[年报]网宿科技:2018年年度报告
网宿科技股份有限公司 C:\Users\zhangxx2\AppData\Roaming\Tencent\Users\3004119218\QQEIM\WinTemp\RichOle\]`49RLHA]N3CZ()V@WIKRGD.png 2018 年年度报告 2019 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘成彦、主管会计工作负责人肖蒨及会计机构负责人 （ 会计主 管人员 ） 王素云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在经营中可能存在市场风险、技术方面风险、管理方面风险、新业务 新领域开拓风险、海外业务风险，有关风险因素内容与采取的措施已在本报告 中第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 部分予以描述。 敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2018 年 12 月 31 日总股 本 2,432,818,617 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 股利 0.3 元（含税）， 送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ............................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................... 38 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 70 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 82 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 82 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................... 83 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 90 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ....................... 96 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ... 97 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 217 释义 释义项 指 释义内容 一、简称 指 公司、本公司或网宿科技 指 网宿科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 保荐机构 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 元 指 人民币元 公司章程 指 网宿科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年度 近三年、最近三年 指 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度 股东大会 指 网宿科技股份有限公司股东大会 董事会 指 网宿科技股份有限公司董事会 监事会 指 网宿科技股份有限公司监事会 CNNIC 指 中国互联网络信息中心 厦门秦淮 指 厦门秦淮科技有限公司，公司全资子公司 网宿投资 指 上海网宿投资管理有限公司，公司全资子公司 CDNW 指 CDNetworks Co., Ltd ，截至 2018 年 12 月 31 日，公司持有 CDNW99. 36 % 股权 CDNV 指 CDN - VIDEO LLC ，截至 2018 年 12 月 31 日，公司持有 CDNV 70% 股 权 云际智慧 指 云际智慧科技有限公司，公司的合营公司。 CloudV 指 Cloud Video ，面向企业级的视频服务综合解决方案。 二、专业术语 指 IDC 指 互联网数据中心业务（ Internet Data Center ），是伴随着互联网发展而 兴起的服务器托管、租用、运维以及网络接入服务的业务 CDN 指 内容分发加速网络业务（ Content Delivery Network ），指通过在现有的 互联网中增加一层新的网络架构，将网站的内容发布到最接近用户的 网络边缘，使用户可以就近取得所需的内容，改善网络的传输速度， 解决互联网络拥挤的状况，从技术上解决由于网络带宽小、用户访问 量大、网点分布不均等原因所造成的用户访问网站响应速度慢的问题 基础电信业务 指 提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服务的业务 增值电信业务 指 利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务 4G 指 第四代移动通信技术 5G 指 第五代移动通信技术 互联网 + 指 利用互联网的平台，借助信息通信技术，把互联网和包括传统行业在 内的各行各业结合起来，在新的领域创造一种新的生态。 WAF 指 Web 应用防火墙（ Web Application Firewall ），对存在 Web 应用漏洞攻 击行为的请求进行拦截。 DDoS 指 分布式拒绝服务（ Distributed Denial of Service ），拒绝服务（ Denial of Service ）通过域名访问的，能导致合法用户不能够访问正常网络服务 的行为。 BotG uard 指 业务安全 AI 指 人工智能（ Artificial Intelligence ），指计算机系统具备的能力，该能力 可以履行原本只有依靠人类智慧才能完成的复杂任务。 VR 指 虚拟现实（ Virtual Reality ），指采用计算机技术为核心的现代高科技 手段生成一种虚拟环境，用户借助特殊的输入 / 输入设备，与虚拟世界 中的物体进行自然的交互，从而通过视觉、听觉和触觉等获得与真实 世界相同的感觉。 AR 指 增强现实（ Augmented Reality ），指借助计算机图形技术和可视化技术 产生物理世界中不存在的虚拟对象，并将虚拟对象准确 " 放置 " 在物 理 世界中，呈现给用户一个感知效果更丰富的新环境。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 网宿科技 股票代码 300017 公司的中文名称 网宿科技股份有限公司 公司的中文简称 网宿科技 公司的外文名称（如有） Wangsu Science & Technology Co.,Ltd. 公司的法定代表人 刘成彦 注册地址 上海嘉定环城路 200 号 注册地址的邮政编码 201800 办公地址 上海市徐汇区斜土路 2899 号光启文化广场 A 幢 5 楼 办公地址的邮政编码 200030 公司国际互联网网址 http://www.wangsu.com 电子信箱 wangsudmb@wangsu.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周丽萍 魏晶晶 联系地址 上海市徐汇区斜土路 2899 号光启文化广 场 A 幢 5 楼 上海市徐汇区斜土路 2899 号光启文化广 场 A 幢 5 楼 电话 021 - 64685982 021 - 64685982 传真 021 - 64879605 021 - 64879605 电子信箱 wangsudmb@wangsu.com wangsudmb@wangsu.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区斜土路 2899 号光启文化广场 A 幢 5 楼 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 陈颂 、 黄莺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区 商城路 618 号 秦磊、刘启群 2016.3.14 至 2018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 中国深圳市红岭中路 1012 号 国信证券大厦 27 楼 曾军灵、宿昳梵 2017.3.3 至 201 8 .12.31 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 6,337,460,593.18 5,372,671,117.83 17.96% 4,446,527,248.83 归属于上市公司股东的净利润 （元） 804,151,524.35 830,402,875.60 - 3.16% 1,250,396,585.35 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 698,274,191. 4 9 695,185,322.89 0.44% 1,128,210,763.43 经营活动产生的现金流量净额 （元） 735,101,523.86 638,580,403.54 15. 11 % 1,071,404,188.85 基本每股收益（元 / 股） 0.33 0.34 - 2.94% 0.53 稀释每股收益（元 / 股） 0.33 0.34 - 2.94% 0.52 加权平均净资产收益率 9.67% 10.91% - 1.24% 21.52% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 11,940,124,566.31 10,262,718,681.93 16.3 4 % 8,662,651,842.50 归属于上市公司股东的净资产 （元） 8,671,613,254.33 7,951,250,933.84 9.06% 7,319,988,178.66 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 注 2,424,696,288 注： 2019 年 1 月 16 日，公司首次通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 8,122,329 股，该总股本为 扣除回购股份后的截止披露前一交易日的公司总股本。 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.3317 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,527,080,272.16 1,532,697,124.43 1,572,018,318.95 1,705,664,877.64 归属于上市公司股东的净利润 217,572,790.41 231,840,527.51 163,908,512.81 190,829,693.62 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 203,035,567.74 195,141,256.66 144,045,728.81 156,051,638. 28 经营活动产生的现金流量净额 87,533,160.16 179,263,439.93 7,476,266.47 460,828,657.30 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 6,325,396.53 - 880,060.68 - 8,200,680.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 71,412,253.80 110,098,599.67 85,784,514.35 非经常性的政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 62,037,650.07 49,607,799.70 64,960,826.35 理财产品收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 3,167,373. 0 1 886,844.75 1,523,860.37 其他营业外收支 减：所得税影响额 17,743,894.34 24,062,210.97 21,652,152.65 少数股东权益影响额（税后） 335,907.13 433,419.76 230,545.97 合计 105,877,332. 8 6 135,217,552.71 122,185,821.92 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 1、公司从事的主要业务 网宿科技成立于2000年1月，致力于互联网和云计算基础设施等方面的关键技术研究，主要业务是在全球范围提供内容 分发网络（CDN）、云安全、云计算、互联网数据中心（IDC）等服务。公司已在全球构建了广泛高效的内容分发网络，并 持续推进节点下沉、本地覆盖，开发面向边缘计算的支撑平台，以满足未来用户随时随地的数据计算及交互需求。 目前，公司服务约3,000家中大型客户，包括互联网企业、政府、传统企业及电信运营商。针对客户在IT部署及数据计 算、传输、安全等方面的需求，公司总结多年来服务各行业的经验和行业特点，推出针对视频、手机直播、游戏、电商、媒 体、汽车、快消、金融、消费电子、政务、教育、家电制造等行业的整体解决方案，并为客户提供定制化服务。公司通过多 年积累的运营经验为客户提供专业服务，帮助客户提升自身互联网服务质量、简化维护管理流程、降低运维成本。公司主要 产品包括： CDN 视频直播加速、视频点播加速、媒体处理、视频上传、CloudV、下载加速、页面加速、全 站加速、动态加速、企业应用加速、移动应用加速、极速云传输、HTTPS安全加速、企速通 及增值服务等 云安全 DDoS云清洗、网站云WAF、业务安全防护、安全应急响应服务、网站安全监测平台、网页 防篡改等 云计算 计算服务、存储服务、网络服务、数据库服务、管理与部署服务，为客户提供公有云、专有 云、混合云及行业云解决方案等 IDC 托管空间及带宽租用、托管设备及软件代购/租用、数据中心托管、液冷数据中心建设等 1.1 CDN（Content Delivery Network）：依靠公司部署在全球范围的边缘节点，通过中心平台的负载均衡、内容分发、 调度等功能模块，使用户就近获取所需内容，降低网络拥塞，提高用户访问响应速度和命中率。在深厚的行业经验积淀下， 公司CDN业务发展出丰富的产品体系，客户覆盖范围广，包括互联网企业，政府、传统企业以及运营商等。同时，公司持 续加大研发投入力度，深耕细作，为客户提供更稳定、可靠的服务体验。 面向未来，5G、大数据、物联网、AI等新一代的信息技术将带给我们更加智慧的生活。高频、高交互是智能时代的重 要特征，大量边缘计算需求随之产生。CDN已从最初的静态内容加速，升级为动态加速、安全加速，并正在向边缘计算时 代迈进。契合业务发展趋势，公司已逐步将CDN节点升级为具备存储、计算、传输、安全功能的边缘计算节点，以承载高 频、高交互的海量数据处理。 1.2 云安全业务：依托丰富的CDN平台资源，CDN平台将自身天然的安全防护能力产品化，能够有效阻击大流量DDoS 攻击，以及Web应用攻击。同时，公司整合多产品，成功推出一站式网站安全加速解决方案，在保障网站高性能访问的同时， 极大提高网站的安全防护能力，给用户提供安全、稳定、高效的访问体验。 1.3 云计算业务：网宿云计算是公司自主研发的新一代云计算平台，覆盖计算、网络、存储三大IT基础设施领域。依托 公司广泛分布的数据中心，为用户提供公有云、专有云以及混合云三种服务模式。另外，针对不同行业个性化需求，推出金 融、制造、视频、教育等行业解决方案。 1.4 IDC（Internet Data Center）：提供托管空间租用、托管带宽租用、数据中心托管服务及企业级互联网通信整体解 决方案等服务。同时，公司自主研发的液冷技术，能够为企业提供更节能高效的新型数据中心建设及改造方案。 2018年12月，公司计划出售厦门秦淮（公司国内IDC业务包括定制化数据中心的经营及管理主体）全部股权，截至本年 度报告披露时，该交易已经公司2019年第一次临时股东大会批准，正在办理相关交割手续。 2、公司所处行业的发展趋势及公司所在的地位 2018年，全球互联网行业继续保持良好的发展态势。以互联网为代表的信息技术，与人类的生产生活深度融合，成为引 领创新和驱动转型的先导力量。国际电信联盟（ITU）报告指出，截至2018年年底，全球互联网用户达39亿人，普及率为51.2%。 放眼国内，在“宽带中国”战略、“提速降费”政策的推进下，中国网络基础设施不断优化，网络流量持续增长。根据CNNIC 《第43次中国互联网络发展状况统计报告》（以下简称“CNNIC报告”），截至2018年12月，我国网民规模达8.29亿，普及率 为59.6%，手机网民规模达8.17亿；网络视频、网络音乐和网络游戏的用户规模分别为6.12亿、5.76亿和4.84亿，使用率分别 为73.9%、69.5%和58.4%，越来越多的游戏公司开始侧重开展海外业务，国产游戏在海外市场的影响力进一步扩大；另外， 众多互联网企业布局短视频，推动短视频在2018年快速发展，用户规模达6.48亿，用户使用率为78.2%。随着各种线上线下 服务加快融合，移动互联网业务创新拓展，带动移动视频直播、短视频、移动社交、移动支付、移动出行等应用加快普及， 移动互联网接入流量高速增长。2018年，移动互联网接入流量同比增长189.1%。 2018年年中，国际标准组织3GPP批准了第五代移动通信技术标准独立组网功能冻结，第一个完整版的全球5G标准正式 出炉，5G网络建设正式拉开帷幕。5G不仅会带来更高速的网络，也为4K视频、物联网、工业互联网、VR/AR、智慧城市等 应用场景发展提供重要的基础设施。 自成立来，网宿伴随并助力中国互联网的发展。公司以客户需求为引领，以技术为核心，借助强大的研发、产品、服务 能力，在CDN业务的基础上，向云安全、云计算等业务延展，并开发面向边缘计算的支撑平台。公司抓住了近十年互联网 发展带来的机遇，聚焦为客户提供专业的互联网基础设施服务。2018年，公司收入超过63亿元，进入国内互联网百强企业第 12名。 3、业绩驱动因素 2018年，公司积极推进中长期战略实施及年度经营计划落地，在保持主营业务稳定发展的基础上，加速全球业务开拓步 伐，布局边缘计算，助力智能社会。2018年，公司实现营业收入633,746.06万元，比上年同期增长17.96%；营业利润84,133.48 万元，比上年同期增长0.95%；利润总额84,821.36万元，比上年同期下降0.24%；实现归属于上市公司股东的净利润80,415.15 万元，比上年同期下降3.16%。主要驱动因素为： （1）2018年，短视频、视频直播、移动手游等互联网应用带动互联网流量持续增长。面对不断深化并多样的客户场景 和需求，公司通过持续的研发投入进一步优化产品性能，丰富产品体系。2018年，公司CDN业务实现营业收入574,829.82 万元，同比增长17.27%。其中，云安全、云计算等增值业务实现快速增长，云计算业务实现收入17,241.89万元，云安全业 务实现收入5,451.87万元。 （2）报告期内，公司积极拓展海外市场。2018年，境外收入205,342.87万元，同比增长60.29%，占公司总收入的32.4%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 长期股权投资 较年初余额增加 114.98% ，主要系股权投资增加所致。 固定资产 较年初余额增加 43.49% ，主要系将数据中心部分项目、厦门软件园三期研发楼装修 工程部分完工验收转固及购买服务器所致。 在建工程 较年初余额增加 34.30% ，主要系数据中心建设投入及厦门软件园三期研发楼装修工 程增加所致。 应收票据及应收账款 较年初余额增加 36.14 % ，主要系公司业务增长及部分大客户账期延长所致。 其他应收款 较年初余额增加 40.21% ，主要系定期存款的应收利息增加所致。 其他流动资产 较年初余额增加 211.71% ，主要系 低风险 理财产品与待抵扣进项税增加所致。 开发支出 较年初余额增加 147.19% ，主要系本期验收项目较少，导致转入无形资产的开发支 出减少所致。 长期待摊费用 较年初余额增加 150.17% ，主要系厦门软件园三期研发楼装修 工程部分完工验收 所 致。 递延所得税资产 较年初余额增加 50.65 % ，主要系可供出售金融资产公允价值减少产生的递延所得税 资产增加 、无形资产摊销会税差异增加 所致。 其他非流动资产 较年初余额减少 64.5 0 % ，主要系超过一年的定期存款减少所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 CDNetworks Co.,Ltd. 非同一控制 下企业合并 763,179,941. 27 韩国 产品研发 + 销 售 CDNetworks Co.,Ltd. 为公 司绝对控股， 其董事会设 有 3 名董事， 公司已派 3 名董事参与 其重大事项 决策 - 23,313,651.1 8 8.80% 否 其他情况说 明 无 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 1、技术优势 技术优势为公司的核心竞争力。自成立以来，公司注重技术研发工作，不断加大研发投入力度，扩充专业研发队伍。公 司已经形成了完备的技术体系，在超高清视频加速、动态加速技术、TCP加速技术、大数据传输加速、移动互联网加速技术、 流媒体直播加速、互联网安全技术等领域均取得了突破，其中部分技术达到国际先进水平；技术优势还体现在公司拥有较为 完整的产品线，公司拥有针对不同行业及场景的CDN服务解决方案，亦为客户提供云主机、云存储、云安全等服务及云计 算整体解决方案，可以充分满足客户定制化、一站式的服务需求。公司在厦门、美国硅谷建立了研发中心，通过并购海外 CDNW及CDNV，逐步建设海外研发体系。 为满足快速发展的互联网需求，公司将不断加强新业务、新领域的技术创新，逐步打造具有传输、计算、存储和安全能 力的服务平台，为满足新趋势下客户多元化的需求做好充足的技术储备。 2、规模优势 目前公司在全球部署了广泛高效的内容分发网络，可以为客户提供全球范围内的网络加速服务，尤其可以为客户全球与 中国之间的跨境业务提供一流的加速服务。另外，通过将不同加速业务类型、不同带宽使用特征、不同业务规模的客户引入 CDN加速体系中，能够有效提升平台的利用效率；同时，通过整合资源、汇聚庞大的客户需求，进行统一资源采购能够大 幅提升企业的议价能力，降低公司采购成本；随着业务规模的不断扩大，公司竞争能力亦将不断得到增强。 凭借公司稳固的市场地位和数量众多的优质客户群体，公司的业务规模有望进一步提升，依靠自身规模优势，不断巩固 和增强行业中的竞争地位。 3、客户优势 凭借领先的技术及专业的服务，公司与一大批优质客户形成了稳定的合作关系。为大型互联网企业、政府部门、企事业 单位以及电信运营商等行业内的约3,000家中大型客户提供专业服务。庞大的客户需求促进了公司业务规模效应的不断提升， 有助于提高公司的盈利能力，进一步巩固公司的行业地位；公司亦积极挖掘客户需求，在CDN业务的基础上逐步拓展业务 链，发掘客户在互联网数据中心、云计算、安全等业务需求。 公司在客户中间建立起的良好品牌形象为公司业务的持续稳定发展以及新业务、新技术的持续研发创新提供了坚实的基 础。 4、营销优势 公司构建了以营销部门牵头，研发部门、运营部门联动的营销模式，以服务驱动营销。通过与客户的紧密沟通，获取客 户对公司服务质量的反馈及需求的变化，并及时向研发部门反馈相关情况，及时调整产品方案，满足客户需求。在该销售模 式下，服务质量始终处于营销活动的第一位，使得客户的满意度大幅提高。长期以来，公司的营销团队与客户建立起了长期 稳定的合作关系，树立起良好的品牌形象，从而不断吸引更多优质客户选择公司的服务。 通过海外并购，公司借助CDNW和CDNV的销售网络和服务网络形成全球范围内的CDN运营体系及营销体系。 5、人力资源优势 多年的运营与技术研发，不仅使得公司在技术、规模、客户、营销等方面具备核心优势，更在相关业务领域积累了大批 人才。公司在厦门、美国硅谷及韩国设有研发中心，研发及技术人员占公司员工总数比例超过60%。公司技术带头人洪珂先 生和黄莎琳女士拥有丰富的互联网技术研发经验，对行业的发展及技术动态有着深刻的认识。通过海外并购、整合，公司搭 建了全球化的业务平台以及研发、销售、技术服务团队。 公司制定了良好的人才激励机制，通过营造良好企业文化、合理制定薪酬方案、实施股权激励及员工持股计划等多种方 式激发员工的工作热情，增强团队凝聚力，形成了稳固的以关键技术带头人为核心的多层次技术人才梯队，极大地保障了公 司研发能力的不断巩固和加强。 6、品牌优势 公司于2000年1月成立，在CDN服务领域已深耕细作近十五年。公司服务约3,000家中大型客户，是市场同类公司中拥有 客户数量较多、行业覆盖面较广的公司，有丰富的行业经验和极高的客户认可度。公司将以企业价值为基础，扎实稳健、厚 积薄发，缔造一家持续稳步发展、具有国际先进水准的技术型企业，打造“网宿”品牌。 2018年6月，中国超高清视频产业联盟标准制定工作组正式成立。公司作为超高清视频产业联盟的理事单位及发起单位 之一，成为首批加入标准制定工作组的成员，将参与超高清产业相关规则、标准的制定，引领产业发展，加速构建产业生态 体系。 2018年7月，中国互联网协会、工信部信息中心联合发布“2018年中国互联网企业100强”榜单，公司凭借扎实的技术、专 业的服务和稳健的业绩表现排名百强榜第12位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，全球互联网行业继续保持良好的发展态势。以互联网为代表的信息技术，与人类的生产生活深度融合，成为引 领创新和驱动转型的先导力量。国际电信联盟（ITU）报告指出，截至2018年年底，全球互联网用户达39亿人，普及率为51.2%。 放眼国内，在“宽带中国”战略、“提速降费”政策的推进下，中国网络基础设施不断优化，网络流量持续增长。根据CNNIC 报告，截至2018年12月，我国网民规模达8.29亿，普及率为59.6%，手机网民规模达8.17亿。随着各种线上线下服务加快融 合，移动互联网业务创新拓展，移动视频直播、短视频、移动社交、移动支付、移动出行等应用加快普及，带动移动互联网 接入流量高速增长，2018年移动互联网接入流量同比增长189.1%。2018年年中，国际标准组织3GPP批准了第五代移动通信 技术标准独立组网功能冻结，第一个完整版的全球5G标准正式出炉，5G网络建设正式拉开帷幕。5G不仅会带来更高速的网 络，也为4K视频、物联网、工业互联网、VR/AR、智慧城市等应用场景发展提供重要的基础设施。 从公司来看，2018年，公司积极推进中长期战略实施及年度经营计划落地。集中优势资源，围绕产业链，加速布局云安 全、云计算及边缘计算等领域。报告期内，公司专注于主营业务发展，通过技术创新赋能产品，为客户创造更多价值，坚持 积极销售，实现业务量继续增长。2018年，公司收入达到63.37亿元，实现盈利8.04亿元。另外，公司继续保持良好的财务状 况。2018年末，公司持有的货币资金、定期存款及理财产品合计42.34亿元，负债率为27.28%，继续保持在较低水平。具体 来看，2018年，公司实现营业收入633,746.06万元，比上年同期增长17.96%；营业利润84,133.48万元，比上年同期增长0.95%； 利润总额84,821.36万元，比上年同期下降0.24%；实现归属于上市公司股东的净利润80,415.15万元，比上年同期下降3.16%。 2019年，5G网络建设渐行渐近。2019年3月1日，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产 业发展行动计划(2019-2022年)》，加快推进4K产业创新和应用。未来，公司将继续加大研发投入，保证在细分领域的竞争 优势，继续推进CDN平台“节点下沉，本地覆盖”，开发面向边缘计算的支撑平台，助力智能社会。 2018年，公司主要工作为： 1、技术创新提升产品竞争力，CDN业务规模继续扩大 报告期内，公司继续保持较大规模的研发投入，持续创新。公司研发和技术人员超2,800人，2018年公司研发投入67,127.13 万元，同比增长21.97%，占公司营业收入的10.59%。公司致力为客户提供定制化的产品及专业的服务，围绕互联网技术及 应用的发展，开发了大量行业解决方案，并将AI注入到产品和解决方案，形成产品竞争优势。2018年，公司CDN业务实现 营业收入574,829.82万元，同比增长17.27%，占公司整体营业收入的90.70%。报告期内： （1）持续创新提升产品竞争力 报告期内，公司基于深度学习算法的视频超分辨率技术落地应用，推出分辨率重建和AI视频增强两大功能，实现视频 从低分辨率到高分辨率的实时转换，让用户享受到更高清的画质体验；实现移动直播推流“弱网高清”技术创新，针对移动网 络下的传输优化，提升推流稳定性同时保证高清的播放效果；针对短视频业务，提供“上传加速—海量存储—视频处理—视 频秒开—流畅观看—高播放成功率—播放器支持”一整套完整的解决方案，形成全链路的闭环优化； 优化“企速通”解决方案，主要面向制造、快消、家电、消费电子、汽车、能源、政务、交通等行业，适用于企业办公系 统、企业生产与管理系统、SaaS应用、移动APP、企业官网等业务的计算与加速服务。助力互联网时代下的企业构建一张智 慧的网络； 积极响应《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》，2018年8月公司完成CDN平台的升级改造，涵盖网络 加速、多媒体服务、数据传输加速和安全防护产品在内的全产品线均已支持IPv6。 （2）优化营销策略，积极拓展市场 公司基于对客户及行业的深刻理解与把握，为客户进行深度开发定制，并不断完善解决方案的定制化能力与顾问式销售 能力，持续将技术转化为市场价值。公司持续推进“行业细分、顾问式销售”的营销策略，为客户提供“销售+技术服务+产品” 的立体支持。另外，随着并购整合效益的逐步释放，公司海外销售服务网络进一步完善。公司已在美国、韩国、日本、新加 坡、马来西亚、印度、英国、爱尔兰等地设立海外分支机构，2018年公司加大对海外市场的投入力度，提升产品在海外市场 的影响力，更好地服务当地客户。 2、集中优势资源发展重点业务，云安全及云计算业务实现快速增长 2018年12月，公司启动剥离互联网数据中心业务，出售公司持有的厦门秦淮全部股权，以保障有足够的资源投入到CDN， 云安全，云计算及边缘计算等重点布局业务，保持细分领域的竞争力。报告期内，公司围绕产业链的布局已逐步落地。 （1）公司集中资源优势、技术优势继续优化云安全平台。基于CDN的海量资源构建网络安全护城河，智能调度全网资 源，提供DDoS防护、Web应用防护、业务安全防护、态势感知、安全评估等全方位的安全产品及解决方案，为客户构筑新 一代智能安全防护体系；报告期内，公司上线洛杉矶、新加坡和日本三大安全节点，进一步提升云安全平台实力。2018年， 公司云安全业务实现营业收入5,451.87万元。 （2）公司云计算平台覆盖了计算、网络、存储三大IT基础设施领域，致力为用户提供安全可靠的云计算服务。针对不 同行业个性化需求，已推出金融、制造、视频、教育等行业解决方案。报告期内，公司云平台的服务能力及稳定性显著提升， 托管云业务实现较好增长。2018年，公司云计算业务实现营业收入17,241.89万元。 3、海外平台服务效果大幅提升 国际化是公司重点战略方向之一。自2010年起，公司伴随客户出海，通过自建海外平台及并购整合，已构建完善的全球 资源服务体系，为直播平台、电商、游戏、视听影音等各个行业客户拓展全球化业务提供IT服务支持。2018年，公司实现境 外收入205,342.87万元，同比增长60.29%，占公司总收入的32.4%。 （1）推进海外平台整合及建设 报告期内，公司持续在海外布局，搭建优质的网络与服务，海外平台的服务性能及可用性进一步提升。公司全球业务整 合效应逐步释放，形成了全球化的技术研发、产品、销售及运营体系。 （2）海外加速效果大幅提升 报告期内，公司持续进行运营优化，开发海外质量探测平台，保障最优的海外资源调度/切换；优化DNS解析，减少访 问整体时延，海外业务平台性能显著提升。 4、发展边缘计算服务能力，从CDN到边缘计算 新一代的信息产业，基于大数据、人工智能、物联网、5G等技术，将催生市场新机遇，推动智能社会建设与发展，也 将对网络数据/内容的分发、计算及安全提出新的挑战。 公司凭借在全球部署的分布式CDN节点及逐步搭建的边缘计算网络，不断开放并强化计算能力，将计算、存储、安全、 应用处理等能力推到边缘，开发边缘计算服务能力，为产业成长提供基于边缘的基础设施能力、应用服务，以及行业解决方 案。报告期内，公司将非公开发行股票募集资金投资项目“社区云项目”变更为“面向边缘计算的支撑平台项目”，本项目将利 用公司现有CDN节点资源、原社区云项目节点资源以及利用网宿计算能力共享平台项目资源总计搭建700+个边缘计算节点 （将视情况补充和扩展），构建边缘计算的硬件平台；通过自研边缘计算平台软件及系统的方式构建边缘计算项目的软件平 台。本项目拟主要提供三大类产品线：基础能力平台、应用服务、解决方案。并涵盖大数据、物联网、工业互联网、多媒体、 AI等多行业的产品和服务。 另外，公司积极进行产学合作。2018年上半年，公司与北京邮电大学共同发起成立了“北京邮电大学-网宿科技边缘计算 与网络系统联合实验室”，致力于边缘计算产业的前沿研究。 5、继续加强对外投资与合作 报告期内，公司通过全资子公司网宿投资与中国联合网络通信有限公司全资子公司联通创新创业投资有限公司及厦门网 智通科技合伙企业（有限合伙）共同发起设立合资公司云际智慧，发挥双方在品牌、资金、研发及运营等方面的优势，利用 各自的资源和经验进行合作，开展CDN以及与CDN相关的安全和边缘计算等服务。2019年1月，云际智慧已完成工商注册登 记手续。 2018年6月，公司参与筹建中国超高清视频产业联盟，成为超高清视频产业联盟的理事单位及发起单位之一；2018年9 月，公司与复旦大学合作申请的2019国家自然科学基金项目“数据驱动的CDN边缘计算资源调度和部署机制研究”成功获批立 项。通过项目的实施，将进一步提升公司在边缘计算领域的科技创新和人才培育能力，推动“产学研”深度合作和高科技成果 产业化；2018年12月，公司与公安部三所达成全方位战略合作，双方在网络安全领域开展全面深入的合作，共同探索网络安 全、特别是云安全行业标准的制定及落实，助力网络安全建设。 6、管理赋能，持续加强信息化建设 随着经营规模扩大以及业务场景的增加，管理复杂性与日俱增。报告期内，公司继续加强规范运作与内部控制，推进信 息化和数字化建设，促进业务发展、推动精益化运营，提高组织协同效率。 2018年7月，为支持云安全业务的技术创新及业务发展，公司新增一级事业部，云安全事业部，全面负责公司安全业务 的产品规划，技术研发、产品运营、技术运维、客户服务等相关职能。 2018年12月，为提高组织积极性，进一步完善激励机制，推动公司实现整体战略布局，公司董事会批准了长期员工激励 计划《超业绩奖励基金计划（2019年-2023年）》。另外，基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的高度认可，综合 考虑公司长期员工激励计划，2018年10月公司推出了《回购公司股份预案》。拟使用自有资金不低于人民币20,000万元（含） 且不超过人民币40,000万元（含）以集中竞价方式回购公司股票，回购股份的价格不超过人民币9元/股（含）。截至2019年2 月28日，公司已回购本公司股份8,122,329股。 7、组织赋能，构建高凝聚力的人才队伍 2018年，公司人员规模继续扩大。截止2018年底，公司员工人数为4,122人，比2017年底增长374人，其中研发及技术人 员的增长358人。在公司的员工队伍中，研发和技术人员占比达69.84%。随着公司发展及人才的积累，逐步建立了能够适应 现代化企业发展的高水平人才队伍。报告期内，公司开展“企业内外部赋能+人才自我赋能”行动，有效地激活个体，保有各 团队的持续创造力。继续推进“活水计划”，为员工提供更多的职业发展机会。 在员工激励方面，公司秉承“核心人员人人有股权”的理念。报告期内，公司完成了2017年股票期权与限制性股票激励计 划的授予登记工作。 8、专业赋能，提高品牌价值 报告期内，公司主导制定1项国际标准、2项行业标准，分别为：《Requirements for the content delivery networks based on P2P technology》、《内容分发网络测试方法 性能》，《内容分发网络技术要求 统计日志》；参与制定《内容分发网络技 术要求 汇聚节点》、《云分发服务能力要求》、《内容分发网络技术要求-内容中心》、《内容分发网络技术要求-边缘节 点》等4项行业标准。 2018年10月，公司发布《网宿科技-中国互联网安全报告（2018年上半年）》，对公司平台检测到的网络层DDoS攻击与 Web应用攻击进行了统计，并对攻击的分布特征与最新变化进行了分析；2018年11月，公司联合中国信息通信研究院政策与 经济研究所发布了《2018上半年中国网络直播行业景气指数及短视频报告》，为行业从业者、投资者及公众提供一个衡量直 播行业发展、景气情况和用户行为的视角；2019年2月，公司发布《网宿-中国互联网发展报告（2018年）》，截至目前公司 已连续10年发布中国互联网发展报告。具体报告内容可以在公司官方网站（www.wangsu.com）下载。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 是 单位：元 2018 年度 2017 年度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,527,080,27 2.16 1,532,697,12 4.43 1,572,018,31 8.95 1,705,664,87 7.64 1,175,058,92 0.14 1,267,097,42 8.95 1,355,063,10 8.17 1,575,451,66 0.57 归属于上市公司股 东的净利润 217,572,790. 41 231,840,527. 51 163,908,512. 81 190,829,693. 62 196,442,985. 08 219,512,580. 78 156,390,815. 07 258,056,494. 67 说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险 公司处于互联网行业，业务经营不存在季节性影响。 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,337,460,593.18 100% 5,372,671,117.83 100% 17.96% 分行业 电信增值业 6,336,324,402.93 99.98% 5,372,081,877.05 99.99% 17.95% 其他 1,136,190.25 0.02% 589,240.78 0.01% 92.82% 分产品 IDC 570,953,035.26 9.01% 394,863,467.37 7.35% 44.60% CDN 5,748,298,168.93 90.70% 4,901,702,201.95 91.23% 17.27% 商品销售及其他 18,209,388.99 0.29% 76,105,448.51 1.42% - 76.07% 分地区 境内 4,284,031,852.38 67.60% 4,091,610,942.62 76.16% 4.70% 境外 2,053,428,740.80 32.40% 1,281,060,175.21 23.84% 60.29% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分客户所处行业 电信增值业 6,336,324,402.93 4,230, 002,418.02 33.24% 17.95% 21.8 7 % - 2.15% 分产品 IDC 570,953,035.26 454 , 848 , 532.28 20.3 4 % 44.60% 46. 65 % - 1.11 % CDN 5,748,298,168.93 3 , 759 , 334 , 567.86 34.6 0 % 17.27% 2 1.00 % - 2.0 2 % 商品销售 17,073,198.74 15,819,317.88 7.34% - 77.39% - 70. 66 % - 21.26% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 上年同期 同比增减金额 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机柜及资源成本 3,821,159,333.65 90.31% 3,180,615,365.02 91.63% 640,543,968.63 折旧 393,023,766.49 9.29% 236,313,791.98 6.81% 156,709,974.51 商品销售 及其他 16,841,170.94 0. 40 % 54,313,420.84 1. 5 6 % - 37,472,249.90 合计 4,231,024,271.08 100.00% 3,471,242,577.84 100.00% 759,781,693.24 行业 分类 单位：元 行业 分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电信增值服务业 机柜及资源成本 3,821,159,333.65 90.31% 3,180,615,365.02 91.63% 20. 14 % 折旧 393,023,766.49 9.29% 236,313,791.98 6.81% 66.31% 商品销售 15,819,317.88 0.37% 53,915,471.79 1.55% - 70.66 % 合计 4,230, 002,418.02 99.97 % 3,47 0,844,628.79 99.99 % 21. 87 % （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本年度合并财务报表范围的变化是因公司设立了秦淮（上海）数据科技有限公司、江苏秦淮数据科技有限公司、江苏思 达歌数据科技有限公司、大同秦淮数据有限公司、厦门秦明淮月企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、怀来秦淮数据技术有 限公司、怀来秦淮数据科技有限公司以及香港僖迪控股有限公司八家公司，注销了北京昌讯顺通管理咨询有限公司与天津同 兴万点网络技术有限公司，而使合并范围发生变化。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,162,628,688.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 34.12% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 612,006,102.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.95% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 439,456,016.52 395,497,760.93 11.11% 主要系 股权激励 费用及业务拓展费 用增加所致。 管理费用 420,849,633.55 385,322,155.19 9.22% 主要系 股权激励 费用、房租及无形资 产摊销费用增加所致。 财务费用 - 70,411,251.02 - 50,568,082.32 - 39.24% 主要系汇兑收益增加所致。 研发费用 512,817,574.04 427,876,436.18 19.85% 主要系研发投入增加 所致 。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续保持较大规模的研发投入，持续创新，保证产品和解决方案的竞争力。公司研发及技术人员超2,800 人，2018年公司研发投入67,127.13万元，同比增长21.97%，占公司营业收入的10.59%。同时，公司继续加强知识产权保护 工作。 报告期内，公司及子公司新增专利授权54件、取得授权的软件著作权数量23件。截至2018年12月31日，公司及子公司已 授权的专利195件、已授权的软件著作权数量229件。另外，为支持公司国际化战略及海外业务拓展，公司积极进行海外战略 布局。2018年，公司《基于内容分发网络的移动智能终端流量加速系统》已取得欧洲专利授权，《数据传输方法及装置》、 《基于内容分发网络的移动智能终端流量加速系统》、《一种用于移动终端应用的内容分发的方法和系统》已取得美国专利 授权。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018 年 2017 年 2016 年 研发人员数量（人） 2,879 2,521 1,914 研发人员数量占比 69.84% 67.26% 67.25% 研发投入金额（元） 671,271,331.56 550,373,588.73 441,984,303.48 研发投入占营业收入比例 10.59% 10.24% 9.94% 研发支出资本化的金额（元） 158,453,757.52 122,497,152.55 106,556,405.47 资本化研发支出占研发投入 的比例 23.61% 22.26% 24.11% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 19.87% 15.00% 8.54% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 报告期内，公司围绕CDN技术升级、云安全、云计算及边缘计算等方向进行项目立项及研发投入。公司内部研究开发项 目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。根据内部研究开发支出会计政策，研究阶段的支出，于发生时计入当期损益； 开发阶段的支出符合资本化条件的，于发生时计入资本化支出，开发完成后确认为无形资产。报告期内，公司及子公司研发 计划顺利展开，按计划完成了研发项目的立项、验收工作。 主要情况为： 单位：元 项目名称 研发资本化金额 相关项目的基本情况 实施进度 网宿威胁态势感知和预警平 台 V1.0 9,415,358.15 公司自主开发的功能全面、扩 展性良好的威胁态势感知和 预警平台。它主要用来感知安 全平台和 CDN 平台网络层、 应用层、主机等受到的各类攻 击，并通过大数据分析技术， 实时分析威胁、展示威胁、阻 断威胁，提升 CDN 平台的安 全性。 开发完毕已上线 网宿云应用平台 V1.0 22,809,145.01 整合公司的云计算产品，建立 统一的云平台。 开发完毕已上线 网宿 bot 威胁检测和防护软件 V1.0 5,842,621.65 主要针对恶意 Bots 具有的特 点进行分析，通过多模块联动 实时检测与机器学习相结合， 开放灵活性的组合检测方式， 适应于多业务场景下的 Bot 防 护。 功能开发阶段 网宿质量调度系统 V1.0 3,916,369.24 是公司 CDN 系统的核心模块 之一，基于“全球智能负载均 衡系统”进行优化。 功能开发阶段 网宿终端异常诊断分析平台 V1.0 2,940,359.23 通过开发该平台可获取有异 常终端的诊断分析结果，便于 故障排查，可以减少人力维 护。 功能开发阶段 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,481,973,123.26 5,440,449,991.73 19.14% 经营活动现金流出小计 5,746,871,599.40 4,801,869,588.19 19. 68 % 经营活动产生的现金流量净 额 735,101,523.86 638,580,403.54 15.11 % 投资活动现金流入小计 9 , 118 , 421 , 966.58 8,449,869,878.83 7.9 1 % 投资活动现金流出小计 11,066,899,256.53 8,763,240,154.05 26.29 % 投资活动产生的现金流量净 额 - 1,948,477,289.95 - 313,370,275.22 521.78 % 筹资活动现金流入小计 1,554,844,523.43 1,012,267,260.82 53. 60 % 筹资活动现金流出小计 848,015,852.26 520,564,431.41 62.90% 筹资活动产生的现金流量净 额 706,828,671.17 491,702,829.41 4 3.75 % 现金及现金等价物净增加额 - 467,182,787.79 818,531,027.34 - 157.08 % （未完）  |