[年报]宝德股份:2018年年度报告
西安宝德自动化股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人赵敏、主管会计工作负责人赵敏及会计机构负责人(会计主管人 员)张亚东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告中所涉及的未来计划、发展思路等前瞻性陈述，因存在不确定性，不 构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险，并理解计划、预 测与承诺之间的差异。 油价波动风险、市场竞争加剧风险、技术创新风险、管理及人力资源风险、 转让庆汇租赁90%股权相关风险、转让华陆环保60%股权价款无法足额收到的 相关风险都将可能对公司盈利能力造成影响，关于公司未来面临的风险，请参 见“第四节 经营情况讨论与分析”中的相关说明。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 28 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 74 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 80 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 80 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 81 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 88 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 94 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 95 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 216 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、宝德股份 指 西安宝德自动化股份有限公司 美国子公司、BA公司 指 全资美国子公司Bright Automation, Inc. 宝德智能 指 全资子公司西安宝德智能科技有限公司 华陆环保 指 原公司持有60%股权的子公司陕西华陆化工环保有限公司，已于2017 年9月转让 文水水务 指 指公司持有51%股权、华陆环保持有49%股权的文水县宝德华陆水务 有限公司，为承接山西省文水县胡兰镇工业聚集区工业污水集中处理 工程PPP项目而设 青铜峡水务 指 指公司持有51%股权、华陆环保持有49%股权的青铜峡市宝德华陆水 务有限公司，为承接宁夏回族自治区青铜峡市新材料基地污水处理厂 （一期）PPP项目而设 庆汇租赁 指 公司持有90%股权的子公司庆汇租赁有限公司 重庆中新融创 指 公司第二大股东重庆中新融创投资有限公司 湖州庆汇投资 指 庆汇租赁的全资子公司湖州庆汇投资有限公司 庆汇租赁（横琴） 指 庆汇租赁的全资子公司庆汇租赁（横琴）有限公司 杭州庆联资产 指 庆汇租赁的全资子公司杭州庆联资产管理有限公司 横琴庆瑞资产 指 庆汇租赁的全资子公司横琴庆瑞资产管理有限公司 霍尔果斯庆汇 指 庆汇租赁的全资子公司霍尔果斯庆汇企业管理咨询有限公司 北京庆汇管理咨询 指 庆汇租赁的全资子公司北京庆汇管理咨询有限公司 重大资产重组 指 以发行股份及支付现金购买资产的方式购买庆汇租赁有限公司90% 股权 股票、A股 指 本公司发行的人民币普通股 审计机构 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 公司章程 指 西安宝德自动化股份有限公司章程 控股股东、实际控制人 指 赵敏、邢连鲜夫妇 证监会 指 中国证券监督管理委员会 电控系统 指 电气化控制系统 抽油机 指 是开采石油的一种机器设备，俗称"磕头机"，通过机械抽吸的方式将 井底的油输送到地面的设备 ABS 指 Asset Backed Securitization的简写，即以项目所拥有的资产为基础， 以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来 募集资金的一种项目融资方式 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 宝德股份 股票代码 300023 公司的中文名称 西安宝德自动化股份有限公司 公司的中文简称 宝德股份 公司的外文名称（如有） Bode Energy Equipment Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） BODE 公司的法定代表人 赵敏 注册地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付6号 注册地址的邮政编码 710304 办公地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付6号 办公地址的邮政编码 710304 公司国际互联网网址 www.bode-e.com 电子信箱 dongmiban@bode-e.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王志强 李芳 联系地址 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大 道西付6号 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大 道西付6号 电话 029-89010616 029-89010616 传真 029-89010610 029-89010610 电子信箱 dongmiban@bode-e.com lifang@bode-e.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定的创业板信息披露网站-巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 签字会计师姓名 邱程红、王铁军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 恒泰长财证券有限责任公司 吉林省长春市宽城区珠江路 439号 邹卫峰、卢景芳 本协议生效之日起至本公司 重大资产重组事宜全部完成 之日止 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2018年 2017年 本年比上年增 减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 418,236,046.93 721,537,563.87 721,537,563.87 -42.04% 677,069,806.26 677,069,806.26 归属于上市公司股东的净利 润（元） -575,608,995.73 29,534,651.27 29,534,651.27 -2,048.93% 62,850,168.87 62,850,168.87 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） -628,657,907.65 17,058,580.42 17,058,580.42 -3,785.29% 55,265,829.17 55,265,829.17 经营活动产生的现金流量净 额（元） 967,602,935.57 -267,927,869.40 -267,927,869.40 -461.14% -1,756,825,121.63 -1,756,825,121.63 基本每股收益（元/股） -1.82 0.09 0.09 -2,122.22% 0.20 0.20 稀释每股收益（元/股） -1.82 0.09 0.09 -2,122.22% 0.20 0.20 加权平均净资产收益率 -73.32% 2.79% 2.79% -76.11% 6.20% 6.20% 2018年末 2017年末 本年末比上年 末增减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 4,898,244,724. 7,063,200,700. 6,772,275,400. -27.67% 6,417,428,360. 6,417,428,360. 04 71 71 04 04 归属于上市公司股东的净资 产（元） 497,012,917.41 1,073,017,368.98 1,073,017,368.98 -53.68% 1,043,326,927.48 1,043,326,927.48 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 2019年3月20日，公司召开了第三届董事会第三十二次会议，会议审议通过了《关于会计差错更正的议案》。根据《企 业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更及差错更正》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财 务信息的更正及相关披露》的规定和要求，公司进行了会计差错更正，并对2017年度合并财务报表进行了调整。更正原因 如下： 1、2017年公司转让华陆环保、青铜峡水务、文水水务三家子公司股权时，对三家单位期末持有成本计算有误，影响2017 年12月31日其他流动资产多计2,081,053.36元，可供出售金融资产少计2,081,053.36元。 2、庆汇租赁于2016年、2017年分别发行资产支持证券，并购买了资产支持证券的次级权益。公司编制合并财务报表 时未将对发行资产支持证券的投资形成的可供出售金融资产和相应负债进行抵销，影响2017年12月31日可供出售金融资 产多计290,925,300.00元，其他非流动负债多计290,925,300.00元。 3、2017年度庆汇租赁未将对上述资产支持证券的投资形成的投资收益与相应的利息支出抵销，影响投资收益多计 1,093,608.00元，主营业务成本多计1,093,608.00元。 4、2017年度庆汇租赁转让大连特钢项目债权收益权时误将转让损失计入投资收益10,325,651.30元，影响投资收益少计 10,325,651.30元，营业外支出少计10,325,651.30元。 以上更正对公司归属于母公司股东权益、净利润及归属于母公司股东的净利润无影响，也不影响各相关方确认的庆汇租 赁2017年度业绩承诺完成情况。 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 128,581,455.92 132,088,336.95 79,318,481.10 78,247,772.96 归属于上市公司股东的净利润 -9,241,955.35 29,794,279.72 -38,937,783.60 -557,223,536.50 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -10,668,588.25 -15,601,596.46 3,399,747.42 -605,787,470.36 经营活动产生的现金流量净额 279,287,766.52 210,275,548.46 684,231,888.88 -206,192,268.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -10,324,575.61 296,529.11 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,310,834.80 15,927,665.63 8,111,077.49 委托他人投资或管理资产的损益 1,924,679.92 3,486,567.91 802,767.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,004,644.55 8,280.05 88,612.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 50,595,800.00 5,071,700.00 其中52,855,800.00元 系公司收到重庆中新 融创因控股子公司庆 汇租赁未完成业绩承 诺的补偿款 减：所得税影响额 10,903,524.13 983,421.00 1,164,265.59 少数股东权益影响额（税后） 883,523.22 710,146.13 550,381.40 合计 53,048,911.92 12,476,070.85 7,584,339.70 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 主营业务收入-委托贷款收 入 227,349,498.70 庆汇租赁作为类金融企业，其经营的对象是货币资金，委托贷款 事项属于正常的资金运营及现金管理，是租赁行业的常规业务， 其委托贷款与其正常经营业务直接相关，其性质并非特殊和偶发 性，故将其在"主营业务收入"列示 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 为了整合资源，聚焦主营业务，积极推进公司产业结构优化，提高公司的持续发展能力和盈利能力，2017年，公司剥离 了环保工程设计与施工业务，2018年末开始筹划剥离融资租赁业务。报告期内，公司主要从事自动化及融资租赁业务。 （一）自动化业务 1、业务情况 2009年公司在创业板上市后，公司的自动化业务在较长一段时间内专注于石油钻采电控系统。近年来，公司的产品和装 备紧紧围绕着“一改（对传统行业的自动化改造）、两效（提高作业的效率、提升客户的效益）、三能（节能、智能、高性 能）”，专注于国内石油钻采电控系统与自动化产品的研发、销售与服务。 近年来，公司从客户需求出发对原有产品进行升级改型，通过抓订单、抢份额、调结构、降成本等措施确保公司在石油 钻采电控领域的领先地位；同时深入分析跟踪行业市场动态，利用公司多年积累的自动化技术经验和优势，积极尝试将自动 化技术与其它行业相结合，培育新型的规模化业务增长点。 2、行业情况 现阶段，全球能源需求放缓，能源结构正在向低碳的燃料转型，长期趋势是需求模式和供应结构的改变。目前影响油田 服务的石油公司投资周期和油价周期均处于复苏初期，市场环境有所改变，油价能否持续走高是影响油田服务市场景气的最 重要因素。 3、行业地位 作为高端石油钻采电控系统的提供商，公司具有行业领先的技术及自主知识产权，市场范围已从国内拓展至北美、南美、 俄罗斯和中东等多个地区，产品线不断丰富和优化，产品市场认可度逐步提高，是一家具有技术优势和影响力的国际化油田 自动化服务企业。 （二）融资租赁业务 1、业务情况 公司于2015年收购庆汇租赁90%股权，涉足融资租赁业务，此后相关业务均由庆汇租赁开展。庆汇租赁通过项目立项、 尽职调查及项目审查、项目评审、合同签订、资金投放、租后管理（租息及资产管理）的一整套流程管理来实现对项目的风 险控制、并取得项目收益。 庆汇租赁的资金主要来源于自有资金、银行贷款和第三方资金，其中，有相当大的部分来自于关联方。庆汇租赁在融入 资金时，按照行业惯例，将融资租赁应收账款质押给资金提供方，从资金提供方处获得资金。 根据不同的业务模式，庆汇租赁的收入主要包括融资租赁租金收入、委托贷款利息收入及顾问咨询收入。融资租赁租金 收入是指庆汇租赁通过售后回租、直接租赁等融资租赁方式为承租人提供融资租赁服务，同时按照协议约定的租息率和租金 支付方式，向承租人收取租金；委托贷款利息收入是指庆汇租赁利用资金，委托银行或其他金融机构根据其确定的对象、用 途、金额、期限、利率等条件代为发放贷款、监督使用贷款并协助收回本息的利息收入；顾问咨询收入是指庆汇租赁为承租 方提供融资前的尽职调查、融资租赁整体解决方案、结构化设计、租赁交易安排、融资租赁流程咨询及资信审批等一系列服 务的收入。 近年来，庆汇租赁成功为多地政府建设、大型国企央企、优质民营企业提供了全方位、专业化的融资租赁服务，同时进 一步拓宽了资金来源渠道，通过资产支持计划（ABS）、发行新型融资工具盘活租赁资产。 随着金融经济环境的改变，融资成本上升、存量客户资金流紧张等问题开始出现，融资租赁行业面临一定转型压力。在 此背景下，庆汇租赁整体项目正常开展，但部分风险项目出现违约情况，面临一定的资产减值和诉讼纠纷等压力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 较期初增加57.92%，主要系报告期建设研发中心所致 货币资金 较期初增加39.34%，主要系报告期收到重庆中新融创履约保证金 一年内到期的非流动资产 较期初减少52.24%，主要系报告期子公司庆汇租赁1年内到期的融资租赁款和委托 贷款减少所致 其他流动资产 较期初增加240.06%，主要系报告期子公司庆汇租赁逾期的融资租赁款和委托贷款 增加所致 长期应收款 较期初减少66.11%，主要系报告期内子公司庆汇租赁1年内到期的融资租赁款增加 转入一年内到期的非流动资产以及融资租赁项目投放减少所致 商誉 较期初减少100.00%，主要系报告期内子公司庆汇租赁风险资产不良率上升以及业 务萎缩造成业绩下降所致 递延所得税资产 较期初增加207.00%，主要系报告期内子公司庆汇租赁项目减值所致 其他非流动资产 较期初减少80.05%，主要系报告期子公司庆汇租赁委托贷款业务减少所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、系统解决方案及综合服务提供商 公司坚持自主创新道路，致力于技术创新、业务模式创新及管理创新，通过以技术为核心、工程与运营并举、产业经营 与资本运作并重、产业一体化协同发展的路径，由单一的电气集成商成功转型为集装备提供商、项目运营商和金融服务商为 一体的企业集团，为客户提供最具竞争力的产品、工程技术解决方案及服务，持续为客户创造最大价值。 2、较强的研发设计能力 公司高度重视技术研发，于成立之初便设立了研发中心，现已形成较为完善的研发管理体系。公司拥有一支高素质的专 业研发团队，是高新技术企业，拥有省级企业技术中心，产品多次荣获国家重点新产品奖。公司在确定研发策略时，始终强 调技术上的针对性及前瞻性，有计划地研发储备行业内关键的核心技术。截至报告期末，公司拥有国际PCT专利6项、发明 专利7项、实用新型47项、软件著作权13项、外观设计专利1项，目前正在申请的国际PCT专利1项、发明专利2项，均已受理。 上述知识产权主要围绕在钻井设备、采油自动控制、起重定位控制等领域，为公司保持持续的技术优势奠定了良好的基础。 3、管理优势 公司拥有职责明确，管理经验丰富，能力突出的管理团队，内部员工在专业化、技术化和年轻化的人力管理理念下，不 断进步和成长。多年来，公司注重管理实践和时效，不断完善各项内控管理制度，持续进行内部流程优化和改进，利用信息 化手段细化、量化管理过程，提高生产效率及管理水平，增强抗风险能力，实现了从公司式到集团化管理，使得公司在不断 变化的市场环境中保持着良好的增长态势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实现营业收入41,823.60万元，较上年同期下降42.04%；营业利润为-72,433.54万元，较上年同期下降 2,389.82%；归属于上市公司股东的净利润为-57,560.90万元，较上年同期下降2,048.93%。经营成果变动原因分析如下： 报告期内，营业收入较上年同期下降42.04%，主要系：（1）石油钻采电控系统业务销售收入较上年同期下降；（2） 控股子公司庆汇租赁的业务收入较上年同期下降；（3）合并范围变化，因2017年9月出售华陆环保60%股权，上年同期合并 了华陆环保2017年1-9月的利润报表数据，本报告期未包含。 报告期内，营业利润较上年同期下降2,389.82%，主要系：（1）控股子公司庆汇租赁投放项目较去年同期减少，且部分 项目出现不良，计提减值准备增加，融资租赁业务未实现盈利；（2）由于庆汇租赁业绩下降及不良率上升，本期计提商誉 减值导致营业利润大幅亏损；（3）因2017年9月出售华陆环保60%股权，上年同期合并了华陆环保2017年1-9月的利润报表 数据，本报告期未包含。 报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降2,048.93%，主要系控股子公司庆汇租赁投放项目减少、个别 项目计提减值以及商誉减值造成。 报告期内，公司销售费用和管理费用管控较合理，销售费用较上年同期下降24.71%，管理费用较上年同期下降29.13%。 报告期内，计提资产减值准备56,865.89万元，较上年同期增长363.68% ，主要系控股子公司庆汇租赁部分项目2018年出 现不良迹象，计提资产减值准备以及因此导致商誉减值所致。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为96,760.29万元，较上年同期增长461.14%，主要系本期子公司庆汇租赁 融资租赁和委托贷款业务投放减少所致。详见第十一节财务报告中附注七“58现金流量表项目”。 报告期内，公司积极贯彻落实长期发展战略及年度经营计划，研发、销售、运营管理等工作均按预定计划有序进行，具 体如下： 1、创新发展模式，拓宽业务领域 公司紧密把握行业发展趋势，关注市场需求，依托核心技术，夯实巩固已经形成的业务发展格局，积极拓展新的行业用 户，继续巩固公司在石油钻采电控领域的领先地位；同时利用公司多年积累的自动化技术经验和优势，积极尝试将自动化技 术与其它行业相结合，增强公司业务的辐射能力，为公司未来持续健康发展提供新的动力。 2、加强集团化运作，完善内控建设 公司进一步优化组织架构，逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营机制和监督机制；不断完善内部控制体系建设， 推行规范化、标准化管理，建立操作符合流程、流程遵循制度、制度服从内控，内控体系服务于企业战略的治理结构，使公 司经营管理的各个层面和各个环节规范、合法、有效， 促进公司健康、有序发展。 3、全面预算管理，加强融资筹划 公司进一步加强预算管理，集团所有收支纳入预算编制范围，进一步提高公司资源利用效率，逐步推进并落实资金储备 和保障事项，降低经营风险；充分发挥公司下属平台所在地域的产业支持政策，与国内金融机构建立完善的融资支持和便利 化服务体系；加强融资筹划，积极探索并推进资产证券化、股权融资、产业基金等业务，进一步提升公司资金筹措能力。 4、加强员工培训，优化员工结构 公司按照发展战略，以业务为导向，针对不同类别员工提供专业化、精细化的培养和管理，持续开展各个层次的常态化 和创新性培训，不断提高员工的业务能力和综合素质；完善人才考核体系和激励机制，强化多元用人机制，优化人才引进机 制，组建高素质、专业化人才梯队，进一步优化人员结构，为公司快速、创新发展提供持续动力。 5、出售租赁业务，维护股东利益 公司基于对外部经济形势和融资租赁行业的判断，在审慎评估行业发展预期及庆汇租赁整体经营状况的基础上，决定处 置风险资产，于2018年末开始筹划出售所持有的庆汇租赁90%股权，以保障公司稳健经营，维护全体股东的利益。目前该事 项尚在推进中，本次交易完成后，公司将不再从事融资租赁业务，有利于提高公司资产质量，改善财务状况，形成更符合公 西安宝德自动化股份有限公司2018年年度报告全文 司战略发展的整体经营安排，为公司集聚资源加速业务转型升级、积极探索新的发展机会、适时进入其他可持续盈利能力强 的新业务领域创造了条件。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年2017年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计418,236,046.93100%721,537,563.87100%-42.04% 分行业 石油钻采自动化产 品及服务 28,797,000.126.89%41,490,123.645.75%-30.59% 环保工程设计与施 工 0.00%31,117,590.574.31%-100.00% 融资租赁388,423,625.8492.87%647,489,390.2589.74%-40.01% 其他1,015,420.970.24%1,440,459.410.20%-29.51% 分产品 石油钻采自动化产 品及服务 28,797,000.126.89%41,490,123.645.75%-30.59% 环保工程设计与施 工 0.00% 31,117,590.57 4.31% -100.00% 融资租赁 388,423,625.84 92.87% 647,489,390.25 89.74% -40.01% 其他 1,015,420.97 0.24% 1,440,459.41 0.20% -29.51% 分地区 华东 137,939,342.77 32.98% 180,372,107.90 25.00% -23.53% 海外 22,610,116.01 5.41% 26,359,408.32 3.65% -14.22% 西北 3,890,799.97 0.93% 36,754,540.97 5.09% -89.41% 华北 186,793,845.96 44.66% 353,088,940.63 48.94% -47.10% 西南 62,684,562.07 14.99% 79,939,698.35 11.08% -21.59% 东北 5,705,471.21 0.79% -100.00% 华南 152,053.24 0.04% 34,925,876.54 4.84% -99.56% 华中 4,165,326.91 1.00% 4,391,519.95 0.61% -5.15% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 石油钻采自动化 产品及服务 28,797,000.12 18,174,841.56 36.89% -30.59% -32.56% 1.84% 融资租赁 388,423,625.84 507,700,011.99 -30.71% -40.01% 14.52% -62.24% 分产品 石油钻采自动化 产品及服务 28,797,000.12 18,174,841.56 36.89% -30.71% -32.56% 1.84% 融资租赁 388,423,625.84 507,700,011.99 -30.71% -40.01% 14.52% -62.24% 分地区 华东 137,939,342.77 159,080,639.14 -15.33% -23.53% -11.80% -35.94% 华北 186,793,845.96 273,501,226.28 -46.42% -47.10% -22.54% -91.44% 西南 62,684,562.07 64,426,582.49 -2.78% -21.59% -19.41% -12.47% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 石油钻采自动化 产品及服务 原材料 13,311,253.96 73.24% 18,522,390.85 68.73% 4.51% 环保工程设计与 施工 设备成本 0.00 0.00% 8,839,827.25 32.41% -32.41% 环保工程设计与 施工 外协设计费 0.00 0.00% 1,025,242.56 3.76% -3.76% 融资租赁 利息成本 428,850,667.00 84.47% 375,207,417.92 84.64% -0.17% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司于2017年9月28日签订了《股权转让协议》，转让了持有的华陆环保60%股权。同时签订了《青铜峡市宝德华陆水 务有限公司股权转让协议》及《文水县宝德华陆水务有限公司股权转让协议》，由于PPP项目的特殊性，暂未取得相关部门 的批准。但青铜峡水务及文水水务已进入股权转让过渡期，过渡期内虽然本公司仍持有上述两家公司的股权，但已失去对上 述两家公司控制的权利，也不能取得因上述两家公司业绩变动取得的可变现回报。公司于2018年5月设立了全资子公司西安 宝德智能科技有限公司。 因此，公司2018年度财务报表合并范围不再包括华陆环保、青铜峡水务及文水水务，合并范围新增了宝德智能。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 258,384,642.70 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 61.78% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 97,265,972.04 23.26% 2 客户二 72,273,326.27 17.28% 3 客户三 42,989,563.72 10.28% 4 客户四 25,560,415.54 6.11% 5 客户五 20,295,365.13 4.85% 合计 -- 258,384,642.70 61.78% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,378,390,000.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 67.72% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 56.16% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中植国际投资有限公司 1,700,850,000.00 34.09% 2 北京易迪基金管理有限公司 646,300,000.00 12.96% 3 植瑞投资管理有限公司 454,340,000.00 9.11% 4 山东金融资产交易中心有限公司 321,500,000.00 6.44% 5 银川产权交易中心（有限公司） 255,400,000.00 5.12% 合计 -- 3,378,390,000.00 67.72% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前5名供应商中，中植国际投资有限公司、北京易迪基金管理有限公司、植瑞投资管理有限公司的实际控制人与公 司第二大股东重庆中新融创为同一自然人，是公司的关联法人。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 12,342,774.30 16,394,595.41 -24.71% 管理费用 40,054,755.83 56,521,041.25 -29.13% 财务费用 -3,912,869.63 7,517,134.58 -152.05% 主要系外币资产折算形成 研发费用 3,162,598.48 2,496,926.25 26.66% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司在确定研发策略时，始终强调技术上的针对性及前瞻性，有计划地研发储备行业内关键的核心技术，使企业在激烈 的市场竞争中始终保持核心竞争力。报告期内，公司研发项目三个：数字化变频抽油机控制系统、阿曼能量回馈式抽油机、 美国一体化无线载荷角位移传感器。研发过程中，公司根据市场需求及该类技术在行业领域中的应用，针对现有技术进行二 次开发，因以上三个研发项目涉及产品已达到市场要求，故在报告期末进行结项，公司对企业研究阶段发生的支出予以费用 化处理。 截至报告期末，公司拥有国际PCT专利6项、发明专利7项、实用新型47项、软件著作权13项、外观设计专利1项，目前 正在申请的国际PCT专利1项、发明专利2项，均已受理。上述知识产权主要围绕在钻井设备、采油自动控制、起重定位控制 等领域，为公司保持持续的技术优势奠定了良好的基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 19 21 66 研发人员数量占比 33.33% 32.81% 25.99% 研发投入金额（元） 3,162,598.48 2,457,768.21 2,975,447.28 研发投入占营业收入比例 0.76% 0.34% 0.44% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,730,388,545.18 2,762,621,238.64 -1.17% 经营活动现金流出小计 1,762,785,609.61 3,030,549,108.04 -41.83% 经营活动产生的现金流量净 额 967,602,935.57 -267,927,869.40 -461.14% 投资活动现金流入小计 1,198,749,240.19 3,409,222,242.64 -64.84% 投资活动现金流出小计 1,118,496,947.82 3,708,794,019.88 -69.84% 投资活动产生的现金流量净 额 80,252,292.37 -299,571,777.24 -126.79% 筹资活动现金流入小计 5,253,190,000.00 7,076,055,300.00 -25.76% 筹资活动现金流出小计 6,438,924,020.82 6,414,941,211.56 0.37% 筹资活动产生的现金流量净 额 -1,185,734,020.82 661,114,088.44 -279.35% 现金及现金等价物净增加额 -137,399,908.65 93,561,810.75 -246.85% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 受宏观经济去杠杆的进一步深入，资金成本上升，加之管理水平所限，部分项目产生不良，为合理控制风险，庆汇租赁 投资项目主动收缩，造成经营活动现金流出减少，经营净现金流增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系控股子公司庆汇租赁部分项目产生不良，造成风险资产减值损失上升，同时，由于业绩大幅下降，商誉减值较大， 造成经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,924,679.92 -0.29% 主要系基金及银行理财产 品收益合计1,924,679.92元 否 资产减值 568,658,922.49 -85.58% 1、本期计提商誉减值 285,082,136.48元 2、本期计提存货跌价准备 4,174,768.76元 3、本期针对应收款项计提 减值准备279,402,017.25元 否 营业外收入 59,876,637.28 -9.01% 报告期内公司收到重庆中 新融创因控股子公司庆汇 租赁未完成业绩承诺的补 偿款52,855,800.00元 否 营业外支出 16,192.73 0.00% 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 655,208,779.90 13.38% 470,214,053.75 6.94% 6.44% 收取重庆中新融创业务履约保证金 应收账款 11,466,435.39 0.23% 28,042,541.07 0.41% -0.18% 未发生重大变化 存货 12,090,750.47 0.25% 17,850,689.61 0.26% -0.01% 未发生重大变化 固定资产 122,118,525.97 2.49% 126,053,024.63 1.86% 0.63% 未发生重大变化 在建工程 56,783,376.39 1.16% 35,958,138.03 0.53% 0.63% 未发生重大变化 短期借款 3,185,090,000.00 65.03% 4,010,690,000.00 59.22% 5.81% 未发生重大变化 一年内到期的非 流动资产 1,301,477,563.52 26.57% 2,725,068,765.28 40.24% -13.67% 主要系报告期子公司庆汇租赁1年内 到期的融资租赁款和委托贷款减少 所致 其他流动资产 1,919,852,522.55 39.19% 564,564,807.85 8.34% 30.85% 主要系报告期子公司庆汇租赁逾期 的融资租赁款和委托贷款增加所致 可供出售金融资 产 6,688,894.54 0.14% 6,688,894.54 0.10% 0.04% 未发生重大变化 长期应收款 366,685,815.23 7.49% 1,081,897,611.49 15.98% -8.49% 主要系报告期内子公司庆汇租赁1年 内到期的融资租赁款增加转入一年 内到期的非流动资产而新业务投放 减少所致 其他非流动资产 267,416,486.48 5.46% 1,340,669,000.00 19.80% -14.34% 主要系长期委托贷款转入一年内到 期的非流动资产而新业务投放减少 所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 534,766,246.89 主要系收到重庆中新融创履约保证金及利息532,114,582.18元 其他流动资产 877,819,101.04 用于借款质押 一年内到期的非流动资产 459,910,642.84 用于借款质押 长期应收款 303,075,815.23 用于借款质押 合计 2,175,571,806.00 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 20,825,238.36 24,028,867.19 -13.33% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项目 涉及行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 研发中心 自建 是 钻采自动 化 20,825,238.36 56,783,376.39 自筹 70.00% 0.00 0.00 不适用 2015年 04月16 日 巨潮资 讯网 （http:/ /www.cninfo.com.cn） 2015-029《关 于投资 建设研 发试验 中心的 公告》 合计 -- -- -- 20,825,238.36 56,783,376.39 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015年 非公开发 行 21,014 4,370.72 21,215.48 0 0 0.00% 0 -- 0 合计 -- 21,014 4,370.72 21,215.48 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会出具证监许可[2015]1008号文核准，公司向赵敏、陕西健和诚投资有限公司、北京中经瑞益投资管理有限公 司、何平、李柏佳5名特定对象非公开发行普通股（A股）股票13,497,300股，募集发行股份购买资产的配套资金，本次 募集资金净额为人民币210,139,991.00。上述募集资金已于2015年6月5日到位，并经立信会计师事务所有限公司验证， 并由其出具“信会师报字[2015]第711274号”验资报告确认。截至2018年12月31日，公司已累计使用募集资金21,215.48 万元，募集资金专户余额为0元 。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 收购庆汇租赁90% 股权现金对价 否 21,014 21,014 4,370.72 21,215.48 100.96% 2015年 06月01 日 -29,261.37 -6,033.46 否 否 承诺投资项目小计 -- 21,014 21,014 4,370.72 21,215.48 -- -- -29,261.37 -6,033.46 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 21,014 21,014 4,370.72 21,215.48 -- -- -29,261.37 -6,033.46 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 庆汇租赁2018年亏损主要是因为： 1、受市场因素及行业影响，庆汇租赁出于谨慎稳健策略而减少项目投放，加之部分项目出 现逾期而停止确认收入，导致营业收入大幅下降； 2、2018年金融去杠杆政策不断深入，市场流动性趋紧，庆汇租赁的融资成本持续上升； 3、2018年以来，受宏观经济环境和政策等的影响，庆汇租赁部分项目的资金回收风险加剧， 庆汇租赁按照谨慎性原则对相关资产计提减值损失。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 截至2018年6月30日，公司收购庆汇租赁90%股权现金对价已全部支付完毕，2018年7 月该募集资金专户产生利息收入564,750.01元，作为募集资金节余转入公司基本户，募集资 金专户结余为0元 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至报告期末，募集资金已全部使用完毕，不存在尚未使用的募集资金 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 公司已披露的相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 Bright Automation, Inc. 子公司 石油钻采设 备销售及服 务 19,337,500.00 14,716,667.31 -28,658,048.13 11,668,253.72 -13,746,540.30 -13,747,289.42 庆汇租赁有 限公司 子公司 融资租赁、 经营租赁 300,000,000.00 4,078,206,132.37 322,915,702.39 388,423,625.84 -394,336,772.72 -325,126,368.19 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 西安宝德智能科技有限公司 新设 导致公司合并报表范围发生变化，不会 对公司整体业务发展产生重大影响，不 会损害公司及股东利益 主要控股参股公司情况说明 截至报告期末，公司拥有2家全资子公司：Bright Automation, Inc、西安宝德智能科技有限公司；1家控股子公司：庆汇 租赁有限公司。上述公司相关情况如下： 1）Bright Automation, Inc. 成立时间：2013年4月 注册资本： 1,933.75万元 股份构成：公司以超募资金出资，100%控股 经营范围：从事石油钻采设备自动化控制系统以及相关产品的销售和服务 报告期末，美国子公司总资产1,471.67万元，净资产-2,865.80万元。报告期内，美国子公司实现销售收入1,166.83万元， 实现净利润-1,374.73万元。 2）西安宝德智能科技有限公司 成立时间：2018年5月 注册资本： 1,000万元 股份构成：公司以自有资金出资，100%控股 经营范围：微电子产品、光机电一体化产品、 能源设备、石油机械自控系统、电气设备、机械设备、液压控制系统的 设计、生产、销售、维修、改造及服务；机电设备安装；软件设计；节能减排整体解决方案的提供；系统集成服务（须经审 批项目除外）；工程设计；货物与技术的进出口经营（国家限制、禁止和须经审批的进出口货物和技术除外）；房屋租赁； 物业管理。（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）。 报告期末，宝德智能总资产813.03万元，净资产644.63万元。报告期内，宝德智能实现销售收入143.02万元，实现净利 润-355.57万元。 3）庆汇租赁有限公司 成立时间：2001年7月6日 注册资本：3亿元 股份构成：公司以发行股份购买资产方式收购，90%控股 经营范围：国内外各种先进或适用的生产设备、通讯设备、能源设备、石油装备、石油机械、石油天然气钻采设备、电 力设备、光伏设备、医疗设备、印刷设备、教育设备、科研设备、检验检测设备、机械、电器、电气、仪器、仪表（以上包 括单机及技术成套设备）、交通运输工具、（包括飞机、汽车、船舶）机械设备及其附带软件、技术，以及房地产的直接租 赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁的不同形式的融资性租赁业务；从国内外购买租赁业务所需的货物及 附带软件、技术；租赁财产处置业务；经营性租赁业务，包括：经营国内外各种先进适用机械、电子仪器、通讯设备、能源 设备、石油装备、石油机械、石油天然气钻采设备、电力设备、光伏设备、交通运输工具、医疗设备、印刷设备的租赁业务； 租赁财产买卖；租赁交易、租赁融资、投资、管理咨询服务；与主营业务有关的商业保理业务；股权投资；私募基金管理； 经商务部批准的其它业务。（上述范围不含融资性投资担保业务、不含国家法律、法规、规定、禁止限制的经营项目，许可 经营项目凭许可证经营，资质项目凭资质证经营）。 报告期末，庆汇租赁总资产407,820.61万元，净资产32,291.57 万元。报告期内，庆汇租赁实现销售收入38,842.36万元， 实现净利润-32,512.64万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 全球经济增长率、石油价格走势、全球石油勘探开发支出及开采规模是影响公司所处行业景气程度的决定性因素。报告 期内，国际原油价格持续震荡，整体呈“前高后低”的趋向，布伦特原油价格一度突破80美元/桶，但随后回落。油田服务市 场整体呈现复苏态势，诸多国内外研究机构预期全球油气资本开支将进入上升通道。 长期看，随着世界经济的发展，全球收入和人口的增长，需要更多的能源来驱动更高水平的活动，油气需求仍将持续增 长。根据BP《世界能源展望》（2018年版），2016年至2040年期间，能源结构将继续向低碳能源演变，但化石燃料仍将是 能源最主要的形式。我国受经济结构转型、环境和气候政策的推动，能源结构将继续演变，能源需求增速放缓，煤炭占比下 降，天然气占比大幅提高，天然气的消费预计将快速增长，与油气增长相关的油田服务市场也会持续增长。 同时，在全球智能化浪潮四起的时代，石油行业的智能化属自然之势。提高石油开采、运输、炼制乃至销售的自动化程 度，以降低作业成本，将成为传统石油行业发展的内在需求。油田技术服务公司想要获得长远发展，增强盈利能力，必须在 油田服务高端核心领域取得技术突破，不断发展自身的技术将是在激烈竞争中生存和发展的根本，市场化、技术化与国际化 将是未来国内石油自动化行业的发展趋势。 （二）公司战略规划 公司目前处于战略转型期，公司拟通过出售融资租赁业务调整业务结构，形成更符合公司战略发展的整体经营安排，为 公司集聚资源加速业务转型升级、积极探索新的发展机会、适时进入其他可持续盈利能力强的新业务领域创造条件。 未来，公司将继续深化发展自动化业务，依托原有石油自动化业务的技术优势，将自动化控制技术向其他产业延伸，充 分发挥自动化产业之间的协同效应，进一步深化在高端智能控制产业的布局，做精、做强高端智能控制业务，形成公司的核 心竞争力。公司将以技术为核心、工程与运营并举、产业经营与资本运作并重、产业一体化协同发展的路径，构建以能源、 高端智能控制装备为核心的架构体系，成为基于领先驱动技术的自动化产品和系统提供商。 （三）2018年度经营计划 1、调整业务结构，打造循环产业链 以各类结构调整优化为抓手，推动业务、市场、客户、产品的结构调整优化，走可持续发展道路；同时，基于全球制造 业呈现的智能化、绿色化、服务化的发展趋势，积极探索并打造用户需求、研发、制造、销售、服务、回收再制造的循环产 业链，为公司未来持续健康发展提供新的动力。 2、提高管理水平，强化风险管控 公司将以业务为核心，优化管理流程，通过明确标准、优化流程、完善机制等进一步提高业务的规范化、差异化、精细 化管理；同时，逐步提升内部控制诊断水平，不断完善风险管理组织和制度，把控制项目质量和资金安全放在首位，以财务 规范管理为核心，制定科学有效、严格规范的风险防范措施，提高抗风险能力，以保障公司长远稳健发展。 3、开展资本运作，增强持续发展能力 公司将继续坚持内生性增长和外延式扩张相结合的发展模式，充分利用上市公司的平台优势及股东相关资源，加强资本、 市场、技术等行业资源的整合力度，积极探索行业内外可持续发展的新机会，不断拓展和完善公司的业务布局，多渠道多层 次推进公司产业结构优化，实现外延式扩展和多元化发展战略，提高公司的持续发展能力和盈利能力。 4、完善培训体系，加强人才建设 公司将强化人才培养，完善内部培训课程体系，建立人才储备库，制定每类岗位未来的发展途径和晋升通道，促进公司 员工价值最大化，形成“输入-培养-输出”的人才管理体系；充分利用多种渠道吸引高端人才，完善公司人才梯队建设，为公 司向集团化、多元化方向发展提供人力保障。 该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承 诺之间的差异。 （四）公司面临的风险和应对措施 1、油价波动风险 公司的自动化业务主要着力于石油钻采方面，石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油 需求及油价变化将直接影响石油公司勘探与开发投资计划。自2017年以来，国际原油价格企稳并回升，目前来看，石油公司 投资周期和油价周期均处于中前期，油价能否继续反弹是影响石油行业景气的最重要因素。 对此，公司将采用灵活的市场策略、产品策略、销售策略，通过加强研发力度、提升服务和产品质量、积极拓展技术服 务领域等手段充分拓宽市场渠道、巩固和提升核心竞争力；同时紧抓国际原油价格气温回升、行业复苏的关键时期，加快公 司战略布局，努力改善产品结构，保持组织架构及产能的灵活性，以平衡油价周期性波动风险。 2、市场竞争加剧风险 国内外油服市场竞争激烈，公司的主要竞争对手包括各种规模的国内公司、大型跨国公司以及国际公司。为了能在有限 的新增市场空间中获取更大的市场份额，其他竞争对手企业有可能采取低价策略，这将加剧行业内的市场竞争，使公司的市 场占有率和盈利能力存在下降的风险。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品和服务的技术水平和品质， 不能充分适应行业竞争环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。 对此，公司将积极应对市场变化，加强业务布局的推进力度，科学规划业务构成，调整产品结构，加快技术研发与工艺 创新，开展差异化竞争，努力扩大产品利润空间，提升市场份额；同时进一步加强市场网络建设，以进一步巩固公司行业领 先地位，弱化竞争风险。 3、技术创新风险 在全球智能化浪潮四起的时代，石油行业的智能化属自然之势。提高石油开采、运输、炼制乃至销售的自动化程度，以 降低作业成本，这是在油价低迷、新能源产业快速发展时代下，传统石油行业发展的内在需求，采用新技术和新措施提高开 采效率，推动油气增产成为当今乃至未来油气勘探开发领域的主流趋势。随着石油钻采设备自动化控制技术升级换代步伐不 断加快，如果公司的技术创新能力不能持续，无法满足油气勘探开发领域新的市场需求，公司将会在行业中处于不利的地位。 对此，公司将紧抓市场技术趋势，积极研究吸收国际先进技术，努力提升公司产品、服务在国内油服领域的对比效率优 势，持续加大研发投入，丰富产品结构，在公司拳头产品上继续保持国际行业技术领先的地位，在其他产品和服务方面紧跟 行业先进技术的发展方向，按照新的战略布局完善产业链，扩大公司自动化技术的应用领域，弱化石油自动化业务不景气带 来的风险。 4、管理及人力资源风险 随着公司战略转型的持续推进及产业布局的进一步完善，对公司的治理水平、内部控制和人才引进方面提出了更高要求。 如果公司在业务流程运作过程中不能实施有效控制和持续引进高素质人才，将对公司的高效运转及管理效率带来一定影响， 进而影响公司未来业绩。 对此，公司将持续完善公司治理结构和内控体系的建设与完善，推行规范化、标准化管理，建立操作符合流程、流程遵 循制度、制度服从内控，内控体系服务于企业战略的治理结构，保障公司经营管理的各个层面和各个环节规范、合法、有效， 促进公司健康、有序发展；同时，公司将按照发展战略，以业务为导向，持续开展各个层次的常态化和创新性培训，不断提 高员工的业务能力和综合素质，完善人才考核体系和激励机制，强化多元用人机制，外部吸纳和自我培养相结合，组建高素 质、专业化人才梯队，为公司未来持续发展提供人力资源保障。 5、转让华陆环保60%股权价款无法足额收到的相关风险 根据2017年9月28日公司与财信国兴地产发展股份有限公司（以下简称“财信发展”）签订的关于转让华陆环保60%股权 的《股权转让协议》，第三期股权转让价款的支付金额与华陆环保截至2018年底的应收账款实际收回情况相关。依据目前财 信发展提供的未经审计的应收账款实际回收情况，华陆环保应收账款回款情况不及预期，公司存在无法足额收到股权转让价 款的风险。 对此，公司将进一步核实华陆环保应收账款的回款情况，与相关方积极沟通、友好协商，减小相关风险对公司的不利影 响。 6、转让庆汇租赁90%股权相关风险 公司拟出售所持有的庆汇租赁90%股权，目前相关资产的审计、评估工作正在进行中，由于后续审批程序尚未履行，相 关事项尚存在一定的不确定性，本次交易存在可能变更、暂停、中止或取消的风险。在完成庆汇租赁90%股权转让以前，公 司将继续面临原有融资租赁业务风险，主要包括：经营风险、资产减值风险、诉讼风险、信用风险、流动性风险、关联方融 资风险、政策监管风险、利率风险等。 对此，公司及相关各方将继续积极推进本次重大资产出售的相关工作，与交易对方保持良好高效沟通，按规定及时向相 关监管部门报送审批材料；同时严格按照相关法律法规规定及时披露重组进展情况，履行信息披露义务；同时做好融资租赁 业务的风险防范工作，提高风险预警能力，根据外部环境变化和内部发展经营的需要，进一步完善各项内控管理制度，优化（未完）  |