[年报]广汇能源:2018年年度报告
公司代码：600256 公司简称：广汇能源 广汇能源标志-副本红色 广汇能源股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 胡劲松 工作原因 韩士发 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人宋东升、主管会计工作负责人马晓燕及会计机构负责人（会计主管人 员）张婷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度归属于上市公司股东的净 利润1,743,806,530.11 元，减提取盈余公积金 166,243,035.03 元，已分配2017年 股利336,855,163.50元，加年初未分配利润4,695,866,683.58 元后，2018年累计可 供分配利润5,936,575,015.16 元。 2018年，公司积极应对严峻复杂的国内外经济形势，适时把握能源市场变化，坚 持技改创新促进稳产增产，产品产销实现量价齐升，整体业绩创公司上市十八年以来 新高。公司一向重视对投资者的回报，根据2018年实际经营情况，公司对今后的生产 经营与发展充满信心，在保证公司正常生产经营及在建项目资金需求的基础上，拟对 公司2018年度利润分配如下： 以公司 2019年1月7日办理完毕股权激励计划的授予登记手续后总股本 6,793,974,970为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），本次共计分配 现金红利679,397,497.00元（含税），占2018年归属于上市公司股东净利润的比例为 38.96%。2018年度不送股，也不进行资本公积金转增股本。剩余未分配利润滚存结转 至下一年度。公司2016年至2018年最近三年累计现金分红金额占年均归属于上市公司 股东的净利润比例已达135.25%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告载有若干涉及本公司财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于 相关声明所述情况之发生与否，非为本公司所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有 高度风险与不确定性。该等前瞻性声明乃本公司对未来事件之现有预期，并非对未来 业绩的保证。实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第五节经营情 况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对 的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 董事长致辞 ....................................................................................................................... 13 第四节 公司业务概要 ................................................................................................................... 15 第五节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 54 第七节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 82 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 89 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 90 第十节 公司治理 ......................................................................................................................... 100 第十一节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 108 第十二节 财务报告 ......................................................................................................................... 113 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................. 293 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆监管局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 广汇能源、公司 指 广汇能源股份有限公司 控股股东、广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公 司 宏广计划 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公 司（宏广定向资产管理计划），系广汇 集团一致行动人 华龙证券金智汇31号集合资产管 理计划 指 华龙证券－浦发银行－华龙证券金智 汇31号集合资产管理计划，系广汇集 团一致行动人 广汇汽车 指 广汇汽车服务股份有限公司，A股上市 公司，系广汇集团下属上市公司 广汇物流 指 广汇物流股份有限公司，A股上市公 司，系广汇集团下属上市公司 广汇宝信 指 广汇宝信汽车集团有限公司，香港上市 公司，系广汇集团下属上市公司 天然气公司 指 公司之控股子公司新疆广汇液化天然 气发展有限责任公司 哈密新能源 指 公司之控股子公司新疆广汇新能源有 限公司 综合物流 指 公司之全资子公司广汇能源综合物流 发展有限责任公司 广汇国贸 指 公司控股子公司新疆广汇液化天然气 发展有限责任公司之全资子公司广汇 国际天然气贸易有限责任公司 瓜州物流 指 公司之全资子公司瓜州广汇能源物流 有限公司 哈密物流 指 公司之全资子公司新疆哈密广汇物流 有限公司 喀什天然气 指 公司之全资子公司喀什广汇天然气发 展有限公司 铁路公司 指 公司之控股子公司新疆红淖三铁路有 限公司 富蕴新能源 指 公司之控股子公司新疆富蕴广汇新能 源有限公司 富蕴清洁能源 指 公司之控股子公司新疆富蕴广汇清洁 能源开发有限公司 清洁炼化 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁 炼化有限责任公司 广汇石油 指 公司之全资子公司新疆广汇石油有限 公司 化工销售公司 指 公司之全资子公司新疆广汇化工销售 有限公司 伊吾广汇能源物流 指 公司之全资子公司伊吾广汇能源物流 有限公司 中化能源公司 指 公司之控股子公司新疆广汇中化能源 技术开发有限公司 哈密环保 指 公司之控股子公司哈密广汇环保科技 有限公司 富蕴矿业 指 公司控股子公司新疆富蕴广汇清洁能 源开发有限公司之全资子公司新疆富 蕴广汇矿业有限公司 富蕴乌河水务 指 公司控股子公司新疆富蕴广汇清洁能 源开发有限公司之控股子公司新疆富 蕴乌河水务有限公司 清洁能源 指 公司控股子公司新疆广汇液化天然气 发展有限责任公司之全资子公司新疆 广汇清洁能源科技有限责任公司 TBM公司 指 公司全资子公司RifkampB.V.所控制的 企业TarbagatayMunayLLP 伊吾广汇矿业 指 公司控股子公司新疆广汇新能源有限 公司之全资子公司伊吾广汇矿业有限 公司 伊吾能源开发 指 公司之全资子公司伊吾广汇能源开发 有限公司 硫化工公司 指 公司之控股子公司新疆广汇陆友硫化 工有限公司 信汇峡公司 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁 炼化有限责任公司之参股公司新疆信 汇峡清洁能源有限公司 酒钢集团 指 酒泉钢铁（集团）有限责任公司 吉木乃LNG工厂 指 新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限 责任公司投资建设的150万Nm3/d液化 天然气项目 鄯善LNG工厂 指 新疆广汇液化天然气发展有限责任公 司投资建设的150万m3/d液化天然气 项目 哈密煤化工项目、哈密新能源工厂 指 年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5 亿方LNG项目 红淖铁路项目 指 新疆红柳河至淖毛湖铁路项目 准东喀木斯特40亿方/年煤制气项 目 指 新疆广汇准东喀木斯特40亿方/年煤制 天然气项目 宁夏中卫物流中转基地 指 宁夏中卫广汇能源发展有限公司投资 建设的LNG转运分销基地项目 江苏启东LNG物流中转基地 指 江苏南通港吕四港区LNG接收站项目 清洁炼化项目 指 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司 投资建设的哈密1000万吨/年煤炭分级 提质清洁利用项目 宏汇项目 指 公司与酒泉钢铁（集团）有限责任公司 共同投资建设的煤炭分级提质清洁利 用项目 中化核心关键技术开发项目 指 公司与中信重工机械股份有限公司、山 西省化工设计院共同投资建设的煤炭 清洁高效利用核心关键技术开发项目 哈萨克斯坦LNG项目 指 哈萨克斯坦LNG清洁能源一体化项目 硫化工项目 指 新疆广汇陆友硫化工有限公司投资建 设的4万吨/年二甲基二硫（DMDS）联 产1万吨/年二甲基亚砜（DMSO） 粗芳烃加氢项目 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁 炼化有限责任公司之参股公司新疆信 汇峡清洁能源有限公司投资建设的120 万吨/年粗芳烃加氢项目（一期规模60 万吨/年） LNG、液化天然气 指 液化天然气（LiquefiedNaturalGas），无 色、无味且无腐蚀性，是天然气经过净 化处理，并冷却至-162摄氏度液化后的 液体天然气，其体积为气态时的1/625， 重量为同体积水的45%左右，其85%以 上的成份为甲烷，是天然气产业的重要 产品 CNG/压缩天然气 指 压缩天然气（CompressedNaturalGas）， 指压缩到压力大于或等于10MPa且不 大于25MPa的气态天然气，是天然气 加压并以气态储存在容器中，可作为车 辆燃料使用 甲醇 指 CH3OH，是一种无色、透明、易燃、易 挥发的有毒液体，常温下对金属无腐蚀 性（铅、铝除外），略有酒精气味，是 一种基础的有机化工原料和优质燃料 KZT 指 哈萨克斯坦货币（腾格/坚戈） 报告期、本期 指 2018年01月01日-2018年12月31日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广汇能源股份有限公司 公司的中文简称 广汇能源 公司的外文名称 GUANGHUI ENERGYCO.,LTD 公司的外文名称缩写 GUANGHUI ENERGY 公司的法定代表人 宋东升 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪娟 祁娟 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐 市新华北路165号中天广场 27层 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐 市新华北路165号中天广场 26层 电话 （0991）3762327 （0991）3759961 传真 （0991）8637008 （0991）8637008 电子信箱 nijuan@xjghjt.com zqb600256@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐经济技术开发区上 海路16号 公司注册地址的邮政编码 830026 公司办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中 天广场27层 公司办公地址的邮政编码 830002 公司网址 http://www.xjguanghui.com 电子信箱 guanghuigufen@xjghjt.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号 中天广场26层（公司证券部） 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广汇能源 600256 广汇股份 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号 楼1101 签字会计师姓名 胡进科、薛祈明 广汇能源股份有限公司2015年公开发行公司债券(第一期) 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投 资大厦12层 签字的保荐代表 人姓名 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2015年12月08日-2020年12月08日 广汇能源股份有限公司2017年公开发行公司债券 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投 资大厦12层 签字的保荐代表 人姓名 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2017年06月22日-2022年06月22日 广汇能源股份有限公司2017年公开发行公司债券（第二期） 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投 资大厦12层 签字的保荐代表 人姓名 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2017年09月07日-2022年09月07日 广汇能源股份有限公司2017年公开发行公司债券（第三期） 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投 资大厦12层 签字的保荐代表 人姓名 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2017年10月12日-2022年10月12日 广汇能源股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期） 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 江海证券有限公司 办公地址 北京市朝阳区东三环南路52号顺迈金 钻大厦16层 签字的保荐代表 人姓名 王臻 持续督导的期间 2018年02月22日-2021年02月22日 广汇能源股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期） 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 江海证券有限公司 办公地址 北京市朝阳区东三环南路52号顺迈金 钻大厦16层 签字的保荐代表 人姓名 王臻 持续督导的期间 2018年9月25日-2021年9月25日 广汇能源股份有限公司2017年度配股公开发行证券 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大厦北 塔2203室 签字的保荐代表 人姓名 朱明强、苏丽萍 持续督导的期间 配股项目持续督导期为配股股票上市 当年剩余时间及其后1个完整会计年度 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 12,904,564,070.73 8,137,745,008.98 8,137,456,364.54 58.58 4,194,346,373.18 4,194,346,373.18 归属于上市公司 股东的净利润 1,743,806,530.11 653,537,397.15 655,383,993.59 166.83 204,194,080.94 205,598,786.81 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 1,710,591,274.65 746,598,031.83 746,645,521.06 129.12 11,870,793.37 12,246,285.78 经营活动产生的 现金流量净额 4,140,465,720.71 2,437,165,916.08 2,462,247,549.23 69.89 1,373,053,758.00 1,375,112,286.84 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 15,161,279,023.68 11,887,145,455.43 11,626,459,802.13 27.54 11,395,159,690.01 11,132,627,440.27 总资产 48,339,021,591.74 45,093,857,774.19 44,805,764,785.36 7.20 43,625,622,459.77 43,332,669,907.93 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.2797 0.1252 0.1255 123.40 0.0391 0.0394 稀释每股收益（元／股） 0.2797 0.1252 0.1255 123.40 0.0391 0.0394 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.2744 0.1430 0.1430 91.89 0.0023 0.0023 加权平均净资产收益率 （%） 12.56 5.62 5.77 增加6.94 个百分点 1.81 1.86 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 12.40 6.57 6.57 增加5.83 个百分点 0.11 0.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,310,469,206.80 2,674,759,745.66 3,309,475,170.81 3,609,859,947.46 归属于上市公司股东 的净利润 530,024,603.97 337,168,239.19 493,611,037.38 383,002,649.57 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 524,917,850.74 327,434,510.34 490,692,100.59 367,546,812.98 经营活动产生的现金 流量净额 950,267,336.78 597,751,155.14 1,692,729,042.30 899,718,186.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -10,005,038.17 -44,703,177.27 -2,244,177.93 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 44,210,007.18 7,788,239.02 294,604,650.35 委托他人投资或管理资产的损益 5,814,048.71 1,820,670.86 7,619,999.79 债务重组损益 5,541,341.68 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 -813,372.70 -1,799,158.72 -1,115,072.96 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 1,280,821.91 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 9,488,043.28 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -9,030,049.61 -56,198,348.51 -37,114,543.40 少数股东权益影响额 -3,508,096.98 -302,021.64 -563,990.37 所得税影响额 -4,221,108.16 333,161.58 -74,404,919.59 合计 33,215,255.46 -93,060,634.68 192,323,287.57 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 按公允价值计量的可 供出售金融资产 426,379,961.17 1,102,342,131.95 675,962,170.78 0.00 合计 426,379,961.17 1,102,342,131.95 675,962,170.78 0.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 董事长致辞 尊敬的各位股东、朋友们： 本人谨代表广汇能源董事会、管理层及全体员工，向各位股东与社会各界对本公 司长期以来的关注和支持表示衷心的感谢！ 一、2018年业绩回顾 2018年是公司创新突破取得明显成效的一年。公司适时把握能源产品价格起落的 市场变化，紧紧围绕“向内使劲，严守底线，创新突破，提升质量，开创经营发展新 局面”的指导思想，积极应对严峻复杂的经济形势，持续强化安全环保生产管理，煤 炭、煤化工技改不断创新，确保生产装置全年整体运行平稳，生产效率不断提升。公 司产品产销实现量价齐升，全年营业收入突破百亿大关，整体业绩创公司上市十八年 以来新高。 这一年，天然气板块强化管理促效益，不断理顺工作机制，在安全生产、销售模 式、终端“一站一策”等方面全流程提质增效，积极拓展国际贸易业务，启东LNG接 收站二期项目1#16万方储罐已提前投运，LNG年周转能力未来将大幅提升至115万吨 /年。煤化工板块技改创新成效显著，哈密新能源公司“稳产+技改”双轮驱动迈上新 台阶，产量创历史新高；清洁炼化项目一期炭化Ⅰ、Ⅱ系列已分别于2018年12月、 6月投产转固；硫化工项目攻克系统装置“瓶颈”取得新突破；煤炭板块狠抓安全管 理、原煤生产，推进创新创效，深入拓展云、贵、川等西南市场，煤炭产量创历史新 高；化工销售公司积极研判，抢抓机遇，营销模式不断创新，产品价格创历史新高； 红淖铁路投入试运行，海外油气项目取得新进展。 公司精准研判市场动态，积极把握市场机遇，坚持创新驱动，助力各产业优化升 级，加快重点项目建设，优化产业布局，为提升发展质量注入新动能，对项目生产建 设全程管控，促进生产经营和项目建设有序推进。 二、业务前景展望 2019年是国内外经济环境更加严峻复杂的一年，经济走势充满着巨大的不确定性， 全球能源结构发生深刻变化，能源化工行业将步入景气阶段性回调期。公司上下万众 一心，审时度势，坚持以防范经营风险为基础，以问题为导向，以创新突破为抓手， 统筹兼顾，超前谋划，筑牢安全防线，持续提升盈利水平。结合生产经营工作的实际， 2019年公司要抓好以下重点工作： 1. 严守安全环保底线，夯实企业发展基础 安全是企业安身立命之本。安全红线不可碰，环保底线不能越。公司坚持“安全 第一、预防为主、综合治理”的方针，提高安全生产意识，狠抓安全基础管理，落实 安全生产责任，强化现场监督监管，狠抓安全教育培训，提升应急处置能力，不断完 善各类安全措施，提升重大危险源和治安维稳管理。绿色、低碳是能源的发展方向和 必由之路，超低排放已经从鼓励标准到新的严格考核标准。我们要与时俱进积极引进 各类节能减排技术和设备，优化环保设备运行参数，推进清洁技术改造，持续开展环 保综合整治，优化环保装置在线运行，解决环保突出问题，实现稳定达标排放。 2. 始终坚持创新思维，提升核心竞争力 核心竞争力是企业获得永续竞争优势的丰厚基础和不竭动力。创新是引领企业发 展的第一动力，抓创新就是抓发展，抓创新就是谋未来。企业的创新涵盖观念创新、 制度创新、市场创新、技术创新、营销创新和文化创新等，要善于整合创新资源，深 化公司间协同创新。质量是公司发展的根本保证，公司要紧密围绕甲醇、LNG、煤焦 油、提质煤等核心产品，与同行业标杆企业对标，全面提升基础工艺、关键装备、核 心技术水平，提高科技含量，提升质量效益。 3. 牢固树立全员经营意识，始终坚持效益第一 经营是企业最重要、最核心、最根本的工作，效益是企业持续发展的根本动力。 我们要全员树立经营意识，就必须树立成本意识、质量意识、市场意识、风险意识和 人才意识。我们要精准施策，降本增效，提升企业效益，要灵活应对市场，加强对市 场的研究和预判，审慎应对，不断根据市场需求调整产品结构。 4. 切实加强流动性管理，提高企业抗风险能力 根据当前整体经济下行的态势，国内资金环境严峻，加强资产流动性管理成为企 业重要工作，我们须积极拓宽融资渠道，直接融资、间接融资和资本市场股权融资齐 头并进；大力强化现金回收工作，严控投资，向内使劲，挖潜增效，合理有序完善产 业链的各项目投资。 5. 坚持人才优先发展，大力加强队伍建设 人才是企业发展的基石，人才聚、事业兴。人才是强企之本。我们要加快专业技 术人才的培养和引进，要大力培养选拔年轻干部，公司的关键技术岗位、管理岗位要 形成梯次配备，要为各类人才搭建好平台，使识才、爱才、用才、容才的氛围充盈企 业。我们还需要把“幸福广汇”打造成公司的一张名片，让员工过上有尊严体面的幸 福生活。 本人及董事会成员相信，在公司董事会、管理层及全体员工的共同努力下，在股 东和社会各界的大力支持下，我们广汇能源人站在新的起点上,继续发扬能源人特有 的激情和斗志，以坚不可摧的意志、时不我待的热情、认真细致的工作，抓好生产经 营，完成目标任务，全面提升发展质量，再创广汇能源新辉煌！ 董事长： 宋东升 中国·新疆·乌鲁木齐 2019年3月 第四节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 广汇能源股份有限公司（简称“广汇能源”,股票代码“600256”）始创于1994年， 原名称为新疆广汇实业股份有限公司，2000年5月在上海证券交易所成功挂牌上市。 2002年开始进行产业结构调整，2012年成功转型为专业化的能源开发上市公司，同 年6月5日正式更名为广汇能源股份有限公司。 自上市以来，公司立足于新疆本土及中亚,面向全球,获取丰富的天然气、煤炭和 石油资源，确立了以能源产业为经营中心、资源获取与转换为方向的产业发展格局， 矢志实业、资本两个市场，不断在国内能源领域开创先河，且荣获“五个第一”的殊 荣。目前，公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品，以能源物流 为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块，是国内 唯一一家同时拥有煤、气、油三种资源的民营企业。 在国家“一带一路”战略布局指引下，公司今后一个时期的战略发展方向是，致 力于能源开发全产业链经营模式，稳定发展中亚市场，积极开拓北美市场，重点做好 “四个三工程”。 图1：能源开发全产业链“四个三”工程示意图 公司采取“大能源、大物流、大市场”战略，凭借在能源领域深耕10多年的经 验，目前已具备完整、配套的全产业链布局：上游资源获取及投资建设工厂已经初见 成效，中游投资建设公路、铁路和物流中转基地积累了丰富的经验，下游通过大力开 发民用、车用、工业等应用领域扩大了终端市场规模。公司能源领域全产业链经营模 式及可控的成本优势，使其具备了一定的市场竞争力。公司能源全产业链示意图如下： 图2：能源开发全产业链工程详解示意图 （二）经营模式 1．内控管理模式 公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及相关法律法规要求，结 合产业布局和经营特点，建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层的法人治理 结构，制定了健全有效的内部控制体系和制度汇编；设立了财务部、运营管理部、投 资发展部、人力资源管理部、证券部、风险控制与审计部、安全环保部、招投标采购 中心、法务部及综合办公室等十个职能部室，明确了职责权限及运作流程。各层级间 管理、监督体系横纵有序，职责清晰，关键风险点严格防范，日常业务操作规范管理。 2．采购模式 LNG业务：公司主要通过自有油气田开采、自有煤炭通过煤化工生产以及外购等 方式获取天然气资源。公司积极实施“控制上游资源，自主发展”的液化天然气气源 保障措施，扩大自有天然气资源。公司吉木乃LNG工厂气源来自公司控制的TBM公司 所拥有的哈萨克斯坦斋桑油气田；哈密新能源工厂自产LNG所需原材料主要来自公司 自有的淖毛湖地区煤矿。公司通过投资建设境内外油气等上游资源项目，保障了公司 LNG生产的气源供应。此外，随着南通港吕四港区LNG接收站一期工程投入运营，公 司通过国际贸易外购气的比例逐步增加。 煤化工业务：公司煤化工生产所需的原材料主要来源于自产煤炭，公司充沛的煤 炭储量为公司煤化工业务的持续增长提供了有力支撑。 煤炭业务：在新疆区域拥有充足的、高质量的煤炭资源，可作为优质的原料煤和 动力煤，通过规模化开采，实现自给自足和对外销售，保证内需外供。 3．生产模式 LNG业务：公司LNG业务的生产主要采用三种方式：一是吉木乃LNG工厂所采用 的，利用天然气经深冷处理后生产出LNG产品；二是哈密煤化工项目所采用的，以煤 炭为原料，经过化学加工使煤转化为煤制天然气，再通过液化处理形成煤制LNG产品； 三是南通港吕四港区LNG接收站项目，通过海外贸易，引进海外LNG资源，进行LNG 的境内销售，通过贸易价差，实现利润。 天然气的液化及存储技术主要系将天然气冷冻至零下162℃，在饱和蒸汽压力接 近常压的情况下进行储存，其储存容积可减少至气态下的1/625。公司引进了德国林 德公司的混合冷剂循环的技术，使公司工艺技术和生产设备处于较为先进的水平。 煤化工业务： . 120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5亿方LNG项目：项目以煤炭为原料，选用 碎煤加压气化技术和国产化低温甲醇洗净化技术，同步化学加工煤制天然气，经液化 处理形成煤制甲醇、LNG及副产品。公司以“倡导环保理念，奉献清洁能源”为经营 宗旨，在煤化工产品生产过程中积极引进国内外环保节能工艺技术，采用丹麦托普索 公司湿法硫酸硫回收工艺，使硫的回收率超过99.2%；采用了中水回用、污水处理回 用技术，实现了污水循环利用，减少了对原水（即新水）的需求；在锅炉烟脱硫方面， 采用氨法烟气脱硫技术，脱硫率大于99.8%。公司煤化工项目先进的环保节能工艺技 术，不但持续保护了生态环境，也有效控制了公司煤化工产品的生产成本。 . 1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目：项目装置原料煤以公司自有白 石湖露天煤矿煤炭产品为主，同时搭配淖毛湖地区其他煤矿的资源。公司煤炭地质储 量丰富，煤质优良。主要生产工艺是对淖毛湖的块煤资源进行分级提质、综合利用， 建立“煤-化-油”的生产模式，即块煤经过干馏生产提质煤和煤焦油。其副产荒煤气 进入由信汇峡公司投建的粗芳烃加氢项目进行净化处理后，一部分作为燃料供给干馏 炉，另一部分作为制氢装置的原料；煤焦油通过催化加氢，主要生产轻质煤焦油和粗 白油，副产液化气和加氢尾油等。 . 4万吨/年二甲基二硫（DMDS）联产1万吨/年二甲基亚砜（DMSO）项目： 项目采用国内首创的甲硫醇硫化法精细生产二甲基二硫（DMDS）联产二甲基亚砜 （DMSO），主要以公司哈密煤化工工厂供应的甲醇、尾气硫化氢等为原料，产出二甲 基二硫（DMDS）和二甲基亚砜（DMSO）产品。 煤炭业务：公司目前已开采的矿区主要分布在新疆哈密地区淖毛湖周边，主要为 露天煤矿，采用露天方式开采。露天开采主要采用“单斗电铲—卡车—半固定破碎站 —带式输送机”半连续开采工艺，同时使用950型采煤机和540型采煤机，机械化程 度较高，露天开采回采率达到95%以上。公司根据《安全生产法》、《矿山安全生产法》 等法规制定了一系列安全生产制度，并成立了煤矿安全生产委员会。公司严格执行安 全生产责任制，明确安全生产职责，层层分解安全生产管理目标，确保公司煤矿生产 安全进行。 4．运输、销售模式 LNG业务：公司目前LNG产品运输、销售模式主要包括液进液出与液进气出两种 模式。其中：液进液出方式主要是通过LNG槽车运输，运至包括LNG气化站、分布式 LNG瓶组站以及加注站等终端供应站，满足汽车用气、工业用气和民用气的需求；液 进气出方式主要是通过将LNG气化还原后进入管道，现阶段多采用转运车运输至下游 需求端，未来随着贸易气规模增大将重点参与管道建设，拓展多种运输与销售路径。 公司LNG销售的定价模式主要为：工业用气、商业服务用气结合市场供需情况由供需 双方协商确定；车用LNG主要根据市场情况并结合0#柴油的销售价格波动趋势最终定 价。 煤化工业务：公司生产的煤制LNG、甲醇等煤化工产品主要采取客户自提和第三 方物流运输的方式进行销售，目前以公路及铁路运输为主。公司煤化工产品作为大宗 化工原料，客户群体定位于大中型工业企业，因此主要采取向客户直接销售的模式。 公司产品的销售定价策略是以市场需求为导向，稳固市场占有率，结合产品成本、产 品质量和市场竞争力等因素定价，追求长期合作与利润最大化。 煤炭业务：公司的煤炭销售业务采取了直接销售模式，主要采取铁路和公路相结 合的运输方式。公司煤炭销售市场主要集中在哈密淖毛湖周边、兰州河西走廊一带及 川渝地区。公司与甘肃大唐燃料公司、酒钢集团、中国铝业等大型用煤企业建立了长 期战略合作关系，保证了公司煤炭业务的稳定性。公司建立了动态的价格体系和分环 节的成本控制体系，实施产品差异化的定价策略，在煤炭整体市场价格下跌的情况下， 取得了稳定的经济效益。 （三）行业情况 1、天然气业务 在当下能源日趋紧张的形势下，清洁优质高效的天然气已成为继石油之后最具发 展前景的能源和重要的化工原料，被公认为当今世界最清洁的能源之一，安全性高， 具备比其他化石燃料更高的使用效率。在能源转型推动下，天然气黄金时代在延续。 根据《能源发展十三五规划》及《天然气发展“十三五”规划》，到2020年我国天然 气消费量占一次能源消费比例发展目标为8.3%-10%，天然气消费总量达到3600亿方。 规划期内天然气的整体消费规模以及占能源消费总量的比重将持续上升，2016年至 2018年，我国天然气表观消费量分别较上年增长8.0%、16.9%和18.1%，消费量整体 上呈持续上升的趋势。 近年来，全球天然气市场供需均保持增长态势，传统天然气生产国保持高效产出 供应，亚太地区引领需求增长。我国天然气行业政策的出台主要围绕上游和中游环节， 以促进投资建设。政府不断出台市场化改革相关文件，从管网独立、价格监审等角度 不断创新，推进“放开两头、管住中间”的大战略。我国如期完成了居民和非居民门 站价格的统一，也完成了天然气十大基础设施互联互通的重点工程，为全国管网互联 互通埋下基础。据相关预测，中国政府在2019年-2020年将逐步完成管网独立、价格 放开等进一步的举措，中国天然气市场化将持续推进，紧抓新机遇，创新不断加码， 预计中国天然气在未来10年的发展依旧保持高增速。 2018年，我国天然气市场依旧保持高速增长的态势，呈现了淡季不淡的现象。受 益于环保要求日益严格、下游工商业需求大幅增加及天然气供应增加，尤其是进口接 收站的新增投运等因素影响，全年天然气表观消费量2824亿立方米，同比增长18.1%； 生产量1610亿立方米，同比增长9.23%；进口量1247亿立方米，同比增长30.55%， 进口依存度达到43%以上。 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1550826603(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1550827617(1).png 图3：2011-2018E天然气供需情况图 图4：2011-2018E中国天然气进口量图 数据来源：国家统计局、Wind资讯、卓创资讯等公开信息。 2、煤化工业务 现代煤化工（又称为新型煤化工、煤炭深加工）是指以煤为主要原料生产多种清 洁燃料和基础化工原料的煤炭加工转化产业。现代煤化工产业主要包括煤制油、煤制 天然气、煤制化学品（含烯烃、芳烃等）、低阶煤分质分级利用等领域。基于我国“富 煤贫油少气”的能源特点，以及进口大量原油与天然气对于外汇储备的压力，煤化工 的战略地位不可或缺，其重要性有望得到提升。可以预见的是，未来几年国际油价如 果继续维持高位，煤化工行业将保持长期的景气。 2018年全球甲醇主产区新增产能集中释放，甲醇产能达14380万吨，同比增长 935万吨，涨幅约7%，新增产能集中在中国、美国和伊朗，其中：中国产能扩增迅速， 占全球总产能的58.29%。2018年我国甲醇总产能约8470万吨，新投产甲醇装置产能 575万吨，主要投产地点分布在西北、山东、安徽等地；国内甲醇表观消费量6009 万吨，同比增加613万吨；国内甲醇产量5275万吨，同比增加832万吨。 随着部分企业环保设备整改到位、传统下游增速相对平稳，烯烃需求成为目前主 要的需求支撑，2018年甲醇平均开工率约68%。国内中温煤焦油市场冲高回落，整体 来看市场表现优于同期，下游加氢市场稳步回升，加氢轻质化煤焦油市场走势与国际 原油、成品油联动性明显加强；下游烧火油及船燃市场消费小幅增加，但季节性影响 依然较大。 图5：2012-2018年我国甲醇进口图 图6：2014至2018年全球甲醇产能对比图 数据来源：国家统计局、中国海关、Wind资讯、卓创资讯等公开信息。 3、煤炭业务 我国煤炭的生产地、消费地天然分离，且去产能导致供给向资源优势区域集中， 煤炭跨区域调运的需求进一步增加。根据《煤炭工业发展“十三五”规划》，全国煤 炭开发的总体布局是压缩东部、限制中部和东北、优化西部。2018年煤炭行业供给侧 结构性改革稳步推进；煤炭产能置换指标交易步入正轨，优质产能得到有效释放；进 口煤炭政策已成为调控国内煤炭供需的重要补充，煤炭运输“公转铁”加快推进，重 塑煤炭产业格局。2018年煤炭消费增速在能源消费弹性恢复叠加、能源结构调整阶段 性放缓中继续回升，产量增速将明显下滑，供需缺口明显进一步放大，价格继续上扬 而非预期的稳中有降或维持高位。 随着完善煤炭产能置换加快优质产能释放等政策的持续推进，原煤生产逐步恢复， 2018年原煤产量35.5亿吨，同比增长5.2%；煤炭进口亦继续保持增长，煤炭进口2.81 亿吨，增长3.9%。我国四大行业煤炭累计消费34.61亿吨。其中：电力行业耗煤20.7 亿吨，同比增长4%，消费占比60%；钢铁行业耗煤6.19亿吨，同比降低2.6%，消费 占比18%；建材行业耗煤4.89亿吨，同比降低3.7%，消费占比14%；化工行业耗煤 2.83亿吨，同比增长2.5%，消费占比8%。 国内煤炭运输主要通过铁路、水路完成，其中铁路运输在煤炭供需衔接中发挥着 举足轻重的作用。随着国家着力推进实施“公转铁”政策，为增加市场有效供给，铁 路方面进一步挖掘运输潜力，优化运力调度。2018年全国铁路货运量继续高速增长， 完成货物发送量40.22亿吨，同比增长3.34亿吨，数据显示，当前全路货物发送量 50%以上都是煤炭，2018年前11个月，大秦、唐呼、瓦日线运量分别同比增长4.4%、 492.9%、183%，陕煤外运和疆煤外运分别同比增长22.2%、45%。 图7：2017与2018年下游行业煤炭消费量 图8：2018年煤炭下游消费结构 数据来源：国家统计局、中国煤炭市场网、wind资讯等公开信息。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见本报告“第五节经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”之 “（一）主营业务分析和（三）资产、负债情况分析”部分。 其中：境外资产5,287,540,140.36（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为10.94%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、充足的、低成本、高质量的能源资源储备优势 公司立足新疆本土及中亚，面向全球，获取丰富的煤炭、石油和天然气资源。公 司及控股股东广汇集团在新疆区域拥有丰富的煤炭资源，为煤化工及煤炭分级提质清 洁利用项目提供了坚实的原料保障；公司在哈萨克斯坦共和国境内已获取丰富的油气 资源储备，气源独家供应吉木乃工厂，以及根据未来战略投资规划在北美及全球其他 地区获取高品质的油气资源。 公司拥有的煤、油、气资源类比同业呈现出数量充足、优质稀缺、成本低廉的优 势： ●天然气：哈密煤化工工厂所产LNG来源煤制甲醇项目副产品；吉木乃工厂的气 源来自哈萨克斯坦斋桑油气田项目，通过跨境天然气管道上下游联动供应；LNG液化 原料价格根据国际协议事先锁定，生产成本可控，与中亚进口管道气的门站价格相比， 价格优势凸显。 ●煤化工 哈密煤化工项目：生产原料煤主要来自坑口煤矿露天开采自给自足供应模式，成 本低，运距短，采用碎煤加压气化生产工艺，生产出甲醇、LNG及九种以上副产品， 组合经济效益较大。 哈密1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目：项目是对淖毛湖的块煤资源进行 分级提质、综合利用，建立"煤-化-油"的生产模式，主要产品为煤焦油及提质煤。 其副产荒煤气进入由信汇峡公司投建的粗芳烃加氢项目进行净化处理后，一部分作 为燃料供给干馏炉，另一部分作为制氢装置的原料；煤焦油通过催化加氢，主要生 产轻质煤焦油和粗白油，副产液化气和加氢尾油等。提质煤除广泛用于铁合金、电 石、合成氨等行业外，还用于高炉喷吹、制作活性炭、吸油剂、脱硝剂及民用燃料 等领域。 陆友硫化工项目：采用国内首创的甲硫醇硫化法精细生产二甲基二硫（DMDS）联 产二甲基亚砜（DMSO），主要以公司哈密煤化工工厂供应的甲醇、尾气硫化氢等为原 料，产出二甲基二硫（DMDS）和二甲基亚砜（DMSO）产品。产品利用率高，成本低， 出产精细有机硫化工产品，广泛供应于石油、化工、医药、电子、合成纤维、塑料、 印染等行业，市场前景好，具有较强的产品竞争能力。 ●煤炭：公司拥有的煤炭项目主要集中在疆内，80%以上属于露天开采项目，总 体呈现开采难度低、成本低的双低优势。公司同步自建淖柳公路、红淖铁路及物流中 转基地，大大降低运输和仓储成本，发挥成本竞争优势。 2、需求巨大的能源市场空间 在中央援疆和“一带一路”战略能源互通中哈油气开发合作加快推进的大背景下， 公司充分利用西部大开发重点区域资源储备丰富的优势，领先规划，提前布局，能源 全产业链覆盖国家“一带一路”整体战略布局，进一步挖掘出潜在的市场空间。 ●天然气：天然气具有清洁、方便、热效率高等优点，世界天然气的需求和消费 呈现加快增长的趋势。目前，国内政策已明确要求充分发挥天然气等清洁资源优势， 提高其一次能源消费中的比重，公司将产品定位于“西气东输”和“海气上岸”的服 务和补充，与国内石油天然气大型企业采取错位竞争的方式扩大市场占有率。 ●煤炭及煤化工：随着能源结构不断调整，煤炭在国家一次能源结构的比例或逐 步下降，但总量因市场所需稳步提升。煤制油、气、烯烃为代表的新兴煤化工产业大 量涌现，煤炭由燃料为主向燃料、原料并重转变，呈现出多元化的利用方式，在我国 能源的可持续利用发展中逐步扮演着举足轻重的角色。 ●石油：石油堪称为“工业的血液”,在工业生产中发挥着重要的作用。由于我 国石油消费需求快速增长，石油大量依赖进口,对外依存度不断提高，“十三五”期间， 预计我国石油的对外依存度依然维持在60%以上，未来中国的石油总需求量依然强劲。 3、完整、配套的能源全产业链供应优势 公司采用的大能源、大物流、大市场发展战略，具备从上游资源勘探开发、中游 资源加工转换和物流中转运输，直至下游终端市场销售的完整、配套的全产业链供应 格局。产业链的上游主要包括：对疆内煤炭、境外油气等资源的权属获取、勘探、开 采和加工转换；中游主要包括物流中转运输（铁路、公路、油气管网、物流基地、中 转码头）系统建设，将原有物流业务与能源产业发展相结合，采用复合供应模式，扩 大市场占有率；下游主要包括终端市场销售网络（城市管网建设、LNG、L-CNG加注站 等）建设，为公司能源产业链持续盈利提供了重要保证。 公司以上具有的独特优势决定了企业自身具备无法复制、难以超越的核心竞争力，为 公司能源开发产业持续稳定发展提供了坚实基础。 第五节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，全球经济遭遇波折，国际金融市场震荡，特别是中美经贸摩擦对市场带 来了诸多不利影响；国内宏观经济继续稳中向好，新老矛盾问题交织叠加，经济运行 稳中有变、变中有忧。但我国坚持不断创新和完善宏观调控，深化供给侧结构性改革， 中国经济呈现出质量提升、结构优化的积极趋势。2018年，我国国内生产总值（GDP） 同比上年增长6.6%，总量首次突破90万亿，在世界前五大经济体当中增速位居首位， 中国经济增长对2018年世界经济增长的贡献率接近30%，持续成为世界经济增长最大 的贡献者。 2018年，公司适时把握能源产品价格起落的市场变化，积极应对严峻复杂的经济 形势，筑牢底线、稳中求进、创新驱动，持续强化安全环保生产管理，技改创新促进 稳产增产，产品产销实现量价齐升，整体业绩创公司上市十八年以来新高。 报告期内，实现营业收入12,904,564,070.73元，较上年同期增长58.58%；归属 于上市公司股东的净利润1,743,806,530.11元，较上年同期增长166.83%；归属于上 市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,710,591,274.65元，较上年同期增长 129.12%；经营活动产生的现金流量净额4,140,465,720.71元，较上年同期增长 69.89%。 天然气板块222.png （一）天然气板块 图9：天然气产业及市场布局示意图 2018年，我国持续深化供给侧结构性改革，实体经济活力不断释放，整体经济形 势保持平稳发展；受益于环保的强制措施及相关政策的保障，天然气消费量明显提升， 上游天然气维持高效率生产，整体天然气市场保持高速增长的态势。公司依靠自有气 源优势，报告期内坚持以“创新突破、提升质量”活动为引领，不断优化工作机制， 在安全生产、销售模式、终端“一站一策”等方面全流程提质增效，“稳产+技改”双 轮驱动迈上新台阶，最大限度提升经营业绩。 1、自产气方面：哈密新能源工厂持续优化工艺操作，改进设备结构，提高装置 运行效率，产品产销量均有所提升，产量创历史新高。吉木乃工厂装置运行稳定，产 品出成率持续保持在94%左右运行。截至报告期末，疆内两家工厂共实现LNG生产 118,882.41万方，同比增长9.80%。 2、贸易气方面：启东LNG接收站二期项目1#16万方储罐已于2018年11月提前投 运，LNG年周转能力未来将大幅提升至115万吨/年，投产后为公司稳定贡献现金流和 利润，增加新的利润增长点。报告期内，安全靠泊LNG外轮共计23艘次，累计接卸 LNG85.34万吨，累计出库82万吨。公司实现LNG销售234,525.42万方，同比增长27.03%， 其中外购气销量同比增长51.14%。 3、终端市场开拓方面：启通天然气管线项目起点位于广汇启东LNG接收站的启 东首站，终点位于通州区的刘桥末站，与中石油西气东输南通分输站实现互联互通， 目前项目施工图设计已完成，项目开工启动会已于2019年2月15日举行。 岳阳LNG接收站（储备中心）项目前期的专项报告编制工作已分批次开始进行， 土地预征拆工作进入征拆户数统计阶段，现已开始做小型贸易销售计划，积极为拓 展市场做准备。 2018年，公司结转2017年在建加注站2座，建设完成2座，新投入运营站点5 座。全年完成接驳3.67万户，累计民用接驳供应居民户数42.35万户。 分类 2018年 2017年 本期比上年同期 增减（%） 产量（万方）： 118,882.41 108,270.62 9.80 1、吉木乃工厂 48,877.77 47,061.90 3.86 2、哈密新能源工厂 70,004.64 61,208.72 14.37 销量（万方）： 234,525.42 184,624.37 27.03 其中：1、自产 119,120.87 108,270.62 10.02 2、外购 115,404.55 76,353.75 51.14 （二）煤化工板块 图10：产业市场分布情况 2018年全球能源形势深刻变化，清洁能源继续强势增长，甲醇作为现代煤化工的 典型代表，是基本有机化工原料之一；随着下游产业链不断扩展和延伸，甲醇在制氢、 醇基燃料等领域的需求增加日益明显。报告期内，煤化工行业价格随国际原油价格震 荡波动，公司主营业务煤化工相关产品全年销售均价均高于同期。 1、哈密新能源公司 2018年，哈密新能源工厂重点围绕全厂大检修，全员科学组织统筹人力、物资保 障，克服大风恶劣天气，完成大中修2640项，解决了诸多装置、设备运行隐患；消 除部分气化炉等重大设备安全隐患，全年共排查各类隐患985项，故障率同比下降58%， 实现提前达产，且产量创历史新高；在单套空分运行下，日甲醇产量提高200吨，全 年11台气化炉和两台甲烷膨胀压缩机在线率分别达到95%和99%。全年环保验收持续 推进，环保设备运行效率显著提高，环保变更获批，污水和循环水设备改造获绿色金 融贷款，参与直购电交易，通过高新技术企业申报，为企业所得税的减免创造了条件。 2、清洁炼化公司 清洁炼化公司“1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目”一期炭化炉共分为三 个系列，报告期内，炭化Ⅰ、Ⅱ系列装置分别于2018年12月、6月正式投入运行， 达到转固条件。炭化Ш系列已完成小粒煤改造并试运行，待通过化工装置性能考核测 C:\Users\zqb1\AppData\Roaming\Tencent\Users\476366476\QQ\WinTemp\RichOle\7%(~%2SWKS`FT4@9{`3H)32.png 试后即可转固。截止目前，炭化三个系列维持低负荷安全稳定运行，持续推进技术改 造工作。 3、化工销售公司 2018年，化工销售公司与时俱进完善新销售模式，精准预判，抢抓机遇，升级客 户，保障产品售后服务，建立高效、快速的市场信息反馈机制；充分发挥网络销售资 源平台功能，充分利用市场大数据，营销模式循序提升，不断拓展贸易业务，发展新 客户，持续扩大市场优势，产品价格创历史新高。报告期内，化工销售公司产销平衡， 产品价格创历史新高。 产品名称 2018年 2017年 本期比上年同期增减（%） 产量 （万吨） 销量 （万吨） 产量 （万吨） 销量 （万吨） 产量 销量 甲醇 109.04 108.76 100.67 102.47 8.31 6.14 煤基油品 17.14 21.06 - - - - 煤化工副产品 38.84 38.98 32.76 33.71 18.56 15.63 注：1、煤基油品中产、销量为清洁炼化公司2018年6月、12月一期炭化Ⅱ系列和Ⅰ系列投产转 固后数据，以及汇宏公司产品销售数据。 （三）煤炭板块 图11：煤炭产业链及市场布局示意图 2018年，我国煤炭行业供给侧结构性改革继续深入推进，落后产能继续加速退出， 优质产能占比明显提升，煤炭价格维持高位震荡走势，整体同期相比基本持平。矿业 公司以“创新驱动、质量提升”为经营主线，紧紧围绕年度各项目标任务，狠抓安全 管理、原煤生产、运力保障、市场开拓和煤矿验收等一批重点工作，不断完善生产经 营考核机制，加强各类成本管控，积极开拓外部销售市场，推进创新创效，较好地完 成了2018年各项生产经营任务。报告期内，公司煤炭生产量540.23万吨，煤炭销售量 842.13万吨。 分类 2018年 2017年 本期比上年同期增减（%） 煤炭生产量（万吨） 540.23 378.52 42.72 煤炭销售量（万吨） 842.13 634.34 32.76 其中：原煤 616.12 531.72 15.87 提质煤 226.01 102.62 120.24 注：煤炭产量不含自用煤，销量包含原煤和提质煤。 （四）加强项目前期管理，提高管理质量，科学把控建设节奏 在当前宏观市场形势下，公司及时了解国家产业政策，预测行业发展态势，充分 论证资源需求，统筹实施项目评估；对拟建和在建重点项目公司进行专项资产效益评 价，实现项目立项前期联动评审机制，合理规划项目资金，适当把控项目建设进度。 1、江苏南通港吕四港区LNG接收站项目 二期1#16万立方米储罐：于2018年11月20日顺利投用，完成调试并正式进入 试运行阶段。 三期2#16万立方米储罐:截止报告日，完成总工程量71%，完成拱顶粱与承压环 连接附件安装焊接，底衬板安装焊接完成50%。 LNG气化及配套海水取排水项目：LNG气化项目中央控制室抗暴墙外模板支护完 成；海水取排水项目2#井砖胎模完成，泵房第三节钢筋绑扎完成。 2、新疆红柳河至淖毛湖铁路项目 红淖铁路于2019年1月1日0:00起开通使用，进入试运营阶段，截至报告日已 完成231列原煤运输,运煤量754,630吨。开通范围从红柳河站（不含）-淖毛湖站（含 货场）-白石湖东站（含环形装车线）段工务、信号（含CTC设备）、通信、供电（不 含牵引供电设备）、机务、车辆等专业相关设备设施，可为新疆优质煤炭资源、甲醇、 煤焦油等化工产品以及农产品等在内的各类出疆物资提供外运通道。 3、硫化工项目 项目单位全力保障生产装置达产稳产，以创新技改为抓手，大力实施技术改造， 积极引入专业设计团队，不断突破系统瓶颈，技改后实现硫化氢合成装置满负荷生产 及提高了升温效率，甲硫醇的优化分配及提高硫化系统反应转化率、二甲基二硫纯度 99.8%以上稳定采出，消除了粗二硫储罐超压的安全风险等。报告期内共取得6项资 质证照，持续推进安全环保手续办理工作。 4、信汇峡120万吨/年粗芳烃加氢项目（一期60万吨/年） 报告期内，信汇峡公司项目建设进度有序推进，预处理装置整体完成100%，加氢 装置整体完成75%，制氢装置整体完成80%，罐区整体完成90%，其它配套工程整体完 成85%；强化安全生产管理，积极扩展下游市场区域，外派实训及安全环保各项制度 建设等工作也在执行中不断完善提升。 5、哈萨克斯坦斋桑油气开发项目 目前项目区块仍主要处于天然气勘探评价和稠油试采阶段，天然气投入正常生 产并已产生稳定的现金流。现有总井数54口，其中：油井30口，气井24口。自2013 年6月19日，主块天然气顺利投产并从哈国斋桑输送至新疆吉木乃LNG工厂，目前24 口气井正常开井生产19口，日产气150万方，平均单井日产气7.9万方。2018年年产 天然气5.19亿方，项目累计生产销售天然气24.91亿方，区块稠油仍然处于试采测试 阶段。 6、宏汇煤炭分级提质清洁利用项目 报告期内，宏汇项目启动制氢系统、加氢系统试生产前准备工作，完成了系统的 催化剂装填、氮气低压气密、高压气密、催化剂的干燥、全工艺水联运、油联运等流 程，具备投料条件，经不断的工艺调整，生产出合格的1#加氢油、2#加氢油、3#加氢 油（石蜡），工艺流程打通，产品投放市场反应良好；完成项目环评、安评等所有前 置手续办理；完成了工程建设过程审计；完成了规程、预案编制、标准收集、人员培 训等相关工作。 (五) 再融资项目 1、配股项目 公司于2017年8月14日、9月1日分别召开董事会第七届第二次会议和2017 年第四次临时股东大会，审议通过了关于公司配股公开发行证券的相关议案。本次配 股以股权登记日2018年3月19日（T日）上海证券交易所收市后公司总股本 5,221,424,684股为基数，按照每股人民币2.55元的价格，以每10股配售3股的比 例向股权登记日全体股东配售。截至认购缴款结束日，本次配股的有效认购数量合计 为1,515,678,586股，占本次可配股份总数1,566,427,405股的96.7602%，认购金额 为人民币3,864,980,394.30元，本次配股发行成功。（详见公司2017-054、058、059、 060、072、078、082、087、088、089、090号公告，2018-005、021-028、030-032、 034、036、037、051公告） 2、2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第四期） 公司于2017年10月18日、11月6日召开董事会第七届第四次会议、2017年第 五次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条 件的议案》、《关于拟公开发行公司债券的议案》等事项。 公司于2018年4月10日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准广汇能 源股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可【2018】609号）， 公开发行面值总额不超过20亿元的公司债券。（详见公司2017-073、2017-080、 2018-039号公告） 2019年3月19日，公司向合格投资者公开发行公司债券（第一期）,发行规模为 5亿,票面利率为6.8%。 3、广汇能源股份有限公司2018年非公开发行公司债券 公司于2017年6月21日、7月10日召开董事会第七届第一次会议、2017年第 三次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于发 行公司债券的议案》等相关议案。公司于2017年9月27日收到上海证券交易所上证 函[2017]1022号文，获准向合格投资者非公开发行总额不超过20亿元的公司债券， 本期债券采取分期发行的方式。 2018年2月22日，本期债券完成首期发行，发行规模为3亿元；2018年9月25 日，完成第二期发行，发行规模为3亿元。 4、2018年面向合格投资者非公开发行公司债券（用于一带一路项目） 公司于2018年9月28日、10月18日分别召开了董事会第七届第十六次会议、 2018年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合非公开发行公司债券（用于 一带一路项目）条件的议案》、《关于公司拟非公开发行公司债券（用于一带一路项目） 的议案》等相关事项。 公司于2019年1月10日收到上海证券交易所出具的《关于对广汇能源股份有限 公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函【2019】40号），同意公司面 向合格投资者非公开发行总额不超过15亿元的公司债券。（具体内容详见公司 2018-099、2018-109、2019-004号公告） 二、报告期内主要经营情况 2018年，公司实现营业收入12,904,564,070.73元，较上年同期增长58.58%； 归属于上市公司股东的净利润1,743,806,530.11元，较上年同期增长166.83%；归属 于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,710,591,274.65元，较上年同期 增长129.12%；经营活动产生的现金流量净额4,140,465,720.71元，较上年同期增长 69.89%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,904,564,070.73 8,137,745,008.98 58.58 营业成本 8,219,883,467.91 5,062,797,747.58 62.36 销售费用 286,188,143.69 256,239,006.75 11.69 管理费用 385,985,282.19 389,847,617.23 -0.99 研发费用 11,669,721.01 13,975,315.86 -16.50 财务费用 1,054,473,362.82 1,004,838,300.50 4.94 经营活动产生的现金流量净额 4,140,465,720.71 2,437,165,916.08 69.89 投资活动产生的现金流量净额 -4,856,143,085.77 -686,170,606.88 -607.72 筹资活动产生的现金流量净额 919,311,636.42 -2,354,897,767.88 139.04 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 1、营业收入较上年同期增长58.58%，主要影响因素：①南通港吕四港区LNG接收站 稳定运营、周转能力提升，天然气销售量大幅增加所致；②自产LNG和甲醇产量、销 售量及价格增加所致；③煤炭销售量增加所致。 2、营业成本较上年同期增长62.36%，主要影响因素：①南通港吕四港区LNG接收站 稳定运营，天然气采购量增加所致；②自产LNG和甲醇产、销量增加致营业成本增加 所致。③煤炭对外采购量增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 工业 12,591,785,569.10 7,956,467,047.65 36.81 58.47 61.00 减少1.00个百分点 商业 312,778,501.63 263,416,420.26 15.78 62.93 117.66 减少21.18个百分点 合计 12,904,564,070.73 8,219,883,467.91 36.30 58.58 62.36 减少1.49个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 天然气 6,591,126,176.43 4,318,408,467.59 34.48 59.33 64.20 减少1.95个百分点 煤化工 3,161,129,874.39 1,573,505,435.70 50.22 46.25 45.08 增加0.40个百分点 煤炭 2,646,128,578.23 2,108,264,518.75 20.33 78.25 75.66 增加1.18个百分点 其他 506,179,441.68 219,705,045.87 56.60 42.61 48.37 减少1.68个百分点 合计 12,904,564,070.73 8,219,883,467.91 36.30 58.58 62.36 减少1.49个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 西北地区 7,183,327,635.95 4,168,806,162.65 41.97 49.23 65.09 减少5.57个百分点 华东地区 3,844,279,539.17 2,751,085,641.69 28.44 108.27 98.26 增加3.62个百分点 华北地区 1,285,125,601.79 819,661,837.78 36.22 12.30 -5.76 增加12.23个百分点 西南地区 212,372,437.07 176,087,104.76 17.09 21.48 17.64 增加2.71个百分点 中南地区 293,188,681.73 260,625,417.23 11.11 84.21 99.72 减少6.90个百分点 东北地区 86,270,175.02 43,617,303.80 49.44 合计 12,904,564,070.73 8,219,883,467.91 36.30 58.58 （未完）  |