[年报]*ST慧业:2018年年度报告
江苏农华智慧农业科技股份有限公司 2018年年度报告 2019年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人贾浚、主管会计工作负责人王月兵及会计机构负责人(会计主管人员)程艳声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者应理解计划、预测与承诺之间的差异，并请注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析——关于公司未来发展的展望”中详细阐述可 能面对的风险及应对，敬请广大投资者阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,418,803,318股为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.10（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股 转增 0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 11 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 27 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 43 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 48 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 53 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 54 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 155 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 江苏农华智慧农业科技股份有限公司 上农信 指 公司之控股子公司上海农易信息技术有限公司 明鑫煤炭 指 公司之全资子公司巴里坤哈萨克自治县明鑫煤炭有限责任公司 中凯矿业 指 公司之控股子公司西藏中凯矿业股份有限公司 江动集团、控股股东 指 江苏江动集团有限公司 东银控股、间接控股股东 指 重庆东银控股集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018年1月1日-2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 *ST慧业 股票代码 000816 变更后的股票简称（如有） -- 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏农华智慧农业科技股份有限公司 公司的中文简称 智慧农业 公司的外文名称 Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.ltd 公司的外文名称缩写 NH INTELLIGENT 公司的法定代表人 贾浚 注册地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 注册地址的邮政编码 224007 办公地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 办公地址的邮政编码 224007 公司网址 http://www.jd.dongyin.com/ 电子信箱 zhny@dongyin.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙晋 -- 联系地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 -- 电话 0515-88881908 -- 传真 0515-88881816 -- 电子信箱 zhny@dongyin.com -- 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部、深交所 四、注册变更情况 组织机构代码 91320900140131651D 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 报告期内无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 签字会计师姓名 周垚、党小安 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限公司 上海市常熟路239号 奚一宇、袁 靖 至2018年年底结束 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,527,839,775.55 1,740,271,458.34 -12.21% 1,834,320,842.51 归属于上市公司股东的净利润（元） 41,163,731.12 -266,076,436.22 - -138,080,630.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -181,608,130.57 -265,329,848.77 - -144,961,670.57 经营活动产生的现金流量净额（元） 11,097,651.84 -26,480,927.63 - 132,433,092.68 基本每股收益（元/股） 0.03 -0.19 - -0.10 稀释每股收益（元/股） 0.03 -0.19 - -0.10 加权平均净资产收益率 1.33% -8.27% 增加9.60个百分点 -4.20% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 5,572,972,670.91 6,166,101,905.33 -9.62% 6,473,676,401.10 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,114,711,128.46 3,088,291,347.98 0.86% 3,347,101,565.12 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 391,562,524.86 366,639,546.83 349,640,798.16 419,996,905.70 归属于上市公司股东的净利润 -56,058,008.86 -22,582,816.71 -11,081,202.47 130,885,759.16 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -59,324,380.51 -22,043,278.24 -11,312,343.66 -88,928,128.16 经营活动产生的现金流量净额 -33,078,803.37 -33,065,557.52 90,002,961.77 -12,760,949.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 1、因国内农机行业季节性因素，公司近年营业收入基本呈第一、第三季度高于第二、第四季度的特征。报告期，公司国内 收入同比下降42.51%，国外收入同比上升30.37%，收入结构的变化导致公司原有收入季节性分布状况发生变化。 2、报告期公司国外收入占比大，人民币兑美元汇率的变化对营业利润敏感性高，2018年人民币兑美元汇率呈前高后低态势， 叠加产品价格和原材料价格变化等因素，公司经营亏损幅度呈同向变动；四季度因处置资产收益实现盈利，扣除非经常 性损益，因年底计提资产减值准备而导致亏损加大。剔除资产处置收益和年底计提资产减值准备因素，公司全年经营亏 损逐步缩窄。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 303,157,779.78 11,830,219.00 1,238,778.92 处置不动产形成 收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,479,371.88 7,283,708.00 13,576,906.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 -1,471,000.00 远期结汇合约 损失 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,643,764.26 -22,672,168.61 -11,174,111.90 其他符合非经常性损益定义的损益项目 32,000 60,000.00 减：所得税影响额 75,025,931.59 -1,271,860.31 -1,204,227.33 少数股东权益影响额（税后） -243,405.88 -1,479,793.85 -2,035,239.87 合计 222,771,861.69 -746,587.45 6,881,040.22 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、主营业务 报告期公司主营业务构成未发生重大变化，仍以机械制造为主，辅以矿业及农业信息化。 机械制造业务：公司机械制造产品分为非道路用中小功率发动机、农机装备和零部件三大类；其中：非道路用中小功 率发动机包括单多缸柴油发动机、通用小型汽油发动机及配套产品，农机装备产品包括全喂入稻麦联合收割机、大中马力拖 拉机、插秧机，零部件产品包括各类铁铸件、铝压铸件、金加工部件等。 公司非道路用柴油机主要为农用机械、小型工程机械、船舶等配套，产品市场包括国内和出口；通用小型汽油动力产 品以OEM出口为主，具体产品包括发动机、发电机组、水泵等，可广泛用于园林、灌溉、扫雪、清洗、发电等领域，终端 市场以欧美发达国家为主。 非道路用中小功率发动机是公司现有主要业务，零部件是公司未来重点发展的新业务之一。公司现有机械制造业务基 本属于充分竞争行业，规模、材料价格和汇率对公司业绩敏感性较高。公司在该业务具备完整的研发、采购、制造和销售体 系，并建有成熟服务网络，可以为客户提供优质高效服务。 其它业务：公司在西藏拥有有色金属矿山，资源品种主要为铅、锌、铜等；现有主要产品为铅精矿粉、锌精矿粉、铜 精矿粉，含伴生银；业务流程为勘探-开采-选矿-销售。公司煤炭资源位于新疆，煤品种主要为焦化厂炼焦用配煤。农业信 息化业务包括物联网、农产品安全追溯、农业信息服务等。 2、行业发展情况 国内农机行业在经历2005年-2015年高速发展“黄金十年”后，已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。根据中国内燃机 工业协会数据，2018年我国内燃机销量同比下降8.22%。按单、多缸柴油机动力用途分布来看：主要配套于农业机械的单缸 柴油机，2018全年销量同比下降16.33%；多缸柴油机2018全年销同比下降0.67%。农机行业中低端传统品类饱和、供给过剩、 竞争激烈，高端品类国产化不足，小众新兴品类处于市场培育期。农机市场产业运行正经历转型升级考验，增速放缓。 通用小型汽油机行业目前未发生重大变化，欧美市场扫雪机、园林机械等汽油机通机终端产品保持稳步增长，美国仍 保持全球最大的汽油机通机市场地位。我国为通用小型汽油机第一大生产国，生产模式以OEM代工为主，行业竞争激烈。本 年因为中美贸易摩擦备货因素影响，业内主要厂商产销量同比大幅增长。报告期，中国仍为单缸柴油机全球市场供应商，但 近几年中国单缸柴油机出口台量呈递减趋势，产品结构也在发生变化。 国家围绕“三农”问题出台了一系列国家政策，2018年中央一号文件、国务院发布的《国务院关于加快推进农业机械化 和农机装备产业转型升级的指导意见》，进一步明确以供给侧结构性改革推进农业机械化向全程全面高质高效升级的要求和 系列举措，要进一步推进我国农机装备产业转型升级，发展高端农机装备制造，对加快推进农业机械化，支撑乡村振兴意义 重大。作为主业为机械制造的企业，未来几年是实现产业升级重要时期，公司将以“客户、品质、效率”为导向，加快转型升 级和发展动力转换。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末较期初减少15.33%，主要因本期公司处置了老厂区和新厂区部分资产 在建工程 期末较期初增加36.69%，主要为中凯矿业林周帮中项目和汽油机技改项目增加的在建工程 货币资金 期末较期初减少30.89%，主要因为公司本期银行融资减少 应收票据及应收账款 期末较期初减少51.67%，主要因为本期销售收入下降、销售回款加大以及坏账准备的计提 其他应收款 期末较期初增加170.55%，主要为待收的土地收储款 投资性房地产 期末较期初减少86.21%，主要因为本期市土储中心收储了公司老厂区地块及附属建筑物 商誉 期末较期初减少100%，主要因为本期计提了上农信商誉减值准备 资产处置收益 本期较上期大幅增加，主要是本期市土储中心收储公司老厂区地块产生的收益 所得税费用 本期较上期大幅增加，主要因为本期土地收储收入产生的所得税影响 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 渠道建设： 公司营销服务网络覆盖国内主要区域，海外销售覆盖亚、美、欧、非等多个国家和地区。以客户需求为导向，建立了集产品 销售、客户服务、配件供应、技术支持和信息收集为一体的营销服务体系，具备较强的销售和服务能力，服务覆盖区域广阔， 与客户建立了长期、稳定的配套合作关系。 研发管理： 公司主要生产中小功率柴、汽油发动机及农机终端产品，产品品种全、功率覆盖面广。公司通过资源整合，以国家级企业技 术中心研发平台为依托，具有完善研究、开发、试验体系，并拥有自主知识产权的核心技术。截至2018年底，公司共获得 国内外授权专利计137项，其中发明专利20项。 质量管理： 公司通过了ISO9001、2015质量体系认证，子公司江苏江动柴油机制造有限公司已取得ISO/TS16949：2009汽车产品质量 管理体系认证，并通过了IATF16949:2016换版认证。 品牌知名度： 公司注重产品品牌塑造，经过多年推广与积累，JD、“江动”品牌在行业内形成了良好口碑，在部分传统海外市场，公司已 建立具有高含金量的自有品牌。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，国内外经济形势复杂多变，同时我国经济结构处于调整期，制造业环境整体稳中有变，中美贸易摩擦亦给公 司细分行业带来影响。面对外部不确定性加大，公司有针对性地进行产业结构、市场结构和产品结构调整，同时进行资源优 化整合，推动闲置资产处置，加强成本费用管控，为经营扭转打造内力。 报告期内，公司实现营业收入152,783.98万元，同比减少12.21%；综合毛利率同比增长1.87%；实现归属于上市公司股 东的净利润4,116.37万元 主营业务：2018年，国内农机工业规模增速大幅放缓，农机行业中低端传统品类饱和，市场竞争激烈。报告期实现机 械制造业务收入139,516.17万元，同比下降9.98%；其中：柴油机产品销售收入59,583.40万元，同比下降-25.93%，汽油机产 品销售收入58,751.52万元，实现增长8.75%。 机械制造业务收入下降主因为柴油机产品国内销售规模下滑，但在单缸柴油机出口领域公司仍保持行业领先优势。报 告期对美国出口的汽油机OEM业务收入大幅上升，且受产品价格上调和汇兑收益增加推动，汽油机产品毛利率同比增长 8.41%。 2018年有色金属行业价格高位震荡回落，行业整体效益下降。受铅锌铜等金属价格下跌和外来矿石加工业务减少等影 响，公司有色金属采选业务本期经营情况和行业趋同。 资源整合：2018年，公司推动现有业务和产品整合，以及配套资源的优化，一是根据业务需要重塑管理体系，二是依 照产品生产流程和业务相关性，优化厂区布局，科学规划两个园区的定位。经过资源整合，公司经营效率有效提升，管理成 本逐步降低。 资产处置：结合厂区布局优化，公司本期积极推进“退城进区”退出地块收储和闲置资产处置工作，提高资产使用效 率，降低预期经营成本，同时改善公司盈利状况。本期公司实现资产处置收益3.03亿。 2018年，公司重点推进业务整合、降本增效、优化资源、处置资产等各项工作，主业经营质量逐步提升。展望2019年， 挑战与机遇并存，公司将在新业务开拓、成本控制、客户开发等多方面努力，努力提高主业盈利能力，积极提升企业竞争力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,527,839,775.55 100% 1,740,271,458.34 100% -12.21% 分行业 机械制造 1,395,161,741.06 91.32% 1,549,827,089.38 89.06% -9.98% 煤炭开采 0.00 0.00% 11,663,364.54 0.67% -100.00% 有色金属采选 107,252,212.17 7.02% 131,891,403.15 7.58% -18.68% 农业信息化 25,425,822.97 1.66% 46,889,601.27 2.69% -45.78% 分产品 柴油机 595,834,019.76 39.00% 804,387,530.92 46.22% -25.93% 汽油机 587,515,198.03 38.45% 540,223,617.03 31.04% 8.75% 农机装备 14,639,553.88 0.96% 15,153,767.54 0.87% -3.39% 零配件及其他 197,172,969.39 12.91% 190,062,173.89 10.92% 3.74% 煤炭 0.00 0.00% 11,663,364.54 0.67% -100.00% 金属矿产品 107,252,212.17 7.02% 131,891,403.15 7.58% -18.68% 软件、项目维护及其他 25,425,822.32 1.66% 46,889,601.27 2.69% -45.78% 分地区 国内 584,545,633.56 38.26% 1,016,703,997.39 58.42% -42.51% 国外 943,294,141.99 61.74% 723,567,460.95 41.58% 30.37% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 机械制造 1,395,161,741.06 1,233,460,131.27 11.59% -9.98% -14.80% 增加5.00个百分点 煤炭开采 0.00 0.00 0.00% -100.00% -100.00% - 有色金属采选 107,252,212.17 75,358,456.00 29.74% -18.68% 13.32% 减少19.84个百分点 农业信息化 25,425,822.32 22,085,653.87 13.14% -45.78% -2.01% 减少38.8个百分点 分产品 柴油机 595,834,019.76 529,969,854.86 11.05% -25.93% -21.82% 减少4.67个百分点 汽油机 587,515,198.03 503,353,996.12 14.32% 8.75% -0.96% 增加8.41个百分点 农机装备 14,639,553.88 22,578,742.01 -54.23% -3.39% -49.07% - 零配件及其他 197,172,969.39 177,557,538.28 9.95% 3.74% -18.25% 增加24.22个百分点 煤炭 0.00 0.00 0.00% -100.00% -100.00% 金属矿产品 107,252,212.17 75,358,456.00 29.74% -18.68% 13.32% 减少19.84个百分点 软件、项目维护及其他 25,425,822.32 22,085,653.87 13.14% -45.78% -2.01% 减少38.8个百分点 分地区 国内 584,545,633.56 502,646,727.67 14.01% -42.51% -43.19% 增加1.04个百分点 国外 943,294,141.99 828,257,513.47 12.20% 30.37% 24.78% 增加3.93个百分点 1、 有色金属采选本期收入和毛利率同比下降的主要原因：a. 有色金属价格下跌导致矿精粉售价下降; b. 中凯矿业本期业务 结构发生变化，外来矿石加工业务减少；c. 采用新开采工艺导致成本上升。 2、由于本期上农信新项目和完成验收的项目减少，导致农业信息化业务收入萎缩，毛利率下滑。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 机械制造 销售量 台 746,825 972,522 -23.21% 生产量 台 751,426 915,355 -17.91% 库存量 台 79,659 75,058 -6.13% 煤炭开采 销售量 吨 0 51,392.04 -100.00% 生产量 吨 0 46,882.51 -100.00% 库存量 吨 58,844.63 73,451.47 -19.89% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、机械制造业销售量下降23.21%主要系国内市场销售下滑所致； 2、本期明鑫煤炭处于停工状态，未开采和销售，库存减少是盘亏所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机械制造 主要成本 1,194,139,903.37 96.80% 1,483,536,699.73 97.77% -0.97% 煤炭开采 主要成本 0.00 0.00% 10,710,491.17 90.19% - 有色金属采选 主要成本 50,776,527.65 67.38% 46,990,911.06 77.14% -9.76% 农业信息化 主要成本 15,921, 312.48 72.60% 18,507,348.85 82.11% -9.51% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 柴油机 主要成本 490,863,610.77 95.75% 969,512,325.25 97.96% -2.21% 汽油机 主要成本 512,029,395.86 98.34% 442,880,606.56 97.51% 0.83% 农机装备 主要成本 21,747,844.30 96.32% 43,273,428.56 96.39% -0.07% 煤炭 主要成本 0.00 10,710,491.17 90.19% -100.00% 金属矿产品 主要成本 50,776,527.65 67.38% 46,990,911.06 77.14% -9.76% 软件、项目维护 及其他 主要成本 15,921,312.48 72.60% 18,507,348.85 82.11% -9.51% 说明 1、行业分类—农业信息化、产品分类—软件、项目维护及其他的主要成本构成包括：原材料和人工成本，其他行业和产品 的主要成本构成包括：原材料、人工成本、固定资产折旧成本、无形资产摊销成本、机物料消耗、能源消耗。 2、按产品分类的营业成本构成表不含零配件及其他。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 694,555,781.20 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.46% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 462,289,577.72 30.26% 2 客户二 90,210,924.93 5.90% 3 客户三 63,045,509.06 4.13% 4 客户四 51,354,614.82 3.36% 5 客户五 27,655,154.67 1.81% 合计 -- 694,555,781.20 45.46% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 经询问，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在上述客户中未直 接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 150,401,790.88 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.12% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 无 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 33,799,790.10 2.72% 2 供应商二 33,322,592.69 2.68% 3 供应商三 29,302,515.11 2.36% 4 供应商四 27,158,918.14 2.19% 5 供应商五 26,817,974.84 2.16% 合计 -- 150,401,790.88 12.12% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 经询问，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在上述供应商中未 直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 85,411,219.01 108,520,369.02 -21.29% 本期销售规模下降以及销售费用率降低导致 管理费用 199,986,432.69 191,662,176.36 4.34% 财务费用 15,011,776.53 58,614,354.88 -74.39% 本期汇兑收益较上期大幅增加，利息支出减少 导致 研发费用 15,055,895.82 28,430,362.74 -47.04% 部分研发项目进入成熟期，本期投入减少所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年公司年度研发投入4,018.14万元，同比下降38.06%。全年研发投入集中在机械制造类产品技术升级及新品开发项 目、农业信息技术类软件产品的开发等方面。机械制造类单缸产品推出JD33共轨系列、JD15共轨系列柴油机，已完成了样 机及小批试产验证，多缸产品JD4C5、JD4D8Z等也进行排放升级，并到第三方检测机构完成排放测试摸底；上述柴油机产 品已开始小批生产并满足2020年非道路国四排放标准。农业装备产品全喂入5.0L收割机及2014大型拖拉机完成小批生产，并 投放市场。汽油机产品已完成030728带CO传感器发电机组开发，并已批量生产投放市场，127扫雪机动力项目已完成PV样 机生产。我公司根据国家产业政策为向导，并满足农机市场变化需求，积极主动对一些专业性、特殊化的农机产品立项研发 做技术储备。2018年我公司研发投入较上年有所减少，主要由于延续上期的部分研发项目已进入成熟期，本期投入减少所致。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 195 245 -20.41% 研发人员数量占比 8.36% 8.35% 增加0.01个百分比 研发投入金额（元） 40,181,418.80 64,870,901.12 -38.06% 研发投入占营业收入比例 2.63% 3.73% 减少1.10个百分比 研发投入资本化的金额（元） 25,125,522.98 42,927,547.09 -41.47% 资本化研发投入占研发投入的比例 62.53% 66.17% 减少3.64个百分比 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,522,813,969.44 1,818,883,342.62 -16.28% 经营活动现金流出小计 1,511,716,317.60 1,845,364,270.25 -18.08% 经营活动产生的现金流量净额 11,097,651.84 -26,480,927.63 - 投资活动现金流入小计 120,172,318.14 15,481,328.08 676.24% 投资活动现金流出小计 126,966,943.73 132,679,597.83 -4.31% 投资活动产生的现金流量净额 -6,794,625.59 -117,198,269.75 - 筹资活动现金流入小计 935,903,288.23 1,758,959,769.00 -46.79% 筹资活动现金流出小计 1,649,514,054.13 1,640,735,643.15 0.54% 筹资活动产生的现金流量净额 -713,610,765.90 118,224,125.85 - 现金及现金等价物净增加额 -713,187,086.18 -36,179,746.51 - 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比上升：主要系本期加大销售货款回笼力度所致； 2、投资活动现金流入小计同比上升：主要因本期收到1亿元新厂区土地使用权及附属建筑物处置款； 3、投资活动产生的现金流量净额同比上升：本期投资活动现金流入小计大幅上升所致； 4、筹资活动现金流入小计同比下降：主要因本期银行融资较去年下降； 5、筹资活动产生的现金流量净额同比下降：主要因本期偿还借款，筹资活动现金流入下降导致； 6、现金及现金等价物净增加额同比下降：主要因本期筹资活动产生的现金流量净额较去年大幅下降所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,129,911.18 7.21% 主要构成为参股企业分红、远期结汇 合约投资损失 基于投资企业经营情况以 及汇率变动情况 公允价值变动损益 0.00 - - 资产减值 134,019,060.41 453.38% 主要构成为商誉减值损失、坏账损失、 持有待售资产减值损失、存货跌价损 失及无形资产减值损失 根据资产负债日资产价值 情况判断是否存在减值风 险 营业外收入 609,729.06 2.06% 违约赔偿收入等 取决公司经营等情况 营业外支出 10,952,393.32 37.05% 主要为公益性捐赠支出 基于企业经营情况 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,198,181,348.05 21.50% 1,733,675,190.43 28.12% -6.62% 本期收入下降以及偿还借款 应收票据及应收 账款 183,075,058.37 3.29% 378,798,462.67 6.14% -2.86% 本期销售收入下降、货款回笼加 快以及计提坏账准备所致 其他应收款 589,735,118.52 10.58% 217,977,197.77 3.54% 7.05% 主要为待收的土地收储款 存货 289,727,938.67 5.20% 282,646,384.40 4.58% 0.62% - 投资性房地产 8,848,412.00 0.16% 64,143,378.04 1.04% -0.88% 本期处置了部分出租房产 长期股权投资 1,703,851.97 0.03% 2,032,440.79 0.03% 0.00% - 固定资产 1,033,093,499.42 18.54% 1,220,142,223.27 19.79% -1.25% 本期处置了部分固定资产 在建工程 279,000,240.95 5.01% 204,109,088.02 3.31% 1.70% - 短期借款 545,000,000.00 9.78% 1,162,000,000.00 18.84% -9.07% 本期银行融资减少 长期借款 25,800,000.00 0.46% 38,200,000.00 0.62% -0.16% - 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资产 331,455.60 0.00 224,127.12 0.00 0.00 0.00 269,223.12 金融资产小计 331,455.60 0.00 224,127.12 0.00 0.00 0.00 269,223.12 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 流动资产：期末账面价值423,747,623.70元的货币资金作为银行承兑保证金及保函保证金；期末账面价值4,734,296.96元的应 收票据为开具小面额银行承兑汇票提供担保。 不 动 产：账面价值130,282,000.00元的不动产抵押给银行为借款提供担保。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 126,966,943.73 132,679,597.83 -4.31% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代码 证券 简称 最初 投资成本 会计计 量模式 期初 账面价值 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值 变动 本期 购买 金额 本期 出售 金额 报告 期损 益 期末 账面价值 会计核算 科目 资金 来源 境内外 股票 600919 江苏 银行 45,096.00 公允价 值计量 331,455.60 0.00 224,127.12 0.00 0.00 0.00 269,223.12 可供出售 金融资产 自有 资金 合计 45,096.00 -- 331,455.60 0.00 224,127.12 0.00 0.00 0.00 269,223.12 -- -- 证券投资审批董事会公 告披露日期 该股份性质为首发前持有股份，为公司之控股子公司以增资方式认购。 证券投资审批股东会公 告披露日期（如有) 不适用 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资操作 方名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日期 终止日期 期初 投资 金额 报告期 内购入 金额 报告期 内售出 金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 中国工商银行股 份有限公司盐城 分行 无 否 远期外汇 合约 1,000 （美元） 2018年06 月18日 2018年09 月28日 0 1,000 (美元) 1,000 （美元） - 0 0.00% -147.1 中国工商银行股 份有限公司盐城 分行 无 否 远期外汇 合约 1,185 （美元） 2018年12 月19日 2019年06 月25日 0 1,185 （美元） 0 - 1,185 （美元） 1.46% 0 合计 2,185 （美元） -- -- 0 2,185 （美元） 1,000 （美元） - 1,185 （美元） 1.46% -147.1 衍生品投资资金来源 主要为销售货款回笼资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 2017年10月28日 2018年12月12日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 不适用 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 远期结汇在实际操作过程中存在的风险包括：1、汇率波动风险：在汇率波动较大的情况下， 可能会产生投资损失和公允价值变动损失；2、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货 款无法在预测时间内回款，可能会造成延期交割或无法交割导致公司损失；3、回款预测风 险：根据经营计划对销售回款进行预测，但实际执行过程中，由于市场情况变化、客户调 整自身订单等突发情况，会造成公司回款预测不准，导致延期交割或无法交割。 公司为控制风险采取的主要措施如下：1、公司开展的远期结汇业务以规避和防范汇率风险 为目的，禁止投机和套利交易；2、合约签订前须对外汇回款期限和金额谨慎预测，合约均 有正常业务背景，合约金额占外汇回款预测的比例严格控制；3、公司对外币应收账款严格 管理，实时跟踪，积极采取有效措施催收应收账款，降低应收账款逾期风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价值 的分析应披露具体使用的方法及相关假 设与参数的设定 本公司根据中国银行的远期外汇牌价确定远期结汇合约公允价值。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 未发生变化 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司之全资子公司开展的远期结汇是以具体经营业务为依托，业务额度是基于公司2019 外汇回款的预测，目的是通过远期结汇合约降低汇率波动风险，实现套期保值。公司已制 定《远期外汇交易管理制度》明确了风险管理及信息披露要求。本次业务的开展符合相关 法律、法规及《公司章程》的有关规定。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014年 非公开发 行股票 153,402.4 9,140.66 37,839.27 115,563.13 115,563.13 75.33% 0 不适用 0 合计 -- 153,402.4 9,140.66 37,839.27 115,563.13 115,563.13 75.33% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截至本报告期末，公司2014年非公开发行募集资金已使用完毕。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资 金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 农业机械产品制造及研 发基地项目 是 114,306.9 28,698.61 0 28,698.61 100.00% -- -- 不适用 是 配套农业机械用发动机 项目 是 39,095.5 9,140.66 9,140.66 9,140.66 100.00% -- -- 不适用 是 承诺投资项目小计 -- 153,402.4 37,839.27 9,140.66 37,839.27 -- -- -- -- -- 超募资金投向 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分具 体项目） 1、因农机行业格局发生变化及宏观经济形势和农机补贴政策等多种因素影响，公司农机装备现有产 能预计已经能够满足现阶段和未来一定时期的业务需要，本年度公司终止了农业机械产品制造及研 发基地项目。 2、因今年国内农机市场处于调整期，尤其2018年下半年国内农机市场深度不景气，公司判断动力 产品配套终端市场格局已发生变化，为改善经营状况，提高经营效率，本年度公司终止了配套农业 机械用发动机项目。 项目可行性发生重大变 化的情况说明 1、农业机械产品制造及研发基地项目在本次定向增发前，公司已开始自筹资金投入农机装备业务建 设和产品研发，募集资金到位后，又按照募投项目建设内容开展了部分建设，两部分投入整合后公 司已形成农机装备产能。在此期间，农机市场出现阶段性深度调整，原募投项目农业机械产品制造 及研发基地项目建设的部分产品市场销量和前景已发生变化。公司农机装备业务规模和盈利能力虽 尚未能达到募投项目预期目标，但现有产能预计能够满足现阶段和未来一定时期的业务需要。基于 公司农机装备业务经营现状和合理预测，如继续加大建设投资将形成产能富余，亦无法实现募投项 目预期目标。综合考虑市场环境的变化，以及为了提高现有产能利用率并合理有效配置资源，公司 本着审慎的原则决定终止农业机械产品制造及研发基地项目。 2、配套农业机械用发动机项目产品原针对的目标市场包括公司农装配套和外部市场，由于近年国内 农机市场处于调整期，尤其是2018年下半年国内农机市场深度不景气，公司判断动力产品配套终端 市场格局已发生改变。整体大环境下，公司动力产品国内销售下降。从行业技术趋势来看，随着国 内新能源技术不断成熟，传统动力市场未来面临被新能源挤占或替代的风险。综合公司目前情况和 行业不确定性，配套农业机械用发动机项目前景较预期已发生改变，若继续加大建设投资将形成公 司产能富余，亦无法实现募投项目预期目标。公司本着审慎的原则决定终止实施配套农业机械用发 动机项目。 超募资金的金额、用途及 使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施 地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施 方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 适用 公司于2014年6月10日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过《关于以募集资金置换前期已 投入自筹资金的议案》，同意公司使用2014年非公开发行股票募集资金1,838.71万元置换预先已投 入农业机械产品制造及研发基地项目的自筹资金。公司已按董事会会议决议内容实施了置换。 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 适用 1、公司于2018年3月8日将2017年与配套农业机械用发动机项目相关的暂时补流的845.80万元募 集资金归还至相应募集资金专户，与农业机械产品制造及研发基地项目相关的暂时补流的19,154.20 万元因项目终止直接永久补充流动资金。 2、经公司第七届董事会第十六次会议、第七届监事会第十四次会议和2018年第一次临时股东大会 审议通过，以及独立董事、保荐机构同意，本年度公司终止了农业机械产品制造及研发基地项目， 将剩余募集资金85,608.29万元及该项目资金产生的利息净收入永久补充流动资金。 3、经公司第七届董事会第二十四次会议、第七届监事会第二十一次会议和2018年第三次临时股东 大会审议通过，以及独立董事、保荐机构同意，本年度终止了配套农业机械用发动机项目，将剩余 募集资金29,954.84万元以及该项目资金所产生的利息净收入永久补充流动资金。 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用 途及去向 不适用 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的 原承诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 永久补充流 动资金 农业机械产 品制造及研 发基地项 目、配套农 业机械用发 动机项目 115,563.13 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 -- 115,563.13 -- -- -- -- -- -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、经公司第七届董事会第十六次会议、第七届监事会第十四次会议和2018年第一次 临时股东大会审议通过，以及独立董事、保荐机构同意，本年度公司终止了农业机械 产品制造及研发基地项目，将剩余募集资金85,608.29万元及其产生的利息净收入永 久补充流动资金。 2、经公司第七届董事会第二十四次会议、第七届监事会第二十一次会议和2018年第 三次临时股东大会审议通过，以及独立董事、保荐机构同意，本年度终止了配套农业 机械用发动机项目，将剩余募集资金29,954.84万元以及该项目资金所产生的利息净 收入永久补充流动资金。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售资 产 出售 日 交易价格 （万元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 出售对公司的 影响（注3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 资产 出售 定价 原则 是 否 为 关 联 交 易 与交易对 方的关联 关系（适 用关联交 易情形） 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按计划 如期实施，如 未按计划实 施，应当说明 原因及公司 已采取的措 施 披露 日期 披露 索引 润（万 元） 的比例 户 盐城 市国 土资 源局、 盐城 市土 地储 备中 心 土地 使用 权及 附属 建筑 物 2018 年12 月17 日 55,322.59 出售土地使用 权不会影响公 司现有经营活 动的正常开展， 且有利于提高 资产使用效率， 改善公司财务 状况，本次资产 增加公司税前 利润约3亿元。 6,830.65% 评估 价值 否 不适用 资产 产权 已转 移 不适用 是 2018 年12 月19 日 巨潮 资讯 网披 露的 公司 2018-055 号 公告 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏江动集团进 出口有限公司 子公司 柴油机、汽油机 及配件的自营 出口业务 1,000 万元 338,398,395.29 134,458,460.70 467,977,392.92 16,020,502.74 16,021,297.40 江苏江动柴油机 制造有限公司 子公司 生产销售单缸 柴油机及配件 22,000 万元 487,924,741.86 186,648,583.02 557,685,968.66 -15,748,452.47 -15,938,094.85 江苏江淮动力有 限公司 子公司 汽油机及其终 端产品的制造 与销售 18,000 万元 595,852,944.98 279,075,247.90 691,821,505.18 35,176,398.90 30,819,005.10 江苏东禾机械有 限公司 子公司 农业装备的制 造与销售 1,150 万美元 130,449,465.44 -184,452,736.45 19,824,273.88 -36,593,419.92 -55,032,429.21 江淮动力美国有 限公司 子公司 进出口贸易 114.9 万美元 136,710,702.07 -270,610,081.14 28,726,253.86 -8,688,779.66 -8,727,920.31 巴里坤哈萨克自 治县明鑫煤炭有 限责任公司 子公司 煤炭开采、销售 24,000 万元 708,295,219.26 369,465,366.40 0.00 -32,513,166.77 -32,312,443.54 西藏中凯矿业股 份有限公司 子公司 有色金属的采 选、销售 26,000 万元 1,026,943,994.71 924,766,287.98 107,252,212.17 16,727,776.35 4,779,539.82 （未完）  |