[公告]南昌市政公用投资控股有限责任公司:19洪政G2：南昌市政公用投资控股有限责任公司2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 主承销商及受托管理人职责的承诺与声明 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明 自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及债 券受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债 券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等 方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不 限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或 申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。 受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照 相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的， 将承担相应的法律责任。 1 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 发行人声明 本募集说明书及其摘要的全部内容依据《中华人民共和国公司法》、《中华 人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公 司信息披露内容与格式准则第 23号——公开发行公司债券募集说明书》及其他 现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结 合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺：截至本募集说明书摘要封面载 明日期，本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本募集说明书摘 要中财务会计报告真实、完整。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其摘要及有关的信 息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他 政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风 险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持 有人会议规则》及本募集说明书摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托 管理人等主体权利义务的相关约定。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书摘要中列明的信息或对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对 本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师 或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑募集说明书第二 节所述的各项风险因素。 2 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 重大事项提示 一、发行人本期债券信用等级 AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末 净资产为 3,357,735.32万元（截至 2018年 9月 30日未经审计的合并报表中所有 者权益合计数）；本期债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利 润为 44,231.38万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于 本期债券一年利息，满足《证券法》对公开发行债券的相关规定。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续 期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价 值具有一定的不确定性。 三、本公司将在本期债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事 宜，但本公司无法保证本期债券能按照预期上市交易，亦无法保证本期债券能够 在债券二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至 无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险。 四、本期债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力且符合《公司债 券发行与交易管理办法》的合格投资者发行，不向公司股东优先配售。 五、本公司目前经营和财务状况良好，经中证鹏元资信评估股份有限公司综 合评定，本公司的主体长期信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级 展望为稳定。该等级表明本期债券安全性极高，违约风险极低。如果未来发生影 响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期 债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 六、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持 续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级 期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或 财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以 动态地反映发行人的信用状况。 七、根据债券持有人会议规则审议通过的决议，债券持有人会议对所有债券 3 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人， 以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人）均有同等约束力。 八、根据南昌市人民政府办公厅《关于同意将江西长运集团有限公司划归南 昌市政公用投资控股有限公司的批复》（洪府厅字 [2018]304号）及《关于同意 南昌市国资委所属建筑企业整合重组的批复》（洪府厅字 [2018]305号）文件， 将江西长运集团有限公司、南昌对外工程总公司划归南昌市政公用投资控股有限 责任公司管理。截至本募集说明书出具之日，江西长运集团有限公司工商变更手 续已完成，并已于 2018年 12月纳入发行人合并报表范围；南昌对外工程有限责 任公司工商变更手续已完成，已于 2019年 2月纳入发行人合并报表范围。 九、 2015-2017年度，发行人政府补助收入分别为 6.46亿元、 10.14亿元和 11.76亿元，占营业外收入和其他收益的比例分别为 63.52%、97.60%和 97.49%， 与净利润的比例分别为 0.76、1.22和 1.34。其中，公交、出租板块补贴为公司最 为稳定的补贴来源。 2015-2017年，发行人获得公交、出租板块补贴分别为 4.35 亿元、 6.80亿元和 9.47亿元，分别占政府补助收入的 67.38%、67.09%和 80.51%。 根据交通运输部与财政部联合制定的《城乡道路客运成品油价格补助专项资金管 理暂行办法》（ [2009]1008号文），从 2010年 1月 1日起，中央财政对城市公 交、出租汽车实行成品油价格补助，当每吨汽油高于 4,400元、每吨柴油高于 3,870 元时，国家启动油价补贴机制，油价补贴随成品油价格的浮动而调整。交通运输 部根据各省 (区、市 )上年度分品种油料消耗情况统计结果核定补助用油量，由财 政部计算各省 (区、市 )上年度成品油价格补助金额并下发至地方财政，再由地方 财政划拨至用油单位。发行人公交、出租板块补贴的稳定性在本期债券存续期内 可能会对发行人净利润产生重大影响。 十、发行人作为江西省政府批准成立的市政公用设施建设投资运营主体，运 营的项目以水务、公交、燃气等公用行业为主，而这些行业均是资金密集性行业， 投资规模大、投资回收期长。根据发行人发展战略，未来三年处于业务扩张时期， 发行人在水务、燃气等板块还将进一步增加投资。截至 2018年 9月底，公司主 要在建的市场化商业项目、代建项目和房地产项目尚需投资 394.20亿元，尚需 投资规模较大。上述资本性支出将对发行人资金状况形成一定压力，并有可能形 4 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 成一定程度的财务风险。 十一、随着发行人近年资本性支出规模逐步增加，发行人偿债压力有所增加， 发行人需要通过直接和间接融资渠道来筹措资金，并不断提高资金运用效率。 2015-2017年以及 2018年 9月末，发行人有息债务分别为 230.21亿元、 292.29 亿元、 383.82亿元和 464.02亿元，有息债务规模维持在较高水平。未来几年发 行人仍将保持较大的建设规模，有息债务规模将继续增加，发行人偿债压力进一 步增大，可能会对发行人的经营带来不利影响。另外，发行人目前主要债务融资 渠道为银行贷款，若人民银行提高贷款基准利率，发行人的整体财务费用支出将 增加，并影响发行人盈利能力。 十二、发行人房地产项目受调控政策影响将面临一定的销售压力。截至 2018 年 9月底发行人在建房地产总投资 314.14亿元，规模较大，而发行人在建房地 产项目主要集中在南昌、宁波、北京、昆山、天津等地，所处的城市均存在限购 调控政策，将面临一定的销售压力。 十三、发行人资产中土地资产和在建工程占比较高，整体流动性较弱。 2017 年底发行人无形资产规模 196.91亿元，其中 66.78%处于受限，发行人无形资产 以土地资产为主，土地使用权账面价值 167.08亿元，占总资产 17.92%；在建工 程规模 213.11亿元，占总资产 22.86%，土地资产和在建工程合计占比达到 40.79%，资产整体流动性较弱。 十四、大公国际资信评估有限公司自 2011年对发行人在银行间市场进行首 次主体评级以来，对发行人的主体长期信用级别维持 AA+，评级展望为稳定。 根据大公国际资信评估有限公司 2018年 7月 26日出具的跟踪评级报告，对发行 人的主体长期信用级别维持 AA+，评级展望为稳定。本期债券发行人主体评级 为 AAA，上述银行间市场评级结果与本期债券评级结果存在差异。 十五、本次债券的发行规模为不超过人民币 20亿元，并采用分期发行的方 式。由于各期债券发行时点存在差异，故将本期债券更名为“南昌市政公用投资 控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）”，债券名称的变更不 影响其他申请文件的有效性。本期债券的名称修改亦不影响发行人、受托管理人、 主承销商等机构已签署的相关协议的效力。 5 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 目录 重大事项提示 ................................................................................................................3 目录 ...............................................................................................................................6 释义..........................................................................................................................8 第一节发行概况 ........................................................................................................11 一、核准情况及核准规模 ..................................................................................11 二、本期债券的主要条款 ..................................................................................11 三、本期债券发行及上市安排 ..........................................................................11 四、本期债券发行的有关机构 ......................................................................... 15 五、认购人承诺 ................................................................................................. 17 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................. 18 第二节发行人及本期债券的资信状况 ...................................................................19 一、本期债券的信用评级情况 ......................................................................... 19 二、信用评级报告的主要事项 ......................................................................... 19 三、发行人的资信情况 ..................................................................................... 22 第三节发行人基本情况 ...........................................................................................26 一、发行人概况 ................................................................................................. 26 二、发行人历史沿革 ......................................................................................... 26 三、发行人控股股东和实际控制人情况 ......................................................... 29 四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ................................................. 29 五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 ..................................... 33 六、发行人主营业务概况 ................................................................................. 38 七、发行人组织机构、治理结构、内部管理制度等制度的建立及运行情况 ............................................................................................................................. 77 八、其他合法合规情况 ..................................................................................... 90 九、关联方及关联交易 ..................................................................................... 90 第四节财务会计信息 ...............................................................................................98 6 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 一、最近三年及一期的财务报表 ..................................................................... 98 二、最近三年及一期合并报表范围的变化 ...................................................106 三、最近三年及一期的主要财务指标 ............................................................110 四、管理层讨论与分析 ....................................................................................111 五、未来业务目标及盈利能力的可持续性 ...................................................132 第五节募集资金运用 .............................................................................................135 一、本次债券的募集资金规模 .......................................................................135 二、本期债券募集资金使用计划 ...................................................................135 三、募集资金的现金管理 ...............................................................................135 四、本期债券募集资金专项账户管理安排 ...................................................136 五、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ...............................................136 六、发行人关于本期债券募集资金的承诺 ...................................................136 七、前次募集资金使用情况 ...........................................................................137 第六节备查文件 .....................................................................................................139 7 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 释义 本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下意义： 公司、本公司、发行人或南 昌市政 指南昌市政公用投资控股有限责任公司 发行人本次公开发行的总额不超过人民币 20亿 本次债券指元（含 20亿元）的 “南昌市政公用投资控股有限 责任公司公开发行公司债券 ” 本次发行指本次债券的发行 本期债券指 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公 开发行公司债券（第一期） 牵头主承销商、债券受托管 理人、华融证券 指华融证券股份有限公司 联席主承销商、海通证券指海通证券股份有限公司 主承销商指牵头主承销商和联席主承销商的统称 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 控股股东、南昌市国资委指南昌市国有资产监督管理委员会 公司债券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 发行人与债券受托管理人签署的《南昌市政公 《债券受托管理协议》指用投资控股有限责任公司 2018年公开发行公司 债券之受托管理协议》及其变更和补充协议 《南昌市政公用投资控股有限责任公司 2018年 《债券持有人会议规则》指公开发行公司债券之债券持有人会议规则》及 其变更和补充规则 承销团指 由主承销商为承销本期债券发行而组织的承销 机构的总称 8 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 认购人、投资者、持有人指 就本期债券而言，通过认购、购买或以其他合 法方式取得并持有本期债券的主体 律师事务所指江西华邦律师事务所 会计师事务所指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、鹏元资信指中证鹏元资信评估股份有限公司 《公司章程》指《南昌市政公用投资控股有限责任公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 最近三年、近三年指 2015年度、 2016年度和 2017年度 最近三年及一期、近三年及 一期、报告期 指 2015年度、 2016年度、 2017年度及 2018年1-9月 本公司根据有关法律、法规为发行本期债券而 募集说明书指 制作的《南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明 书（面向合格投资者）》 本公司根据有关法律、法规为发行本期债券而 募集说明书摘要指 制作的《南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明 书摘要（面向合格投资者）》 南昌水业集团有限责任公 司 指水业集团 江西南昌公共交通运输集 团有限责任公司 指公交公司 南昌高速公路有限公司指南昌高速 南昌市国家高新技术开发 区 指南昌高新区 南昌高新区艾溪湖管理处指艾溪湖管理处 9 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 江西晟和建设发展有限公 司 指晟和建设 工作日指北京市的商业银行对公营业日 交易日指上海证券交易所的营业日 中华人民共和国法定及政府指定节假日或休息 法定节假日或休息日指日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区 和台湾地区的法定节假日和 /或休息日） 元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元 本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有 差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 10 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 第一节发行概况 一、核准情况及核准规模 1、本次债券发行经发行人于 2018年 9月 30日召开的董事会审议通过，并 由公司控股股东于 2018年 10月 22日出具了出资人决议。 2、经中国证监会于 2019年 1月 14日签发的 “证监许可【 2019】62号”文核 准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 20亿元（含 20亿元） 的公司债券。 二、本期债券的主要条款 1、债券名称：南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债 券（第一期）。 2、发行总额：本次债券发行规模为不超过人民币 20亿元（含 20亿元）， 本次债券采取分期发行的方式。本期债券品种一发行规模不超过 10亿元（含 10 亿元）、品种二发行规模不超过 10亿元（含 10亿元）；本期债券设品种间回拨 选择权，回拨比例不受限制，发行人和主承销商将根据本期债券发行申购情况， 在总发行规模内，由发行人和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择 权；本期债券品种一和品种二总计发行规模不超过 10亿元（含 10亿元）。 3、品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否 行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发 行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%。 4、票面金额及发行价格：本期债券面值 100元，按面值平价发行。 5、债券期限：本期债券分为两个品种。品种一为 5年期，附第 3年末发行 人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为 7年期，附 第 5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 6、还本付息方式：本期债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一 次还本，最后一期利息随本金一同支付。 11 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 7、发行人赎回选择权：品种一：发行人将于存续期的第 3个计息年度付息 日前的第 20个交易日，发布关于是否行使赎回选择权的公告，若决定行使赎回 权利，将被视为第 3年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者 赎回全部公司债券；若不行使赎回，则将继续在第 4年、第 5年存续。品种二： 发行人将于存续期的第 5个计息年度付息日前的第 20个交易日，发布关于是否 行使赎回选择权的公告，若决定行使赎回权利，将被视为第 5年全部到期，发行 人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部公司债券；若不行使赎回，则 将继续在第 6年、第 7年存续。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同， 将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的 相关规定办理。 8、发行人调整票面利率选择权：品种一：公司有权决定在存续期的第 3年 末调整本期债券品种一后 2年的票面利率，公司将于第 3个计息年度付息日前的 第 20个交易日，刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。品种二：公 司有权决定在存续期的第 5年末调整本期债券后 2年的票面利率，公司将于第 5 个计息年度付息日前的第 20个交易日，刊登关于是否调整票面利率以及调整幅 度的公告。若公司未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有 票面利率不变。 9、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整 幅度的公告后，债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将 持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视 为继续持有本期债券并接受上述调整。 10、起息日： 2019年 3月 19日。 11、利息登记日：按照上海证券交易所和中国证券登记公司的相关规定办理。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券 获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支 付）。 12、付息日：品种一： 2020年至 2024年每年的 3月 19日为上一个计息年 度的付息日。若发行人行使赎回选择权，则赎回部分债券的付息日为 2020年至 12 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 2022年每年的 3月 19日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付 息日为 2020年至 2022年每年的 3月 19日。品种二： 2020年至 2026年每年的 3 月 19日为上一个计息年度的付息日。若发行人行使赎回选择权，则赎回部分债 券的付息日为 2020年至 2024年每年的 3月 19日；若债券持有人行使回售选择 权，则回售部分债券的付息日为 2020年至 2024年每年的 3月 19日。如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息。 13、兑付方式：按照上海证券交易所和中国证券登记公司的相关规定办理。 14、本金兑付日：品种一： 2024年 3月 19日。如发行人行使赎回选择权， 则其赎回部分债券的兑付日为 2022年 3月 19日；如投资者行使回售选择权，则 其回售部分债券的兑付日为 2022年 3月 19日。品种二： 2026年 3月 19日。如 发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的兑付日为 2024年 3月 19日；如投 资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2024年 3月 19日。如遇法 定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计 息。 15、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者 截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与债券对应的票面年利率的 乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时各自所 持有的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金。 16、债券利率确定方式：本期债券为固定利率，本期债券票面年利率将根据 簿记建档结果确定。 17、担保人及担保方式：本期债券为无担保债券。 18、募集资金专项账户银行及专项偿债账户银行：北京银行股份有限公司南 昌经开支行。 19、信用级别及资信评级机构：经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定， 发行人主体长期信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。 20、簿记管理人、债券受托管理人：华融证券股份有限公司。 21、发行方式与发行对象：本期债券面向在中国证券登记公司上海分公司开 立合格证券账户且符合《管理办法》及《投资者适当性管理办法》规定的合格投 13 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 资者公开发行，采取网下面向合格投资者簿记建档的发行方式，由发行人和主承 销商根据簿记建档结果进行债券配售。本期债券具体的发行方式及配售规则详见 发行公告。 主承销商有权要求申购投资者配合其进行投资者适当性核查工作，申购投资 者应积极配合该核查工作如实提供有效证明资料，不得采用提供虚假材料等手段 规避投资者适当性管理要求。如申购投资者未通过主承销商对其进行的投资者适 当性核查，主承销商有权拒绝向其配售本期债券，在此情况下，投资者应赔偿主 承销商因此遭受的一切损失和产生的一切费用。 22、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东配售。 23、债券形式：实名制记账式公司债券。 24、承销方式：本期债券由主承销商组建承销团。本期债券认购金额不足的 部分，全部由主承销商组建的承销团采取余额包销的方式承销。 25、募集资金用途：本期债券募集资金全部偿还到期债务。 26、拟上市交易场所：上海证券交易所。 27、新质押式回购：发行人主体长期信用等级为 AAA，本期债券的信用等 级为 AAA，符合进行新质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按登记 公司的相关规定执行。 28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2019年 3月 14日 发行首日： 2019年 3月 18日 预计发行期限： 2019年 3月 18日至 2019年 3月 19日 网下发行期限： 2019年 3月 18日至 2019年 3月 19日 （二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，本公司将尽快安排向上交所提出关于本期债券上市交 14 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 易的申请，具体上市时间将另行公告。 四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：南昌市政公用投资控股有限责任公司 法定代表人：邓建新 住所：南昌市湖滨东路 1399号 联系地址：南昌市湖滨东路 1399号 联系人：欧阳闻远 联系电话： 0791-86178107 传真： 0791-86178128（二）承销团 1、主承销商 （1）牵头主承销商：华融证券股份有限公司 法定代表人：祝献忠 住所：北京市西城区金融大街 8号 项目主办人：卢月佼 联系人：卢月佼、吴觉凡 联系电话： 010-85556306 传真： 010-85556405 （2）联席主承销商：海通证券股份有限公司 法定代表人：周杰 住所：上海市广东路 689号 项目主办人：吴斌、邓晶 联系人：邓晶、张越、李诗奇 联系电话： 010-88027267 传真： 010-88027190 2、分销商 （1）万和证券股份有限公司 15 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 法定代表人：王宜四 住所：海口市南沙路 49号通信广场二楼 联系人：周勇艺 联系电话： 0755-82830333-393 传真： 0755-82830333 （2）光大证券股份有限公司 法定代表人：周健男 住所：上海市静安区延安中路 1508号 联系人：刘蓓蓓、吴惠珏 联系电话： 010-58377803 传真： 010-58377893（三）律师事务所：江西华邦律师事务所 负责人：方世扬 住所：江西省南昌市福州路 28号奥林匹克大厦四楼 联系人：胡海若、雷萌 联系电话： 0791-86891351 传真： 0791-86891347（四）会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：刘贵彬 住所：北京市海淀区四环中路 16号院 2号楼 联系人：高云川、梅竹、曾建飞 联系电话： 0791-88116233-6677 传真： 0791-88165970（五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表人：张剑文 住所：深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大厦三楼 联系人：秦风明、牟文杰 联系电话： 021-51035670 16 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 传真： 021-51035670（六）债券受托管理人：华融证券股份有限公司 法定代表人：祝献忠 住所：北京市西城区金融大街 8号 联系人：卢月佼、吴觉凡 联系电话： 010-85556306 传真： 010-85556405（七）募集资金专项账户开户银行：北京银行股份有限公司南昌经开支行 法定代表人：雷静 住所：江西省南昌市经济技术开发区桂苑大道 152号绿腾雅苑 12#楼 1层 11 号房（第 1-2层） 联系人：陈辉 联系电话： 0791-86688706 传真： 0791-86688708 账号： 20000016012800027117890（八）公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所 法定代表人：黄红元 住所：上海市浦东南路 528号上海证券大厦 联系电话： 021-68808888 传真： 021-68804868（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 法定代表人：聂燕 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 36楼 联系电话： 021-38874800 传真： 021-68870311 五、认购人承诺 凡认购、购买或以其他合法方式取得并持有本期债券的投资者（包括本期债 17 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受该种安排； （四）投资者认购本期债券视作同意华融证券有限责任公司作为本期债券的 债券受托管理人，并视作同意《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》 的相关规定。 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至本募集说明书摘要封面载明日期，本公司与本公司聘请的与本期债券发 行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接 的股权关系或其他利害关系。 18 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 第二节发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经本期债券信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定，发行人 的主体长期信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。鹏元资信出具了《南 昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）信用评级 报告》，该评级报告在中证鹏元资信评估股份有限公司主页 （http://www.pyrating.cn/）予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 鹏元资信评定发行人的主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，该级 别表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极 低。鹏元资信评定本次公司债券信用等级为 AAA，该级别表示本期债券的债务 安全性极高，违约风险极低。 （二）评级报告的内容摘要 1、评级观点 中证鹏元资信评估股份有限公司考虑到外部环境较好，为公司发展提供了良 好基础，公司业务多元化程度较高，供水、公交、燃气等公用事业区域专营性强， 营业收入保持较快增长且未来可持续性较好，且公司获得的外部支持力度很大。 同时中证鹏元也关注到公司房地产项目面临一定的销售压力，资产整体流动性较 弱，面临较大的资金压力和偿债压力等风险因素。 2、正面 （1）外部环境较好，为公司发展提供了良好基础。南昌市作为江西省的省 会， 2015-2017年南昌市地区生产总值分别为 4,000.01亿元、 4,354.99亿元和 5,003.19亿元，增速分别为 9.6%、9.0%和9.0%，为公司发展提供了良好的基础。 （2）公司业务多元化程度较高，承担的南昌市供水、公交、燃气等业务区 19 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 域专营性强。公司作为南昌市最大的国有资本运营主体，是南昌市最大的自来水 供应企业和江西省最大的污水处理企业，也是南昌市唯一的公交运营主体和最大 的天然气经营主体，区域专营性强。同时还涉及城市基础设施建设、房地产开发、 贸易等业务，覆盖范围广，业务多元化程度较高。 （3）公司营业收入保持较快增长且未来可持续性较好。 2015-2017年公司分 别实现营业收入 180.63亿元、 210.11亿元和 257.99亿元，年复合增长率 19.51%， 2018年1-9月实现营业收入 233.79亿元；截至 2018年9月底在建市场化商业项目、 代建项目和房地产项目总投资 749.74亿元，已投资 371.15亿元，未来收入可持续 性较好。 （4）公司获得的外部支持力度很大。 2010年南昌市政府曾向公司注入土地， 评估价值合计 156.29亿元，计入资本公积； 2015年公司获得政府增资及资产划拨 合计 10.75亿元， 2017年公司与市财政局的往来款 29.05亿元转增为资本金，提升 了公司资本实力；此外， 2015-2017年公司分别收到政府补助 6.46亿元、 10.14亿 元和 11.76亿元，有效地提升了公司的利润水平。 3、关注 （1）公司房地产项目受调控政策影响将面临一定的销售压力。截至 2018年9 月底公司在建房地产总投资 314.14亿元，规模较大，而公司在建房地产项目主要 集中在南昌、宁波、北京、昆山、天津等地，所处的城市均存在限购调控政策， 将面临一定的销售压力。 （2）公司资产中土地资产和在建工程占比较高，整体流动性较弱。 2017年 底公司无形资产规模 196.91亿元，其中 66.78%处于受限，公司无形资产以土地资 产为主，土地使用权账面价值 167.08亿元，占总资产 17.92%；在建工程规模 213.11 亿元，占总资产 22.86%，土地资产和在建工程合计占比达到 40.79%，资产整体 流动性较弱。 （3）公司在建项目尚需投资规模较大，面临的资金压力较大。截至 2018年9 月底，公司主要在建的市场化商业项目、代建项目和房地产项目尚需投资 378.88 亿元，尚需投资规模较大，公司未来面临的资金压力较大。 （4）公司有息债务规模增长较快，偿债压力较大。 2018年9月底公司有息债 20 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 务464.02亿元，增长较快，资产负债率上升至 68.51%，且截至 2018年9月底公司 短期有息负债达到 187.83亿元，短期债务偿还较为集中，偿债压力较大。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门规定及本评级机构跟踪评级制度，本评级机构在初次评级结束 后，将在受评债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级，本评级机 构将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情 况等因素，以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，本评级 机构将维持评级标准的一致性。 定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起 6个 月内披露。届时，发行主体须向本评级机构提供最新的财务报告及相关资料，本 评级机构将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用评级。如果未能及时 公布定期跟踪评级结果，本评级机构将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布 时间。 自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项 时，发行主体应及时告知本评级机构并提供评级所需相关资料。本评级机构亦将 持续关注与受评对象有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。本评 级机构将对相关事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用评级。 如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，本评 级机构有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级，必要时，可公布信 用评级暂时失效或终止评级。 本评级机构将及时在公司网站（ www.cspengyuan.com）、证券交易所和中国 证券业协会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其 他渠道公开披露的时间。 （四）其他重要事项 大公国际资信评估有限公司自 2011年对发行人在银行间市场进行首次主体 评级以来，对发行人的主体长期信用级别维持 AA+，评级展望为稳定。根据大 公国际资信评估有限公司 2018年 7月 26日出具的跟踪评级报告，对发行人的主 体长期信用级别维持 AA+，评级展望为稳定。 21 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 本期债券发行人主体评级为 AAA，上述银行间市场评级结果与本期债券评 级结果存在差异。 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人还款意识和履约能力较强，能按期归还各银行贷款本金及利息。经查 询中国人民银行信贷征询系统显示，发行人信用状况良好，银行信用形态均为正 常。 截至 2018年 9月末，公司在各大银行获得的各类授信额度合计 427.28亿元， 其中已用额度为 238.57亿元，剩余额度为 188.71亿元，剩余额度占已获得额度 的 44.17%。 单位：亿元 银行名称综合授信额度已使用额度剩余额度 北京银行 20.50 13.15 7.35 大新银行 1.50 0.86 0.64 工商银行 15.00 9.23 5.77 光大银行 11.00 9.50 1.50 广发银行 7.00 4.37 2.63 国家开发银行 65.00 38.90 26.10 华夏银行 18.00 11.52 6.48 汇丰银行 1.50 1.50 - 建设银行 7.00 2.00 5.00 江西银行 15.50 10.50 5.00 交通银行 50.00 17.64 32.36 进出口银行 50.00 36.10 13.90 九江银行 2.00 1.70 0.30 民生银行 10.00 7.28 2.72 南昌农商银行 0.90 0.20 0.70 农业发展银行 14.00 1.00 13.00 农业银行 17.90 7.99 9.91 平安银行 7.00 6.50 0.50 浦发银行 10.00 9.34 0.66 兴业银行 70.00 20.40 49.60 邮政储蓄银行 7.00 5.40 1.60 招商银行 6.00 5.70 0.30 22 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 银行名称综合授信额度已使用额度剩余额度 中国银行 11.98 9.29 2.69 中信银行 8.50 8.50 - 合计 427.28 238.57 188.71 注：国家开发银行、工商银行、建设银行授信总量为项目贷款，非传统项目贷款一一对 应关系。 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务的违约情况 最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未 发生过违约现象。 （三）已发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人已发行的债券、其他融资债务工具 共计 228.00亿元，其中存续的债券、其他债务融资工具余额为 99.40亿元。发行 人已发行的债务融资工具情况如下： 债券名称发行规模（亿元）发行日期期限（年）兑付情况担保 10洪市政债 7 2010-8-3 7已兑付股权质押 12洪城水业债 5 2012-5-2 5已兑付信用 12洪市政 CP001 5 2012-8-21 1已兑付信用 13洪市政债 12 2013-2-25 7正常存续，已兑付 9.6亿信用 13洪市政 MTN1 7 2013-6-6 5已兑付信用 13洪市政 CP001 5 2013-9-6 1已兑付信用 13洪市政 PPN001 5 2013-10-25 3已兑付信用 14洪市政 PPN001 5 2014-3-21 3已兑付信用 14洪市政 CP001 5 2014-5-15 1已兑付信用 14洪市政 PPN002 5 2014-10-30 3已兑付信用 15洪市政 PPN001 10 2015-4-22 3已兑付信用 15洪市政 PPN002 5 2015-7-16 3已兑付信用 15洪市政 MTN001 7 2015-8-6 5正常存续信用 15洪市政 10 2015-12-1 7正常存续信用 16南昌市政 CP001 5 2016-4-5 1已兑付信用 16洪市政 10 2016-6-17 7正常存续信用 16洪政 02 10 2016-8-19 7正常存续信用 17洪政 01 10 2017-7-24 5正常存续信用 23 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 债券名称发行规模（亿元）发行日期期限（年）兑付情况担保 17洪市政 SCP001 10 2017-8-29 0.49已兑付信用 17洪市政 SCP002 5 2017-10-10 0.74已兑付信用 17洪市政 SCP003 5 2017-10-11 0.74已兑付信用 17洪政 02 10 2017-10-20 5正常存续信用 18洪市政 SCP001 10 2018-2-9 0.74已兑付信用 18洪市政 SCP002 10 2018-4-2 0.74已兑付信用 18洪市政 SCP003 10 2018-5-15 0.74已兑付信用 18洪市政 SCP004 10 2018-7-2 0.74正常存续信用 18洪市政 MTN001 5 2018-7-11 5正常存续信用 18洪市政 SCP005 5 2018-8-29 0.74正常存续信用 18洪市政 SCP006 5 2018-9-5 0.74正常存续信用 18洪市政 MTN002B 5 2018-10-31 5正常存续信用 18洪市政 MTN002A 10 2018-10-31 5正常存续信用 合计 228 （四）债务履约记录 根据 2019年 1月 8日中国人民银行出具的《企业信用报告》，公司已结清 贷款业务中有 15笔关注类贷款， 0笔不良类贷款， 6笔欠息。由于南昌市“统借 统贷”等历史原因，导致公司产生关注类贷款，目前所有 15笔关注贷款本息均 在规定期限内结清，情况正常，并无违约情况；根据欠息银行出具的相关文件， 发行人上述欠息款项为系统扣息失败导致的误记，情况正常，并无违约情况。 （五）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期合并净资产的 比例 本次发行规模为不超过人民币 20亿元（含 20亿元），发行完毕后，发行人 的累计债券余额 72.40亿元，占发行人截至 2018年 9月 30日的合并报表股东权 益的 21.56%，未超过本公司净资产的 40%。 （六）发行人近三年及一期主要财务指标 1、合并报表口径主要财务指标 项目 2018年 9月 30日 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日 2015年 12月 31日 流动比率（倍） 0.88 0.83 0.88 1.34 速动比率（倍） 0.58 0.59 0.54 0.94 24 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 资产负债率 68.51% 64.21% 63.20% 58.26% 每股净资产（元） 8.81 8.83 7.85 7.75 项目 2018年 1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 应收账款周转率（次 /年） 6.56 8.45 8.34 9.32 存货周转率（次 /年） 1.97 2.59 2.16 2.17 EBITDA（万元） 245,175.23 292,267.98 306,618.38 264,561.50 EBITDA利息倍数（倍） 1.54 1.86 1.84 1.81 利息倍数 1.59 1.90 1.75 1.84 每股经营活动现金净流量（元） -0.47 0.23 1.58 0.36 公司在报告期内的贷款偿还率及利息偿付率均为 100%。 2、母公司报表口径 项目 2018年 9月 30日 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日 2015年 12月 31日 流动比率（倍） 0.74 0.78 0.75 1.29 速动比率（倍） 0.74 0.77 0.74 1.27 资产负债率 62.39% 59.25% 60.16% 51.67% 项目 2018年 1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 应收账款周转率（次 /年） 26.42 25.80 29.64 44.31 存货周转率（次 /年） 0.05 0.06 0.27 0.07 上述财务指标计算方法如下： 流动比率 =流动资产 /流动负债 速动比率 =（流动资产－存货净额） /流动负债 资产负债率 =负债总额 /资产总额 每股净资产 =期末归属于母公司股东所有者权益 /期末总股本 应收账款周转率 =营业收入 /[（期初应收账款净额＋期末应收账款净额） /2] 存货周转率 =营业成本 /[（期初存货净额＋期末存货净额） /2] EBITDA＝利润总额＋计入财务费用的利息支出 +折旧＋摊销 EBITDA利息倍数 =（利润总额 +计入财务费用的利息支出 +固定资产折旧 +摊销） /（资 本化利息 +计入财务费用的利息支出） 利息倍数 =（利润总额 +利息费用） /利息费用 每股经营活动现金净流量 =经营活动产生的现金流量净额 /期末总股本 如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。 25 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 第三节发行人基本情况 一、发行人概况 公司名称：南昌市政公用投资控股有限责任公司 法定代表人：邓建新 设立日期： 2002年 10月 23日 注册资本：人民币 327,068.76万元 实缴资本：人民币 327,068.76万元 住所：南昌市青山湖区湖滨东路 1399号 邮编： 330000 统一社会信用代码： 9136010074425365XQ 信息披露事务负责人：胡江华 联系电话： 0791-86178107 网址： http://www.szgyjt.com/ 所属行业：综合 经营范围：管理运营本企业资产及股权、投资兴办实业、国内贸易、物业管 理、自有房租赁、房地产开发、园林景观绿化及开发、环保工程、市政工程；信 息及技术咨询服务（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开 展经营活动） 二、发行人历史沿革 南昌市政公用投资控股有限责任公司成立于 2002年 10月 23日，设立时注 册资本为 56,797万元，是经江西省人民政府《关于成立南昌市政公用投资控股 （集团）有限责任公司的通知》（赣府字 [2002]60号）批复同意设立的国有独资 性质的有限责任公司。由南昌市人民政府授权，管理运营南昌市政公用事业管理 局所属国有企业资产及股权，承担国有资产的保值增值责任。 2003年 1月 6日，南昌市人民政府办公厅抄告单（洪府厅 [2003]12号）决 定由市财政从对南昌市政投资的国有资本中收回 3,000万元。 2009年 1月 9日， 26 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 南昌市国资委出具 “洪国资产权字 [2009]1号”文件批准发行人减少注册资本。江 西华夏会计师事务所为本次减资事项出具了编号为赣华夏验字（ 2009）001号的 验资报告。本次减资后，南昌市政注册资本变更为 53,797万元。 2005年 6月 6日，为明晰产权关系，南昌市国有资产监督管理委员会《关 于同意将南昌水业集团有限责任公司国有净资产划拨给南昌市政公用投资控股 （集团）有限责任公司的批复》（洪国资产权字 [2005]15号）批复，同意将南昌 水业集团有限责任公司的整体国有资产无偿划拨给南昌市政。 2008年 11月 28日，南昌市国有资产监督管理委员会《关于增加你司国家 资本金的通知》（洪国资产权字 [2008]25号）通知，根据市政府 [2008]第 736号 抄告单要求，将南昌市财政委托南昌市商业银行贷款及为生米大桥垫付的国开行 利息，共计 27,858万元转增为南昌市政的国家资本金。江西华夏会计师事务所 为本次增资事项出具了编号为赣华夏验字（ 2009）030号的验资报告。本次增资 后，南昌市政注册资本变更为 81,655万元。 2009年 5月 12日，南昌市国有资产监督管理委员会《关于南昌供水有限责 任公司整体产权划转有关事项的通知》（洪国资产权 [2009]13号）通知，根据洪 府厅字 [2008]89号文和南昌市国资委与南昌市政公用事业局签订的国有产权无 偿划转协议，将南昌供水有限责任公司整体产权划至南昌市政。 2010年，南昌市国资委以货币资金形式分两次投入 5,000万元、 10,000万元， 增加发行人实收资本 15,000万元。中兴财光华会计师事务所有限责任公司江西 分所为本次增资事项出具了编号为中兴财光华赣审验字（ 2010）第 2002号的验 资报告。本次增资后，南昌市政的注册资本变更为 96,655.65万元。同年，为支 持发行人做大做强，经南昌市城乡规划局洪规字 [2010]234号文件批复，南昌市 政府将朝阳洲 2,000亩土地以 “作价出资 ”方式注入发行人，经江西同致房地产土 地估价咨询有限公司（土地评估 A级资质）评估确认评估值 1,292,181.08万元， 全部转入资本公积。按照批复规划，该地块土地性质为商业、居住用地（商业、 居住用地比例为 40%、60%）。截至募集说明书摘要签署日，该地块已取得土地 使用权证，土地性质为储备用地。发行人 2,000亩的储备土地系在 463号文下发 前取得以评估价入账的。同年，南昌市政府再次以 “作价出资 ”方式将南昌市青山 27 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 湖广场东大门、八一广场地下停车场、生米大桥西连接线 1,644亩注入发行人。 2010年 7月 23日，南昌市人民政府办公厅抄告单（洪府厅抄字 [2010]533号） 明确以 “作价出资 ”方式将南昌市青山湖广场东大门、八一广场地下停车场、生米 大桥西连接线 1,644亩土地作为政府对公司的资本注册土地注入发行人，土地登 记用途为商服用地，规划条件由市规划局予以明确。 2010年 8月 2日，经南昌 市城乡规划局洪规字 [2010]313号文件批复，明确了 1,644亩土地具体规划条件。 2010年 8月，经南昌市国土资源局（洪国土资函 [2010]489号）文件批复，同意 将上述土地以作价出资的方式注入发行人，土地登记用途为商服用地，使用年限 40年，使用权类型为作价出资。 2010年 8月，发行人办理了上述土地的土地使 用权证，据江西同致房地产土地估价咨询有限公司（土地评估 A级资质）出具 的（赣同致 2010）（估）字第 1012号、 1011号、 1010号、 1013号评估报告， 地块评估价为 270,687.51万元，当年计入资本公积、无形资产科目进行核算。 2012年，根据南昌市人民政府办公厅 “洪府厅抄字 [2012]270号和 339号”抄 告单规定，南昌市国资委以货币资金形式投入资本金 90,000万元，增加发行人 实收资本 90,000万元，增资后的注册资本变更为 186,655.65万元。 2012年 11月 7日，江西人和会计师事务所有限责任公司出具编号为赣人和验字 [2012]第 1104 号验资报告。 2013年 11月 29日，根据南昌市人民政府办公厅 “洪府厅抄字 [2013]806号” 抄告单规定，南昌市国资委以货币资金形式投入资本金 60,000万元，增加发行 人实收资本 60,000万元，增资后的注册资本变更为 246,655.65万元。江西人和 会计师事务所有限责任公司出具编号为赣人和验字 [2013]第 1204号验资报告。 2015年 12月 25日，根据南昌市国资委 “洪国资产权字 [2015]37号”《关于同 意增加注册资本金的批复》，南昌市国资委以货币资金形式投入资本金 80,413.11 万元，增加发行人实收资本 80,413.11万元，增资后的注册资本变更为 327,068.76 万元。 截至 2017年 12月 31日，发行人总资产 9,321,208.17万元，净资产 3,335,846.74 万元。 2017年度，实现营业收入 2,579,853.86万元，净利润 87,681.39万元。 截至 2018年 9月 30日，发行人总资产 10,661,804.65万元，净资产 3,357,735.32 28 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 万元。 2018年 1-9月，实现营业收入 2,337,922.55万元，净利润 56,619.88万元。 三、发行人控股股东和实际控制人情况 发行人是依法设立的国有独资公司，由南昌市国资委独家出资成立，南昌市 人民政府授权南昌市国有资产监督管理委员会履行出资人职责。发行人控股股东 及实际控制人均为南昌市国有资产监督管理委员会，且报告期内发行人的实际控 制人无变化。截至 2018年 9月 30日，公司注册资本为人民币 327,068.76万元。 主要股东及其持股情况见下图： 南昌市国有资产监督管理委员会 100% 南昌市政公用投资控股有限责任公司 四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人全资及控股子公司 截至 2018年 9月末，发行人纳入合并报表范围的一级子公司共 24家，其中 全资子公司 18家，控股子公司 6家。 单位：万元、 % 序号公司名称持股比例表决权比例注册资本 1南昌水业集团有限责任公司 100 100 12,936 2南昌市公共交通总公司 100 100 18,960 3南昌市政公用房地产集团有限公司 100 100 50,000 4南昌蓝海商业经营管理有限公司 100 100 2,000 5南昌市煤气公司（注 1） 100 100 4,218 6南昌市政工程开发集团有限公司 100 100 30,000 7南昌市政公用建设有限公司 100 100 20,000 29 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 序号公司名称持股比例表决权比例注册资本 8南昌市怡景旅游投资有限公司 100 100 500 9南昌市政公用旅游投资有限公司 100 100 20,000 10安义县市政公用小额贷款有限公司（注 2） 40 40 10,000 11南昌市幸福渠水域治理有限公司（注 3） 90.91 100 2,200 12南昌市金振国有资产运营有限责任公司 100 100 500 13南昌市政投资集团有限公司 100 100 100,000 14江西华赣文化旅游传媒集团有限公司 76.33 76.33 15,000 15南昌市政公用资产管理有限公司 100 100 30,000 16江西南昌公共交通运输集团有限责任公司 100 100 131,200 17江西省洪城一卡通投资有限公司 50.5 50.5 10,000 18南昌市红谷隧道有限公司 75 75 20,000 19南昌市政鼎创资本管理有限公司 100 100 50,000 20南昌市市政建设有限公司（注 5） 66 66 10,000 21南昌万寿宫文化街区运营管理有限公司 100 100 20,000 22南昌市政公用工程项目管理有限公司 100 100 100,000 23南昌市政公用海外投资管理有限公司 100 100 20,000 24南昌市政公用主题公园管理有限公司 100 100 1,000 注 1：截至本募集说明书摘要出具之日，经国家企业信用信息公示系统查询，南昌市煤 气公司的状态为 “吊销，未注销 ”。 注 2：发行人为安义县市政公用小额贷款有限公司主发起人，安义县市政公用小额贷款 有限公司董事会由九名董事组成，其中五名由发行人派任。发行人能控制安义县市政公用小 额贷款有限公司，将其纳入合并范围。 注 3：南昌市幸福渠水域治理有限公司收到国开发展基金明股实债 1.5亿元，其中增加 注册资本 200万元，其余增加资本公积。国开发展基金不参与南昌市幸福渠水域治理有限公 司生产经营，本公司对南昌市幸福渠水域治理有限公司表决权比例仍为 100%。 注 4：本期发行人新成立全资子公司北京昌政大道实业有限公司，注册资本 5亿元，未 实缴出资。该公司尚未运营，故暂不纳入合并范围。 注 5：南昌市市政建设有限公司注册资本于 2018年 11月 2日完成变更，变更后的注册 资本为 13,000万元，发行人的持股比例和表决权比例变更为 50.77%。 发行人主要子公司情况如下： 1、南昌水业集团有限责任公司 30 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 南昌水业集团有限责任公司成立于 1950年 1月，注册资本 12,936万元，法 定代表人李钢，公司持有其 100%股份。经营范围：集中式供水；房地产开发； 给排水技术服务、咨询、培训、工程设备安装；净化剂水表、校表机、水管配件 加工销售；水表计量、检测、给排水方面技术设计；电子计量器具研制；塑料管 材、纯净水及自来水相关配套产品销售；污水处理（以上项目依法需经批准的项 目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至 2017年 12月 31日，水业集团总资产 1,254,646.40万元，净资产 473,122.01万元，负债 781,524.39万元。 2017年实现营业收入 497,181.39万元， 净利润 41,190.93万元。 截至 2018年 9月末，水业集团总资产 1,454,155.59万元，净资产 480,692.10 万元，负债 973,463.50万元。 2018年 1-9月实现营业收入 466,379.31万元，净利 润 33,490.91万元。 2、江西南昌公共交通运输集团有限责任公司 江西南昌公共交通运输集团有限责任公司成立于 2015年 6月，注册资本 131,200万元，法定代表人刘南生，公司持有其 100%股份。经营范围：城市公共 汽车客运（凭有效许可证经营），物业管理（凭有效许可证经营），国内贸易（依 法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至 2017年 12月 31日，江西南昌公共交通运输集团有限责任公司总资产 577,212.72万元，净资产 226,773.60万元，负债 350,439.12万元。 2017年实现营 业收入 117,826.16万元，净利润 2,599.33万元。 截至 2018年 9月末，江西南昌公共交通运输集团有限责任公司总资产 732,970.03万元，净资产 223,130.85万元，负债 509,839.18万元。 2018年 1-9月 实现营业收入 100,401.49万元，净利润 -13,018.21万元。 3、南昌市政公用房地产集团有限公司 南昌市政公用房地产集团有限公司成立于 2008年 3月，注册资本 50,000万 元，法定代表人朱江华，公司持有其 100%股份。经营范围：房地产开发、销售、 出租，房地产营销策划、咨询，市政基础设施建设，建筑装修工程，园林绿化工 程；会展服务；实业投资；设计、制作、发布国内各类广告（以上项目依法需经 31 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至 2017年 12月 31日，南昌市政公用房地产集团有限公司总资产 1,174,437.67万元，净资产 307,226.57万元，负债 867,211.10万元。 2017年实现 营业收入 268,040.98万元，净利润 66,557.47万元。 截至 2018年 9月末，南昌市政公用房地产集团有限公司总资产 1,441,587.91万元，净资产 301,733.11万元，负债 1,139,854.79万元。 2018年 1-9 月实现营业收入 104,646.19万元，净利润 -8,065.68万元，亏损的主要原因是公司 房地产业务主要在下半年集中确认收入，导致上半年确认收入较少产生阶段性亏 损。 4、南昌市政工程开发集团有限公司 南昌市政工程开发集团有限公司成立于 2000年 6月，注册资本 30,000万元， 法定代表人王晓，公司持有其 100%股份。经营范围：市政工程开发（壹级、含 道路下水道、桥梁的新建和改造工程施工）、水利、桩基、公路工程施工、土石 方工程、交通安全设施工程、园林绿化工程、城市及道路照明工程、房地产开发、 房屋维修、水电安装；市政工程技术咨询；承包境外市政公用工程和境内国际招 标工程；水泥混凝土构件制品加工及销售（仅限下属分支机构经营）；工程管理 服务；房屋建筑工程（以上项目依法需经批准的项目 ,需经相关部门批准后方可 开展经营活动）。 截至 2017年 12月 31日，南昌市政工程开发集团有限公司总资产 725,113.29 万元，净资产 94,770.69万元，负债 630,342.61万元。 2017年实现营业收入 302,255.01万元，净利润 12,369.63万元。 截至 2018年 9月末，南昌市政工程开发集团有限公司总资产 944,641.42万元，净资产 104,623.05万元，负债 840,018.36万元。 2018年 1-9月 实现营业收入 359,147.46万元，净利润 10,568.93万元。 5、南昌市政投资集团有限公司 南昌市政投资集团有限公司成立于 2014年 9月，注册资本 100,000万元， 法定代表人邹建伟，公司持有其 100%股份。经营范围：投资与资产管理；投资 咨询服务；国内贸易；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（依法需经批准 32 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至 2017年 12月 31日，南昌市政投资集团有限公司总资产 1,316,122.13 万元，净资产 918,631.01万元，负债 397,491.12万元。 2017年实现营业收入 1,390,439.83万元，净利润 40,432.92万元。 截至 2018年 9月末，南昌市政投资集团有限公司总资产 1,440,834.93万元，净资产 978,551.35万元，负债 462,283.58万元。 2018年 1-9 月实现营业收入 1,298,235.39万元，净利润 48,268.89万元。 （二）发行人参股公司 截至 2018年 9月 30日，发行人主要参股公司情况如下表： 单位：万元、 % 序号公司名称注册资本参股比例 1长城人寿保险股份有限公司 553,164.39 1.87 2江西中科先锋软件教育发展有限公司 11,350.00 8.81 3江西银行股份有限公司 602,427.69 0.49 4南昌临空置业投资有限公司 173,540.00 5.76 五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本 情况如下： 姓名性别年龄（岁）职务任职时间 邓建新男 56董事长，党委书记 2014年 4月至今 万义辉男 46董事，党委副书记、总经理 2013年 3月至今 柯斌男 52董事、副总经理 2015年 1月至今 肖壮男 50党委委员、董事、副总经理 2013年 7月至今 葛威敏男 48党委委员、董事、副总经理 2014年 12月至今 杜小华男 50监事会主席 2018年 3月至今 温苏平男 47监事 2008年 6月至今 33 南昌市政公用投资控股有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 姓名性别年龄（岁）职务任职时间 黄俊男 47职工监事 2015年 4月至今 史晓琦女 56党委副书记、工会主席 2015年 12月至今 胡明男 50党委委员、纪委书记 2018年 5月至今 郑学平男 53总工程师 2014年 12月至今 张敏男 38总经济师 2016年 3月至今 胡江华男 42总会计师 2016年 3月至今 李钢男 49党委委员、副总经理 2017年 11月至今 章勇男 43党委委员、副总经理 2014年 12月至今 傅晓军男 51党委委员、总经理助理 2014年 12月至今 邹建伟男 45总经理助理 2018年 6月至今 肖冀女 38总经理助理 2019年 1月至今 注：公司监事会暂缺监事 2名，待南昌市国有资产监督管理委员会任命或职工监事待公 司选举产生。 数据来源：发行人提供。 （二）现任董事、监事、高级管理人员简历 1、董事会 邓建新，现任南昌市政党委书记、董事长。 1963年 8月出生，大学学历。 历任南昌市计委农财计划科科长、南昌市发展和改革委员会副主任、党组成员、 南昌市信息化办公室主任，南昌市安全生产监督管理局局长、党组书记、南昌市 发展和改革委员会主任、党组书记。 万义辉，现任南昌市政党委委员、董事、总经理。 1973年 9月出生，研究 生学历。历任江西蓝天碧水环保工程有限责任公司总经理助理、新余蓝天碧水环（未完）  |