[年报]用友网络:2018年年度报告
公司代码：600588 公司简称：用友网络 用友网络科技股份有限公司 2018年年度报告 402420587333922871 尊敬的公司股东： 2018年是公司创立30周年，在各位股东、客户和社会各界的支持下，通过公司 全体员工的努力工作，公司各项业务取得快速增长，我们已成为中国领先的企业云服 务提供商，幵正在向全球领先的目标奋进。 2018年度，公司实现了归属于上市公司股东的净利润6.12亿元，同比增长57%； 云服务收入20.94亿元，占公司营业收入的27%，其中PaaS等云服务收入同比增长 108%；用友云服务注册客户达到467.21万家，成为中国领先的企业云服务平台。 我们正处在企业和公共组织数字化转型、IT技术架构和平台换代期，互联网的重 心从2C转向了2B，企业服务产业成为行业发展和投资的重要热点，必将迎来更大机 遇。面对客户数字化转型加快，以及企业服务产业竞争加剧，用友必须更快、更猛发 展，加速进步。 2019年，公司将继续聚焦企业服务主战场，坚持用户之友，以客户为中心，以 综合型、融合化、生态式的产品与服务，扩大优势，引领中国企业服务市场。 公司将加强核心产品的研发和投入，加快平台/中台的研发推进，加快大领域产 品研发，加快用友云在各行业的落地。升级客户运营体系，从客户经营到客户运营。 做好云服务、金融服务和软件业务的打通、融合发展。加强与各类生态伙伴的合作， 与生态伙伴一起共同服务好客户。 最后，诚挚感谢各位股东对公司的信任和支持！感谢客户和商业伙伴的信赖和合 作！感谢公司管理层和全体员工的努力付出！2019年是公司新30年的开局之年，公 司的目标是“世界级 再出发”，我们将一鼓作气，迎风破浪，再创佳绩！ 用友网络科技股份有限公司董事长 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、 公司负责人王文京、主管会计工作负责人章培林及会计机构负责人（会计主管人 员）孙淑嫔声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2018年度公司实现净利润 680,035,657元。公司以2018年度净利润680,035,657元为基数，提取10%的法定盈余 公积金68,003,566元，提取5%任意盈余公积金34,001,783元，加往年累积的未分配利 润1,036,369,112元，本次实际可供分配的利润为1,614,399,420元；公司以实施2018 年度利润分配时股权登记日可参与分配的股本为基数,拟向全体股东每10股派发现金 股利2.5元(含税)。 公司以实施2018年度利润分配时股权登记日可参与分配的股本为基数，拟向全体 股东每10股转增3股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司存在的风险因素主要是新业务发展的不确定性，有关风险因素内容与对策措施已 在本报告中“第四节 经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论 与分析”中“（四）可能面对的风险”中予以了详细描述，敬请查阅相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................6 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................7 第三节 公司业务概要 .................................................................................................13 第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................23 第五节 重要事项 .........................................................................................................44 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................52 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................63 第九节 公司治理 .........................................................................................................81 第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................254 第十一节 财务报告 .........................................................................................................84 第十二节 备查文件目录 .................................................................错误！未定义书签。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 ERP 指 “企业资源计划”（Enterprise Resources Planning）的英文缩 写，是一种企业应用软件系统。 HRM 指 “人力资源管理” （Human Resources Management）的英文缩写，是一 种企业应用软件系统。 OA 指 “办公自动化”（Office Automation）的英文缩写，是一 种企业应用软件系统。 畅捷通系列产品 指 公司推出的面向小微型客户的企 业应用软件系列产品名称。 CRM 指 “客户关系管理软件”（Customer Relationship Management）的英 文缩写，是一种企业应用软件系 统。 PLM 指 “产品生命周期管理软件” （Product Lifecycle Management） 的英文缩写，是一种支持产品全 生命周期信息创建、管理、分发 和应用的解决方案。 PDM 指 “产品数据管理”（Product Data Management）的英文缩写，是一 种以产品为核心，对产品相关的 数据、过程、资源一体化集成管 理的系统。 iUAP 指 是公司开发的面向大中型企业的 企业互联网开放平台。 SaaS 指 “软件即服务”（Software as a Service）的英文缩写，是云计算 模式下的应用软件服务。 PaaS 指 “平台即服务”（Platform as a Service）的英文缩写，是云计算 模式下的平台软件服务。 BaaS 指 “业务即服务”（ Business as a Service）的英文缩写，是为客户 提供市场、销售、采购、仓储、 人事、会计、资金等数字化的业 务运营服务。 DaaS 指 “数据即服务”（Data as a Service）的英文缩写，是以数据 为对象，以数据加工、数据建模、 数据挖掘、机器学习等技术为工 具，为客户提供各类精准的信息， 实现数据驱动客户业务发展。 ABU 指 Account Business Unit的英 文缩写，是针对公司级原型项目、 战略项目建立的专属、独立的客 户经营组织。 SPS 指 Standard Product Support 的英文缩写，是公司标准产品支 持服务。 客户 指 购买和应用了用友网络的软件及 服务、企业云服务、金融服务的 企业和公共组织。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 用友网络科技股份有限公司 公司的中文简称 用友网络 公司的外文名称 YONYOU NETWORK TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 yonyou 公司的法定代表人 王文京 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 欧阳青 孙炎子 联系地址 北京市海淀区北清路68号 北京市海淀区北清路68号 电话 010-62436838 010-62436356 传真 010-62436639 010-62436639 电子信箱 ir@yonyou.com ir@yonyou.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市海淀区北清路68号 公司注册地址的邮政编码 100094 公司办公地址 北京市海淀区北清路68号 公司办公地址的邮政编码 100094 公司网址 http://www.yonyou.com 电子信箱 ir@yonyou.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时 报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券与投资者关系部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 用友网络 600588 用友软件 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安 永大楼（东三办公楼）16层 签字会计师姓 名 林扬、杨利霞 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓 名 无 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市金融大街盈泰中心2号楼9层 签字的保荐代 表人姓名 陈琦、刘向前 持续督导的期 间 2015年－2016年度（募集资金尚未使 用完毕，保荐机构针对募集资金的使用 继续履行督导义务） 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾 问主办人姓名 无 持续督导的期 间 无 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期 比上 年同 期增 减 (%) 2016年 营业收入 7,703,495,046 6,343,658,549 21.4 5,113,348,861 营业利润 943,115,716 676,207,321 39.5 -51,528,705 利润总额 950,334,087 685,810,775 38.6 295,489,206 归属于上市公司股东 的净利润 612,130,382 389,080,894 57.3 197,391,725 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 532,161,942 293,075,149 81.6 137,278,023 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 和股权激励成本的净 利润 766,433,252 488,111,663 57.0 279,496,600 经营活动产生的现金 流量净额 2,042,653,091 1,430,325,852 42.8 887,081,189 2018年末 2017年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 6,570,697,503 5,849,167,848 12.3 5,688,120,850 总资产 15,220,896,594 14,033,979,575 8.5 12,155,131,565 期末总股本 1,917,832,792 1,464,217,811 31.0 1,464,293,443 负债总额 7,568,933,449 7,292,950,599 3.8 5,766,723,203 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.32 0.21 52.4 0.11 稀释每股收益（元／股） 0.32 0.21 52.4 0.11 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.28 0.15 86.7 0.07 扣除非经常性损益和股权 激励 成本后的基本每股收益（元 ／ 股） 0.41 0.26 57.7 0.15 加权平均净资产收益率（% ） 10.27 6.71 增加3.56个 百分点 3.52 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 8.93 5.05 增加3.88个 百分点 2.45 每股经营活动产生的现金 流量 净额（元／股） 1.08 0.76 42.1 0.47 归属于上市公司股东的每 股净 资产（元／股） 3.43 3.07 11.7 2.98 资产负债率（%） 49.7 52.0 减少2.3个百 分点 47.4 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额以报告期加权平均股本为基数计算， 本报告期加权平均股数为1,888,207,287股，2017年同期的加权平均股数为 1,450,411,554股，2017年同期调整后的加权平均股数为1,885,535,020股；归属于 上市公司股东的每股净资产以报告期末总股数为基数计算，本报告期末总股数为 1,917,832,792股，追溯调整后上年同期期末总股数为1,903,581,476股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,074,264,416 1,931,438,674 1,542,399,223 3,155,392,733 归属于上市公司股东 的净利润 -107,946,454 231,602,958 27,143,503 461,330,375 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -112,212,108 215,828,280 23,656,449 404,889,321 经营活动产生的现金 流量净额 -500,955,270 464,672,856 -84,625,088 2,163,560,593 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金 额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 237,405 405,547 -145,294 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 58,618,096 54,936,885 62,903,262 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 32,534,167 43,170,732 17,181,078 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -4,439,520 1,180,357 -5,493,583 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 -3,265,283 处置长期股权的投资收益 6,698,428 少数股东权益影响额 所得税影响额 -6,981,708 -10,386,204 -11,066,478 合计 79,968,440 96,005,745 60,113,702 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 其他流动资产- 套期工具 9,549,542 9,549,542 可供出售金融资 产 69,995,297 167,713,557 97,718,260 24,882,320 合计 69,995,297 177,263,099 107,267,802 24,882,320 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主营业务和经营模式 公司在3.0战略的新时期，形成了以用友云为核心，云服务、软件、金融服务融 合发展的新战略布局。公司基于移动互联网、云计算、大数据、人工智能、物联网、 区块链等新一代企业计算技术，定位社会化商业应用基础设施和企业服务产业共享平 台，推动中国数字经济与智慧社会的进步与发展。 1、云服务业务概要 公司的云服务业务面向数字化转型和数字化原生企业与公共组织，提供数字化、 智能化的企业与公共组织服务。用友云作为中国领先的企业云服务平台和生态，为众 多行业的企业提供公共能力和领域服务，使其能力聚焦，快速创新，并通过聚合企业 云服务，构建强大生态，一站式服务客户，带动生态伙伴发展，推动企业服务产业的 整体发展。 公司的云服务经营模式为向客户提供企业互联网服务，收入包括：运营服务收入、 应用服务收入、平台服务收入、信息和数据服务收入、平台交易收入（含分成）、推 广第三方厂商应用服务获得的分润收入以及其他增值服务收入。 （1）云平台 用友iuap云平台聚焦PaaS，支撑SaaS（软件应用服务）、DaaS（数据服务）、 BaaS（业务运营服务），适配多种IaaS，遵循开放、开源、生态的发展原则，基于公 司30 年来在不同规模、不同领域、不同行业、不同业务及组织模式的沉淀积累，提 供企业业务创新所需的开发、集成、运行、运维、运营、基础数据及应用服务，帮助 开发者快速构建面向特定领域或行业的企业服务。 （2）领域云 营销云致力于为国内大中型企业的营销数字化转型提供相关的云服务，产品包括 面向B2C管理的U会员和友零售，面向企业B2B管理的渠道云、U订货和CRM云。经 营模式为向客户提供企业互联网数字营销、移动CRM以及网上经销商平台服务，获得 运营服务收入、应用服务收入、信息和数据服务收入、推广第三方厂商应用服务获得 的分润收入以及其他增值服务收入。 协同云通过连接企业员工、产业链伙伴及社会化用户，帮助企业在云服务时代， 打破沟通壁垒，提升协同工作效率，实现社交化沟通与分享，激发组织活力。协同云 的核心产品友空间是专为大中型企业及组织打造的社交化协同办公平台，提供统一门 户、协同办公、社交沟通、业务协同四大领域的解决方案，帮助企业在云服务时代提 升协同工作效率，激发组织活力。构建以人为中心的工作门户，提供统一应用中心和 一站式服务平台；聚焦企业核心办公应用，将多样化的沟通方式融合到业务中，使团 队协作更高效；连接NC、U9、U8+、用友云等用友生态业务，实现不同系统间的紧密 融合。经营模式为客户购买服务的产品租用费用、运营服务费用等为主；少量合作第 三方分润收入。 人力云业务包括友人才、薪福社等产品。用友新一代人力资源云服务平台友人才 产品包括核心人力、员工服务、共享服务、人才管理等核心应用领域，以全员参与、 端到端流程、智能化、开放连接为主要特点，致力于提升人力资源运营效率和员工体 验，为组织赋能。薪福社依托SaaS业务系统，为企业提供社会化用工人员的费用、 酬劳、福利等结算和涉税业务的专业外包服务。为企业客户及个人带来准确高效、合 规的一体化解决方案。 采购云是企业互联网采购服务平台，旨在帮助企业进行采购决策和高效协同。友 云采提供云采超市、工业品超市、供应商门户协同三个交易场景服务，为办公用品、 MRO工业品、BOM原材料不同品类采购提供一站式服务。友云采立足采购方的企业互 联网采购服务平台，构建全球供应商网络资源库，帮助企业实现全球采购、阳光采购， 构建数字商业新生态。 财务云基于前沿的云计算、大数据、人工智能等技术，基于社会化商业这一新的 商业范式，为企业提供以智能报账、智能核算、智能财资、智能税务、电子档案为核 心的财务服务，帮助企业建立起具有连接、融合、实时、智能新特性的财务云平台， 引领企业财务数字化转型，创造财务新价值。智能报账服务友报账为企业提供专业化 的报账服务和连接服务，面向企业全员应用，并整合社会资源，为企业员工提供端到 端的一站式互联网服务，打通从申请、审批、交易、报账、支付、核算、报告所有环 节。智能核算服务为企业提供自动实时的多核算目的多会计主体的会计核算、财务报 表与分析服务，融合各领域和各行业的业务云，形成云端的业财自动化融合，满足企 业当下管理会计转型的需要。税务服务为企业提供以销项管理、进项管理、纳税申报 为核心的增值税服务，为企业提供经营过程中所有涉税环节的解决方案及全税种管理、 税务风险监控与税收筹划。电子会计档案为企业档案管理全过程提供信息化支撑，从 收单、制单到归档，再到存储以及档案的利用，助力企业会计档案的无纸化、高效率。 （3）云ERP NC Cloud目标客户群是从成长型集团企业到大型企业集团，全面应用最新混合云 技术架构，支持私有云、公有云、专属云的灵活部署模式。NC Cloud 帮助大型企业 建立数字化商业创新平台，实现业务创新、管理变革、金融嵌入的全面数字化。同时， 借助开放互联，全面融合智能云服务，打造数字企业新平台，重塑企业新技术、新商 业的核心竞争力。NC Cloud包括了数字营销与新零售、数字化工厂与智能制造、数字 采购与供应链协同、财务共享与企业绩效管理、智慧税务与电子发票、人才管理、企 业社交智慧协同等十八大企业数字化创新产品，并提供覆盖十四大行业的最佳实践解 决方案。 U8 Cloud主要面向需要云ERP企业管理软件的创新型、成长型企业，采用互联网 新技术，支持公有云、混合云、专属云的部署，融合了交易、服务、管理于一体的整 体解决方案。U8cloud是公司新一代的云ERP产品，通过云模式、低成本、快速部署、 即租即用帮助企业免除硬软件投入并快速搭建企业管理架构。 （4）行业云 工业云是用友云在工业企业的全面应用，是面向工业企业的社会级商业平台：精 智用友工业互联网平台。该平台在用友云平台基础上，强化了工业物联网云平台，融 合了大数据、云计算、移动互联网、物联网、人工智能等现代信息网络技术，核心是 为工业企业提供设计云、制造云、服务云、分析云、营销云、采购云、财务云、人力 云、协同云、金融云以及第三方SaaS服务，以开放的生态体系，帮助工业企业实现 敏经营、轻管理、易金融、简IT。 其它行业云还包括汽车云、金融云、财政云、教育云等。 （5）畅捷通云 畅捷通全面打通小微企业的人、财、货、客管理，整合财务管理、进销存管理、 客户收支管理、协同办公等应用，覆盖企业从找客户、跑客户到服务客户的生意全过 程，为小微企业提供社交化、个性化、服务化、小量化的生意管理支持，为中国小微 企业提供以财务服务为核心的平台服务、应用服务、数据服务、金融服务，主要云服 务产品包括好会计、好生意、易代账、工作圈等产品。 畅捷通好会计作为专业、智能、便捷、安全的互联网财务应用服务，实现了PC 端、移动端、微信端三端同步，以及语音记账、短信记账、微信分享等功能；在业内 率先实现“票-财-税”的数据打通，实现发票的一键取票导入，发票税负测算及部分 城市的一键报税；畅捷通好生意是向小微企业提供的进销存应用服务，针对小微企业 用互联网方式管理生意的趋势，解决企业采购、销售、库存的管理问题；畅捷通易代 账企业版上线了一键报税、员工绩效管理、经营分析、票据管理、合同管理等新功能， 优化了代账公司运营流程，大幅提高其工作效率。 T+Cloud采用先进的SaaS模式，通过PC/手机端随时随地管理财务、进销存、批 量订货、生产管理、多门店经营等企业常见需求，轻松打通企业管理“人财货客”全 链条。 （6）云市场 用友云市场是专业的企业云服务市场，致力于满足企业客户一站式购买企业服务 和一体化应用需求。用友云市场设有云平台服务、企业应用服务、行业云、云解决方 案等共11大类。用友云市场通过融合创新，与生态伙伴共同赋能中国企业。 2、软件业务 （1）面向大型企业的解决方案与专业服务业务 公司面向集团等大型企业的解决方案与专业服务业务主要是面向大型企业提供 ERP套件、行业解决方案、技术和应用平台和专业服务，产品主要包括NC产品线、U9 产品线、PLM产品线。其中NC产品线为业务重点，NC作为大型企业的工作平台、运 营平台、管理平台、生意平台，聚焦企业的核心业务，包括：财务与共享服务、人力 资源管理、数字营销与O2O、智能制造、商业分析业务等，帮助企业实现管理转型升 级。该业务经营模式是为客户提供软件和专业服务，收入来源包括软件许可、产品支 持与运维服务、咨询实施服务、客户化开发等。 （2）面向中型企业的软件产品与解决方案业务 公司面向中型企业的产品与解决方案业务主要是面向中型企业提供ERP套件、解 决方案，主要产品为U8+产品线，包括智能制造、O2O多渠道营销、业务管控、供应 链、财务核算、全面移动应用以及人力资源等领域。该业务经营模式是为客户提供标 准产品及解决方案，采用全分销销售模式，收入主要为标准产品许可、产品支持与运 维服务收入。 （3）面向小微企业的软件包业务 公司面向小微企业的软件包业务主要是面向小微企业提供软件包和产品支持服 务，该业务主要是由公司控股子公司畅捷通信息技术股份有限公司（下称“畅捷通公 司”）提供。畅捷通公司聚焦小微企业财务及管理服务，面向不同成长阶段的小微企 业提供专业的会计核算及进销存等管理软件。畅捷通公司采用标准化产品分销销售模 式，收入主要为标准产品许可、产品支持与运维服务收入。 （4）面向行业和领域的解决方案与专业服务业务 公司面向政府客户的业务由北京用友政务软件有限公司（下称“用友政务公司”） 负责经营。用友政务公司聚焦政府客户，以标准化的产品为交付基础，以定制化的解 决方案为价值点，以专业化的服务持续经营，并将经营范围从以财政为核心，扩充到 与财政有关的相关业务。用友政务公司的主要产品包括财政一体化管理软件、政府财 务管理软件、社保基金管理软件、服务产品等。用友政务公司为政府客户提供标准产 品和解决方案、专业服务、运营服务等。用友政务公司收入主要包括标准产品许可收 入、支持与运维服务收入、咨询实施收入等。 公司面向汽车行业的业务由用友汽车信息科技（上海）股份有限公司（下称“用 友汽车公司”）负责经营。用友汽车公司专注于汽车营销与后市场，为汽车主机厂、 工程机械厂家和相关经销商、服务商提供业务流程专业咨询服务和DMS、CRM等核心 应用系统全套解决方案。用友汽车公司收入主要是产品许可收入、产品支持与运维服 务收入、咨询实施收入等。 公司面向教育行业的业务由新道科技股份有限公司（下称“新道科技公司”）负 责经营。新道科技公司为院校提供商科实践教学解决方案以及创新创业教育解决方案， 收入主要包括标准产品许可收入、产品支持与运维服务收入、咨询实施收入以及其他 增值服务收入。 公司面向烟草行业的业务由厦门用友烟草软件有限责任公司（下称“用友烟草公 司”）负责经营。用友烟草公司主要聚焦烟草行业，主要产品有烟草行业统一会计核 算软件、烟草行业预算管理系统、烟草行业资金管理系统、烟草行业资产管理系统、 烟草行业财务管控平台及行业定制化需求开发与服务等，提供的解决方案包括烟草企 业ERP解决方案和烟草行业财务管理解决方案、烟草行业财务管控平台解决方案，收 入主要包括软件产品许可收入、实施服务收入、产品支持与运维服务收入。 公司面向金融行业的业务由用友金融信息技术股份有限公司（下称“用友金融公 司”）负责经营。用友金融公司以业务咨询与信息技术手段相结合，为金融企业提供 咨询、软件、行业解决方案与专业服务。产品涵盖金融企业经营管理、业务交易、营 销服务、商业分析等领域。用友金融公司的收费模式以标准软件+项目交付+运维服务 为主，还有平台+应用+运营模式。 公司面向电信运营商和广电行业客户的业务由用友广信网络科技有限公司（下称 “用友广信公司”）负责经营。用友广信公司服务电信运营商和广电企业互联网化， 真正打通客户上下游垂直一体化生态链。核心业务是“网购式”报账平台、“B2B电 子商务”平台、“电子采购”平台、稽核管理系统等。用友广信公司的收入主要包括 软件许可、咨询实施和定制开发收入、产品支持与运维服务收入、运营服务收入等。 3、金融服务业务概要 金融服务业务主要包括面向企业的支付服务业务和互联网投融资信息服务业务。 （1）企业支付服务业务 公司控股子公司北京畅捷通支付技术有限公司（下称“畅捷支付公司”）面向企 业级市场，致力创新金融服务并将其融入到企业业务场景中， 为企业及公共组织客 户提供方便、快捷与低成本的支付服务。畅捷支付主要提供包括聚合支付、POS收单、 网银支付、快捷支付、扫码支付、代收/代付、鉴权等多种服务。 （2）互联网投融资信息服务业务 公司控股子公司深圳前海用友力合金融服务有限公司（下称“友金所”）致力于 提供专业的全流程金融信息服务，打造安全、便捷、丰富的互联网投融资信息服务平 台。借助股东单位的客户与渠道资源、技术支持、管理经验等，依托专业银行专家管 理团队，为客户提供安全、便捷、稳健的互联网投融资信息服务。 （二）行业情况 2018年，中国经济发展进入高质量发展的新阶段，软件和信息技术服务业作为国 家战略性新兴产业的重要组成部分，产业规模稳步增长，步入稳中向好的发展阶段。 随着国家政策的深入推进和贯彻落实，云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术 渗透到经济和社会生活的各个领域，以数字经济为代表的新经济成为新动能，软件产 业服务化、平台化、融合化趋势更加明显。 伴随着企业的转型升级需求日益强烈，企业的信息化趋势稳健增长，国产化进程 逐步加快，软件行业呈现加速创新、加快迭代、群体突破的新格局和数据驱动、平台 支撑、服务增值、智能主导的重要特征。 数字化、智能化成为企业发展的主旋律，面对新的机遇与挑战，与生态伙伴共荣， 共同推进产业发展，共同服务客户成为新时期企业重要发展路径。公司聚焦主航道， 专注于企业服务领域，加强核心云产品研发；实现从客户经营到客户运营的思维突破， 从“产品/项目”到“平台/服务”的理念突破；持续进化，从优秀走向卓越！ 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力主要体现在下述几个方面： （一） 产品优势 公司基于移动互联网、云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链等新一代企 业计算技术和客户导向、员工能动、全球资源、数据驱动、智能运营、实时企业等互 联网时代商业范式，形成了以“云服务、软件、金融”为三大核心业务的新一代企业服 务，业务领域从之前的企业管理扩展到业务运营和企业金融，服务层级从企业级走向 社会级，形成了以客户为中心的综合型、融合化、生态式的企业数字化平台和企业服 务产业的共享平台与生态，公司已经全面进入3.0发展时期。 用友云以“数字企业、智能服务”为核心理念，包含PaaS、SaaS、BaaS、DaaS等 多类云服务业务，平台包括技术中台、业务中台和数据中台，领域包括数字营销、数 字采购、人力资源和协同办公、智能财务、智能制造等领域云服务，提供面向数字化 商业的社会级企业服务，为企业业务创新、管理变革、金融嵌入提供生态化服务平台。 在云开发与运维、移动应用、大数据与智能化、云集成等技术领域已申请多项国家发 明专利，取得多项软件著作权。报告期内，用友云荣获2018年中国国际软件博览会金 奖，用友的产品技术达到中国领先水平，用友云作为社会化商业应用基础设施和企业 服务产业的共享平台，也获得业界充分认可。 30年来，公司持续专注在企业和公共组织信息化领域的创新和发展，在客户与伙 伴基础、专业团队和领域经验等方面有着深厚的积淀。基于更加理解中国企业的优势， 公司通过技术换代、产品创新和模式转型已经构建了全新的企业服务产品体系。公司 积极推进公司内部各云服务平台和产品之间、云服务与软件及金融服务之间的融合， 以及公共服务平台的共享,致力于成为全球领先的企业与公共组织云服务、软件、金 融服务提供商。 另外，公司在财政、汽车、金融、广信、烟草、教育、餐饮等行业的云服务、产 品与解决方案居国内领先水平。 （二） 研发优势 公司拥有包括总部平台和应用研发中心等在内的中国最大的企业及公共组织应 用软件和云服务研发团队和业界领先的研发体系。公司的研发与支持服务团队是一支 基础扎实、实践经验丰富、专业合理的人才队伍，专业化的员工队伍是项目顺利开展 的重要保证。 用友云平台基于用友近30年来在不同规模、不同领域、不同行业、不同业务及组 织模式的沉淀积累，提供企业业务创新和管理变革所需的开发、集成、运行、运维、 基础数据及应用服务，帮助开发者快速构建面向特定领域或行业的应用服务，并基于 能力化扩展架构和数据化运营方式，帮助开发者、合作伙伴持续推出最受企业客户喜 爱的应用及服务。借助于云市场、开发者中心、UDN社区等，用友云平台开发、集成、 运行、运维、运营等能力也开放给产业伙伴，形成企业服务产业共享平台，赋能整个 生态。 （三） 品牌及市场优势 公司专注企业服务30年，在企业服务领域拥有深厚的积淀，是全球领先的企业 云服务提供商，在营销、采购、制造、财务、人力资源、社交与协同办公、企业金融 等企业云服务领域快速发展。现在，公司形成了以用友云为核心，云服务、软件、金 融服务融合发展的新战略布局，服务企业的业务、金融和IT三位一体的创新发展， 为企业与公共组织提供数字化、智能化企业服务，构建中国领先的企业服务生态。 公司连续多年被评定为国家“规划布局内重点软件企业”。报告期内，公司董事 长王文京入选中央统战部、全国工商联评选的“改革开放40年百名杰出民营企业家”， 被中国企业家杂志评为“影响改革开放进程的企业领袖”。公司入选中国互联网协会、 工业和信息化部信息中心联合发布2018中国互联网企业百强榜，位列榜单第21位。据 赛迪顾问发布的《2017-2018年中国云计算市场研究年度报告》显示，用友云2017年 中国公有云SaaS市场占有率第一，据赛迪顾问发布的《2017-2018年中国企业级应用 软件市场研究年度报告》显示，用友2017年中国企业级应用软件市场占有率第一。公 司在赛迪网顾问主办的2018中国IT市场年会上荣获“2017-2018中国企业云服务市场 年度成长最快企业”、“2017-2018中国企业互联网服务市场占有率第一”等16项大 奖。用友云平台荣获中国软件行业协会颁发的“2018创新云服务平台”奖，友云采产 品荣获2018年中国国际软件博览会优秀产品奖。 新的时期，用友将引领企业服务产业的商业范式变革，基于创想与新一代信息技 术，通过用友云为企业提供全新服务，支持企业业务创新，管理变革、金融嵌入与IT 升级，带动企业IT产业的新发展，推进商业和社会进步。 （四）营销服务网络优势 公司拥有中国管理软件业最大的营销服务网络。公司中高端客户业务营销服务网 络遍布全国，拥有近百家分支机构开展客户营销、销售、服务业务，为国内大中型企 业提供及时快捷的本土化贴身服务。公司设置了海外客户事业本部，在多个地区和国 家设立了营销服务机构，以拓展海外中高端业务。公司面向小微企业客户的业务目前 已拥有近2000家渠道合作伙伴，遍布全国各地。公司首创的“全程服务模式”，根据客 户在不同阶段所遇到的信息化管理问题，提供针对性地专业服务，包括经营诊断、在 线服务、远程服务、现场服务、用户培训等客户定制化服务。公司行业业务在政务、 汽车、金融、烟草、医疗、教育、广电和电信、能源、审计等行业和领域已具有非常 成熟的营销服务生态链。 （五）公司客户基础优势 经过多年的经营，公司形成了庞大的客户基础，用户粘度高。公司将凭借这些优 势，通过企业互联网服务逐渐形成企业服务生态圈，实现用友三大业务的协同发展。 用友为中国及亚太地区众多企业与机构提供软件、云服务和金融服务，其中中国500 强企业超过60%与用友建立合作关系。在用友发展的3.0阶段，用友将与合作伙伴持 续合作，合力构建中国最强大的数字化商业应用基础设施服务，共同打造中国领先的 企业服务生态，服务超过千万家中国企业互联网化、金融化，共同赢在企业互联网时 代。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一） 报告期内公司经营情况 报告期内，公司继续坚定执行用友3.0战略，各项业务继续保持快速发展，实现 了云服务业务规模化发展，软件业务效益化增长，金融服务业务稳健发展。同时，公 司加强管理，提高运营效率，公司经营效益稳步提升。 报告期内，公司实现营业收入7,703,495,046元，同比增加1,359,836,497元，增 长21.4%；归属于上市公司股东的净利润为612,130,382元，同比增加223,049,488元， 增长57.3%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为532,161,942元， 同比增加239,086,793元，增长81.6%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益和股 权激励成本的净利润为766,433,252元，同比增加278,321,589元，增长57.0%。报告 期内，公司持续加大了研发投入，研发投入共计1,485,971,439元，同比增长14.5%； 经营活动产生的现金流净额2,042,653,091元，同比增长42.8%。 报告期内，软件业务实现收入5,578,559,683元，同比增长8.7%；云服务业务实 现收入2,094,244,202元，其中云平台（PaaS）、应用服务（SaaS）、非金融类业务 运营服务（BaaS）及数据服务（DaaS）收入850,630,308元，同比增长108.0%；支付 服务收入155,208,182元，同比增长81.8%，互联网投融资信息服务收入1,088,405,712 元，同比增长51.8%。截至报告期末，云服务业务累计注册企业客户数467.21万家， 累计付费企业客户数36.19万家，较2017年年末增长55%。 （二）报告期内公司各项业务发展情况 1、云服务业务发展情况 报告期内，公司云服务业务继续围绕打造综合型、融合化、生态式的企业服务平 台，为各行业、各领域不同规模企业和公共组织提供多态融合的云服务,包括PaaS（平 台服务） 、SaaS（应用服务）、DaaS（数据服务）、业务服务（BaaS）、金融服务 （FaaS）和多种专业服务(知识/咨询/培训服务、部署/迁移/实施服务等)。通过产品 创新、客户运营和资本经营，加强领域间服务融合、领域与行业间服务融合、领域与 金融间服务融合，形成了IT服务、业务服务、金融服务的整合发展，实现了云服务业 务的高速增长。 （1）云平台服务业务（PaaS） 用友云平台服务发挥牵引作用，业务实现快速增长。云平台基于云计算、大数据、 移动互联网、人工智能等技术，发展了技术中台、业务中台、数据中台产品以及混合 云服务和生态服务，支撑了用友云整体发展，为企业提供了企业业务中台、数据中台、 混合云集成、云原生、云主数据、人工智能、iUAP for NC Cloud等解决方案。 报告期内，用友云平台在国内率先推出社会化主数据及业务中台、技术中台、数 据中台三位一体的中台解决方案，签约中兴通讯、三一重工、绿城等标杆性客户。报 告期内，用友云平台通过国家安全权威机构中国信息安全测评中心分级评估EAL3+级 安全评测，在产品、开发环境、管理等安全方面已达国内PaaS平台的最高标准。 公司持续加强基于精智工业云的云服务产品开发及业务推广，与各地政府合作， 积极推动和支撑工业企业上云。公司参与建设7个地方政府主导的工业互联网平台， 入围18个省级“工业互联网及企业上云”服务商资源池计划。用友精智工业互联网平 台入选工信部“工业互联网试验测试平台”（国家级双跨平台）。公司负责搭建的贵 州工业云（用友）平台，被评为贵州省2018年工业互联网优秀项目。报告期内，围绕 精智工业互联网平台、智能制造服务领域，公司在多地密集开展了“工业互联，智造 未来，用友精智工业互联网高峰论坛”等大型市场活动。 （2）云应用服务业务（SaaS） 用友云营销服务聚焦家具、家装建材、白酒、医药等重点行业，树立行业典型样 板客户，形成行业示范效应，推动规模化复制，实现了高速增长。公司以行业领先企 业为原型，深入客户和场景，推出了渠道云、友销通、友赢销、友零售等全新的营销 云服务，升级了U会员和U订货产品，完成了数字营销领域所有软件产品的互联网化升 级。 用友云财务服务运用最新的云计算、大数据、人工智能等技术，基于社会化商业 范式，为企业提供以智能报账、智能核算、智能共享、智能财资、智能税务为核心的 财务服务，帮助企业建立起具有连接、融合、共享、智能新特性的财务云平台，引领 企业财务转型。报告期内智能报账服务以帮助企业解决费控及商旅服务痛点和难点为 切入点，持续创新产品和方案，产品不断更新迭代，客户数量、行业覆盖度保持高速 增长，入驻的商旅服务厂商数量大幅增加，商旅服务生态链趋于完善。财务机器人、 智能核算等云业务稳步发展，产品已在重点项目上进行试点应用。税务云不断完善应 用场景、新增一键报税服务、税务风险检查等功能。税务云在2018年获得“可信云” 的安全认证，并在全国各省市完成税局备案。 用友云人力服务发布新一代人力与协同一体化的云服务产品，完善核心人力、假 勤管理、员工服务与共享服务，新增持续绩效管理、企业文化管理等新应用，引领企 业人力资源数字化转型。人力云签约交付了多个战略项目，发展了云学习、云档案、 电子签章、HR机器人等细分领域众多的生态伙伴，进一步提升了一体化解决方案能力。 用友云协同服务为大中型企业及组织提供“统一入口、办公协同、社交沟通、业 务协同”的解决方案。完善了数字化工作入口，增强了社交协作能力，深化与用友云 产品及软件产品的融合，发布了国际化版本，开拓海外业务。报告期内，友空间付费 客户数同比大幅增长。 用友云采购服务推出电子合同（融合电子签章）、电子招投标等新应用，获得《电 子招标投标系统交易平台认证》三星级证书，具备为大型国有企业服务的技术资格。 友云采签约了中国建设银行、鞍钢集团、壳牌中国、统一食品等标杆性企业客户。 用友云ERP产品持续稳定发展，面向成长型企业的U8 Cloud产品持续赋能成长型 企业精细管控、融合创新，新增小能智能客服系统、资金管理、新个税、绩效管理和 移动应用，并优化U8 Cloud产品特性。报告期内，开展了220多场线上和线下的市场 与营销活动，进一步巩固和奠定了市场基础和市场品牌形象。面向大型企业的NC Cloud 在2018年11月底正式发版，NC Cloud全面应用最新混合云技术架构，帮助大型企业建 立数字化商业创新平台。 小微企业云服务以畅捷通公司为主体，面向小微企业推进“人、财、货、客”一 体化企业云服务，公司实现了从软件包向云转型的突破性进展。报告期内，畅捷通好 会计继续以“智能、连接、生态”为方向，以人工智能技术为基础，进一步完善票财 税一体化，成为国内实现增值税、所得税、个税的全面税收自动化测算、核算及申报 管理的云财务产品。公司与多家税务厂商、互联网平台、银行机构等运营商合作，扩 展产品销售渠道，提升市场占有率；与200多家培训机构合作，建立以智能云财务为 核心的新型实训课程体系。T+Cloud以“客户管理+订货商城”、“微会员+微营销+ 微商城”的“三微一体”，构建互联网时代新型生意社交网络和营销关系，帮助企业 实现持续经营。报告期内，公司发布面向小微企业生意管理的新版畅捷通好生意产品， 并为商贸类小微企业提供线上、线下全方位营销及交易管理服务。畅捷通举办了第二 届“GICC2018全球小微企业创新大会”，共同探寻小微企业在智能商业时代的创新法 则和路径。 用友行业云服务继续坚持聚焦、分步、客户项目驱动，实现快速发展。用友政务 公司政采云完善采购平台的运营体系，推广收费会员服务，发展生态伙伴。用友汽车 公司持续加快推进“用友车商云”研发及推广运营，推出了支付、电子发票、工银E 生活引流等产品。用友金融公司针对保险行业推出了网销商城、微信商城、在线财务、 会计引擎等服务。新道公司推出六款SaaS云服务产品，为广大院校提供实践教学云服 务、开放式实验教学共享云服务、育人质量评价大数据云服务、校企共建管理云服务。 能源公司发布备件云产品，实现企业备件库存内外部互联互通，提升备品备件的精益 化管理。广信公司着力打造影视制作云平台，对影视剧、版权、综艺、艺人经纪等业 务进行全业务过程、全生命周期管理。红火台公司实现前中后台一体化的智慧餐饮运 营服务平台，为餐饮提供微资讯、信息化、大数据三位一体的数字化运营服务。 （3）业务运营服务业务（BaaS） 用友采购云服务拓展采购BaaS服务业务，为线上的供应商提供BaaS运营服务。报 告期内，用友采购云新签约100多家供应商客户，业务快速增长。薪福社公司进一步 聚焦社会化用工BaaS服务业务，收入与经营效益取得突破性增长。红火台公司推出了 企业用餐BaaS服务平台，为消费企业及员工提供餐饮及招待费、福利费等一站式BaaS 服务解决方案。 （4）金融服务业务（FaaS） 用友金融服务业务继续保持稳健增长。企业支付业务围绕服务企业客群，践行融 合创新，重点推出云账户和好收银产品；通过产品融合合作，完成了SaaS应用服务和 BaaS交易服务的融合；完成与银联、网联等通道的对接。互联网投融资信息撮合服务 业务建立完善多维风控体系，稳健发展；公司保险经纪业务推进顺利。 （5）数据服务业务（DaaS） 用友数据服务业务进一步加快发展。分析云服务提供数据整合、集成、数据处理、 数据仓库、数据分析等应用；在财务、人力资源、供应链等管理领域，提供以高性能 和可视化自助分析为特色的新BI解决方案；面向有大数据分析需求的客户，提供以订 单和质量为主线、以全面计划为准绳的端到端可视化分析解决方案，帮助客户优化资 源配置、提升效率。分析云产品采取迭代式开发，在新报表、可视化等方面取得明显 进步。 （6）云生态服务业务 公司进一步加快“企业服务产业共创平台”战略目标落地，云市场生态业务取得突破 性发展。报告期内，用友云市场商城生态入驻伙伴数量突破3000家，上架生态产品 及服务突破4500款；云市场协同云平台发布/上市45款云融合型产品，覆盖数字营 销、数字制造、数字财务、数字人力、数字办公、数据智能、平台基础服务等七大领 域，补充并扩展了用友自有云服务产品场景边界，形成面向客户的一体化应用方案。 报告期内，公司举办“聚·创未来——2018用友生态伙伴大会”，发布用友云生态战 略“鲲鹏计划”，用友云与华为云联合发布了四大企业云服务，用友云与百度云签订 战略合作协议，基于云计算、大数据和人工智能AI领域进行深度合作。 2、软件服务业务发展情况 报告期内，公司软件业务继续保持效益化稳定增长。公司通过优化软件业务的客 户经营体系，深化客户经营，提高客户满意度，提高经营效率与效益，同时结合云和 金融服务业务，形成更丰富的解决方案，拉动软件产品销售。报告期内，公司正式通 过全球软件领域最高级别CMMI5级认证评估，已具备全球顶级的软件成熟度及软件项 目管理能力。 （1）面向大型企业的解决方案与专业服务业务 报告期内，公司NC产品线先后发布了财务共享2.0sp3、绩效管理1.0、支持新政 府会计制度的NC财务平行记账产品，提供财务会计、预算会计双核算体系；发布了 NC6.5电子商业汇票产品和电子回单产品；发布了NC个人所得税增强包。公司签约华 东医药、中油中泰、红狮控股集团等标杆客户。 在财务领域实现全面发展，管理会计业务继续保持高速发展态势，全面预算业务 签约项目数量高速增长，有效地拉动了管理会计业务的发展；在智能制造领域积极推 动工业企业数字化转型，通过NC、U9、MES产品为上千家大型集团提供软件服务，尤 其实现冶金、化工、汽配等行业规模化，成功签约了鞍钢集团、鲁西化工、中国振华 电子等一大批大型集团企业客户；在交通、公用事业等领域，先后与湖南城投、中裕 燃气、翔顺地产、广州资源环保等客户签署战略合作协议。 支持服务业务持续推进数字化、智能化、社交化、云化服务交付体系的实施，全 新推出服务运营管理平台（SOP）、推出“机构高端客户服务星级评定办法”，从服 务体系、服务交付、服务资源、老客户经营等各方面升级了服务体系，建立战略客户、 VIP客户和普通客户分类经营体系，成功签约中免集团、埃克森美孚等运维服务项目。 （2）面向中型企业的软件产品与解决方案业务 报告期内，U8+ v15.0正式上市，提供新收入准则、多组织购销业务协同、零售 自助扫码开票、新电商扫码自动分拣验货等新应用，集成了银企联云服务的企业支付、 移动易收款、云采互联等多项云服务，实行全新的用户注册制。同时，发布了U8+ v15.0 PLM新产品和公共行业进出口管理插件、公共行业物业管理两个行业插件。公 司树立了众多智能制造、数字营销样板用户，为中型企业树立了很好的示范效应。报 告期内，召开财税一体化峰会、智能制造峰会、数字营销创新峰会、样板用户体验会 等600余场营销活动。 （3）面向小型微型企业的软件包业务 报告期内，畅捷通公司发布了T+ V12.3的迭代版本，增加微信营销、微商城、智 能选品、客户管理、嵌入智能手持终端设备、移动仓管等增值应用功能，提升企业营 销能力和管理效率。升级服务支持系统为智能化云服务模式，以“服宝”作为服务入 口，接入到产品、社区、微信公众号，提供随需触发的伴随服务。通过“云+端”模 式成功与超过10万家软件用户建立连接，并利用数据平台展开用户运营活动。有效提 高服务效率，提升服务价值，并为软件用户上云提供便利。报告期内，公司开展以“汇 算清缴”、“财务普及风暴”、“520我爱小微企业”及“第十一届会计文化节”为 主题的数千场次市场营销活动，促进产品的终端销售。 （4）面向行业的解决方案与专业服务业务 报告期内，用友政务公司发布财政V6.5产品，实现了标准场景下的批量交付，实 现财政整体管理信息化建设；发布财政V8.0新产品的预算、国库、监控等管理；基于 新会计制度发布财务新产品；推出社保数据共享平台方案，打造社保、税务、财政、 银行、上下级社保部门的信息共享和数据交换平台。用友汽车公司加大研发创新力度， 数据服务产品在多家车厂加速突破。用友新道公司以财会专业和创新创业教育为核心， 加大AR/VR教学产品的研发投入，努力拓展海外实训教育市场。用友烟草公司着力推 动智慧财务在各省级公司的应用。用友金融公司发布用友金融FC交易级总账V3.0产品、 用友金融内部资金转移定价系统V6.52、用友金融银行资产负债V6.52等新产品。用友 广信公司致力于新政府会计制度产品研发，给客户提供解决方案，协助客户完成新旧 制度衔接工作。用友能源公司发布电力安全生产管理系统V2.0版本，帮助企业建立以 “设备管理”为核心的经济、安全双提升的统一生产管理平台，保障发电企业的生产 安全平稳、设备经济运行和高质量维护。用友建筑公司聚焦建筑行业管理信息化，为 客户提供从预算、财务资金、税务到综合项目管理等产品的行业化软件服务，发布了 建筑行业增值税2.0版、NCV6.5经营管理、NCV6.5营销管理等产品。 3、投资并购 公司与控股子公司上海用友产业投资管理有限公司发起设立用友企业云服务成长 投资企业（有限合伙）和用友企业云服务创业投资企业（有限合伙）。公司参与设立 合伙企业有利于借力资本力量，通过专业化运作发掘投资机会，将促进公司加速在企 业云服务产业的战略发展。 公司向上海画龙信息科技有限公司（“上海画龙”）增资2000万元人民币，占增 资后上海画龙10%的股权。公司与上海画龙在解决方案、产品融合与技术方面形成战 略合作，共同拓展大数据智能服务，提升公司在DaaS层面的服务能力。 公司与用友数法金融服务（天津）有限公司共同对用友（深圳）商业保理有限责 任公司（“商业保理公司”）进行增资人民币10000万元，其中公司以现金向商业保 理公司增资人民币3000万元。主要目的是进一步巩固和发展商业保理业务，推动公 司在金融板块的战略布局。 公司以现金1100万元人民币增资控股子公司红火台网络科技有限公司（“红火 台”），并持有增资后红火台51.07%股权。 4、品牌 报告期内，公司举办以“数字企业 智能服务”为主题的2018全球企业服务大会， 5000多位来自各行业的企业家、专家与学者以及媒体代表参与，会上公司会同客户启 动创建“友户会”，打造用友用户的数字化连接与商业合作、交流学习和共同进步的 组织与平台。公司参加了第五届世界互联网大会、第十七届中国互联网大会、2018世 界智能大会、第二十二届中国国际软件博览会、2018杭州·云栖大会等，全面展示用 友企业云服务价值和企业数字化实践。公司举办用友云新品发布会，发布了数字化企 业工作入口、数字化业财综合服务平台以及用友新零售三款企业云服务产品，强化了 用友云的创新实力。 报告期内，公司与中国信息通信研究院战略签约，深入推动工业互联网落地和企 业上云行动。公司与国家工业信息安全发展研究中心、中国两化融合服务联盟联合发 布《中国企业上云指数》报告，为企业数字化升级提供理论依据。公司建成并运营“数 字企业体验馆”，通过场景化的互动，为企业数字化升级提供实践体验，全方位展示 企业数字化的方案和价值。 报告期内，赛迪顾问发布《2018年度市场报告》，报告显示用友云2018年度中国 企业服务市场占有率第一、中国企业SaaS占有率第一、中国企业级应用软件市场占有 率第一。公司荣获赛迪顾问颁发的“中国企业服务市场年度成功企业”、“中国企业 SaaS年度成长最快企业”、“中国年度优秀工业互联网平台”等21项大奖。公司董事 长王文京入选中央统战部、全国工商联评选的“改革开放40年百名杰出民营企业家”， 被中国企业家杂志评为“影响改革开放进程的企业领袖”。 5、员工发展 截止报告期末，公司员工数量为16079人，其中专职从事云服务业务的人员2204 人，专职从事金融服务业务的人员1536人，从事软件业务及其他业务人员12339人。 人员增长主要由于云服务业务和金融服务业务人员的增长。 2018年是用友成立30周年。报告期内，公司组织了一系列活动，回顾30年来用 友不断奋斗、实现梦想的经验和教训，激发全体用友人抓住机遇、再出发、实现世界 级。公司组织了“用友30周年、再出发”的2018年度干部与专家夏令营，共同探讨 了下一阶段为实现“再出发、世界级”的重要思路，为公司迈向卓越做好思想准备； 举办了“用友30年庆典晚会”，15000多名用友人参加了本次活动，晚会通过主题演 讲、30年特殊贡献奖人物表彰、文艺表演等形式，展示了30年来用友人坚持用户之 友、持续创新、专业奋斗的历程，畅想了未来用友的发展之路，激发了全体用友人实 现新梦想的激情。 2018年年初，公司发布了用友干部任职年龄管理规定并推进执行，进一步推进了 干部年轻化，激发了干部队伍的活力，一批年轻有为的干部走上岗位并取得优异表现。 同时，公司持续加大应届生招聘，促进了全体员工年轻化、人才成长梯队化。公司不 断强化组织纪律意识和“阳光经营”的要求。 二、报告期内主要经营情况 参见“一、经营情况讨论与分析”中“（二）报告期内公司各项业务发展情况”。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,703,495,046 6,343,658,549 21.4 营业成本 2,314,825,198 1,812,454,538 27.7 销售费用 1,648,802,131 1,417,298,968 16.3 管理费用 1,464,944,097 1,224,430,540 19.6 研发费用 1,300,734,561 1,109,753,538 17.2 财务费用 109,612,998 168,925,671 -35.1 经营活动产生的现金流量净额 2,042,653,091 1,430,325,852 42.8 投资活动产生的现金流量净额 151,643,539 -2,740,368,151 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -766,603,220 569,348,811 -234.6 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 营业成 毛利率 （%） 入比上 年增减 （%） 本比上 年增减 （%） 比上年 增减（%） 软件行 业 7,443,282,768 2,286,774,723 69.3 21.0 27.6 减少1.6 个百分 点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 软件产 品 2,690,022,369 40,740,935 98.5 4.9 -2.4 增加0.1 个百分 点 技术服 务及培 训 4,594,991,710 2,120,286,892 53.9 32.6 27.9 增加1.7 个百分 点 其他 158,268,689 125,746,896 20.5 29.0 34.4 减少3.2 个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 中国境 内 7,350,726,181 2,253,326,198 69.3 20.9 27.9 减少1.7 个百分 点 中国境 外 92,556,587 33,448,525 63.9 34.2 9.1 增加8.4 个百分 点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 软件行 业 2,286,774,723 100 1,792,613,288 100 27.6 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 软件产 品 40,740,935 1.8 41,734,791 2.3 -2.4 技术服 务及培 训 2,120,286,892 92.7 1,657,311,564 92.5 27.9 其他 125,746,896 5.5 93,566,933 5.2 34.4 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额17,483万元，占年度销售总额2.3%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额13,392万元，占年度采购总额5.9%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无。 3. 费用 √适用 □不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”中的“二、报告期内主要经营情况”中的“（一） 主营业务分析”中的“1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,300,734,561 本期资本化研发投入 185,236,878 研发投入合计 1,485,971,439 研发投入总额占营业收入比例（%） 19.3 公司研发人员的数量 5,089 研发人员数量占公司总人数的比 例（%） 31.65 研发投入资本化的比重（%） 12.5 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司继续加大对云服务和金融服务的研发投入，整体研发费用较2017年 度增长了14.5%。公司对符合资本化条件在中长期产生效益的全新形态的产品与技术 研发项目进行了研发支出资本化，资本化研发支出金额占当期研发总支出的 12.5%。 5. 现金流 √适用 □不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”中的“二、报告期内主要经营情况”中的“（一） 主营业务分析”中的“1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 5,530,811,375 36.34 4,022,148,465 28.66 37.51 主要 由于 销售 商品 及提 供劳 务收 到的 现金 增加 所致。 其他应收 款 393,441,377 2.58 240,716,656 1.72 63.45 主要 由于 押金 及保 证金 增加 所致。 其他流动 资产 823,208,213 5.41 1,307,828,081 9.32 -37.06 主要 由于 理财 产品 减少 所致。 在建工程 446,130,020 2.93 322,170,624 2.30 38.48 主要 由于 用友 产业 园（南 昌）二 期工 程增 加所 致。 开发支出 41,091,121 0.27 156,141,188 1.11 -73.68 主要 由于 报告 期内 项目 结项 转无 形资 产所 致。 应付职工 薪酬 1,160,402,569 7.62 861,926,389 6.14 34.63 主要 由于 报告 期内 应付 员工 工资 及奖 金增 加所 致。 其他应付 款 840,741,172 5.52 645,240,047 4.60 30.30 主要 由于 报告 期内 应付 备付 金款 项增 加所 致。 长期借款 171,666,664 1.13 305,133,983 2.17 -43.74 主要 由于 报告 期内 偿还 借款 所致。 其他综合 收益 -25,234,857 -0.17 47,946,567 0.34 -152.63 主要 由于 可供 出售 金融 资产 的公 允价 值下 降所 致。 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 （未完）  |