[年报]中国石油:2018年年度报告
中国石油天然气股份有限公司 2018年度报告 （A股股票代码：601857） 2019年 3月 目录 重要提示 ······················································································ 1 公司基本情况简介 ·········································································· 2 会计数据和财务指标摘要 ································································· 5 股份变动及股东情况 ······································································· 8 董事长报告 ················································································· 14 业务回顾 ···················································································· 17 经营情况讨论与分析 ····································································· 22 重要事项 ···················································································· 34 关联交易 ···················································································· 42 公司治理 ···················································································· 50 股东权利及股东大会情况介绍 ························································· 64 董事会报告 ················································································· 66 监事会报告 ················································································· 75 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ············································· 79 公司债券相关情况 ········································································ 92 原油天然气储量资料 ····································································· 99 财务报告 按中国企业会计准则编制 ··························································· 102 按国际财务报告准则编制 ··························································· 197 公司信息 ··················································································· 285 备查文件 ··················································································· 289 董事、高级管理人员书面确认 ························································ 290 重要提示 中国石油天然气股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、 高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本年度报告已经本公司董事会 2019年第 1次会议审议通过。本公司非执行 董事段良伟先生因故未能参加本公司董事会 2019年第 1次会议，已书面委托非 执行董事覃伟中先生代为出席会议并行使表决权。本公司董事长王宜林先生、董 事兼总裁侯启军先生、财务总监柴守平先生保证本年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。 本公司及其附属公司（“本集团”）分别按中国企业会计准则及国际财务报告 准则编制财务报告。本集团按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的 2018 年度财务报告已分别经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及毕马威会计 师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 经统筹考虑较好的发展基本面、财务状况、现金流量情况，为更好地回报股 东，本公司董事会 2019年第 1次会议建议以本公司 2018年 12月 31日的总股本 183,020,977,818股为基数，向全体股东派发 2018年末期股息每股人民币 0.09元 （含适用税项）的现金红利，其中：按 2018年下半年国际准则归属于母公司净 利润的 45%的数额派发每股人民币 0.06271元，增加特别派息每股人民币 0.02729 元。拟派发的末期股息需经股东于 2019年 6月 13日召开的 2018年年度股东大 会上审议通过。 本年度报告载有若干涉及本集团财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。 由于相关声明所述情况之发生与否，非为本集团所能控制，这些前瞻性声明在本 质上具有高度风险与不确定性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预 期，并非对未来业绩的保证。实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。 - 1 公司基本情况简介 本公司是于 1999年 11月 5日在中国石油天然气集团公司重组过程中按照《中 华人民共和国公司法》（“《公司法》”）成立的股份有限公司。2017年 12月 19 日，中国石油天然气集团公司名称变更为中国石油天然气集团有限公司（变更前 后均简称“中国石油集团”）。 本集团是中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售 收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。本集团主要业务包括：原 油及天然气的勘探、开发、生产和销售；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化 工产品、其他化工产品的生产和销售；炼油产品的销售以及贸易业务；天然气、 原油和成品油的输送及天然气的销售。 本公司发行的美国存托证券、H股及 A股于 2000年 4月 6日、2000年 4月 7日及 2007年 11月 5日分别在纽约证券交易所、香港联合交易所有限公司（ “香 港联交所”）及上海证券交易所挂牌上市。 公司注册中文名称：中国石油天然气股份有限公司 公司英文名称： PetroChina Company Limited 公司法定代表人：王宜林 公司董事会秘书：吴恩来 联系地址：中国北京东城区东直门北大街 9号 电话： 86(10) 5998 2622 传真： 86(10) 6209 9557 电子信箱： zxy@petrochina.com.cn 公司证券事务代表：梁刚 联系地址：中国北京东城区东直门北大街 9号 电话： 86(10) 5998 6959 传真： 86(10) 6209 9559 电子信箱： liangg@petrochina.com.cn - 2 香港代表处总代表：魏方 联系地址：香港金钟道 89号力宝中心 2座 3705室 电话： (852) 2899 2010 传真： (852) 2899 2390 电子信箱： hko@petrochina.com.hk 公司法定地址：中国北京东城区安德路 16号洲际大厦 邮政编码： 100011 公司办公地址：中国北京东城区东直门北大街 9号 邮政编码： 100007 互联网网址： http://www.petrochina.com.cn 公司电子信箱： zxy@petrochina.com.cn 公司信息披露报纸名称： A股参阅《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》 登载公司年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：中国北京东城区东直门北大街 9号 上市地点： A股上市交易所：上海证券交易所 A股简称：中国石油 A股股票代码： 601857 H股上市交易所：香港联交所 H股简称：中国石油股份 H股股票代号： 857 存托股份 ADS：纽约证券交易所 股票代号： PTR - 3 其他有关资料： 公司聘请的会计师事务所： 境内：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市东城区东长安街 1号 东方广场毕马威大楼 8层 签字会计师：龚伟礼（中国注册会计师） 何曙（中国注册会计师） 境外：毕马威会计师事务所 办公地址：香港中环遮打道 10号太子大厦 8楼 - 4 会计数据和财务指标摘要 1、按国际财务报告准则编制的主要财务数据 单位：人民币百万元 截至或截止各年度 12月 31日 项目 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 营业额 2,353,588 2,015,890 1,616,903 1,725,428 2,282,962 经营利润 120,997 67,722 60,635 79,252 169,833 税前利润 115,206 53,089 45,140 57,815 156,759 所得税费用 (42,790) (16,296) (15,768) (15,726) (37,731) 本年利润 72,416 36,793 29,372 42,089 119,028 归属于： 母公司股东 52,591 22,798 7,857 35,517 107,172 非控制性权益 19,825 13,995 21,515 6,572 11,856 归属于母公司股东的每股基本及摊薄盈利（人民币元） (1) 0.29 0.12 0.04 0.19 0.59 流动资产总额 433,128 425,162 381,665 349,344 391,308 非流动资产总额 1,999,138 1,979,450 2,014,986 2,044,500 2,014,165 资产总额 2,432,266 2,404,612 2,396,651 2,393,844 2,405,473 流动负债总额 586,386 576,667 499,263 471,407 579,829 非流动负债总额 435,222 446,626 524,653 578,403 507,863 负债总额 1,021,608 1,023,293 1,023,916 1,049,810 1,087,692 权益 归属于： 母公司股东权益 1,214,286 1,193,520 1,189,024 1,179,716 1,175,894 非控制性权益 196,372 187,799 183,711 164,318 141,887 权益总额 1,410,658 1,381,319 1,372,735 1,344,034 1,317,781 其他财务数据 资本性支出 255,974 216,227 172,386 202,238 291,729 经营活动产生的现金流量净额 351,565 366,655 265,179 261,312 356,477 投资活动使用的现金流量净额 (267,732) (243,546) (175,887) (215,879) (290,838) 融资活动使用的现金流量净额 (123,515) (94,725) (67,007) (45,439) (44,312) 净资产收益率(%) 4.3 1.9 0.7 3.0 9.1 注：(1) 截至 2014年 12月 31日、2015年 12月 31日、2016年 12月 31日、2017年 12月 31日和 2018年 12月 31日，每股基本及摊薄盈利是按照净利润除以该会计年度已发行股份之数 1,830.21亿股计算。 - 5 2、按中国企业会计准则编制的主要财务数据 （1）主要会计数据及财务指标 单位：人民币百万元 项目2018年2017年 本年比上年 增减(%) 2016年 营业收入 2,353,588 2,015,890 16.8 1,616,903 营业利润 134,812 57,769 133.4 46,939 归属于母公司股东的净利润 52,585 22,793 130.7 7,900 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 66,195 26,778 147.2 2,634 经营活动产生的现金流量净额 351,565 366,655 (4.1) 265,179 加权平均净资产收益率（%） 4.4 1.9 2.5个百分点 0.7 期末总股本（亿股） 1,830.21 1,830.21 -1,830.21 基本每股收益（人民币元） 0.29 0.12 130.7 0.04 稀释每股收益（人民币元） 0.29 0.12 130.7 0.04 项目2018年末2017年末 本年末比上年 末增减(%) 2016年末 总资产 2,432,558 2,404,910 1.1 2,396,950 归属于母公司股东权益 1,214,570 1,193,810 1.7 1,189,319 （2）分季度主要财务指标 单位：人民币百万元 项目 2018年 第一季度 2018年 第二季度 2018年 第三季度 2018年 第四季度 营业收入 542,654 566,168 601,111 643,655 归属于母公司股东的净利润 10,150 16,936 21,035 4,464 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,348 17,879 27,952 8,016 经营活动产生的现金流量净额 61,802 84,356 110,779 94,628 - 6 （3）非经常性损益项目 单位：人民币百万元 非经常性损益项目2018年 非流动资产处置净损益 (16,258) 计入当期损益的政府补助 919 处置可供出售金融资产净损益 应收款项减值准备转回 1,370 处置子公司产生的净损益 45 其他营业外收入和支出 (3,593) (17,517) 非经常性损益的所得税影响数 3,781 少数股东损益影响额 126 合计 (13,610) （4）采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 1937 -(1937) 其他权益工具投资 -760 760 3、国内外会计准则差异 本集团按国际财务报告准则计算的净利润为 724.16亿元，按中国企业会计准 则计算的净利润为 724.10亿元，差异为 0.06亿元；按国际财务报告准则计算的 股东权益为 14,106.58亿元，按中国企业会计准则计算的股东权益为 14,109.43亿 元，差异为 2.85亿元。本集团的准则差异主要是由于 1999年非固定资产、油气 资产评估所致。 本公司 1999年重组改制时，对于中国石油集团投入的资产和负债于 1999年 进行了评估，按照国际财务报告准则编制的财务报表对上述评估结果中非固定资 产、油气资产的部分未予确认。 - 7 股份变动及股东情况 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动前本次变动增减（ +，-）本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股送股 公积金 转股其他小计数量 比例 (%) 无限售条件股份 183,020,977,818 100.00 -----183,020,977,818 100.00 1、人民币普通股 161,922,077,818 88.47 -----161,922,077,818 88.47 2、境内上市的外资股 --------- 3、境外上市的外资股 21,098,900,000 11.53 -----21,098,900,000 11.53 4、其他 --------- 2、证券发行与上市情况 （1）报告期内证券发行情况 本报告期内，本公司未有股票发行情况。 债券发行情况请参见本年度报告“公司债券相关情况”章节。 （2）现存的内部职工股情况 本报告期内，本公司无内部职工股。 3、股东数量和持股情况 于 2018年 12月 31日，本公司的股东总数为 519,852名，其中境内 A股股东 513,306名，境外 H股记名股东 6,546名（包括美国存托证券股东 170名）。本 公司最低公众持股量已满足《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（ “《联交 所上市规则》”）及《上海证券交易所股票上市规则》（“《上交所股票上市规则》”） 的规定。 于 2019年 2月 28日，本公司的股东数量为 522,571名，其中境内 A股股东 516,033名，境外 H股记名股东 6,538名(包括美国存托证券股东 166名)。 - 8 （1）报告期末前 10名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东 性质 持股 比例 (%) 持股总数 （股） 报告期 内增减 （+，-） 持有有限 售条件股 份数量 质押或冻结 的股份数量 中国石油集团国家 80.87 148,010,665,536 (1) -3,078,027,992 0 0 香港中央结算（代理人）有限公司 (2)境外法人 11.41 20,882,005,862 (3) 0 0 0 中石油集团－中信建投证券－17中国有法人 2.09 3,820,000,000 0 0 3,820,000,000 油 E2担保及信托财产专户 (4) 中石油集团－中信建投证券－17中国有法人 1.12 2,051,488,603 -9,511,397 0 2,051,488,603 油 EB担保及信托财产专户 (5) 中国证券金融股份有限公司国有法人 0.62 1,139,138,704 -90,037,326 0 0 北京诚通金控投资有限公司国有法人 0.53 972,762,646 972,762,646 0 0 国新投资有限公司国有法人 0.44 797,794,036 797,794,036 0 0 中国宝武钢铁集团有限公司国有法人 0.34 624,000,000 0 0 0 招商银行股份有限公司－博时中证其他 0.27 499,253,216 499,253,216 0 0 央企结构调整交易型开放式指数证 券投资基金 鞍钢集团有限公司国有法人 0.24 440,000,000 0 0 0 注：（1）此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited间接持有的 H股股 份。 2018年 6月 7日，国务院国有资产监督管理委员会批准中国石油集团向北京诚通金控投资有限公 司及国新投资有限公司分别无偿划转其所持有的本公司 972,762,646股 A股股份（约占本公司总股 本的 0.53%）。详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号分别为临 2018-021、临 2018-024） 及香港联交所 2018年 6月 7日发布的公告。 2018年 10月 12日，中国石油集团以合计 1,132,502,700股 A股股份分别认购博时基金管理有限公 司、华夏基金管理有限公司和银华基金管理股份有限公司发行的央企结构调整 ETF（交易型开放式 指数基金）份额，数量分别为 453,001,100股、453,001,100股及 226,500,500股。相关股份划转手 续完成后，中国石油集团持有本公司 148,010,665,536股 A股股份，约占本公司总股本的 80.87%。 （2）香港中央结算（代理人）有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，以代理人身份代 其他公司或个人股东持有本公司 H股股票。 （3）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited持有 291,518,000股 H股，占本 公司股本总额的 0.16%，该等股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 （4）中国石油集团于 2017年 11月 21日划入“中石油集团－中信建投证券－17中油 E2担保及信托财产 专户”,作为 17中油 E2担保及信托财产 3,820,000,000股 A股股份，约占本公司总股本的 2.09%。详 情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-049）及香港联交所 2017年 11月 21 日发布的公告。 （5）中国石油集团于 2017年 7月 3日划入“中石油集团－中信建投证券－17中油 EB担保及信托财产专 户”，作为 17中油 EB担保及信托财产 2,061,000,000股 A股股份，约占本公司总股本的 1.13%。详 情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-028）及香港联交所 2017年 7月 3日 发布的公告。截至本报告期末，17中油 EB债权持有人已交换 9,511,397股本公司股票。 - 9 （2）报告期末前 10名无限售条件股东持股情况 单位：股 排名股东名称持股数 股份 种类 1 中国石油集团 148,010,665,536 (1) A股 2 香港（中央结算）代理人有限公司 20,882,005,862 H股 3 中石油集团－中信建投证券－17中油 E2担保及信托财产专户 3,820,000,000 A股 4 中石油集团－中信建投证券－17中油 EB担保及信托财产专户 2,051,488,603 A股 5 中国证券金融股份有限公司 1,139,138,704 A股 6 北京诚通金控投资有限公司 972,762,646 A股 7 国新投资有限公司 797,794,036 A股 8 中国宝武钢铁集团有限公司 624,000,000 A股 招商银行股份有限公司－博时中证央企结构调整交易型开放式指数499,253,216 A股 9 证券投资基金 10 鞍钢集团有限公司 440,000,000 A股 注：(1) 此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited间接持有的 H股股 份，该等 H股股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 上述股东关联关系或一致行动的说明：除香港中央结算（代理人）有限公司 和香港中央结算有限公司均为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，中国 证券金融股份有限公司、香港中央结算（代理人）有限公司均为招商银行股份有 限责任公司普通股股东外，本公司未知上述其他前 10名股东之间存在关联关系 或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 - 10 （3）根据香港《证券及期货条例》披露主要股东持股情况 于 2018年 12月 31日，据董事所知，除本公司董事、监事或高级管理人员以 外，以下人士在公司的股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 XV部 第 2及第 3分部须予披露的权益或淡仓： 单位：股 股东名称 持股 性质 股份数目持有身份 占同一类别 股份已发行 股本比例(%) 占总股 本比例 (%) A股 148,010,665,536（好仓）实益拥有人 91.41 80.87 中国石油集团 H股 291,518,000（好仓） (1)大股东所控制的法 团的权益 1.38 0.16 BlackRock, Inc. (2) H股 1,903,608,474（好仓） 20,070,000（淡仓） 大股东所控制的法 团的权益 9.020.10 1.04 0.01 JPMorgan Chase & Co.(3) H股 1,479,802,005（好仓） 164,418,872（淡仓） 714,062,815（可供借出的股份） 大股东所控制的法 团的权益/投资经理/ 持有股份的保证权 益的人/受托人/核准 借出代理人 7.010.773.38 0.81 0.09 0.39 The Bank of New 1,130,224,788（好仓） 大股东所控制的法5.36 0.62 York Mellon H股 808,462,500（淡仓） 团的权益/核准借出3.83 0.44 Corporation (4) 271,211,324（可供借出的股份） 代理人 1.29 0.15 Citigroup Inc. (5) H股 1,101,430,221（好仓） 50,906,550（淡仓） 934,405,871（可供借出的股份） 持有股份的保证权 益的人/大股东所控 制的法团的权益/核 准借出代理人 5.220.244.42 0.60 0.03 0.51 注：(1) 中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited持有 291,518,000股 H股（好仓）。 中国石油集团被视为拥有 Fairy King Investments Limited持有的 H股。 (2) BlackRock, Inc.通过若干附属公司在本公司的 H股中享有利益，其中 1,903,608,474股 H股（好仓） 及 20,070,000股 H股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益的身份持有。 (3) JPMorgan Chase & Co.通过若干附属公司在本公司的 H股中享有利益，其中 388,917,100股 H股（好 仓）及 164,418,872股 H股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益的身份持有， 366,379,317股 H股 （好仓）以投资经理的身份持有，10,434,073股 H股（好仓）以持有股份的保证权益的人的身份持 有，8,700股 H股（好仓）以受托人的身份持有， 714,062,815股 H股（好仓）以核准借出代理人的 身份持有。 (4) The Bank of New York Mellon Corporation通过其全资附属公司 The Bank of New York Mellon在本公 司的 H股中享有利益，其中 1,130,224,788股 H股（好仓）及 808,462,500股 H股（淡仓）以大股东 所控制的法团的权益的身份持有，271,211,324股 H股以核准借出代理人的身份持有。 (5) Citigroup Inc.通过若干附属公司在本公司的 H股中享有利益，其中 28,424,457股 H股（好仓）以持 有股份的保证权益的人的身份持有，138,599,893股 H股（好仓）及 50,906,550股 H股（淡仓）以大 股东所控制的法团的权益的身份持有，934,405,871股 H股（好仓）以核准借出代理人的身份持有。 - 11 于 2018年 12月 31日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任何人士 （本公司董事、监事及高级管理人员除外）于《证券及期货条例》第 336条规定 存置的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 4、控股股东及实际控制人具体情况介绍 在本报告期内，本公司的控股股东及实际控制人未发生变动。 （1）公司控股股东 本公司控股股东为中国石油集团，成立于 1998年 7月，是根据国务院机构 改革方案，在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石化企业集 团，是国家授权的投资机构和国家控股公司，法定代表人为王宜林先生。中国石 油集团是集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、油气储运、石油贸易、工程技 术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。 2018年，中国石油集团致力于建设世界一流综合性国际能源公司，坚持稳健 发展的方针，大力实施资源、市场、国际化和创新战略，注重质量效益，充分发 挥整体优势，强化统筹协同，积极应对市场变化，全力优化生产运行，持续深化 开源节流降本增效，实现了主要生产指标稳中有增、经营效益稳定向好。 （2）除中国石油集团外，本公司目前无其他持股 10%或以上的法人股东（不 包括香港中央结算（代理人）有限公司）。 （3）实际控制人情况 国务院国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制人。 - 12 （4）本公司与实际控制人之间的产权及控制关系 国务院国有资产监督管理委员会 100% 中国石油集团 81.03%（注） 中国石油天然气股份有限公司 注：此数包括中国石油集团通过境外全资附属公司Fairy King Investments Limited持有的291,518,000股H股。 - 13 董事长报告 各位股东： 本人欣然提呈本公司截至 2018年 12月 31日止之年度报告书，敬请各位股 东省览。 2018年，全球经济温和复苏，各经济体发展不均衡，国际政治经济不稳定不 确定性增加；中国经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势，国内生产总值（GDP） 比上年增长 6.6%，结构调整和转型升级持续推进，发展的质量效益不断提高；全 球油气市场供需总体宽松，全年平均国际油价同比大幅上升。 面对错综复杂的外部环境，本集团坚持稳健发展方针，着力推动高质量发展， 抓住国际油价前三季度震荡上行和天然气需求旺盛等有利时机，优化油气两条业 务链运行，持续深化改革创新，深入实施开源节流降本增效，实现了生产经营平 稳受控运行，经营业绩持续向好。2018年本集团实现营业额人民币 23,535.88亿 元，比上年同期增长 16.8%，归属于母公司股东的净利润为人民币 525.91亿元， 比上年同期增加 297.93亿元，增长 130.7%；财务状况保持稳健，有息债务、资 产负债率、资本负债率均有下降；现金流状况良好，自由现金流持续为正。 业务前景展望 2019年，预计全球经济呈缓慢复苏态势，经济环境面临风险和挑战；全球石 油市场供需宽松，国际油价可能宽幅震荡运行，存在较大不确定性；中国经济发 展保持在合理区间运行，油气消费需求总体上仍保持增长势头，特别是天然气消 费将继续快速增长。国家推进油气体制改革，建立公平开放透明的市场规则和法 治化营商环境，实施更大规模减税降费等一系列支持政策，将营造更加公平的市 场环境，有益于本集团业务长远发展。本集团将继续坚持稳健发展方针，坚持推 动高质量发展，大力实施资源、市场、国际化和创新四大战略，不断优化产业链 结构，提升油气两条业务链价值，深入开展开源节流降本增效，努力保持生产经 营平稳向好，不断提高市场竞争力和公司价值。 在勘探与生产业务方面，本集团将坚持高效勘探和低成本开发，全力增储上 产提效。油气勘探以发现优质规模储量为目标，强化大盆地和重点区带的集中勘 探、精细勘探，推进致密油气、页岩油气、煤层气等资源综合勘探，夯实资源基 - 14 础，努力获取规模经济可采储量。油气生产立足稳油增气，抓好老油田效益稳产， 新项目效益建产，加快重点产能项目建设，抓好开发方案优化和部署调整，实现 创新驱动、精益生产、产效并重；有序推进煤层气、页岩气等非常规油气业务， 努力增产增效。2019年，本集团计划原油产量为 905.9百万桶，天然气产量 3,811.0 十亿立方英尺，油气当量合计为 1,541.2百万桶。 在炼油与化工业务方面，本集团将统筹效益、资源、市场，科学合理安排加 工负荷，持续优化资源配置和产品结构，实现资源利用最佳、整体价值最大。炼 油生产合理安排柴汽比，继续增产高效特色产品；化工生产抓住市场周期，拓宽 优质化工原料来源，加快研发市场适用的新产品，提高高端、高附加值、高效产 品比例；化工销售加强营销策略研究，优化区域布局，积极开拓高端市场，拓展 互联网+营销。持续推进炼化业务转型升级，加快建设结构调整优化项目，稳步 增强创效水平。2019年，本集团计划原油加工量为 1,170.4百万桶。 在销售业务方面，本集团将深化市场分析和竞争态势研究，细化拓市场、提 纯枪、增效益措施，实施灵活的竞争策略。突出加油站核心地位，加快打造一批 3.0示范站，推动“服务 +商品+互联网+金融”跨界融合，创新全产品一体化营销， 深化油非互促，提高终端创效能力。 在天然气与管道业务方面，本集团将突出资源优化和终端销售，提升天然气 产业链价值。统筹国内外资源，加强国内主力气田上产，结合市场有效需求引进 资源。利用交易中心等平台，增加线上竞价交易。加大高端市场开拓力度，持续 优化销售流向，努力保持市场份额稳定。继续推进重点骨干管道建设，加强天然 气支线、终端设施建设。 在国际业务方面，本集团将继续完善五大油气合作区、四大油气战略通道以 及三大油气运营中心战略布局，进一步整合资源、调整结构，增强运营效率和盈 利能力。加强战略合作，做好既有重点项目和高效项目的勘探开发，推进海外油 气业务优质高效发展；发挥国际贸易与生产销售的协同配合作用，统筹进出口、 国内外资源，完善贸易渠道和营销网络，增强资源配置能力和创效能力。 - 15 王宜林 董事长 中国北京 2019年 3月 21日 - 16 业务回顾 1、市场回顾 (1) 原油市场 2018年，世界石油需求稳步增长，国际原油市场供需基本面重归平衡后再度 转向过剩，国际油价呈倒“V”型走势，总体较上年同期上涨；地缘政治风险和突 发事件频发，年内油价短期波动频繁。北海布伦特原油现货年平均价格为 71.31 美元/桶，比上年同期增长 31.6%；美国西得克萨斯中质原油（“WTI”）现货年平 均价格为 65.18美元/桶，比上年同期增长 28.3%。 据国家发展与改革委员会（ “国家发改委”）资料显示， 2018年国内原油产量 18,928万吨，比上年同期下降 1.1%。 (2) 成品油市场 2018年，国内成品油消费保持增长，其中汽油消费增速继续下降，柴油消费 增速回升。国内炼油能力不断增长，成品油产量较快增长，成品油净出口量持续 增长。 据国家发改委资料显示，2018年原油加工量 58,809万吨，同比增长 4.6%， 成品油产量 36,799万吨，同比增长 6.3%；成品油消费量 32,514万吨，同比增长 6.0%，其中汽油同比增长 7.8%，柴油同比增长 4.1%。全年国家 25次调整国内汽 油、柴油价格，汽油标准品价格累计下跌人民币 485元/吨，柴油标准品价格累计 下跌人民币 460元/吨。国内成品油价格走势与国际市场油价变化趋势基本保持一 致。 (3) 化工市场 2018年，化工市场总体运行良好，前三季度，受国际油价及大宗期货产品价 格上涨拉动，主要化工产品价格持续上涨，成交活跃，部分产品价格创近三年新 高；但进入四季度，中美贸易摩擦影响逐步显现，加之油价大幅回落，化工市场 价格随之下跌。 - 17 (4) 天然气市场 2018年，天然气消费保持强劲增长，国内天然气产量稳步增加，进口天然气 量显著增长，中国首次超过日本成为全球第一大天然气进口国，市场总体供需偏 紧。国家天然气价格市场化步伐提速，实施居民和非居民天然气门站价格并轨， 中间管输环节的价格监管进一步加强，上海石油天然气交易中心开展 LNG接收 站窗口期交易，重庆石油天然气交易中心开展国际 LNG交易。 据国家发改委资料显示，2018年国内天然气产量 1,594亿立方米，比上年同 期增长 7.2%；天然气进口量 1,242亿立方米，比上年同期增长 35.0%；天然气表 观消费量 2,803亿立方米，比上年同期增长 18.1%。 2、业务回顾 (1) 勘探与生产业务 国内勘探业务 2018年，本集团突出经济可采储量和效益产量，持续优化勘探部署，通过实 施集中勘探、深化精细勘探、推进综合勘探等措施，提高勘探效率和效益，实现 规模增储上产，进一步夯实稳油增气的资源基础。油气勘探取得重要发现：新疆 准噶尔盆地继玛湖地区之后又获重大勘探发现，塔里木盆地、四川盆地相继取得 油气勘探新突破，鄂尔多斯、柴达木、渤海湾和松辽等盆地精细勘探发现和落实 了一批规模储量。 国内开发与生产业务 2018年，本集团原油开发稳步实施新疆玛湖等重点区块产能建设，优化老油 田开发方案和产量结构，确保整体开发效益。天然气生产强化精细管理，加快重 点气区产能建设，天然气实现快速上产，产量再创历史新高；塔里木、西南等主 力气田高效开发、持续上产。稳步推进非常规油气开发，页岩气、煤层气保持增 产势头。2018年，国内业务实现原油产量 733.7百万桶，比上年同期下降 1.3%； 可销售天然气产量 3,324.7十亿立方英尺，比上年同期增长 5.4%；油气当量产量 1,287.9百万桶，比上年同期增长 1.5%。 - 18 海外油气业务 2018年，本集团海外油气合作抓住 “一带一路”战略实施等机遇，积极推进国 际油气合作，阿布扎比 2018项目于上半年完成交割。海外油气勘探强化项目整 体研究和优选，突出效益勘探，持续优化开发方案，加大高效项目开发力度，油 气生产平稳运行。2018年，海外业务实现油气当量产量 203.8百万桶，比上年同 期增长 7.8%，占本集团油气当量产量 13.7%。 2018年，本集团原油产量 890.3百万桶，比上年同期增长 0.4%；可销售天然 气产量 3,607.6十亿立方英尺，比上年同期增长 5.4%，油气当量产量 1,491.7百万 桶，比上年同期增长 2.3%。截至本报告期末，本集团拥有石油和天然气（含煤层 气）探矿权、采矿权总面积 295.5百万英亩，其中探矿权面积 264.8百万英亩， 采矿权面积 30.7百万英亩；正在钻探的净井数为 499口。本报告期内完成的多层 完井数为 9,792口。 勘探与生产运营情况 单位2018年2017年同比增减（%） 原油产量百万桶 890.3 887.0 0.4 其中：国内百万桶 733.7 743.1 (1.3) 海外百万桶 156.6 143.9 8.9 可销售天然气产量十亿立方英尺 3,607.6 3,423.4 5.4 其中：国内十亿立方英尺 3,324.7 3,153.0 5.4 海外十亿立方英尺 282.9 270.4 4.6 油气当量产量百万桶 1,491.7 1,457.8 2.3 其中：国内百万桶 1,287.9 1,268.8 1.5 海外百万桶 203.8 189.0 7.8 原油证实储量百万桶 7,641 7,481 2.1 天然气证实储量十亿立方英尺 76,467 76,888 (0.5) 证实已开发原油储量百万桶 5,843 5,593 4.5 证实已开发天然气储量十亿立方英尺 40,128 39,243 2.3 注：原油按 1吨=7.389桶，天然气按 1立方米 =35.315立方英尺换算 (2) 炼油与化工业务 2018年，本集团根据市场需求调整优化炼油资源配置，坚持资源优先向高效 炼厂、高效市场配置，持续调整产品结构，强化油品质量升级，合理降低柴汽比， 由上年同期的 1.29降至本年的 1.20；加大化工生产力度，优化原料来源和调配， 增加高附加值产品产量。抓住市场机遇增产增销化工产品，及时调整化工销售策 - 19 略，高效产品、高效区域销量稳定增长。2018年，本集团加工原油 1,122.8百万 桶，比上年同期增长 10.4%，其中加工本集团勘探与生产业务生产的原油 669.8 百万桶，占比 59.7%，产生了良好的协同效应；生产成品油 10,534.2万吨，比上 年同期增长 13.6%；生产乙烯 556.9万吨，比上年同期下降 3.4%。 炼化转型升级项目建设有序推进，辽阳石化、华北石化改造项目建成投产， 广东石化炼化一体化项目启动建设。 炼油与化工生产情况 单位2018年2017年同比增减 (%) 原油加工量百万桶 1,122.8 1,016.9 10.4 汽、煤、柴油产量千吨 105,342 92,715 13.6 其中：汽油千吨 43,453 37,363 16.3 煤油千吨 9,867 7,111 38.8 柴油千吨 52,022 48,241 7.8 原油加工负荷率 % 82.2 80.3 1.9个百分点 轻油收率 % 79.5 78.4 1.1个百分点 石油产品综合商品收率 % 93.7 93.3 0.4个百分点 乙烯千吨 5,569 5,764 (3.4) 合成树脂千吨 9,049 9,284 (2.5) 合成纤维原料及聚合物千吨 1,388 1,390 (0.1) 合成橡胶千吨 869 809 7.4 尿素千吨 828 1,439 (42.5) 注：原油按 1吨=7.389桶换算 (3) 销售业务 国内业务 2018年，本集团积极应对成品油市场资源过剩、竞争加剧等不利局面，强化 产销衔接和精细营销，全力扩销提效。突出零售核心，加强 “油卡非润气”一体 化营销，深化各类主题和品牌促销。大力拓展终端营销网络，新投运加油站 384 座，运营加油站数量达到 21,783座。 - 20 国际贸易业务 2018年，本集团国际贸易业务强化产、销、贸协调配合，发挥国际油气运营 中心作用，统筹优化进出口资源，积极开拓高端高效市场，国际贸易规模和运作 质量进一步提升。 销售业务情况 单位2018年2017年同比增减（%） 汽、煤、柴油销量千吨 177,498 169,466 4.7 其中：汽油千吨 71,125 65,293 8.9 煤油千吨 19,469 16,849 15.5 柴油千吨 86,904 87,324 (0.5) 零售市场份额 % 36.4 37 (0.6个百分点) 加油站数量座 21,783 21,399 1.8 其中：资产型加油站座 20,555 20,350 1.0 单站加油量吨/日 10.28 10.49 (2.0) (4) 天然气与管道业务 2018年，本集团根据天然气资源紧平衡的供需形势，统筹平衡资源组织、运 输调配和市场销售。充分发挥集中调控优势，增强调峰能力，科学组织油气调运， 确保业务链运行顺畅。天然气销售大力开拓高端高效市场，开展差异化营销，不 断增强区域销售竞争力，积极开展线上竞价交易，促进市场化价格形成。管网布 局建设持续完善，抚锦成品油管道、云南成品油管道等工程建成投产。 2018年，本集团销售天然气 2,167.54亿立方米，比上年同期增长 8.9%，其 中国内销售天然气 1,595.53亿立方米，比上年同期增长 19.6%，继续保持双位数 增长。2018年末，本集团国内油气管道总长度为 83,527公里，其中：天然气管 道长度为 51,751公里，原油管道长度为 20,048公里，成品油管道长度为 11,728 公里。 - 21 经营情况讨论与分析 以下讨论与分析应与本集团年度报告及其他章节所列之本集团经审计的财 务报表及其附注同时阅读。 1、以下涉及的财务数据摘自本集团按国际财务报告准则编制并经过审计的财务 报表 （1）合并经营业绩 2018年，本集团实现营业额人民币 23,535.88亿元，比上年同期增长 16.8%； 实现归属于母公司股东净利润人民币 525.91亿元，比上年同期增长 130.7%；实 现每股基本收益人民币 0.29元，比上年同期增加人民币 0.17元。 营业额 2018年本集团的营业额为人民币 23,535.88亿元，比 2017年的人民 币 20,158.90亿元增长 16.8%。主要原因是大部分油气产品价格上升以及销售量增 加。下表列示了本集团 2018年及 2017年主要产品对外销售数量、平均实现价格 以及各自的变化率： 销售量（千吨）平均实现价格（人民币元 /吨） 2018年 2017年 变化率 (%) 2018年 2017年 变化率 (%) 原油* 110,457 114,930 (3.9) 3,213 2,392 34.3 天然气（亿立方米、人民币元 /千立方米）** 2,167.54 1,989.59 8.9 1,367 1,235 10.7 汽油 71,125 65,293 8.9 7,024 6,386 10.0 柴油 86,904 87,324 (0.5) 5,478 4,600 19.1 煤油 19,469 16,849 15.5 4,540 3,552 27.8 重油 19,964 23,395 (14.7) 3,335 2,380 40.1 聚乙烯 4,644 4,739 (2.0) 8,816 8,559 3.0 润滑油 1,158 1,283 (9.7) 7,875 7,693 2.4 * 原油为本集团全部外销原油；原油销售量比上年同期下降主要由于原油国际贸易量减少。 **天然气销售量和平均实现价格新纳入城市燃气业务相关数量，上年同期数做了同口径调整。天然气平均实 现价格比上年同期上升主要是受天然气转口贸易价格上涨以及公司采取有效措施优化销气结构等因素影 响。 - 22 经营支出 2018年本集团的经营支出为人民币 22,325.91亿元，比 2017年的 人民币 19,481.68亿元增长 14.6%。其中： 采购、服务及其他 2018年本集团的采购、服务及其他为人民币 15,390.10 亿元，比 2017年的人民币 12,857.16亿元增长 19.7%，主要由于油气价格上升影 响，本集团油气产品采购支出及贸易支出相应增加。 员工费用 2018年本集团的员工费用（包括各类用工的工资、各类保险、住 房公积金、培训费等附加费）为人民币 1,440.27亿元，比 2017年的人民币 1,253.84 亿元增长 14.9%，主要原因是按照薪酬效益挂钩联动机制，根据效益增长和社会 平均工资提高，薪酬、社会保险等附加费用有所增长。 勘探费用 2018年本集团的勘探费用为人民币 187.26亿元，比 2017年的人 民币 238.84亿元下降 21.6%，主要原因是本集团优化勘探部署，合理安排勘探工 作节奏，干井费用等减少。 折旧、折耗及摊销 2018年本集团的折旧、折耗及摊销为人民币 2,319.29亿 元，比 2017年的人民币 2,373.75亿元下降 2.3%，主要原因：一是油气价格上涨 导致证实开发储量增加、折耗率下降，影响油气资产折耗相应减少；二是本期计 提的资产减值准备比上年同期增加。 销售、一般性和管理费用 2018年本集团的销售、一般性和管理费用为人民 币 739.86亿元，比 2017年的人民币 770.42亿元下降 4.0%，主要是本集团继续实 施开源节流降本增效，严控非生产类费用。 除所得税外的其他税赋 2018年本集团除所得税外的其他税赋为人民币 2,172.67亿元，比 2017年的人民币 1,980.22亿元增长 9.7%，其中：受原油价格 上升影响，2018年本集团缴纳石油特别收益金人民币 47.50亿元，2017年未发生 石油特别收益金；消费税从 2017年的人民币 1,427.08亿元增加人民币 67.47亿元 至 2018年的人民币 1,494.55亿元；资源税从 2017年的人民币 180.00亿元增加人 民币 63.39亿元至 2018年的人民币 243.39亿元。 其他费用净值 2018年本集团其他费用净值为人民币 76.46亿元，比 2017 年的人民币 7.45亿元增加人民币 69.01亿元，主要是本年度确认的资产报废损失 增加及进口天然气增值税返还增加综合影响。 - 23 经营利润 2018年本集团经营利润为人民币 1,209.97亿元，比 2017年的人 民币 677.22亿元增长 78.7%。 外汇净收益/（损失） 2018年本集团外汇净收益为人民币 11.45亿元，2017 年外汇净损失人民币 10.94亿元，主要原因是由于美元兑人民币汇率较上年末上 升。 利息净支出 2018年本集团利息净支出为人民币 185.83亿元，比 2017年的 人民币 195.07亿元下降 4.7%，主要是有息债务平均余额较上年同期减少、利息 支出减少以及存款利息收入增加综合影响。 税前利润 2018年本集团税前利润为人民币 1,152.06亿元，比 2017年的人 民币 530.89亿元增长 117.0%。 所得税费用 2018年本集团所得税费用为人民币 427.90亿元，比 2017年的 人民币 162.96亿元增长 162.6%，主要原因是应纳税所得额增加。 本年利润 2018年本集团净利润为人民币 724.16亿元，比 2017年的人民币 367.93亿元增长 96.8%。 归属于非控制性权益的净利润 2018年本集团归属于非控制性权益的净利 润为人民币 198.25亿元，比 2017年的人民币 139.95亿元增长 41.7%，主要原因 是本集团部分附属公司利润增加。 归属于母公司股东的净利润 2018年本集团归属于母公司股东的净利润为 人民币525.91亿元，比 2017年的人民币 227.98亿元增长 130.7%。 (2) 板块业绩 勘探与生产 营业额 2018年，勘探与生产板块实现营业额人民币 6,587.12亿元，比 2017 年的人民币 5,054.30亿元增长 30.3%，主要由于油气价格上升、天然气销量增加 影响。2018年本集团平均实现原油价格为 68.28美元/桶，比 2017年的 50.64美 元/桶增长 34.8%。 经营支出 2018年，勘探与生产板块经营支出为人民币5,851.93亿元，比2017 年的人民币 4,899.55亿元增长 19.4%，主要受以下因素综合影响：一是进口俄油、 - 24 哈油数量增加、单价上升，导致采购支出增加；二是根据会计准则对部分开发生 产成本较高的油气资产计提减值准备；三是所得税以外的税费较上年同期增加。 2018年本集团单位油气操作成本为 12.31美元/桶，比 2017年的 11.53美元/ 桶增长 6.8%，剔除汇率变动影响，操作成本比上年同期增长 4.6%，主要是由于 本期动力、材料及人工成本等较上年同期有所增加。 经营利润 2018年，勘探与生产板块国内业务强化低成本开发和精细管理， 继续推进原油稳产，加大主力气区勘探开发力度，优化产量结构，天然气产量不 断提高；海外业务充分利用“一带一路”发展机遇，积极推进国际油气合作，根据 项目潜力确定开发策略，强化投资动态管控。 2018年，勘探与生产板块实现经营 利润人民币 735.19亿元，比 2017年的人民币 154.75亿元增加人民币 580.44亿元， 重回本集团盈利主体地位。 炼油与化工 营业额 2018年，炼油与化工板块实现营业额人民币 8,741.25亿元，比 2017 年的人民币 7,078.04亿元增长 23.5%，主要原因是油价上升及优化产品结构增产 高效产品，部分炼化产品实现价格上升，销量增加。 经营支出 2018年，炼油与化工板块经营支出为人民币 8,313.69亿元，比 2017 年的人民币 6,678.43亿元增长 24.5%，主要受以下因素影响：一是外购原油、原 料油的支出增加；二是根据会计准则对按照国家推广车用燃料乙醇规定将停用的 装置计提减值准备。 2018年本集团炼油单位现金加工成本为人民币 169.38元/吨，比上年同期的 人民币 169.04元/吨增加人民币 0.34元/吨，主要由于动力、人员成本等比上年同 期增加。 经营利润 2018年，炼油与化工板块围绕市场需求，提高高效炼厂加工负荷， 持续调整产品结构，增产适销对路的高附加值产品；强化成本费用管控，继续保 持良好的盈利态势。2018年，炼油与化工板块实现经营利润人民币 427.56亿元， 比 2017年的人民币 399.61亿元增长 7.0%。其中炼油业务实现经营利润人民币 349.33亿元，比 2017年的人民币 325.73亿元增长 7.2%；化工业务实现经营利润 人民币 78.23亿元，比 2017年的人民币 73.88亿元增长 5.9%。 - 25 销售 营业额 2018年，销售板块实现营业额人民币 20,031.05亿元，比 2017年的 人民币 16,604.56亿元增长 20.6%，主要受以下因素综合影响：一是汽油、煤油等 产品量价齐增，柴油价格上升、销量减少；二是油品贸易业务收入增加。 经营支出 2018年，销售板块经营支出为人民币 20,095.55亿元，比 2017年 的人民币 16,521.77亿元增长 21.6%，主要原因是外购成品油支出增加。 经营（亏损）/利润 2018年，销售板块面对国内资源严重过剩，市场竞争加 剧的不利局面，坚持市场导向和效益原则，积极应对市场竞争，全力 “拓市场、提 纯枪、增效益 ”，有力保障炼厂后路畅通，有效实现产业链价值；国际贸易强化与 国内产业链协同配合，优化油气资源进出口。受市场竞争激烈及第四季度油价下 跌库存减利等因素影响，2018年销售板块经营亏损人民币 64.50亿元，比 2017 年的经营利润人民币 82.79亿元减少人民币 147.29亿元。 天然气与管道 营业额 2018年，天然气与管道板块实现营业额人民币 3,626.26亿元，比 2017年的人民币 2,957.86亿元增长 22.6%，主要原因是天然气销量增加。 经营支出 2018年，天然气与管道板块经营支出为人民币 3,371.11亿元，比 2017年的人民币 2,800.98亿元增长 20.4%，主要原因是购气支出增加。 经营利润 2018年，天然气与管道板块根据国内天然气市场需求增长的市场 形势，优化营销策略组合，大力开拓高端高效市场，不断提升天然气业务链价值。 2018年天然气与管道板块实现经营利润人民币 255.15亿元，比 2017年的人民币 156.88亿元增长 62.6%。 2018年，在进口天然气及液化天然气（ LNG）数量大幅增加的情况下，天然 气与管道板块努力采取措施控制进口气亏损，销售进口气净亏损人民币 249.07亿 元，比上年同期增亏人民币 9.60亿元，本集团将继续采取有效措施努力控亏。 2018年本集团海外业务（注）实现营业额人民币 8,366.19亿元，占本集团总营 业额的 35.5%；实现税前利润人民币 47.81亿元。本集团国际业务保持健康发展， 国际化运营水平进一步提升。 注：本集团业务分为勘探与生产、炼油与化工、销售及天然气与管道四个经营分部，海外业务不构成本 集团独立的经营分部，海外业务的各项财务数据已包含在前述各相关经营分部财务数据中。 - 26 (3) 资产、负债及权益情况 下表列示本集团合并资产负债表中主要项目： 2018年 12月 31日 2017年 12月 31日变化率 人民币百万元人民币百万元 % 总资产 2,432,266 2,404,612 1.2 流动资产 433,128 425,162 1.9 非流动资产 1,999,138 1,979,450 1.0 总负债 1,021,608 1,023,293 (0.2) 流动负债 586,386 576,667 1.7 非流动负债 435,222 446,626 (2.6) 母公司股东权益 1,214,286 1,193,520 1.7 股本 183,021 183,021 储备 299,083 298,062 0.3 留存收益 732,182 712,437 2.8 权益合计 1,410,658 1,381,319 2.1 总资产人民币 24,322.66亿元，比 2017年末增长 1.2%。其中： 流动资产人民币 4,331.28亿元，比 2017年末增长 1.9%，主要原因是存货、 应收账款、预付款和其他流动资产增加。 非流动资产人民币 19,991.38亿元，比 2017年末增长 1.0%，主要原因是物业、 厂房及机器设备净额和对联营合营企业的投资增加。 总负债人民币 10,216.08亿元，比 2017年末下降 0.2%。其中： 流动负债人民币 5,863.86亿元，比 2017年末增长 1.7%，主要由于应付税款 增加。 非流动负债人民币 4,352.22亿元，比 2017年末下降 2.6%，主要原因是长期 借款减少。 母公司股东权益人民币 12,142.86亿元，比 2017年末增长 1.7%，主要原因是 储备和留存收益增加。 - 27 (4) 现金流量情况 截至 2018年 12月 31日止，本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金 以及短期和长期借款等。本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、偿还短 期和长期借款以及向本公司股东分配股利。 下表列出了本集团 2018年和 2017年的现金流量以及各个年末的现金及现金 等价物： 截至12月31日止年度 2018年2017年 人民币百万元人民币百万元 经营活动产生的现金流量净额 351,565 366,655 投资活动使用的现金流量净额 (267,732) (243,546) 融资活动使用的现金流量净额 (123,515) (94,725) 外币折算差额 2,503 (3,538) 年末现金及现金等价物 85,598 122,777 经营活动产生的现金流量净额 2018年本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币 3,515.65亿元，比 2017 年的人民币 3,666.55亿元下降 4.1%，主要由于本报告期存货、应收应付账款等营 运资金变动以及税费、员工费用增加影响。 2018年 12月 31日本集团拥有的现金 及现金等价物为人民币 855.98亿元。现金及现金等价物的货币单位主要是人民币 （人民币约占 46.2%，美元约占 49.1%，港币约占 2.1%，其他约占 2.6%）。 投资活动使用的现金流量净额 2018年本集团投资活动使用的现金流量净额为人民币 2,677.32亿元，比 2017 年的人民币 2,435.46亿元增长 9.9%，主要是由于本集团根据油价走势和市场变化， 合理安排资本投入，本报告期资本性支出增加。 融资活动使用的现金流量净额 2018年本集团融资活动使用的现金流量净额为人民币 1,235.15亿元，比 2017 年的人民币 947.25亿元增长 30.4%，主要是由于本集团统筹优化债务结构，压缩 债务规模，本期新增借款减少。 - 28 下表列出了本集团于 2018年 12月 31日和 2017年 12月 31日的债务净额： 2018年12月31日2017年12月31日 人民币百万元人民币百万元 短期债务（包括长期债务的流动部分） 137,738 175,417 长期债务 269,422 289,858 债务总额 407,160 465,275 减：现金及现金等价物 85,598 122,777 债务净额 321,562 342,498 下表依据财务状况表日剩余合同的最早到期日列示了债务的到期期限分析， 列示的金额为未经折现的合同现金流量，包括债务本金和利息： 2018年12月31日2017年12月31日 人民币百万元人民币百万元 须于一年内偿还 151,049 189,050 须于一至两年内偿还 98,939 69,159 须于两至五年内偿还 150,837 191,879 须于五年之后偿还 43,879 70,179 444,704 520,267 本集团于 2018年 12月 31日的债务总额中约有 49.5%为固定利率贷款，50.5% 为浮动利率贷款。2018年 12月 31日的债务中，人民币债务约占 71.5%，美元债 务约占 26.2%，其他币种债务约占 2.3%。 本集团于 2018年 12月 31日资本负债率（资本负债率 =有息债务/（有息债务 +权益总额））为 22.4%（2017年 12月 31日：25.2%）。 (5) 资本性支出 2018年本集团资本性投入突出质量效益原则，持续优化投资结构，在合理控 制资本性支出总体规模的同时，重点支持上游业务，不断增强可持续发展能力， 2018年本集团的资本性支出为人民币 2,559.74亿元，比 2017年的人民币 2,162.27 亿元增长 18.4%。下表列出了 2018年和 2017年本集团资本性支出情况以及 2019 年各业务板块的资本性支出的预测值。 - 29 2018年 2017年 2019年预测值 人民币 百万元 (%) 人民币 百万元 (%) 人民币 百万元 (%) 2018年 2017年 2019年预测值 人民币 百万元 (%) 人民币 百万元 (%) 人民币 百万元 (%) 勘探与生产* 196,109 76.61 161,997 74.92 228,200 75.91 炼油与化工 15,287 5.97 17,705 8.19 38,800 12.91 销售 17,010 6.65 10,982 5.08 14,600 4.86 天然气与管道 26,502 10.35 24,529 11.34 17,800 5.92 总部及其他 1,066 0.42 1,014 0.47 1,200 0.40 合计 255, 974 100.00 216,227 100.00 300,600 100.00 * 如果包括与地质和地球物理勘探费用相关的投资部分，勘探与生产板块 2018年和 2017年的资本性支出和 投资以及 2019年资本性支出和投资的预测值分别为人民币 2,062.56亿元、人民币 1,764.26亿元和人民币 2,392.00亿元。 勘探与生产 2018年勘探与生产板块资本性支出为人民币 1,961.09亿元，主要用于国内 16家油气田的油气勘探项目和各油气田的油气产能建设工程，以及海外五大合作 区大型油气开发项目。 预计 2019年勘探与生产板块的资本性支出为人民币 2,282.00亿元。国内勘 探突出松辽、鄂尔多斯、塔里木、四川、渤海湾等重点盆地；国内开发实现油气 增长，做好大庆、长庆、辽河、新疆、塔里木、西南等油气田的开发工作，加大 页岩气等非常规资源开发力度。海外继续做好中东、中亚、美洲、亚太等合作区 现有项目的经营和新项目开发工作，确保实现规模有效发展。 炼油与化工 2018年本集团炼油与化工板块的资本性支出为人民币 152.87亿元，主要用 于辽阳石化、华北石化等大型炼油化工项目以及油品产品质量升级项目建设。 预计 2019年炼油与化工板块的资本性支出为人民币 388.00亿元，主要用于 广东石化炼化一体化项目、大庆石化结构调整转型升级、长庆和塔里木乙烷制乙 烯等大型炼油化工项目，以及炼化转型升级项目等建设。 销售 2018年本集团销售板块的资本性支出为人民币 170.10亿元，主要用于加油 站、油库等销售网络设施建设。 - 30 预计 2019年销售板块的资本性支出为人民币 146.00亿元，主要用于拓展国 内成品油市场终端销售网络工程建设，以及海外油气运营中心建设等。 天然气与管道 2018年本集团天然气与管道板块的资本性支出为人民币 265.02亿元，主要 用于西气东输三线闽粤支干线、中俄东线天然气管道北段，以及中俄原油管道二 线、锦州-郑州成品油管道建设。 预计 2019年天然气与管道板块的资本性支出为人民币 178.00亿元，主要用 于中俄东线天然气管道、西气东输三线闽粤支干线等重要的天然气骨干输送通道 项目，LNG等调峰储运设施，天然气互联互通工程，以及天然气支线和销售终端 等项目建设。 总部及其他 2018年总部及其他板块的资本性支出为人民币 10.66亿元，主要用于科研项 目及信息系统的建设。 预计 2019年本集团总部及其他板块的资本性支出为人民币 12.00亿元，主要 用于科研项目及信息系统的建设。 2、以下涉及的财务数据摘自本集团按中国企业会计准则编制并经过审计的财务 报表 （1）按中国企业会计准则编制的财务数据 2018年12月31日2017年12月31日变化率 人民币百万元人民币百万元% 总资产 2,432,558 2,404,910 1.1 流动资产 433,128 425,162 1.9 非流动资产 1,999,430 1,979,748 1.0 总负债 1,021,615 1,023,300 (0.2) 流动负债 586,386 576,667 1.7 非流动负债 435,229 446,633 (2.6) 归属于母公司股东权益 1,214,570 1,193,810 1.7 权益合计 1,410,943 1,381,610 2.1 - 31 变动原因分析参见本年度报告经营情况讨论与分析章节“资产、负债及权益情 况”部分。 （2）按中国企业会计准则分行业、产品情况表 2018年 主营业务收入 2018年 主营业务成本毛利率* 主营业务收入比 上年同期增减 主营业务成本比 上年同期增减 毛利率 增减 人民币百万元人民币百万元 % % % 百分点 勘探与生产 638,551 445,889 24.5 30.6 11.1 11.7 炼油与化工 866,801 611,810 9.7 23.7 37.2 (3.4) 销售 1,978,906 1,924,423 2.7 20.6 22.0 (1.0) 天然气与管道 356,937 329,163 7.6 23.7 26.0 (1.6) 总部及其他 183 180 -34.6 (6.3) 板块间抵销数 (1,542,152) (1,542,123) --- 合计 2,299,226 1,769,342 13.9 17.1 15.6 1.6 * 毛利率=主营业务利润/主营业务收入 （3）按中国企业会计准则分区域情况表 对外交易收入 2018年度 2017年度比上年增减 人民币百万元人民币百万元 % 中国大陆 1,516,969 1,294,516 17.2 其他 836,619 721,374 16.0 合计 2,353,588 2,015,890 16.8 非流动资产 * 2018年 12月 31日 2017年 12月 31日比上年增减 人民币百万元人民币百万元 % 中国大陆 1,779,264 1,731,418 2.8 其他 192,807 219,669 (12.2) 合计 1,972,071 1,951,087 1.1 * 非流动资产主要包括除金融工具、递延所得税资产外的其他非流动资产。 - 32 (4) 本集团按中国企业会计准则主要子公司、参股公司情况 公司名称 注册资本持股比例资产总额负债总额 净资产/（负 债）总额 净利润/ （亏损） 人民币 百万元 % 人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 大庆油田有限责任公司 47,500 100.00 290,805 72,215 218,590 3,635 中油勘探开发有限公司 16,100 50.00 187,616 40,488 147,128 15,563 中石油香港有限公司 75.92亿港币 100.00 137,445 64,089 73,356 7,380 中石油国际投资有限公司 31,314 100.00 95,732 139,141 (43,409) (19,967) 中国石油国际事业有限公司 18,096 100.00 179,526 119,565 59,961 4,517 中石油管道有限责任公司 80,000 72.26 228,767 13,626 215,141 19,436 大连西太平洋石油化工有限公司(1) 2.58亿美元 28.44 8,713 10,097 (1,384) 1,558 中国船舶燃料有限责任公司 1,000 50.00 9,206 6,243 2,963 126 中油财务有限责任公司 8,331 32.00 459,753 394,789 64,964 7,554 Arrow Energy Holdings Pty Ltd. 2澳元 50.00 24,789 24,396 393 (1,897) 中石油专属财产保险股份有限公司 5,000 49.00 13,421 7,184 6,237 315 中石油中亚天然气管道有限公司 5,000 50.00 37,914 2,367 35,547 1,931 注：(1) 2018年 9月 27日，本公司与道达尔股份有限公司签署《股权转让协议》，本公司收购道达尔股份 有限公司所持大连西太平洋石油化工有限公司（“大连西太 ”）22.407%的股权。2018年 12月 6日， 本公司分别与中国中化集团有限公司、中化香港石油国际有限公司签署《产权交易合同》，收购其 分别所持大连西太 8.424%的股权及 25.208%的股权。前述股权转让完成后，本公司拟合计持有大连 西太 84.475%股权。 - 33 重要事项 1、近三年现金分红情况 单位：人民币百万元 分红年度现金分红的数额(含税)分红年度的净利润*占净利润的比率(%) 2016 10,856 7,857 138.2 2017 23,793 22,798 104.4 2018 32,724 52,591 62.2 * 净利润为当年国际财务报告准则归属于母公司股东的净利润 本公司现金分红政策的制定及执行情况 为维护广大股东的利益，本公司在（“ 《中国石油天然气股份有限公司章程》《公 司章程》”）中规定：在当年实现的归属于母公司净利润及累计未分配利润为正， 且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展情况下，现金分红比例不少于 当年实现的归属于母公司净利润的 30%。本公司股息每年分配两次，末期股息由 股东大会以普通决议的方式决定，中期股息可以由股东大会以普通决议的方式授 权董事会决定。 自上市以来，本公司一直严格遵守《公司章程》和相关监管要求，秉承回报 股东的原则，按照归属于母公司净利润 45%的金额派发股息。2016年以来，在低 油价下，本公司在按归属于母公司净利润 45%派息的基础上增加特别派息，持续 为股东带来良好的回报。公司稳定、积极的派息政策也受到股东欢迎。本公司独 立董事认真、勤勉地履行职责，对股息分配事项独立客观地发表意见，发挥了应 有的作用。 2、2018年度末期股息分配安排 为回报股东，董事会建议向全体股东派发 2018年末期股息每股人民币 0.09 元（含适用税项）的现金红利，其中：按 2018年下半年国际准则归属于母公司 净利润的 45%的数额派发每股人民币 0.06271元，增加特别派息每股人民币 0.02729元。拟派发的末期股息须经股东于 2019年 6月 13日召开的 2018年年度 股东大会上审议通过。末期股息将派发予 2019年 6月 21日收市后登记在本公司 - 34 股东名册的股东。本公司将于 2019年 6月 22日至 2019年 6月 27日（包括首尾 两天）暂停办理 H股股份过户登记手续。若要取得末期股息资格， H股股东必须 将所有股票过户文件连同有关股票于 2019年 6月 21日下午 4时 30分或之前送 达香港中央证券登记有限公司。截至 2019年 6月 27日下午上海证券交易所收市 后，在中国证券登记结算有限责任公司（“中国结算”）登记在册的本公司全体 A 股股东可获得本次派发的股息。A股及 H股 2018年度末期股息将分别于 2019年 6月 28日及 2019年 8月 2日左右支付。 根据《公司章程》及相关法律、法规规定，本公司以人民币向股东宣布股息。 A股的股息以人民币支付，对于香港联交所投资者投资的上海证券交易所本公司 A股股票，本公司将通过中国结算按股票名义持有人账户以人民币派发股息。除 上海证券交易所投资者及深圳证券交易所投资者投资的香港联交所本公司 H股 股票（“港股通 H股”）外，本公司 H股股息以港币支付，适用的汇率为 2019年 6月 13日股东大会宣派股息日前一星期中国人民银行公布的人民币兑港币中间价 的平均值；港股通 H股股息将以人民币支付，本公司将根据与中国结算签订的《港 股通 H股股票现金红利派发协议》，由中国结算作为港股通 H股投资者名义持有 人接收本公司派发的港股通 H股股息，并由中国结算协助将港股通 H股股息发放 给港股通 H股投资者。 根据自 2008年 1月 1日起施行并于 2017年 2月 24日修订的《中华人民共 和国企业所得税法》及其实施条例，本公司向名列于 H股股东名册上的非居民企 业股东派发股息时，有义务代扣代缴企业所得税，税率为 10%。任何以非个人股 东名义，包括以香港中央结算（代理人）有限公司、其他代理人或受托人、其他 组织及团体名义登记的股份皆被视为非居民企业股东所持的股份，因此，其应得 股息将被扣除企业所得税。如 H股股东需要更改股东身份，请向代理人或信托机 构查询相关手续。本公司将严格依法或根据政府相关部门的要求，并依照截至 2019年 6月 27日的本公司 H股股东名册代扣代缴企业所得税。 根据国家税务总局国税函[2011]348号规定，对于 H股个人股东，应由本公 司代扣代缴股息个人所得税；同时 H股个人股东可根据其居民身份所属国家与中 国签署的税收协议及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。 本公司将按 10%税率代为扣缴 H股个人股东为香港、澳门居民以及其他与中国协 - 35 议股息税率为 10%的国家居民的个人所得税。如果 H股个人股东为与中国协议股 息税率低于 10%的国家居民，本公司将按照《关于发布<非居民纳税人享受税收 协定待遇管理办法>的公告》（国家税务总局公告 2015年第 60号）代为办理享 受有关协议优惠待遇申请。如果 H股个人股东为与中国协议股息税率高于 10%但 低于 20%的国家居民，本公司将按协议的实际税率扣缴个人所得税。如果 H股个 人股东为与中国并无达成任何税收协议的国家居民或与中国协议股息税率为 20% 的国家居民或属其他情况，本公司将按 20%税率扣缴个人所得税。 本公司将以 2019年 6月 27日本公司股东名册上所记录的登记地址（“登记地 址”）为基准来认定 H股个人股东的居民身份，并据此代扣代缴个人所得税。如 果 H股个人股东的居民身份与登记地址不一致，H股个人股东须于 2019年 6月 21日下午 4时 30分或之前通知本公司的 H股股份过户登记处并提供相关证明文 件，联系方式如下：香港中央证券登记有限公司，香港湾仔皇后大道东 183号合 和中心 17M楼。对于 H股个人股东在上述期限前未能向本公司的 H股股份过户 登记处提供相关证明文件的，本公司将根据 2019年 6月 27日所记录的登记地址 来认定 H股个人股东的居民身份。 对于任何因股东身份未能及时确定或确定不准而提出的任何要求或对代扣 代缴安排的争议，本公司将不承担责任，亦不会予以受理。 根据 2014年 11月 17日起施行的《财政部、国家税务总局、证监会关于沪 港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税[2014]81号）以 及 2016年 12月 5日起施行的《财政部、国家税务总局、证监会关于深港股票市 场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税 [2016]127号），对于内地 个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的本公司 H股取得的股息红 利，本公司将根据中国结算提供的内地个人投资者名册按照 20%的税率代扣个人 所得税。个人投资者在国外已缴纳的预提税，可持有效扣税凭证到中国结算的主 管税务机关申请税收抵免。本公司对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资 香港联交所上市的本公司 H股股票取得的股息红利所得，比照个人投资者征税。 本公司对内地企业投资者不代扣股息红利所得税款，应纳税款由内地企业自行申 报缴纳。 - 36 对于香港联交所投资者（包括企业和个人）投资上海证券交易所本公司 A股 取得的股息红利，本公司按照 10%的税率代扣所得税，并向主管税务机关办理扣 缴申报。对于沪股通投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税 收协定规定股息红利所得税率低于 10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴 义务人，向本公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务机关审 核后，按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。 3、持有的其他公司股权 （1）持有的其他上市公司股权 截至本报告期末，本集团持有其他上市公司股权情况： 单位：港币百万元 证券 代码 证券 简称 初始投 资金额 持股数量（股） 占该公司 股权比例 （%） 期末 账面值 报告期 损益 报告期所有 者权益变动 会计核算科目 股份 来源 135 昆仑能源(1) 25,802 4,708,302,133 58.33 25,802 --长期股权投资收购、增发 注：(1) 本集团通过境外全资附属公司太阳世界有限公司持有在香港联交所上市的昆仑能源有限公司股份。 （2）持有非上市金融企业股权情况 单位：人民币百万元 所持对象名称 初始投 资金额 持股数量（股） 占该公司 股权比例 （%） 期末 账面值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核算科目 股份 来源 中油财务 有限责任公司 9,917 2,666,000,000 32.00 21,137 2,417 209长期股权投资增资 中石油专属 财产保险股份 有限公司 2,450 2,450,000,000 49.00 3,056 154 -长期股权投资 发起 设立 4、报告期内发生的重大关联交易事项 请参见本年度报告关联交易章节。本报告期内，本公司不存在大股东非经营 性资金占用情况。 - 37 5、重大合同及履行情况 （1）在报告期内，本公司没有发生为公司带来的利润达到公司当年利润总 额的 10%以上（含 10%）的托管、承包、租赁其他公司资产的事项。 （2）截至报告期末，本公司及下属公司（指本公司下属的全资及控股公司， 下同）的担保余额为 1,804.56亿元，其中授信担保 200.16亿元，履约担保 1,595.48 亿元，融资担保 8.92亿元，报告期末的担保余额占本公司净资产比例约为 14.86%。 本公司报告期末的担保余额不存在为控股股东、实际控制人及其关联方提供的担 保。 （3）在报告期内，本公司无重大委托理财事项。 （未完）  |