[公告]国泰君安:截至2018年12月31日止年度之业绩公告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明， 並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 國泰君安証券股份有限公司 Guotai Junan Securities Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02611） 截至2018年12月31日止年度之業績公告 國泰君安証券股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈本公司及其附屬公司（「本集團」）截至 2018年12月31日止年度之經審計業績。本公告列載本公司2018年年度報告全文，並符合香港聯合交易 所有限公司證券上市規則中有關年度業績初步公告附載的資料之要求。 公司審計委員會已審閱本集團截至二零一八年十二月三十一日止之年度業績。 2018年年度報告及本業績公告將分別在香港聯合交易所有限公司網站(www.hkexnews.hk)及本公司網站 (www.gtja.com)上刊發。 本公司將於適當時候向H股股東寄發2018年年度報告，並在本公司及香港聯合交易所有限公司網站刊載。 承董事會命 國泰君安証券股份有限公司 楊德紅 董事長 中國上海 2019年3月20日 截至本公告日期，本公司的執行董事為楊德紅先生、王松先生以及喻健先生；非執行董事為傅帆先生、劉櫻女士、鐘茂軍先 生、周磊先生、王勇健先生、林發成先生以及周浩先生；獨立非執行董事為夏大慰先生、施德容先生、陳國鋼先生、凌濤先 生、靳慶軍先生以及李港衛先生。 重要提示 一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存 在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 未出席董事情況表 未出席董事職務 未出席董事姓名 未出席董事的原因說明 被委託人姓名 董事 劉櫻 工作原因 傅帆 董事 王勇健 工作原因 林發成 二、 安永會計師事務所為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 三、 公司負責人楊德紅、主管會計工作負責人謝樂斌及會計機構負責人（會計主管人員）謝樂斌聲明：保 證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 四、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 公司2018年度利潤分配預案為：以本次分紅派息的股權登記日的公司總股本為基數，向分紅派息的 股權登記日登記在冊的A股股東和H股股東，每10股分配現金紅利2.75元（含稅）。因可轉換公司債 券已於2018年1月8日進入轉股期，A股股東分紅派息股權登記日時公司的總股本目前尚無法確定。 若按照公司截至2018年12月31日的總股本8,713,940,629股計算，分配現金紅利總額為2,396,333,673 元，佔2018年度合併口徑歸屬於母公司股東淨利潤的35.72%。 公司2018年度利潤分配預案已經公司第五屆董事會第十一次會議審議通過，尚需公司股東大會審 議。 五、 前瞻性陳述的風險聲明 √ 適用 □ 不適用 本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述，不構成公司對投資者的實質承諾，投資者及相 關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。 重要提示 六、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況 否 七、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 八、 重大風險提示 公司在經營過程中面臨的主要風險包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險及聲譽風險， 具體體現為：因市場價格的不利變動而使公司可能發生損失的風險；證券發行人、交易對手、債務 人未能履行合同所規定的義務或由於信用評級的變動、履約能力的變化導致債務的市場價值變動， 從而對公司造成損失的風險；公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他 支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險；由於內部制度流程失效、員工行為不當、信息技 術風險，以及外部事件影響所造成損失的風險；及因公司經營、管理及其他行為或外部事件導致對 公司聲譽產生負面評價的風險等。 公司建立了有效的內部控制體系、合規管理體系和動態的風險控制指標監管體系，以確保公司經營 在風險可測、可控、可承受的範圍內開展。 有關公司經營面臨的風險，請投資者認真閱讀本報告第四節「董事會報告」的相關內容。 目錄 年度報告 2018 1 第一節 釋義 2 第二節 公司簡介和主要財務指標 5 第三節 公司業務概要 21 第四節 董事會報告 27 第五節 重要事項 64 第六節 普通股股份變動及股東情況 96 第七節 優先股相關情況 108 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 109 第九節 公司治理 138 第十節 公司債券相關情況 173 第十一節 財務報告 183 第十二節 備查文件目錄 329 第十三節 證券公司信息披露 330 第一節 釋義 國泰君安証券股份有限公司 2 一、 釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 本公司╱公司╱ 國泰君安 指 國泰君安証券股份有限公司 本集團╱集團 指 國泰君安証券股份有限公司及其下屬子公司 公司章程 指 國泰君安証券股份有限公司的公司章程 股份 指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的普通股，包括A股及H股 股東 指 本公司股份持有人 董事會 指 本公司董事會 董事 指 本公司董事 監事會 指 本公司監事會 監事 指 本公司監事 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上海證監局 指 中國證券監督管理委員會上海監管局 證券業協會 指 中國證券業協會 上交所 指 上海證券交易所 深交所 指 深圳證券交易所 香港聯交所 指 香港聯合交易所有限公司 國際集團 指 上海國際集團有限公司 國資公司 指 上海國有資產經營有限公司 深圳投控 指 深圳市投資控股有限公司 國泰君安資管 指 上海國泰君安證券資產管理有限公司 第一節 釋義 年度報告 2018 3 國泰君安期貨 指 國泰君安期貨有限公司 國泰君安金融控股 指 國泰君安金融控股有限公司 香港公司 指 國泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司 國泰君安國際 指 國泰君安國際控股有限公司，是由國泰君安金融控股有限公司控股 並在香港聯交所上市的公眾公司 國泰君安創投 指 國泰君安創新投資有限公司 國泰君安證裕 指 國泰君安證裕投資有限公司 上海證券 指 上海證券有限責任公司 海證期貨 指 海證期貨有限公司 華安基金 指 華安基金管理有限公司 國翔置業 指 上海國翔置業有限公司 上海浦東發展銀行╱ 浦發銀行 指 上海浦東發展銀行股份有限公司 上海農商銀行 指 上海農村商業銀行股份有限公司 可轉換公司債券╱ 可轉債╱A股可轉債 指 公司於2017年7月7日公開發行並於2017年7月24日在上海證券交 易所掛牌上市、規模為人民幣70億元的可轉換為本公司A股股票的 可轉換公司債券 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上交所上市規則 指 上海證券交易所股票上市規則（2018年修訂） 香港上市規則 指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則（經不時修訂、補充或以其 他方式修改） 第一節 釋義 國泰君安証券股份有限公司 標準守則 指 香港上市規則附錄十所載之《上市發行人董事進行證券交易的標準 守則》 企業管治守則 指 香港上市規則附錄十四所載之《企業管治守則》及《企業管治報告》 證券及期貨條例 指 香港法例第571章證券及期貨條例（經不時修訂、補充或以其他方 式修改） 本報告期╱報告期 指 2018年度 元 指 人民幣元 A股 指 本公司每股面值人民幣1.00元的內資股，於上海證券交易所上市並 以人民幣買賣 H股 指 本公司每股面值人民幣1.00元，於香港聯交所掛牌上市的境外上市 外資股份，並以港元買賣 FICC 指 固定收益證券、貨幣及商品，英文全稱為「Fixed Income, Currenciesand Commodities」 PB 指 主經紀商，英文全稱為「Prime Broker」 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 5 一、 公司信息 公司的中文名稱 國泰君安証券股份有限公司 公司的中文簡稱 國泰君安、國泰君安証券 公司的外文名稱 Guotai Junan Securities Co., Ltd. 公司的外文名稱縮寫 GTJA、Guotai Junan Securities 公司的法定代表人 楊德紅 公司總經理 王松 公司授權代表 楊德紅、喻健 聯席公司秘書 喻健、鄺燕萍 公司註冊資本和淨資本 √適用 □ 不適用 單位：千元 幣種：人民幣 本報告期末 上年度末 註冊資本 8,713,934 8,713,934 淨資本 86,576,140 96,365,266 股本 8,713,941 8,713,934 註： 公司發行的可轉債自2018年1月8日起可轉換為公司A股股份，自2018年1月8日至2018年12月31日期間， 累計有面值人民幣138,000元的可轉債轉換為公司A股股份，累計轉股數量為6,829股，增加公司總股份數至 8,713,940,629股。公司將按照相關規定，及時辦理註冊資本的變更登記。 公司的各單項業務資格情況 √適用 □ 不適用 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 6 1、 本公司的單項業務資格 序號 批准部門 資質名稱╱會員資格 1 中國人民銀行 同業拆借資格（銀貨政[2000]122號、銀總部函[2016]22 號） 銀行間債券市場做市商（銀髮[2004]157號） 代理法人機構參與上海黃金交易所黃金交易（銀市黃金備 [2014]143號） 自貿區分賬核算業務（2015年8月） 2 中國證監會及其派出機構 經營證券業務許可：證券經紀；證券投資諮詢；與證券交 易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證 券自營；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產品； 股票期權做市。（編號：10270000） 網上證券委託業務（證監信息字[2001]3號） 開放式證券投資基金代銷業務（證監基金字[2002]31號） 為期貨公司提供中間介紹業務（證監許可[2008]124號、滬 證監機構字[2010]103號） 參與股指期貨交易（滬證監機構字[2010]253號） 債券質押式報價回購業務（機構部部函[2011]573號、上證 函[2013]257號） 約定購回式證券交易業務（機構部部函[2012]250號） 綜合理財服務（機構部部函[2012]555號） 融資融券業務（證監許可[2013]311號） 代銷金融產品業務（滬證監機構字[2013]56號） 私募基金綜合託管業務試點（機構部部函[2013]173號） 黃金等貴金屬現貨合約代理和黃金現貨合約自營業務試點 （機構部部函[2014]121號） 證券投資基金託管資格（證監許可[2014]511號） 自營及代客結售匯、自營及代客外匯買賣等外匯業務（證 券基金機構監管部部函[2014]1614號） 股票期權做市業務（證監許可[2015]154號） 自營參與碳排放權交易（機構部函[2015]862號） 試點開展跨境業務（機構部函[2017]3002號） 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 序號 批准部門 資質名稱╱會員資格 場外期權一級交易商資格（機構部函[2018]1789號） 開展信用衍生品業務（機構部函[2018]2545號） 3 中國證券業協會 從事相關創新活動資格（2005年2月） 報價轉讓業務（中證協[2006]3號） 中小企業私募債券承銷業務試點（中證協函[2012]378號） 櫃檯交易業務（中證協函[2012]825號） 金融衍生品業務（中證協函[2013]1224號） 4 中國證券登記結算 代理登記業務（2002年4月） 有限責任公司 結算參與人（中國結算函字[2006]67號） 甲類結算參與人（中國結算函字[2008]24號） 5 中國證券金融股份有限公司 轉融通業務試點（中證金函[2012]116號） 轉融券業務試點（中證金函[2013]45號） 6 上海證券交易所╱深圳證券 國債買斷式回購業務（2004年12月） 交易所 開展「上證基金通」業務（2005年7月） 上證180交易型開放式指數證券投資基金一級交易商 （2006年3月） 固定收益證券綜合電子平台交易商（上證會函[2007]90號） 大宗交易系統合格投資者（證號：A00001） 股票質押式回購業務（上證會字[2013]64號、深證會 [2013]58號） 股票期權交易參與人（上證函[2015]66號） 港股通業務（上證函[2014]654號、深證會[2016]326號） 信用保護合約核心交易商 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 序號 批准部門 資質名稱╱會員資格 7 國家外匯管理局 外幣有價證券經紀及承銷業務（匯資字第SC201221號） 即期結售匯業務、人民幣與外匯衍生產品業務、合格境內 機構投資者結售匯業務（匯複[2014]325號） Quanto產品結售匯、為QFII託管客戶結售匯、代客外匯 買賣等三類業務備案（匯綜便函[2016]505號） 8 中國銀行間市場交易商協會 非金融企業債務融資工具主承銷業務（交易商協會公告 [2012]19號） 信用風險緩釋工具核心交易商（2016年12月） 信用風險緩釋憑證創設機構（2017年） 信用聯結票據創設機構（2017年） 9 上海黃金交易所 特別會員資格（證書編號：T002） 國際會員（A類）資格（證書編號：IM0046） 開通交易專戶（上金交發[2013]107號） 銀行間黃金詢價業務（上金交發[2014]114號） 黃金詢價期權隱含波動率曲線報價團試點成員（2017年11 月） 10 全國中小企業股份轉讓系統 主辦券商做市業務（股轉系統函[2014]706號） 11 中國外匯交易中心 銀行間外匯市場會員（中匯交發[2015]3號） 銀行間外匯市場衍生品會員（中匯交發[2015]59號） 債券通「北向通」業務（2017年7月） 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 序號 批准部門 資質名稱╱會員資格 12 銀行間市場清算所股份 有限公司 航運及大宗商品金融衍生品中央對手清算業務（清算所會 員准字[2015]016號） 人民幣利率互換清算代理業務（2018年便函第8號、清算 所發[2018]30號） 信用違約互換集中清算業務（2018年便函第29號） 標準債券遠期集中清算業務綜合清算會員（清算所發 [2018]193號） 13 上海期貨交易所 銅期權做市商（2018年9月） 鎳期貨做市商（2018年10月） 14 上海國際能源交易中心 原油期貨做市商（2018年10月） 15 中國證券投資基金業協會 私募基金業務外包服務機構備案證明（備案編號： A00005） 2、 控股子公司的單項業務資格 序號 子公司名稱 資質名稱╱會員資格 1 香港公司 香港證券及期貨事務監察委員會發出的 第1類牌照（證券交易）（2004年3月30日） 第2類牌照（期貨合約交易）（2010年11月26日） 第3類牌照（槓桿式外匯交易）（2010年10月21日） 第4類牌照（就證券提供意見）（2004年3月20日） 第5類牌照（就期貨合約提供意見）（2010年11月26日） 第6類牌照（就機構融資提供意見）（2004年3月20日） 第9類牌照（提供資產管理）（2004年11月26日） 香港聯合交易所有限公司發出的交易所參與者證明書和交 易所交易權證明書、證券（交易所交易基金）莊家許可證 香港期貨交易所有限公司發出的交易所參與者證明書、交 易所交易權證明書 香港期貨結算公司發出的期貨結算公司參與者證明書 香港公司註冊處發出的放債人牌照 中國證券監督管理委員會發出的人民幣合格境外機構投資 者、合格境外機構投資者、經營證券期貨業務許可證 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 序號 子公司名稱 資質名稱╱會員資格 香港保險顧問聯會頒發的會藉證書（2013年3月1日） 新加坡金融管理局頒發的註冊基金管理公司資格、資本市 場服務牌照 香港強制性公積金計劃管理局發出的主事中介人資格 中國人民銀行上海總部備案的「債券通」境外投資者業務 2 國泰君安資管 經營證券業務許可：證券資產管理業務。（編號： 10278001） 合格境內機構投資者從事境外證券投資管理業務（證監機 構字[2010]631號） 資產管理業務參與股指期貨交易（滬證監機構字[2011]38 號） 現金管理產品試點（證監許可[2012]828號） 3 國泰君安期貨及其下屬子公司 經營證券期貨業務許可證（91310000100020711J號） 金融期貨全面結算業務資格（證監期貨字[2007]148號） 期貨投資諮詢業務資格（證監許可[2011]1449號） 資產管理業務（證監許可[2012]1506號） 倉單服務、基差交易、合作套保、定價服務（中期協備字 [2015]67號） 上海國際能源交易中心會員資格（上能批覆[2017]105號） 上海證券交易所股票期權交易參與人資格（上證函 [2018]63號） 做市業務（中期協備字[2018]41號） 中國期貨業協會個股場外衍生品業務 上海期貨交易所銅期權做市商、黃金期貨做市商 大連商品交易所商品互換業務 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 序號 子公司名稱 資質名稱╱會員資格 4 上海證券及下屬子公司 經營證券業務許可：證券經紀；證券投資諮詢；與證券 交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券（不含股票、 上市公司發行的公司債券）承銷；證券自營；證券資產管 理；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產品。（編 號：10710000） 網上證券委託業務（證監信息字[2001]8號） 受託投資管理業務（證監機構字[2002]203號） 同業拆借業務（銀複[2003]68號、銀總部函[2013]79號） 開放式證券投資基金代銷業務（證監基金字[2004]74號） 上交所國債買斷式回購業務（2004年12月） 中國證券登記結算有限責任公司結算參與人（中國結算函 字[2006]61號） 中國證券登記結算有限責任公司甲類結算參與人（2008年 2月） 為期貨公司提供中間介紹業務（證監許可[2008]1039號、 滬證監機構字[2010]133號） 從事相關創新活動資格（2005年12月） 對上海證券實施經紀人制度無異議（證監機構字[2009]260 號） 債券質押式報價回購業務試點（機構部部函[2012]596號） 融資融券業務（證監許可[2012]621號） 外幣有價證券經紀業務（匯資第SC201211號） 轉融通業務（中證金函[2013]25號） 約定購回式證券交易權限（上證會字[2013]22號、深證會 [2013]15號） 股票質押式回購交易權限（上證會字[2013]137號、深證會 [2013]73號） 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 序號 子公司名稱 資質名稱╱會員資格 代銷金融產品業務（滬證監機構字[2013]19號） 在全國中小企業股份轉讓系統從事推薦業務和經紀業務資 格（股轉系統函[2013]80號） 在全國中小企業股份轉讓系統從事做市業務資格（股轉系 統函[2014]724號） 機構間私募產品報價與服務系統的參與人資格（業務權 限：投資類、代理交易類、創設類、推薦類、展示類） 港股通業務（上證會函[2014]367號） 深港通下港股通業務交易權限（深證會[2016]330號） 上海證券交易所股票期權交易參與人（上證函[2015]78號） 深圳證券交易所股票期權業務資格（深期權函[2015]模第 66號） 中國證券登記結算有限責任公司期權結算業務（中登結算 函字[2015]51號） 經營期貨業務許可：商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨 投資諮詢（編號：31390000） 資產管理業務（中期協備字[2015]5號） 資產管理直銷系統業務資格（2017年8月） 中國證券登記結算有限責任公司代理證券質押登記業務資 格 5、 國泰君安創投 私募基金管理人資格（編號：PT2600011780） 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 二、 聯繫人和聯繫方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 喻健 梁靜 聯繫地址 上海市靜安區南京西路768號 上海市靜安區南京西路768號 電話 021-38676798 021-38676798 傳真 021-38670798 021-38670798 電子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com 三、 基本情況簡介 公司註冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區商城路618號 公司註冊地址的郵政編碼 200120 公司辦公地址 上海市靜安區南京西路768號 公司辦公地址的郵政編碼 200041 香港主要營業地址 香港灣仔皇后大道東248號陽光中心40樓 公司網址 http://www.gtja.com/ 電子信箱 dshbgs@gtjas.com 報告期內變更情況查詢索引 詳見公司上交所公告2018-049號及H股公告 四、 信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 登載年度報告的中國證監會 指定網站的網址 http://www.sse.com.cn/ 登載年度報告的香港聯交所 指定網站的網址 http://www.hkexnews.hk/ 公司年度報告備置地點 上海市靜安區南京西路768號 報告期內變更情況查詢索引 詳見公司上交所公告2018-049號 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 五、 公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上交所 國泰君安 601211 不適用 H股 香港聯交所 國泰君安 02611 不適用 六、 公司其他情況 （一） 公司歷史沿革的情況，主要包括以前年度經歷的改制重組、增資擴股等情況 √適用 □ 不適用 國泰君安是在國泰證券有限公司和君安證券有限責任公司合併的基礎上發起設立的股份有限公 司。公司簡要歷史沿革如下： 1999年8月，經中國證監會批准，國泰證券有限公司和君安證券有限責任公司合併，國泰證券 有限公司和君安證券有限責任公司的股東及其他投資者共同發起設立本公司，註冊資本37.2718 億元。 2001年12月，經中國證監會批准，本公司採取派生分立的方式分立而成兩個具有獨立法人資格 的公司，本公司作為存續公司擁有及承擔與證券業務有關的資產、業務及與該等資產和業務相 關的負債，公司註冊資本變更為37億元。 2006年1月，經中國證監會批准，公司向中央匯金投資有限責任公司增發10億股股份，公司註 冊資本變更為47億元。 2012年3月，經上海證監局核准，公司增資14億股股份，註冊資本變更為61億元。 2015年6月，經中國證監會核准，公司首次公開發行15.25億股A股股票，並於2015年6月26 日在上交所上市，註冊資本變更為76.25億元。 2017年4月，經中國證監會核准及香港聯交所批准，公司發行10.4億股H股並於5月在超額配 售權獲行使後發行0.489338億股H股，註冊資本變更為87.139338億元。 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 （二） 公司組織機構情況 √適用 □ 不適用 1、 本集團的組織架構圖 截至本報告披露日，本集團的組織架構圖請見附錄一。 2、 子公司情況 截至本報告期末，公司直接擁有6家境內子公司和1家境外子公司，具體情況如下： 序號 子公司名稱 註冊地址╱住所 成立日期 註冊資本╱實繳資本 法定代表人╱負 責人 聯繫電話 1 國泰君安金融控股 香港金鐘道89號力寶中心1座18樓 1804-1807室 2007年8月10日 3,198萬港元 王松 (852)5099118 2 國泰君安資管 上海市黃浦區南蘇州路381號409A10室 2010年8月27日 20億元 龔德雄 021-38676666 3 國泰君安期貨 上海市靜安區延平路121號26層、28層、 31層及6F室、10A室、10F室 2000年4月6日 12億元 姜濤 021-52138857 4 國泰君安創投 上海市浦東新區銀城中路168號 上海銀行大廈11F07-09室 2009年5月20日 75億元 龔德雄 021-38675884 5 上海證券 上海市黃浦區四川中路213號7樓 2001年4月27日 26.1億元 李俊杰 021-53686888 6 國泰君安證裕 上海市楊浦區周家嘴路3255號1106室 2018年2月12日 10億元 聶小剛 021-38672928 7 國翔置業 上海市靜安區延平路135號303室 2011年12月30日 4.8億元 穆青 － 3、 分公司情況 截至本報告期末，本集團在境內共設有分公司33家，其中，本公司設有30家，上海證券 設有3家。分公司的基本情況請參見附錄二。 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 （三） 公司證券營業部的數量和分佈情況 √ 適用 □ 不適用 截至本報告期末，本集團在境內共設有420家證券營業部、26家期貨營業部。其中，本公司設 有346家證券營業部，上海證券設有74家證券營業部，國泰君安期貨設有18家期貨營業部，海 證期貨設有8家期貨營業部。 本集團證券營業部及期貨營業部的基本情況請參見附錄三。 報告期內，本集團共新設1家分公司、7家證券營業部及8家期貨營業部、撤銷了1家證券營業 部及1家期貨營業部。本集團營業部設立和處置情況請參見本年度報告「第四節董事會報告」之 「二、報告期內主要經營情況（十）分支機搆（子公司、分公司、營業部和特殊目的主體等）設立 和處置情況，重大資產處置、收購、置換、剝離情況及這些活動對公司業績的影響」及「附錄四 分支機搆設立和處置情況」。 七、 其他相關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合 夥） 辦公地址 中國北京市東城區東長安街1號東方 廣場安永大樓16層 簽字會計師姓名 李斐、陳奇 公司聘請的會計師事務所（境外） 名稱 安永會計師事務所 辦公地址 香港中環添美道1號中信大廈22樓 簽字會計師姓名 蔡鑒昌 報告期內履行持續督導職責的保 薦機構 名稱 安信證券股份有限公司 辦公地址 深圳市福田區金田路4018號安聯大廈 35樓 簽字的保薦代表人姓名 莊國春、韓志廣 持續督導的期間 2016年7月14日至今 中國內地法律顧問 北京市海問律師事務所 香港法律顧問 富而德律師事務所 香港聯席合規顧問 國泰君安融資有限公司 華融國際融資有限公司 A股股份登記處 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 H股股份登記處 香港中央證券登記有限公司 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 八、 近三年主要會計數據和財務指標 （一） 主要會計數據 單位：千元 幣種：人民幣 主要會計數據 2018年 2017年 本期比上年 同期增減(%) 2016年 總收入及其他收益 31,229,385 32,953,352 -5.23 36,022,508 經營利潤 9,140,797 13,646,548 -33.02 14,730,559 所得稅前利潤 9,268,342 13,661,308 -32.16 14,773,524 歸屬於本公司權益持有人的 本年度利潤 6,708,116 9,881,545 -32.11 9,841,417 經營活動產生╱（所用）的現金淨額 77,494,857 -39,705,776 不適用 -15,742,737 2018年末 2017年末 本期末比上年 同期末增減(%) 2016年末 資產總額 436,729,080 431,648,187 1.18 411,749,042 負債總額 303,055,688 297,952,964 1.71 300,997,320 歸屬於本公司權益持有人的權益 123,450,063 123,127,983 0.26 99,964,418 股本 8,713,941 8,713,934 0.00 7,625,000 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 （二） 主要財務指標 主要財務指標 2018年 2017年 本期比上年 同期增減(%) 2016年 基本每股收益（元╱股） 0.70 1.11 -36.94 1.21 稀釋每股收益（元╱股） 0.70 1.10 -36.36 1.21 加權平均淨資產收益率(%) 5.42 9.05 下降 3.63個百分點 10.64 歸屬於本公司權益持有人的 每股淨資產（人民幣元╱股） 14.17 14.13 0.28 13.11 資產負債率(%) 62.19 61.50 上升 0.69個百分點 61.66 （三） 母公司的淨資本及風險控制指標 單位：千元 幣種：人民幣 項目 本報告期末 上年度末 淨資本 86,576,140 96,365,266 淨資產 112,483,890 111,757,465 風險覆蓋率(%) 343.15 312.79 資本槓桿率(%) 21.54 29.32 流動性覆蓋率(%) 372.53 364.80 淨穩定資金率(%) 151.12 137.73 淨資本╱淨資產(%) 76.97 86.23 淨資本╱負債(%) 58.05 63.04 淨資產╱負債(%) 75.42 73.11 自營權益類證券及證券衍生品╱淨資本(%) 27.45 27.92 自營非權益類證券及證券衍生品╱淨資本(%) 133.40 82.27 第二節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 （四） 近5年的主要會計數據和財務指標 1 盈利情況 單位：千元 幣種：人民幣 2018年度 2017年度 2016年度 2015年度 2014年度 總收入及其他收益 31,229,385 32,953,352 36,022,508 52,108,759 24,403,108 總支出 22,088,588 19,306,804 21,291,949 30,074,914 14,926,905 所得稅前利潤 9,268,342 13,661,308 14,773,524 22,051,117 9,476,601 歸屬於本公司權益持有人的 本年度利潤 6,708,116 9,881,545 9,841,417 15,700,291 6,757,912 2 資產狀況 單位：千元 幣種：人民幣 2018年 12月31日 2017年 12月31日 2016年 12月31日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 股本 8,713,941 8,713,934 7,625,000 7,625,000 6,100,000 權益總額 133,673,392 133,695,223 110,751,722 101,636,721 47,298,666 歸屬於本公司權益持有人的 權益 123,450,063 123,127,983 99,964,418 95,324,415 42,040,468 負債總額 303,055,688 297,952,964 300,997,320 352,705,666 272,003,788 代理買賣證券款 82,347,043 84,356,232 112,956,690 147,789,747 100,186,594 資產總額 436,729,080 431,648,187 411,749,042 454,342,387 319,302,454 基本每股收益（人民幣元╱股） 0.70 1.11 1.21 2.21 1.11 稀釋每股收益（人民幣元╱股） 0.70 1.10 1.21 2.21 1.11 加權平均淨資產收益率(%) 5.42 9.05 10.64 23.65 18.04 資產負債率(%) 62.19 61.50 61.66 66.72 78.44 第二節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 九、 境內外會計準則下會計數據差異 （一） 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和歸屬於上市公司股東的淨 資產差異情況 □適用 √ 不適用 （二） 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和歸屬於上市公司股東的淨 資產差異情況 □適用 √ 不適用 （三） 境內外會計準則差異的說明： □適用 √ 不適用 第三節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 21 一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一） 公司所從事的主要業務及經營模式 本集團以客戶需求為驅動，打造了包括機構金融、個人金融、投資管理及國際業務在內的業務 體系。其中： 機構金融業務由投資銀行業務和機構投資者服務業務組成。投資銀行業務為企業和政府客戶提 供上市保薦、股票承銷、債券承銷、結構性債務融資、併購財務顧問、企業多樣化解決方案等 服務；機構投資者服務業務為機構投資者提供主經紀商、股票質押及約定購回、研究等服務， 同時還包括股票、衍生金融工具及FICC的投資交易。 個人金融業務通過線下和線上相結合的方式為個人客戶等提供證券及期貨經紀、融資融券、財 富管理、財務規劃等服務。 投資管理業務包括為機構、個人提供資產管理和基金管理服務，以及另類投資業務。 國際業務方面，本集團圍繞國泰君安金融控股打造國際業務平台，在香港主要通過國泰君安國 際開展經紀、企業融資、資產管理、貸款及融資和金融產品、做市及投資業務。本集團已在美 國和新加坡等地進行業務佈局。 本集團以客戶為中心，打造了零售客戶及企業機構客戶兩大服務體系，通過提供證券產品或服 務獲取手續費及佣金收入以及通過證券或另類投資獲取投資收益等。 2018年，本集團實現總收入及其他收益312.29億元，同比下降5.23%；歸屬於本公司權益持有 人的本年利潤67.08億元，同比下降32.11%。對於本集團經營情況的詳細說明，請參見本報告 「第四節董事會報告」。 第三節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 22 2018年本集團的業務構成及收入驅動因素 主營業務類別 總收入 及其他收益 （千元） 變動幅度 (%) 對總收入 及其他收益 貢獻度(%) 機構金融 14,888,995 6.00 47.68 個人金融 10,584,182 -14.35 33.89 投資管理 2,509,418 -19.71 8.04 國際業務 2,488,233 -8.69 7.97 其他 758,557 8.52 2.42 合計 31,229,385 -5.23 100.00 （二） 行業情況的說明 我國證券業盈利模式以經紀、自營、承銷、信用交易和資產管理等業務為主，行業的收入和利 潤對於證券市場變化趨勢依賴程度較高，業績水平具有較強的週期性、波動性。二十多年來， 伴隨著我國證券市場的發展，我國證券業經歷了不斷規範和發展壯大的歷程，證券公司創新步 伐逐步加快、業務範圍逐步擴大、盈利能力逐步提升、抗風險能力逐步增強；同時，伴隨著證 券市場景氣週期的變化，我國證券業利潤水平也產生了較大幅度的波動，表現出了明顯的強週 期特徵。 根據證券業協會的統計，截至2018年12月31日，中國證券業的總資產、淨資產分別為6.26萬 億元、1.89萬億元，分別較上年末增長1.91%、2.40%、淨資本為1.57萬億元，與上年末持平、 行業的資本實力穩中有升；2018年，我國證券業實現營業收入2,662.87億元、淨利潤666.20億 元，同比分別下降14.46%和41.16%，受市場波動等影響，行業的週期性特徵有所顯現。 第三節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 我國證券業營業收入和淨利潤變化（2011-2018年，單位：億元） 營業收入 淨利潤 數據來源：證券業協會 （三） 公司所處的行業地位 本集團是中國證券行業長期、持續、全面領先的綜合金融服務商。本集團跨越了中國資本市場 發展的全部歷程和多個週期，歷經風雨，銳意進取，成長為全方位的行業領導者。自成立以 來，本集團持續保持較強的綜合競爭力，資本規模、盈利水平、業務實力和風險管理能力一直 位居行業前列。迄今，公司已連續11年獲得證券公司分類評價A類AA級。 根據證券業協會統計，2018年本公司營業收入、淨利潤均排名行業第2位，總資產、淨資產、 淨資本分別排名行業第4位、第2位和第2位。 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 √適用 □ 不適用 第三節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 2018年末，本集團資產總額為4,367.29億元，較上年末增加1.18%。其中，現金及銀行存款 為203.49億元，較上年末增加27.29%，系本集團正常營運中貨幣資金餘額的波動；融出資金 為536.55億元，較上年末減少27.48%，主要系融資融券規模下降所致；買入返售金融資產為 611.18億元，較上年末減少34%，主要系本集團股票質押業務規模下降所致；以公允價值計量 且其變動計入當期損益的金融資產為1,376.82億元，較上年末增加39.78%，主要系本集團調整 交易投資結構所致；本集團於本報告期開始執行新金融工具準則，並使用中國財政部發佈的 《2018年度金融企業財務報表格式》，可供出售金融資產科目不再使用，新增以公允價值計量且 其變動計入其他綜合收益的債務工具科目以及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權 益工具科目。本期末餘額分別為0、391.67億元、167.86億元；上年末餘額分別為399.72億元、 0、0。 其中：境外資產780.38（單位：億元幣種：人民幣），佔總資產的比例為17.87%。 二、 報告期內核心競爭力分析 √適用 □ 不適用 本集團的核心競爭力主要體現在以下三個方面： （一） 根植於心的企業文化：風控為本，追求卓越 本集團自成立以來形成了改革創新、銳意進取的經營理念和企業文化，推動了本集團的長期持 續全面發展。近年來，集團積極踐行《國泰君安共識》，進一步增強了凝聚力和文化認同。 本集團堅信風險管理是證券公司的首要核心競爭力。報告期內，本集團圍繞並表監管試點，推 進集團風險統一管控、搭建全面風險管理系統，集團化合規風控管理能力進一步提升。迄今， 本集團已連續11年獲得中國證監會授予的A類AA級監管評級，並繼續保持普BBB+和穆迪Baa1 的國際信用評級。 第三節 公司簡介和主要財務指標 年度報告 2018 本集團追求卓越，致力於選拔最優秀的人才、為客戶提供最優質的服務。2018年，本集團成立 績效考核委員會，建立健全專業職級體系，加強對關鍵業務的薪酬資源支持，考核激勵機制不 斷完善。零售客戶及企業機構客戶服務體系建設顯現成效，客戶基礎進一步壯大。報告期末， 本集團企業機構客戶數約3.5萬戶，較上年末增加20.06%，個人金融賬戶數約1,270萬戶，較上 年末增長14.07%。 （二） 中國資本市場全方位的領導者 本集團規模持續領先，盈利能力突出。2007-2017年，本集團的淨利潤一直居於行業前3位； 2011-2017年，本集團的營業收入、總資產連續七年排名行業前3位。根據證券業協會統計， 2018年，本公司營業收入、淨利潤均排名行業第2位，總資產、淨資產、淨資本分別排名行業 第4位、第2位和第2位。 本集團業務體系全面均衡，主營業務穩居於行業前列。報告期內，在機構金融方面，股權承銷 金額排名行業第3、股票質押回購融出資金排名行業第4；在個人金融方面，本集團代理買賣 證券業務淨收入（含席位租賃）排名行業第1位，託管客戶交易結算資金餘額排名行業第2位， 融資融券餘額排名行業第2位，國泰君安期貨月均客戶權益和金融期貨成交量均排名行業第3 位；在投資管理方面，月均資產管理規模及月均主動資產管理規模均排名行業第2位；在國際 業務方面，國泰君安國際主要經營指標繼續排名香港中資券商前列。 第三節 公司簡介和主要財務指標 國泰君安証券股份有限公司 （三） 中國證券行業科技和創新的引領者 本集團高度重視對科技的戰略性投入，持續推進自主金融科技創新，是金融科技在證券行業應 用的先行者。 報告期內，本集團大力推進數字化建設，打造數字化智慧型金融平台，金融科技實力不斷增 強。期末手機終端用戶超過3,000萬戶、較上年末增加36.40%，月活躍度排名行業第2位。君弘 APP榮獲2017年度上海金融創新成果獎一等獎。在第六屆證券期貨科學技術獎評選中，本集團 共有4個項目獲獎，排名行業第1位。 本集團具有突出的創新能力，是行業創新的先行者之一。報告期內，集團穩步推動零售客戶和 企業機構客戶服務體系建設，著力推進財富管理、衍生品及FICC、PB、私募股權基金等業務 領域的創新發展，鞏固了在這些業務領域的領先優勢。在財富管理方面，集團著力打造智能化 APP，優化金融產品體系，客戶服務能力穩步提升；在衍生品及FICC業務方面，首批取得跨 境業務、場外期權一級交易商、信用衍生品等業務資格，在行業中首家成為外幣對市場會員， 在滬深交易所發行了首單信用保護工具，外匯、大宗商品及貴金屬業務成為新的利潤增長點； 在PB業務方面，首批擔任公募基金結算參與人，託管外包業務規模9,341億元、排名行業第2 位，其中託管公募基金規模在證券公司中排名第1位。 第四節 董事會報告 年度報告 2018 27 一、 經營情況討論與分析 （一） 總體經營情況 2018年，面對複雜的經營環境，本集團堅持穩中求進，堅決貫徹風控為本的經營理念，著力優 化經營機制，穩步推動主營業務穩健發展，全面實現戰略規劃目標，為全面建設有核心競爭力 的綜合金融服務商打下堅實基礎。 報告期內，本集團零售客戶服務體系和企業機構客戶服務體系取得關鍵進展，金融產品和研究 對客戶服務的支持機制進一步理順，零售及企業機構客戶服務繼續保持行業領先地位；進一步 優化投資管理業務佈局，主動管理能力穩步提升；務實推進國際化發展，跨境服務能力不斷增 強；順利完成重點領域數字化建設、智能化應用保持領先；搭建完成全面風險管理體系，合規 風控管理水平進一步提高；持續優化考核激勵機制、加強資產負債管理，集團的經營管理效率 穩步提升。2018年，公司已連續十一年獲得證券行業A類AA級監管評級，並分別保持了標普 BBB+和穆迪Baa1的國際信用評級，評級展望均為穩定。 （二） 主營業務分析 1、 機構金融 (1) 投資銀行業務 2018年，證券市場籌資總額62,326.98億元，同比增長13.67%。其中，股權融資總額 6,460.35億元，同比下降38.70%；證券公司承銷的債券融資總額55,866.63億元，同比 增長26.14%。全年完成併購涉及交易金額1.25萬億元，同比下降14.97%。 2018年，本集團投資銀行業務深化產業能力建設，加大對重點產業龍頭企業的覆 蓋，加強對新經濟企業和傳統優質企業的開發力度，積極儲備符合科創板要求的科 技創新型企業，競爭力繼續保持行業前列。2018年，實現證券主承銷金額3,830.73億 元、同比增加9.01%，排名行業第5位，其中，股權融資、公司債和金融債主承銷金 額均排名行業第3位，優先股主承銷金額排名行業第1位；過會的併購重組項目數7 家，排名行業第5位。 第四節 董事會報告 國泰君安証券股份有限公司 28 2018年本集團投資銀行業務規模 項目 本報告期 上年同期 IPO 主承銷次數 4 15 主承銷金額（億元） 28.69 88.13 優先股 主承銷次數 1 1 主承銷金額（億元） 260 200 再融資 主承銷次數 16 24 主承銷金額（億元） 460.18 613.48 企業債 主承銷次數 5 17 主承銷金額（億元） 48.79 266.4 公司債 主承銷次數 161 105 主承銷金額（億元） 931.76 666.25 其他債券 主承銷次數 583 198 主承銷金額（億元） 2,101.31 1,679.83 數據來源：Wind資訊 註： 融資品種的統計口徑包括IPO、增發、配股、優先股、可轉債、可交換債、公司債、企業債、 地方政府債、短期融資券、中期票據、非公開定向債務融資工具、金融債、資產支持證券。 (2) 機構投資者服務 1） 主經紀商業務 2018年，本集團企業機構客戶服務體系建設顯現成效，集團級戰略客戶等各類企 業機構客戶的服務模式初步建立，Matrix系統及道合APP上線試運行，一體化綜合 服務能力顯著提升。報告期末，本集團企業機構客戶數約3.5萬戶，較上年末增長 20.06%。 第四節 董事會報告 年度報告 2018 報告期內，本集團主經紀商業務快速發展，期末客戶數超過800家、客戶資產規 模約620億元；資產託管及外包業務共服務各類資管產品6,875只、較上年末增長 15.99%；業務規模9,341億元、較上年末增長23.72%，排名證券行業第2位，其中託 管公募基金規模567億元，在證券公司中繼續排名第1位；公募基金券商結算模式試 點工作運行良好。 2） 交易投資業務 本集團交易投資業務圍繞打造「卓越的金融資產交易商」，穩步提升資產交易定價能 力。2018年，把握住了債券市場上漲的機遇，固定收益投資收益率大幅超過市場平 均水平。 報告期內，交易投資業務以客戶需求為嚮導，加快創新轉型，堅持發展低風險、非方 向性業務，首批獲得場外期權一級交易商和信用衍生品等業務資格，客需業務品種和 結構進一步豐富，衍生品、外匯、大宗商品及貴金屬等業務快速發展，逐步成為新的 利潤增長點。 權益衍生品方面，場內期權做市業務繼續保持行業領先地位，日均成交11.6萬張、同 比增長70%，市場份額8.9%，上證50期權做市業務獲交易所年度評級A；場外期權在 獲得一級交易商資格後新增規模持續上升，全年累計規模居行業前列。 固定收益方面，銀行間本幣市場累計交易量9.5萬億元、在證券公司中排名第2位； 先後獲得人民幣利率互換清算代理、標準債券遠期集中清算和信用衍生品業務資格， 業務種類日益豐富；在滬深交易所開展首單信用保護工具業務，年內累計為4家民營 企業債券發行人提供信用保護，促進民企發債量12億元；在利率互換做市、債券淨 額清算等業務上行業領先，其中，利率互換做市累計交易量2.8萬億元，標準券遠期 累計交易量263億元，分別列市場第3位和第2位。 第四節 董事會報告 國泰君安証券股份有限公司 外匯業務方面，在銀行間外匯市場和人民幣外匯市場ESP交易分別進入前60強和前 10強；成為銀行間外幣對市場會員，多幣種外匯業務品種和模式進一步豐富；客戶 外匯買賣業務已開始試運行。 大宗商品及貴金屬方面，年內先後獲得上海期貨交易所銅期權、原油期貨、鎳期權做 市商資格，對客交易層級進一步得到提升。 3） 股票質押業務 根據滬深交易所統計，截至2018年末，市場股票質押回購融出資金為6,181.07億元， 較上年末下降24.61%。 2018年，本集團股票質押業務堅持穩健經營，優化業務模式和業務結構，有效控制 業務風險，總體運行平穩。報告期末，股票質押業務待購回餘額492.45億元、較上年 末下降45.75%，其中融出資金餘額398.36億元、較上年末下降48.71%。平均履約保 障比例206%。約定購回式交易待購回餘額2.17億元。 2018年末本集團股票質押及約定購回業務規模（單位：億元） 項目 本報告期末 上年度末 股票質押待購回餘額 492.45 907.72 其中：股票質押回購融出資金 398.36 776.24 約定購回式交易待購回餘額 2.17 － 4） 研究業務 2018年，公司研究所優化調整研究領域、組織架構和考核機制，推動卓越研究能 力建設，研究對公司客戶服務的支持力度進一步增強。報告期內，共完成研究報告 5,605篇，舉辦宏觀、債券、行業及公司等電話專題路演430場。在「機構投資者」評 選中，獲得大陸地區第2名。 第四節 董事會報告 年度報告 2018 2、 個人金融 (1) 零售經紀與財富管理業務 根據滬深交易所統計，2018年，滬深兩市股票基金交易額100.57萬億元，同比下降 17.98%。 2018年，本集團零售客戶服務體系基本搭建完畢，實現「五星四標簽」客戶分類分級 服務；金融產品體系進一步理順，產品銷售和配置能力穩步提升；強化金融科技運 用，推進智能理財建設，提升專業化服務能力，向財富管理轉型顯現成效。期末個人 金融賬戶數超過1,270萬戶，較上年末增長14.27%，其中，A股資金戶數排名行業第 2位。手機終端君弘APP用戶超過3,000萬戶、較上年末增長36.9%，月活躍度排名行 業第2位。君弘財富俱樂部會員數79.9萬人，較上年末8.1%；投資顧問簽約客戶15.0 萬戶，較上年末增長12.2%。 報告期內，集團證券經紀業務繼續保持領先地位，公司代理買賣證券業務淨收入（含 席位租賃）市場份額6.14%，較上年末增長0.57個百分點，排名行業第1位。公司代銷 金融產品月均保有規模1,422億元，較上年增長51.4%。 (2) 期貨經紀業務 2018年，期貨市場累計成交量為30.29億手（單邊），同比下降1.54%；累計成交額為 210.82萬億元（單邊），同比增長12.20%。 報告期內，國泰君安期貨不斷優化網點佈局、加強IB業務能力建設，穩步提升經紀 業務實力，月均客戶權益和金融期貨成交量穩中有升，均排名行業第3位；全面推進 資產管理、風險管理、國際業務、衍生品業務發展，國泰君安期貨及其風險管理子公 司分別獲得上交所股票期權經紀業務資格、個股場外衍生品業務資格、銅期權和黃金 期貨做市商資格，並成為大商所首批商品互換業務交易商。在2018年期貨公司分類 評價中，國泰君安期貨連續第二年獲評AA級。 第四節 董事會報告 國泰君安証券股份有限公司 2018年國泰君安期貨主要業務指標 項目 本報告期 上年同期 成交金額（萬億元） 12.21 10.74 成交手數（萬億手） 1.54 1.53 本報告期末 上年度末 累計有效開戶數（戶） 96,679 87,611 期末客戶權益（億元） 157.70 152.80 (3) 融資融券業務 2018年末，市場融資融券餘額7,557.04億元，較上年末減少26.36%。 報告期內，本集團融資融券業務在加強逆週期調節的基礎上，優化分類分級服務體 系，加大機構客戶和高淨值客戶儲備，穩妥積極推動業務開展。2018年末，本集團 融資融券餘額455.26億元、較上年末減少29.02%，市場份額6.02%，排名行業第2 位；維持擔保比例為226.62%；轉融通餘額12.45億元，較上年末減少81.90%。 2018年末本集團融資融券業務規模（單位：億元） 項目 本報告期末 上年度末 融出資金餘額（億元） 447.93 635.62 融出證券市值（億元） 7.33 5.77 轉融資餘額（億元） 11.50 67.00 轉融券餘額（億元） 0.95 1.78 第四節 董事會報告 年度報告 2018 3、 投資管理 (1) 資產管理 根據中國基金業協會統計，截至2018年末，證券公司資產管理業務規模合計12.91萬 億元，較上年末降低21.95%。 報告期內，國泰君安資管聚焦主動管理，推動業務轉型升級，優化產品體系，行業地 位穩步提升。期末，國泰君安資管的資產管理規模為7,507億元，資產管理業務月均 資產管理規模排名行業第2位。其中，主動管理資產規模3,106億元，主動管理規模 佔比提升到41%；月均主動資產管理規模繼續排名行業第2位。 2018年末國泰君安資管資產管理規模（單位：億元） 項目 本報告期末 上年度末 資產管理業務規模 7,507 8,868 其中：定向資產管理業務規模 6,368 7,846 集合資產管理業務規模 690 645 專項資產管理業務規模 449 378 主動管理規模 3,106 3,420 註： 集合資產管理業務規模以管理資產淨值計算。 (2) 私募基金管理及另類投資 根據中國基金業協會統計，截至2018年末，中國基金業協會已登記私募基金管理 人24,448家，管理私募基金74,642只，實繳規模12.78萬億元，較2017年末增長 15.12%。 2018年，國泰君安創投在規範化運營的基礎上，積極推進母基金建設，做大做強基 金規模；深耕五大重點產業、增加優質產業項目儲備，投資項目數量和金額穩步增 長。 第四節 董事會報告 國泰君安証券股份有限公司 2018年國泰君安創投私募股權投資業務情況 本報告期末 上年度末 管理基金數量（只） 39 47 管理基金累計承諾出資額（億元） 333.45 343.26 管理基金累計實際出資額（億元） 227.13 213.29 累計投資項目數量（個） 104 115 累計投資項目金額（億元） 132.9 130.80 2018年國泰君安創投本金投資業務情況 本報告期末 上年度末 累計投資項目數量（個） 23 25 累計投資金額（億元） 8.73 9.04 (3) 基金管理 根據中國基金業協會數據，2018年末，公募基金管理機構管理規模為13.03萬億元， 較上年末增長12.33%。基金管理公司及其子公司專戶業務規模9.62萬億元，較上年 末減少30%。 報告期內，華安基金穩步提升主動管理能力，管理資產規模創歷史新高，其中，公募 基金管理規模2,756.06億元、較上年末增加48.87%。 4、 國際業務 本集團在香港主要通過國泰君安國際開展經紀、企業融資、資產管理、貸款及融資和金融 產品、做市及投資業務，並已在美國和新加坡等地進行業務佈局。 2018年，國泰君安國際積極推進財富管理、固定收益及結構化產品的發展，優化資產結構 和客戶結構，繼續保持在港中資券商的領先地位。 第四節 董事會報告 年度報告 2018 2018年國泰君安國際主要收入構成（單位：千港元） 本報告期 上年同期 費用及佣金收入 －經紀 454,962 517,118 －企業融資 594,970 683,526 －資產管理 16,716 29,792 貸款及融資收入 1,307,294 1,288,777 金融產品、做市及投資收益 638,266 613,180 總收益 3,012,208 3,132,393 二、 財務報表分析 1 綜合損益表情況分析 (1) 總收入及其他收益結構 單位：千元 幣種：人民幣 2018年1-12月 2017年1-12月 變動情況 項目 金額 構成 金額 構成 金額 比例 手續費及佣金收入 9,794,186 31.36% 12,584,403 38.19% -2,790,217 -22.17% 利息收入 12,841,989 41.12% 12,412,952 37.66% 429,037 3.46% 投資收益淨額 5,073,084 16.24% 6,434,621 19.53% -1,361,537 -21.16% 總收入 27,709,259 88.72% 31,431,976 95.38% -3,722,717 -11.84% 處置子公司收益 648,287 2.08% － 0.00% 648,287 不適用 其他收入及收益 2,871,839 9.20% 1,521,376 4.62% 1,350,463 88.77% 總收入及其他收益 31,229,385 100.00% 32,953,352 100.00% -1,723,967 -5.23% 2018年，本集團實現總收入及其他收益為312.29億元，同比下降5.23%，其中： 手續費及佣金收入為97.94億元，佔31.36%，同比下降22.17%，主要是2018年證券市場成 交量低迷，證券經紀業務手續費收入減少； 第四節 董事會報告 國泰君安証券股份有限公司 投資收益淨額為50.73億元，佔16.24%，同比下降21.16%，主要是受證券市場行情影響， 投資收益減少； 處置子公司收益為6.48億，佔2.08%，主要是處置國聯安基金股權產生； 其他收入及收益為28.72億元，佔9.20%，同比上升88.77%，主要是期貨業務相關收入上 升。 (2) 總支出結構 單位：千元 幣種：人民幣 2018年1-12月 2017年1-12月 變動情況 項目 金額 構成 金額 構成 金額 比例 手續費及佣金支出 1,574,713 7.13% 2,134,063 11.05% -559,350 -26.21% 利息支出 7,009,885 31.74% 6,706,110 34.75% 303,775 4.53% 僱員成本 6,759,575 30.59% 6,023,921 31.20% 735,654 12.21% 折舊及攤銷費用 574,279 2.60% 463,474 2.40% 110,805 23.91% 稅金及附加費 151,861 0.69% 153,356 0.79% -1,495 -0.97% 其他營業支出及成本 5,040,632 22.82% 3,087,931 15.99% 1,952,701 63.24% 資產減值損失 1,150 0.01% 737,949 3.82% -736,799 -99.84% 信用減值損失 976,493 4.42% － 0.00% 976,493 不適用 總支出 22,088,588 100.00% 19,306,804 100.00% 2,781,784 14.41% 2018年，本集團總支出為220.89億元，同比增加14.41%，其中： 手續費及佣金支出為15.75億元，佔7.13%，同比下降26.21%，主要是2018年證券市場成 交量低迷，證券經紀業務手續費支出減少； 其他營業支出及成本為50.41億元，佔22.82%，同比增加19.53億元，主要是期貨業務相關 成本上升。 第四節 董事會報告（未完）  |