[年报]云天化:2018年年度报告
公司代码：600096 公司简称：云天化 云南云天化股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 张文学 因工作原因未能出席 段文瀚 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张文学、主管会计工作负责人钟德红及会计机构负责人（会计主管人员）莫秋实 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2019年3月20日公司第七届董事会第44次会议批准2018年利润分配预案，因母公 司累计未分配利润为负值，公司本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 该预案尚需股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括安全环保风险、市场风险等。敬请查阅本报告第 四节三、（四）可能面对的风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 43 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 69 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 73 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 74 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 84 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 86 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 87 第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................................89 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、云天化、上市公司 指 云南云天化股份有限公司 云天化集团 指 云天化集团有限责任公司 水富云天化 指 云南水富云天化有限公司 天安化工 指 云南天安化工有限公司 磷化集团 指 云南磷化集团有限公司 农资连锁 指 云南云天化农资连锁有限公司 联合商务 指 云南云天化联合商务有限公司 天驰物流 指 天驰物流有限责任公司 吉林云天化 指 吉林云天化农业发展有限公司 金新化工 指 呼伦贝尔金新化工有限公司 纽米科技 指 重庆云天化纽米科技股份有限公司 青海云天化 指 青海云天化国际化肥有限公司 东明矿业 指 呼伦贝尔东明矿业有限责任公司 内蒙古云天化 指 内蒙古云天化农业科技发展有限公司 三环中化 指 云南三环中化化肥有限公司 天腾化工 指 云南天腾化工有限公司 红海磷肥 指 昆明红海磷肥有限责任公司 河南云天化 指 河南云天化国际化肥有限公司 河北云天化 指 河北云天化国际金农化肥有限公司 山东云天化 指 山东云天化国际化肥有限公司 云天化商贸 指 云南云天化商贸有限公司 银山化肥 指 云南云天化国际银山化肥有限公司 三环新盛 指 云南三环新盛化肥有限公司 海口磷业 指 云南磷化集团海口磷业有限公司 三环化工 指 云南三环化工有限公司 云农科技 指 云南云天化农业科技股份有限公司 天聚新材 指 重庆云天化天聚新材料有限公司 云峰分公司 指 云南云天化股份有限公司云峰分公司 红磷分公司 指 云南云天化股份有限公司红磷分公司 昆明纽米 指 昆明云天化纽米科技有限公司 财务公司 指 云南云天化集团财务有限公司 瀚恩新材 指 重庆云天化瀚恩新材料开发有限公司 金鼎云天化 指 云南金鼎云天化物流有限责任公司 天宁矿业 指 云南天宁矿业有限公司 江川天湖 指 云南江川天湖化工有限公司 瑞丽天平 指 瑞丽天平边贸有限公司 天裕矿业 指 云南天裕矿业有限公司 天能矿业 指 云南天能矿业有限公司 昭通天合 指 昭通天合有限公司 天鸿化工 指 云南天鸿化工工程股份有限公司 黑龙江云天化 指 黑龙江世纪云天化农业科技有限公司 汤原云天化 指 汤原云天化肥业有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 云南云天化股份有限公司 公司的中文简称 云天化 公司的外文名称 YUNNANYUNTIANHUACO.,LTD 公司的外文名称缩写 YYTH 公司的法定代表人 张文学 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟德红 苏云 联系地址 云南省昆明市滇池路1417号云 南云天化股份有限公司证券部 云南省昆明市滇池路1417号云 南云天化股份有限公司证券部 电话 （0871）64327127 （0871）64327128 传真 （0871）64327155 （0871）64327155 电子信箱 zhongdehong@yth.cn suyun@yth.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司注册地址的邮政编码 650228 公司办公地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司办公地址的邮政编码 650228 公司网址 www.yyth.com.cn 电子信箱 zqb@yth.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 云天化 600096 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号 签字会计师姓名 方自维、韦军 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 52,978,958,637.74 55,971,434,741.59 -5.35 53,006,165,363.75 归属于上市公司股东 的净利润 122,765,162.08 201,858,548.41 -39.18 -3,255,859,583.95 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 -150,482,857.39 -904,083,657.41 不适用 -3,500,851,838.50 经营活动产生的现金 流量净额 3,192,189,354.60 2,738,403,270.03 16.57 1,894,723,028.78 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,376,957,690.71 3,640,745,087.85 20.22 4,111,727,318.20 总资产 67,820,831,128.47 63,556,638,578.29 6.71 68,379,547,350.96 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.0929 0.1528 -39.20 -2.4876 稀释每股收益（元／股） 0.0929 0.1528 -39.20 -2.4876 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.1139 -0.6842 不适用 -2.6748 加权平均净资产收益率（%） 3.17 4.95 减少1.78个百分点 -57.86 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -3.89 -23.23 增加19.34个百分 点 -64.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2017年比2016年增加259,677万元,2018 年比2017年增加75,360万元，主要原因是： 2016至2018年，由于国家实行供给侧结构性改革，安全环保监管力度持续加强，落后产能 逐步退出，化肥和化工市场好转；公司强化生产运营管理，有效控制成本费用，加强市场开拓， 统筹国际国内市场销售，磷复肥、尿素的产销量、价格和毛利恢复性增长；聚甲醛市场回暖，事 业部机制改革成效明显，公司聚甲醛产品量价齐升，公司扣除非经常性损益的净利润大幅减亏。 其中，2018年公司主要化肥产品和聚甲醛产品价格同比上涨，抵消了部分原材料价格上涨的 不利影响，销售毛利同比增加。磷肥销量同比增加1%，复合肥销量同比增加7%，磷肥价格同比上 涨14%-19%，尿素价格同比上涨24%，主要化肥产品毛利同比增加98,515万元，聚甲醛毛利同比 增加15,150万元；参股公司海口磷业减亏，投资收益同比增加10,027万元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 10,145,388,900.38 13,021,610,587.60 13,552,841,327.51 16,259,117,822.25 归属于上市公司股 东的净利润 51,321,111.94 14,659,201.71 16,951,125.52 39,833,722.91 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 30,011,602.56 -28,102,659.59 -86,365,886.01 -66,025,914.35 经营活动产生的现 金流量净额 351,846,980.49 1,346,567,909.04 409,492,945.88 1,084,281,519.19 说明：1.营业收入 一季度营业收入较少，主要是因中美贸易摩擦不确定性因素影响，国内大豆客户进口业务更 加谨慎，成交量较少，另化肥市场受春节等因素影响，公司化肥商贸业务收入较少；四季度营业 收入较大，主要是公司从下半年开始及时调整大豆贸易营销策略，从阿根廷、智利等国家采购大 豆，集中在四季度进行销售。 2.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 第三季度扣除非经常性损益后的净利润亏损较大，主要是三季度人民币兑美元汇率变动较大， 公司确认的汇兑损失增加。第四季度扣除非经常性损益后的净利润亏损，主要是由于年末对部分 资产计提了减值准备。 3.经营活动产生的现金流量净额变动原因 第二季度经营活动现金流量净额较大，主要是子公司吉林云天化收回了国家临时储备粮款项 6.8亿元；第四季度经营活动现金流量净额较大，主要是公司加大商贸业务结算，收回了现金， 以及公司加强采购端支付控制，并加大应付票据结算，购买商品支付的现金减少。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 112,709,488.29 893,743,193.43 -6,487,833.82 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 153,351,075.86 138,642,897.90 141,911,644.16 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 70,956,054.21 27,351,681.73 51,553,465.97 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 0 0 2,495,363.01 委托他人投资或管理资产的损益 0 1,967,799.09 2,461,346.14 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 0 99,884,818.13 200,905,104.31 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 8,399,780.53 -1,273,520.79 -21,590,441.90 对外委托贷款取得的损益 4,927,640.36 1,871,730.56 711,717.95 受托经营取得的托管费收入 1,415,094.34 0 4,716,981.13 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 46,335,331.34 69,411,829.31 43,704,865.59 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 0 0 2,296,474.87 少数股东权益影响额 -55,064,298.39 -80,168,794.53 -140,162,574.12 所得税影响额 -69,782,147.07 -45,489,429.01 -37,523,858.74 合计 273,248,019.47 1,105,942,205.82 244,992,254.55 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 70,764,300.37 26,264,514.68 -44,499,785.69 8,136,273.38 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 49,300.00 7,358,950.00 7,309,650.00 -504,600.00 合计 70,813,600.37 33,623,464.68 -37,190,135.69 7,631,673.38 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要业务 公司按照“肥为基础、肥化并举、相关多元、转型升级”的发展战略，主要从事化肥的研发、 制造与销售业务；拥有磷矿资源，从事磷矿采选及经营；发展以聚甲醛为主要产品的工程材料产 业；结合主业开展商贸物流业务。 1.化肥业务方面。公司拥有国内先进的大型化肥生产装置，主要生产和销售磷酸一铵、磷酸 二铵、尿素、复合肥等化肥产品。公司依托管理和技术力量，致力于新型化肥产品研发和农化技 术服务水平提升，将公司打造成为现代农业服务的提供商。 2.磷矿采选业务方面。公司拥有磷矿资源和先进的磷矿石剥采、浮选生产技术，生产的磷矿 主要作为下游磷肥生产原料，部分磷矿产品对外销售。 3.工程材料业务方面。公司主要产品为聚甲醛、季戊四醇和甲醇。聚甲醛、季戊四醇产品主 要原料甲醇，部分自产，部分外采。聚甲醛是一种性能优良的工程塑料，广泛用于制造各种滑动、 转动机械零件、齿轮、杠杆、滑轮、链轮的原材料；季戊四醇是一种生产技术相对较高、运用广 泛的化工原料，主要应用于醇酸树脂、抗氧剂、民爆军工、阻燃剂以及油墨行业。 4.商贸物流业务方面。公司结合主业，开展商贸物流一体化运作，主要经营化肥、化肥原料 和农产品、农资商品等产业链上下游互补的贸易和物流业务，通过化肥与原料对流、化肥与粮食 对流降低综合物流成本。 (二)公司的经营模式 1.化肥业务经营模式说明 公司以“做强基础肥，做优新型肥，提供作物种植实施方案”作为化肥产业定位，以提高质 量和效益为中心，以市场和资源匹配为导向，以实现生产过程精益化为目标，努力挖掘资源优势， 生产质量稳定、满足客户需求、行业成本领先的产品。公司推动基础肥提质升级，加强新型肥研 发，逐步形成“基础产品升级+新型产品”的多层次肥料产品结构体系。通过强化农化服务能力和 营销模式变革，逐步推进公司从“制造型”向“制造服务型”转变，不断完善向农业生产者“提 供系统服务解决方案”的商业模式。公司高度重视安全环保管理，持续提升本质安全和环境保护 水平，着力打造和巩固安全环保竞争新优势。 公司拥有磷矿资源，以自产的磷矿石和合成氨作为部分磷肥产品的主要原料。公司拥有煤炭 资源，自产煤炭作为部分氮肥产品的主要原料，化肥生产所需的其他原料、能源主要采取外购。 公司靠近主要市场或依托资源拥有多个大型化肥生产基地，拥有多套国内先进的磷肥、氮肥、合 成氨生产装置，在生产运营、装置维护、安全环保和质量管控方面具有优势。通过生产技术创新 和运营管理优化，着力推进精益生产，不断追求生产装置的安全、稳定、长周期、满负荷、高品 质运行，是公司实现产品品质稳定和降低运行成本的重要保证。 公司化肥产品的销售主要通过公司下属销售子公司进行统一经营，各级经销商进行分销的模 式实现销售。为适应不断变化的化肥市场，公司积极探索和实施直销模式、智能配肥、农资电商 平台等销售模式。公司积极推广测土配方、智能配肥、水溶肥等新模式在现代农业中的运用，并 强化农技支持、农业专家咨询等农化服务水平，逐步实现公司化肥业务模式从“卖产品”向“产 品+服务”和“提供定制解决方案”转变。 2.磷矿采选经营模式说明 公司开采自有磷矿资源，利用剥采、浮选技术生产符合化肥、化工生产品位要求的磷矿。通 过提升浮选装置产能利用率，加强矿际间协同和精细化配矿管理，有效利用中低品位磷矿，保护 磷矿资源，确保采选矿石的质量，降低磷矿产品综合成本。公司以自有磷矿采选磷矿石作为磷肥 生产主要原料，同时结合自产情况和公司磷肥生产原料矿石品位需求，制定外采计划，对外集中 采购部分磷矿石。公司生产的磷矿产品，除主要作为公司内下游磷肥和复合肥的生产原料外，根 据市场和产品需求部分对外销售。公司积极推进磷矿采选业务的国际市场布局，提高在国际市场 的磷矿资源获取能力。 3.工程材料经营模式说明 目前公司拥有年产9万吨聚甲醛、年产1万吨季戊四醇和年产26万吨甲醇产能，是国内最大 的聚甲醛产品生产商，生产基地分布在云南和重庆。公司下属全资子公司天聚新材拥有独立的聚 甲醛生产装置和研发、生产团队。天聚新材通过技术改造，不断优化生产工艺，进一步提升产品 质量，降低生产成本；开发聚甲醛新牌号系列产品推向市场；推进聚甲醛进口料的国产化替代； 通过精准营销、技术营销、标杆营销、代理营销等方式持续保有客户并不断开发新市场。公司生 产甲醇产品部分作为聚甲醛和季戊四醇产品原料，其余部分对外销售。 4.商贸行业经营模式说明 商贸业务是公司业务的重要组成部分。通过开展粮食、化肥、农资等商贸业务，为公司更好 的服务农业市场，加强农资和农作物相关产业链的建设创造了条件。物流业务是公司重要的业务 环节，链接了公司的采购、生产和销售。公司物流业务以公司内部原料和产品的运输、仓储为主， 降低公司物流成本；利用公司物流资源开拓外部物流业务，提升社会化物流服务能力。 （三）行业情况说明 1.化肥行业基本情况 报告期内，化肥行业整体效益向好。受供给侧结构性改革和安全环保监管力度持续加大的影 响，没有资源和安全环保竞争优势的中小化肥企业产能加速退出市场，行业市场供需矛盾有所改 善，主要化肥产品市场价格回升。具备规模、资源、安全环保优势的化肥生产企业经营状况逐步 好转。部分地区磷矿减产，煤炭、硫磺等原材料价格上涨，也推动了化肥产品成本上升。报告期 内，磷肥总体呈现产量和消费量下降，企业效益、产品出口和产品价格提升；尿素产品市场价格 同比整体稳中有升；受基础化肥价格上涨、粮食结构调整等因素影响，复合肥行业盈利水平出现 下滑。 2.磷矿采选行业基本情况 我国磷矿资源集中的鄂、黔、滇、川四省。随着安全环保监管力度持续加大，各地收紧磷矿 生产开发，磷矿采选行业开工率下降，磷矿产量下降，部分地区磷矿石价格上涨。长江经济带环 保政策实施，湖北省磷矿石产量下滑。贵州省实行“以渣定产”，企业磷矿石的生产受到磷石膏 消纳能力的制约。受建立大熊猫生态圈影响，四川德阳地区磷矿石全面限产。云南省推动滇池环 保，关闭小规模矿山，导致磷矿石产能下降。 3.工程材料行业基本情况 公司生产销售以聚甲醛产品为主的工程材料产品。2018年上半年，聚甲醛产品价格同比上升 并保持高位运行，需求旺盛。2018年下半年，国内处于停产状态的聚甲醛生产商逐步复产，产能 逐步回升，价格出现高位回调。 4.商贸物流的基本情况 报告期内，公司主要开展国内化肥贸易、粮食贸易和进口农产品贸易。化肥贸易方面，国内 化肥市场的区域供需不平衡构成了目前化肥贸易的基本格局，通过“北粮南下、南肥北上”形成 贸易对流，在供给侧改革及环保政策的作用下，化肥价格不同程度的上涨。国内粮食贸易方面， 国内主要农产品产地与消费市场分离，形成了北方玉米大豆销售至南方市场的局面。报告期内国 内农业种植结构调整，前三季度玉米价格整体稳步上行；年末受国内饲料需求下降的影响，玉米 价格逐步下降。进口大豆贸易方面，受到中美贸易摩擦的影响，导致国内对美进口大豆量减少， 从南美进口大豆量增加，南美进口大豆价格上涨。报告期内，社会物流总额增长稳中有升，需求 结构优化。物流运行环境进一步改善，产业向高质量发展阶段迈进。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1.2018年4月9日，公司第七届董事会第二十七次（临时）会议审议通过，控股子公司吉林云 天化通过公开挂牌方式引入投资者实施增资扩股。2018年6月，公司与吉林云天化、吉林省升华农 业发展有限公司（以下简称“吉林升华”）、吉林启迪现代农业股权投资基金合伙企业（以下简 称“吉林启迪”）共同签署《增资协议》，吉林启迪按照协议的约定以人民币894,000,000元的价 格认购吉林云天化新增注册资本人民币85,142,857元。增资完成后，吉林云天化注册资本为 285,142,857元，股权结构为：公司持股35.77%，吉林升华持股34.37%，吉林启迪持股29.86%。根 据《增资协议》和吉林云天化章程规定，吉林云天化由公司实际控制。详见公司公告临2018-032 号《关于子公司通过公开挂牌实施增资扩股引入投资者的公告》，公司公告临2018-053号《关于 子公司通过公开挂牌实施增资扩股引入投资者的进展公告》。截至2018年6月30日，增资款已全部 汇入吉林云天化指定的账户。2018年7月31日，吉林云天化完成了工商变更登记。 2.2018年7月26日，公司2018年第四次临时股东大会审议通过，公司对合资公司海口磷业5亿 元的股东方借款转为对海口磷业的股权投资，海口磷业合资方股东Cleveland Potash Limited（以 下简称“CPL”）按照股权比例，同时将其对海口磷业的5亿元股东方借款转为对海口磷业的股权 投资。债转股完成之后，海口磷业的注册资本为由13亿元增加到23亿元，公司和CPL持有其50%的 股权，持股比例未发生变化，对海口磷业的控制权未发生变化，仍由CPL对海口磷业实施控制。详 见公司公告临2018-062号《关于对合资公司实施债转股增加注册资本暨关联交易的公告》、临 2018-064号《2018年第四次临时股东大会决议公告》。海口磷业已于2018年8月16日完成工商变更 登记。 3.2018年8月10日，公司第七届董事会第三十三次会议审议通过，以公开挂牌的方式转让公司 所持有的控股子公司山东云天化60%的股权。公司通过在云南省产权交易中心公开挂牌方式转让所 持有的控股子公司山东云天化60%的股权。通过公开征集，济宁市天力农业生产资料有限公司摘牌， 经资格审查及商业谈判，与公司签订了《产权交易合同》，成交金额为3,037.25万元。转让后， 公司不再持有山东云天化股权。详见公司公告临2018-127号《关于完成公开挂牌转让子公司股权 的进展公告》、临2018-070号《关于通过公开挂牌转让子公司股权的公告》。山东云天化已于2019 年1月22日完成工商变更登记。 4.2018年9月6日，经公司第七届董事会第三十五次（临时）会议审议通过，公司所属子公司 磷化集团将其持有的下属子公司科工贸100%股权通过协议转让方式转让给公司控股股东云天化集 团。科工贸100%股权评估价格为11,536.60万元，磷化集团按评估价值转让。股权转让完成后，科 工贸不再纳入磷化集团和公司合并报表范围。详见公司公告临2018-082号《关于转让子公司股权 暨关联交易的公告》。科工贸已于2018年11月22日完成工商变更登记。 5.2018年9月6日，经公司第七届董事会第三十五次（临时）会议审议通过，公司在黑龙江东 部与世纪云天成立汤原云天化，投资建设化肥仓储加工物流配送直销基地。汤原云天化注册资本 5,000万元，其中公司现金出资2,750万元，占55%的股权；世纪云天现金出资2,250万元，占45% 的股权。详见公司公告临2018-083号《关于对外投资设立子公司的公告》。汤原云天化已于2018 年9月30日完成工商注册登记，领取了营业执照。 6.2018年10月26日，经公司第七届董事会第三十七次会议审议通过，子公司红海磷肥实施增 资扩股引入投资者。红海磷肥2017年12月31日为评估基准日的评估价值为22,029,400元。红海磷 肥增资3,000万元，各方均以现金方式认购，其中：公司增资8,695,590元人民币，增资完成后占 红海磷肥总股本的40%；原股东昆明金裕投资有限公司增资8,297,060元人民币，增资完成后占红 海磷肥总股本的35%；通过公开挂牌方式引进投资者出资13,007,350元人民币，出资完成后占红海 磷肥总股本的25%。公司部分放弃因本次增资的优先认购权，本次增资完成后，公司持有红海磷肥 的股权由55%稀释至40%，公司仍对红海磷肥拥有控制权。详见公司公告临2018-096号《第七届董 事会第三十七会议决议公告》。截止报告期末，出资尚未完成。 7.2018年12月14日，经公司第七届董事会第四十次会议审议通过，公司按股权比例向信息公 司增资1,200万元。增资后，公司合计向信息公司投资1,500万元，持股比例为30%。信息公司各股 东按原出资比例增资，增资后云天化集团合计出资2,500万元，占信息公司注册资本的50%，重庆 玻纤合计出资1000万元，占信息公司注册资本的20%。详见公司公告临2018-115号《第七届董事会 第四十会议决议公告》。截止报告期末，出资尚未完成。 8.2018年12月27日，经公司第七届董事会第四十一次（临时）会议审议通过，公司以2018年 12月31日为基准日，将红磷分公司的全部实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并新 设立为全资子公司云南云天化红磷化工有限公司。公司持有其100%股权。完成新公司设立相关事 项后，红磷分公司予以注销。详见公司公告临2018-123号《关于投资设立子公司的公告》。2019 年1月29日，已完成红磷化工工商注册登记，领取了营业执照。 9.2019年1月28日，经公司2019年第一次临时股东大会审议通过《关于收购内蒙古大地云天化 工有限公司40%股权暨关联交易的议案》。接云天化集团通知，大地云天化项目预计可以实现连续 两年盈利。根据《代为培养项目协议》和云天化集团作出的承诺，公司收购云天化集团持有的大 地云天化40%股权。股权收购价格以经有权机构备案的评估价值为基础协商确定为17,682.50万元。 详见公司公告临2019-005号《关于收购内蒙古大地云天化工有限公司40%股权暨关联交易的公告》、 临2019-007号《关于收购内蒙古大地云天化工有限公司40%股权暨关联交易的补充公告》、临 2019-011号《2019年第一次临时股东大会决议公告》。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）生产技术优势 公司在磷矿采选、硫酸、磷酸、磷酸二铵、合成氨、尿素、聚甲醛产品的生产等方面拥有先 进的大型化工生产技术，具有丰富的生产实践经验。率先建成国内首套聚甲醛装置、“836”国产 化装置（单套装置年产80万吨硫酸、30万吨磷酸、60万吨磷酸二铵），通过积极开展国内外先 进技术应用和改造，不断优化工艺技术和装备，形成多项集成优化技术，主体装置生产技术和设 备装备水平始终保持行业先进水平。同时，公司造就了一批骨干技术人员和产业技术工人，形成 了一支具有较强技术创新能力和高度敬业的技术队伍，成为公司不断提升生产管理和装备运营技 术的坚强保障。公司秉承“安、稳、长、满、优”精细生产管理理念，坚持长周期稳定运行，努 力降低主要产品物耗能耗。报告期内，公司多套主要生产装置实现35次“百日红”长周期运行。 公司所属水富云天化、天安化工、云峰分公司、红磷分公司、三环中化、金新化工等七家分子公 司成为国内首批通过国际化肥工业协会（简称：IFA）保护与可持续产品管理认证的企业（PS认 证），标志着公司肥料产品在研发、采购、制造、储存、运输和应用过程已达国际管理标准。 （二）综合资源优势 公司子公司磷化集团、天宁矿业拥有磷矿资源，金新化工拥有煤炭资源，成为公司化肥制造 重要的资源优势；公司拥有天安化工、水富云天化、金新化工等多个生产基地，拥有大型合成氨 与磷肥一体化、合成氨与氮肥一体化生产装置，是开展优质生产和降低生产成本的重要保障；公 司通过坚持外部引进和内部培养相结合,持续完善人才培养体系，打造了一支能适应并助力企业发 展的管理及技术人员队伍，为公司持续发展和转型升级提供了有力的人力资源支撑。报告期内， 公司通过集中采购煤炭、磷矿石、合成氨、硫磺等主要原料，建立和完善信息化采购平台，集合 规模优势提升议价能力，积极参与电力市场化交易，为公司高效生产，提供稳定的原料、能源供 应。公司优化自有磷矿开采结构，提升矿山环保治理水平，形成长效修复机制，降低环保政策对 磷矿正常生产运营的影响。 （三）安全环保优势 随着环境保护、生态文明等监管政策深入推进，安全环保管理水平已成为企业重要的竞争力 体现。公司有40多年的底蕴沉淀，始终高度重视安全环保能力建设，凭借先进的安全环保技术和 管理为支撑，持续强化安全环保能力建设。公司深入贯彻国家发展新理念和生态文明建设新要求， 持续提升本质安全环保水平，打造安全环保竞争新优势。着力打造“绿色矿山”“绿色工厂”“绿 色产品”。报告期内，东明矿业获得“绿色矿山建设标准化示范基地”称号；水富云天化、磷化 集团、红磷分公司、云峰分公司等6家分子公司荣获中国石油化工协会“绿色工厂”称号；云峰 分公司、天腾化工和红磷分公司11个复合肥产品获国家工信部首批“绿色设计产品”称号；云峰 分公司、天腾化工9个产品获中国石油和化工协会“绿色产品”称号。 （四）品牌优势 公司以“绿色科技，服务现代农业”的品牌新主张，持续塑造良好品牌形象。公司拥有深受 客户认可的“云天化”、“金沙江”、“三环”、“云峰”、“六颗星”、“金富瑞”“白鹇” 等国内外知名品牌。云天化企业品牌是产品品质和诚信经营的象征，在公司产品的主要销售市场 具有一定的品牌溢价和市场美誉度；云天化品牌聚甲醛产品，是替代进口的国产聚甲醛优秀品牌。 近年来，公司在全国范围内开展打假维权活动，有效维护和提升了公司品牌形象。公司通过CCTV7、 云南卫视等媒体开展品牌宣传，通过寻找种植牛人活动、冠名《乡约》等进行品牌推广，品牌知 名度进一步提升，品牌优势进一步凸显。 （五）渠道和区位优势 经过多年的耕耘，公司渠道体系坚实高效，渠道网络在不断的调整中逐步优化，与渠道合作 伙伴建立了良好的合作共赢关系。在终端市场领域，公司多年坚持的“服务至上、质量为本、诚 信经营”的核心理念，使企业在用户群中保持着良好的企业声誉和品牌公信力。国内市场经过多 年发展，渠道网络密集，报告期内，基础肥渠道经销商数量为1,282家，复合肥渠道经销商数量 为1,412家，主专销云天化产品的挂牌终端门店达到2,577家。国际市场公司处于中国“一带一 路”、“古南方丝绸之路”经济带上，比邻的孟中印缅和中南半岛两个经济走廊的国家都属于传 统农业国家，农业生产发展对肥料有着巨大的市场需求量和发展潜力。报告期内，公司投资设立 汤原云天化、收购内蒙古大地云天化工有限公司，推进市场布局优化和新型市场销售模式，公司 在巩固现有市场份额的同时，进一步拓展澳洲、南亚、东南亚等国际市场，化肥产品出口量显著 增加。 （六）研发优势 公司拥有国家磷资源开发利用工程技术中心、云南省新型化肥工程研究中心、工程材料技术 开发中心、云天化国际植物营养研究院等技术研发机构，形成了具有协同效应的研究开发体系。 公司研发机构紧紧围绕公司调整产业结构、转变发展方式的总体目标,重点在磷化工产业、化肥产 业以及节能、环保等领域开发具有自主知识产权的专利新产品,推进公司加快产品结构的升级和产 业转型。报告期内，基础肥升级产品同比增长32.73%；新型肥料实现了批量生产同比增长115.25%； 基本建成90万吨/年湿法磷酸脱砷装置，氟硅酸制备氟化氢铵形成产业化技术；“高性能共聚甲 醛技术开发及应用研究”成果获得云南省科技进步二等奖，“矿物资源浮选技术及应用”获得国 家科学技术进步二等奖，新增授权专利3项。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年全球经济延续2017年的复苏势头，保持稳定增长，世界经济增速保持了较好态势。 我国经济保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。随 着国家供给侧改革、安全环保监管趋严和长江经济带战略深入实施，逐步淘汰落后产能，化肥行 业形势逐渐回暖向好，公司主要化肥产品销售价格逐步回升。但煤炭、硫磺等大宗原材料价格显 著上涨，制约了化肥生产企业进一步提升盈利能力。2018年，公司结合外部形势和自身实际，以 “提效率、增利润、强执行、促转型”为思路，以生产经营为主线，以改革攻坚为动力，以运营 管控为手段，抢抓发展机遇，凝聚改革共识，落实保障措施，经营发展呈现良好态势。报告期内， 公司经营业绩持续向好。公司层层分解目标，逐级压实责任，强化预算管控，加强过程纠偏，公 司主要化肥产品产量、销量、价格同比实现不同程度的增长，扣除非经常性损益后的业绩同比大 幅减亏。企业基本面持续向好，企业可持续发展的基础更加牢固。 报告期内，“长周期”运行成效显著。公司着力提升生产技术管理水平，优化生产运行组织， 强化非计划停车管控，装置运行总体平稳。树立专业治厂、尊重专家的鲜明导向，激发工作潜能， 专家和专业人才优势得到充分发挥。提高设备预防性、预见性检维修能力，及时消除设备隐患， 保障装置稳定运行。建立健全考核奖惩机制，抓实各项装置“长周期”运行保障措施。全年，合 成氨、尿素、硫酸、聚甲醛等主要生产装置运行效能稳步提升，实现35个长周期。磷化集团硫酸 装置、三环中化硫酸装置、金新化工气化炉、云峰分公司硝酸装置等创投产以来最长连续运行纪 录。 报告期内，运营管理不断优化。公司持续健全和完善内部运营体系和考评机制，落实目标成 本管控。强化生产运行统筹，通过大宗原材料采购对标、战略库存管理，统筹大宗原材料保供与 产销计划合理匹配，抑制采购成本上涨趋势，提高大宗原材料保供能力，确保了生产组织有序开 展，主要生产装置产能有效发挥。强化采购和物流统筹，通过趋势采购、建立安全库存、优化物 流组织、争取运输优惠政策等措施，有效控制采购成本。 报告期内，市场营销持续发力。强化国际国内市场统筹，优化资源配置，持续加强市场布局、 渠道建设和新品推广。国内市场方面，下沉渠道，巩固传统市场，不断开发新市场；国际市场方 面，重点强化缅甸渠道建设，继续提升南亚、东南亚、南美、澳洲市场，成功开发西亚、非洲、 加拿大、日韩等新市场。在巩固传统营销模式的情况下，不断探索实施营销新模式。实施“联销 体”模式，发挥厂商优势，缩减渠道层级。聚甲醛直销模式继续深化，直销比例同比提升。坚持 市场导向，深化产销研协同，充分发挥植物营养研究、科技小院、农化服务助销作用，强化新产 品营销推广。市场维护深入推进，深入传播“绿色科技服务现代农业”价值主张，入选《百年中 国制造》专题片拍摄，行业影响力持续增强。纵深推进打假维权工作，被国家海关总署纳入“龙 腾行动”重点单位，被国家市场监管总局纳入“溯源行动”重点单位，切实有效地维护了公司产 品形象，品牌保护效果明显。 报告期内，安全环保竞争优势持续巩固。层层压实主体责任，构建双重预防机制、创建环保 标杆等保障措施有效实施。严抓特殊作业过程管控,强化隐患排查整改，隐患整改完成率100%。 推进安全生产标准化体系建设，行业优势地位不断巩固。强化尾矿库、磷石膏库、重大危险源安 全管理，确保安全运行。推进化工装置安全仪表系统改造，装置本质安全水平持续提升。报告期 内，重大安全环保事故为零，连续实现安全环保“零死亡”“零污染”目标。 报告期内，绿色制造深入推进。绿色矿山建设稳中有进，磷化集团复垦植被率达95.77%；天 宁矿业复垦植被率达90%；东明矿业获得“绿色矿山建设标准化示范基地”称号。绿色工厂创建 扎实推进，水富云天化、磷化集团、红磷分公司、云峰分公司等6家分子公司荣获中国石油化工 协会“绿色工厂”称号。绿色产品创建成效显著，云峰分公司、天腾化工和红磷分公司11个复合 肥产品获国家工信部首批“绿色设计产品”称号，云峰分公司、天腾化工9个产品获中国石油和 化工协会“绿色产品”称号。 报告期内，财务管控持续强化。以预算为基础，坚持目标导向，强化过程纠偏。通过构建月 度经营管理分析机制，抓住关键重点，深入评估分析，倒逼生产、采购、销售等供应链各环节持 续挖潜增效。确保资金安全平稳，建立资金协调机制，确保公司资金安全和提高了资金使用效率。 积极拓宽融资渠道，供应链融资模式取得成效。强化政策运用，争取财税政策红利，降低了税负 支出。股权优化积极推进，子公司吉林云天化增资扩股引进战略投资者；完成昭通天合、内蒙古 云天化、山东云天化等股权出售；减少层级，逐步实施三级公司股权层级清理，优化股权结构。 报告期内，研发成果逐步落地。基础肥升级推进，硝基黄腐酸类、氨基酸类增效DAP和腐植 酸类等基础肥升级产品同比增长32.73%。新产品开发积极推进，高氮高钾水溶肥、有机液体水溶 肥等新型肥料实现了批量生产，同比增长115.25%。新技术开发取得进展，基本建成90万吨/年 湿法磷酸脱砷装置，氟硅酸制备氟化氢铵形成产业化技术。新成果不断涌现，“高性能共聚甲醛 技术开发及应用研究”成果获得云南省科技进步二等奖，“矿物资源浮选技术及应用”获得国家 科学技术进步二等奖。同时，参与制定、发布国家标准2项、行业标准1项，新增授权专利3项。 报告期内，企业改革深入推进。抢抓改革机遇，入围国企综合改革“双百行动”名单，公司 成为云南省唯一纳入国企改革“双百行动”的上市企业。组织制定“双百行动”综合改革实施方 案，组织制定限制性股权激励计划、经理层契约化管理、职业经理人管理方案并落地实施。持续 推进人力资源优化，深入实施“双效工资”总额管理模式，人力资源总量逐年降低，人力资源效 能指数同比提升；加大市场化人才引进力度，围绕营销、采购等领域引入职业经理人和高端专业 人才，人才结构改善；搭建人才培养平台，组建云天化商学院，为企业发展持续赋能奠定人才基 础。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入529.79亿元，同比减少5.35%，实现利润总额5.15亿元，同 比增加0.93亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 52,978,958,637.74 55,971,434,741.59 -5.35 营业成本 45,152,262,644.86 49,452,657,519.13 -8.70 销售费用 2,527,957,325.05 2,403,029,778.43 5.20 管理费用 1,613,681,804.44 1,714,610,104.80 -5.89 研发费用 52,587,109.31 34,022,795.71 54.56 财务费用 2,536,039,257.49 2,274,549,716.70 11.50 经营活动产生的现金流量净额 3,192,189,354.60 2,738,403,270.03 16.57 投资活动产生的现金流量净额 -1,277,599,906.46 -345,936,022.21 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -923,094,412.25 -2,273,067,012.14 不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 化肥 17,403,543,854.14 12,468,739,387.43 28.36 15.38 11.36 增加2.59个百分点 工程材料 1,847,246,627.30 1,311,282,464.75 29.01 17.60 5.77 增加7.94个百分点 磷矿采选 678,229,342.17 332,511,676.59 50.97 0.77 3.49 减少1.29个百分点 煤炭采掘 902,471,268.85 308,850,130.84 65.78 3.74 9.16 减少1.70个百分点 商贸物流 29,924,061,997.74 29,029,787,195.95 2.99 -16.45 -16.96 增加0.60个百分点 磷化工 1,425,862,582.32 1,299,785,683.15 8.84 22.93 16.47 增加5.05个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 磷酸二铵 7,893,804,711.93 5,682,226,466.83 28.02 7.33 5.00 增加1.59个百分点 磷酸一铵 2,985,788,110.96 2,077,771,702.62 30.41 47.24 37.13 增加5.13个百分点 尿素 2,653,202,559.07 1,597,274,487.89 39.80 6.66 -6.02 增加8.12个百分点 复合（混） 肥 3,007,340,869.07 2,527,694,397.35 15.95 17.80 18.86 减少0.75个百分点 聚甲醛 1,213,555,737.38 766,843,750.56 36.81 19.43 6.37 增加7.76个百分点 饲料磷酸 氢钙 737,671,881.85 625,697,264.67 15.18 103.81 87.24 增加7.50个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 国内地区 33,742,249,670.94 27,001,417,136.09 19.98 -9.30 -14.38 增加4.75个百分点 国外地区 18,439,166,001.58 17,749,539,402.62 3.74 2.61 0.98 增加1.55个百分点 说明:公司主要自制产品价格上涨，有效对冲了原料价格上涨的影响；公司加强生产管理，主 要生产装置实现高效运行，生产成本得到有效控制；加强国内外市场研判，积极调整国内和出口 市场布局，提升自制产品毛利水平。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 自制产品分地区统计表 地区汇总 2018年度 2017年度 国内 东北 4,052,863,830.31 3,736,610,511.56 华北 3,493,989,341.64 2,819,740,174.93 西北 2,165,534,606.89 2,047,534,845.33 西南 3,385,935,861.48 3,619,453,351.72 其他 4,068,178,379.61 4,323,219,933.85 国外 东南亚 1,446,086,355.71 1,008,132,777.16 印度 1,818,358,969.10 886,474,615.00 美洲 1,132,540,804.68 299,996,268.00 澳洲 443,397,347.57 479,254,522.50 其他 250,468,177.79 136,550,151.39 合计 22,257,353,674.78 19,356,967,151.43 说明：2018年印度对化肥进口补贴同比上升，化肥进口量较2017年有大幅增长，增幅逾50%， 其最大进口来源为中国。2018年，受化肥出口市场价格较高的影响，公司快速调整销售布局，印 度、东南亚、南美市场作为公司的主要出口市场，销量增长，销售收入增长较多。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 磷酸一铵 139.08 129.28 10.14 32.09 22.80 31.52 磷酸二铵 317.47 315.86 15.03 -2.93 -5.75 -4.87 尿素 143.23 140.21 8.27 -10.09 -14.00 45.86 复合肥 141.79 141.41 41.45 8.19 6.80 28.49 聚甲醛 10.06 9.58 1.01 9.35 3.57 172.97 产销量情况说明： 生产量、销售量、库存量单位为万吨。 2018年公司磷酸一铵、复合肥和聚甲醛产品产销量同比上升，磷酸二铵和尿素产销量同比下 降。 磷酸二铵产销量少于上年同期，主要原因是本年公司根据市场变化，对产品结构进行了调整， 减少磷酸二铵产量，增加了毛利较高的高含量磷酸一铵产品的产量。 尿素产销量少于上年同期，主要原因是上年同期包含青海云天化1-5月尿素产销量数据，2018 年5月末公司出售青海云天化股权后，不再纳入合并报表范围，其产品产销量不再纳入计算。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 化肥 原材料 9,730,604,217.95 78.04 8,647,594,516.10 77.23 12.52 燃料动力 1,117,199,049.11 8.96 1,026,782,878.58 9.17 8.81 直接人工 415,209,021.60 3.33 367,268,030.72 3.28 13.05 制造费用 1,205,727,098.76 9.67 1,155,550,633.25 10.32 4.34 合计 12,468,739,387.43 100.00 11,197,196,058.66 100.00 11.36 工程材 料 原材料 668,754,057.02 51.00 630,436,041.40 50.85 6.08 燃料动力 275,238,189.35 20.99 251,182,580.11 20.26 9.58 直接人工 93,887,824.48 7.16 92,860,687.32 7.49 1.11 制造费用 273,402,393.90 20.85 265,316,249.48 21.40 3.05 合计 1,311,282,464.75 100.00 1,239,795,558.31 100.00 5.77 磷化工 原材料 842,521,079.82 64.82 624,403,336.57 55.95 34.93 燃料动力 311,558,628.25 23.97 313,038,670.08 28.05 -0.47 直接人工 40,163,377.61 3.09 49,662,106.30 4.45 -19.13 制造费用 105,542,597.47 8.12 128,898,275.91 11.55 -18.12 合计 1,299,785,683.15 100.00 1,116,002,388.86 100.00 16.47 磷矿采 选 原材料 241,968,747.05 72.77 234,397,284.23 72.95 3.23 燃料动力 17,024,597.84 5.12 16,007,384.47 4.98 6.35 直接人工 22,178,528.83 6.67 20,098,163.04 6.26 10.35 制造费用 51,339,802.87 15.44 50,793,726.70 15.81 1.08 合计 332,511,676.59 100.00 321,296,558.44 100.00 3.49 煤炭采 掘 采矿成本 308,850,130.84 100.00 282,924,999.80 100.00 9.16 商贸物 流 成本 29,029,787,195.95 100.00 34,958,586,069.36 100.00 -16.96 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 磷酸一 铵 原材料 1,689,436,159.07 81.31 1,149,300,574.06 75.85 47.00 燃料动力 155,625,099.39 7.49 140,205,577.21 9.25 11.00 直接人工 61,294,264.78 2.95 44,085,431.24 2.91 39.04 制造费用 171,416,179.38 8.25 181,646,171.64 11.99 -5.63 合计 2,077,771,702.62 100.00 1,515,237,754.15 100.00 37.13 磷酸二 铵 原材料 4,840,688,761.21 85.19 4,379,383,640.38 80.93 10.53 燃料动力 300,589,782.21 5.29 411,752,377.26 7.61 -27.00 直接人工 147,737,889.18 2.60 145,850,752.24 2.70 1.29 制造费用 393,210,034.23 6.92 474,556,274.40 8.77 -17.14 合计 5,682,226,466.83 100.00 5,411,543,044.28 100.00 5.00 尿素 原材料 807,741,708.04 50.57 925,333,626.63 54.44 -12.71 燃料动力 339,261,101.02 21.24 392,311,335.58 23.08 -13.52 直接人工 83,218,000.77 5.21 96,918,370.69 5.70 -14.14 制造费用 367,053,678.06 22.98 285,061,158.04 16.77 28.76 合计 1,597,274,487.89 100.00 1,699,624,490.95 100.00 -6.02 复合 （混）肥 原材料 2,301,465,789.08 91.05 1,954,331,117.07 91.90 17.76 燃料动力 102,624,394.33 4.06 74,505,651.94 3.50 37.74 直接人工 28,310,177.75 1.12 25,012,415.55 1.18 13.18 制造费用 95,294,036.20 3.77 72,782,707.74 3.42 30.93 合计 2,527,694,397.36 100.00 2,126,631,892.30 100.00 18.86 聚甲醛 原材料 407,807,505.34 53.18 381,010,101.02 52.85 7.03 燃料动力 167,938,780.87 21.90 135,787,356.58 18.84 23.68 直接人工 63,264,609.23 8.25 72,934,547.21 10.12 -13.26 制造费用 127,832,855.12 16.67 131,164,030.00 18.19 -2.54 合计 766,843,750.56 100.00 720,896,034.81 100.00 6.37 甲醇 原材料 197,066,358.11 50.00 185,142,144.75 48.04 6.44 燃料动力 78,787,129.97 19.99 88,825,582.16 23.05 -11.30 直接人工 15,528,829.02 3.94 10,635,382.55 2.76 46.01 制造费用 102,750,385.44 26.07 100,770,536.33 26.15 1.96 合计 394,132,702.54 100.00 385,373,645.79 100.00 2.27 饲料级 磷酸氢 钙 原材料 468,584,681.51 74.89 206,750,282.47 61.87 126.64 燃料动力 76,585,345.20 12.24 45,279,882.46 13.55 69.14 直接人工 15,892,710.52 2.54 15,705,937.09 4.70 1.19 制造费用 64,634,527.44 10.33 66,432,772.19 19.88 -2.71 合计 625,697,264.67 100.00 334,168,874.21 100.00 87.24 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 合成氨、煤炭、甲醇等原材料价格上涨，以及公司磷酸一铵、聚甲醛等产品产量同比增加， 导致2018年相关产品生产成本中原材料金额同比增加较多。同时公司2018年缩减商贸业务规模， 相关商贸物流业务成本同比下降。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额971,400.32万元，占年度销售总额18.34%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名客户销售情况 名称 金额（万元） 福建元成豆业有限公司 343,760.21 山东嘉冠粮油工业集团有限公司 271,435.40 福建长德蛋白科技有限公司 134,366.29 Chambal Fertilisers and Chemicals L 120,294.14 中化化肥有限公司 101,544.28 合计 971,400.32 自制产品前五名客户销售额308,065.42万元，占自制产品年度销售总额的13.84%；其中前 五名自制产品客户销售额中关联方销售额0万元，占自制产品年度销售总额的0%。 自制产品销售客户前五名情况 名称 主要业务 金额（万元） 中化化肥有限公司 磷肥产品销售 101,544.28 Nitron Group Inc. 磷肥产品出口 64,927.60 Chambal Fertilisers and Chemicals L 磷肥产品出口 60,803.67 阮番有限责任公司 磷肥产品出口 40,846.77 黑龙江倍丰农业生产资料集团有限公司 磷肥和氮肥产品出口 39,943.10 合计 308,065.42 前五名供应商采购额898,986.12万元，占年度采购总额17.45%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 前五名供应商采购情况 名称 金额（万元） OLAM INTERNATIONAL LIMITED 243,991.34 CARGILL INTERNATIONAL SA 222,565.13 CJ INTERNATIONAL ASIA PTE。LTD 151,885.12 LOUIS DREYFUS COMMODITIES ASIA PRE LTD 146,523.76 ENGELHART CTP（SWITZERLAND）SA 134,020.76 合计 898,986.12 自制产品原料前五名供应商采购额319,602.51万元，占自制产品原料年度采购总额6.21%； 其中自制产品原料前五名供应商采购额中关联方采购额72,529.35万元，占自制产品原料年度采 购总额1.41%。 自制产品原料供应商前五名情况 名称 主要原料采购 金额（万元） 云南磷化集团海口磷业有限公司 磷酸采购 72,529.35 云南电网有限责任公司 外购电 71,379.52 中国石油天然气股份有限公司天然气销售西南分公司 天然气采购 68,352.88 SAUDI ARAMCO PRODUCTS TRADING 硫磺采购 67,475.33 云南恒润经贸有限公司 液氨采购 39,865.42 合计 319,602.51 3. 费用 √适用 □不适用 销售费用同比增加1.25亿元，主要是公司磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、复合肥等产品销量同 比增加，导致销售运费及港杂费同比增加。 管理费用同比减少1.01亿元，主要是公司2017年出售青海云天化、纽米科技、瀚恩新材等 公司股权，不再纳入公司合并范围；同时公司加强装置长周期运行管控，装置停车损失同比减少。 研发费用同比增加1,856万元，主要是公司本期引进部分技术支付的费用增加以及新增研发 人员职工薪酬增加。 财务费用同比增加2.61亿元，主要是公司融资保证金增加，导致公司带息负债规模增加；另 外综合资金成本上升；同时受汇率波动影响，公司汇兑损失同比增加1.13亿元。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 87,653,394.59 本期资本化研发投入 49,890,229.45 研发投入合计 137,543,624.04 研发投入总额占营业收入比例（%） （未完）  |