[年报]中国卫星:2018年年度报告
公司代码：600118 公司简称：中国卫星 中国东方红卫星股份有限公司 2018年年度报告 2019年3月18日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司董事长张洪太先生、总裁葛玉君先生、主管会计工作负责人李远女士及会计 机构负责人（会计主管人员）刘冬梅女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现归属于上市公 司股东的净利润（合并）41,764.01万元，2018年期末可供股东分配的利润（合并） 250,786.35万元，母公司可供股东分配的利润为18,807.70万元。2018年期末资本 公积余额（合并）164,023.04万元，母公司资本公积余额为150,518.49万元。 根据公司经营情况，公司拟实施的利润分配预案为：以公司2018年末总股本 1,182,489,135股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.1元（含税），不进行 资本公积金转增股本，共计派发现金红利13,007.38万元（含税），剩余利润结转至 下一年度。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性 占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 （一）政策环境和客户集中风险 公司主要从事小卫星、微小卫星研制业务和卫星应用业务，业务的发展受国家产 业政策和行业规划的影响。若国家航天产业相关政策和发展规划发生调整，将导致公 司的市场发展环境出现变化，并可能对公司的生产经营产生重大影响。此外，公司客 户比较集中，若公司主要用户调整采购定价政策和具体采购计划，可能对公司的经营 业绩产生重大影响。 （二）市场竞争风险 随着国家军民融合发展战略的深入实施，装备竞争性采购的适用范围不断扩大， 同时，国内外航天产业特别是商业航天的逐步兴起和快速发展，国内航天产业政策、 市场竞争格局正在发生着较大的变化，公司所处的宇航制造和卫星应用领域的市场竞 争格局更加激烈，公司后续发展将面临更大的市场竞争风险，盈利压力持续加大。 （三）技术研发风险 公司主业宇航制造和卫星应用是涉及多门类学科的综合性高科技产业。随着信息 产业快速发展，我国首颗高通量卫星在轨交付、低轨移动通信卫星首发星的成功发射 及5G网络的建设实施将提升信息传输的基础能力，高分辨率对地观测系统日益完善、 北斗三号卫星导航系统完成系统建设并提供全球服务也将促进技术革新的加速和业 态融合的深入，对参与者的技术研发能力要求也日益提高，如公司不能及时应对产业 发展和市场对技术研发能力的要求，或是技术研发不能达到预期效果，将对公司的生 产经营和业绩实现产生不利影响。 （四）关联交易风险 由于公司业务特点和传统业务布局，市场参与者相当部分集中在航天科技集团公 司系统内，因此公司产生了持续的日常经营性关联交易，可能存在实际控制人和控股 股东通过关联交易损害公司和中小股东利益的风险。为此，公司控股股东就规范关联 交易做出了相关承诺，公司也针对关联交易制定了明确的关联交易制度，发生的关联 交易均履行了必要的决策程序。 十、其他 √适用 □不适用 根据国防科技工业局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会《军工企业对外 融资特殊财务信息披露管理暂行办法》（科工财审[2008]702号），对于涉密信息， 在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。 中国东方红卫星股份有限公司 董事长：张洪太 2019年3月18日 目录 第一节 释义 ................................ ........................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ...... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ............... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ......... 16 第五节 重要事项 ................................ ................... 33 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ... 51 第七节 优先股相关情况 ................................ ............. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 57 第九节 公司治理 ................................ ................... 67 第十节 公司债券相关情况 ................................ ........... 72 第十一节 财务报告 ................................ ................. 73 第十二节 备查文件目录 ................................ ............. 78 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国卫星、公司 指 中国东方红卫星股份有限公司 航天科技集团公司 指 中国航天科技集团有限公司 航天科技财务公司 指 航天科技财务有限责任公司 航天投资 指 航天投资控股有限公司 航天基金 指 北京航天产业投资基金（有限合伙） 物联网基金 指 无锡航天国华物联网投资企业（有限合伙）（曾用名：无锡航 天高能物联网股权投资基金企业（有限合伙）） 空间院 指 中国空间技术研究院 航天东方红 指 航天东方红卫星有限公司 航天恒星科技 指 航天恒星科技有限公司 航天恒星空间 指 航天恒星空间技术应用有限公司 深圳东方红 指 深圳航天东方红海特卫星有限公司 天津恒电 指 天津恒电空间电源有限公司 航宇卫星科技 指 广东航宇卫星科技有限公司 钛金科技 指 东方蓝天钛金科技有限公司 大连北斗 指 大连航天北斗科技有限公司 航天飞邻 指 无锡航天飞邻测控技术有限公司 哈尔滨数据 指 哈尔滨航天恒星数据系统科技有限公司 航天天绘 指 航天天绘科技有限公司 航天中为 指 天津航天中为数据系统科技有限公司 星地恒通 指 北京星地恒通信息科技有限公司 西安天绘 指 西安航天天绘数据技术有限公司 大连神舟 指 大连神舟北斗控股有限公司 康拓红外 指 北京康拓红外技术股份有限公司 北京圣佐 指 北京圣佐空间软件科技发展有限公司 无量新风 指 无量空间新风科技（大连）有限公司 成都腾中公司 指 成都腾中航空电子有限公司 阿拉善盟公司 指 阿拉善盟空天飞行器科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国防科工局（原“国防 科工委”） 指 中华人民共和国国家国防科技工业局，原“中华人民共和国国 防科学技术工业委员会” 大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） “十三五”、“十三 五”期间 指 2016年至2020年 报告期 指 2018年度 元 指 人民币元 人民币普通股、A股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖之股票 北斗卫星导航系统、北 斗 指 中国自行研制的全球卫星定位与通信系统 高分专项、高分 指 中国高分辨率对地观测系统，是《国家中长期科学和技术发展 规划纲要（2006～2020年）》所确定的16个重大专项之一。该 系统由天基观测系统、临近空间观测系统、航空观测系统、地 面系统、应用系统等组成，于2010年经过国务院批准启动实施。 高通量 指 高通量通信卫星（HTS，High Throughput Satellite），也称 高吞吐量通信卫星，是相对于使用相同频率资源的传统通信卫 星而言的，主要技术特征包括多点波束、频率复用等，能够提 供比传统通信卫星高出数倍甚至数十倍的容量。 FOU 指 Full Outdoor Unit，全室外单元，将传统卫星通信终端IDU（Indoor Unit，室内单元）融入到ODU（Outdoor Unit，室外 单元）中，实现终端一体化设计。 嫦娥四号 指 嫦娥四号月球探测器，由着陆器和巡视器组成，是中国月球探 测工程（嫦娥工程）“绕”、“落”、“回”三大阶段中第二 阶段“嫦娥三号”的备份星。 鹊桥卫星 指 嫦娥四号月球探测器的中继卫星，为嫦娥四号提供地月中继通 信支持。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 中国东方红卫星股份有限公司 公司的中文简称 中国卫星 公司的外文名称 China Spacesat Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 China Spacesat 公司的法定代表人 张洪太 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万银娟 徐红梅 联系地址 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科 技大厦12层 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技 大厦12层 电话 010-68118118（总机） 010-68118118（总机） 传真 010-68197777 010-68197777 电子信箱 600118@spacesat.com.cn 600118@spacesat.com.cn 三、基本情况 简介 公司注册地址 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层 公司注册地址的邮政编码 100081 公司办公地址 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层 公司办公地址的邮政编码 100081 公司网址 http://www.spacesat.com.cn 电子信箱 600118@spacesat.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券业务与法律事务部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国卫星 600118 六、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼9层 签字会计师姓名 王忻、徐忠林 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018 年 2017 年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016 年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 7,583,017,858.94 7,385,041,528.00 7,385,233,096.12 2.68 6,336,805,442.86 6,337,264,554.55 归属于上市公司 股东的净利润 417,640,056.09 409,600,533.83 409,600,533.83 1.96 397,664,261.81 397,664,261.81 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 358,762,522.74 345,265,159.14 345,265,159.14 3.91 362,183,539.14 362,183,539.14 经营活动产生的 现金流量净额 867,655,406.21 - 371,453,915.54 - 371,453,915.54 333.58 630,653,857.71 630,653,857.71 2018 年 末 2017 年末 本期末 比上年 同期末 增减 （ % ） 2016 年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 5,472,326,009.57 5,184,544,169.32 5,184,544,169.32 5.55 4,876,575,263.84 4,876,575,263.84 总资产 10,431,835,275.27 9,743,381,988.88 9,743,381,988.88 7.07 10,857,637,056.53 10,857,637,056.53 说明：按照财政部 2018 年 9 月 7 日发布的《关于 2018 年度一般企业财务报表格 式有关问题的解读》，要求代扣个人所得税手续费返还在 “ 其他收益 ” 列报，公司对 可比期间的比较数据进行了调整。 具体情况详见本报告“第五节、 五、（四）1、财 务报表列报项目变更”。 (二)主要财务指标 主要财务指标 2018 年 2017 年 本期比上年 同期增减 (%) 2016 年 调整后 调整 前 调整后 调整 前 基本每股收益（元／股） 0.35 0.35 0.35 0.00 0.34 0.34 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.35 0.35 0.00 0.34 0.34 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.30 0.29 0.29 3.45 0.31 0.31 加权平均净资产收益率（ % ） 7.82 8.16 8.16 减少 0.34 个 百分点 8.42 8.42 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（ % ） 6.72 6.88 6.88 减少 0.16 个 百分点 7.67 7.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2018 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,273,926,536.28 1,937,098,068.06 1,323,386,115.38 3,048,607,139.22 归属于上市公司 股东的净利润 60,073,211.74 120,171,149.37 88,686,936.38 148,708,758.60 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 52,301,066.32 112,263,672.65 81,592,140.64 112,605,643.13 经营活动产生的 现金流量净额 -173,777,138.44 -446,236,745.11 132,382,289.83 1,355,286,999.93 说明：由于行业特点，公司第四季度收入及经营性现金净流入所占比重均较大。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 201 8 年金额 附注 201 7 年金额 201 6 年金额 非流动资产处置损益 8,131,045.49 七、38、 39、42 508,316.53 9,052,368.56 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 78,075,490.73 七、40 98,794,300.61 47,453,737.41 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 3,400,091.29 七、2 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 617,924.90 七、41、 42 746,222.34 346,735.56 少数股东权益影响额 -19,081,469.45 -21,329,321.14 -12,986,281.48 所得税影响额 -12,265,549.61 -14,384,143.65 -8,385,837.38 合计 58,877,533.35 64,335,374.69 35,480,722.67 说明：公司报告期计入当期损益的政府补助中，与收益相关的政府补助KU/KA多 频多体制油田宽带卫星通信指挥调度应用系统项目已在2017年验收确认营业成本， 相应地公司将报告期收到的政府补助930万元直接冲减项目成本，该项政府补助具体 情况详见临2012-018公告；收到的与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助909万元 直接冲减财务费用。详见财务报表附注七、40。 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务和经营模式 公司致力于从事航天产业，具有天地一体化综合信息系统的设计、研制、集成和 运营服务能力。公司业务主要分为两大类：宇航制造和卫星应用。 1.宇航制造 公司宇航制造业务目前主要包括小卫星制造、微小卫星制造、部组件制造三大领 域。 小卫星及微小卫星制造方面，公司专注于1,000公斤以下的小卫星及微小卫星的 研制与生产，产品和业务集系统开发、系统设计、系统集成和在轨服务于一体，具体 包括小卫星和微小卫星系列化公用平台的研发；小卫星和微小卫星的总体专业设计； 小卫星和微小卫星的总装、测试和试验；小卫星和微小卫星的在轨技术服务、技术培 训和技术咨询等。经营主体包括航天东方红、深圳东方红等。 部组件制造方面，主要包括星（船）载导航接收机、高速信息网络产品、星间通 信接收单元、太阳能电池片、高端紧固件的研制生产等。经营主体包括航天恒星科技、 天津恒电、钛金科技等。 2.卫星应用 公司卫星应用业务主要包括卫星应用系统集成与产品制造、卫星综合应用与服务、 智慧城市三大领域。 卫星应用系统集成与产品制造业务包括卫星通信、卫星导航、卫星遥感等子领域。 在卫星通信领域，面向军民用市场提供基于军民通信卫星的系统集成及终端产品，是 国内“动中通”产品主流供应商；在卫星导航领域，主要面向各军兵种提供多类型北 斗导航特色终端、综合终端、增强系统集成服务等，面向民用市场提供北斗高精度实 时定位服务和船/车载、手持/穿戴产品；在卫星遥感领域，主要面向军民用市场提供 地面接收系统集成、设备及数据产品。经营主体包括航天恒星科技、航天恒星空间、 航天天绘、星地恒通等。 卫星综合应用与服务业务包括卫星综合应用、无人机系统集成与服务、卫星地面 运营与服务等子领域。在卫星综合应用领域，主要面向特定用户、行业、区域用户提 供基于天、空、地信息的综合应用解决方案和增值服务；在无人机系统集成与服务领 域，主要面向海洋、电力、林业、测绘、石油等行业用户，提供从飞机选型、载荷配 置、数据传输到接收处理的一揽子解决方案，并提供各类飞行和培训服务；在卫星地 面运营与服务领域，为国内外用户提供卫星广播电视传输服务、卫星测控服务以及卫 星通信、北斗导航、系统托管等综合运营及增值服务、遥感数据运营服务。经营主体 包括航天恒星科技、航天中为等。 智慧城市业务主要是利用卫星应用技术延伸拓展的领域，包括城市管理信息化、 工业（企业）信息化、智慧健康等子领域。在城市管理信息化领域，主要面向地方政 府的智慧城市顶层规划、城市部件管理、政务信息化等提供系统解决方案；在工业（企 业）信息化领域，主要面向特定用户、工业制造、农业生产等企业，提供完整的信息 系统和信息化解决方案；在智慧健康方面，主要面向医院和个人用户提供医疗数据、 健康信息化服务解决方案。经营主体包括航天恒星科技、航宇卫星科技、哈尔滨数据 等。 （二）行业发展情况 2018年，在我国国民经济稳中求进的背景下，中国航天迎来了“超级大年”，全 年航天发射39次，首次超越美国成为全球单一年度发射次数最多的国家。北斗三号 卫星导航系统宣布完成系统建设并开始提供全球服务、嫦娥四号成功发射并在世界上 首次实现月球背面成功着陆与巡视探测、我国首颗高通量通信卫星中星十六号在轨交 付并正式投入使用、“鸿雁”全球卫星星座通信系统建设全面启动，这些天基系统的 建设为我国航天产业未来发展带来了新的机遇。 与此同时，随着军民融合发展战略的深入推进以及国防和军队改革的稳步实施， 我国航天产业也正发生着深刻变化：传统需求依然旺盛，市场需求日益多元，国际合 作和需求日益加深，商业航天发展方兴未艾；科研院所及民营企业加快布局进入航天 装备制造及服务领域，整体市场竞争态势更为激烈；随着天基资源的日益丰富和技术 的不断进步，应用领域和应用场景正在迅速扩展，传统的卫星通信、卫星导航、卫星 遥感终端与系统集成也正向终端高度集成化、应用和信息服务深度融合的方向发展。 当然，高风险依然是未来相当长时期航天产业的重要特征之一。 上述行业发展情况和变化在充分展现航天产业发展空间广阔的同时，也显示出市 场参与主体的多元化正在带来更加激烈的竞争，应用领域和应用场景的拓展也正在推 动市场参与主体商业模式的不断革新，机遇与挑战并存。公司需要进一步认清形势， 贯彻落实“高质量保证成功、高效率完成任务、高效益推动航天强国和国防建设”发 展要求，在确保成功的基础上，把握推动航天强国建设的历史机遇，适应市场需求和 技术发展趋势的变化，聚焦重点领域、重大项目和重点市场，创新驱动，真抓实干， 实现公司高质量发展。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截至报告期末，长期股权投资余额5,340.38万元，同比增加38.95%。报告期内， 公司控股子公司航天飞邻的股东北京圣佐将其持有的股权转让至无量新风，股东无量 新风向航天飞邻进行单方增资，公司放弃对航天飞邻本次增资扩股的优先认缴出资权 而不再将其纳入合并范围。在公司合并报表层面对于持有航天飞邻的剩余股权按照在 丧失控制权日的公允价值进行重新计量，对航天飞邻的长期股权投资由成本法变为权 益法核算，长期股权投资变动1,404.56万元。 截至报告期末，开发支出期末余额15,615.18万元，同比增加52.36%。报告期内， 公司子公司航天恒星科技等加大研发投入，新立项大数据公共服务平台、卫星应急通 信试验系统等研发项目，开发支出增加。 截至报告期末，境外资产长期股权投资余额184.59（单位：万元 币种：美元）， 占总资产的比例为0.12%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司依托央企资源，把握国家战略性产业发展方向，经过多年的不懈努力，已发 展成为具有天地一体化设计、研制、集成和运营能力，专注于宇航制造与卫星应用两 大主业的企业集团，形成了航天东方红、航天恒星科技等多家具有竞争力的企业。拥 有航天核心技术积累和大量的高科技人才储备，研究开发力量雄厚，拥有“小卫星及 其应用国家工程研究中心”，以及北京、深圳、西安等多处研制与生产基地，能够完 成小卫星和微小卫星的总体设计和总装、测试、试验、关键系统、核心部件，以及卫 星应用关键技术、核心产品的开发与研制。 在宇航制造领域，公司先后开发了具有国内先进水平的CAST968、CAST2000、 CAST100、CAST3000、CAST4000等先进的小卫星公用平台，以及CAST5、CAST10、CAST20 等微小/皮纳卫星公用平台，产品覆盖光学遥感、电子与微波遥感、通信、科学与技 术试验等业务领域，具备系统解决方案提供、新技术验证及推广、星上小型化产品开 发、高性价比微小卫星提供等能力，保障了小卫星及微小卫星的成功发射和在轨稳定 运行。 在卫星应用领域，公司形成了以卫星综合应用系统总体为核心，以卫星通信、卫 星导航、卫星遥感等领域的系统集成与产品制造为支撑，采用先进的一体化系统仿真、 设计、集成工具，融合物联网、云计算等技术，为国防、行业、区域用户和国际市场 提供基于天基资源的综合信息化整体解决方案、系统集成、产品研制和运营服务，并 向智慧城市、工业（企业）信息化、智慧健康等领域拓展服务。 报告期内，公司新增210项专利、软件著作权。截至报告期末，公司拥有科技开 发及科技管理人员3373人，占公司员工总数的75.07%。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2018年，我国按照高质量发展的要求，有效应对外部环境深刻变化，保持了经济 持续健康发展和社会大局稳定，但同时，经济发展也面临了一些新的形势，经济运行 稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。2018年，中国航天发 射次数首次世界第一，空间基础设施不断完善，北斗三号卫星导航系统完成基本系统 建设并开始提供全球服务，嫦娥四号实现世界首次月球背面成功着陆，商业航天发展 可圈可点，空间科学技术及空间应用取得丰硕成果。 报告期内，公司围绕年度经营目标，坚持“稳中求进”的总基调，保成功，谋发 展，归核聚焦，提质增效，积极推进各项工作，较好完成了全年主要任务。全年累计 实现营业收入758,301.79万元，较上年同期增长2.68%；归属于上市公司股东的净利 润41,764.01万元，较上年同期增长1.96%，总体保持稳健发展态势。 1.宇航制造业务 报告期内，公司继续保持国内小卫星制造领域主导地位，全年共成功发射30颗 小/微小卫星。其中，嫦娥四号中继星“鹊桥”成功发射为嫦娥四号月球背面软着陆 探测任务提供地月间的中继通信，助力嫦娥四号任务取得圆满成功；中法海洋卫星首 次实现海风和海浪的同步观测，进一步提升和完善我国海洋立体观测能力；“鸿雁” 全球卫星星座通信系统首发星成功发射并进入预定轨道，标志着全球低轨卫星移动通 信与空间互联网系统星座建设全面启动。同时，多个卫星型号研制工作进展顺利，近 百颗在轨卫星运行良好。宇航部组件领域，导航接收机等单机配套产品的生产和交付 任务稳步开展，有力支撑以北斗三号组网星为代表的宇航发射和飞行试验任务顺利完 成；交付各类空间电池片25余万片，满足了多型号星/船的任务需求；交付钛合金等 紧固件产品750余万件，创历史新高，有力保障了航空航天型号研制生产试验任务。 2.卫星应用业务 （1）卫星应用系统集成与产品制造 卫星通信领域：信息链批产交付产品台套数快速增长，进一步巩固了信息链领域 的优势地位；FOU终端完成中试，具备大规模批产状态；多型平板、轮廓“动中通” 天线取得型号批量订货；完成公安、消防多个单位的卫星通信项目建设；完成了低轨 星座系统全链路仿真方案设计和应用需求分析；某型通信终端达成出口意向，正在开 展小批量生产；Anovo系统主站接入高通量卫星，打破国外公司垄断，为拓展国内外 市场奠定基础。 卫星导航领域：数千套导航终端完成交付；完成中外运北斗三号全球用户验证和 青藏铁路北斗应用；中标北斗林业示范工程项目；“北斗物联网通导一体化项目”获 得北京市发改委批复；航空器追踪监视和导航产品取得实质性进展，为后续业务开展 奠定基础。 卫星遥感领域：完成了气象高光谱全链路仿真设计平台1.0版本研制；完成嫦娥 四号有效载荷处理软件研制，第一时间提供落月过程及玉兔二号首幅高清图像，得到 用户认可；为国家文物局提供不可移动文物高分辨率卫星遥感监测服务，测绘技术及 产品在文物保护等领域应用不断深化。 （2）卫星综合应用与服务 卫星综合应用：广东海洋渔业一期等30余个系统项目完成验收交付，系统履约 能力显著提升；轻小型机动站和站网升级改造相继获得订单并实施，为后续市场推广 奠定了基础。 无人机系统集成与服务领域：电力智能机巡系统产品群完成多款产品研制交付任 务，实现南方电网覆盖省份落地推广；植保无人机、高速值守无人机等产品完成研制 与交付；无人机数据链产品实现批量销售。 卫星地面运营与服务领域：圆满完成“春节”、“两会”、“上合组织峰会”等 重大安播保障任务，实现“优质”、“零秒”无事故播出，安全播出率99.9999%，安 播保障能力再上新台阶；新开通旅游卫视、湖南卫视、陕西卫视等直播高清节目上行 传输服务。 （3）智慧城市领域 智慧城市领域：哈尔滨智慧城管项目完成一期项目验收；成功获得青海祁连山山 水林田湖草一体化生态环境监测网络、三江源国家公园管理局生态大数据（二期）、 嘉兴智慧化工园区二期等项目；河长制信息管理系统上线，成功中标多地河长制项目； 融规云V3.0版本入选广东省大数据应用示范项目、国家高分中心高分遥感应用推广 项目。 工业（企业）信息化领域：自主研发的KS虚拟化云安全操作系统通过行业测评， 进一步丰富公司虚拟化产品线；DS大数据基础平台通过工信部Hadoop平台性能测评， 实现ETL组件的国产主流数据库适配，产品全面支撑海洋渔业和智慧化工园区等业务。 智慧健康领域：围绕医疗行业深挖需求，动力保障系统托管服务完成签约并开始 实施；远程医学影像云平台三级影像运营服务体系基本成型；电子胶片、数字一体化 手术室、医院信息管理云平台等创新型产品研发和市场推广工作持续推进；医学影像 平台入选广东省2018年大数据应用示范项目和“互联网+惠民服务”试点项目。 二、报告期内主要经营情况 2018年度，公司实现营业收入758,301.79万元，较上年同期增长2.68%；归属 于上市公司股东的净利润41,764.01万元，较上年同期增长1.96%。 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 7,583,017,858.94 7,385,041,528.00 2.68 营业成本 6,549,581,706.13 6,428,786,943.92 1.88 税金及附加 25,012,882.21 22,836,334.18 9.53 销售费用 87,192,252.27 76,271,123.37 14.32 管理费用 317,377,264.05 289,114,620.00 9.78 研发费用 108,004,409.87 59,601,684.03 81.21 财务费用 - 7,327,841.21 - 27,027,727.00 72.89 资产减值损失 7,804,507.42 3,680,463.34 112.05 其他收益 25,713,635.00 21,108,527.59 21.82 投资收益 9,174,672.32 5,055,516.83 81.48 资产处置收益 - 33,414.33 - 41,309.38 19.11 营业外收入 1,985,326.89 4,276,683.19 - 53.58 营业外支出 283,589.74 139,610.71 103.13 利润总额 531,929,308.34 562,037,893.68 - 5.36 所得税费用 62,847,726.72 68,905,349.74 - 8.79 净利润 469,081,581.62 493,132,543.94 - 4.88 归属于上市公司股东的净利润 417,640,056.09 409,600,533.83 1.96 经营活动产生的现金流量净额 867,655,406.21 - 371,453,915.54 333.58 投资活动产生的现金流量净额 - 173,232,190.16 - 292,702,443.52 40.82 筹资活动产生的现金流量净额 - 245,114,234.91 - 491,366,532.27 50.12 说明： （1）营业收入、营业成本变动原因说明：报告期内营业收入、营业成本较上年 同期增加，主要原因是公司宇航制造类业务收入、成本均有所增加。 （2）研发费用变动原因说明：研发费用增加，主要原因是报告期公司加大研发 投入，使用自有资金投入的费用化的研发支出增加。 （3）财务费用变动原因说明:财务费用增加，主要原因一是公司日均存款额低于 上年同期，利息收入减少；二是子公司航天恒星科技办理应收账款保理业务支付的手 续费增加。 （4）资产减值损失变动原因说明：资产减值损失增加，主要原因是报告期收回 一年以内按账龄分析法计提坏账准备的应收账款低于上年同期。 （5）投资收益变动原因说明：投资收益增加，公司控股子公司航天飞邻的股东 北京圣佐将其持有的股权转让至无量新风，股东无量新风向航天飞邻进行单方增资， 公司放弃对航天飞邻本次增资扩股的优先认缴出资权而不再将其纳入合并范围，在公 司合并报表层面对于持有航天飞邻的剩余股权按照在丧失控制权日的公允价值进行 重新计量产生的利得。 （6）营业外收入变动原因说明：营业外收入减少，主要原因是报告期确认的与 日常活动无关的政府补助减少。 （7）营业外支出变动原因说明：营业外支出增加，主要原因是报告期固定资产 报废损失增加。 （8）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额 增加，主要原因是公司拨付外协单位和供应商的货款低于上年同期。 （9）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额 增加，主要原因子公司基建项目、固定资产购置等支出低于上年同期。 （10）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净 额增加，主要原因是报告期卫星应用类子公司取得和偿还的贷款净额高于上年同期。 2.收入和成本分析 √适用 □不适用 (1)主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 宇航制造及 卫星应用 753,584.53 653,064.22 13.34 2.68 1.91 增加0.65 个百分点 合计 753,584.53 653,064.22 13.34 2.68 1.91 增加0.65 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华北 713,377.21 622,038.06 12.80 7.06 6.14 增加0.76 个百分点 西北 15,757.10 10,356.47 34.27 -37.57 -46.13 增加10.45 个百分点 华南 11,112.15 10,971.78 1.26 -51.37 -45.53 减少10.58 个百分点 其他 13,338.07 9,697.91 27.29 -31.72 -36.86 增加5.92 个百分点 合计 753,584.53 653,064.22 13.34 2.68 1.91 增加0.65 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2)产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3)成本分析表 单位：万元 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 宇航制造 及卫星应 用 材料和外协费 535,613.12 81.78 529,135.75 82.31 1.22 人工成本 63,253.11 9.66 60,917.87 9.48 3.83 其他 56,091.94 8.56 52,825.07 8.21 6.18 合计 654,958.17 100.00 642,878.69 100.00 1.88 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4)主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 公司订单主要来源于国家政府部门、特定用户和行业客户。前五名客户销售额 581,573.53万元（按照同一实际控制人合并计算），占年度销售总额76.69%；其中 前五名客户销售额中关联方销售额124,536.65万元，占年度销售总额16.42%。 前五名供应商采购额448,467.91万元（按照同一实际控制人合并计算），占年 度采购总额70.97%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额290,041.22万元，占 年度采购总额45.90%。 3.费用 √适用 □不适用 报告期内，公司积极拓展卫星应用业务区域市场，市场推广费、差旅会议费等投 入增加，销售费用增长14.32%；人员工资、折旧摊销、房租水电等投入增加，管理费 用增长9.78%；子公司航天恒星科技办理应收账款保理业务支付相应的手续费，公司 日均存款额低于上年同期，利息收入减少，财务费用同比增加72.89%。 4.研发投入 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 108,004,409.87 本期资本化研发投入 157,297,895.58 研发投入合计 265,302,305.45 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.50 公司研发人员的数量 1,596 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 35.52 研发投入资本化的比重（%） 59.29 情况说明 √ 适用 □ 不适用 为了持续拓展卫星应用类业务，提高核心竞争力，公司不断进行研发投入。报告 期内，费用化研发支出为 10,800.44 万元，资本化研发支出为 15,729.79 万元，研发 支出合计 26,530.23 万元，主要投入的项目包括大数据公共服务平台、卫星应急通信 试验系统、北斗三代技术平台研制等，具体情况如下： （ 1 ）大数据公共服务平台研制：为了支撑地理信息产业与卫星应用产业相融合 的业务要求，使公司产品为行业、区域和大众用户提供全方位的数据服务，报告期内， 公司研制开发基于自主操作系统的云安全防护层、面向航天大数据的开放服务云平台 软件，并开展系统集成及测试，形成时空基准的高精度位置服务和智慧化工园区等公 用平台。 （ 2 ）卫星应急通信试验系统研制：围绕智慧海洋工程建设和海上突发事件应急 通信保障需求，提升海洋应急通信能力，实现与国家现有通信网络互联互通。报告期 内，公司研制了 6.2 米天线和船载动中通及 Ku 试验子系统等，实现虚拟 终端与实际 终端语音业务融合，能模拟 13,000 个终端在网管同时上线。 （ 3 ）北斗三代技术平台研制： 为适应 北斗三代的信号体制、设备技术标准和应 用范围 的变化， 报告期内， 子公司 启动了新的软、硬件研制， 确保在市场竞争中保持 竞争力。 5.现金流 √适用 □不适用 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为8.68亿元，较上年增加333.58%； 公司2018年净利润为4.69亿元，与经营活动产生的现金流量净额的差额为3.99亿 元，主要原因是公司拨付外协单位和供应商的货款低于上年同期。具体情况详见附注 七、45。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-1.73亿元，较上年增加40.82%，主要是 子公司基建项目、固定资产购置等支出低于上年同期。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为-2.45亿元，较上年增加50.12%，主要是 报告期卫星应用类子公司取得和偿还的贷款净额高于上年同期。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 报告期内，公司不存在非主营业务导致利润重大变化的情况。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 3,056,960,523.14 29.30 2,601,667,277.67 26.70 17.50 应收票据及应收 账款 2,695,512,711.02 25.84 2,666,653,698.09 27.37 1.08 预付款项 777,289,560.84 7.45 694,437,106.08 7.13 11.93 存货 1,297,340,045.36 12.44 1,104,514,530.05 11.34 17.46 一年内到期的非 流动资产 4,232,800.45 0.04 - 100.00 其他流动资产 28,915,811.66 0.28 62,492,508.09 0.64 - 53.73 长期股权投资 53,403,783.76 0.51 38,434,709.33 0.39 38.95 投资性房地产 341,081,083.79 3.27 350,166,627.05 3.59 - 2.59 固定资产 1,158,537,947.96 11.11 1,252,094,629.85 12.85 - 7.47 在建工程 35,194,682.59 0.34 21,758,626.56 0.22 61.75 无形资产 605,619,347.13 5.81 617,992,968.00 6.34 - 2.00 开发支出 156,151,828.22 1.50 102,488,877.62 1.05 52.36 资产总计 10,431,835,275.27 100 9,743,381,988.88 100 7.07 应付票据及应付 账款 2,891,753,701.72 27.72 2,150,241,305.20 22.07 34.49 预收款项 342,488,126.59 3.28 533,373,059.34 5.47 - 35.79 应交税费 44,855,243.78 0.43 106,753,808.33 1.10 - 57.98 递延所得税负债 3,366,919.26 0.03 99,211.93 0.00 3,293.66 负债合计 3,797,143,884.66 36.40 3,421,060,592.51 35.11 10.99 说明： （1）一年内到期的非流动资产减少，主要原因是子公司航天恒星空间采用分期 收款方式形成的一年内到期的长期应收款按期结转至应收账款。 （2）其他流动资产减少，主要原因是增值税待抵扣进项税额减少。 （3）长期股权投资增加，主要原因是公司控股子公司航天飞邻的股东北京圣佐 将其持有的股权转让至无量新风，股东无量新风向航天飞邻进行单方增资，公司放弃 对航天飞邻本次增资扩股的优先认缴出资权而不再将其纳入合并范围，在公司合并报 表层面对于持有航天飞邻的剩余股权按照在丧失控制权日的公允价值进行重新计量， 对航天飞邻的长期股权投资由成本法变为权益法核算。 （4）在建工程增加，主要原因是子公司航天天绘投入的中关村环保科技示范园 遥感科研楼项目、子公司航天恒星空间热真空实验设备等工程项目支出增加。 （5）开发支出增加，主要原因是卫星应用类子公司使用自有资金投入的技术开 发支出增加。 （6）应付票据及应付账款增加，主要原因一是公司为提高整体资金利用效率， 降低资金成本，开具的承兑汇票增加；二是子公司拨付外协单位的研制经费低于上年 同期，应付账款增加。 （7）预收款项减少，主要原因是卫星应用类子公司按项目进度结转收入。 （8）应交税费减少，主要原因是子公司航天东方红上年年底计提的商业卫星研 制业务应交的增值税、国际业务合作中心项目应交的契税等在报告期内缴纳。 （9）递延所得税负债增加，主要原因是根据财税（2018）54号《关于设备、器 具扣除有关企业所得税政策的通知》，企业在2018年1月1日至2020年12月31日 期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万的，允许一次性计入当期成本费用 在计算应纳税所得额时扣除。公司执行此文件使得符合条件的固定资产的账面价值大 于其计税基础，两者的差异形成应纳税暂时性差异，相应确认的递延所得税负债增加。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 项目 余额 受限原因 货币资金 7,782,085.83 票据保证金、履约保证金 固定资产（房屋建筑物） 97,675,618.58 抵押取得借款 无形资产（土地使用权） 41,407,115.23 抵押取得借款 合计 146,864,819.64 说明：截至期末主要资产受限情况详见财务报表附注七、46。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司根据发展需求，推进实施股权投资项目6项，非股权投资项目3 项。 股权投资项目中，涉及合并报表范围变化的项目2项，为航天飞邻其他股东单方 增资项目、星地恒通股权转让项目；合并报表范围内的投资项目3项，为空间院以国 有资本经营预算资金单方向航天恒星科技增资项目、放弃行使航天恒星科技13.31% 股权优先购买权项目、西安天绘增资项目；其他项目1项，为大连北斗对方股东单方 增资项目。详细情况见本报告“本节、二、报告期内主要经营情况，（七）主要控股 参股公司分析，2、子公司变更情况”。截至2018年底，纳入中国卫星合并范围的企 业数量减少一户。 非股权投资项目中，主要实施了中关村环保园科研楼实验室建设项目、中关村环 保科技示范园遥感科研楼建设项目、西安地理信息数据生产基地建设项目。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 ①经公司第八届董事会第七次会议审议通过，公司控股子公司航天恒星科技拟公 开挂牌转让所持星地恒通51%股权。详细情况见上海证券交易所网站www.sse.com.cn 及刊登在2018年10月26日《中国证券报》上的《中国东方红卫星股份有限公司第 八届董事会第七次会议决议公告》。该股权已于2018年11月16日在北京产权交易 所正式挂牌，转让底价9,690万元。 截至报告期末，按照交易规则，该股权尚在挂牌过程中。 ②经公司第八届董事会第七次会议审议通过，公司控股子公司航天飞邻另一方股 东——无量新风拟单方向航天飞邻增资1,500万元，中国卫星及关联股东物联网基金 拟放弃对航天飞邻本次增资扩股的优先认缴出资权。增资完成后，中国卫星持股比例 由51%下降为33.21%，航天飞邻不再纳入中国卫星财务报表的合并范围。详细情况见 上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2018年10月26日《中国证券报》上 的《中国东方红卫星股份有限公司第八届董事会第七次会议决议公告》。 截至报告期末，无量新风完成一期出资500万元，中国卫星持股比例由51%下降 为43.27%。2018年12月27日，航天飞邻完成一期出资工商变更。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 ① 经公司第六届董事会第十七次会议审议通过，同意航天恒星科技实施中关村环 保科技示范园科研楼建设项目。截止报告期末，该项目已完成主体建设工作，并已投 入使用，累计投资27,489.44万元，报告期内完成投资220.91万元。 ②经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，同意航天天绘实施中关村环保 科技示范园遥感科研楼建设项目。由于土地价格上涨，经公司第七届董事会第八次会 议审议通过，同意航天天绘以调整后的价格购置土地。航天天绘完成土地出让合同的 签署和土地出让金的支付，共计支付土地出让金及相关税费4,435.10万元。截止报 告期末，该项目已完成地下结构施工。该项目累计投资1,553.12万元，报告期内完 成投资678.03万元。 ③经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，同意西安天绘在西安国家民用航 天产业基地购置科研用地78亩，建设地理信息数据生产基地，开展研发、调试、实 验和生产等工作。截至报告期末，该项目完成了地勘、文勘、能评、交评、环评等工 作的备案批复，同时编制完成了规划设计条件书及相关图纸的各项资料，累计完成投 资109.85万元，报告期内完成投资24.58万元。 2018年10月31日，西安市国土资源局对西安天绘拟购置的地块使用权进行出让 公示，根据西安市国土局的评估结果，出让价格较前期论证与决策的价格有较大变化， 公司正在结合最新变化情况开展相关工作。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六)重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.子公司总体情况 截至报告期末，公司共拥有全资、控股子公司12家，具体情况详见财务报表附 注九、（一）。 2.子公司变更情况 （1）经公司第七届董事会第二十次会议审议通过，公司控股股东空间院向公司 的控股子公司航天恒星科技单方增资1.85亿元。该事项详细情况见上海证券交易所 网站www.sse.com.cn及刊登在2017年10月27日《中国证券报》上的《中国东方红 卫星股份有限公司关于中国空间技术研究院以国有资本经营预算资金单方向航天恒 星科技有限公司增资的关联交易公告》。2017年12月增资款已到位，增资后公司持 股比例由76.26%变更为71.76%。2018年8月29日，航天恒星科技完成工商变更。 （2）经公司第八届董事会第一次会议审议通过，公司放弃行使航天投资和航天 基金转让其持有的公司控股子公司航天恒星科技13.31%股权优先购买权。该事项详细 情况见上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2017年12月20日《中国证券 报》上的《中国东方红卫星股份有限公司关于放弃行使航天投资控股有限公司和北京 航天产业投资基金转让航天恒星科技有限公司13.31%股权优先购买权的关联交易公 告》。2018年8月29日，航天恒星科技完成工商变更。 （3）经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，同意公司与控股子公司航天 恒星科技按照原出资比例共同向西安天绘增资11,800万元。截至报告期末，向西安 天绘的增资款尚未拨付。 （4）经公司第八届董事会第七次会议审议通过，公司控股子公司航天恒星科技 拟公开挂牌转让所持北京星地恒通信息科技有限公司51%股权。该股权已于2018年 11月16日在北京产权交易所正式挂牌，转让底价9,690万元。截至报告期末，按照 交易规则，该股权尚在挂牌过程中。详细情况见本报告“第四节、二、报告期内主要 经营情况，（五）投资状况分析，1、对外股权投资总体分析，（1）重大的股权投资”。 （5）报告期内，公司控股子公司航天飞邻的股东北京圣佐与无量新风签订股权 转让协议，协议约定无量新风拟受让北京圣佐所持航天飞邻28.06%的股权，支付股权 转让款280.6万元。 2018年8月17日，无量新风根据协议支付股权转让款280.6 万元。2018年9月20日，航天飞邻完成该次股权转让的工商变更。 经公司第八届董事会第七次会议审议通过，公司控股子公司航天飞邻另一方股东 ——无量新风拟单方向航天飞邻增资1,500万元。2018年11月6日，无量新风完成 一期出资500万元，中国卫星持股比例由51%下降为43.27%。2018年12月27日，航 天飞邻完成一期出资工商变更。详细情况见本报告“第四节、二、报告期内主要经营 情况，（五）投资状况分析，1、对外股权投资总体分析，（1）重大的股权投资”。 （6）经公司第七届董事会第二十次会议审议通过，公司控股子公司大连北斗对 方股东大连神舟向大连北斗单方增资550万元，中国卫星放弃对大连北斗增资扩股的 优先认缴出资权。本次增资完成后，中国卫星持股比例由53.33%下降为40%，大连北 斗不再纳入中国卫星财务报表的合并范围。该事项详细情况见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn及刊登在2017年10月25日《中国证券报》上的《中国东方红卫星 股份有限公司第七届董事会第二十次会议决议公告》。截至报告期末，大连神舟增资 款全部认缴到位，增资款实缴到位后，大连神舟持股比例为60%，公司持股比例为40%。 2018年6月20日，大连北斗完成工商变更。 3. 对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况 单位：万元 公司名称 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 航天东方红卫 星有限公司 卫星研制、生产、销售及 卫星公用平台的开发等 69,500.00 391,738.39 221,147.74 30,838.45 航天恒星科技 有限公司（合 并） 卫星综合应用集成、卫星 通信、卫星导航、卫星遥 感及其他航天技术应用 121,166.03 424,825.15 271,237.75 17,855.28 说明：报告期内，子公司航天恒星科技净利润较上年同期减少，主要原因是2017 年度转让其持有的航天中为、航天天绘部分股权至中国卫星，因公允价值重新计量和 转让股权产生的投资收益8,181.46万元。 (八)公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 党的十九大明确了建设航天强国和军民融合深度发展的战略要求，航天产业发展 对支撑国防建设和国民经济的作用日益凸显。公司作为央企控股上市公司，需要深刻 理解航天强国建设和军民融合发展战略的本质要求和主要目标，主动承担推动产业发 展的责任，对标世界一流，瞄准市场客户需求和应用需要，集中资源，产融结合，实 现公司的产业发展目标。 随着我国国民经济的不断发展，卫星在经济社会生活中也发挥了越来越大的作用， 随着民用空间基础设施专项的展开，国土高分辨率观测、海洋观测、大气与环境观测 等应用方向都需要大量的卫星项目支持。另一方面，随着我国由航天大国向航天强国 迈进，以及国际宇航地位的提升，我国对于空间安全的责任也将增加，针对空间天气、 空间碎片、空间科学与技术等项目需求也不断提升，这些都为我国航天产业的持续发 展带来良好机遇。 卫星应用市场潜力巨大，除了传统的通信、导航、遥感独立发展外，大数据、物 联网、移动互联网、云计算等与传统通、导、遥技术相结合，人工智能与实体经济深 度融合，成为推进创新型城市和智慧城市建设的重要抓手；信息网络日益普及并日趋 融合，5G技术加速了万物互联；信息资源日益成为重要生产要素，整合各种信息资源， 提供综合应用服务成为趋势。 与此同时，我们也必须看到，航天产业正面临全方位、开放式竞争，无论是宇航 制造领域还是卫星应用领域都面临着巨大的竞争压力：随着军民融合战略的深入实施 和装备竞争性采购范围的不断扩大，国内市场参与者逐步增多，民营企业、高校背景 单位凭借灵活的体制及丰富的创新思路等优势，逐步进军航天市场，国际上更是竞争 者众多，整体上看市场竞争态势日趋激烈、形势日益严峻。这就需要我们进一步坚持 技术创新，坚持产融结合，坚持机制与管理创新，做好充分准备应对更为激烈的市场 竞争和挑战。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 公司将贯彻“高质量保证成功、高效率完成任务、高效益推动航天强国和国防建 设”的要求，进一步聚焦宇航制造和卫星应用核心主业，充分发挥天地一体优势，谋 划战略布局和未来发展，坚持“技术产品化、产品产业化、产业国际化、资产证券化、 管理现代化”，做强做优做大主业，促进航天技术与产品更好的服务于国家战略、服 务于国民经济和社会发展，实现中国卫星持续健康发展。 卫星制造领域：以系统创新、产品创新、技术创新为抓手，持续提升系统方案设 计能力、高效的研制生产能力、高性价比产品的研发能力。加快新型卫星平台开发和 产品升级，丰富产品型谱，提升产品竞争力。进一步提高卫星研制生产效率，增强卫 星制造的产业能力，满足军用卫星装备体系和民用卫星业务服务体系对应用卫星产品 的需求。 卫星应用领域：通过技术创新、管理创新和模式创新，提升产品和服务竞争力， 在巩固扩大现有产品规模和市场份额的基础上，重点聚焦卫星信息综合应用、智慧产 业、大数据等领域，充分利用北斗全球组网、低轨宽带卫星星座建设等重大产业项目 机遇，将天基基础设施与互联网、云计算、大数据等技术紧密结合，提升空间设施的 商业应用能力，为更加广泛的客户提供综合信息服务。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2019年是中国卫星协调推进“十三五”规划任务完成、持续推动高质量发展的关 键之年，公司将贯彻落实“高质量保证成功、高效率完成任务、高效益推动航天强国 和国防建设”发展要求，适应市场环境和竞争形势的变化，坚持稳中求进总基调，持 续深化改革，激发内部活力，协调推进“主业归核聚焦、技术创新引领、产业与资本 融合、国内与国际并重、管理机制创新”战略实施，努力完成年度型号研制发射和卫 星应用产业发展任务，实现高质量发展。 一是压实责任，确保高密度宇航型号科研生产任务全面持续成功，同时推进科研 生产模式的转型升级；二是归核聚焦，加速推进重大项目实施，确保卫星应用产业重 点任务圆满完成；三是抓住国家重大战略实施、国家机构改革等带来的新需求、新机 遇，强化市场协同，深化项目论证，深入推进市场开拓取得新突破；四是强化创新组 织建设，完善母子两级公司协同创新机制，积极推进公司技术创新和产品创新；五是 持续加强公司经营管控，通过强化项目预算控制、加强供应商管理等措施加强成本控 制，提升盈利能力，保障实现高质量发展。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1.产业政策和行业风险 （1）产业政策变动及客户集中的风险 公司主要从事小卫星、微小卫星研制业务和卫星应用业务，业务的发展受国家产 业政策和行业规划的影响。但如果国家航天产业相关政策和发展规划发生调整，将导 致公司的市场发展环境出现变化，并可能对公司的生产经营产生重大影响。另外，公 司客户比较集中，若公司主要用户调整采购定价政策和具体采购计划，可能对公司的 经营业绩产生重大影响。 （2）市场竞争加剧的风险 随着国家军民融合发展战略的深入实施，装备竞争性采购的适用范围不断扩大，（未完）  |