[年报]天虹股份:2018年年度报告
天虹商场股份有限公司 RAINBOW DEPARTMENT STORE CO., LTD. 2018年度报告 2019年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人高书林、主管会计工作负责人宋瑶明及会计机构负责人左幼琼 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年末公司总股本 1,200,300,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），不送 红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 65 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 73 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 192 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、天虹、天虹股份 指 天虹商场股份有限公司 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航技深圳公司 指 中国航空技术深圳有限公司 五龙公司 指 五龙贸易有限公司 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 深圳置业 指 深圳市天虹置业有限公司 苏州商业 指 苏州天虹商业管理有限公司 微品公司 指 深圳市天虹微品电子商务有限公司 乐迪公司 指 深圳市乐迪服饰有限公司 娄底天虹 指 娄底市天虹百货有限公司 本报告期、报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天虹股份 股票代码 002419 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天虹商场股份有限公司 公司的中文简称 天虹股份 公司的外文名称（如有） RAINBOW DEPARTMENT STORE CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RAINBOW 公司的法定代表人 高书林 注册地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 注册地址的邮政编码 518052 办公地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 办公地址的邮政编码 518052 公司网址 http://www.rainbow.cn 电子信箱 ir@rainbowcn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万颖 黄晓丽 联系地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 电话 0755-23651888 0755-23651888 传真 0755-23652166 0755-23652166 电子信箱 ir@rainbowcn.com ir@rainbowcn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300618842912J 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变化 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 宋智云、龙娇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018年 2017年 本年比上年 增减 2016年 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 19,137,953,377.36 18,536,284,671.90 18,535,350,151.20 3.25% 17,272,958,428.32 归属于上市公司股东的净 利润（元） 904,383,220.56 718,192,605.94 718,192,605.94 25.92% 524,110,631.05 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 792,208,337.35 634,995,206.48 634,995,206.48 24.76% 440,290,736.11 经营活动产生的现金流量 净额（元） 2,194,560,612.53 1,123,260,187.53 1,123,260,187.53 95.37% 1,632,155,482.92 基本每股收益（元/股） 0.7535 0.5983 0.5983 25.94% 0.4366 稀释每股收益（元/股） 0.7535 0.5983 0.5983 25.94% 0.4366 加权平均净资产收益率 14.50% 12.47% 12.47% 上升2.03个 百分点 9.50% 2018年末 2017年末 本年末比上 年末增减 2016年末 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 16,254,625,111.47 15,406,830,962.35 15,406,830,962.35 5.50% 14,758,025,664.65 归属于上市公司股东的净 资产（元） 6,567,536,863.95 6,023,034,033.70 6,023,034,033.70 9.04% 5,593,151,283.17 说明：上述数据以公司合并报表数据填列，其中2017年及2016年基本每股收益及稀释每股收益按照最新股本 1,200,300,000.00股计算填列。 会计政策变更的原因 根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，本公司作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中 华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费在“其他收益”中填列，对可比期间的比较数据进行调整，调增2017 年度其他收益2,710,836.09元，调减2017年度其他业务收入934,520.70元、营业外收入1,776,315.39元。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 5,221,237,390.69 4,302,250,626.08 4,310,636,285.09 5,303,829,075.50 归属于上市公司股东的净利润 298,015,119.16 187,468,704.39 187,712,071.76 231,187,325.25 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 272,594,486.46 159,174,188.57 157,733,364.82 202,706,297.50 经营活动产生的现金流量净额 -10,953,501.54 -385,651,213.92 1,472,203,698.46 1,118,961,629.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 728,478.14 -14,273,920.53 75,509.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 32,027,405.08 18,179,406.74 17,853,696.41 委托他人投资或管理资产的损益 103,826,092.01 77,584,681.53 67,157,774.37 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 6,590,155.30 7,623,683.82 — 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 5,853,858.51 21,055,663.46 24,754,846.53 减：所得税影响额 36,851,792.01 26,992,482.36 25,998,776.97 少数股东权益影响额（税后） -686.18 -20,366.80 23,155.12 合计 112,174,883.21 83,197,399.46 83,819,894.94 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 1、公司主要业务及经营模式 公司目前已确立百货、超市、购物中心、便利店四大实体业态与移动生活消费服务平台天虹APP的线 上线下融合的多业态发展格局，现有“天虹”、“君尚”、“sp@ce”、“微喔”四大品牌。 图片2 公司有平台与垂直两类业务，平台型业务主要是百货、购物中心等业态，以联营、租赁等合作模式为 主；垂直型业务主要为超市、便利店等业态，超市主要是自营模式，便利店主要为加盟模式。 天虹百货面积约1-6万平方米，为家庭消费者提供时尚优质的生活，拥有中心百货、社区百货等形态。 天虹购物中心的面积约6万平方米以上，定位为畅享欢乐时光的生活中心，内容囊括吃喝玩乐、生活 零售、儿童成长、便利生活四个方面，并通过打造特色主题街区提高项目的体验性和吸引力。 天虹超市面积在2000-10000平方米，定位中高端、数字化、体验式的生活超市。满足中产阶级家庭顾 客生活所需，通过提供品质、健康、高性价比的商品以及现场特色服务与体验，为消费者提供品质健康生 活解决方案。 天虹便利店致力于打造便利、品质、健康、温暖的新型便利店，是中青年消费者、都市白领一日五餐 的提供者，推出两种产品：微喔便利店（20-200平方米）、微喔生活店（300-500平方米）。 天虹APP是公司为用户量身打造融合线上和线下、购物和服务于一身的创新型零售App。该应用集行业 前沿的技术手段和高品质的服务为一体，为用户形成全新的购物体验。天虹APP作为天虹业务数字化的统 领，是天虹的会员中心、商品中心、营销中心、大数据中心和流量共享中心。 2、零售行业发展阶段、公司所处的行业地位 目前，我国零售市场经过多年高速增长，在规模持续扩大的基础上，已进入需求多元发展、结构不断 升级的新阶段。同时随着我国人均GDP的不断提高、人口增速下滑，基础性消费实际增速放缓将成为常态。 2018年，全年社会消费品零售增速降至9.0%，增速较上年同期下降1.2个百分点。天虹坚守品质保证，面 向家庭、贴近生活、与时俱进，不断应变创新，2018年实现营业收入同比增长3.25%，利润总额同比增长 25.51%的稳健增长态势。 2018年中国连锁经营协会发布的“2017年中国连锁百强”榜单中，天虹排名第20位。 天虹百货以顾客为中心，通过生活方式主题编辑引领百货业态创新，不断优化商品和强化生活美学服 务，在部分区域市场成为领先者；天虹购物中心打造畅享欢乐时光的生活中心，聚焦欢乐时光与家庭生活， 在市场上独具特色，实现快速增长；sp@ce超市聚焦现代都市生活，打造体验型生活超市，提升品质、强 化服务，充分运用数字化技术为顾客带来更便利的服务，成为零售创新业态中的重要一员。天虹通过实现 会员、商品、营销、服务的全面数字化，进一步推进经营管理数字化，探索智能化技术在零售价值链中的 应用，成为全国实体零售企业数字化的领先企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 报告期内公司南昌九洲项目自持部分竣工转入。 无形资产 报告期内公司南昌九洲项目自持部分的土地使用权转入。 在建工程 报告期内公司南昌九洲项目自持部分竣工转出。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 报告期内，公司持续强化供应链能力和服务顾客能力，打造为公司核心竞争力。 公司致力于打造品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链，主要表现在自营商品方面，通过建设 全球采购网、生鲜直采基地、打造自有品牌及2R商品（即食即烹商品）等为顾客严选国内外优质商品、满 足顾客健康快速便利的生活需求，并通过ISO22000质量管控体系确保商品的品质与食品安全。 服务顾客能力主要表现在：（1）根据定位与生活方式的匹配不断优化门店内容规划的能力，让门店 内容更加符合顾客家庭生活所需；（2）利用数字化技术让顾客随时随地与商场交互、提高购物效率及购 物体验；（3）天虹多年以来大量社区店运营积累了丰富的服务社区的经验，让天虹更具有贴近城市中产 家庭生活的服务能力，积累了良好的服务口碑。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，中国GDP累计同比增长6.6%，增速较上年同期下降0.2个百分点，增速略有下降，但经济增速 依然保持在中高速增长区间；在需求多元发展、结构不断升级的新阶段中，基础性消费增速趋于平稳，全 年社会消费品零售增速降至9.0%，较上年同期下降1.2个百分点；全国居民人均可支配收入实际增速6.5%， 比上年减少0.8个百分点，与经济增长基本同步。总体来看，国内经济继续运行在合理区间，但随着经济 发展进入新的阶段，以及外部环境复杂严峻，国内经济依然面临下行压力。 （一）公司经营情况概述 面对挑战与机遇并存的市场环境，公司坚定推进数字化、体验式、供应链三大面向未来的发展战略。 进一步加强数字化的顾客触达及洞察，并利用数字化和智能化技术改造业务中后台；加强体验式升级，增 厚门店的服务价值和差异化特色，提高客流和收益；大力推进品类管理，进一步深耕供应链，并推进全国 供应链整合。实现可比店利润的较好增长、亏损店的大幅减亏扭亏及新店开店效果的提升。 通过公司全体员工的努力，报告期内公司实现营业收入191.38亿元，同比增长3.25%；归属于上市公 司股东的净利润9.04亿元，同比增长25.92%。 （二）报告期内重大经营事件回顾 1、持续通过业态升级提升实体店体验 百货门店实行街区化调整后效果明显；推进主题陈列与主题编辑营销，关联品牌销售贡献同比增长 18.8%；不断优化商品和强化生活美学服务。 购物中心打造畅享欢乐时光的生活中心，聚焦欢乐时光与家庭生活，继续强化YES！街、儿童主题街 区的打造，并因地制宜推广复制。打造欢乐时光项目、开展欢乐营销、围绕顾客生活不断优化购物中心的 内容，增强客流、带动销售，带来天虹购物中心可比店营业收入增长5.55%，利润总额增长64.41%的较好 业绩。 2、通过数字化与智能技术为顾客提供便利的零售与高效的服务 持续优化超市“天虹到家”，截至报告期末，超市“天虹到家”销售同比增长118%。 百货数字化专柜数量不断增加，并打造“超级导购”等数字化服务提高顾客购物效率和顾客服务体验。 面向天虹员工及供应商开发上线数字化经营管理工具APP，为经营管理提供各类型数据分析及管理工 具，有效提高运营效率，日均启动近4万次。 加快智能化探索，4月与腾讯签订战略合作协议，联合成立智能零售实验室，在智能识别、AI、大数 据等领域逐步开展合作；11月与微信支付联合打造了首家天虹&微信支付智慧零售门店。目前，天虹逐步 上线了手机快速买单小程序、智慧停车小程序、百货数字化企业微信&小程序导购、人脸识别自助收银等。 截至2018年底，天虹整体会员人数达1800万；天虹数字化会员人数达1,644万，其中天虹APP会员人数 达840万，微信粉丝645万，微信小程序会员159万。 3、致力于打造品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链 大力推进品类管理，进一步深耕国内外直采、自有品牌、服务性商品等战略核心商品。国际直采方面， 积极拓展海外合作厂家，销售额增长61%；生鲜直采方面，生鲜基地59个，销售增长3.2%；自有品牌方面， 积极推陈出新，销售增长102%；针对城市白领对便利、健康、快速的需求大力发展2R（Ready to Cook& Ready to Eat）商品及加工切配服务，2R商品销售额增长39%。 便利店围绕一日五餐，大力开发独有商品，通过与知名餐饮合作、打造网红商品等方式大力拓展速食 商品。 大力推进供应链全国整合（截至12月底，签订全国供应商协议42家）与分级管理、物流规划设计与外 部整合。 开发并启用数字化采购平台，提高新品引进速度，加强供应商服务。 4、提升收益，扭亏减亏 公司有效地推进三大战略，同时加强收益管理，提高客流和收益。公司实现可比店整体销售额与利润 双增长；亏损店减亏扭亏明显，其中深圳新沙天虹购物中心、苏州相城天虹购物中心、深圳东环天虹、成 都高新天虹、苏州石路CCmall等门店实现扭亏，亏损店数、亏损额占盈利店利润比例连续3年下降；次新 店利润总额同比增加，成为公司重要的增长来源；新店开店效果不断提升。 5、拓展门店网络 报告期内公司共计在4省（湖南、福建、江西、广东）新开16家门店，其中购物中心开设直营4家、管 理输出1家；百货开设直营1家。百货与购物中心分别接手赣州定南、九江两个加盟店项目，正在着手改造 调整。独立超市开设直营6家、加盟2家。 （1）百货与购物中心新开门店 2月3日，公司在湖南省宁乡市开设宁乡天虹； 2月4日，公司在江西省上饶市余干县开设余干天虹购物中心； 7月27日，公司在江西省宜春市开设宜春天虹购物中心； 9月19日，公司在湖南省浏阳市开设浏阳天虹购物中心； 12月22日，公司在福建厦门开设厦门五缘湾天虹购物中心。 另外，2018年公司在广东佛山Ipark门店进行购物中心管理输出，在赣州定南、九江分别接手两个加 盟店项目，正在着手改造调整。 （2）拓展独立超市 5月1日，公司在广东阳江开设粤西第一店sp@ce超市阳江东汇城店； 10月18日，公司首次走出广东，sp@ce超市厦门百脑汇店开业； 另外，天虹sp@ce超市佛山Ipark门店、南海广场店、坂田彩生活店、东莞万江店等相继开业，在惠州 开设龙溪万润城店、惠阳新圩镇诚杰壹天地店两家加盟店。 6、提升运营能力，坚持服务领先、质量领先 报告期内公司推进7项品质保证承诺（超市不卖隔夜肉菜、超市水果不好吃“三无”退货、线下购物 线上就能退、天虹到家2小时送达、百货商品免费邮寄、敢比价贵就赔、在线客服朝9晚10随时候命）获得 顾客好评。 公司继续推进ISO22000质量体系的导入，6月，公司荣获“第七届中国食品健康七星奖——品质卓越 奖”，自2014年参评以来连续四届获此奖项；公司在2018年深圳市食品安全规范管理店评选中，有8家超 市荣获五星级称号。 7、非零售业务 截至报告期末，公司小额贷业务累计发放贷款超过20亿。公司苏州相城天虹、南昌九洲天虹项目均已 竣工，报告期内结转收入5.5亿元。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 19,137,953,377.36 100% 18,535,350,151.20 100% 3.25% 分行业 主营业务收入：零售 17,977,856,545.62 93.94% 17,320,904,583.41 93.45% 3.79% 地产 552,186,742.23 2.88% 741,764,160.82 4.00% -25.56% 其他业务收入 607,910,089.51 3.18% 472,681,406.97 2.55% 28.61% 分产品 主营业务收入：零售 服装类 6,428,093,001.57 33.59% 6,271,266,579.44 33.84% 2.50% 食品类 5,080,349,634.48 26.55% 4,661,508,064.54 25.15% 8.99% 化妆精品类 1,582,324,411.37 8.27% 1,617,532,561.76 8.73% -2.18% 皮鞋皮具类 1,478,067,307.73 7.72% 1,579,009,116.85 8.52% -6.39% 日用品类 1,375,619,003.53 7.19% 1,290,553,426.32 6.96% 6.59% 家居童用类 1,305,606,727.88 6.82% 1,236,608,522.63 6.67% 5.58% 餐饮娱乐类 636,968,095.90 3.33% 506,722,781.45 2.73% 25.70% 电器类 90,828,363.16 0.47% 157,703,530.42 0.85% -42.41% 主营业务收入：地产 552,186,742.23 2.88% 741,764,160.82 4.00% -25.56% 其他业务收入 607,910,089.51 3.18% 472,681,406.97 2.55% 28.61% 分地区 主营业务收入：零售 华南区 11,516,577,143.55 60.18% 11,319,954,534.41 61.07% 1.74% 华中区 3,110,828,923.00 16.25% 2,789,006,431.89 15.04% 11.54% 东南区 1,459,120,852.27 7.62% 1,530,356,343.18 8.26% -4.65% 华东区 1,190,933,556.43 6.22% 1,046,723,280.83 5.65% 13.78% 北京 546,122,647.76 2.85% 483,391,931.61 2.61% 12.98% 成都 154,273,422.61 0.81% 151,472,061.49 0.82% 1.85% 主营业务收入：地产 552,186,742.23 2.89% 741,764,160.82 4.00% -25.56% 其他业务收入 607,910,089.51 3.18% 472,681,406.97 2.55% 28.61% 产品、地区的分类说明： 1、食品类、日用品类主要是超市及便利店业态经营的商品，其中食品类主要包含生鲜、熟食、粮油、饮料酒水、饼干糕点 等，日用品类主要包含洗护用品、清洁用品、厨房用品等； 2、服装类、化妆品精品类、皮鞋皮具类、家居童用类、电器主要是百货及购物中心业态经营的商品，服装类主要包含男装、 女装、运动休闲等服装，化妆精品类主要包含化妆品、黄金珠宝、钟表等，皮鞋皮具类主要包含皮鞋、皮具箱包，家居童用 类主要包含童装及婴幼用品、床上用品、家居用品等，电器主要包含空调、彩电、洗衣机、数码商品等； 3、餐饮娱乐类主要是百货及购物中心业态经营的服务类项目，主要包含餐饮、文化娱乐等； 4、华南区为广东省；东南区为福建省；华中区为江西省、湖南省；华东区为江苏省、浙江省。 变动说明： 1、餐饮娱乐类收入同比幅度较大，主要是受新店以及老店业态调整影响； 2、根据房屋交付使用情况，2018年地产业务确认收入同比减少； 3、其他业务收入增加，主要受新开16家门店影响，其中管理输出与加盟店项目由同期的3家增加为8家。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 主营业务收入：零售 17,977,856,545.62 13,210,930,767.60 26.52% 3.79% 2.03% 1.27% 分产品 服装类 6,428,093,001.58 4,833,983,495.01 24.80% 2.50% 0.97% 1.14% 食品类 5,080,349,634.48 3,898,928,227.48 23.25% 8.99% 9.71% -0.51% 分地区 华南区 11,516,577,143.54 8,364,351,425.04 27.37% 1.74% 0.90% 0.60% 华中区 3,110,828,923.00 2,331,839,129.75 25.04% 11.54% 9.21% 1.60% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 零售 销售量 元 17,977,856,545.62 17,320,904,583.41 3.79% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 13,210,930,767.60 94.89% 12,948,036,672.64 94.09% 2.03% 地产 369,154,629.69 2.65% 505,154,065.74 3.67% -26.92% 其他业务成本 341,834,209.77 2.46% 308,408,126.11 2.24% 10.84% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 服装类 4,833,983,495.01 34.71% 4,787,415,084.75 34.79% 0.97% 食品类 3,898,928,227.47 28.01% 3,553,781,704.61 25.82% 9.71% 化妆精品类 1,172,959,044.28 8.43% 1,239,201,912.88 9.00% -5.35% 皮鞋皮具类 1,141,199,382.14 8.20% 1,235,470,255.33 8.98% -7.63% 日用品类 1,004,515,007.99 7.22% 942,880,353.89 6.85% 6.54% 家居童用类 945,960,786.39 6.79% 914,745,818.33 6.65% 3.41% 餐饮娱乐类 132,843,291.97 0.95% 127,025,761.78 0.93% 4.58% 电器类 80,541,532.35 0.58% 147,515,781.07 1.07% -45.40% 主营业务成本：地产 369,154,629.69 2.65% 505,154,065.74 3.67% -26.92% 其他业务成本 341,834,209.77 2.46% 308,408,126.11 2.24% 10.84% 地区分类 单位：元 地区分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 华南区 8,364,351,425.04 60.07% 8,289,898,300.67 60.24% 0.90% 华中区 2,331,839,129.75 16.75% 2,135,157,730.35 15.52% 9.21% 东南区 1,117,312,680.71 8.03% 1,212,257,978.17 8.81% -7.83% 华东区 882,175,285.02 6.34% 817,148,056.75 5.93% 7.96% 北京 400,684,946.85 2.88% 374,375,980.18 2.72% 7.03% 成都 114,567,300.23 0.82% 119,198,626.52 0.87% -3.89% 主营业务成本：地产 369,154,629.69 2.65% 505,154,065.74 3.67% -26.92% 其他业成本 341,834,209.77 2.46% 308,408,126.11 2.24% 10.84% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司2018年度纳入合并范围的子公司共32户，本年度合并范围比上年度减少4户。 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 深圳市天虹置业有限公司 注销 苏州天虹商业管理有限公司 注销 深圳市天虹微品电子商务有限公司 注销 深圳市乐迪服饰有限公司 注销 说明：具体情况详见第五节重要事项中公司子公司重大事项相关内容。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 85,597,062.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.40% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 21,619,885.00 0.10% 2 客户2 16,897,830.00 0.08% 3 客户3 16,529,791.00 0.08% 4 客户4 15,708,300.70 0.07% 5 客户5 14,841,255.30 0.07% 合计 -- 85,597,062.00 0.40% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,153,569,020.31 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.49% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 315,420,139.92 2.32% 2 供应商2 256,390,230.92 1.89% 3 供应商3 219,065,630.37 1.61% 4 供应商4 199,359,423.86 1.47% 5 供应商5 163,333,595.24 1.20% 合计 -- 1,153,569,020.31 8.49% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 （9）存货管理政策 公司的存货主要为自营商品存货。公司零售业存货管理政策的主要目标是维持合理库存量，加快资金 周转，保证商品在各流转环节的安全。公司定期对商品存货进行实物盘点，各商场每季度对自营商品至少 全面实盘一次，对生鲜类商品每月至少实盘一次，公司对仓库库存商品分大类按月轮流实盘，每类商品每 季至少进行一次轮流实盘。此外，公司与供应商签订的合同中约定了商品退货条件和商品坏损补偿条款。 期末，存货按成本与可变现净值孰低计价。如果由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于 成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于成本（按个别/分类）的差额计提存货跌 价损失准备。可变现净值按正常经营过程中，以估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,626,905,554.37 3,413,835,005.47 6.24% 管理费用 438,996,791.77 383,874,838.01 14.36% 财务费用 -28,666,730.31 -10,177,742.80 -181.66% 本报告期内定期存款利息增加。 合计 4,037,235,615.83 3,787,532,100.68 6.59% 4、 主要费用项目 单位：元 2018年 2017年 同比增减 职工薪酬 1,674,373,036.00 1,581,095,890.86 5.90% 物业及租赁费 1,150,412,282.42 1,096,196,545.23 4.95% 折旧及摊销费 399,332,694.25 390,845,648.39 2.17% 广告宣传及促销费 194,621,316.34 190,146,343.12 2.35% 水电费 133,323,534.73 122,453,142.54 8.88% 清洁费 99,275,137.06 87,180,891.31 13.87% 5、研发投入 □ 适用 √ 不适用 6、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,372,048,346.74 21,156,308,144.67 5.75% 经营活动现金流出小计 20,177,487,734.21 20,033,047,957.14 0.72% 经营活动产生的现金流量净额 2,194,560,612.53 1,123,260,187.53 95.37% 投资活动现金流入小计 11,136,545,365.93 9,140,070,549.99 21.84% 投资活动现金流出小计 13,034,287,529.65 10,449,945,382.44 24.73% 投资活动产生的现金流量净额 -1,897,742,163.72 -1,309,874,832.45 -44.88% 筹资活动现金流入小计 1,332,560.75 1,728,521.01 -22.91% 筹资活动现金流出小计 370,685,552.59 290,196,836.40 27.74% 筹资活动产生的现金流量净额 -369,352,991.84 -288,468,315.39 -28.04% 现金及现金等价物净增加额 -72,534,543.03 -475,082,960.31 84.73% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比上升95.37%，主要原因是报告期销售增长影响； 2、投资活动产生的现金流量净额同比下降44.88%，主要原因是报告期现金管理产品投资较同期增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 3,968,520,324.29 24.41% 4,656,299,955.04 30.22% -5.81% 主要原因是报告期内支付2018年现 金红利以及购买现金管理产品增加。 应收账款 65,121,888.85 0.40% 48,859,158.48 0.32% 0.08% 存货 1,050,330,016.10 6.46% 1,364,573,129.43 8.86% -2.40% 主要原因是地产销售结转。 投资性房地产 22,817,711.20 0.14% 24,195,264.75 0.16% -0.02% 固定资产 4,469,315,941.65 27.50% 3,817,478,366.48 24.78% 2.72% 主要原因是报告期内南昌九洲项目自 持部分竣工转入 在建工程 1,218,804.25 0.01% 748,123,864.95 4.86% -4.85% 主要原因是报告期内南昌九洲项目自 持部分竣工转出 无形资产 938,825,651.05 5.78% 799,256,917.95 5.19% 0.59% 主要原因是报告期内南昌九洲项目自 持部分的土地使用权转入 长期待摊费用 620,138,992.53 3.82% 576,086,278.05 3.74% 0.08% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、 零售行业经营性分析 （一）门店经营情况 1、报告期末门店的经营情况 截至报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8省/市的25个城 市，共经营购物中心业态门店13家（含加盟1家、管理输出1家）、百货业态门店68家（含加盟4家）、超 市业态门店81家（含加盟6家）、便利店159家，面积合计逾300万平方米。 （1）报告期末门店分布情况 A.按业态划分 地区 业态 百货 超市 购物中心 便利店 数量（家） 面积（m2） 数量（家） 面积（m2） 数量（家） 面积（m2） 数量（家） 面积（m2） 华南区 36 856,767.23 46 208,446.03 3 199,666.82 131 11,199.67 华中区 19 495,653.81 23 116,025.81 5 343,336.43 - - 东南区 5 124,214.51 6 23,620.89 2 119,160.07 28 3,464.90 华东区 4 139,253.79 3 12,823.65 3 224,544.76 - - 北京 3 71,443.09 2 13,356.43 - - - - 成都 1 34,864.97 1 4,980.00 - - - - 合计 68 1,722,197.41 81 379,252.80 13 886,708.08 159 14,664.57 公司根据门店商圈、顾客需求及竞争对手等情况，规划相应的业态，单家门店可能同时存在多个业态，公司按以下口径进行 统计： 1、百货业态仅指综合百货店中的百货业态； 2、超市业态指综合百货店中的超市业态以及购物中心店中的超市业态和独立超市； 3、购物中心业态指购物中心店中除超市业态外的其他部分； 4、以上“面积”是指门店经营的建筑面积，由于公司经营策略一直保持动态的调整，部分门店经营的面积在报告期内会发生 变动，下同。 B.按物业权属划分 地区 租赁物业门店 自有物业门店 数量（家） 面积（m2） 数量（家） 面积（m2） 华南区 42 1,119,788.09 2 77,632.00 华中区 18 645,832.05 2 102,884.00 东南区 6 191,316.47 2 75,679.00 华东区 5 214,548.20 2 162,074.00 北京 3 84,799.51 - - 成都 1 39,844.97 - - 合计 75 2,296,129.29 8 418,269.00 说明：上表为公司直营门店综合百货店、独立超市、购物中心店，不含便利店。 （2）营业收入排名前十名的门店情况 门店名称 地址 开业日期 面积（m2） 经营模式 物业权属 常兴天虹 广东省深圳市 2004年1月1日 31,309.17 直营 租赁物业 南昌中山天虹 江西省南昌市 2007年9月20日 49,058.42 直营 租赁物业 公明天虹 广东省深圳市 2010年4月30日 38,242.41 直营 租赁物业 沙井天虹 广东省深圳市 2004年4月23日 31,854.24 直营 租赁物业 宝安中心区天虹购物中心 广东省深圳市 2013年3月30日 71,433.90 直营 租赁物业 君尚中心店 广东省深圳市 2004年4月30日 37,760.63 直营 租赁物业 创业天虹 广东省深圳市 2002年1月26日 19,288.10 直营 租赁物业 苏州金鸡湖天虹 江苏省苏州市 2009年4月24日 51,296.60 直营 自有物业 东莞君尚 广东省东莞市 2005年1月1日 77,653.49 直营 自有+租赁物业 西丽天虹 广东省深圳市 2005年6月18日 17,509.89 直营 租赁物业 说明：深圳君尚中心店因经营场地合约期满，于2018年10月18日起停止经营。 以上门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例约为26%，面积占比约16%。 （3）直营店营业收入和加盟店服务收入情况 公司直营门店主营业务收入共计1,797,785.65万元，占公司营业收入的93.94%。公司加盟店服务收入 共计3,422.47万元,占公司营业收入的0.18%。 2、报告期内门店的变动情况 报告期内，公司持续拓展门店网络，新开长沙宁乡天虹、上饶余干天虹购物中心、宜春天虹购物中心、 浏阳天虹购物中心、厦门五缘湾天虹购物中心；首个管理输出购物中心项目佛山ipark开业；接手赣州定 南、九江两个加盟店项目，正在着手改造调整；新开8家独立超市，以及48家便利店。 （1）报告期内新增门店情况 门店名称 门店 业态 地区 地址 开业日期 面积（m2） 经营模式 物业权属 长沙宁乡天虹 综合百货店 百货/超市 华中区 湖南省长沙市 2018年2月3日 31,293 直营 租赁物业 上饶余干天虹 购物中心 购物中心店 购物中心/ 超市 华中区 江西省上饶市 余干县 2018年2月4日 55,411 直营 租赁物业 九江天虹购物 中心 购物中心店 购物中心/ 超市 华中区 江西省九江市 2018年6月16日 100,000 加盟 宜春天虹购物 中心 购物中心店 购物中心/ 超市 华中区 江西省宜春市 2018年7月27日 90,154 直营 租赁物业 浏阳天虹购物 中心 购物中心店 购物中心/ 超市 华中区 湖南长沙市浏 阳市 2018年9月19日 50,588 直营 租赁物业 佛山ipark购物 购物中心店 购物中心 华南区 广东省佛山市 2018年9月29日 35,000 管理输出 中心 赣州定南天虹 综合百货店 百货/超市 华中区 江西省赣州市 定南县 2018年11月26日 22,300 加盟 厦门五缘湾天 虹购物中心 购物中心店 购物中心/ 超市 东南区 福建省厦门市 2018年12月22日 71,844 直营 租赁物业 sp@ce阳江店 独立超市 超市 华南区 广东省阳江市 2018年5月1日 5,200 直营 租赁物业 sp@ce佛山 ipark店 独立超市 超市 华南区 广东省佛山市 2018年9月29日 3,372 直营 租赁物业 sp@ce厦门百 脑汇店 独立超市 超市 东南区 福建省厦门市 2018年10月18日 1,750 直营 租赁物业 sp@ce佛山南 海广场店 独立超市 超市 华南区 广东省佛山市 2018年12月8日 3,091 直营 租赁物业 sp@ce深圳坂 田彩生活店 独立超市 超市 华南区 广东省深圳市 2018年12月21日 3,953 直营 租赁物业 sp@ce东莞万 江店 独立超市 超市 华南区 广东省东莞市 2018年12月21日 4,424 直营 租赁物业 sp@ce惠州龙 溪万润城店 独立超市 超市 华南区 广东省惠州市 博罗县 2018年12月30日 3,640 加盟 sp@ce惠阳新 圩镇诚杰壹天 地店 独立超市 超市 华南区 广东省惠州市 2018年12月30日 3,000 加盟 业态 地区 直营便利店 加盟便利店 合计 便利店 华南区 15 19 34 东南区 4 10 14 合计 19 29 48 （2）报告期内门店调整及关闭情况 报告期内，福州万象天虹调整了经营面积，于8月21日起停止超市经营；深圳君尚中心店因经营场 地合约期满，于10月18日起停止经营；关闭了37家便利店。 （3）报告期内签约门店情况 报告期内，公司签约17个购物中心及百货项目，13个独立超市项目。 门店名称 地区 地址 面积（m2） 签约时间 签约期限 经营方式 备注 深圳松岗松瑞天虹 华南区 广东省深圳市 18,400 2018年6月25日 2031年3月 31日止 直营 惠州博罗润发广场项目 广东省惠州市 博罗县 61,545 2018年7月19日 20年 直营 东莞旧锡边城市更新项目 广东省东莞市 96,000 2018年7月23日 20年 直营 深圳沙井地铁站天虹 广东省深圳市 12,971 2018年10月12日 15年 直营 东莞塘厦天悦中央项目 广东省东莞市 44,380 2018年12月3日 20年 直营 深圳合正观澜汇项目 广东省深圳市 70,980 2018年12月7日 20年 直营 佛山ipark超市项目 广东省佛山市 3,372 2018年1月15日 10年 直营 已开业 东莞万江家汇商业广场超 市项目 广东省东莞市 4,424 2018年5月4日 15年 直营 已开业 佛山南海广场超市项目 广东省佛山市 3,091 2018年6月1日 10年 直营 已开业 深圳坂田彩生活超市项目 广东省深圳市 3,953 2018年6月25日 2032年4月 19日止 直营 已开业 惠州博罗龙溪万润城超市 项目 广东省惠州市 博罗县 3,460 2018年7月6日 惠州盛汇广场超市项目 广东省惠州市 4,543 2018年7月10日 15年 直营 惠州新圩诚杰天地超市项 目 广东省惠州市 3,000 2018年9月13日 10年 加盟 已开业 深圳沙井太隆城超市项目 广东省深圳市 3,600 2018年11月27日 15年 直营 惠州园洲唐鸿时代广场超 市项目 广东省惠州市 博罗县 4,449 2018年11月27日 15年 直营 佛山龙江奥园超市项目 广东省佛山市 3,983 2018年12月4日 2028年12月 31日止 直营 深圳龙华优城超市项目 广东省深圳市 3,152 2018年12月24日 10年 直营 东莞东坑超市项目 广东省东莞市 4,645 2018年12月25日 15年 直营 广丰龙华世纪广场项目 华中区 江西省上饶市 54,000 2018年1月10日 20年 直营 宁乡春城万象广场项目 湖南省长沙市 宁乡市 20,115 2018年1月17日 2023年4月 30日止 管理输出 永州天虹购物中心 湖南省永州市 100,000 2018年1月18日 20年 直营 （未完）  |