[年报]宁夏建材:2018年年度报告
公司代码：600449 公司简称：宁夏建材 宁夏建材集团股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司董事长尹自波、总裁王玉林、财务总监周春宁及财务管理中心主任周芳声明：保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截止2018年12月31日末公司总股本478,181,042股为基数，向股东每10股派发现金红利3.0 元（含税）。2018年公司资本公积金不转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中， “关于公司未来发展的讨论与分析”之“可能面对的风险”部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 52 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 55 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 60 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 182 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公司/宁夏建材 指 宁夏建材集团股份有限公司 中建材集团/中国建材 指 公司实际控制人中国建材集团有限公司 中建材股份/中国建材股份 指 中国建材股份有限公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 中材股份 指 中国中材股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 宁夏赛马 指 宁夏赛马水泥有限公司 青水股份 指 宁夏青铜峡水泥股份有限公司 中材甘肃 指 中材甘肃水泥有限责任公司 天水中材 指 天水中材水泥有限责任公司 石嘴山赛马 指 宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 中宁赛马 指 宁夏中宁赛马水泥有限公司 六盘山公司 指 固原市六盘山水泥有限责任公司 赛马科进 指 宁夏赛马科进混凝土有限公司 喀喇沁公司 指 喀喇沁草原水泥有限责任公司 金长城砼业 指 宁夏金长城混凝土有限公司 煜皓砼业 指 宁夏煜皓砼业有限公司 乌海赛马 指 乌海赛马水泥有限责任公司 青铜峡混凝土 指 宁夏青铜峡赛马混凝土有限公司 中宁混凝土 指 宁夏中宁赛马混凝土有限公司 天水华建 指 天水华建混凝土工程有限公司 乌海西水 指 乌海市西水水泥有限责任公司 宁夏嘉华/嘉华固井 指 宁夏嘉华固井材料有限公司 嘉华股份 指 嘉华特种水泥股份有限公司 吴忠赛马 指 吴忠赛马新型建材有限公司 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币 亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宁夏建材集团股份有限公司 公司的中文简称 宁夏建材 公司的外文名称 NINGXIA BUILDING MATERIALS GROUP Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 NXBM 公司的法定代表人 尹自波 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武雄 林凤萍 联系地址 宁夏银川市金凤区人民广场东 街219号建材大厦 宁夏银川市金凤区人民广场东 街219号建材大厦 电话 0951-2085256 0951-2052215 传真 0951-2085256 0951-2085256 电子信箱 wuxiong@sinoma.cn linfengping@sinoma.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 公司注册地址的邮政编码 750021 公司办公地址 宁夏银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦 公司办公地址的邮政编码 750002 公司网址 http://www.saimasy.com 电子信箱 ningxiajiancai@sinoma.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宁夏建材 600449 赛马实业 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意 园12号楼 签字会计师姓名 向芳芸、王锋革 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 营业收入 4,173,075,725.21 4,482,559,778.30 4,355,343,696.58 -6.90 3,688,900,584.17 归属于上市公司 股东的净利润 428,273,870.61 339,462,724.87 337,305,045.36 26.16 57,649,875.49 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 411,589,062.59 305,922,534.08 305,922,534.08 34.54 47,572,822.53 经营活动产生的 现金流量净额 532,825,810.73 900,183,641.84 936,873,664.84 -40.81 598,595,229.05 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 4,848,907,636.13 4,552,132,026.23 4,534,809,691.33 6.52 4,222,946,018.14 总资产 7,106,230,029.51 7,450,346,445.68 7,346,325,576.95 -4.62 7,835,824,463.28 期末总股本 478,181,042 478,181,042 478,181,042 0.00 478,181,042 报告期，公司合并宁夏嘉华固井材料有限公司，鉴于公司与宁夏嘉华固井材料有限公司为同 一控制下企业合并，根据《会计准则》的有关规定，公司对2018年年初资产负债项目及2017年 度利润表项目进行追溯调整。 单位：元 币种：人民币 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.90 0.71 0.71 26.76 0.12 稀释每股收益（元／股） 0.90 0.71 0.71 26.76 0.12 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.86 0.64 0.64 34.38 0.10 加权平均净资产收益率（%） 8.99 7.76 7.72 增加1.23个百分点 1.38 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 8.66 6.99 7.00 增加1.67个百分点 1.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 345,239,478.32 1,344,637,376.86 1,357,210,973.66 1,125,987,896.37 归属于上市公司股 东的净利润 -86,837,083.31 229,606,374.26 205,127,819.12 80,376,760.54 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -96,231,011.16 222,245,208.72 203,033,356.29 82,541,508.74 经营活动产生的现 金流量净额 92,384,181.03 126,801,180.04 51,301,167.89 262,339,281.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 1,892,933.04 772,456.11 2,235,353.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 3,266,253.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 56,587,843.26 52,799,998.54 11,162,345.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 2,298,736.80 4,315,359.05 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,000.00 2,055,631.10 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -52,391,640.59 -24,570,350.02 -2,954,874.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -2,238,887.12 -2,013,739.34 -140,751.45 所得税影响额 -6,056,048.39 -1,029,786.55 -2,280,651.40 合计 16,684,808.02 33,540,190.79 10,077,052.96 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1.主要业务：公司主要从事水泥及水泥熟料、商品混凝土和骨料的制造与销售，产品主要 用于公路、铁路、大桥等基础设施及房地产建设。报告期，公司主营业务未发生重大变化。 2.经营模式：公司属生产销售型企业，拥有完整的产、供、销一体化系统。水泥生产所需 主要原料石灰石来自公司自备矿山，资源储量丰富，品质较好；水泥生产工艺技术成熟，自动 化控制水平较高，近年来公司通过技术改造和智能工厂建设，不断提高节能降耗水平。公司产 品销售采用直销为主、经销为辅的营销方式，通过巩固核心市场和重点工程市场、开拓民用市 场，不断巩固公司区域市场占有率。 3.主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于水泥及商品混凝土、骨料的销售及各项成本费 用的控制。 （二）所属行业发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 1.公司所属行业发展阶段、周期性特点 近年来，国家以推动供给侧结构性改革为主线，以打赢三大攻坚战为重点，以支撑引领质 量提升为着力点出台系列政策改善水泥行业产能严重过剩的局面。2018年是去产能深化之年， 国务院发布了《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》， 意见针对水泥等行业要求，继续化解过剩产能，严禁钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等行业新 增产能，对确有必要新建的必须实施等量或减量置换。重点区域和大气污染严重城市加大钢铁、 铸造、炼焦、建材、电解铝等产能压减力度，实施大气污染物特别排放限值，重点区域采暖季 节，对钢铁、焦化、建材、铸造、电解铝、化工等重点行业企业实施错峰生产。国务院印发的 《打赢蓝天保卫战三年行动计划》针对水泥等行业要求，加快城市建成区重污染企业搬迁改造 或关闭退出，推动实施一批水泥、平板玻璃、焦化、化工等重污染企业搬迁工程。重点区域严 禁新增钢铁、焦化、电解铝、铸造、水泥和平板玻璃等产能；严格执行钢铁、水泥、平板玻璃 等行业产能置换实施办法。 工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅下发《关于严肃产能置换严禁水泥平板玻 璃行业新增产能的通知》，针对一些地方出现了新上产能项目的苗头性问题，通知明确要求认 真落实《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》、《国 务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》和《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结 构增效益的指导意见》相关决策部署，坚决禁止新增产能；各地负责建设项目备案的部门要严 格把关，严禁备案新增产能项目；各地省级工业和信息化主管部门要按年度更新并公告本地区 水泥熟料、平板玻璃生产线清单，据此严肃认真审核产能置换方案；全面跟踪拟建项目动态， 认真落实事前、事中和事后监管责任，确保产能置换方案执行到位。 国家标准委2018年2月发布的关于印发《2018年全国标准化工作要点》的通知要求，提升钢 铁、水泥、化工、电解铝、平板玻璃、煤炭等传统产业质量标准水平，推动化解过剩产能。同年， 工信部、科技部、商务部、市场监管总局四部门印发《原材料工业质量提升三年行动方案（2018-2020 年）》，到2020年，我国原材料产品质量明显提高，部分中高端产品进入全球供应链体系，供给 结构得到优化，原材料工业供给侧结构性改革取得积极成效。方案针对水泥建材行业提出，建材 部品化加速推进，水泥、平板玻璃质量保障能力大幅提升，矿物功能材料品种日益丰富，绿色建 材在新建建筑中应用比重达到40%。 2.公司所处行业地位 公司是国家重点扶持的60户水泥企业之一，西部地区具有较强竞争力的建材工业企业，宁 夏建材行业的龙头企业。公司产能分布在宁夏五市、甘肃天水及白银市、内蒙乌海和赤峰市，目 前经营业务主要分布在宁夏、甘肃、内蒙古等省区，是宁夏最大的水泥、商品混凝土生产企业。 公司以其在资产规模、管理、技术、质量和品牌等方面的优势占据宁夏水泥市场近50%的份额。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司水泥产能布局和销售网络覆盖宁夏全区及周边地区，在甘肃、内蒙古等区域的企业也是 当地规模较大的企业；公司所属水泥熟料生产企业均拥有自备的石灰石矿山，资源储量较多，品 质较好，确保企业长期稳定发展的需要；公司产品质量、品牌知名度较高，在宁夏自治区内高端 水泥市场上具有较高的品牌影响力，公司拥有的"赛马"牌、"青铜峡牌"商标为宁夏著名商标，" 赛马"牌商标被国家工商总局商标局认定为"中国驰名商标"，助力公司销售市场的开拓。公司与区 域内其他水泥企业相比在产能布局、质量、品牌、资源等方面具有明显优势。 近年来，公司致力于利用“互联网+”的技术和思维将生产制造智能化、经营管理信息化、服 务支持网络化三个层面的资源进行整合和融合，通过人工智能技术应用为企业优化生产组织提高 劳动生产率、精细对标提升经营质量、降低生产成本、创新商业模式提供支撑，助推企业高质量 发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，公司所处宁夏、甘肃、内蒙中西部地区市场需求大幅下滑，产能严重过剩矛盾突出， 竞争激烈。面对复杂的市场形势，公司积极落实供给侧结构改革的要求，促进供需环境的改善， 实施“价格优先”、“量价并重”的营销策略，提升营销质量。明确销售重点，紧抓重点工程和 民用市场，巩固核心市场占有率。在高端产品方面，扩大低碱、抗硫、油井、固井材料等高性能 高附加值产品市场份额，提升品牌价值。 持续在管理精细上下功夫，抓实“成本基础”，向管理要效益。细化成本对标，利用能效管 理平台精准对标分析，持续开展月度对标，树标杆、抓落实、降能耗。持续推进集中采购，全面 应用采购管理平台规范采购行为，发挥集中采购的降本优势。持续加强质量管控，以综合管理体 系、质量对标为抓手，改进和提升质量水平，深入践行“质量强企”的发展理念。 公司持续实施技术升级改造，实现节能降耗。加大骨料产能布局，形成新的利润增长点。扩 大低碱、抗硫、油井、固井材料等高性能高附加值产品市场份额，推进产品高端化发展。继续利 用“互联网+”的技术和思维，通过人工智能技术应用为企业优化生产组织提高劳动生产率、精细 对标精准施策提升经营质量、降低生产成本、创新商业模式提供支撑。 二、报告期内主要经营情况 2018年度，公司销售水泥1,325.11万吨，同比减少17.01%，商品混凝土产销量133.01万 方，同比减少20.48%，生产熟料1,079.55万吨，同比减少12.15%；生产水泥1,321.80万吨， 同比减少17.15%；实现营业收入41.73亿元，同比减少6.90%；实现归属于母公司股东的净利 润42,827.39万元，同比增加26.16%。公司经营业绩增加的主要原因为：一是受区域水泥市场 供需环境改善，公司提升了营销质量，公司水泥销售价格同比上升；二是公司持续加强管理， 成本费用得到有效控制，致使公司水泥产品毛利率上升，经营业绩同比增加。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,173,075,725.21 4,482,559,778.30 -6.90 营业成本 2,660,704,238.54 3,073,817,360.01 -13.44 销售费用 413,916,340.35 464,212,956.84 -10.83 管理费用 402,025,414.45 391,384,689.88 2.72 研发费用 3,147,587.43 1,985,997.00 58.49 财务费用 37,829,099.64 65,599,669.29 -42.33 资产减值损失 61,219,342.62 81,012,160.15 -24.43 其他收益 57,773,449.75 111,262,467.81 -48.07 资产处置收益 1,892,933.04 772,456.11 145.05 营业外收入 65,225,428.01 50,058,619.26 30.30 营业外支出 66,368,828.69 26,677,715.81 148.78 利润总额 568,586,848.68 463,129,805.98 22.77 净利润 479,483,954.13 382,593,015.51 25.32 归属于母公司股东的净利润 428,273,870.61 339,462,724.87 26.16 经营活动产生的现金流量净额 532,825,810.73 900,183,641.84 -40.81 投资活动产生的现金流量净额 -128,572,945.03 -50,852,960.76 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -513,425,637.55 -1,010,653,105.36 不适用 （1） 营业收入变动的主要原因：公司水泥产品销量下降所致。 （2） 营业成本变动的主要原因：公司水泥产品销量下降相应结转的成本下降以及水泥制造成本 同比下降所致。 （3） 销售费用变动的主要原因：公司运输费用、包装费用及职工薪酬同比下降所致。 （4） 研发费用变动的主要原因：报告期公司加大研发投入力度，相应发生的技术服务费用及职 工薪酬增加所致。 （5） 财务费用变动的主要原因：报告期公司归还银行借款导致利息支出减少所致。 （6） 资产减值损失变动的主要原因：报告期公司计提的存货跌价准备、固定资产减值准备、无 形资产减值准备同比减少所致。 （7） 其他收益变动的主要原因：报告期收到的增值税即征即退的政府补助同比减少所致。 （8） 资产处置收益变动的主要原因：固定资产处置收益同比增加。 （9） 营业外收入变动的主要原因：报告期收到政府补助增加及核销部分无法支付的款项所致。 （10）营业外支出变动的主要原因：报告期支付“三供一业”维修改造费用所致。 （11）利润总额变动的主要原因：报告期公司水泥产品价格上涨，公司加大成本费用管控力度使 得成本费用下降，毛利率上升所致。 （12）净利润变动的主要原因：利润总额增加所致。 （13）归属于母公司股东的净利润变动的主要原因：净利润增加所致。 （14）经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因：报告期公司销售商品收到的现金及收到的 税费返还金额同比下降所致。 （15）投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因：报告期公司购建固定资产、无形资产及其 他长期资产支付的现金增加所致。 （16）筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因：报告期偿还债务支付的现金减少所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期，公司所属区域市场需求下滑，水泥产品销量下降；公司积极响应国家供给侧结构改 革政策，促进供需环境的改善，产品价格上涨，弥补了水泥销量下降带来的不利影响；公司持续 加强内部管理，成本费用得到有效控制。报告期，公司实现营业收入41.73亿元，同比降低6.9%； 实现营业成本26.61亿元，同比降低13.44%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 建材行业 4,093,568,747.41 2,607,244,042.03 36.31 -7.35 -13.82 增加4.78个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成 毛利率比上年增减 （%） 比上年增 减（%） 本比上 年增减 （%） （%） 水泥及熟料 3,558,569,084.90 2,285,779,954.58 35.77 -6.91 -13.30 增加4.73个百分点 商品混凝土 432,362,560.09 267,562,008.90 38.12 -17.53 -23.86 增加5.14个百分点 骨料 102,637,102.42 53,902,078.55 47.48 43.63 43.39 增加0.09个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 自治区内 1,761,205,571.58 1,165,046,330.57 33.85 -35.13 -39.60 增加4.91个百分点 自治区外 2,332,363,175.83 1,442,197,711.46 38.17 47.95 42.78 增加2.24个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 熟料 1,079.55 184.97 93.68 -12.15 13.55 -3.27 水泥 1,321.8 1,325.11 24.48 -17.15 -17.01 -9.03 商品混凝土 133.01 133.01 0 -20.48 -20.48 0 骨料 542.66 517.00 20.13 43.73 38.85 172.03 产销量情况说明 上述主要产品销量为内部抵销前的数据，单位：万吨/万方。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 建材行业 直接材料 824,518,024.98 31.63 910,707,807.73 30.10 -9.46 建材行业 辅助材料 81,861,274.77 3.14 83,283,728.64 2.75 -1.71 建材行业 原煤 611,168,281.41 23.44 700,406,285.38 23.15 -12.74 建材行业 人工费用 112,931,073.13 4.33 127,099,789.02 4.20 -11.15 建材行业 动力 405,994,878.99 15.57 529,874,537.85 17.52 -23.38 建材行业 制造费用 570,770,508.75 21.89 674,008,221.37 22.28 -15.32 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 水泥、熟料 直接材料 576,270,683.96 25.21 601,591,540.82 22.82 -4.21 水泥、熟料 辅助材料 58,565,162.50 2.56 52,454,903.49 1.99 11.65 水泥、熟料 原煤 611,168,281.41 26.74 700,406,285.38 26.57 -12.74 水泥、熟料 人工费用 99,100,737.50 4.34 110,642,056.58 4.20 -10.43 水泥、熟料 动力 400,522,424.62 17.52 524,776,356.52 19.90 -23.68 水泥、熟料 制造费用 540,152,664.58 23.63 646,522,213.53 24.52 -16.45 商品混凝土 直接材料 212,798,361.30 79.53 281,191,394.40 80.02 -24.32 商品混凝土 辅助材料 23,296,112.27 8.71 30,828,825.14 8.77 -24.43 商品混凝土 原煤 - 0.00 - 0.00 商品混凝土 人工费用 13,131,948.11 4.91 15,139,157.87 4.31 -13.26 商品混凝土 动力 2,246,288.74 0.84 2,845,588.55 0.81 -21.06 商品混凝土 制造费用 16,089,298.49 6.01 21,390,335.39 6.09 -24.78 骨料 直接材料 35,448,979.72 65.77 27,924,872.51 74.28 26.94 骨料 辅助材料 - 0.00 - 0.00 骨料 原煤 - 0.00 - 0.00 骨料 人工费用 698,387.52 1.30 1,318,574.58 3.51 -47.03 公司优化骨料生产线 岗位人员，使得人工费 用同比下降 骨料 动力 3,226,165.63 5.98 2,252,592.78 5.99 43.22 骨料产量上升，相应动 力成本上升 骨料 制造费用 14,528,545.68 26.95 6,095,672.45 16.22 138.34 骨料产量上升，相应制 造费用上升 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额45,829.21万元，占年度销售总额10.98%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额13,381.97万元，占年度销售总额3.21 %。 前五名供应商采购额63,801.87万元，占年度采购总额22.97%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 413,916,340.35 464,212,956.84 -10.83 管理费用 402,025,414.45 391,384,689.88 2.72 研发费用 3,147,587.43 1,985,997.00 58.49 财务费用 37,829,099.64 65,599,669.29 -42.33 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,147,587.43 本期资本化研发投入 775,890.83 研发投入合计 3,923,478.26 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.09 公司研发人员的数量 9 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.28 研发投入资本化的比重（%） 19.78 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 532,825,810.73 900,183,641.84 -40.81 投资活动产生的现金流量净额 -128,572,945.03 -50,852,960.76 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -513,425,637.55 -1,010,653,105.36 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 经公司七届董事会八次会议决议，公司对部分资产计提减值准备共计5,291.99万元，本次 计提减值准备导致公司2018年度利润减少5,291.99万元。（具体情况详见公司于2019年2月 28日在指定报刊及上交所网站披露的《宁夏建材集团股份有限公司关于计提资产减值准备的公 告》） (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 上期期末数 上期期末 数占总资 本期期末 金额较上 情况说 明 产的比例 （%） 产的比例 （%） 期期末变 动比例 （%） 预付款项 51,728,351.09 0.73 167,655,867.37 2.25 -69.15 注1 其他应收款 12,899,764.99 0.18 20,470,772.94 0.27 -36.98 注2 其他流动资产 22,742,202.36 0.32 51,697,441.67 0.69 -56.01 注3 可供出售金融资产 162,244,800.00 2.28 57,600,000.00 0.77 181.68 注4 在建工程 44,066,348.48 0.62 21,404,341.66 0.29 105.88 注5 长期待摊费用 2,445,981.69 0.03 6,835,974.34 0.09 -64.22 注6 短期借款 290,000,000.00 4.08 647,000,000.00 8.68 -55.18 注7 预收款项 119,488,087.77 1.68 240,486,026.71 3.23 -50.31 注8 应交税费 54,521,613.79 0.77 38,579,922.66 0.52 41.32 注9 其他应付款 99,104,245.13 1.39 164,641,084.21 2.21 -39.81 注10 一年内到期的非流 动负债 507,084,166.01 7.14 7,941,787.39 0.11 6,285.01 注11 应付债券 - 497,617,269.36 6.68 -100.00 注12 长期应付款 21,907,800.00 0.31 10,894,009.65 0.15 101.10 注13 预计负债 14,766,529.65 0.21 5,114,838.86 0.07 188.70 注14 其他综合收益 -1,581,441.91 -0.02 -890,641.47 -0.01 不适用 注15 专项储备 2,977,004.99 0.04 10,113,636.02 0.14 -70.56 注16 注1：预付款项变动的主要原因：2017年度公司已支付预付款的部分技改项目在本报告期完工并 转入固定资产所致。 注2：其他应收款变动的主要原因：主要是其他往来业务款项减少、计提坏账准备增加所致。 注3：其他流动资产变动的主要原因：待抵扣税金同比减少所致。 注4：可供出售金融资产变动的主要原因：报告期收购宁夏银行股份有限公司股权使得可供出售 金融资产增加所致。 注5：在建工程变动的主要原因：报告期技术改造项目增加使得在建工程增加所致。 注6：长期待摊费用变动的主要原因：长期待摊费用在报告期进行摊销所致。 注7：短期借款变动的主要原因：报告期归还部分银行借款使得期末短期借款减少所致。 注8：预收款项变动的主要原因：报告期客户提货相应结转的预收货款减少所致。 注9：应交税费变动的主要原因：报告期计提的应交税费增加所致。 注10：其他应付款变动的主要原因：报告期公司支付部分其他应付账款所致。 注11：一年内到期的非流动负债变动的主要原因：因公司5亿元公司债券于2019年10月到期， 故从应付债券调整至一年内到期的非流动负债所致。 注12：应付债券变动的主要原因：因公司5亿元公司债券于2019年10月到期，故报告期从应付 债券调整至一年内到期的非流动负债所致。 注13：长期应付款变动的主要原因：报告期收到拆迁补偿款所致。 注14：预计负债变动的主要原因：报告期预计的矿山生态环境恢复治理费用增加所致。 注15：其他综合收益变动的主要原因：报告期计提的离职后福利中设定受益计划变动影响所致。 注16：专项储备变动的主要原因：报告期安全生产投入的费用增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 5.90 9.50 3.80 17.20 -24.00 -20.00 -16.00 -12.00 -8.00 -4.00 - 4.00 8.00 12.00 16.00 20.00 24.00 28.002015.1-6.1-92016.1-6.1-92017.1-6.1-92018.1-6.1-12 固定资产投资增速(%）房地产投资增速(%） 基建投资增速(%）房地产新开工（%） 来源：国家统计局CCA数字水泥 2014-2018年全国月度累计固定资产投资、房地产投资和基建投资增速对比 截至2018年末，公司主要受限资产具体情况如下： 项目 受限资产 金额（元） 受限原因 货币资金 货币资金 38,841,307.30 保证金 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 （一）宏观背景：房地产等投资的较好增长对冲了基建投资下滑影响 根据国家统计局数据显示，2018年全国固定资产投资（不含农户）增速比2017年有所下降。 房地产调控政策空前加强，但并未使房地产投资增速在2018年出现下调，增速仍维持在9.5%左 右较高的水平。虽然2018年以来基建投资增速出现下行，由年初的16.1%降至9月的3.3%，12 月略有回升至3.8%。但从对水泥需求的影响来看，房地产投资的较高增长水平（尤其是新开工增 速较快）对冲了基建投资下滑的影响，水泥需求总体平稳。 2018年，全国固定资产投资（不含农户）635636亿元，同比增长5.9%，增速比2017年下 降1.3个百分点。2018年，全国房地产开发投资120264亿元，同比增长9.5%，增速比2017年增 长2.5个百分点。房地产新开工面积同比增长17.2%，比2017年大幅提高10.2个百分点。基础 设施投资低位运行。2018年基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长 3.8%。 （二）水泥产量：全年水泥产需平稳 据国家统计局统计，2018年全国累计水泥产量21.77亿吨，同比增长3.4%。全国累计熟料产 量14.22亿吨，同比增长3.56%。 水泥和熟料产量增速区域特点：西北、东北部明显偏弱，以京津冀为代表的华北和西南产量 走强，华东和中南总体平稳。全国31个省份，有11个省份是同比负增长，其中，有6省位于北 方地区。新疆、宁夏、黑龙江、吉林下滑超过2位数。西藏、山西、浙江、海南需求增速表现突 出，呈2位数增长。 （三）水泥价格 根据中国水泥协会数字水泥网统计，2018年全国PO42.5水泥价格指数427元/吨，比2017 年的350元/吨，上涨77元/吨，同比增长22%。从全年走势来看，前三个季度，整体表现为稳 定，大都在400-430元/吨之间运行。 今年水泥市场价格稳定运行的主要原因依旧是在需求平稳的情况下，供给压缩明显，中央 坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇。为换回碧水、蓝天、净土，今年以来污染防治攻坚战 不断发力，在节能减排、错峰生产、矿山综合整治、运输治理等多个环保政策的实施与推动下， 水泥的产能发挥被制约。一边是需求平稳，一边是供给收缩，我国水泥市场总体供需矛盾得到 了明显改善，多数地区库存水平全年处于低位运行。 （四）效益情况 2018年水泥行业利润创造了较高水平，1-11月份水泥行业实现利润1480亿元。 注：以上行业经营性信息分析均来源于数字水泥网。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1．经公司于2017年11月16日召开的六届董事会十七次会议审议通过，公司全资子公司乌 海赛马以现金966万元投资参股设立内蒙古水泥有限公司（详情请见公司于2017年11月17日在 指定报刊及网站披露的《宁夏建材第六届董事会第十七次会议决议公告》）。报告期内，内蒙古 水泥有限公司成立。 2.经公司于2018年3月22日召开的六届董事会二十次会议审议通过，公司以现金31000万 元单独出资设立吴忠赛马新型建材有限公司（详情请见公司于2018年3月24日在指定报刊及网 站披露的《宁夏建材第六届董事会第二十次会议决议公告》）。报告期内，吴忠赛马新型建材有 限公司成立。 3.经公司于2018年3月22日召开的六届董事会二十次会议审议通过，公司全资子公司喀喇 沁草原水泥有限责任公司以现金130.9万元投资参股设立赤峰和盈水泥经销有限公司（详情请见 公司于2018年3月24日在指定报刊及网站披露的《宁夏建材第六届董事会第二十次会议决议公 告》）。报告期内，赤峰和盈水泥经销有限公司成立。 4.经公司于2018年9月12日召开的第七届董事会四次会议审议通过，公司以现金1477.68 万元收购嘉华特种水泥股份有限公司持有宁夏嘉华固井材料有限公司40%的股权、以现金369.42 万元收购峨眉山强华特种水泥有限责任公司持有宁夏嘉华固井材料有限公司10%的股权。本次股 权收购完成后，公司与嘉华特种水泥股份有限公司分别持有宁夏嘉华固井材料有限公司50%股权， 公司合并嘉华固井财务报表。（详情请见公司于2018年9月13日在指定报刊及网站披露的《宁 夏建材第七届董事会第四次会议决议公告》）。报告期内，公司完成对嘉华固井50%股权的收购 事项。 5.经公司于2018年10月26日召开的第七届董事会第五次会议审议通过，公司以现金 10,464.48万元收购宁夏科进砼业有限公司持有宁夏银行股份有限公司2064万股股份；同时宁夏 科进砼业有限公司以现金收购公司全资子公司宁夏赛马科进混凝土有限公司账面原值为 5,908.00万元左右的应收账款，收购价格与应收账款账面原值等额。报告期内，公司完成宁夏银 行股份有限公司2064万股股份的收购事项。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 经公司于2018年3月22日召开的六届董事会二十次会议审议通过，公司对全资子公司宁夏中 宁赛马水泥有限公司一条1200t/d、一条1500t/d水泥熟料生产线、固原市六盘山水泥有限责任公 司一条1500t/d水泥熟料生产线、控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司一条1000t/d 水泥熟料 生产线进行关停淘汰，通过产能减量置换的方式，由新设全资子公司吴忠赛马新型建材有限公司 投资86411.23 万元，建设一条5000t/d新型干法水泥资源综合利用环保示范生产线项目（详情请 见公司于2018年3月24日在指定报刊及网站披露的《宁夏建材第六届董事会第二十次会议决议公 告》）。截止报告期末，该项目正在办理矿山、土地、供水等前置审批手续。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 子公司全称 业务性质 持股比 例(%) 资产规模 （万元） 净利润 （万元） 宁夏赛马水泥有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 147,864.46 1,807.59 宁夏青铜峡水泥股份有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 87.32 143,519.52 8,091.77 宁夏中宁赛马水泥有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 39,145.88 1,485.51 宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 水泥生产与销售 100 11,741.48 649.02 固原市六盘山水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 6,047.49 -1,813.56 中材甘肃水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 98.42 59,397.74 12,895.69 天水中材水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 80 86,882.18 15,649.81 乌海赛马水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 32,745.21 60.30 乌海市西水水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 36,954.67 4,438.74 宁夏赛马科进混凝土有限公司 商品混凝土的制造与销售 100 52,992.90 -1,291.71 喀喇沁草原水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 73,057.25 5,044.94 吴忠赛马新型建材有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 2,830.56 -2.91 宁夏嘉华固井材料有限公司 油井水泥的生产、销售 50 5,607.06 789.16 （1） 2018年，公司全资子公司宁夏赛马实现营业收入87,705.54万元，比上年同期减少 13.49%，营业利润3,803.09万元，比上年同期减少25.60%，净利润1,807.59万元，比上年同期 减少59.54%。报告期，受区域市场需求下降，该公司水泥销量下降，水泥价格虽有上升但不能弥 补销量下降带来的影响，使得主营业务收入同比减少，同时该公司因职工家属区“三供一业”分 离移交，增加“三供一业”维修改造等费用支出，致使营业利润及净利润同比减少。 （2） 2018年，公司控股子公司青水股份实现营业收入71,128.90万元，比上年同期减少 15.55%，营业利润13,060.43万元，比上年同期减少11.14%，净利润8,091.77万元，比上年同 期减少34.82%。报告期，受区域市场需求下降，该公司水泥销量下降，水泥价格虽有上升但不能 弥补销量下降带来的影响，使得主营业务收入同比减少，同时该公司因职工家属区“三供一业” 分离移交，增加“三供一业”维修改造等费用支出，致使营业利润、净利润同比减少。 （3） 2018年，公司全资子公司中宁赛马实现营业收入30,036.91 万元，比上年同期减少 24.35%，营业利润1,571.29万元，比上年同期增加20.49%，净利润1,485.51万元，比上年同期 增加730.05%。报告期，受区域市场需求下降，该公司水泥销量下降，水泥价格虽有上升但不能 弥补销量下降带来的影响，使得主营业务收入同比减少，但因该公司成本费用下降，致使报告期 营业利润与净利润同比增加。 （4） 2018年，公司全资子公司石嘴山赛马实现营业收入12,863.22万元，比上年同期增加 22.82%，营业利润810.57万元，比上年同期减少6.26%，净利润649.02万元，比上年同期减少 14.58%。报告期，该公司水泥呈现量价齐升，营业收入同比增加，但因该公司其他收益同比减少 使得营业利润及净利润同比减少。 （5） 2018年，公司全资子公司六盘山公司实现营业收入1,699.75万元，同比减少89.62%； 营业利润-1,754.52万元，同比减亏1574.28万元，净利润-1,813.56万元，同比减亏957.17万 元。报告期，该公司销量下降导致营业收入下降，同时因与2017年度相比，本报告期该公司未计 提大额固定资产减值准备，致使报告期营业利润及净利润同比实现减亏。 （6） 2018年，公司控股子公司中材甘肃实现营业收入45,897.07万元，比上年同期增加 13.64%，营业利润15,165.24万元，比上年同期增加42.17%，净利润12,895.69万元，比上年同 期增加40.99%。报告期，该公司水泥呈现量价齐升，营业收入同比增加，成本下降，致使报告期 营业利润与净利润同比增加。 （7）2018年，公司控股子公司天水中材实现营业收入68,218.49万元，比上年同期增加9.31%， 营业利润18,432.02万元，比上年同期增长53.33%，净利润15,649.81万元，比上年同期增加 55.68%。报告期，该公司水泥呈现量价齐升，营业收入同比增加，成本下降，致使报告期营业利 润与净利润同比增加。 （8） 2018年，公司全资子公司乌海赛马实现营业收入21,558.58万元，比上年同期减少 10.20%，营业利润-8.64万元，同比减少102.76%，净利润60.30万元，同比减少83.34%。报告 期，该公司受区域市场需求下降，水泥销量下降，主营业务收入同比减少，成本上升，致使营业 利润及净利润同比减少。 （9） 2018年，公司全资子公司乌海西水实现营业收入23,293.48万元，比上年同期减少8.92%， 营业利润-500.74万元，比上年同期减亏834.70万元，净利润4,438.74万元，比上年同期增加 98.57%。报告期，该公司熟料销量大幅下降，该公司加大了骨料销售力度，尽管水泥、骨料收入 同比上升幅度较大，但未能有效抵补熟料收入大幅减少带来的影响，使得营业收入同比减少；营 业利润同比减亏、净利润同比上升主要为产品综合成本下降，毛利率上升。 （10） 2018年，公司全资子公司赛马科进实现营业收入28,055.24万元，比上年同期减少 20.04%，营业利润-1,524.28万元，同比减少470.95%，净利润-1,291.71万元，同比减少525.30%。 报告期，该公司受市场需求下降影响，导致产品销售量价齐跌，营业收入同比减少，同时因部分 资产闲置计提资产减值准备影响，使得营业利润及净利润同比减少。 （11）2018年，公司全资子公司喀喇沁公司实现营业收入38,009.96万元，比上年同期增加 29.92%，营业利润6,077.43万元，比上年同期增加340.37%，净利润5,044.94万元，比上年同 期增加340.77%。报告期该公司熟料销售呈现量价齐升、水泥价格上涨，营业收入同比增加，同 时成本下降，使得营业利润及净利润大幅增加。 (12)2018年，公司成立全资子公司吴忠赛马新型建材有限公司。报告期，该公司实现营业利 润-2.91万元，净利润-2.91万元。 （13）2018年，公司收购宁夏嘉华固井材料有限公司50%的股权，合并该公司财务报表。报告 期，该公司实现营业收入16,411.04万元，营业利润1,058.23万元，净利润789.16万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 水泥行业产能过剩的局面没有改变，去产能仍成为行业“十三五”的主要攻坚战。中央坚 持推进供给侧结构改革和“三大攻坚战”进程，为换回碧水蓝天，2018年以来污染防治攻坚战不 断发力，在节能减排、错峰生产、矿山综合整治等环保政策的实施与推动下，水泥产能发挥被制 约。从水泥需求看，2018年房地产新开工增速较大和扶贫攻坚的农村需求对冲了基建投资下滑的 影响，水泥需求总量依旧呈现“平台期”的“稳定”特点。但由于区域发展并不平衡，无论从需 求还是效益水平，南强北弱的差距继续扩大。 为全面建成小康社会，脱贫攻坚进入决胜阶段，中央经济工作会议确定坚持稳中求进工作总 基调，乡村振兴战略持续推进，国内消费升级，基建投入为稳定建材产品的需求创造了积极机会。 同时水泥行业产能过剩和需求下行并存，水泥行业进入减量发展时代。去产能的改革任务艰巨复 杂，挑战与机遇并存。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 秉承“创新、绩效、和谐、责任”的核心价值观，坚持“保增长、重优化、抓改革、强党建” 工作方针，以创新为动力，加快水泥产能优化升级，持续强化内部管理，持续推进智慧工厂建设， 进一步优化管控模式，着力提高劳动生产率，实现转型升级和高质量发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 A.公司在2017年度报告中披露2018年度经营计划：2018年，公司计划产销水泥1460万吨， 产销商品混凝土150万方，骨料产销量343万吨，实现营业收入42.6亿元。2018年度公司实际生 产水泥1321.80万吨，完成年计划的90.53%；销售水泥1325.11万吨，完成年计划的90.76%；混 凝土产销量133.01万方，完成年计划的88.67%；实现营业收入41.73亿元，完成年计划的97.96%。 公司实现的营业收入与计划数存在差异的原因主要为：报告期，因区域市场需求不足，公司水泥产 品销量下降；公司积极响应国家供给侧结构改革政策，促进供需环境的改善，公司提升了营销质量， 公司产品价格上涨，弥补了水泥销量下降带来的不利影响，公司实现的营业收入比计划数减少0.87 亿元，完成了计划的97.96%。 B.2019年，公司计划水泥产销量1260万吨，商品混凝土产销量132万方，骨料产销量515 万吨，实现营业收入40.53亿元。为完成这一任务，公司2019年主要工作如下： 1、积极响应国家供给侧结构改革政策，促进供需环境的改善。牢固树立和巩固“价本利” 的经营理念，因地制宜分区域制定营销策略，结合目标市场特点，细分市场、清晰定位，明确目标 和措施，责任到人抓落实。 2、优化完善对标体系，树标杆、补短板，挖掘亮点，促进共同提升。稳妥做好技术升级改 造，继续推进综合节能技术改造。借助智慧物流平台创新采购方式，挖潜降本空间，切实降低综合 采购成本。深入推进精细化管理和成本管控，提质增效，夯实企业竞争实力。 3、加大低碱、油井等特种水泥的销售力度，持续推进产品高端化。 4、持续推进智能制造，推进“互联网+”的建设、应用和推广，为提高劳动生产率、精细对 标精准施策、提升经营质量和降低制造成本发挥积极的促进作用。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场竞争风险 水泥行业产能过剩矛盾突出，公司所处区域市场需求低迷，市场竞争激烈。部分水泥企业存 在低价倾销扰乱市场的现象，市场形势错综复杂。 面对水泥产能过剩、市场需求低迷的竞争局面，公司将聚焦目标市场，精准研判，创新营销 策略，统筹平衡好价量关系。积极配合政府全面实施行业错峰生产政策，改善供需矛盾，维护和营 造良好的市场竞争秩序。 2.环保政策的风险 随着国家“三大攻坚战”的提出，污染防治攻坚战不断发力，政府持续加强环保整治力度， 环保监管趋严在推高成本的同时，进一步加大了公司环保压力。 公司将继续坚持不懈的抓环保工作，牢固树立“红线意识”。保持和加强环保管理水平，坚持 “6S”管理。加强矿产资源管理工作，确保矿产资源利用以及规范开采。不断落实环境保护责任 制，引进新技术、装备，狠抓污染源头治理，稳定达标排放。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司2012年8月10日召开的2012年第二次临时股东大会决议对《公司章程》进行了修改， 对公司利润分配相关条款进行了修订，明确公司的现金分红政策为： “公司本年度盈利，累计未分配利润大于零且现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下， 公司将优先采用现金分红的方式分红。公司原则上每年度至少进行一次现金分红，最近三年以现 金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润（合并报表中归属于母公司的净 利润）的百分之三十。 如果公司在盈利的情况下拟不进行现金分红，公司应在年度报告中详细说明未能提出现金分 红方案的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途。” 报告期，公司现金分红政策执行情况良好，未出现调整现金分红政策的情况。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预 案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10 股送红 股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2018年 0 3.0 0 143,454,312.60 428,273,870.61 33.50 2017年 0 2.2 0 105,199,829.24 337,305,045.36 31.19 2016年 0 0.4 0 19,127,241.68 57,649,875.49 33.18 注：上表中2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为2017年年度报告披露数据。 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预（未完）  |