[年报]双星新材:2018年年度报告
江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人吴培服、主管会计工作负责人周海燕及会计机构负责人(会计主 管人员)邹雪梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 蓝海林 独立董事 时间冲突 程银春 不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,156,278,085为基数， 向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 43 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 48 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 53 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 56 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 157 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、双星新材 指 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 迪智成投资 指 宿迁市迪智成投资咨询有限公司 启恒投资 指 宿迁市启恒投资有限公司 江西科为 指 江西科为薄膜新型材料有限公司 沃盈1号资产管理计划 指 平安大华基金－平安银行－平安大华沃盈1号资产管理计划 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏双星彩塑新材料股份有限公司章程》 会计师 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 聚酯薄膜 指 以聚酯切片为主要原料，采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、挤 出、铸片和拉伸制成的薄膜，具有优良的工业特性 聚酯切片 指 由聚酯经物理加工制成的切片，目前主要用于瓶级聚酯(广泛用于各 种饮料尤其是碳酸饮料的包装)、聚酯薄膜(主要用于包装材料、胶片 和磁带等)以及化纤用涤纶 PTA 指 精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid），一种化工原料，聚酯切片的 主要原料之一 MEG 指 乙二醇（Mono Ethylene Glycol），一种化工原料，聚酯切片的主要原 料之一 μm 指 微米，1微米相当于1米的一百万分之一 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 双星新材 股票代码 002585 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 公司的中文简称 双星新材 公司的外文名称（如有） Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SXXC 公司的法定代表人 吴培服 注册地址 宿迁市彩塑工业园区井头街1号 注册地址的邮政编码 223808 办公地址 宿迁市彩塑工业园区井头街1号 办公地址的邮政编码 223808 公司网址 http://www.shuangxingcaisu.com 电子信箱 wudi@shuangxingcaisu.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴迪 花蕾 联系地址 宿迁市彩塑工业园区井头街1号 宿迁市彩塑工业园区井头街1号 电话 0527-84252088 0527-84252088 传真 0527-84253042 0527-84253042 电子信箱 wudi@shuangxingcaisu.com 002585@shuangxingcaisu.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 14232894-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场6F 签字会计师姓名 莫旭巍、李明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 3,857,565,344.01 3,022,955,177.10 27.61% 2,552,739,886.66 归属于上市公司股东的净利润 （元） 321,348,433.81 74,651,154.25 330.47% 133,022,735.34 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 264,279,649.95 2,343,619.30 11,176.56% 109,175,055.55 经营活动产生的现金流量净额 （元） 173,464,127.01 13,017,412.35 1,232.55% 124,260,814.76 基本每股收益（元/股） 0.2779 0.0678 309.88% 0.1426 稀释每股收益（元/股） 0.2779 0.0678 309.88% 0.1426 加权平均净资产收益率 4.26% 1.09% 3.17% 2.52% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 9,302,667,610.56 9,050,240,080.19 2.79% 6,687,825,837.86 归属于上市公司股东的净资产 （元） 7,701,212,493.24 7,391,426,840.28 4.19% 5,346,807,252.26 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 750,688,983.07 975,322,054.15 1,100,188,426.42 1,031,365,880.37 归属于上市公司股东的净利润 64,919,888.18 91,303,722.22 105,504,403.51 59,620,419.90 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 64,353,308.47 87,644,603.31 104,824,403.51 7,457,334.66 经营活动产生的现金流量净额 -41,674,373.03 210,914,214.66 297,297,431.39 -293,073,146.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -104,246.94 -75,034.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,001,900.00 28,079,360.00 27,001,458.00 申请的一次性政府补 助 委托他人投资或管理资产的损益 56,465,861.72 29,333,698.63 募集资金委托理财 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 671,984.00 27,758,876.49 1,129,670.17 偶发性营业外收支 减：所得税影响额 10,070,961.86 12,760,153.23 4,208,414.08 合计 57,068,783.86 72,307,534.95 23,847,679.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主营业务介绍 公司主要从事先进高分子复合材料、光电新材料、光学膜、太阳能电池背板、聚酯电容 膜、信息材料、热收缩材料等聚酯薄膜的研发、生产和销售，通过持续创新和技术研发，产 品种类不断增加，系列品种和市场占有率不断提高，形成以“五大板块”为框架的产业布局， 尤其在聚酯功能膜材料、光学材料、节能窗膜、信息材料、新能源材料等方面战略推进，已 发展成为业内领先的膜材料生产企业。 主要产品及其用途： （1）光学材料板块：包括光学基材、光学膜片2系列，共有130种产品，产品已进入国内 外市场，拥有众多终端客户，主要应用在液晶显示、智能手机、触摸面板等多个市场。 （1.1）光学基材包括6系列，其中：扩散/棱镜/复合/微透用光学基材、调光玻璃用光学基 材、光学级保护离型基材等30种产品，应用于显示领域的高端材料。 （1.2）光学膜片包括4系列：其中：扩散膜、增亮膜、微透膜、光学复合膜、2-3层复合 膜、多层复合膜、QD量子点膜、DBEF复合膜、保护膜等100种产品，应用于超高清电视、 OLED电视、曲面TV、显示器、触摸屏、笔记本电脑、平板电脑、智能手机、导航仪、车载 显示屏等多个市场，主要客户包括三星、BOE、小米、创维、TCL、长虹、康佳、康冠、冠 捷等国内外品牌商、模切厂等。 （2）节能窗膜板块：星膜范系列节能隔热防爆膜，包括建筑窗膜、汽车窗膜、护肤膜和 调光玻璃膜，共有200种产品。 （2.1）建筑窗膜包括纳米陶瓷隔热膜、高红外反射隔热膜（单银/双银/三银/极致四银）、 高清膜、防蓝光膜、安全防爆膜等33种产品，主要应用于建筑门窗、房外天棚、交通工具、 民居、隔断、天棚等领域。 （2.2）汽车窗膜包括高隔热纳米窗膜、单银/双银/三银高隔热前挡、极致四银侧后档、 全防紫外线前挡、N系列侧窗、E系列磁控碳膜侧窗、SP原色磁控系列、纳米陶瓷磁控银前挡 系列、磁控银前挡、蓝银等130种产品。 （2.3）护肤膜分为6系列，包括全防紫外线护肤膜、高清晰度原色膜等25种产品，主要 应用于汽车玻璃贴膜、建筑玻璃贴膜。 （2.4）调光玻璃膜（智能电控液晶膜）包括标准型和彩色型6系列12种产品，主要应用 在智能家居、办公会议隔断、手术室、智能建筑视窗、酒店卫浴隔断、橱窗柜体展厅、户外 投影显示、建筑外墙及汽车玻璃等领域，具有安全、防爆、隐私、节能、环保、装饰、美观、 智能等性能，夏季节能效果可节约27.8%建筑能耗，隔紫外率高达99%以上，其中：高红外反 射隔热膜性能卓越替代进口品牌，实现了国产品牌替代进口。 （3）信息材料板块：包括色带打印、光电显示2系列20种产品。 （3.1）色带打印类：具备多种规格的TTR碳带膜、高端TTR膜等5种产品，主要应用于打 印色带、条形码、条幅等领域。 （3.2）光电显示类：包括电阻式/电容式ITO导电膜、调光玻璃用ITO导电膜、低电阻ITO 导电膜、IM基膜等15种产品，主要应用于触摸面板、平板、手机等领域。 （4）热收缩材料板块：包括PETG收缩膜、PVC收缩膜和综合类材料，共有232种产品。 （4.1）PETG收缩膜包括超高/高/中/低/收缩率、低温收缩、抗紫外线、低收缩力、双向 拉伸等9系列22种材料，主要应用于各种标签、瓶用套装、异形容器外用等要求。 （4.2）PVC收缩膜及功能膜包括10余款产品，已出口50多个国家和地区。 （4.3）综合类材料包括高阻隔材料、热封材料、易撕膜、超薄复合膜、高真空金属化膜、 镀铝膜7系列200多种产品，主要用于医药包装、无菌包装、烟酒、化妆品、日化包装、制袋、 涂布、印刷、复合等市场领域。 （5）新能源材料板块：包括太阳能电池背板、背板基材及系列15种产品。 主要推出适应不同地区气候条件使用的太阳能电池背材基膜、太阳能电池背板膜（包括 乳白、半透明、不透明）等15种不同系列产品，满足太阳能电池封装材料需求。 （二）经营模式 公司战略目标成长为具有核心竞争力的先进高分子复合材料企业，推进企业向高质量发 展。我国是高分子材料的产业大国，高分子材料作为重要工业支撑的材料，广泛应用于国民 经济各个领域，其中重要分类是先进高分子材料，国家新材料产业“十三五”规划明确提出， 将先进高分子材料列入重点发展六大材料之一，预计未来5年将有数万亿的市场规模空间，前 景广阔。 “中国制造2025”提出，坚持“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的 基本方针，公司全面推进以“五大板块”框架产业布局，贯彻落实“六大战略”，“推动三大变革”， 做强做优主业，做精做细市场，计划通过3-5年时间，充分发挥资源优势，实现高程度整合， 由矩阵式管理进入专业化、现代化，全面国际化布局，实现企业高质量发展。 1、采购模式 公司制定完善的采购管理制度，以落实标杆采购性价比最优的原则，加强市场比价，及 时关注原材料动态，合理调控库存，并有效控制成本，确保生产稳定有序。 2、生产模式 公司实行扁平化管理，以项目经理责任制贯彻落实，突出以市场为导向的生产管理和项 目增加值考核管理，从研发、生产、销售与售后服务全方位质量监控，实现生产、质量和市 场建立良好沟通反馈机制，一周一会协调解决发展中的问题，实现计划与执行跟踪，带动推 进企业纵深发展。 3、销售模式 公司销售主要采用直销模式，产品订单销售和服务遍及国内及拓展到世界50多个国家和 地区，建立起高效、完善的销售网络，深入重点客户、区域市场、特色产品全面布局，专线、 专产品、专市场，配备专门的营销、技术和管理团队，国内设有办事机构近多处，国外布局 拓展专业市场贸易网点，多地设立服务机构，为客户提供产品服务。 （三）业绩增长驱动要素 通过优化产品结构，以聚酯薄膜工业中间材料，功能性、高性能持续推动发展，充分发 挥五大板块优势、产品技术开发优势、规模优势和品牌优势，实现经营效益不断提升。 产能增长因素。通过实施已建项目的满产达效，在建项目新产能的陆续投放逐步扩张产 能，立足重点新材料、新技术、新产品的继续突破，通过技术、工艺结合，持续创新，满足 多元化需求，做精做强高分子材料领域持续向高端发展，全球布局形成竞争优势，带动公司 未来增长的驱动力。 技术创新因素。通过自主研发，加大产品结构调整，拓展新品技术储备，加力在高端光 学材料、新型显示光学模组材料、智能穿戴、光伏材料柔性太阳能产品等新领域布局，巩固 公司高端薄膜材料的领先地位，将成为公司未来发展的驱动要素之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 期末余额为3,329,463,894.91 元，较年初增加32.66%，增加原因系二亿平光学膜部 分项目完工投产，房屋竣工验收完成，由在建工程转入固定资产所致 无形资产 期末余额为127,430,768.03元，较年初增加33.56%，主要系公司本期新购入位于嶂 山大道西侧的土地一块。 在建工程 期末余额为224,747,061.08 元，较年初减少75.34%，减少原因系二亿平光学膜部分 项目完工投产，房屋竣工验收完成，由在建工程转入固定资产所致 应收利息 期末余额为4,063,333.33元，较年初减少65.94%，减少原因系本期用于购买理财产 品计提应收利息减少所致 存货 期末余额为1,446,550,380.65 元，较年初增加32.84%，增加原因系聚酯薄膜备货 库存增加及原材料价格上涨导致产品成本上升所致 长期待摊费用 期末余额为2,856,068.64元，较年初增加91.92%，增加原因系新增苗木绿化资产所 致 递延所得税资产 期末余额为14,692,396.22元，较年初增加54.18%，增加原因系账龄政策计提坏账 准备增加所致 其他非流动资产 期末余额为176,472,736.35元，较年初增加162.87%，增加原因预付光学膜二期工 程项目资金所致 预收款项 期末余额为41,899,137.40元，较年初增加49.81%，增加原因系本期销售订单增加 所致 应付职工薪酬 期末余额为21,977,141.98元，较年初增加70.66%，增加原因系本期计提待发放的 工资奖金增加所致 应交税费 期末余额为13,324,241.78元，较年初增加34.62%，增加原因系本期利润总额增加, 计提的应缴纳所得税增加所致 其他应付款 期末余额为118,583,361.97元，较年初减少60.76%，减少原因系本期支付光学膜二 期项目资金所致 未分配利润 期末余额为1,192,048,121.84元，较年初增加30.39%，增加原因系本期利润增加所 致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、全产业链优势 公司集从原料开发、挤出拉伸、精密涂布、磁控溅射、微成型、电子光雕模具等全套工 艺技术，具备全产业链技术产品开发优势，能够快速进行新产品开发和核心技术延伸研究， 覆盖了镀、涂、压、拉、印及后道加工的产业技术工艺环节，促进在高端产品上的开发能力 和开发速度，不断提升产品技术含量和附加值，推动技术垂直整合，加速了公司在中高端产 品种类的持续提升，有助于公司实现在高分子材料行业趋势把握、渠道拓展、技术研发等方 面保持竞争优势，形成以技术创新驱动企业发展。 2、自主创新和技术开发优势 公司拥有完善的研发体系，通过自主研发、工艺创新，充分发挥在高分子材料领域的优 势，研发符合行业发展趋势的技术和产品，在高分子膜材料、光学膜材料、信息材料、新能 源材料等领域取得多项技术水平突破，掌握了自主研发的核心技术。 通过技术与配方工艺的结合，及时调整产品结构，自主研发光学级高端基材，超薄高显 复合膜，纳米高档窗膜，太阳能电池背板及用于该背板的膜用聚酯等多项新产品新技术同时 具有自主知识产权，达到国内、国际先进水平，通过持续加强自主创新投入，突破传统向新 兴产业核心技术延伸研究，研发实力逐步提升，形成较强的技术和产品竞争优势。 3、研发实力和核心人才团队优势 立足核心材料技术，发挥平台优势，全球开展技术交流合作，重视人才培养和引进机制， 技术技能人才优势明显，建立一支集研发、生产、市场等核心技术能力和专业团队，拥有研 发人才队伍，专业领域涉及材料工程、光学工程、原料分析、化学工程、高分子材料等多个 专业，在强化研发投入方面持续增强，每年研发经费占营业收入比例都在3.0%以上，确保新 产品持续开发、市场占有率持续提升，科研创新能力持续加强，拥有国家火炬计划薄膜特色 产业基地，系国家高新技术企业、中国双向拉伸薄膜产业基地、中国轻工业塑料行业十强企 业、江苏省PET基材功能性薄膜工程技术研究中心、江苏省认定企业技术中心。 4、品牌和市场竞争优势 公司注重品牌建设，通过持续客户结构调整，坚持以市场和客户需求为导向，强化技术和市 场的搭建互应，销售网络和客户结构持续优化，经过多年发展积累，已形成覆盖国内大部分 区域和国外50多个国家和地区的终端客户群，包涵世界500强在内的一大批世界知名企业，同 时，基于公司在显示材料、信息材料、节能窗膜材料、新能源材料、热收缩材料、挤出材料、 智能显示等一系列材料领域的核心技术和产品创新能力，可以为客户提供多元化需求，“双星” 系列产品、“星膜范”系列品牌节能窗膜畅销国内外，加速在行业形成较强的品牌优势，为更 多新产品的投放和市场拓展以及品牌延伸夯实了基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年度，公司紧紧围绕年初制定的经营计划，坚持以提升质量和效益为着力点，不断 优化产品结构，持续推进创新产品的研发，积极开拓国内外市场，提升盈利能力；内部加强 管理，强化产品质量提升，通过创新挖潜，落实节能降耗，降本增销，有效提升了经营效益。 公司2018年度实现营业收入385,756.53万元，同比增长了27.61%；实现归属于上市公司股东的 净利润32,134.84万元，同比增长330.47 %。 （一）科技创新和产品研发 瞄准市场前沿抢先布局战略性技术，加大研发技术与创新力度，提升企业核心竞争力和 可持续发展能力。 报告期内，公司继续加大技术研发创新投入和新产品开发，通过自主研发，重点发展以 五大板块为核心的创新产品，保持光学材料、节能窗膜、信息材料、新能源材料等优势产品 利润水平持续增长，布局高端光学基材、高隔热纳米窗膜、高显超薄化用复合膜片、光学保 护离型基材等新品量产。新增专利申请11件，授权专利16件，其中：授权发明专利6件，通过 新产品新技术鉴定6项，参与行业标准和国家环保标准制定2项，以技术创新增强核心竞争力， 形成持续成长的新动力。 （二）重点项目持续推进和产能提升 报告期内，积极推动研发创新及投资项目建设，年产二亿平方米光学膜项目建设进展顺 利，实现光学基膜自主开发，产品质量提升，项目后续产能陆续实现投产。推进多项技术改 造等工艺的提升，产能的陆续释放将成为公司近年业绩发展的基础驱动要素。 （三）人才集聚，管理提升； 报告期内，公司持续深化生产经营管理，加快推行管理创新，围绕提升效率和激发活力， 以精益管理推进水平上台阶。重视集聚创新人才，以人才集聚打造团队能力提升，突出专业 技能的重要性，以才引才，用才带才，为推进技术创新提供支撑，人才结构和层次更趋优化， 增强可持续发展能力，提升整体经营效益。 （四）管理创新持续加强 报告期内，公司持续加强管理，通过创新创造效益，实现成本降低、效率提升，使创新 成为企业的核心能力，不断提升管理水平。并以市场为导向，以客户为中心，整合资源，创 造竞争新优势，提升企业运营能力。 （1）生产管理扎实推进；落实以效益为中心的精细化管理，持续项目“增加值”管理，以 推进产能利用率提升聚焦产品价值生产，管理标准化全方位推进，扭住“质量”关键点，将质 量效益作为提升管理目标重要标尺，管理水平不断提升。 （2）基础管理不断深化；开展项目内务管理新10条落实，以创新推广应用新技术、新工 艺，开展管理“短板”和质量“痛点”的重点突破，推进降本增效，提高运营效率。 （3）财务管理持续深化；信息化财务全方位效率推进，以节能降耗为目标，实施降本增 收和全面预算工作，落实资金风险管控，实现收支有度，职能参谋不断强化。 （4）强化物资采供管理。立足科学化、合理化，将财务管理职能深度延伸，实行阳光采 购，标杆采购，有效降低采购成本，提高采购效率。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,857,565,344.01 100% 3,022,955,177.10 100% 27.61% 分行业 薄膜制造业 3,857,565,344.01 100.00% 3,022,955,177.10 100.00% 27.61% 分产品 聚酯薄膜 3,674,252,994.95 95.25% 2,826,521,197.82 93.50% 29.99% 镀铝膜 84,673,712.26 2.20% 90,693,972.62 3.00% -6.64% PVC功能膜 61,324,236.58 1.59% 81,284,477.31 2.69% -24.56% 其他业务收入 37,314,400.22 0.97% 24,455,529.35 0.81% 52.58% 分地区 国内 3,136,926,491.35 81.32% 2,553,269,408.49 84.46% 22.86% 国外 720,638,852.66 18.68% 469,685,768.61 15.54% 53.43% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 塑料薄膜制造业 3,820,250,943.79 3,185,784,644.60 16.61% 27.41% 19.79% 5.30% 分产品 聚酯薄膜 3,674,252,994.95 3,062,708,081.16 16.64% 29.99% 22.01% 5.45% 镀铝膜 84,673,712.26 70,386,494.15 16.87% -6.64% -15.07% 8.25% PVC功能膜 61,324,236.58 52,690,069.29 14.08% -24.56% -20.49% -4.39% 分地区 国内 3,099,612,091.13 2,644,445,160.25 14.68% 22.57% 15.94% 4.88% 国外 720,638,852.66 541,339,484.35 24.88% 53.43% 43.03% 5.46% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 聚酯薄膜行业 销售量 吨 329,560.1 300,261.59 19.09% 生产量 吨 347,730.5 301,471.7 12.77% 库存量 吨 72,219.4 54,049 33.62% PVC功能膜行业 销售量 吨 3,659.4 4,804.63 -23.84% 生产量 吨 3,786.29 4,819.21 -21.43% 库存量 吨 796.83 669.94 18.94% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 聚酯薄膜 原材料 2,503,885,231.99 78.47% 2,078,523,479.90 78.14% 20.46% 聚酯薄膜 人工 59,930,836.23 1.88% 32,910,298.36 1.24% 82.10% 聚酯薄膜 燃料动力 195,262,837.63 6.12% 152,879,351.07 5.75% 27.72% 聚酯薄膜 制造费用 303,629,175.31 9.51% 245,951,076.78 9.25% 23.45% PVC功能膜 营业成本 52,690,069.29 1.65% 66,269,862.44 2.49% -20.49% 镀铝膜 营业成本 70,386,494.15 2.21% 82,875,145.73 3.12% -15.07% 其他业务 其他成本 5,276,289.55 0.17% 711,807.51 0.03% 641.25% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,085,085,958.10 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.13% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 400,344,270.62 10.38% 2 客户二 229,793,717.48 5.96% 3 客户三 192,069,236.31 4.98% 4 客户四 156,345,125.96 4.05% 5 客户五 106,533,607.73 2.76% 合计 -- 1,085,085,958.10 28.13% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,043,436,761.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 64.13% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 932,837,495.13 29.28% 2 供应商二 329,126,781.06 10.33% 3 供应商三 308,235,611.55 9.67% 4 供应商四 248,056,071.31 7.79% 5 供应商五 225,180,802.25 7.07% 合计 -- 2,043,436,761.30 64.13% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 111,570,405.43 91,677,511.67 21.70% 管理费用 61,362,885.30 42,940,457.11 42.90% 主要原因系公司本报告期管理工资、 奖金、福利及社保费用较上年同期增 加所致 财务费用 27,506,804.19 27,478,980.43 0.10% 研发费用 121,508,267.11 96,604,139.55 25.78% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 深入实施创新驱动发展战略，加快形成以科技创新、技术创新、产品开发为主要引领和 支撑的创新体系和发展模式。一批新技术应用、新产品开发、新市场拓展，使产品结构调优， 通过技术进步，效率提升，效益增加，产品质量稳定中提升，形成较强的技术和产品竞争优 势。2018年，研发投入12150.8万元，承担自主备案项目14项，落实四银低辐射隔热节能窗膜、 直下式无扩散板背光模组用复合膜片、棱镜复合用光学级聚酯薄膜等30多项新产品新技术开 发完成；申请专利11件，授权专利16件，其中：授权发明专利6件，授权实用新型专利10件； 通过新产品新技术鉴定6项，以技术创新增强核心竞争力，形成持续成长的新动能，支撑企业 长足发展。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 134 128 4.69% 研发人员数量占比 10.04% 10.08% -0.04% 研发投入金额（元） 121,508,267.11 96,604,139.55 25.78% 研发投入占营业收入比例 3.15% 3.20% -0.05% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,506,776,388.34 2,571,752,645.40 36.36% 经营活动现金流出小计 3,333,312,261.33 2,558,735,233.05 30.27% 经营活动产生的现金流量净 额 173,464,127.01 13,017,412.35 1,232.55% 投资活动现金流入小计 4,315,001,584.55 2,095,468,953.09 105.92% 投资活动现金流出小计 4,308,422,775.66 4,761,121,920.26 -9.51% 投资活动产生的现金流量净 额 6,578,808.89 -2,665,652,967.17 -100.25% 筹资活动现金流入小计 1,969,306,649.81 -100.00% 筹资活动现金流出小计 44,282,780.85 50,513,319.96 -12.33% 筹资活动产生的现金流量净 额 -44,282,780.85 1,918,793,329.85 -102.31% 现金及现金等价物净增加额 139,350,229.89 -748,227,623.49 -118.62% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1）经营活动现金流入同比增加36.36%，主要原因系报告期内销售回款收到的现金较上年同期增加所致； 2）经营活动现金流出同比增加30.27%，主要原因系报告期内销售增加相应购买原料支付的现金较上年同期增加所致； 3）经营活动产生的现金流量净额同比增加1232.55%，主要原因系报告期内销售收到的现金较上年同期增加所致； 4）投资活动现金流入同比增长了105.92%，主要原因系报告期内购买理财产品到期资金到账所致； 5）投资活动产生的现金流量净额同比减少100.25%，主要原因系报告期内募集资金购买理财产品资金到账较上年同期增加 所致； 6）筹资活动现金流入同比减少100%，主要原因系公司上年同期非公开发行股份资金到账所致； 7）筹资活动产生的现金流量净额同比减少102.31%，主要原因系公司上年同期非公开发行股份资金到账所致。 8）现金及现金等价物净增加额同比增少118.62%，主要原因系报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 621,264,238.56 6.68% 825,623,745.22 9.12% -2.44% 应收账款 921,560,212.41 9.91% 908,896,334.12 10.04% -0.13% 存货 1,446,550,380.65 15.55% 1,088,932,800.92 12.03% 3.52% 增加原因系聚酯薄膜备货库存增加 及原材料价格上涨导致产品成本上 升所致 固定资产 3,329,463,894.91 35.79% 2,509,728,845.72 27.73% 8.06% 增加原因系二亿平光学膜部分项目 完工投产，房屋竣工验收完成，由在 建工程转入固定资产所致 在建工程 224,747,061.08 2.42% 911,445,567.90 10.07% -7.65% 增加原因系二亿平光学膜部分项目 完工投产，房屋竣工验收完成，由在 建工程转入固定资产所致 应收利息 4,063,333.33 0.04% 11,931,218.36 0.13% -0.09% 减少原因系本期用于购买理财产品 计提应收利息减少所致 无形资产 127,430,768.03 1.37% 95,410,026.65 1.05% 0.32% 增加原因系新购土地所致 长期待摊费用 2,856,068.64 0.03% 1,488,156.35 0.02% 0.01% 增加原因系新增苗木绿化资产所致 递延所得税资产 14,692,396.22 0.16% 9,529,648.03 0.11% 0.05% 增加原因系账龄政策计提坏账准备 增加所致 其他非流动资产 176,472,736.35 1.90% 67,134,086.30 0.74% 1.16% 增加原因预付光学膜二期工程项目 资金所致 预收款项 41,899,137.40 0.45% 27,968,348.32 0.31% 0.14% 增加原因系本期销售订单增加所致 应付职工薪酬 21,977,141.98 0.24% 12,877,637.86 0.14% 0.10% 增加原因系本期计提待发放的工资 奖金增加所致 应交税费 13,324,241.78 0.14% 9,897,990.07 0.11% 0.03% 增加原因系本期利润总额增加,计提 的应缴纳所得税增加所致 其他应付款 118,583,361.97 1.27% 302,186,692.43 3.34% -2.07% 减少原因系本期支付光学膜二期项 目资金所致 未分配利润 1,192,048,121.84 12.81% 914,192,559.67 10.10% 2.71% 增加原因系本期利润增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内 购入金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 3,000,000.00 5,660,157.00 5,194,200.00 自筹资金 金融衍生工具 398,000,000.00 398,000,000.00 自筹资金 合计 401,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,660,157.00 403,194,200.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011年 首发 270,660.97 275,999.15 0 0 0.00% 0 补充流动 资金 17.3 2014年 定向增发 136,793.94 381.91 138,298.03 18,000 18,000 13.16% 0 补充流动 资金 1,844.19 2017年 定向增发 196,757.29 54,675.96 96,881.04 109,262.36 募集专户 和理财 合计 -- 604,212.2 55,057.87 511,178.22 18,000 18,000 2.98% 109,262.36 -- 1,861.49 募集资金总体使用情况说明 1、首次发行募集资金 公司实际募集资金净额为270660.97万元，实际募集资金净额超过计划募集资金204497.97万元， 截止2018年12月31日，公司募集资金承诺投资项目已累计投入资金66192万元，超募资金209807.15万元投入使用，募 集资金累计使用275999.15万元。2、2014年非公开发行募集资金 公司非公开发行股票实际募集资金净额为136793.94万 元，截止2018年12月31日，定向增发募集资金专户项目支出累计138298.03万元。3、2017年非公开发行募集资金 公 司非公开发行股票实际募集资金净额为196757.29万元，截止2018年12月31日，定向增发募集资金专户项目支出累计 96881.04万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产3万吨新型功能 性聚酯薄膜项目 否 66,163 66,163 66,192 100.04% 2011年 10月01 日 10,667.83 否 否 年产10000万平方米 光学膜项目 是 136,793.94 118,793.94 381.91 120,298.03 101.27% 2016年 10月01 日 -661.06 否 否 收购江西科为薄膜新 型材料有限公司 是 18,000 18,000 100.00% 2015年 07月01 日 204.75 否 否 年产20000万平方米 光学膜项目 否 196,757.29 196,757.29 54,675.96 96,881.04 48.44% 否 否 承诺投资项目小计 -- 399,714.23 399,714.23 55,057.87 301,371.07 -- -- 10,211.52 -- -- 超募资金投向 年产5万吨太阳能电 池封装材料基材项目 否 65,811.42 65,811.42 64,870.55 98.57% 2014年 06月14 日 4,544.97 否 否 年产12万吨新型功能 否 138,686.5 138,686.5 144,936.6 104.51% 2013年 17,204.39 否 否 性聚酯薄膜及18万吨 功能性膜级切片项目 5 5 06月01 日 超募资金投向小计 -- 204,497.97 204,497.97 209,807.15 -- -- 21,749.36 -- -- 合计 -- 604,212.2 604,212.2 55,057.87 511,178.22 -- -- 31,960.88 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 首次发行募集资金投资项目即“年产3万吨新型功能性聚酯薄膜项目”本年度实现的效益未达到预计 效益的原因为：公司“年产3万吨新型功能性聚酯薄膜项目”建成后，涵盖了高收缩率、中收缩率、 低收缩力等各类产品，满足了低温收缩、较好收缩曲线的要求，适用于各种标签、瓶用套装、异形 容器外用收缩等产品。该项目效益测算按照当时经济形势及市场需求计算预计效益但项目建成后由 于市场竞争激烈，导致该项目生产的产品价格出现了较大的波动，影响了该项目预计效益实现。首 次发行募集资金投资项目即“年产12万吨新型功能性聚酯薄膜及18万吨功能性膜级切片项目”本年 度实现的效益未达到预计效益的原因为：“年产18万吨功能性膜级切片”建成投产后主要为公司最终 产品提供原材料，并不直接对外销售，根据公司整体产品规划、生产计划和原材料研发需要进行生 产安排，因此，公司主要产品的价格波动对膜级切片的效益产生较大影响。“年产12万吨新型功能 性聚酯薄膜项目”建成投产后，该项目产能利用率和产销率都已达到预期，受到整体经济形势的影响， 市场竞争较为激烈，产品价格下降幅度较大，未能达到预计效益。首次发行募集资金投资项目即“年 产5万吨太阳能电池封装材料基材项目”本年度实现的效益未达到预计效益的原因为：公司“年产5 万吨太阳能电池封装材料基材项目”投产后，公司推出适应不同地区气候条件使用的太阳能电池背材 基膜、太阳能电池背板膜等系列产品，因经济形势的波动对新能源行业影响较大，对公司该产品的 推广及销售产生了较为不利的影响，未能达到预计效益。定向增发募集资金投资项目即“年产一亿平 米的光学膜项目”本年度实现的效益未达到预计效益的原因为：公司“年产一亿平米的光学膜项目” 投产后，主要生产光学膜等新型产品，市场竞争激烈，目前光学膜产品已获得三星在内的国际一线 品牌认证并全球供货；国内主要客户为京东、TCL、海信、创维、长虹、康冠、小米、华为等国内 品牌。由于受到前期技术逐步完善、技术创新等因素影响，导致该系列产品成本较高；此外，由于 公司涉足光学膜时间较短，国内外销售渠道培育需要一定周期，对公司该产品的推广及销售产生了 一定影响。定向增发募集资金投资项目即“收购江西科为薄膜新型材料有限公司”本年度实现的效益 未达到预计效益的原因为：由于受到江西科为薄膜新型材料有限公司经营等因素影响，江西科为薄 膜新型材料有限公司未达到预期效益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司于2011年7月6日召开了关于超募资金投资项目的临时股东大会并对超募资金的使用计划进行 了公告。超募资金204,497.97万元将用于投资建设“年产5万吨太阳能电池封装材料基材项目”及“年 产12万吨新型功能性聚酯薄膜及18万吨功能性膜级切片项目”，超募资金不能满足项目资金需求部 分，公司将通过自筹等方式来解决，2011年度超募资金使用了75,051.03万元，2012年度超募资金 使用了89,443.32万元，2013年度超募资金使用了33,111.09万元，2014年度超募资金使用了6,281.01 万元，2015年度超募资金使用了2,946.30万元，2016年度超募资金使用了729.28万元，2017年度 超募资金使用了2,245.12万元，2018年度未使用超募资金，截止2018年12月31日，累计支付资 金209,807.15万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2011年6月10日，公司第一届董事会第七次会议审议并通过了《关于使用募集资金置换预先已投 入募集资金项目的自筹资金的议案》，同意公司以首次公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资 金投资项目的自筹资金共计315,102,774.23元。上述置换资金业经保荐人确认，并经上海众华沪银 会计师事务所有限公司沪众会字(2011)第4114号专项鉴证报告确认。2014年8月28日，公司第二 届董事会第九次会议审议并通过了《公司以募集资金置换预先已投入募集资金项目自筹资金》，同意 公司以非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金共计140,652,078.81 元。上述置换资金业经保荐人确认，并经众华会计师事务所众会字(2014)第4615号专项鉴证报告确 认。2017年3月27日，公司第三届董事会第六次会议审议并通过了《公司以募集资金置换预先已 投入募集资金项目自筹资金》，同意公司以非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项 目的自筹资金共计234,265,776.92元。上述置换资金业经保荐人确认，并经众华会计师事务所众会 字(2017)第2602号专项鉴证报告确认。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 据2012年2月23日本公司第一届董事会第十三次会议决议，使用2亿元募集资金用于暂时补充流 动资金，使用期限不超过6个月，从2012年2月24日起至2012年8月23日止，到期归还募集资 金专用账户。本公司于2012年8月23日归还2亿元至募投资金专用账户。根据2012年8月27日 本公司第一届董事会第十九次会议决议，使用2亿元募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限不 超过6个月，从2012年8月28日起至2013年2月27日止，到期归还募集资金专用账。本公司于 2013年2月1日归还2亿元至募投资金专用账户。根据2014年3月26日第二届董事会第七次会议 决议决议，预计使用5,000万元募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限不超过9个月，从2014 年3月26日起至2014年12月26日止，到期归还募集资金专用账户。本公司实际使用闲置募集资 金暂时补充流动资金3,720.00万元。截止至2014年12月23日，本公司已全部归还至募集资金专用 账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 公司首次发行募集资金项目建设已全部完成，为实现股东利益最大化原则，为提高募集资金使用效 率，公司第三届董事会第十八次会议审议通过《公司关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集 资金永久补充流动资金的议案》，公司将完结项目结余募集资金人民币173,046.34元全部转出，划转 完成后公司已对募集资金专户进行销户处理。公司2014年定向增发募集资金项目建设已全部完成， 为实现股东利益最大化原则，为提高募集资金使用效率，公司第三届董事会第十八次会议审议通过 《公司关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司将完结项 目结余募集资金人民币18,441,909.46元全部转出，划转完成后公司已对募集资金专户进行销户处理。 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司将项目结余募集资金人民币173,046.34元转入一般户中国工商银行股份有限公司宿迁分行 1116020009000009820，全部用于永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。公司将项目结余 募集资金人民币18,441,909.46元转入一般户中国工商银行股份有限公司宿迁分行 1116020009000009820，全部用于永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。 为了提高募集资金的使用效率，公司已定期存储了部分尚未使用的募集资金及购买理财产品，到期 后该部分资金将返还至募集资金专户。本期购买定期存款情况如下：2018年3月29日召开第三届 董事会第十七次会议审议通过了《关于公司将部分闲置募集资金转为定期存款方式存放的议案》，当 日将募集资金以7,949,000.00美元定期存款形式存入中国建设银行，到期日为2018年5月21日， 利率为1.88%；以9,538,000.00美元定期存款形式存入中国建设银行，到期日为2018年6月29日， 利率为2.31% 。本期购买理财产品情况如下：2018年4月23日，公司第三届董事会第十八次会议、 第三届监事会第十八次会议及2017年年度股东大会审议通过了《公司关于用自有资金和暂时闲置募 集资金进行现金管理的议案》。建行 “乾元”2017年第191期理财产品6亿到期，2018年2月26日， 公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买中国建设银行江苏省“乾元”保本型人民币 理财产品2018年第040期，本金600,000,000.00元，到期日为2018年5月28日。交行 “蕴通财富·日 增利120天”理财产品6亿到期，2018年3月29日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理 财产品，购买交通银行“蕴通财富·日增利52天”，本金600,000,000.00元，到期日为2018年5月21 日。交行 “蕴通财富·日增利52天”理财产品6亿到期，2018年5月22日，公司继续使用部分暂时 闲置的募集资金购买理财产品，购买交通银行交通银行藴通财富结构性存款176天，本金 600,000,000.00元，到期日为2018年11月15日。建行 “乾元”2018年第040期理财产品6亿到期， 2018年5月30日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买中国建设银行定期型 结构性存款，本金600,000,000.00元，到期日为2018年11月30日。交行结构性存款理财产品6亿 到期，2018年11月16日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买南京银行利率 挂钩型结构性存款，本金400,000,000.00元，到期日为2019年5月16日。建行定期型结构性存款 理财产品6亿到期，2018年12月4日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买 浦发银行公司新客固定持有期JG403期，本金600,000,000.00元，到期日为2019年6月3日。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 收购江西科 为薄膜新型 材料有限公 司 年产10000 万平方米光 学膜项目 18,000 18,000 18,000 100.00% 2015年07 月01日 204.75 否 否 合计 -- 18,000 18,000 18,000 -- -- 204.75 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 2015年6月9日经公司第二届董事会第十七次会议决议，公司收购江西科为薄膜新型 材料有限公司（以下简称“江西科为”）100%股权。其中，收购柯秋平持有的江西科为 99%股权及时招军持有的江西科为1%股权的价格合计为8,000万元。同时，双星新材 向江西科为增加注册资本8,000万元，增资后，江西科为注册资本为10,000万元。增 资8,000万元的价格为人民币10,000万元，上述股权转让及增资金额合计为1.8亿元。 公司本次收购并增资江西科为使用2014年度非公开发行募集资金1.8亿元。2015年6 月26日经公司2015年第一次临时股东大会决议：审议通过关于《公司拟使用部分募 集资金收购江西科为薄膜新型材料有限公司100%股权并增加注册资本》的议案，审 议通过关于《江西科为薄膜新型材料有限公司股权转让与增资入股协议》的议案。2015 年7月22日完成收购江西科为薄膜新型材料有限公司的公告，双星新材公告：拟使 用部分募集资金收购江西科为薄膜新型材料有限公司100%股权并增加注册资本。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 由于受到江西科为薄膜新型材料有限公司经营等因素影响，江西科为薄膜新型材料有 限公司未达到预期效益。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 先进高分子复合材料作为《国家“十三五”战略规划》新材料领域重点支持鼓励发展的材 料，在《中国制造2025》重点领域技术发展中高性能膜材料作为新材料也列入多项目计划鼓 励支持发展，一些发达国家跨国企业也把高性能膜材料发展作为工业中间新材料，抓在手中 持续推进发展，聚酯薄膜作为当前工业中间材料和未来战略性新兴产业中重要的新材料，是 一种绿色、环保、综合性能优异的高分子薄膜材料，近年来，BOPET产业发展迅速，行业产 品种类繁多，市场应用领域越来越广，因其机械强度高、刚性好、韧性强，绝缘性优良等多 方面优异性能，被广泛应用到包装、印刷、磁记录、感光、办公、绝缘、护卡、建筑、装饰 装潢上，产品的专业化程度越来越高，差异化、特种化、高端化的产品供给模式逐步形成， 同时进一步应用于航天、光学、太阳能、电子、电工等高精尖技术领域，推动了相关领域的 材料革命和进步。 当前，行业市场竞争日趋激烈，国内聚酯薄膜需求稳定增长，行业企业利润率合理提升， 行业实现理性发展，处于平稳期，供需好转，盈利能力提升。功能膜因其较高的利润率及更 广阔的发展空间引起市场的广泛关注，BOPET行业企业在研发功能化薄膜新产品方面的投入 不断加大，进一步加大差异化薄膜产品市场的开发力度，产品竞争从普通膜向功能膜转移。 企业更加重视自身的市场定位和竞争优势分析，各企业开始显现出较鲜明的产品专业化特色。 特别是近几年来，高附加值产品份额在增加，行业企业加大技术改造和技术攻关的力度，提 高自主创新能力，在光学薄膜基膜、光学用离型保护膜基膜、太阳能电池背板基膜、窗膜基 膜、有色膜、在线涂布膜等方面产品品种数量和质量有较大提升，产品在光学、太阳能、建 筑、电子、电工等高精尖技术领域的使用，未来仍将进一步向高端化、精细化、专业化发展， 创新是永恒的主题，进一步提升企业自主创新能力、加强精益管理、降低运营成本、走出自 己的特色是企业未来努力的方向。 公司将通过持续创新，围绕产业升级，开展技术进步，坚持新发展理念，坚持推进高质 量发展，坚持以提高经济增长质量和效益为立足点，以创新带动潜能发挥，加快技术创新， 新产品开发，新市场拓展，强化各项基础管理，增强综合管理能力，围绕“特色产品、功能 性产品、高端产品”发展，加快企业转型升级，调结构、提效益，实施品牌战略，以市场为 导向，注重内涵与质量，从强化科技引领，突出加强自主创新，扎实推进创新驱动，深入推 进高性能新品研发，加快结构调整，实现资源更高程度整合，创新发展，对外拓展，推动企 业在膜材料制造领域形成全面布局，逐步实现高端产品市场进口替代，目标全球高分子复合 材料研发领域形成竞争优势，全面提升企业的竞争实力。 1、在产品结构方面，国外大型跨国企业根据新兴产业的需求，占领了高端薄膜的国际市 场。当前，光学基膜产品的国内、国际市场被国外企业垄断，国内对光学基膜的进口依存度 较高。未来，国内包括液晶电视在内的电子产品持续快速增长，国产的光学膜供给迫切需要 加快步伐实现替代，为此，增加光学膜项目的开发研究对提升下游的液晶显示器材等产业的 国产化有着积极作用。 2、高阻隔性聚酯薄膜通过填料改性、多层复合、溅射等技术方式赋予聚酯薄膜优良的水 蒸气、氧气阻隔性，可以应用于节能、医疗和光电领域，市场前景广阔。 3、热收缩聚酯薄膜主要在高端产品（出口产品）和领域中应用。当前国内市场上，聚酯 热收缩膜主要应用在电容器、电池商标、PET瓶收缩标签等产品上，具有方便、环保、有利 于回收等特点，未来将逐步替代PVC热收缩膜。 （未完）  |