了整个项目的建设周期。 （3）该项目大部分生产设备是在现有生产线上进行智能化和新产品适应性改造升级，在保证现 行生产满足市场需求的条件下，须采用技改和生产穿插的方式进行，在一定程度上影响了项目实施 的进度。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截至 2016年 12月 9日，公司利用自筹资金预先投入募集资金项目 3,843.29万元。 2016年非公 开发行股票募集资金于 2016年 12月 9日到位后，经公司 2016年第七次董事会临时会议审议批准， 公司于 2016年 12月 23日以募集资金置换先期投入的自筹资金 3,843.29万元，具体内容详见《关 于使用募集资金置换先期投入募投项目自筹资金的公告》（2016-079号）。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 （1）经公司 2017年第十一次董事会临时会议审议通过了《关于使用 2016年非公开发行股票募 集资金中部分闲置资金暂时补充流动资金的议案》，在保证募集资金投资项目正常进行及满足项目资 金需求的前提下，同意公司使用不超过 20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自 2017年 9月 21日起至 2018年 9月 20日，具体内容详见 2017年 9月 22日披露的《关于使用 2016 年非公开发行股票募集资金中部分闲置资金暂时补充流动资金的公告》（2017-104号）。截止 2018 年 9月 10日，公司已将上述暂时用于补充流动资金的募集资金 20,000万元全部归还至公司募集资 金专用账户。 （2）经公司 2018年第七次董事会临时会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目正常进行及满足项目资金需求的前提下， 继续使用不超过 10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自 2018年 9月 20日起至 2019 22 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 23 年9月19日，具体内容详见2018年9月21日披露的《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流 动资金的公告》（2018-050号）。 （3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 深圳市铭特 科技有限公 司 子公司 工业级电子产 品的研发、生产 和销售 130,000,000504,583,919.63330,461,065.30159,809,758.5482,682,715.5781,318,860.70 成都云内动 力有限公司 子公司 "YN、90"系列柴 油机的生产与 销售 288,147,100839,104,212.66100,075,236.66639,695,015.88-43,578,090.01-43,295,864.75 山东云内动 力有限责任 公司 子公司 非道路系列柴 油机及零配件 的生产与销售 110,000,000371,920,518.4424,729,591.14465,683,247.44-27,844,592.16-27,977,064.86 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司尚未使用的募集资金已按照《募集资金使用管理制度》的规定进行专户存储，以用于募投项目 的后续建设。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司已披露的相关信息及时、真实、准确、完整，不存在募集资金使用管理违规情形。 年9月19日，具体内容详见2018年9月21日披露的《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流 动资金的公告》（2018-050号）。 （3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 深圳市铭特 科技有限公 司 子公司 工业级电子产 品的研发、生产 和销售 130,000,000504,583,919.63330,461,065.30159,809,758.5482,682,715.5781,318,860.70 成都云内动 力有限公司 子公司 "YN、90"系列柴 油机的生产与 销售 288,147,100839,104,212.66100,075,236.66639,695,015.88-43,578,090.01-43,295,864.75 山东云内动 力有限责任 公司 子公司 非道路系列柴 油机及零配件 的生产与销售 110,000,000371,920,518.4424,729,591.14465,683,247.44-27,844,592.16-27,977,064.86 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司尚未使用的募集资金已按照《募集资金使用管理制度》的规定进行专户存储，以用于募投项目 的后续建设。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司已披露的相关信息及时、真实、准确、完整，不存在募集资金使用管理违规情形。 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 24 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）铭特科技 铭特科技为公司的全资子公司，是国内领先的工业级电子设备解决方案提供商，为我国石油石化行业 的加油（气）机和电力行业的电动汽车充电桩等室外设备提供工业级电子产品。2018年，铭特科技圆满实 现了不低于8,000万元的业绩对赌承诺，实现的经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利 润为8,074.38万元，完成比例100.93%。 报告期内，铭特科技实现营业收入15,980.98万元，净利润8,131.89万元。 （2）成都公司 成都公司为公司的全资子公司。报告期内，成都公司亏损4,329.59万元，主要原因是：①成都公司本 期因市场竞争加剧，产品售价出现了一定程度的下降；②环保要求进一步升级，采购成本和生产成本有所 上升。 报告期内，成都公司实现营业收入63,969.50万元，净利润-4,329.59万元。 （3）山东公司 山东公司为公司的控股子公司，持股比例87.42%。报告期内，山东公司处于亏损状态，主要原因是非 道路发动机市场竞争处于白热化，导致产品成本高于售价。 报告期内，山东公司实现营业收入46,568.32万元，净利润-2,797.71万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、发动机业务 2018年，我国汽车产业28年来首次出现负增长，全年汽车产销分别完成2,780.92万辆和2,808.06万辆， 产销量较上年同期分别下降4.16%和2.76%。伴随着整车产业的下滑，内燃机行业2018年全年车用柴油机产 销量同比分别下降17.70%和17.10%。从2018年国内车用柴油机企业销量发展形势来看，销量前十家企业共 销售柴油机252.87万台，占柴油机累计销售总量的85.32%，行业集中度依然较高，同时商用车企业自配份 额逐年上升，合资厂家又抢占部分柴油机市场，车用柴油机市场竞争更加激烈。 从当前的汽车发展态势来看，2019年车用柴油机市场将平稳前进，预计将出现小幅增长。 2、工业级电子产品业务 公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务业，公司的工业级电子产品业务一直稳居行 业第一，随着我国软件和信息技术服务业规模进一步扩大，应用领域持续拓展，技术创新体系更加完备， 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 25 软件和信息技术服务行业内企业迎来了井喷式的发展阶段。 （二）未来发展战略 公司将继续以“全价值链体系增值的精益管理”为主线，深入开展标准化生产和标准化作业相关工 作，充分发挥无锡云内动力产业园的人才和资源优势，加强研发能力建设，提升产品性能和质量，坚持做 大做强发动机主业。同时依托子公司铭特科技在工业级电子产品领域丰富的行业经验及领先的电子技术， 进一步开拓国内外市场，扩大工业级电子产品业务的销量和市场规模。 随着汽车行业的不断发展，电子技术产业在汽车行业的运用越来越普及，未来电子信息产业化技术与 制造业的深度融合，软件和信息技术服务行业在国内市场前景广阔，公司将充分利用丰富的客户资源、先 进的发动机研发技术、生产制造装备以及领先的电子产品技术，布局汽车电子产业，培育公司新的利润增 长点，提升公司综合实力。报告期内，公司部分汽车电子产品已在公司发动机上实现了批量搭载。 （三）未来发展机遇 1、发动机业务 （1）我国将进一步加强与“一带一路”沿线国家的互联互通规划对接，打通缺失路段，畅通瓶颈路 段，围绕着“一带一路”政策，基础设施建设和物流市场将持续发力，对于卡车市场也将产生持续的拉动 作用。 （2）电商物流的快速发展，将带动环保高效柴油机行业发展。商用车市场与物流行业息息相关，物 流产业的繁荣会对商用车市场产生促进作用，随着网购和电商业务的快速增长，将拉动干线运输及城市配 送所需的物流车市场需求，带动轻卡行业发展。 （3）《中国制造2025》明确提出，提升高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技 术的工程化和产业化能力，促进柴油机向乘用车应用，车用柴油机市场空间大大提升。 （4）蓝天保卫战三年行动计划，各地“防止污染、保卫蓝天”行动也随即展开，目前，已有26个省 市发布响应国务院“三年打赢蓝天保卫战行动”的具体实施计划，随着各地计划的实施，加速淘汰黄标车 及老旧车辆，加快商用车市场升级换代。 （5）2019年1月1日起，全国全面供应符合国六标准的车用汽柴油。2019年7月1日起，重点区域、珠 三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。排放法规的升级，云内动力凭借强大的发动机研发技术为公 司带来机遇。 （6）《运输车辆燃料消耗量第四阶段限值》颁布实施，将会对车辆的燃油性和排放指数做出新的要 求，车企需要对产品进行升级更新，才能制造出符合第四阶段限值的车辆，此法规的执行或将引起卡车行 业的产业升级。 （7）国务院总理李克强在十三届全国人大二次会议上作的2019年政府工作报告中明确提出，深化增 值税改革，将制造业等行业现行16%的税率降至13%。税率的降低，将增加企业的现金流，有助于提升公司 盈利能力。 2、工业级电子产品业务 （1）国内加油机行业，从2017年开始环保部要求我国所有加油站在三年内更储油罐为双层储油罐， 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 26 解决漏油对地下水的污染问题，公司工业级电子产品需求将得到大幅增长。 （2）国外加油机行业，海外加油机市场EMV的迁移是拓展铭特科技海外市场的一个重大机遇。随着通 过国际PCI的认证及“带PCI功能的工业级加油机POS设备”样机的逐步完成，未来铭特科技将供应国外加 油机企业，海外市场有望成为铭特科技新的业绩增长点。 （3）国务院规划到2020年，我国将新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个。 据前瞻产业研究院发布的《中国电动汽车充电桩行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》统计数据显 示，截至2018年底，全国充电基础设施累计数量达73万台，车桩比有望从2:1调至最合理的1:1，充电桩未 来发展潜力巨大，2019年有望成为中国充电桩建设的发展“转折点”。 （4）金融自助设备领域随着我国金融业务实名制要求的强制落实，公司作为目前唯一拥有身份证读 卡设备生产资质的卡支付设备厂家，具有很大的市场机遇。 （四）新年度经营计划 2019年是国家打赢“蓝天保卫战”的攻坚之年，是公司实现“十三五”战略规划目标的关键之年，公 司将继续实施稳健的经营策略，积极推进各项生产经营活动，公司将从以下几个方面开展工作： 1、从产品设计、应用开发、工艺、标定等方面进行优化，实现产品标准化、智能化、轻量化、模块 化、平台化，做好“国六”产品的生产相关工作，做精做强国六、非道路用第三阶段产品，按计划完成非 道路用第四阶段产品研发。 2、加强质量过程控制，加大供应商整合力度，确保环保一致性、供应商零部件一致性、生产过程一 致性，进一步降低零公里故障率及千台故障率。 3、持续深入实施“无情降成本到工序”相关工作，降低公司各项成本，按要求全面完成2019年各个 系统的降本目标。 4、进一步提升服务水平和客户满意度，继续联合主机厂完善服务网络，健全“车机一体化”服务模 式，通过远程监控技术和发动机远程诊断系统等手段，进一步全方位提升服务效率和服务质量，形成集产 品销售、客户服务、配件供应、技术支持和信息收集为一体的全方位立体式销售服务体系。 5、抓住加油站改造的机遇和加油机防作弊的新需求、国家大力发展电动汽车和充电桩及我国金融业 务强制落实实名制要求的重大机遇，实现公司工业级电子产品销量的大幅增长；利用率先开发出国际加油 机支付设备的优势，大力开拓国际加油机支付设备市场。 6、把握资源市场化配置大好时机，利用资本市场平台和自身丰富的客户资源、先进的技术研发等优 势，积极寻找开发适合公司发展的项目，实施兼并重组、行业整合，增强公司核心竞争力。 （五）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策 风险应对措施 宏观经济波动的风险：虽然公司在行业内具有较强 的技术优势、工艺优势、品牌优势等核心竞争力， 抵御经济周期性波动的能力较强，但国家宏观经济 波动仍然会对公司的经营产生一定的影响。 加强经济环境变化研究，收集整理重大事件相关信息政 策和宏观经济变化情况；关注行业政策变动情况，积极 调整经营策略。 风险应对措施 宏观经济波动的风险：虽然公司在行业内具有较强 的技术优势、工艺优势、品牌优势等核心竞争力， 抵御经济周期性波动的能力较强，但国家宏观经济 波动仍然会对公司的经营产生一定的影响。 加强经济环境变化研究，收集整理重大事件相关信息政 策和宏观经济变化情况；关注行业政策变动情况，积极 调整经营策略。 昆明云内动力股份有限公司 2018年年度报告全文 新能源汽车发展对传统发动机行业冲击的风险：随 着燃料电池和电动技术等新能源技术的快速发展 （其中纯电动汽车目前已开始运用），新能源汽车 将对传统的汽油和柴油发动机行业产生较大的冲 击。 公司将积极开展技术创新，研究开发满足国家环保要求 的新型节能环保发动机，同时加强新技术和新产品储备， 实现创新转型发展；积极拓展子公司铭特科技工业级电 子产品业务，开拓国际市场；凭借公司雄厚的发动机研 发技术以及领先的电子产品技术，布局汽车电子产业。 环保政策带来的技术升级以及成本上升的风险：受 柴油发动机排放法规升级影响，公司对供应商提供 的零部件质量、性能、强度等要求越来越高，生产 成本、运营成本增加。 优化生产工艺，实现技术降本，通过工装再制造降低工 装、刀具成本；整合供应商体系，提高零部件整体质量； 优化流程提高工作效率，降低管理费用；合理排产，集 中排产，提高生产效率。 商誉减值的风险：公司 2017年收购铭特科技产生了 6.08亿元的商誉，若铭特科技未来经营状况不达预 期，将有可能产生商誉减值，从而减少公司净利润。 公司将进一步完善和加强并购标的公司的管理运营和考 核机制，强化母子公司的资源整合及协同效应，进一步 开拓新的电子产品市场，促进标的公司的可持续发展， 提升其盈利能力。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2018年 05月 30日实地调研机构 巨潮资讯网上《 2018年 5月 30日投资 者关系活动记录表》（编号： 2018-01） 接待次数 1 接待机构数量 1 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息未披露、透露或泄漏未公开的重大信息 27 昆明云内动力股份有限公司2018年年度报告全文 28 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 报告期内，经六届董事会第六次会议及2017年年度股东大会审议通过了2017年度利润分配方案：（1） 公司以2017年末的股本总数1,970,800,857股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派0.45元（含税） 红利，合计派发现金88,686,038.57元，剩余未分配利润转入以后年度分配。（2）2017年度公司不进行资 本公积金转增股本。 此次权益分派公告刊登在2018年6月29日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网http： //www.cninfo.com.cn上，本次利润分配方案已于2018年7月9日实施完毕。公司2017年年度利润分配方案 的制定、执行均符合《公司章程》及相关分红政策的规定，审议程序合法合规，维护了全体股东的利益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2018年度利润分配预案（未完）  |