[年报]凌霄泵业:2018年年度报告
广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 1 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 1 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王海波、主管会计工作负责人陆凤娟及会计机构负责人(会计主 管人员)陆凤娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测 与承诺之间的差异。 公司将面临原材料价格波动、存货减值、市场竞争、境外客户销售占比较 高等风险，详见“第四节”之“九、公司未来发展的展望” 以120,429,248股为基数，向全体股东每10股派发现金红利15.00元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股。 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王海波、主管会计工作负责人陆凤娟及会计机构负责人(会计主 管人员)陆凤娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测 与承诺之间的差异。 公司将面临原材料价格波动、存货减值、市场竞争、境外客户销售占比较 高等风险，详见“第四节”之“九、公司未来发展的展望” 以120,429,248股为基数，向全体股东每10股派发现金红利15.00元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股。 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 3 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................6 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................10 第三节公司业务概要......................................................................................................................15 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................34 第五节重要事项..............................................................................................................................49 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................56 第七节优先股相关情况..................................................................................................................56 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................57 第九节公司治理..............................................................................................................................64 第十节公司债券相关情况..............................................................................................................69 第十一节财务报告..........................................................................................................................70 第十二节备查文件目录................................................................................................................171 3 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................6 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................10 第三节公司业务概要......................................................................................................................15 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................34 第五节重要事项..............................................................................................................................49 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................56 第七节优先股相关情况..................................................................................................................56 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................57 第九节公司治理..............................................................................................................................64 第十节公司债券相关情况..............................................................................................................69 第十一节财务报告..........................................................................................................................70 第十二节备查文件目录................................................................................................................171 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、凌霄泵业指广东凌霄泵业股份有限公司 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 元、万元指人民币元、人民币万元 公司、本公司、凌霄泵业指广东凌霄泵业股份有限公司 董事会指广东凌霄泵业股份有限公司董事会 监事会指广东凌霄泵业股份有限公司监事会 股东大会指广东凌霄泵业股份有限公司股东大会 章程、公司章程指《广东凌霄泵业股份有限公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 锦湖实业指阳春市锦湖实业有限公司 志诚展销指阳春市志诚水泵展销部 汇成机电指阳春市汇成机电有限公司 民用离心泵指利用叶轮旋转而使水发生离心运动来工作的小型民用电泵 卫浴泵、 SPA泵、泳池泵指 应用于休闲卫浴及水上康体领域的民用离心泵，为提高绝缘性，保障 使用安全，一般以塑料为机身主要材质，统称为塑料卫浴泵 不锈钢泵指 以不锈钢为泵体主要材质的民用离心泵，一般应用于对介质卫生条件 要求较高的民用、商业领域 通用泵指除塑料卫浴泵、不锈钢泵以外的其他民用离心泵 潜水泵指 深井提水的重要设备，使用时整个机组潜入水中工作的民用离心泵， 是通用泵的一种 清水泵指 供输送清水及物理化学性质类似于清水的其他液体之用的民用离心 泵，是通用泵的一种 整泵指泵体与电机组合之后的整体民用离心泵 UL认证指 Underwriter Laboratories Inc.的缩写，即保险商实验所，为美国产品安 全认证的权威机构， UL认证为美国和加拿大市场公认的产品安全认 证标准 TUV认证指 Technischer überwachungs-Verein的缩写，德国专为元器件产品定制的 一个安全认证标志，在德国和欧洲得到广泛的接受 CE认证指法文 Communaute Euripene的缩写， CE认证是产品进入欧洲市场的 4 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 强制性产品安全认证标志 RoHS认证指 Restriction of Hazardous Substances的缩写，即《关于限制在电子电器 设备中使用某些有害成分的指令》，由欧盟立法制定的一项强制性标 准，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于 人体健康及环境保护。 GS认证指 Geprufte Sicherheit的缩写， GS认证以德国产品安全法（ GPGS）为依 据，按照欧盟统一标准 EN或德国工业标准 DIN进行检测的一种自愿 性认证，是欧洲市场公认的德国安全认证标志 ETL认证指 Electrical Testing Laboratories的缩写，美国电子测试实验室， ETL认 证是北美一项安全认证，在北美具有广泛的知名度和认可度 硅钢片指电机的定子、转子冲片所用的一种电工材料 漆包线指 由导体和绝缘层两部分组成的一种绕线组，系裸线经退火软化后，再 经过多次涂漆、烘焙而成 铸铁件指生铁通过加热成液体，浇铸到模具芯盒制作型腔内形成的铸件 CNAS国家认可试验室指获得中国合格评定国家认可委员会（ CNAS）实验室认证 5 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称凌霄泵业股票代码 002884 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称广东凌霄泵业股份有限公司 公司的中文简称凌霄泵业 公司的外文名称（如有） GUANGDONG LINGXIAO PUMP INDUSTRY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LXBY 公司的法定代表人王海波 注册地址阳春市春城镇春江大道 117号 注册地址的邮政编码 529600 办公地址阳春市春城镇春江大道 117号 办公地址的邮政编码 529600 公司网址 http://www.lingxiao.com.cn/ 电子信箱 LX7236@126.COM 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名刘子庚邱燕妃 联系地址阳春市春城镇春江大道 117号阳春市春城镇春江大道 117号 电话 0662-7707236 0662-7707236 传真 0662-7707233 0662-7707233 电子信箱 LX7236@126.COM LX7236@126.COM 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点公司证券部 6 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 四、注册变更情况 组织机构代码 914417007075999693 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址南京市建邺区江东中路 106号 1907室 签字会计师姓名钟晓红、聂焕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国都证券股份有限公司 北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10 层 花宇、许达 2017年 7月 11日-2019年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2018年 2017年本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,104,420,872.99 983,688,130.69 12.27% 815,233,484.35 归属于上市公司股东的净利润 （元） 223,171,460.33 188,365,903.27 18.48% 150,091,754.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 191,675,203.47 161,864,686.61 18.42% 137,193,897.48 经营活动产生的现金流量净额 （元） 196,171,288.61 123,544,112.62 58.79% 150,061,251.14 基本每股收益（元 /股） 1.8 1.78 1.12% 1.61 稀释每股收益（元 /股） 1.8 1.78 1.12% 1.61 加权平均净资产收益率 17.36% 22.79% -5.43% 25.66% 2018年末 2017年末本年末比上年末增减 2016年末 7 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 8 总资产（元）1,433,155,273.41 1,307,712,379.50 9.59% 686,283,783.45 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入226,202,603.38 288,858,648.86 283,816,819.82 305,542,800.93 归属于上市公司股东的净利润39,928,521.23 54,752,516.88 64,489,159.21 64,001,263.01 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 30,338,456.00 46,188,655.80 57,214,494.71 57,933,596.96 经营活动产生的现金流量净额4,394,589.84 70,007,707.81 36,729,834.88 85,039,156.08 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,326,914,867.59 1,204,591,658.71 10.15% 581,334,301.79 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 135,466.34 2,403,463.85 -199,704.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,660,395.07 18,825,235.39 7,213,228.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,214,600.61 978,600.22 567,719.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目25,057,562.57 8,983,253.84 7,592,706.07 8 总资产（元）1,433,155,273.41 1,307,712,379.50 9.59% 686,283,783.45 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入226,202,603.38 288,858,648.86 283,816,819.82 305,542,800.93 归属于上市公司股东的净利润39,928,521.23 54,752,516.88 64,489,159.21 64,001,263.01 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 30,338,456.00 46,188,655.80 57,214,494.71 57,933,596.96 经营活动产生的现金流量净额4,394,589.84 70,007,707.81 36,729,834.88 85,039,156.08 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,326,914,867.59 1,204,591,658.71 10.15% 581,334,301.79 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 135,466.34 2,403,463.85 -199,704.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,660,395.07 18,825,235.39 7,213,228.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,214,600.61 978,600.22 567,719.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目25,057,562.57 8,983,253.84 7,592,706.07 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 9 减：所得税影响额5,571,767.73 4,689,336.64 2,276,092.49 合计31,496,256.86 26,501,216.66 12,897,857.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 减：所得税影响额5,571,767.73 4,689,336.64 2,276,092.49 合计31,496,256.86 26,501,216.66 12,897,857.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务情况 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售，民用离心泵属于通用设备，主要应用于水上康体及卫浴、楼宇 暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套、工业配套等领域。 以适配性研究开发为基础，公司形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系，是我国最大的 水上康体及卫浴泵供应商之一。 （二）公司的主要产品 1.塑料卫浴泵系列产品 塑料卫浴泵主要包括浴缸泵及SPA泵等。为按摩浴缸设计的专业配套电泵。按摩浴缸主要是通过水泵工作，使浴缸内壁 喷头喷射出有0.7~1.0BAR压力混入空气的水流，造成水流的循环，从而对人体产生按摩作用，具有消除疲劳保健养生效果。 作为按摩浴缸核心部件的水泵，质量性能指标包括安全性、低噪音、耐用性、能效等。SPA泵为SPA浴缸设计的专业配套电 泵。SPA浴缸一般较按摩浴缸容积大，对水泵运行功率、性能要求更高。 2.不锈钢泵系列产品 不锈钢泵是一种适应范围较广的多功能产品，泵体主要是应用不锈钢板材冲压、拉伸、焊接成型，包括不锈钢卧式泵及 不锈钢立式泵等，具有输送清洁、卫生要求较高液体的用途，广泛应用于：（1）管道供水；（2）工业增压，楼层供水系统、 清洗系统；（3）工业液体输送，锅炉给水、机床配套、冷凝系统、冷却和空调系统、风能发电冷却系统；（4）水处理，蒸 馏系统或分离器、游泳池等；（5）农田灌溉；（6）医药、食品、化工行业使用。 3.通用泵 通用泵主要包括潜水泵及清水泵系列产品等。 潜水泵属于通用液体输送设备，使用时整个机组潜入水中工作，对井管、扬水管无特殊要求，安装、使用、维护方便简 单，占地面积小。清水泵属于通用液体输送设备,属于陆上泵范围，供输送清水之用。用于河流、水库、水渠等提水工程， 可用于工业和城市给排水、建设施工吸排水、农业吸排水、高层建筑增压送水、工业水循环、太阳能水循环、城乡居民饮用 水供应、抗旱排涝等方面。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司采购主要分为两种采购形式，一是日常采购，二是储备采购。公司采购原材料主要包括漆包线、硅钢片、铸铁件、 铝锭、不锈钢及塑料颗粒。 根据公司“多订单、小批量”的特点，日常采购是为保障日常经营所需的生产材料，采购部门依据生产需求和余料库存制 定和执行采购计划并组织采购；储备采购是考虑公司地理位置较为偏僻，距离大宗原材料集散中心较远，对基础性、通用性 物料需要保障批量订单所需的原材料，库存实施储备采购。 2、生产模式 公司主要采取“按订单生产”的模式组织生产。公司根据客户的需求提供高适配性产品，满足客户在性能、配置、包装等 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务情况 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售，民用离心泵属于通用设备，主要应用于水上康体及卫浴、楼宇 暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套、工业配套等领域。 以适配性研究开发为基础，公司形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系，是我国最大的 水上康体及卫浴泵供应商之一。 （二）公司的主要产品 1.塑料卫浴泵系列产品 塑料卫浴泵主要包括浴缸泵及SPA泵等。为按摩浴缸设计的专业配套电泵。按摩浴缸主要是通过水泵工作，使浴缸内壁 喷头喷射出有0.7~1.0BAR压力混入空气的水流，造成水流的循环，从而对人体产生按摩作用，具有消除疲劳保健养生效果。 作为按摩浴缸核心部件的水泵，质量性能指标包括安全性、低噪音、耐用性、能效等。SPA泵为SPA浴缸设计的专业配套电 泵。SPA浴缸一般较按摩浴缸容积大，对水泵运行功率、性能要求更高。 2.不锈钢泵系列产品 不锈钢泵是一种适应范围较广的多功能产品，泵体主要是应用不锈钢板材冲压、拉伸、焊接成型，包括不锈钢卧式泵及 不锈钢立式泵等，具有输送清洁、卫生要求较高液体的用途，广泛应用于：（1）管道供水；（2）工业增压，楼层供水系统、 清洗系统；（3）工业液体输送，锅炉给水、机床配套、冷凝系统、冷却和空调系统、风能发电冷却系统；（4）水处理，蒸 馏系统或分离器、游泳池等；（5）农田灌溉；（6）医药、食品、化工行业使用。 3.通用泵 通用泵主要包括潜水泵及清水泵系列产品等。 潜水泵属于通用液体输送设备，使用时整个机组潜入水中工作，对井管、扬水管无特殊要求，安装、使用、维护方便简 单，占地面积小。清水泵属于通用液体输送设备,属于陆上泵范围，供输送清水之用。用于河流、水库、水渠等提水工程， 可用于工业和城市给排水、建设施工吸排水、农业吸排水、高层建筑增压送水、工业水循环、太阳能水循环、城乡居民饮用 水供应、抗旱排涝等方面。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司采购主要分为两种采购形式，一是日常采购，二是储备采购。公司采购原材料主要包括漆包线、硅钢片、铸铁件、 铝锭、不锈钢及塑料颗粒。 根据公司“多订单、小批量”的特点，日常采购是为保障日常经营所需的生产材料，采购部门依据生产需求和余料库存制 定和执行采购计划并组织采购；储备采购是考虑公司地理位置较为偏僻，距离大宗原材料集散中心较远，对基础性、通用性 物料需要保障批量订单所需的原材料，库存实施储备采购。 2、生产模式 公司主要采取“按订单生产”的模式组织生产。公司根据客户的需求提供高适配性产品，满足客户在性能、配置、包装等 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 11 方面的订造性需求，公司按客户订单组织生产，及时供货，使公司赢得市场口碑。另外，公司在“按订单生产”的基础上会辅 以“安全库存”的模式组织生产，对部分计划内订单需要提前备货，为了满足扩大产能，对通用性产品实行标准化库存生产。 3、销售模式 报告期内，公司主营业务销售模式分类情况如下： （1）国内市场的销售模式 公司国内销售业务由销售部负责，有直销与经销两种销售模式。卫浴泵、不锈钢多级泵等采用直销模式，就是把产品直 接销售或配送到客户中，这样有利于对客户进行个性化服务。对于新客户一般先收款后发货，对于已经建立长久合作关系的 直销客户，公司会采取月结的收款模式。 对于清水泵、潜水泵等产品销售，由于市场面广，一般采用经销模式，公司一般采用“先款后货”和“货到付款”销售政策， 其中，针对与公司合作时间长、信用评级高、经销规模大的经销客户，公司一般采用固定垫货额度基础上的“货到付款”的月 结模式，且于年底收回全部垫货额度。对于新开发的经销商，公司采用“先款后货”的结算模式。 （2）国外市场的销售模式 报告期内，公司国外销售的主要产品为塑料卫浴泵和不锈钢泵，国外市场主要以直销为主的销售模式，付款方式有信用 证、付现或按合同约定的方式收款。 （四）主要业绩驱动因素 1、全球泵市场需求的持续稳定增长 泵是一种输送流体介质的通用机械设备，是各种流体装置不可替代的装备，在国民经济建设中起着十分重要的作用。根 据freedonia的数据显示，预计全球2018年泵行业需求总额达到840亿美元，保持每年5.5%的增长速度。在发达国家，随着固 定资产投资环境的改善，固定资产投资进一步加大，促使泵需求量上升。在发展中国家，水资源基础设施投资、供水和卫生 系统的建设和升级、开采行业的持续增长，都为泵行业发展创造有利环境。 亚太地区泵行业的市场需求快速增长，占全球市场需求的44%，其主要源于中国、印度等发展中国家长期的固定资产支 出、建设支出及快速的经济发展。其中，中国泵行业市场份额占据全球的23%，预计2018年泵需求达到193亿美元。 2、国家产业政策推动民用离心泵行业繁荣发展。 国家和相关部委先后发布的支持泵行业发展的各项产业政策，包括《全国农村饮水安全巩固提升工程“十三五”规划》、 《关于做好“十三五”期间农村饮水安全工程巩固提升及规划编制工作的通知》，计划到2020年全面解决贫困地区饮水安全问 题，力争使贫困县农村集中式供水人口比例提高到80%左右。《全国农业机械化发展第十三个五年规划（2016-2020年）》， 《节能产品惠民工程高效节能清水离心泵推广实施细则》将单级单吸清水泵、单级双吸清水泵、多级清水泵列为高效节能水 泵推广产品。将城乡供水水源工程、农村饮水安全工程、高效输配水、制冷空调设备及关键零配件等民用离心泵的应用领域 列为鼓励类产业，这将成为促进民用离心泵市场发展的有利因素，为民用离心泵行业的长远发展奠定了重要的政策基础。国 务院办公厅印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》（国办发〔2018〕101号），《指导意见》明确，要聚焦 脱贫攻坚、铁路、公路水运、机场、水利、能源、农业农村、生态环保、社会民生等重点领域短板，加快推进已纳入规划的 重大项目。国家加大基础设施的投入，有利于实体经济的发展。 3、国际产业转移调整成为我国民用离心泵行业的良性发展基础 随着民用离心泵业制造基地不断向中国等亚洲国家转移，中国已经成为全球最大的民用离心泵生产国。公司在生产过程 中形成了核心技术，具备了自主研发和技术创新能力，公司产品档次及附加值不断提高，部分产品已接近国际同类产品先进 水平，具有较强市场竞争力。 （五）行业发展情况及所处的行业地位 1、行业发展情况 通用机械是装备制造业的重要组成部分，在国民经济建设中起着十分重要的作用，为石油、化学和石油化工、冶金、电 11 方面的订造性需求，公司按客户订单组织生产，及时供货，使公司赢得市场口碑。另外，公司在“按订单生产”的基础上会辅 以“安全库存”的模式组织生产，对部分计划内订单需要提前备货，为了满足扩大产能，对通用性产品实行标准化库存生产。 3、销售模式 报告期内，公司主营业务销售模式分类情况如下： （1）国内市场的销售模式 公司国内销售业务由销售部负责，有直销与经销两种销售模式。卫浴泵、不锈钢多级泵等采用直销模式，就是把产品直 接销售或配送到客户中，这样有利于对客户进行个性化服务。对于新客户一般先收款后发货，对于已经建立长久合作关系的 直销客户，公司会采取月结的收款模式。 对于清水泵、潜水泵等产品销售，由于市场面广，一般采用经销模式，公司一般采用“先款后货”和“货到付款”销售政策， 其中，针对与公司合作时间长、信用评级高、经销规模大的经销客户，公司一般采用固定垫货额度基础上的“货到付款”的月 结模式，且于年底收回全部垫货额度。对于新开发的经销商，公司采用“先款后货”的结算模式。 （2）国外市场的销售模式 报告期内，公司国外销售的主要产品为塑料卫浴泵和不锈钢泵，国外市场主要以直销为主的销售模式，付款方式有信用 证、付现或按合同约定的方式收款。 （四）主要业绩驱动因素 1、全球泵市场需求的持续稳定增长 泵是一种输送流体介质的通用机械设备，是各种流体装置不可替代的装备，在国民经济建设中起着十分重要的作用。根 据freedonia的数据显示，预计全球2018年泵行业需求总额达到840亿美元，保持每年5.5%的增长速度。在发达国家，随着固 定资产投资环境的改善，固定资产投资进一步加大，促使泵需求量上升。在发展中国家，水资源基础设施投资、供水和卫生 系统的建设和升级、开采行业的持续增长，都为泵行业发展创造有利环境。 亚太地区泵行业的市场需求快速增长，占全球市场需求的44%，其主要源于中国、印度等发展中国家长期的固定资产支 出、建设支出及快速的经济发展。其中，中国泵行业市场份额占据全球的23%，预计2018年泵需求达到193亿美元。 2、国家产业政策推动民用离心泵行业繁荣发展。 国家和相关部委先后发布的支持泵行业发展的各项产业政策，包括《全国农村饮水安全巩固提升工程“十三五”规划》、 《关于做好“十三五”期间农村饮水安全工程巩固提升及规划编制工作的通知》，计划到2020年全面解决贫困地区饮水安全问 题，力争使贫困县农村集中式供水人口比例提高到80%左右。《全国农业机械化发展第十三个五年规划（2016-2020年）》， 《节能产品惠民工程高效节能清水离心泵推广实施细则》将单级单吸清水泵、单级双吸清水泵、多级清水泵列为高效节能水 泵推广产品。将城乡供水水源工程、农村饮水安全工程、高效输配水、制冷空调设备及关键零配件等民用离心泵的应用领域 列为鼓励类产业，这将成为促进民用离心泵市场发展的有利因素，为民用离心泵行业的长远发展奠定了重要的政策基础。国 务院办公厅印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》（国办发〔2018〕101号），《指导意见》明确，要聚焦 脱贫攻坚、铁路、公路水运、机场、水利、能源、农业农村、生态环保、社会民生等重点领域短板，加快推进已纳入规划的 重大项目。国家加大基础设施的投入，有利于实体经济的发展。 3、国际产业转移调整成为我国民用离心泵行业的良性发展基础 随着民用离心泵业制造基地不断向中国等亚洲国家转移，中国已经成为全球最大的民用离心泵生产国。公司在生产过程 中形成了核心技术，具备了自主研发和技术创新能力，公司产品档次及附加值不断提高，部分产品已接近国际同类产品先进 水平，具有较强市场竞争力。 （五）行业发展情况及所处的行业地位 1、行业发展情况 通用机械是装备制造业的重要组成部分，在国民经济建设中起着十分重要的作用，为石油、化学和石油化工、冶金、电 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 12 力等领域提供系统成套装备和配套辅机。通用机械包括泵、风机、压缩机、阀门、气体分离设备、分离机械、真空设备等设 备，其中泵行业是我国通用机械制造业的重要组成部分，与通用机械制造行业的发展息息相关。在国民经济各领域和基础设 施及国防建设持续快速发展的带动下，我国通用机械制造行业保持稳步发展的态势，从而使包括泵产品在内的各类通用机械 设备市场得到不断增长。 近年来，我国通用设备制造行业保持稳步发展。根据choice数据库数据显示，2012年，我国通用设备制造业主营收入为 36,929.05亿元，到2017年，主营收入达到46,980.70亿元。 根据《2018年中国通用机械泵行业年鉴》显示，2017年我国泵行业持续保持了较快的发展速度，规模以上工业企业实现 主营业务收入2,212.5亿元，比上年同比增长10.14%。在我国通用机械制造业持续稳步发展的背景下，包括泵行业在内的各 通用设备行业将不断发展。 2、公司所处的行业地位 公司拥有四十多年电机及整泵研发经验，先后承揽了国家火炬计划项目，参与起草制定了我国“水泵用小功率异步电动 机技术条件”机械行业标准和“小型射流泵”农业行业标准，为智能恒温休闲地池团体标准起草工作组起草单位，累计申请、 取得专利授权27项，并获得广东省科学技术进步三等奖。公司拥有省级企业技术中心、省级电泵工程技术研究开发中心以及 中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的试验中心，科研实力雄厚，能够自行通过环境模拟测试和目击测试进行欧洲 CE、美国UL、RoHS、ETL、德国TUV、澳洲SAA以及中国3C 等多项安全、卫生检测认证。公司研发的民用离心泵在 质量、性能等方面均处于国际领先水平，累计有多项产品获得高新技术产品认证。在产学研合作方面，公司与广东工业大学 建立了长期稳定的合作关系，不断提升技术创新能力及产品附加值。 在质量控制方面，公司通过了ISO9001质量管理体系认证，泵产品获得中国CCC、欧盟CE、德国TUV、美国UL/ETL、 澳洲SAA和欧盟RoHS等各项国内外产品质量认证，使得公司产品品质在全球市场具有较强竞争力，客户质量满意度连续多 年保持较高水平。 公司已经形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系，在市场上已积累了一批优质的客 户，在行业内具有一定的市场地位。塑料卫浴泵系列产品是国内最大规模的供应商，塑料卫浴泵系列产品在市场上占有龙头 地位，不锈钢泵系列产品已经站在国内同行业第一梯队位置。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产无重大变化 无形资产无重大变化 在建工程 期末余额为2,005.95万元，比上年同期增长137.60%，主要系实施募集资金投入项 目所致； 预付款项 期末余额为2,795.90万元，比上年同期增长43.50%，主要系采购主要原材料预付货 款增加所致； 长期待摊费用 期末余额为7.18万元，比上年同期减少94.05%，主要系长期待摊费用正常摊销所 致； 12 力等领域提供系统成套装备和配套辅机。通用机械包括泵、风机、压缩机、阀门、气体分离设备、分离机械、真空设备等设 备，其中泵行业是我国通用机械制造业的重要组成部分，与通用机械制造行业的发展息息相关。在国民经济各领域和基础设 施及国防建设持续快速发展的带动下，我国通用机械制造行业保持稳步发展的态势，从而使包括泵产品在内的各类通用机械 设备市场得到不断增长。 近年来，我国通用设备制造行业保持稳步发展。根据choice数据库数据显示，2012年，我国通用设备制造业主营收入为 36,929.05亿元，到2017年，主营收入达到46,980.70亿元。 根据《2018年中国通用机械泵行业年鉴》显示，2017年我国泵行业持续保持了较快的发展速度，规模以上工业企业实现 主营业务收入2,212.5亿元，比上年同比增长10.14%。在我国通用机械制造业持续稳步发展的背景下，包括泵行业在内的各 通用设备行业将不断发展。 2、公司所处的行业地位 公司拥有四十多年电机及整泵研发经验，先后承揽了国家火炬计划项目，参与起草制定了我国“水泵用小功率异步电动 机技术条件”机械行业标准和“小型射流泵”农业行业标准，为智能恒温休闲地池团体标准起草工作组起草单位，累计申请、 取得专利授权27项，并获得广东省科学技术进步三等奖。公司拥有省级企业技术中心、省级电泵工程技术研究开发中心以及 中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的试验中心，科研实力雄厚，能够自行通过环境模拟测试和目击测试进行欧洲 CE、美国UL、RoHS、ETL、德国TUV、澳洲SAA以及中国3C 等多项安全、卫生检测认证。公司研发的民用离心泵在 质量、性能等方面均处于国际领先水平，累计有多项产品获得高新技术产品认证。在产学研合作方面，公司与广东工业大学 建立了长期稳定的合作关系，不断提升技术创新能力及产品附加值。 在质量控制方面，公司通过了ISO9001质量管理体系认证，泵产品获得中国CCC、欧盟CE、德国TUV、美国UL/ETL、 澳洲SAA和欧盟RoHS等各项国内外产品质量认证，使得公司产品品质在全球市场具有较强竞争力，客户质量满意度连续多 年保持较高水平。 公司已经形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系，在市场上已积累了一批优质的客 户，在行业内具有一定的市场地位。塑料卫浴泵系列产品是国内最大规模的供应商，塑料卫浴泵系列产品在市场上占有龙头 地位，不锈钢泵系列产品已经站在国内同行业第一梯队位置。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产无重大变化 无形资产无重大变化 在建工程 期末余额为2,005.95万元，比上年同期增长137.60%，主要系实施募集资金投入项 目所致； 预付款项 期末余额为2,795.90万元，比上年同期增长43.50%，主要系采购主要原材料预付货 款增加所致； 长期待摊费用 期末余额为7.18万元，比上年同期减少94.05%，主要系长期待摊费用正常摊销所 致； 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 13 递延所得税资产 期末余额为147.98万元，比上年同期增长44.21%，主要系政府补助及股票期权激 励产生可抵扣暂时性差异所致； 其他非流动资产期末余额为593.89 万元，比上年同期减少41.40%，主要系预付设备款减少； 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术研发优势 公司经过40年积累，坚持多年持续的研发投入，具有较为明显的技术优势，目前有发明专利7项，实用新型专利20项。 公司先后参与制订了5项国家标准和行业标准编制和修订，建成省级电机水泵工程技术中心，CNAS国家认可试验室，TUV、 UL目击试验室等，形成了完备的产品开发、适配性设计、检验检测为一体的设计生产服务体系，专业解决客户在实际应用 中遇到的设计、增压、温升、噪音、能效等难题，致力于研发并提供与客户需求或设备相匹配的节能、可靠、耐用、安全的 民用离心泵产品。 2018年，公司主要有SFP、WTB550泳池泵、变频泵、LXR管道泵、Q型塑料泵、QCK不锈钢潜水泵等新产品投放市场， 在客户多元化需求逐步突显的背景下，公司凭借较强的设计研发实力和标准化能力，通过更改少量零部件即可以满足配套客 户的适配性需求。公司始终坚持对新型产品的设计和新客户的挖掘，持续进行主要零部件标准化工作，在生产上大幅降低了 生产识别难度，提高了关键工序的检测可行性与准确性，进而提高了生产效率，节约了生产成本。 公司在电机设计生产制造方面积累了的几十年的经验，具有电机设计制造、工艺稳定及成本控制方面的优势。根据客户 的要求，公司可以针对不同的电泵进行优化设计，生产与之匹配的电机，精确匹配、优化泵的体积和用料，降低产品运行能 耗，降低生产成本从而降低价格，公司实现电机水泵一体化生产工艺，形成了公司独有的技术优势。 （二）品牌优势 凌霄品牌已成为备受推崇的知名品牌。目前公司在国内申请注册了“LX”、“凌霄”等商标共计16个，并通过马德里协议在 世界22个国家申请注册了“LINGXIAO及图”、“LX”商标。公司“凌霄”牌民用离心泵获得国家工商行政管理局商标局颁发的“驰 名商标”称号，曾多次被广东省质量技术监督局及广东省名牌产品评价中心评为“广东省名牌产品”，被广东省工商行政管理 局评为“广东省著名商标”。不锈钢泵曾经先后取得“广东省重点新产品”、“国家重点新产品”证书。还获得广东省卓越质量 品牌研究院“2017年度广东省出口名牌企业”。 （三）规模及标准化能力优势 公司是国内小型民用电泵和工业配套电泵规模最大的制造商之一，经过多年发展，形成了一套适合自身发展并具有特色 的经营模式。（1）募投项目根据调整后的计划继续投入，对生产设备不断改造配套、增加智能自动化设备，实行专业化生 产，推行精益生产，提高生产效率，生产规模得到进一步提高。公司是塑料卫浴泵系列产品国内最大供应配套商之一。（2） 在客户多元化、个性化大背景下，公司可以针对客户的个性化要求进行适配性设计，力求以最优的成本满足客户的需求。同 时公司积极推行产品、零部件、工艺、检验标准化工作：根据客户及市场要求对一些需求较大的个性化产品，或一些有市场 潜力的产品必须及时以技术归纳和模具定型的方式进行标准化；将部分零件设计成标准化的配件，将标准化零件应用到不同 类型的产品中，实现互换性，从而大大减少了零部件的品种；生产工艺逐渐从按型号生产向模块化方向发展，不同类型泵的 生产工艺以工艺改进和提高管理效率为目的进行标准化；生产流程上按模块化分工组合。实现产品和零部件的标准化，进而 实现批量生产，提高了生产效率，降低了生产成本。 扩大生产规模和推行产品标准化，使公司在原材料采购方面议价能力上掌握更多的主动权，摊薄制造成本，降低单位产 13 递延所得税资产 期末余额为147.98万元，比上年同期增长44.21%，主要系政府补助及股票期权激 励产生可抵扣暂时性差异所致； 其他非流动资产期末余额为593.89 万元，比上年同期减少41.40%，主要系预付设备款减少； 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术研发优势 公司经过40年积累，坚持多年持续的研发投入，具有较为明显的技术优势，目前有发明专利7项，实用新型专利20项。 公司先后参与制订了5项国家标准和行业标准编制和修订，建成省级电机水泵工程技术中心，CNAS国家认可试验室，TUV、 UL目击试验室等，形成了完备的产品开发、适配性设计、检验检测为一体的设计生产服务体系，专业解决客户在实际应用 中遇到的设计、增压、温升、噪音、能效等难题，致力于研发并提供与客户需求或设备相匹配的节能、可靠、耐用、安全的 民用离心泵产品。 2018年，公司主要有SFP、WTB550泳池泵、变频泵、LXR管道泵、Q型塑料泵、QCK不锈钢潜水泵等新产品投放市场， 在客户多元化需求逐步突显的背景下，公司凭借较强的设计研发实力和标准化能力，通过更改少量零部件即可以满足配套客 户的适配性需求。公司始终坚持对新型产品的设计和新客户的挖掘，持续进行主要零部件标准化工作，在生产上大幅降低了 生产识别难度，提高了关键工序的检测可行性与准确性，进而提高了生产效率，节约了生产成本。 公司在电机设计生产制造方面积累了的几十年的经验，具有电机设计制造、工艺稳定及成本控制方面的优势。根据客户 的要求，公司可以针对不同的电泵进行优化设计，生产与之匹配的电机，精确匹配、优化泵的体积和用料，降低产品运行能 耗，降低生产成本从而降低价格，公司实现电机水泵一体化生产工艺，形成了公司独有的技术优势。 （二）品牌优势 凌霄品牌已成为备受推崇的知名品牌。目前公司在国内申请注册了“LX”、“凌霄”等商标共计16个，并通过马德里协议在 世界22个国家申请注册了“LINGXIAO及图”、“LX”商标。公司“凌霄”牌民用离心泵获得国家工商行政管理局商标局颁发的“驰 名商标”称号，曾多次被广东省质量技术监督局及广东省名牌产品评价中心评为“广东省名牌产品”，被广东省工商行政管理 局评为“广东省著名商标”。不锈钢泵曾经先后取得“广东省重点新产品”、“国家重点新产品”证书。还获得广东省卓越质量 品牌研究院“2017年度广东省出口名牌企业”。 （三）规模及标准化能力优势 公司是国内小型民用电泵和工业配套电泵规模最大的制造商之一，经过多年发展，形成了一套适合自身发展并具有特色 的经营模式。（1）募投项目根据调整后的计划继续投入，对生产设备不断改造配套、增加智能自动化设备，实行专业化生 产，推行精益生产，提高生产效率，生产规模得到进一步提高。公司是塑料卫浴泵系列产品国内最大供应配套商之一。（2） 在客户多元化、个性化大背景下，公司可以针对客户的个性化要求进行适配性设计，力求以最优的成本满足客户的需求。同 时公司积极推行产品、零部件、工艺、检验标准化工作：根据客户及市场要求对一些需求较大的个性化产品，或一些有市场 潜力的产品必须及时以技术归纳和模具定型的方式进行标准化；将部分零件设计成标准化的配件，将标准化零件应用到不同 类型的产品中，实现互换性，从而大大减少了零部件的品种；生产工艺逐渐从按型号生产向模块化方向发展，不同类型泵的 生产工艺以工艺改进和提高管理效率为目的进行标准化；生产流程上按模块化分工组合。实现产品和零部件的标准化，进而 实现批量生产，提高了生产效率，降低了生产成本。 扩大生产规模和推行产品标准化，使公司在原材料采购方面议价能力上掌握更多的主动权，摊薄制造成本，降低单位产 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 14 品生产成本，从而增强公司的市场竞争力。 （四）高质量的客户资源优势 公司坚持“以质量取胜，树品牌形象”宗旨，公司的产品生产具有较高的工艺稳定性，同时对产品的原材料要求较高，制 造的各类泵质量较好、安全耐用，很少有因为质量问题发生的纠纷。公司是全球知名卫浴和水上康体设施、工业清洗及配套 等企业的主要民用离心泵供应商。在塑料卫浴泵和不锈钢卧式泵客户群体中，公司拥有一批高质量的长期客户资源，该等客 户均属于所在行业及区域的技术引导型企业，公司为此类高端客户专门设计的差异化产品，有利于公司开发同类、同区域的 技术效仿型企业的需求，进而提高公司产品的市场占有率。公司拥有6大系列、600多个型号的产品体系，公司产品销售覆盖 全国市场，并出口美国、欧洲、中东、东南亚等80多个国家和地区。公司与国外知名品牌的经销商、制造商建立了长期稳定 的合作关系，已拥有400多家长期合作的稳定客户。 14 品生产成本，从而增强公司的市场竞争力。 （四）高质量的客户资源优势 公司坚持“以质量取胜，树品牌形象”宗旨，公司的产品生产具有较高的工艺稳定性，同时对产品的原材料要求较高，制 造的各类泵质量较好、安全耐用，很少有因为质量问题发生的纠纷。公司是全球知名卫浴和水上康体设施、工业清洗及配套 等企业的主要民用离心泵供应商。在塑料卫浴泵和不锈钢卧式泵客户群体中，公司拥有一批高质量的长期客户资源，该等客 户均属于所在行业及区域的技术引导型企业，公司为此类高端客户专门设计的差异化产品，有利于公司开发同类、同区域的 技术效仿型企业的需求，进而提高公司产品的市场占有率。公司拥有6大系列、600多个型号的产品体系，公司产品销售覆盖 全国市场，并出口美国、欧洲、中东、东南亚等80多个国家和地区。公司与国外知名品牌的经销商、制造商建立了长期稳定 的合作关系，已拥有400多家长期合作的稳定客户。 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，全球经济发展形势不确定性增加，单边贸易主义抬头，中美贸易摩擦影响，国内结构调整持续，经济下行压力 增大，市场竞争加剧。在国内外经济的大环境下，公司秉承 “勤奋、敬业、团结、进取 ” 的企业精神，坚持 “以质量取胜，树 品牌形象”的经营宗旨，脚踏实地，真抓实干，坚持技改投入，完善内部管理，坚持专业化生产，推行产品技术标准化建设， 满足客户的需求，赢得客户的青睐，并不断开拓国内、外的客户群，提高市场覆盖面，同时深化和巩固重点客户的战略合作 关系，加大对客户服务力度，加强和完善营销渠道的管理，使公司经营业绩和经济效益保持平稳增长。 报告期内，公司实现营业收入 1,104,420,872.99元，同比增长 12.27%，实现归属于上市公司股东的净利润 223,171,460.33 元，同比增长 18.48%，主要是公司不锈钢泵和塑料卫浴泵销售增长较快所致，其中毛利率较高的不锈钢泵，销售金额同比 增长 16.44%。截至本报告期末，公司总资产 1,433,155,273.41元，同比增长 9.59%；归属于上市公司股东的净资产 1,326,914,867.59元，同比增长 10.15%。 （一）技术研发 报告期内，如下表，公司投入资金 39,217,085.96元，参与研发的人员 124人，分别比 2017年增长了 19.39%和2.48%，研发 成果较2017年有所增加， 2018年公司获得的专利有：（ 1）一种 SPA专用循环泵 (201610168498.1)、（ 2）发明专利名称：一 种半开式叶轮不锈钢离心泵 (201610168516.6)、（3）发明专利名称：一种卧式多级离心泵 (201610168520.2)。 2018年 2017年变动比例 研发人员数量（人） 124 121 2.48% 研发人员数量占比 11.95% 12.75% -0.80% 研发投入金额（元） 39,217,085.96 32,848,410.46 19.39% 研发投入占营业收入比例 3.55% 3.34% 0.21% 获得专利 3项发明专利 1项发明专利、 2项实用新型专利 - 根据市场的需求情况，公司研发了包括 Q系列小型塑料潜水泵、 WE14循环泵、 BJD系列不锈钢射流泵、 150QJ大流量系列 深井潜水泵、 ACMIA-AK系列 “懒人泵 ”等 20大系列新产品，其中 Q系列小型塑料潜水泵、 WTB550T训练泵、 ACMIA-AK系列等 8 大系列新产品已开始投入市场，由于产品质量稳定，性价比较高，市场反馈良好。国内新产品销售约达到 3300多万元。 除了上述项目研发之外，公司针对客户的个性化要求进行适配性设计，力求以最优的成本满足客户的需求。并根据客户 的偏好，收集市场信息，对一些需求较大的个性化产品，或一些有市场潜力的产品实行标准化生产，既能满足市场的需求， 又能降低制造成本，还能及时地根据市场需求调整产品结构，从而实现公司的持续健康发展。 2018年3月公司电机、水泵型式试验室获得国家 CNAS认可认证，为公司今后新产品研发创造有利条件。 （二）生产管理 2018年度，公司生产部门加强生产调度管理，确保每一订单按时按质完成，公司生产各类水泵 300.98万台，较上一年增 长3.46%。随着自动化生产设备的不断投入，以及生产工艺流程的不断完善，公司的生产效率逐年提高，产量也保持较为稳 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，全球经济发展形势不确定性增加，单边贸易主义抬头，中美贸易摩擦影响，国内结构调整持续，经济下行压力 增大，市场竞争加剧。在国内外经济的大环境下，公司秉承 “勤奋、敬业、团结、进取 ” 的企业精神，坚持 “以质量取胜，树 品牌形象”的经营宗旨，脚踏实地，真抓实干，坚持技改投入，完善内部管理，坚持专业化生产，推行产品技术标准化建设， 满足客户的需求，赢得客户的青睐，并不断开拓国内、外的客户群，提高市场覆盖面，同时深化和巩固重点客户的战略合作 关系，加大对客户服务力度，加强和完善营销渠道的管理，使公司经营业绩和经济效益保持平稳增长。 报告期内，公司实现营业收入 1,104,420,872.99元，同比增长 12.27%，实现归属于上市公司股东的净利润 223,171,460.33 元，同比增长 18.48%，主要是公司不锈钢泵和塑料卫浴泵销售增长较快所致，其中毛利率较高的不锈钢泵，销售金额同比 增长 16.44%。截至本报告期末，公司总资产 1,433,155,273.41元，同比增长 9.59%；归属于上市公司股东的净资产 1,326,914,867.59元，同比增长 10.15%。 （一）技术研发 报告期内，如下表，公司投入资金 39,217,085.96元，参与研发的人员 124人，分别比 2017年增长了 19.39%和2.48%，研发 成果较2017年有所增加， 2018年公司获得的专利有：（ 1）一种 SPA专用循环泵 (201610168498.1)、（ 2）发明专利名称：一 种半开式叶轮不锈钢离心泵 (201610168516.6)、（3）发明专利名称：一种卧式多级离心泵 (201610168520.2)。 2018年 2017年变动比例 研发人员数量（人） 124 121 2.48% 研发人员数量占比 11.95% 12.75% -0.80% 研发投入金额（元） 39,217,085.96 32,848,410.46 19.39% 研发投入占营业收入比例 3.55% 3.34% 0.21% 获得专利 3项发明专利 1项发明专利、 2项实用新型专利 - 根据市场的需求情况，公司研发了包括 Q系列小型塑料潜水泵、 WE14循环泵、 BJD系列不锈钢射流泵、 150QJ大流量系列 深井潜水泵、 ACMIA-AK系列 “懒人泵 ”等 20大系列新产品，其中 Q系列小型塑料潜水泵、 WTB550T训练泵、 ACMIA-AK系列等 8 大系列新产品已开始投入市场，由于产品质量稳定，性价比较高，市场反馈良好。国内新产品销售约达到 3300多万元。 除了上述项目研发之外，公司针对客户的个性化要求进行适配性设计，力求以最优的成本满足客户的需求。并根据客户 的偏好，收集市场信息，对一些需求较大的个性化产品，或一些有市场潜力的产品实行标准化生产，既能满足市场的需求， 又能降低制造成本，还能及时地根据市场需求调整产品结构，从而实现公司的持续健康发展。 2018年3月公司电机、水泵型式试验室获得国家 CNAS认可认证，为公司今后新产品研发创造有利条件。 （二）生产管理 2018年度，公司生产部门加强生产调度管理，确保每一订单按时按质完成，公司生产各类水泵 300.98万台，较上一年增 长3.46%。随着自动化生产设备的不断投入，以及生产工艺流程的不断完善，公司的生产效率逐年提高，产量也保持较为稳 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 16 定的增长。 报告期内，公司在ERP系统平台上积极推进生产管理一表制的工作，将原有大量手工管理模式的生产管理方式逐步转向 信息化综合管理，实现在信息化平台下的信息共享，提升生产效率，降低产品生产成本，使得生产流程数据化、信息化，从 而将更多的人力从生产流程中释放出来，并使生产数据更加准确，为管理层做生产决策时提供更有价值的数据参考。 在技改投入方面，2018年不锈钢离心泵项目建成了智能全自动仓储系统、电动机自动喷漆悬挂生产线；增加不锈钢泵零 件冲压拉伸自动线、CA泵壳焊接线、外筒卷延焊接抛光生产线、水泵装配试水一体生产线等9条；改造塑料泵装配生产线3 条；更新电机自动落线生产线2条；增加水泵接线包装生产线及设备。这些设备的投入，为提高公司产能，提高效率，提高 产品质量创造了良好条件。 公司注重安全生产，为新进员工提供三级培训：公司培训、车间培训和班组培训，对生产安全、消防安全、岗位操作规 程、岗位技能等进行全方面的培训。在岗期间，公司会根据各生产部门的需求有针对性地提供后续培训。为保证生产的安全 进行，公司会安排定期或不定期的车间巡查，对消防设备、安全用电、环保设施等进行监督检查。 （三）质量控制 报告期内，公司持续完善质量管理体系，按《质量手册》、《程序文件》、《检验标准》、《管理制度》、《作业指导 书》等文件要求进行产品质量检验及质量管理工作。制定质量目标并围绕如何达到目标开展工作。主要的质量控制方面包括 以下： 1、产品可靠性保证和测试，对产品进行不间断的可靠性对比测试评估和分析，模拟产品在实际中可能出现的环境和 状态进行寿命测试，对测试过程中发现的问题进行改进； 2、关键零部件可靠性保证和测试，对电容、轴承、离心开关、机械密封、塑料件等关键零部件的可靠性要求进一步 提升，并增置电容寿命测试、机械密封寿命测试、轴承寿命立式测试、塑料件落锤冲击等先进的检验试验设备进行检验控制； 3、供应商供货零部件质量保证，确保供货的零部件按公司提供的标准检验合格后再送货； 4、生产过程质量控制方面，通过把责任落实到个人，建立现场生产过程工艺纪律执行检查考核制度，对关键工序按 《关键工序管理制度》进行管理，保证生产过程的质量达标。 （四）市场营销 2018年度，公司实现营业收入1,104,420,872.99元，同比增长12.27%，其按季节及地区的分布如下图所示： 由上图可知，公司除第一季度受春节放假的影响，销售收入相对较少，其他季度销售收入无明显差异，从全年来看并没 16 定的增长。 报告期内，公司在ERP系统平台上积极推进生产管理一表制的工作，将原有大量手工管理模式的生产管理方式逐步转向 信息化综合管理，实现在信息化平台下的信息共享，提升生产效率，降低产品生产成本，使得生产流程数据化、信息化，从 而将更多的人力从生产流程中释放出来，并使生产数据更加准确，为管理层做生产决策时提供更有价值的数据参考。 在技改投入方面，2018年不锈钢离心泵项目建成了智能全自动仓储系统、电动机自动喷漆悬挂生产线；增加不锈钢泵零 件冲压拉伸自动线、CA泵壳焊接线、外筒卷延焊接抛光生产线、水泵装配试水一体生产线等9条；改造塑料泵装配生产线3 条；更新电机自动落线生产线2条；增加水泵接线包装生产线及设备。这些设备的投入，为提高公司产能，提高效率，提高 产品质量创造了良好条件。 公司注重安全生产，为新进员工提供三级培训：公司培训、车间培训和班组培训，对生产安全、消防安全、岗位操作规 程、岗位技能等进行全方面的培训。在岗期间，公司会根据各生产部门的需求有针对性地提供后续培训。为保证生产的安全 进行，公司会安排定期或不定期的车间巡查，对消防设备、安全用电、环保设施等进行监督检查。 （三）质量控制 报告期内，公司持续完善质量管理体系，按《质量手册》、《程序文件》、《检验标准》、《管理制度》、《作业指导 书》等文件要求进行产品质量检验及质量管理工作。制定质量目标并围绕如何达到目标开展工作。主要的质量控制方面包括 以下： 1、产品可靠性保证和测试，对产品进行不间断的可靠性对比测试评估和分析，模拟产品在实际中可能出现的环境和 状态进行寿命测试，对测试过程中发现的问题进行改进； 2、关键零部件可靠性保证和测试，对电容、轴承、离心开关、机械密封、塑料件等关键零部件的可靠性要求进一步 提升，并增置电容寿命测试、机械密封寿命测试、轴承寿命立式测试、塑料件落锤冲击等先进的检验试验设备进行检验控制； 3、供应商供货零部件质量保证，确保供货的零部件按公司提供的标准检验合格后再送货； 4、生产过程质量控制方面，通过把责任落实到个人，建立现场生产过程工艺纪律执行检查考核制度，对关键工序按 《关键工序管理制度》进行管理，保证生产过程的质量达标。 （四）市场营销 2018年度，公司实现营业收入1,104,420,872.99元，同比增长12.27%，其按季节及地区的分布如下图所示： 由上图可知，公司除第一季度受春节放假的影响，销售收入相对较少，其他季度销售收入无明显差异，从全年来看并没 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 17 有太大的季节性。 报告期内，公司国内销售收入638,577,453.39元，较上年度增长11.67%，约占本年度总营收的58%。公司坚持销售层级 扁平化的原则，减少中间费用，降低客户的采购成本，突显公司产品的性价比优势，提高公司竞争力；坚持以市场为中心， 技术服务型销售，不单为客户提供符合客户要求的产品，也为客户提供满意的技术服务，从而获得客户的认可和信赖。公司 在全国的经销商网点约340个，较上年同期增加50多个，建立有12个销售办事处，新增了贵州办事处和山西事处，辐射范围 为西南和华北地区，2018年新增客户中就不少是西南和华北地区的客户。 报告期内，国外销售收入465,843,419.60元，较上年增长13.11%，约占本年度总营收的42%。公司主要出口美洲、欧洲、 亚洲、非洲以及大洋洲5大地区，共80多个国家。随着海外消费者对生活质量要求的提高，单价较高的SPA泵等产品销量较 2017年有所增加，进一步扩大批发零售商的服务。2018年针对中美贸易摩擦，公司加强与美国客户的联系，通过一些有效措 施，共同化解贸易中的问题。由于公司产品在海外市场口碑较好，性价比高，公司信誉良好，客户信赖度高，再加上公司在 美国市场的积极经营，公司在美国的销售尚未受到太大的影响，但并不排除2019年不受中美贸易摩擦的影响，公司始终密切 关注中美贸易摩擦的形势变化，并积极应对。 2018年，公司坚持巩固老客户，拓展新客户的策略，积极开拓其他海外市场，通过展会宣传、走访客户以及互联网搜索 引擎推广的方式拓展海外市场，公司全年新增的客户46个，主要分布于欧洲、美洲、西亚等地区。 （五）人才建设 公司强调以积极向上的企业文化氛围来不断增强公司员工的凝聚力，提倡并鼓励员工发扬工匠精神，在岗位上爱岗敬业， 尽职尽责，精耕细作，完成自我价值实现。在研发方面，公司打造了一支技术过硬、经验丰富的专业科研团队，为公司的技 术研发提供了足够的人才储备。为不断提高各部门工作人员的专业知识和素养，公司举办了设计、绘图、工艺、检验培训班， 有针对性地对各层次人员进行技术培训。以实现专业人员与公司的同步发展。同时，通过建立一套完善的激励和考核政策， 充分调动各团队的积极性、主动性与创造性。每年进行优秀员工、重点岗位优秀员工、技术革新奖评选，表彰先进，树立榜 样。2018年公司实施了股票期权激励计划，以鼓励公司员工更加积极地工作，与公司发展利益与共，为公司未来三年乃至更 长时间的更好、更快地发展奠定动力基础。公司也将根据地区行业水平情况不断改善员工福利水平和工资水平，为全体员工 创造良好的生活和工作环境。并以开展丰富多彩的企业文化活动为载体，推进企业文化建设。 （六）募投项目建设 经2018年8月22日召开的公司第九届董事会第十七次会议和2018年9月14日召开的公司2018年第二次临时股东大会审 议通过，“技术中心建设与信息管理系统升级项目”、“营销网络升级及建设项目”已经达成结题；由于市场需求发生变化， 公司将原募投项目“年产100万台潜水泵及清水泵扩建项目”变更为“民用离心泵产业化项目一期建设项目”，并将原“年产100 万台潜水泵及清水泵扩建项目”及已达成结题的“技术中心建设与信息管理系统升级项目”、“营销网络升级及建设项目”的剩 余募集资金13,965.64万元及其利息收入变更到新募投项目“民用离心泵产业化项目一期建设项目”使用，该项目将于2019年开 始建设。 除上述变更之外，“年产60万台塑料卫浴泵扩建项目”、“不锈钢离心泵扩建项目”延期至2019年10月建成，其中“不锈钢 离心泵扩建项目”的智能全自动仓储系统、电动机自动喷漆悬挂生产线已投资完毕；电机生产线，电机装配线、零部件拉伸 线等设备仍在抓紧建设；“年产60万台塑料卫浴泵扩建项目”的自动落线生产线2条、塑料泵装配生产线3条已投资完成，泳池 泵生产线等正在抓紧建设。 17 有太大的季节性。 报告期内，公司国内销售收入638,577,453.39元，较上年度增长11.67%，约占本年度总营收的58%。公司坚持销售层级 扁平化的原则，减少中间费用，降低客户的采购成本，突显公司产品的性价比优势，提高公司竞争力；坚持以市场为中心， 技术服务型销售，不单为客户提供符合客户要求的产品，也为客户提供满意的技术服务，从而获得客户的认可和信赖。公司 在全国的经销商网点约340个，较上年同期增加50多个，建立有12个销售办事处，新增了贵州办事处和山西事处，辐射范围 为西南和华北地区，2018年新增客户中就不少是西南和华北地区的客户。 报告期内，国外销售收入465,843,419.60元，较上年增长13.11%，约占本年度总营收的42%。公司主要出口美洲、欧洲、 亚洲、非洲以及大洋洲5大地区，共80多个国家。随着海外消费者对生活质量要求的提高，单价较高的SPA泵等产品销量较 2017年有所增加，进一步扩大批发零售商的服务。2018年针对中美贸易摩擦，公司加强与美国客户的联系，通过一些有效措 施，共同化解贸易中的问题。由于公司产品在海外市场口碑较好，性价比高，公司信誉良好，客户信赖度高，再加上公司在 美国市场的积极经营，公司在美国的销售尚未受到太大的影响，但并不排除2019年不受中美贸易摩擦的影响，公司始终密切 关注中美贸易摩擦的形势变化，并积极应对。 2018年，公司坚持巩固老客户，拓展新客户的策略，积极开拓其他海外市场，通过展会宣传、走访客户以及互联网搜索 引擎推广的方式拓展海外市场，公司全年新增的客户46个，主要分布于欧洲、美洲、西亚等地区。 （五）人才建设 公司强调以积极向上的企业文化氛围来不断增强公司员工的凝聚力，提倡并鼓励员工发扬工匠精神，在岗位上爱岗敬业， 尽职尽责，精耕细作，完成自我价值实现。在研发方面，公司打造了一支技术过硬、经验丰富的专业科研团队，为公司的技 术研发提供了足够的人才储备。为不断提高各部门工作人员的专业知识和素养，公司举办了设计、绘图、工艺、检验培训班， 有针对性地对各层次人员进行技术培训。以实现专业人员与公司的同步发展。同时，通过建立一套完善的激励和考核政策， 充分调动各团队的积极性、主动性与创造性。每年进行优秀员工、重点岗位优秀员工、技术革新奖评选，表彰先进，树立榜 样。2018年公司实施了股票期权激励计划，以鼓励公司员工更加积极地工作，与公司发展利益与共，为公司未来三年乃至更 长时间的更好、更快地发展奠定动力基础。公司也将根据地区行业水平情况不断改善员工福利水平和工资水平，为全体员工 创造良好的生活和工作环境。并以开展丰富多彩的企业文化活动为载体，推进企业文化建设。 （六）募投项目建设 经2018年8月22日召开的公司第九届董事会第十七次会议和2018年9月14日召开的公司2018年第二次临时股东大会审 议通过，“技术中心建设与信息管理系统升级项目”、“营销网络升级及建设项目”已经达成结题；由于市场需求发生变化， 公司将原募投项目“年产100万台潜水泵及清水泵扩建项目”变更为“民用离心泵产业化项目一期建设项目”，并将原“年产100 万台潜水泵及清水泵扩建项目”及已达成结题的“技术中心建设与信息管理系统升级项目”、“营销网络升级及建设项目”的剩 余募集资金13,965.64万元及其利息收入变更到新募投项目“民用离心泵产业化项目一期建设项目”使用，该项目将于2019年开 始建设。 除上述变更之外，“年产60万台塑料卫浴泵扩建项目”、“不锈钢离心泵扩建项目”延期至2019年10月建成，其中“不锈钢 离心泵扩建项目”的智能全自动仓储系统、电动机自动喷漆悬挂生产线已投资完毕；电机生产线，电机装配线、零部件拉伸 线等设备仍在抓紧建设；“年产60万台塑料卫浴泵扩建项目”的自动落线生产线2条、塑料泵装配生产线3条已投资完成，泳池 泵生产线等正在抓紧建设。 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的 “一、概述 ”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 营业收入合计 2018年 2017年 同比增减 金额 1,104,420,872.99 占营业收入比重 100% 金额 983,688,130.69 占营业收入比重 100% 12.27% 分行业 水泵制造业 1,104,420,872.99 100.00% 983,688,130.69 100.00% 12.27% 分产品 不锈钢泵 366,708,891.82 33.20% 314,924,536.92 32.01% 16.44% 通用泵 256,649,066.68 23.24% 238,176,953.69 24.21% 7.76% 塑料卫浴泵 456,730,701.64 41.36% 408,448,205.38 41.52% 11.82% 其他泵及配件 16,017,384.92 1.45% 14,164,174.95 1.44% 13.08% 边角料及其它 8,314,827.93 0.75% 7,974,259.75 0.81% 4.27% 分地区 国外销售 465,843,419.60 42.18% 411,845,773.84 41.87% 13.11% 国内销售 638,577,453.39 57.82% 571,842,356.85 58.13% 11.67% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 水泵制造行业1,104,420,872.99 778,028,494.62 29.55% 12.27% 12.43% -0.10% 分产品 不锈钢泵366,708,891.82 243,776,449.57 33.52% 16.44% 17.34% -0.51% 18 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 19 通用泵256,649,066.68 196,762,818.32 23.33% 7.76% 4.41% 2.45% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用√不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用√不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用□不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 详见“第五节重要事项”之“十七、重大合同及其履行情况” （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类项目 2018年2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 水泵制造行业 直接材料644,588,039.39 82.85% 568,594,763.30 82.17% 13.37% 直接人工108,798,920.59 13.98% 101,125,525.08 14.61% 7.59% 制造费用24,641,534.64 3.17% 22,270,628.07 3.22% 10.65% 合计778,028,494.62 100.00% 691,990,916.45 100.00% 12.43% 塑料卫浴泵456,730,701.64 327,340,423.07 28.33% 11.82% 14.12% -1.44% 分地区 国外销售465,843,419.60 321,452,401.75 31.00% 13.11% 15.17% -1.23% 国内销售638,577,453.39 456,576,092.88 28.50% 11.67% 10.58% 0.70% 行业分类项目单位2018年2017年同比增减 水泵设备制造业 销售量万台294.37 281.36 4.62% 生产量万台300.98 290.92 3.46% 库存量万台38.06 32.83 15.93% 单位：元 19 通用泵256,649,066.68 196,762,818.32 23.33% 7.76% 4.41% 2.45% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用√不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用√不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用□不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 详见“第五节重要事项”之“十七、重大合同及其履行情况” （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类项目 2018年2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 水泵制造行业 直接材料644,588,039.39 82.85% 568,594,763.30 82.17% 13.37% 直接人工108,798,920.59 13.98% 101,125,525.08 14.61% 7.59% 制造费用24,641,534.64 3.17% 22,270,628.07 3.22% 10.65% 合计778,028,494.62 100.00% 691,990,916.45 100.00% 12.43% 塑料卫浴泵456,730,701.64 327,340,423.07 28.33% 11.82% 14.12% -1.44% 分地区 国外销售465,843,419.60 321,452,401.75 31.00% 13.11% 15.17% -1.23% 国内销售638,577,453.39 456,576,092.88 28.50% 11.67% 10.58% 0.70% 行业分类项目单位2018年2017年同比增减 水泵设备制造业 销售量万台294.37 281.36 4.62% 生产量万台300.98 290.92 3.46% 库存量万台38.06 32.83 15.93% 单位：元 广东凌霄泵业股份有限公司 2018年年度报告 产品分类项目 2018年 2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 直接材料 201,580,245.43 82.69% 170,071,592.79 81.86% 18.53% 不锈钢泵 直接人工 34,404,120.22 14.11% 30,880,757.03 14.86% 11.41% 制造费用 7,792,083.92 3.20% 6,800,793.91 3.27% 14.58% 小计 243,776,449.57 100.00% 207,753,143.73 100.00% 17.34% 直接材料 163,430,205.92 83.06% 154,605,310.68 82.04% 5.71% 通用泵 直接人工 27,177,307.23 13.81% 27,731,905.18 14.72% -2.00% 制造费用 6,155,305.16 3.13% 6,107,329.93 3.24% 0.79% 小计 196,762,818.32 100.00% 188,444,545.79 100.00% 4.41% 直接材料 269,697,147.01 82.39% 235,518,745.12 82.11% 14.51% 塑料卫浴泵 直接人工 46,998,687.20 14.36% 42,060,055.91 14.66% 11.74% 制造费用 10,644,588.87 3.25% 9,262,783.66 3.23% 14.92% 小计 327,340,423.07 100.00% 286,841,584.69 100.00% 14.12% 直接材料 9,880,441.03 97.36% 8,399,114.71 93.83% 17.64% 其他泵及配件 直接人工 218,805.94 2.16% 452,806.96 5.06% -51.68% 制造费用 49,556.69 0.49% 99,720.57 1.11% -50.30% 小计 10,148,803.66 100.00% 8,951,642.24 100.00% 13.37% 直接材料 644,588,039.39 82.85% 568,594,763.30 82.17% 13.37% 合计 直接人工 108,798,920.59 13.98% 101,125,525.08 14.61% 7.59% 制造费用 24,641,534.64 3.17% 22,270,628.07 3.22% 10.65% 合计 778,028,494.62 100.00% 691,990,916.45 100.00% 12.43% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □否 1、本期新设子公司 子公司全称子公司 类型 注册地注册 资本 持股比例表决权 比例 是否合并报表 凌霄泵业（香港）有限公司有限公司中国香港 300万港元 100.00% 100.00%是 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 20 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 21（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）167,232,299.36 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户1 48,371,954.57 4.38% 2客户2 41,815,076.13 3.79% 3客户3 31,091,975.11 2.82% 4客户4 28,032,495.12 2.54% 5客户5 17,920,798.43 1.62% 合计--167,232,299.36 15.14% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商1 99,125,131.29 14.65% 2供应商2 85,786,669.88 12.67% 3供应商3 25,433,342.17 3.76% 4供应商4 23,565,958.71 3.48% 5供应商5 19,783,545.51 2.92% 合计--253,694,647.56 37.48% 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例15.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 前五名供应商合计采购金额（元）253,694,647.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例37.48% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 21（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）167,232,299.36 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户1 48,371,954.57 4.38% 2客户2 41,815,076.13 3.79% 3客户3 31,091,975.11 2.82% 4客户4 28,032,495.12 2.54% 5客户5 17,920,798.43 1.62% 合计--167,232,299.36 15.14% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商1 99,125,131.29 14.65% 2供应商2 85,786,669.88 12.67% 3供应商3 25,433,342.17 3.76% 4供应商4 23,565,958.71 3.48% 5供应商5 19,783,545.51 2.92% 合计--253,694,647.56 37.48% 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例15.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 前五名供应商合计采购金额（元）253,694,647.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例37.48% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 22 3、费用 单位：元 2018年2017年同比增减重大变动说明 4、研发投入 √适用□不适用 公司注重技术研发和技术创新，积极提高公司的技术研发能力，以跟上国内外客户的需求和政策的变化。2018年，公司 投入研发资金：3921.71万元，研发人员124人，以市场和政策的动向为导向研发新产品、提高产品性能、优化制作工艺，从 而制造出更符合国内外客户要求、质优价廉、环保节能的水泵。经过研发、设计后的产品投入市场后客户反响良好，为公司 的核心竞争力、品牌知名度的提升起到了突出作用，为公司的长久发展做出了积极贡献。 公司研发投入情况 2018年2017年变动比例 研发人员数量（人）124 121 2.48% 研发人员数量占比11.95% 12.75% -0.80% 研发投入金额（元）39,217,085.96 32,848,410.46 19.39% 研发投入占营业收入比例3.55% 3.34% 0.21% 研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 销售费用36,215,775.82 38,930,574.38 -6.97%无重大变动 管理费用27,723,922.94 22,510,810.86 23.16%无重大变动 财务费用-5,663,095.37 3,063,042.60 -284.88%主要系汇率变动汇兑收益增加所致 研发费用39,217,085.96 32,848,410.46 19.39%无重大变动 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 5、现金流 单位：元 项目2018年2017年同比增减 经营活动现金流入小计1,188,999,658.87 1,073,685,574.03 10.74% 经营活动现金流出小计992,828,370.26 950,141,461.41 4.49% 经营活动产生的现金流量净196,171,288.61 123,544,112.62 58.79% 22 3、费用 单位：元 2018年2017年同比增减重大变动说明 4、研发投入 √适用□不适用 公司注重技术研发和技术创新，积极提高公司的技术研发能力，以跟上国内外客户的需求和政策的变化。2018年，公司 投入研发资金：3921.71万元，研发人员124人，以市场和政策的动向为导向研发新产品、提高产品性能、优化制作工艺，从 而制造出更符合国内外客户要求、质优价廉、环保节能的水泵。经过研发、设计后的产品投入市场后客户反响良好，为公司 的核心竞争力、品牌知名度的提升起到了突出作用，为公司的长久发展做出了积极贡献。 公司研发投入情况 2018年2017年变动比例 研发人员数量（人）124 121 2.48% 研发人员数量占比11.95% 12.75% -0.80% 研发投入金额（元）39,217,085.96 32,848,410.46 19.39% 研发投入占营业收入比例3.55% 3.34% 0.21% 研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 销售费用36,215,775.82 38,930,574.38 -6.97%无重大变动 管理费用27,723,922.94 22,510,810.86 23.16%无重大变动 财务费用-5,663,095.37 3,063,042.60 -284.88%主要系汇率变动汇兑收益增加所致 研发费用39,217,085.96 32,848,410.46 19.39%无重大变动 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 5、现金流 单位：元 项目2018年2017年同比增减 经营活动现金流入小计1,188,999,658.87 1,073,685,574.03 10.74% 经营活动现金流出小计992,828,370.26 950,141,461.41 4.49% 经营活动产生的现金流量净196,171,288.61 123,544,112.62 58.79% 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 23 额 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用□不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比上年增长58.79%，主要系销售收入增加和公司加强资金管理所致； 2、投资活动产生的现金流量净额同比增加68.98%，主要系各期购买理财产品金额及到期时间差异所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少123.22%，主要系2017年度首次公开发行股票收到募集资金所致； 4、现金及现金等价物净增加额减少142.58%，主要系各期购买理财产品金额及到期时间差异所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用√不适用 三、非主营业务分析 □适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末2017年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 144,327,190.8 4 10.07% 190,496,677.13 14.57% -4.50%无重大变动 应收账款80,127,107.85 5.59% 61,317,143.81 4.69% 0.90%无重大变动 存货 235,559,749.0 4 16.44% 230,006,919.90 17.59% -1.15%无重大变动 固定资产 111,041,161.7 7 7.75% 98,776,697.12 7.55% 0.20%无重大变动 在建工程20,059,484.23 1.40% 8,442,432.78 0.65% 0.75%无重大变动 投资活动现金流入小计2,736,149,621.81 1,090,480,843.67 150.91% 投资活动现金流出小计2,876,751,552.35 1,543,718,305.41 86.35% 投资活动产生的现金流量净 额 -140,601,930.54 -453,237,461.74 -68.98% 筹资活动现金流入小计519,260,700.00 -100.00% 筹资活动现金流出小计101,719,429.30 81,131,080.22 25.38% 筹资活动产生的现金流量净 额 -101,719,429.30 438,129,619.78 -123.22% 现金及现金等价物净增加额-46,169,486.29 108,436,270.66 -142.58% 23 额 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用□不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比上年增长58.79%，主要系销售收入增加和公司加强资金管理所致； 2、投资活动产生的现金流量净额同比增加68.98%，主要系各期购买理财产品金额及到期时间差异所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少123.22%，主要系2017年度首次公开发行股票收到募集资金所致； 4、现金及现金等价物净增加额减少142.58%，主要系各期购买理财产品金额及到期时间差异所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用√不适用 三、非主营业务分析 □适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末2017年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 144,327,190.8 4 10.07% 190,496,677.13 14.57% -4.50%无重大变动 应收账款80,127,107.85 5.59% 61,317,143.81 4.69% 0.90%无重大变动 存货 235,559,749.0 4 16.44% 230,006,919.90 17.59% -1.15%无重大变动 固定资产 111,041,161.7 7 7.75% 98,776,697.12 7.55% 0.20%无重大变动 在建工程20,059,484.23 1.40% 8,442,432.78 0.65% 0.75%无重大变动 投资活动现金流入小计2,736,149,621.81 1,090,480,843.67 150.91% 投资活动现金流出小计2,876,751,552.35 1,543,718,305.41 86.35% 投资活动产生的现金流量净 额 -140,601,930.54 -453,237,461.74 -68.98% 筹资活动现金流入小计519,260,700.00 -100.00% 筹资活动现金流出小计101,719,429.30 81,131,080.22 25.38% 筹资活动产生的现金流量净 额 -101,719,429.30 438,129,619.78 -123.22% 现金及现金等价物净增加额-46,169,486.29 108,436,270.66 -142.58% 广东凌霄泵业股份有限公司2018年年度报告 24 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用√不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况（未完）  |