[年报]石英股份:2018年年度报告
公司代码：603688 公司简称：石英股份 江苏太平洋石英股份有限公司 2018年年度报告 二O一九年三月二十日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈士斌、主管会计工作负责人沃恒超及会计机构负责人（会计主管人员）周体英 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年末总股本337,296,600股扣减不能参与利润分配的公司目前已回购股份 413,350股后，即336,883,250股为基数，向全体股东每10股分配现金红利1.30元（含税），合计 派发现金红利43,794,822.50元，剩余未分配利润结转以后年度分配。 鉴于公司正在实施股份回购事项，若本利润分配预案经董事会和股东大会审议后至实施分红 派息股权登记日之间公司股本发生变动的，则以分红派息股权登记日可参与利润分配总股本为基 数，以每10股分配1.30元（含税）不变的原则对分配总额进行调整。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬 请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ......................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................... 5 第三节 公司业务概要 ................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................... 17 第五节 重要事项 .................................................... 34 第六节 普通股股份变动及股东情况 .................................... 57 第七节 优先股相关情况 .............................................. 65 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................... 66 第九节 公司治理 .................................................... 72 第十节 公司债券相关情况 ............................................ 76 第十一节 财务报告 .................................................... 76 第十二节 备查文件目录 ............................................... 208 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 公司、本公司、石英股份 指 江苏太平洋石英股份有限公司 中汇会计 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 太平洋光伏 指 连云港太平洋光伏石英材料有限公司 柯瑞宝、润辉光电 指 连云港柯瑞宝石英陶瓷材料有限公司，后更名 为连云港太平洋润辉光电科技有限公司 金浩石英 指 连云港太平洋金浩石英制品有限公司 富腾发展 指 富腾发展有限公司 实业投资 指 连云港太平洋实业投资有限公司 香格里 指 东海县香格里生态园有限公司 凯德石英 指 北京凯德石英股份有限公司 润辉石英 指 连云港润辉石英玻璃有限公司 浙江岐达 指 浙江岐达科技股份有限公司 上海强华 指 上海强华实业股份有限公司 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏太平洋石英股份有限公司 公司的中文简称 石英股份 公司的外文名称 JIANGSU PACIFIC QUARTZ CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 陈士斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吕良益 李兴娣 联系地址 江苏省连云港市东海县平明镇马河电站东侧 江苏省东海县平明镇马河电站东侧 电话 0518-87018986 0518-87018519 传真 0518-83062922 0518-83062922 电子信箱 dsh@quartzpacific.com dsh@quartzpacific.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省东海县平明镇马河电站东侧 公司注册地址的邮政编码 222342 公司办公地址 江苏省东海县平明镇马河电站东侧 公司办公地址的邮政编码 222342 公司网址 www.quartzpacific.com 电子信箱 dsh@quartzpacific.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省连云港市东海县平明镇马河电站东侧公司董 事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股人民币普通股 上海证券交易所 石英股份 603688 未变更 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢 601室 签字会计师姓名 孔令江、黄非 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 633,297,424.37 563,121,082.21 12.46 446,585,426.61 归属于上市公司股东的净利 润 142,351,308.52 107,800,869.51 32.05 80,937,517.08 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 133,006,120.79 89,911,425.15 47.93 71,715,783.69 经营活动产生的现金流量净 额 119,977,289.00 71,590,261.92 67.59 63,605,304.68 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的净资 产 1,408,303,370.38 1,294,894,212.86 8.76 1,198,942,654.47 总资产 1,515,218,927.45 1,379,653,321.15 9.83 1,273,557,094.79 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.42 0.32 31.25 0.24 稀释每股收益（元／股） 0.42 0.32 31.25 0.24 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.40 0.27 48.15 0.21 加权平均净资产收益率（%） 10.56 8.67 增加1.89个百 分点 6.93 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.86 7.23 增加2.63个百 分点 6.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入较上年同期增加7,017.63万元，同比增长12.46%的主要原因：报告期内石英管、石 英砂产品收入较上年同期增长，其中光纤半导体产品收入大幅增长，较上年同期增加9,331.14万 元，增长51.67%。 2、归属于上市公司股东的净利润同比增长32.05%的主要原因：报告期内光纤半导体石英产品营 业收入增长较大导致利润增长所致。 3、扣除非经常性损益的净利润增长47.93%的主要原因：当期经营性净利润较上年同期增长较大。 4、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因：报告期内销售增长回款增加所致。 5、每股收益较上年同期增长31.25%的主要原因：当期净利润的增长较大所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 142,461,815.45 159,712,240.79 153,577,074.13 177,546,294.00 归属于上市公司股 东的净利润 24,069,369.59 34,401,447.69 44,177,535.82 39,702,955.42 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 22,469,231.16 32,450,427.05 41,846,218.77 36,240,243.81 经营活动产生的现 金流量净额 12,546,562.45 48,981,231.73 20,468,797.61 37,980,697.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如 适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -1,507,149.10 -132,025.18 15,481.56 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 3,722,860.30 3,760,290.75 2,647,545.07 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 125,233.49 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 10,127,411.32 11,153,157.55 5,670,362.93 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交 -826,546.17 1,287,346.97 -704,155.42 易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 4,000,000.00 对外委托贷款取得的损益 2,787,982.17 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -151,555.51 407,797.43 576,969.47 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,019,833.11 -2,712,356.65 -1,772,452.39 合计 9,345,187.73 17,889,444.36 9,221,733.39 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 6,280.00 6,280.00 -826,546.17 可供出售金融资产 5,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 合计 5,000,000.00 15,006,280.00 10,006,280.00 -826,546.17 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）、主要业务 公司主要使用天然石英矿石材料从事高纯石英砂，高纯石英管、棒、板、锭、筒，石英坩埚 及其他石英材料的研发、生产与销售；产品主要应用于光源、光伏、光纤、半导体、光学等领域。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 1、电光源领域：公司在电光源用石英材料方面拥有完整的产业链，经过对产业链的不断优化， 公司有能力为光源企业提供更有竞争力的的石英材料。通过自主研发公司具有先进的石英熔炼、 热处理及深加工技术，生产出的光源用石英材料达到国际先进水平。随着行业发展，以及在传统 光源累积的独特优势，正在向着特种应用领域深度发展， UV杀菌灯、投影灯、影院灯、农用植 物生长灯、固化灯、激光灯、半导体光清洗灯用等高端光源石英材料市场需求快速增长，面对新 的机遇，公司努力抢占全球高端光源石英材料至高点，在高端光源领域迅速提升市场占有率。 2、光伏领域：公司拥有高纯石英砂、石英坩埚、石英管等众多产品持续满足光伏生产企业需 求，为光伏企业提供石英材料的整体解决方案。其中石英砂产品的提纯技术具有国际先进水准， 质量得到客户广范认可。随着光伏单晶市场快速发展，单晶用石英坩埚市场需求大幅上升，高纯 石英砂销售迎来快速增长期。多晶方坩锅受到宏观政策影响，产销量低于预期。光伏石英管棒始 终保持国内市场占有率前列的地位，已形成品牌效应！随着公司产能的不断提升，各项产品在光 伏行业的市场占有率快速上升，公司完整产业链优势得到进一步加强，公司核心竞争力得到进一 步巩固。 3、光纤领域：公司在光通讯行业的主营产品有石英延长管和石英棒及光纤石英套管，产品主 要应用在光纤预制棒制成和光纤拉丝工艺中。公司采用行业独创的连熔拉制技术，产能及成本优 势突出。随着全球信息化的发展，光通信行业市场需求量持续增长： “宽带中国”战略持续推进、 5G开始商业化运行， 驱动运营商加大网建投资力度； 云计算、大数据技术发展， 4K 视频、 虚 拟现实(VR)、视频直播等应用普及，企业网、数据中心规模建设，互联网应用扩大升级，多因 素 驱动互联网数据流量快速增长，“提速降费”驱动光通信基建需求；我国原有“ 八纵八横” 光 缆 骨干网面临升级改造扩容， 同时催生光网络从 100G 到 400G 演进需求等等。光纤市场还将处 于快速发展期，针对此情况公司加大了对光通信用石英材料的投资和研发力度，光纤常规产品销 售取得快速增长，光纤石英套管实现批量销售，未来将成为公司业绩的重要增长点之一。 4、半导体产业：高纯度石英材料是半导体硅片生产过程中的关键材料，在硅片制造过程中的 扩散、蚀刻等环节发挥关键作用。随着物联网、区块链、汽车电子、无人驾驶、5G、AR/VR及 AI等多项创新应用发展，半导体行业有望保持高景气度。公司通过对半导体石英材料研发的不断 投入，产品已经在化合物半导体产业得到广泛应用，同时公司依托强大的研发和生产能力，积极 推进半导体认证工作，响应国家提出的半导体材料国产化号召，逐步替代进口材料。自主研发成 功的石英筒产品受到市场好评，下一步将带来稳定的预期，未来公司在半导体产业用石英的市场 份额将进一步扩大，将成为公司未来一段时间重要的业绩增长点。 5、光学产业：石英材料因其独特的性能被广泛应用于光学领域，根据光谱的不同可以将光学 石英玻璃分为宽带应用光学材料、紫外应用光学材料、红外应用光学材料。根据镀膜工艺不同可 将镀膜石英材料分为蒸镀石英材料和溅镀石英材料。2010年以来随着消费电子的快速发展，中国 凭借此类电子产品庞大的市场需求很快完善了产业链并一举发展成为全球光学镜头最重要的市场。 随着用户体验升级，光学企业不断推出分辨率更高、成像质量更稳定的光学镜头，已经成为全球 光学镜头产业的生力军，进而带动了国内光学镜头产业的迅猛发展。公司生产的高纯度石英材料， 可以为光学企业提供全系列的优质光学石英制品。依托先进的品质控制能力和检测手段，有效提 高了客户产品的光学性能，光学石英产品得到市场广泛认可。 （二）、经营模式 1、采购模式 公司采购以满足生产经营订单、投资扩产采购为主需求。根据各事业部实际情况采用年度预 算和月度计划相结合为主的采购方式，同时协助仓储部门做好物资管理工作，减少浪费，实施事 前审核，事后监督的管理模式，并推行准时化采购，加快物资周转率，执行比价采购，重要材料 及设备采取招标的制度，新供应商严格按照新供应商开发流程，老供应商严格执行供应商审核及 管理制度，与主要供应商都有长期的业务合作关系，有效的保证了公司的物资来源及供应。 2、生产模式 采取“按单生产”为主与常规产品“按库存生产”相结合的生产模式，营销部门定期与计划部 讨论市场变化以便及时调整“按库存生产”的产品清单，满足不同客户、不同时期的需求，提高 交货速度，快速应对市场变化。计划部门组织生产、技术、品质等部门进行评审，结合仓储库存， 向生产部门下达生产计划。生产部门根据下达的计划订单，各生产单位采用滚动的生产方式完成 生产任务。同时，公司对各生产单位实行统筹管理，不定期监督，确保生产计划有序完成。 3、营销模式 采用直销模式，通过下属事业部直接销售产品，与客户签订年度供货协议以及参与客户招标 采购等方式，建立长期稳定的合作关系，并与重点客户建立战略合作伙伴关系。依据产品应用领 域的不同划分销售市场，建立快速、高效的市场反应机制满足不同类型不同领域用户的差异化需 求。 （三）、行业情况说明 高纯度石英材料是电光源及激光光电、光伏、光通讯、半导体、光学镀膜等产业不可或缺的 重要基础性材料。随着上述领域的市场高速增长，我国正在成为石英材料的主要生产基地和重要 的应用市场，高纯度石英材料的应用技术和市场前景十分广阔。 1、光源行业 （1）光源市场整体需求保持稳步发展 光源石英管是传统光源的重要原材料，一般用于生产卤素灯、HID灯、汽车灯等照明产品以 及红外加热灯、紫外杀菌灯等特种光源，是上述电光源产品的基本泡壳材料。根据Technavio报 告《全球通用照明市场2015~2019》报告，2014年全球通用照明市场规模为807亿美元，2015年 为849亿美元，同比增长5.2%。随着未来全球经济的发展和发展中国家城市化建设的进一步推进， Technavio预计2019年全球通用照明市场总体规模将突破1,000亿美元，2014至2019年年均复合 增长率为5.3%，全球照明市场保持平稳增长趋势。 （2）特种光源市场需求增长 农用植物生长灯、固化灯、UV杀菌灯、投影灯、影院灯、激光灯、半导体清洗灯等产品属 于特种光源，可广泛应用于农业、环保、激光以及光清洗等应用领域，其中，紫外线光源在污水 处理及废气降解方面具有显著优势，广受环保行业青睐；石英激光器越来越多地应用于医疗美容、 切割以及焊接领域；半导体行业的工业光清洗也需要使用特种石英照明产品。因此，随着我国现 代农业发展、环保要求日益提高，以及高精尖激光器的应用，这些特种光源产品对高端光源石英 材料的需求也快速增长。 近年来，虽然LED对传统普照产生了一定的影响，但在特种应用领域，传统光源仍在深度发 展。农用植物生长灯、影院灯、激光灯、半导体光清洗灯等高端光源石英材料市场需求仍保持相 当的增速。公司在光源用石英材料方面拥有完整的产业链，积极开发新兴市场和新兴领域，逐步 摆脱对传统光源的依赖。 2、光伏行业 随着新能源产业发展和国家宏观政策的支持，光伏行业在过去几年得以快速发展，GTM研究 数据显示，2017年全球光伏行业新增装机容量约99GW，国内新增装机量53.06千兆瓦，占全球新 增容量的53.6%，中国已成为全球最大的光伏市场。2013年以来，中国光伏企业依托国家“一带 一路”的政策引导，产业规模不断壮大，产业集中度与技术水平不断提升，多家光伏企业开始布 局海外市场，光伏行业的快速发展直接刺激和带动了石英坩埚产品的市场需求。 但光伏企业受行业周期性波动、政策补贴等因素影响大。2018年5月31日，国家发改委、 财政部、国家能源局联合出台了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，颁布了控制2018年 以后新增光伏电站规模的措施，并实行光伏发电电价退坡政策，“限规模、降补贴”的新政策将 影响国内光伏装机的需求，光伏产业链上下游企业的盈利能力也随之下降。 光伏行业的供需波动和政策调控一方面会导致行业竞争格局发生变化，另一方面，也将加速 光伏设备企业使用国产原材料替代进口原料的进程。一些技术落后、规模小的中小光伏企业将面 临淘汰出局，而一些已发展起来的较成熟的大型光伏企业则可提高产能利用率，把握住印度、智 利、中东地区等海外光伏装机市场的需求，大力开拓海外市场，保持其市场竞争力以及稳定的盈 利能力。同时，由于高纯石英砂是光伏电池企业生产单晶硅所使用的石英坩埚的主要原材料，单 晶硅石英坩埚过去主要依赖进口的高纯石英砂，随着未来国家对光伏行业补贴力度的下降，光伏 电池企业成本压力上升，国产高纯石英砂企业将迎来国产加速替代进口的市场机会，单晶硅生产 制造厂商更倾向于选择与进口产品质量相差较小、价格优势明显的国产产品来实现进口替代。因 此，未来我国国产高纯石英砂替代进口高纯石英砂部分市场份额的步伐将逐渐加快。 3、光纤行业 在“宽带中国”、“三网融合”、“加快5G建设”等国家政策驱动下，光通信产业发展迅猛，已形 成了覆盖光纤预制棒—光纤—光缆—光网络产品的完整产业链。根据CRU行业数据，2010年以 来，全球及中国光纤产量不断增加。光纤预制棒（亦称“光棒”）是具有特定折射率剖面、用以制 造光纤的石英玻璃棒，是光纤拉制工艺中的重要材料，而高纯石英套管又是光纤预制棒的不可或 缺的外皮材料，石英靶棒、尾棒等则是光纤拉丝用的支撑材料。一方面，由于光纤市场需求高度 景气，光纤预制棒制造商对上游电子级石英套管、石英辅材等原料的需求也将大大增加；另一方 面，由于光纤预制棒的核心材料——芯棒和石英套管对材料纯度、羟基含量等技术参数的要求非 常高，过去严重依赖进口，光棒用石英套管主要依靠进口，这直接制约了我国光棒扩产进度，光 棒用石英套管的国产替代需求强烈。随着光纤需求的迅速增长，目前光纤预制棒在全球范围内供 不应求，促使光纤预制棒扩产项目的进行，预计国内将逐渐实现光纤预制棒的自给自足。根据CRU 报告，截至2017年末全球光纤预制棒的产能已经达到5.35 亿芯公里，其中，中国光纤预制棒的 产能达到2.71亿芯公里。目前公司已通过自主研发生产出了可替代进口的光纤预制棒用大口径石 英套管，未来有望替代部分进口光棒用石英套管的市场份额，国产光棒用石英套管前景广阔。 根据CRU报告，2010-2017年全球光纤产量和中国光纤产量的复合增长率分别为14.42%和 23.10%，中国光纤产量增速快于全球光纤产量增速。其中，2017年全球光纤产量为5.34亿芯公 里，中国光纤产量为3.47亿芯公里，分别较2016年同比增长13.38%和15.67%。2017年，中国 光纤产量占全球光纤产量比例为65%，较2010年占比提高约26个百分点。 目前，中国正在实施“宽带中国”行动，经过近年来的快速发展，截至2017年末，我国光纤接 入用户总数已经达到2.94亿户。此外，中国的大量住宅仍未实现光纤入户，宽带中国市场仍存在 较大的发展空间。同时，智慧城市、无人驾驶、电子健康、物联网等应用场景都在驱动新的数字 革命，预计未来光纤的市场需求将进一步扩大。 4、半导体行业 在半导体领域，石英产品是不可或缺的原材料，晶圆生产中的硅片扩散、氧化、刻蚀等环节 均需要消耗大量的石英片、石英环、石英法兰、石英舟、石英清洗槽等电子级石英制品，半导体 行业的高速发展将直接带动电子级石英产品的发展。 半导体行业是技术壁垒和资金壁垒较高的行业，也是我国发展高端制造等战略性新兴产业的 重要方向，近年来，国家层面陆续出台产业政策大力支持集成电路行业的发展。2012年工信部出 台了《集成电路产业“十二五”发展规划》，规划指出到“十二五”末，我国集成电路的产业规模再翻 一番，关键技术和产品取得突破性进展；2014年，国务院出台《国家集成电路产业发展推进纲要》 指出，到2020年，集成电路全行业销售收入年均增速超过20%，将设立国家产业投资基金，吸 引各类资金，重点支持集成电路制造领域；2018年，财政部、税务总局、国家发展改革委和工信 部联合出台了《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》【2018】27号，规定：1、 2018年1月1日后投资新设的集成电路线宽小于130纳米，且经营期在10年以上的集成电路生 产企业或项目，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收 企业所得税，并享受至期满为止；2、2018年1月1日后投资新设的集成电路线宽小于65纳米或 投资额超过150亿元，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企 业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。国家 集成电路产业投资基金和所得税优惠政策将引导并加快我国半导体行业的发展，也将驱动电子级 石英产品市场规模进一步增长。 （1）国内集成电路产业快速发展 根据中国半导体行业协会统计，2017年中国集成电路产业销售额达到5,411.3亿元，同比增 长24.8%。其中，集成电路制造业增速最快，2017年同比增长28.5%，销售额达到1,448.1亿元， 设计业和封测业继续保持快速增长，增速分别为26.1%和20.8%，销售额分别为2073.5亿元和 1,889.7亿元；2018年1-9月中国集成电路产业销售额4461.5亿元，同比增长22.4%。 （2）国产电子级石英产品替代进口石英材料的进程加速 根据美国半导体协会（SIA）统计数据，2017年全球半导体销售总额为4,122亿美元，较2016 年全球销售额增长21.6%。电子信息材料的制备工艺中通常需要使用和消耗大量的高端石英制品， 据测算，每生产1亿美元的电子信息产品，平均就需要消耗价值50万美元的高端石英材料，高端 石英材料是能够满足其高温、洁净、抗污染和耐蚀等工艺环境要求的先进材料，随着电子信息行 业的不断发展，半导体行业对高端石英产品的需求量有望继续保持较高的增长势头。 由于半导体用石英材料对耐火度、纯净度和质量稳定性能要求非常高，因此，过去我国半导 体用石英产品依赖进口，国产电子级石英制品市场空间有限。但近年来，我国以石英股份为代表 的石英材料厂商重视研发投入，不断突破技术创新，已具备量产高质量半导体用石英管、石英棒 等制品的实力，并正在申请东京电子认证、美国应用材料公司AMAT、Lam Research等半导体国 际认证，我国部分石英企业进入了国际知名半导体企业主流采购名录后，国内量产电子级石英产 品的企业具备成本优势、灵活便捷优势以及服务优势，将有望替代部分进口石英材料市场份额。 5、光学行业 光学制造业是一个有着广泛应用基础的光电子行业，是将光学和光电子科学的研究成果应用 于社会生产实践的过程中发展而来的产业。近十年来技术发展迅速，并已成为信息系统和网络系 统中最引人注目的核心技术。同时光电子产业得到前所未有的广泛关注和大力发展，其应用层面 扩展至通讯、信息、生化、医疗、民生等领域。未来随着光电技术在通讯、网络等领域扮演核心 技术角色，光电子产业将逐步成为一个国家科技实力乃至综合国力的体现。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、雄厚的技术研发力量 近年来，石英股份一直秉承“没有研发就没有未来，没有创新就没有竞争力”的企业发展理念， 积极倡导和推行工程师文化、塑造工匠精神，把“创新无处不在”的精神内涵落实到每一个员工的 心中、落实到每个工作环节。 公司持续加大研发投入，建有国家实验室认可委员会认可的检测中心,拥有国内行业一流的检 测设备，是目前国内行业中设施设备和规模颇具现代化的检测中心，为公司持续创新研究和新品 研发提供了坚实保障。 公司持续加大高纯石英砂的研发力度，不断塑造新的竞争优势。以高纯石英砂为基础的产业 链已经形成，目前公司光源激光、光伏、光纤、半导体、光学镀膜的产品生产获得了快速发展。 同时，伴随着这些新产品的开发，产业链不同环节上的研发力量得到了进一步壮大，公司的科技 实力已然领跑行业。 2、客户资源和品牌优势 多年发展，石英股份已成为国内行业的龙头，品牌知名度位居行业前列，国际影响力不断增 强，客户认知度越来越高，与光源行业中的飞利浦照明、GE照明等，光伏行业的REC、中国台 湾中美晶等，光纤行业的信越光纤、亨通光电、中天科技等，半导体行业的住友电工等国际知名 公司有稳固的合作关系，市场知名度和影响力持续提升。 3、全产业链优势 石英股份是国际知名的石英材料供应商，集科研、生产、销售为一体的硅资源深加工企业, 拥 有生产高纯石英砂自主知识产权和技术。公司使用天然石英原料从事高纯度石英砂生产与销售， 并将高纯石英砂应用于高纯石英管、石英棒、石英套管、石英锭、石英筒、石英坩埚及其他高端 石英材料的生产；产品主要应用于电光源、光伏、光纤、半导体、光学等领域，实现了满足不同 应用领域的产业链优势。正因为拥有了完整的产业链，获得了优于行业的成本优势，整体竞争实 力得到了全面提高。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年公司紧密围绕“十三五战略”规划全年工作，报告期内随着“ “宽带中国”、“物联网” 等国家政策大力推动以及信息化产业发展浪潮的时代背景下，半导体及光通讯行业迎来了发展的 “黄金期”。在此期间公司持续推进三化融合（生产精益化、管理信息化、工厂智能化），进一步促 进公司国际化的发展；着力推进“技术改造、新品研发、标准化提升、信息化建设、智能化推广” 等强基工作，重点抓好特种高效光源及激光领域产品市场开拓，保持光源业务平稳增长；抓住光 通讯行业发展的大好时期，实现光纤产品销售的大幅增长，同时积极推进光纤领域新型石英产品 的研发进程，努力推进半导体产品国际认证，坚持创新与可持续发展，实现了光通讯及半导体石 英材料的快速增长，市场占有率显著提升。光学领域依托公司连熔拉管技术优势，全新推出行业 新品，给全年带来稳定的销售增长。 报告期内公司重点工作如下： 1、 强化内部竞争，突出发展重点 结合产品应用领域的不同，公司划分生产经营系统为四个事业部，事业部之间实行业绩考核， 年底评比，各事业部突出各自发展重点。石英砂事业部加强研发与技术创新，不断提升产品质量， 抓住单晶坩锅市场发展的大好机会，大幅扩大石英砂的销售；光源产品事业部重点挖掘特种光源 及激光产品市场，抢抓国际市场高端特种光源及激光产品市场空间机会，报告期内销售稳中有升； 光伏产品事业部通过重点挖掘产能，强管理促效益，产品质量稳步提升，有效拓展国内外市场； 电 子级产品事业部作为公司销售业绩增长的重点，面对光通信行业发展的大好机遇，积极拓展在光 通讯领域的新品替代空间；在抓住半导体市场开拓的同时，积极推进了半导体的国际认证，为未 来的销售增长打下了坚实的基础，报告期内销售实现大幅上升。 2、 注重研发，提倡创新 石英股份一直秉承“没有研发就没有未来，没有技术创新就没有竞争力”的企业发展理念，积 极倡导和推动工程师（工匠）文化建设，把“创新无处不在”的内涵落实到每一个生产和运营环节。 报告期内公司加大了对现有产品的工艺技术改造和重点产品的研发投入。充分发挥工程技术团队 的集体智慧，瞄准半导体和光纤市场需求，大胆尝试对现有生产工艺及工装设备进行再创新，不 断提升产品合格率。通过明确研发人员研发目标，鼓励大胆尝试，建立激励机制，激发广大研发 人员积极性等举措。2018年成功研发半导体用石英筒，光纤套管等产品获得市场高度认可，奠定 了公司在下一阶段快速发展的基础。 3、推进制造智能化，管理信息化建设 报告期内，公司积极调研学习宣传推广智能化制造，全面完善和推进信息化与智能化结合， 加强物流、采购、生产 运营、财务等信息一体化建设，为企业实现智能制造、信息化发展，对接 工业 4.0 转型升级创造条件。 4、夯实人才队伍建设 ，规范考核管理 拔高人才引进标准，重点引进本科、硕士以上学历专业对口人才，提升人才引进质量；重点 培养富有朝气、想做事、敢担当、年轻化的人才队伍。持续打造工程师文化、塑造工匠精神，改 善薪酬分配机制，提升了团队士气；完善和健全考核机制，突出考核重点，坚持月度与年度结合 的绩效考核体系建设； 下一步公司将紧紧抓住特种光源、激光光源、新能源、光通信、半导体、光学镀膜市场大发 展的良机，充分发挥石英产品完整产业链的优势，不断加强技术创新，提升效率，降低生产成本， 提升公司竞争力。同时积极推进半导体产品的国际认证，布局重点产品的产能提升，为下一步的 市场扩展打下坚实的基础。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司整体经营运行稳定，经营指标稳中趋好，各项工作稳步推进。2018年1-12 月，公司实现营业收入63,329.74万元，同比增长12.46%；实现净利润14,235.13万元，同比增长 32.05%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 633,297,424.37 563,121,082.21 12.46 营业成本 356,319,310.53 355,228,325.67 0.31 销售费用 21,772,348.48 21,929,816.33 -0.72 管理费用 52,836,584.92 50,756,392.32 4.10 研发费用 22,026,517.20 16,836,985.49 30.82 财务费用 -4,793,126.75 2,878,516.76 -266.51 经营活动产生的现金流量净额 119,977,289.00 71,590,261.92 67.59 投资活动产生的现金流量净额 -19,957,112.24 -1,045,999.38 1,807.95 筹资活动产生的现金流量净额 -33,203,538.00 -22,489,200.00 47.64 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2018年公司的主营业务收入62,809.15万元，同比增长12.57%；主营业务成本35,396.50万 元，同比增长0.61%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 光源 264,987,889.56 151,200,654.28 42.94 -0.96 -8.63 增加4.79 个百分点 光伏 89,197,776.97 65,847,420.44 26.18 -18.77 -17.73 减少0.93 个百分点 光纤半导 体 273,905,870.44 136,916,907.09 50.01 51.67 28.81 增加8.87 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 石英管棒 538,893,760.00 288,117,561.37 46.54 20.25 6.01 增加7.18 个百分点 高纯石英 砂 42,855,200.78 21,418,755.01 50.02 20.36 33.21 减少4.82 个百分点 石英坩埚 46,342,576.19 44,428,665.43 4.13 -37.54 -30.54 减少9.67 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 377,197,548.96 221,480,905.28 41.28 6.57 -8.31 增加9.53 个百分点 国外 250,893,988.01 132,484,076.53 47.20 22.98 20.16 增加1.24 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司主营业务按行业分：2018年光纤半导体产品的主营业务首次超过光源产品，占公司主营 业务收入的43.61%，主营收入较上年同期增加9,331.14万元，同比增长51.67%；光源产品收入 平稳，占公司主营业务收入的42.19%；光伏行业的主营收入受行业形势的影响，较上年同期下降 18.77%，占公司主营业务收入的14.20%。 按产品分：主要集中在石英管棒的销售，石英管棒销售占公司主营收入的85.80%，其次为石 英坩埚和高纯石英砂。石英坩埚的营业收入较上期下降37.54%，占公司主营收入的7.38%；高纯 石英砂同比增长20.36%，占公司主营收入的6.82%。 按地区分：国内外主营业务增长主要原因为石英管棒和石英砂销售增长所致，国内石英管营 业收入较上年同期增加4,446.00万元，同比增长16.56%；石英砂营业收入较上年同期增加658.10 万元，同比增长18.70%；国外主营业务增长主要是石英管棒增长所致，石英管收入同比增长较大， 增加4,629.54万元，同比增长25.76%。 毛利率按行业分：光源的毛利率较上年同期增长4.79%，主要原因系报告期内光源产品生产 成本下降导致；光伏产品的毛利率较上年同期下降0.93%，主要原因系报告期内低品质石英砂销 售导致毛利下降以及石英坩埚毛利较上年同期下降导致；光纤半导体的毛利率较上年同期增长 8.87%，主要原因系报告期内产品生产成本下降导致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 石英管棒（吨） 7,875 7,656 1,389 4.07 2.79 18.72 高纯石英砂（吨） 11,277 10,938 767 6.80 2.44 79.21 石英坩埚（只） 22,317 25,795 3,308 -42.30 -35.68 -51.25 产销量情况说明 高纯石英砂2018年销售量10,938吨，其中外销部分2,655吨，自用部分8,283吨。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 光源 直接材料 90,815,274.77 60.06 108,920,541.34 65.82 -16.62 直接人工 11,431,705.54 7.56 10,257,682.09 6.20 11.45 制造费用 19,653,312.03 13.00 17,619,489.21 10.65 11.54 燃料动力 29,300,361.94 19.38 28,686,313.77 17.33 2.14 小计 151,200,654.28 100.00 165,484,026.41 100.00 -8.63 光伏 直接材料 51,715,338.42 78.54 61,383,748.11 76.69 -15.75 直接人工 2,794,547.33 4.24 4,509,465.30 5.63 -38.03 制造费用 6,120,845.87 9.30 7,145,996.51 8.93 -14.35 燃料动力 5,216,688.82 7.92 6,998,522.64 8.74 -25.46 小计 65,847,420.44 100.00 80,037,732.56 100.00 -17.73 光纤半 导体 直接材料 77,201,615.82 56.39 65,693,873.02 61.80 17.52 直接人工 9,611,575.93 7.02 5,213,689.35 4.90 84.35 制造费用 26,788,039.20 19.57 20,910,185.61 19.67 28.11 燃料动力 23,315,676.14 17.03 14,476,986.26 13.62 61.05 小计 136,916,907.09 100.00 106,294,734.24 100.00 28.81 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 石英管 直接材料 169,444,791.94 58.81 175,510,994.49 64.58 -3.46 直接人工 21,253,218.74 7.38 15,760,192.87 5.80 34.85 制造费用 43,891,167.76 15.23 36,514,834.78 13.44 20.20 燃料动力 53,528,382.93 18.58 43,992,738.50 16.19 21.68 小计 288,117,561.37 100.00 271,778,760.64 100.00 6.01 高纯石 英砂 直接材料 19,280,693.56 90.02 14,562,614.43 90.57 32.40 直接人工 302,409.13 1.41 181,168.22 1.13 66.92 制造费用 693,618.34 3.24 535,876.09 3.33 29.44 燃料动力 1,142,033.97 5.33 798,729.70 4.97 42.98 小计 21,418,755.01 100.00 16,078,388.45 100.00 33.21 石英坩 埚 直接材料 16,951,686.19 38.15 28,251,899.96 44.17 -40.00 直接人工 6,311,851.96 14.21 10,358,869.12 16.20 -39.07 制造费用 13,596,651.82 30.60 14,096,351.86 22.04 -3.54 燃料动力 7,568,475.47 17.04 11,252,223.17 17.59 -32.74 小计 44,428,665.43 100.00 63,959,344.11 100.00 -30.54 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司各类产品成本随销售收入变动正常波动。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额14,063.03万元，占年度销售总额22.21%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额2,645.89万元，占年度销售总额4.18 %。 前五名供应商采购额7,439.30万元，占年度采购总额31.05%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 21,772,348.48 21,929,816.33 -0.72% 管理费用 52,917,834.92 50,756,392.32 4.26% 研发费用 22,026,517.20 16,836,985.49 30.82% 主要系报告期内光纤半导体产品 研发费用增长 财务费用 -4,793,126.75 2,878,516.76 -266.51% 主要系报告期内汇率波动较大导 致汇兑收益增加 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 22,026,517.20 本期资本化研发投入 研发投入合计 22,026,517.20 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.48 公司研发人员的数量 134 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.81 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 2018年 2017年 同比增 减 重大变动说明 经营活动产生的 现金流量净额 119,977,289.00 71,590,261.92 67.59% 主要系报告期内收入增长， 销售商品回款增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -19,957,112.24 -1,045,999.38 不适用 主要系报告期内理财产品到 期收回、对外投资增加所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -33,203,538.00 -22,489,200.00 不适用 主要系报告期内实施2017年 度分红派息所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 252,681,986.55 16.68 180,458,593.94 13.08 40.02 主要系 本期经 营活动 的现金 净流量 增加所 致 以公允价值 计量且其计 入当期损益 的金融资产 6,280.00 0.00 主要系 报告期 内新增 股票投 资所致 预付款项 9,478,245.72 0.63 18,721,152.72 1.36 -49.37 主要系 报告期 内预付 材料款 减少所 致 其他应收款 472,944.03 0.03 1,346,061.35 0.10 -64.86 主要系 报告期 内理财 产品到 期应收 利息收 回所致 一年内到期 的非流动资 产 920,875.78 0.06 10,000,000.00 0.72 -90.79 主要系 报告期 内一年 内到期 的非流 动资产 到期所 致 其他流动资 产 142,663,145.04 9.42 239,254,763.21 17.34 -40.37 主要系 本期收 回部分 理财投 资所致 可供出售金 融资产 15,000,000.00 0.99 5,000,000.00 0.36 200.00 主要系 报告期 内新增 对上海 强华投 资所致 长期股权投 资 65,480,098.06 4.32 44,449,557.07 3.22 47.31 主要系 本期新 增对联 营企业 岐达科 技公司 投资所 致 固定资产 466,083,245.11 30.76 339,969,810.52 24.64 37.10 主要系 部分在 建工程 转固所 致 在建工程 56,915,305.26 3.76 130,045,584.83 9.43 -56.23 主要系 部分在 建工程 转固所 致 无形资产 49,839,743.69 3.29 28,260,462.51 2.05 76.36 主要系 报告期 内土地 使用权 增加所 致 递延所得税 资产 2,353,953.94 0.16 6,348,071.65 0.46 -62.92 主要系 以前年 度确认 的递延 所得税 资产本 期冲回 所致 应付票据及 应付账款 69,375,251.58 4.58 46,226,146.38 3.35 50.08 主要系 存货储 备量增 加，进 而致应 付材料 采购款 增加所 致 预收款项 3,475,869.21 0.23 2,593,289.26 0.19 34.03 主要系 报告期 内预收 账款增 加所致 应交税费 8,178,191.33 0.54 11,929,324.95 0.86 -31.44 主要系 报告期 内缴纳 应交企 业所得 税，增 值税所 致 其他应付款 8,347,954.00 0.55 5,858,673.57 0.42 42.49 主要系 报告期 内应付 暂收款 代扣代 缴个人 所得税 所致 库存股 2,663,409.00 0.18 5,665,296.00 0.41 -52.99 主要系 报告期 内股权 激励二 期解 禁，激 励限制 性股票 减少所 致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本节三（一）行业格局与趋势。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截止本报告期末: 1、公司持有新三板公司凯德石英22.76%股权，账面价值为4,845.13万元。 2、2018年6月，公司全资子公司柯瑞宝与润辉石英自然人股东庄术金、周庆红、黄飙签订《润 辉石英100%股权转让协议书》，约定柯瑞宝以2,475万元人民币受让上述三名自然人股东所持有 润辉石英100%股权，受让后柯瑞宝持有润辉石英100%的股份，润辉石英成为柯瑞宝全资子公司 （详见公司上交所2018-047公告）。 3、2018年5月，公司对嘉兴岐达新材料有限公司（现更名为浙江岐达科技股份有限公司） 投资1,650万元，占其注册资本的22%，并委派一名董事会成员。 4、2018年6月，公司对上海强华实业股份有限公司投资1,000万元，占其总股本的9.09%。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 期末账面 价值（元） 占期末证 券总投资 比例（%） 报告期 损益 （元） 1 股票 601860 紫金银行 6,280 1,000 6,280 100 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 6,280 / 6,280 100 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 单位名称 所处行业 持股比例 （%） 总资产 营业收入 净利润 注册资本 太平洋光伏 制造业 100 16,569.68 4,784.79 -3,201.09 3,000.00 润辉光电 制造业 100 5,521.98 160.94 -90.85 2,500.00 金浩石英 制造业 100 4,762.05 4,220.18 158.24 333.63 凯德石英 制造业 22.76 15,770.06 11,175.70 1,968.12 5,140.00 润辉石英 制造业 100 1,228.34 891.99 141.60 100.00 浙江岐达 制造业 22 11,476.81 1,378.74 240.36 3,846.15 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 公司主要产品包括高纯石英砂、高纯石英管（棒、砣、板、筒等）、高纯石英坩埚及其他石英 材料产品，主要应用于光源、光伏、光纤、半导体等领域。 1、光源行业 （1）光源市场整体需求保持稳步发展 光源石英管是传统光源的重要原材料，一般用于生产卤素灯、HID灯、汽车灯等照明产品以 及红外加热灯、紫外杀菌灯等特种光源，是上述电光源产品的基本泡壳材料。根据Technavio报 告《全球通用照明市场2015~2019》报告，2014年全球通用照明市场规模为807亿美元，2015年 为849亿美元，同比增长5.2%。随着未来全球经济的发展和发展中国家城市化建设的进一步推进， Technavio预计2019年全球通用照明市场总体规模将突破1,000亿美元，2014至2019年年均复合 增长率为5.3%，全球照明市场保持平稳增长趋势。 （2）特种光源市场需求增长 农用植物生长灯、固化灯、UV杀菌灯、投影灯、影院灯、激光灯、半导体清洗灯等产品属 于特种光源，可广泛应用于农业、环保、激光以及光清洗等应用领域，其中，紫外线光源在污水 处理及废气降解方面具有显著优势，广受环保行业青睐；石英激光器越来越多地应用于医疗美容、 切割以及焊接领域；半导体行业的工业光清洗也需要使用特种石英照明产品。因此，随着我国现 代农业发展、环保要求日益提高，以及高精尖激光器的应用，这些特种光源产品对高端光源石英 材料的需求也快速增长。 近年来，虽然LED对传统普照产生了一定的影响，但在特种应用领域，传统光源仍在深度发 展。农用植物生长灯、影院灯、激光灯、半导体光 清洗灯等高端光源石英材料市场需求仍保持相 当的增速。公司在光源用石英材料方面拥有完整的产业链，积极开发新兴市场和新兴领域，逐步 摆脱对传统光源的依赖。 2、光伏行业 随着新能源产业发展和国家宏观政策的支持，光伏行业在过去几年得以快速发展，GTM研究 数据显示，2017年全球光伏行业新增装机容量约99GW，国内新增装机量53.06千兆瓦，占全球 新增容量的53.6%，中国已成为全球最大的光伏市场。2013年以来，中国光伏企业依托国家“一带 一路”的政策引导，产业规模不断壮大，产业集中度与技术水平不断提升，多家光伏企业开始布局 海外市场，光伏行业的快速发展直接刺激和带动了石英坩埚产品的市场需求，石英坩埚的需求量 持续上涨。 但光伏企业受行业周期性波动、政策补贴等因素影响大。2018年5月31日，国家发改委、 财政部、国家能源局联合出台了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，颁布了控制2018年以 后新增光伏电站规模的措施，并实行光伏发电电价退坡政策，“限规模、降补贴”的新政策将影响 国内光伏装机的需求，光伏产业链上下游企业的盈利能力也随之下降。 光伏行业的供需波动和政策调控一方面会导致行业竞争格局发生变化，另一方面，也将加速 光伏设备企业使用国产原材料替代进口原料的进程。一些技术落后、规模小的中小光伏企业将面 临淘汰出局，而一些已发展起来的较成熟的大型光伏企业则可提高产能利用率，把握住印度、智 利、中东地区等海外光伏装机市场的需求，大力开拓海外市场，保持其市场竞争力以及稳定的盈 利能力。同时，由于高纯石英砂是光伏电池企业生产单晶硅所使用的石英坩埚的主要原材料，单 晶硅石英坩埚过去主要依赖进口的高纯石英砂，随着未来国家对光伏行业补贴力度的下降，光伏 电池企业成本压力上升，国产高纯石英砂企业将迎来国产加速替代进口的市场机会，单晶硅生产 制造厂商更倾向于选择与进口产品质量相差较小、价格优势明显的国产产品来实现进口替代。因 此，未来我国国产高纯石英砂替代进口高纯石英砂部分市场份额的步伐将逐渐加快。 3、光纤行业 在“宽带中国”、“三网融合”、“加快5G建设”等国家政策驱动下，光通信产业发展迅猛，已形 成了覆盖光纤预制棒—光纤—光缆—光网络产品的完整产业链。根据CRU行业数据，2010年以 来，全球及中国光纤产量不断增加。光纤预制棒（亦称“光棒”）是具有特定折射率剖面、用以制 造光纤的石英玻璃棒，是光纤拉制工艺中的重要材料，而高纯石英套管又是光纤预制棒的不可或 缺的外皮材料，石英靶棒、尾棒等则是光纤拉丝用的支撑材料。一方面，由于光纤市场需求高度 景气，光纤预制棒制造商对上游电子级石英套管、石英辅材等原料的需求也将大大增加；另一方 面，由于光纤预制棒的核心材料——芯棒和石英套管对材料纯度、羟基含量等技术参数的要求非 常高，过去严重依赖进口，光棒用石英套管主要依靠进口，这直接制约了我国光棒扩产进度，光 棒用石英套管的国产替代需求强烈。随着光纤需求的迅速增长，目前光纤预制棒在全球范围内供 不应求，促使光纤预制棒扩产项目的进行，预计国内将逐渐实现光纤预制棒的自给自足。根据CRU 报告，截至2017年末全球光纤预制棒的产能已经达到5.35 亿芯公里，其中，中国光纤预制棒的 产能达到2.71亿芯公里。目前公司已通过自主研发生产出了可替代进口的光纤预制棒用大口径石 英套管，未来有望替代部分进口光棒用石英套管的市场份额，国产光棒用石英套管前景广阔。 根据CRU报告，2010-2017年全球光纤产量和中国光纤产量的复合增长率分别为14.42%和 23.10%，中国光纤产量增速快于全球光纤产量增速。其中，2017年全球光纤产量为5.34亿芯公 里，中国光纤产量为3.47亿芯公里，分别较2016年同比增长13.38%和15.67%。2017年，中国（未完）  |