[年报]川润股份:2018年年度报告
四川川润股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人罗永忠、主管会计工作负责人易东生及会计机构负责人(会计主 管人员)喻家祥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 公司业务概要 .......................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 12 第五节 重要事项 ............................................................ 25 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 45 第九节 公司治理 ............................................................ 54 第十节 公司债券相关情况 ..................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 183 释义 释义项 指 释义内容 川润股份、公司、本公司 指 四川川润股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《四川川润股份有限公司公司章程》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 川润液压 指 四川川润液压润滑设备有限公司 川润动力 指 四川川润动力设备有限公司 川润能源 指 四川川润环保能源科技有限公司 川润香港 指 川润（香港）国际有限公司 中冶赛迪 指 中冶赛迪装备有限公司 川润清能 指 安徽川润清洁能源技术有限公司 创新川润 指 合肥创新川润光伏科技有限公司 创智川润 指 芜湖创智川润光电科技有限公司 新能川润 指 涡阳县新能川润光伏科技有限公司 新川润电力 指 合肥新川润电力科技有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 川润股份 股票代码 002272 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川川润股份有限公司 公司的中文简称 川润股份 公司的外文名称（如有） Sichuan Crun Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） CRUN 公司的法定代表人 罗永忠 注册地址 四川省自贡市高新工业园区荣川路1号 注册地址的邮政编码 643001 办公地址 四川省成都市郫县现代工业港港北六路85号 办公地址的邮政编码 611743 公司网址 www.chuanrun.cn 电子信箱 chuanrun@chuanrun.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾金山 饶红 联系地址 四川省成都市郫县现代工业港港北六路 85号 四川省成都市郫县现代工业港港北六路 85号 电话 028-61777787 028-61777787 传真 028-61777787 028-61777787 电子信箱 chuanrun@chuanrun.com jasmine@chuanrun.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91510300620737855Y 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路18号北环中心22层 签字会计师姓名 傅映红、谭哲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 659,404,116.18 604,728,400.87 9.04% 609,611,922.62 归属于上市公司股东的净利润 （元） 44,986,811.63 6,438,867.17 598.68% 14,548,237.89 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -76,667,818.83 -18,292,879.48 -319.11% 3,667,437.22 经营活动产生的现金流量净额 （元） -22,318,799.11 4,359,911.11 -611.91% 4,227,340.88 基本每股收益（元/股） 0.1072 0.0153 600.65% 0.0347 稀释每股收益（元/股） 0.1069 0.0153 598.69% 0.0347 加权平均净资产收益率 3.75% 0.55% 3.20% 1.25% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 1,786,254,422.93 1,570,799,691.23 13.72% 1,638,958,076.07 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,230,344,260.98 1,174,072,073.88 4.79% 1,167,630,891.18 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 109,489,227.89 139,468,443.45 137,380,045.48 273,066,399.36 归属于上市公司股东的净利润 -5,249,554.86 -12,229,997.92 93,062,830.35 -30,596,465.94 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -9,276,159.49 -14,943,099.15 -16,492,508.64 -35,956,051.55 经营活动产生的现金流量净额 -21,760,565.22 52,194,227.23 -58,826,079.60 6,073,618.48 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 129,322,008.74 22,949.50 237,361.07 其中大安厂区房屋建 筑物及土地等征收补 偿127,644,465.64元 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 37,697,367.85 17,872,377.12 7,798,146.39 其中大安厂区设备等 搬迁补偿 23,994,953.10元 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 700,893.33 846,153.88 2,538,461.52 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 81,525.82 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 2,191,723.88 8,785,155.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,513,031.91 2,562,914.36 2,401,868.39 其中大安厂区设备等 搬迁费用 8,405,750.16元 减：所得税影响额 37,744,328.34 5,357,803.22 2,176,562.52 少数股东权益影响额（税后） 3.09 合计 121,654,630.46 24,731,746.65 10,880,800.67 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)、公司主要产品与技术 公司的主营业务为流体机械与控制技术、节能环保动力装备的研发、生产和销售，以及清洁能源项目 投资运营及EPC服务。主要产品包括润滑系统、液压系统、冷却系统、高端油缸、智能控制元件、电站锅 炉、压力容器、余热锅炉等，广泛应用于新能源、石油化工、电力、建材水泥、冶金矿山、工程机械、军 工等诸多行业。报告期内，其他主营业务和主营产品未发生重大变化。 流体机械与控制技术业务的主要销售模式是直销，公司在获取客户订单后，根据客户的具体需求进行 个性化、定制化设计，与客户进行方案交流后确定技术解决方案并组织生产，同时在实现产业化、标准化、 规模化的应用过程中，为各应用领域提供专家服务和整体解决方案。 节能环保动力装备及EPC业务主要是提供余热锅炉设计、制造、销售业务和电站技术服务业务，包括 技术设计、技术升级改造、运维服务和能源技术整体解决方案等。 公司拥有丰富的海内外清洁能源项目EPC服务经验，可根据客户需求，为客户提供能源技术整体解决 方案，涉及领域包括风力发电、太阳能光伏发电、生物质发电、垃圾焚烧发电、余热发电等。 (二)、行业发展情况 报告期内，公司提出“战略聚焦、业务归核”的经营方针。在润滑液压流体控制业务单元,通过不断 强化产品研发与技术创新，在现有重点行业和新行业开发方面均取得阶段性突破，其中风力发电、太阳能 光热发电和工程机械是该业务单元的重要开展方向。在节能环保动力装备及EPC服务单元，面临行业竞争 相对激烈，公司在优化产品升级同时，提出整体解决方案，解决客户实际需求。 1.风力发电行业 2018年，我国风电行业发展稳中有进、成就显著。据国家能源局公布的统计数据，2018年，我国风电 累计并网容量18426万千瓦、同比增长12.4%，占全部发电装机容量的9.7%，比2017年提高0.5个百分点。 2018年，我国风电新增并网装机2059万千瓦，同比提升37%，继续保持稳步增长势头。作为公司产品最重 要的应用行业之一，风电投资建设的回暖，将促进公司经营稳健发展。 2、太阳能光热发电行业 光热发电自20世纪80年代迈入商业化进程以来，已近40年的历史，其在全球电力供应结构中的地位逐 步提升。截止到2017年底，据CSPPLAZA数据，全球光热发电建成装机容量达5133MW。随着光热技术经济性 日渐趋佳，摩洛哥、沙特阿拉伯、中国、南非等重要的新兴光热市场正在快速崛起。2018年全球光热发电 建成装机容量新增936MW，总装机在2017年5133MW的基础上增至约6069MW，增幅为18.23%。其中，中国光 热发电市场新增装机215MW，占全球总新增装机量的22.97%。 报告期内，公司子公司川润液压签订了光热项目液压控制系统设备合同。该项目为国家首批太阳能光 热发电项目之一，是海西州多能互补集成优化光热电站示范工程，具有较强的行业示范效应。 国家能源局发布的《能源发展“十三五规划”》中提到,积极推动光热发电产业化发展。到2020年， 光热发电项目装机容量达到5000MW。2017-2018年是中国首批光热示范项目的集中建设年,随着光热项目投 资强度的增长，加之公司的技术储备及首批项目示范作用，预计该行业的发展将进一步显著带动公司业绩 增长。 3、工程机械行业 市场份额方面，工程机械行业是液压润滑下游最重要行业之一,据统计该下游行业占比超过50%。公司 现有业务中，工程机械行业客户占比较低。2018年，公司与工程机械行业优质客户开展前期试生产合作，2019年，相关产品将正式开展批量生产交付。 除上述行业外，公司将进一步加大核心产品在新能源、军工制造、石油化工和建材水泥等行业的应用。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 应收票据 无重大变化 应收账款 无重大变化 存货 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、 技术研发优势： 公司致力于技术创新和产品研发，主要产品均拥有自主知识产权，截止报告期末，公司共拥有86项技 术专利，其中实用新型60项，发明专利26项；公司编制出版了《机械润滑设计手册与图集》。公司主要产 品已达到国内先进水平（部分产品达到国际先进水平），在设计理念、产品结构、工艺方面不断创新和优 化。其中定制化产品需要根据客户的需求进行个性化设计和制造，同时公司开发物联网平台，通过大数据 技术，实现在线智能监控和诊断。 公司建立了省级院士专家工作站，汇聚了国内顶级院士专家，充分发挥院士专家的技术引领作用，帮 助公司培育科技创新团队，集聚创新资源，突破关键技术制约，推动产学研紧密合作。公司获得了省级企 业技术中心资质，建立了机械工业重大技术装备润滑液压技术设备工程实验室、金属材料研究所，具有完 善的研究、开发、试验条件，有较强的技术创新能力。公司采用自主开发与“借力”开发相结合，先后与 重庆大学、燕山大学、上海交通大学、西安交通大学、赛迪装备、北方重工等高校和企业合作，建立完善 且稳定的的产、学、研一体化体系。 公司以客户需求为中心，建立了研发技术中心，形成了基础技术、应用技术、新兴技术三大研发系统， 预研和产品开发并举。研发技术中心主要包含研发和应用职能两项职能。其中，研发职能具体指创新产品 和技术的研究以及平台研发，建立公司技术创新体系和产品标准，开展基础性试验和产品测试，促进关键 性、前瞻性技术项目的研发及产业； 应用职能主要涵盖设备产品全生命周期管理，包括客户需求识别、 设计、技术改进及售后维护的技术支持等，实现与客户研发环节的技术实现与研发的对接，包括产品从调 研、标准认证、方案设计、实验、量产等生命周期的全部环节，能够充分提高研发效率，增强客户对本公 司的粘性。 公司成立以来，一直致力于主营业务的科技创新工作，完成了国内“50MW塔式光热发电定日镜液压驱 动系统”示范项目研发，国内首台套“300Mvar特高压调相机油系统”、首台“风力发电机组润滑液压系 统装置”新产品国产化研制、国内首台出口印度5400KW大型立磨液压润滑系统研制、国内首台7000KW中心 传动润滑系统研制、国内首条日产5000吨和10000吨水泥生产线润滑系统研制、国内首台替代进口的大型 管式磨机润滑系统研制、国内首台高炉余热发电汽轮机TRT润滑系统研制、国内首台100万KW电站机组锅炉 部件生产制造、国内首台国产化45万吨合成氨/80万吨尿素大型成套装置生产线中的大型换热器—氨冷凝 器和甲烷化炉进出口换热器研制、国内首台纯烧酒精废液锅炉的研制、缠绕式换热器的研制等。 报告期内，川润液压由中国重型机械工业协会授予“2018年中国重型机械行业自助创新先进企业”； 由中共四川省委组织部、四川省经济和信息化委员会、四川省政府国有资产监督管理委员会、四川省教育 厅、四川省科学技术厅、四川省人力资源和社会保障厅、四川省科学技术协会联合授予“四川省院士（专 家）工作站 ”。 2、 客户优势 公司产品及技术应用广泛，经过多年的发展，已于GE、ANDRITZ、SIEMENS、EMERSON、ABENGOA、WINERGY、 南高齿、东方电气、重齿、上海电气等国际、国内知名客户建立了长期稳定的合作关系。2015年公司成为 安德里茨的核心供应商，2016年成为GE的优秀供应商。公司在业务发展的过程中始终坚持以客户为中心， 为客户提供技术性能优异、质量稳定可靠的产品，为客户创造价值。公司优质稳定的客户结构、重要客户 稳固的行业地位为公司产品未来的推广、新行业重点优质客户的稳步拓展奠定了良好的基础。 3、 产品质量优势 公司产品通过了ISO9001质量管理体系认证、TüV认证、CE认证等国内、国际质量认证，建立了产品全 流程、全过程的全面质量管理体系，覆盖技术研发、实验检测、供应链、生产现场、管理过程、售后服务 等全过程。公司推行精益生产管理、国际TQC管理，每个产品都经过了严格出厂测试以确保产品质量，公 司产品品质受到市场的广泛认可。 4、 区位优势 公司管理中心和生产基地分别位于成都、自贡，工业基础雄厚、重型机械产业集群完善、产业配套能 力强，具有重大技术装备发展的区位和产业政策优势。国家支持公司等骨干企业发展重大装备国产化，在 重大装备研发、技术改造等方面给予优惠政策。同时，随着国家西部大开发政策的深入推进及国家发展装 备制造的政策支持，公司地处西部地区，具有明显的区位优势，为公司的未来发展奠定了良好的环境基础。 5、 服务优势 公司组建了以上海、北京、广州为重点的全国营销网络，市场覆盖全国二十九个省、市、自治区，产 品配套出口东南亚、中东、北美、欧洲等国家和地区。公司快速响应客户需求并为其提供整体解决方案， 公司有较强的研发、设计、生产制造能力，能够快速响应及满足客户需求。公司以开发和挖掘大客户为核 心，确保市场销售向精细化、专业化发展，着力打造公司营销渠道和售后服务的管理能力，提升公司市场 占有率和竞争力。 公司建立了涵盖售前、售中、售后的全方位客户服务体系，为客户提供专家服务，公司建立了后市场 服务部、技术部、质管部等多部门协同机制，具备24小时内快速响应提供服务的能力。 6、 管理优势 公司管理团队具有行业长期从业的经历以及丰富的行业经验，对行业、产品技术发展方向的把握有较 高的敏感性和前瞻性。在实践中成长的核心技术团队已成为行业专家、行业标准起草者。同时，公司引进 业界先进的管理经验和专业的管理咨询团队，不断优化企业运营的管理体系和企业人才结构，大力推进公 司智能化运营系统 (包括CRM、ERP、PLM 、INVENTOR、CAPP等软件系统)，不断提升公司内部的管理效率。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，全球经济环境复杂多变，国际经济进入下行通道，国内经济新旧能动转换，经济增长下行压 力进一步加大，市场竞争更加激烈。为全面应对当前复杂多变的经营环境可能对公司长远发展造成的不利 影响，公司管理层在董事会的正确领导下，及时调整发展战略和业务规划，在立足主业的基础上，提出了 “战略聚焦，业务归核”的核心经营指导思想，为公司中长期发展提出了明确的目标和方向。 2018年是公司五年规划的开局之年，也是产业升级发展的关键之年。在公司董事会的正确领导下，公 司管理层勤勉尽责，全体员工务实工作，公司成功迈出了升级发展的坚实步伐。报告期内，公司按照既定 的发展战略和经营方针开展各项工作，取得较好的成绩。 1、加大对新行业、新产品开拓力度，不断拓展营销新领域和新市场。报告期内，公司子公司川润液 压签订的“青海海西州50MW塔式熔盐电站项目液压系统设备”合同总金额为20,699万元，项目进展总体顺 利，年度内实现销售收入5,742.35万元；军工行业产品实现突破；工程机械行业产品正在稳步开拓推进中。 2、加大技术研发力度，持续推动技术创新。报告期内，公司研发费用投入同比增加1,361.30万元。 2018年，公司实施科技研发项目14项，结题6项；公司新增专利申请52 项，其中发明专利28 项。通过对 新产品、新技术的持续研发投入和川润液压百人研发与技术团队的逐步打造，为公司开拓新行业和新产品 市场打下坚实的基础。 报告期内，川润液压院（专家）工作站升级为省级院士（专家）工作站；润滑产品三项国家标准经全 国冶金标委会审查通过；节能环保顶尖创新团队获中期考核优秀；完成重点军工项目的设计开发，成功进 入军工行业；首次承接大型工程机械油缸项目，顺利进入工程机械行业。 3、加强销售体系建设和品牌推广建设，打造具有竞争力的营销推广平台。报告期内，为全面打造营 销体系建设和品牌推广建设，公司加大了营销人员、品牌宣传推广、市场开拓和客户服务等投入，销售费 用同比增加1,119.62万元。 报告期内，为践行“成就客户”的企业文化精神，公司营销平台的打造初见成效，川润液压建立了市 场、产品、销售三位一体的矩阵型立体营销架构，强化并完善了后市场服务体系；川润动力着力打造“产 品+服务”、“营销+技术”的业务销售模式。面对新时期市场和营销对企业品牌宣传需求，公司启动了系 统性品牌宣传和市场推.，先后参加了太阳能发电展、美国风电展、CSPPLAZA、阿布扎比石油展等有利于 公司产品推广的展会，不断强化品牌意识，新时期川润品牌打造初具雏形。 4、提高资产使用效率，优化资产结构。报告期内，为配合四川省自贡市加快推进老工业城市转型升 级示范区建设、振兴地方经济，促进土地资源的优化配置，公司于2018年6月25日与自贡市大安区城乡住 房保障管理局签订了房屋与土地征收补偿协议，各项补偿、补助及搬迁奖励总金额合计22,205.26万元， 其中上厂区补偿金额6,439.52万元，下厂区补偿总额15,765.73万元。公司根据协议约定于2018年9月25日 完成下厂区的全部机器设备等的搬迁工作及房屋土地移交手续 ，报告期内公司确认下厂区相关资产处置 及相应搬迁补偿收入15,765.73万元。大安地区资产的盘活，减少相应资产管理税费、增加了公司现金流， 为公司后续转型升级提供了强有力的支持。报告期内，下厂区被征收资产及补偿情况如下表： 单位：万元 序号 项目 补偿金额 账面净值 费用及税金 税前损益 一、 被征收资产 13,366.24 571.91 29.88 12,764.45 二、 设备等附属物搬迁 1,226.54 - 840.58 385.96 三、 搬迁奖励与损失补偿等 1,172.95 - - 1,172.95 合计 15,765.73 571.91 870.46 14,323.36 所得税费用（税率25%） 3,580.84 净收益 10,742.52 5、报告期内，公司以“携手共赢”作为指导思想，推行激励机制，成功实施了限制性股票激励，让 员工共享公司发展成果，充分激发了员工的积极性和主动性。 公司在取得上述成绩的同时，受内外因素的影响，公司在产业升级实施过程中，经营管理面临诸多困 难和压力。主要表现在主要原材料价格及人力成本居高不下、产品综合毛利率不高、非标个性化产品较多、 生产管理难度大、应收账款占比较多等方面。 1、市场竞争激励，订单毛利不高，主要原材料价格及人力成本居高不下，导致产品综合毛利率较低。 2、公司年度内启动的打造川润液压营销和技术“双百团队”计划、以及打造川润动力营销和技术“双 50团队”计划虽然初见成效，但要发挥预期效益还需要一个较长过程，并且在营销平台建设和技术平台建 设过程，公司将发生较大的费用投入，对报告期内的经营业绩产生一定压力。 3、虽然公司实施限制性股票有利于稳定管理团队和核心骨干人员，有助于公司长远健康发展，但报 告期内摊销股份支付费用1,184.99万元，对报告期内的经营业绩产生了一定压力。 4、应收款项催收和存货价值管理仍需加强。报告期内，公司计提资产减值损失1,850.76万元，同比 增加2,104.13万元。其中：本期计提应收款项坏账准备增加资产减值损失1,237.35万元（主要系按账龄法 计提的坏账准备增加），计提存货跌价准备增加资产减值损失613.41万元。 5、交易结算方面，公司日常购销业务仍大量使用票据结算，现金收入不足。报告期内，公司收到应 收票据57,320.49万元；应收票据背书转让支付供应商货款26,525.45万元，开具应付票据支付供应商货款 23,721.17万元。 受上述各种因素影响，报告期内，公司实现营业总收入65,940.41万元，同比增长9.04%，综合毛利率 下降1.66%；实现营业利润7,526.01万元，同比增加7,331.90万元，增长比率3777.17%；实现归属于母公 司净利润4,498.68万元，同比增加3,854.79万元，增长比率598.68%，归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润-7,666.78万元，同比下降319.11%。 报告期末，公司在手订单5.47亿元，其中：液压润滑设备在手订单4.25亿元，锅炉及配件在手订单1.22 亿元。 董事会认为，2018年公司在产业升级过程中取得明显成效，新能源、工程机械、军工制造等重点行业 开拓取得实质性突破。公司制定的发展战略和业务规划符合新时期经济发展规律和行业政策及行业发展要 求，公司董事会及管理层有信心确保公司持续健康稳定发展。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现主营业务收入65,192.09万元，同比增长8.23%，产品综合毛利率同比下降1.74个 百分点，和上年同期相比，毛利率水平稳中有降。 从产品结构分析，液压润滑设备与锅炉及配件产品毛利率和上年同期相比基本稳定，无重大波动；设 备成套及总包业务毛利率和上年同期相比下降12.75个百分点，主要系国外项目已基本完工，发生少量前期 无法预计的消缺成本所致。液压润滑设备营业收入同比增加17.33%，主要系报告期内公司实现部分光热产 品收入所致。 由于各年度分地区产品订单质量及订单量均有一定的变化，因此各年度不同地区的毛利率及实现的销 售收入具有一定的不稳定性。报告期内，除出口业务毛利率有较大波动外，按地区划分的产品销售毛利率 相对稳定。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 659,404,116.18 100% 604,728,400.87 100% 9.04% 分行业 通用设备制造业 651,920,928.90 98.87% 602,362,810.05 99.61% 8.23% 其他业务 7,483,187.28 1.13% 2,365,590.82 0.39% 216.33% 分产品 液压润滑设备 406,302,329.39 61.62% 346,284,330.42 57.26% 17.33% 锅炉及配件 219,097,156.20 33.23% 226,376,021.49 37.43% -3.22% 设备总成套及总包 24,612,249.36 3.73% 28,273,661.54 4.68% -12.95% 其他设备及配件等 1,909,193.95 0.29% 1,428,796.60 0.24% 33.62% 其他业务 7,483,187.28 1.13% 2,365,590.82 0.39% 216.33% 分地区 东部地区 267,967,789.85 40.64% 202,652,809.44 33.51% 32.23% 南部地区 84,961,651.84 12.89% 133,607,932.09 22.09% -36.41% 西部地区 127,855,552.70 19.39% 126,051,354.86 20.84% 1.43% 北部地区 128,146,437.22 19.43% 80,400,360.73 13.30% 59.39% 出口 50,472,684.57 7.65% 62,015,943.75 10.26% -18.61% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通用设备制造业 651,920,928.90 534,575,826.38 18.00% 8.23% 10.57% -1.74% 分产品 液压润滑设备 406,302,329.39 326,987,354.46 19.52% 17.33% 20.18% -1.91% 锅炉及配件 219,097,156.20 186,931,868.70 14.68% -3.22% -2.92% -0.26% 设备总成套及总 包 24,612,249.36 18,755,026.23 23.80% -12.95% 4.55% -12.75% 分地区 东部地区 267,967,789.85 221,853,663.36 17.21% 32.23% 39.97% -4.57% 南部地区 84,961,651.84 74,027,780.80 12.87% -36.41% -38.56% 3.05% 西部地区 127,855,552.70 97,127,931.97 24.03% 1.43% -1.81% 2.50% 北部地区 128,146,437.22 104,070,132.95 18.79% 59.39% 66.37% -3.41% 出口 50,472,684.57 42,043,588.70 16.70% -18.61% -4.29% -12.47% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 液压润滑设备 销售量成本 万元 32,698.74 27,207.7 20.18% 生产量成本 万元 34,584.27 26,120.55 32.40% 库存量成本 万元 3,661.49 1,775.95 106.17% 锅炉及配件 销售量成本 万元 18,693.19 19,256.35 -2.92% 生产量成本 万元 18,693.19 19,256.35 -2.92% 库存量成本 万元 594.42 594.42 0.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 液压润滑设备生产量金额同比增长32.4%，主要系报告期内公司完成部分光热产品生产所致； 液压润滑设备库存量金额同比增长106.17%，主要系报告期内为新增订单备货所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018 年 06 月 07 日，川润液压与山东电力建设第三工程有限公司（以下简称“山东电建”或“需方”） 签 署了《青海海西州50MW塔式熔盐电站项目液压系统设备订货合同》，由川润液压向山东电建提供青海海 西州 50MW 塔式熔盐电站项目建设所需液压系统设备， 合同总金额为 20,699 万元。截止2018年12月31 日，项目进展总体顺利，报告期内确认该项目销售收入5,742.35万元。详见：详见公司2018年06月09日在 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网(http: //www.cninfo.com.cn) 上刊登的《关 于全资子公司签订日常经营重大合同的公告》。 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 液压润滑设备 液压润滑设备 326,987,354.46 60.66% 272,077,044.61 56.17% 20.18% 锅炉及配件 锅炉及配件 186,931,868.70 34.67% 192,563,511.13 39.75% -2.92% 设备总成套及总 包 设备总成套及总 包 18,755,026.23 3.48% 17,939,647.02 3.70% 4.55% 其他设备及配件 其他设备及配件 1,901,576.99 0.35% 902,809.49 0.19% 110.63% 其他业务 其他业务 4,547,271.40 0.84% 904,071.44 0.19% 402.98% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 224,680,554.10 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 34.07% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 109,752,287.28 16.64% 2 客户2 57,423,534.39 8.71% 3 客户3 21,005,400.16 3.19% 4 客户4 20,647,513.82 3.13% 5 客户5 15,851,818.45 2.40% 合计 -- 224,680,554.10 34.07% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股 东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 89,351,695.32 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.42% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 21,394,269.04 3.93% 2 供应商2 19,306,625.23 3.55% 3 供应商3 16,659,692.74 3.06% 4 供应商4 16,311,952.14 3.00% 5 供应商5 15,679,156.17 2.88% 合计 -- 89,351,695.32 16.42% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上 股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 49,633,616.66 38,437,441.72 29.13% 主要系报告期内打造销售平台投入费用增加所致 管理费用 82,066,863.15 60,827,071.96 34.92% 主要系报告期内新增股权激励费用所致 财务费用 -4,352,860.53 8,756,641.73 -149.71% 主要系报告期内美元汇率上升汇兑收益增加所致 研发费用 29,117,611.93 15,504,604.37 87.80% 主要系报告期内新产品研发投入增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 产品的创新是技术创新所推动的，持续的技术创新能力是产品创造的源泉。 2018年，公司实施科技研发项目14项，结题6项；公司新增专利申请52 项，其中发明专利28 项。 公司研发投入情况： 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 140 122 14.75% 研发人员数量占比 13.44% 10.51% 2.93% 研发投入金额（元） 29,117,611.93 15,504,604.37 87.80% 研发投入占营业收入比例 4.42% 2.56% 1.86% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 为实现公司五年战略目标和业务规划，基于“战略聚焦、业务归核”的核心经营指导思想，为提升公司 核心竞争力能力，报告期内，公司加大了对流体技术业务领域的新产品研发投入力度，研发费用投入占营 业收入比例同比增加1.86个百分点。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 625,059,845.69 598,745,360.95 4.39% 经营活动现金流出小计 647,378,644.80 594,385,449.84 8.92% 经营活动产生的现金流量净额 -22,318,799.11 4,359,911.11 -611.91% 投资活动现金流入小计 11,379,373.00 135,754.00 8,282.35% 投资活动现金流出小计 14,188,380.57 5,151,261.53 175.44% 投资活动产生的现金流量净额 -2,809,007.57 -5,015,507.53 43.99% 筹资活动现金流入小计 147,196,716.00 90,400,000.00 62.83% 筹资活动现金流出小计 143,709,840.94 82,723,236.99 73.72% 筹资活动产生的现金流量净额 3,486,875.06 7,676,763.01 -54.58% 现金及现金等价物净增加额 -19,253,812.80 5,032,992.96 -482.55% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比下降611.91%，主要系报告期内收到其他与经营活动有关的现金减 少所致； 投资活动现金流入同比增长8,282.35%，主要系报告期内处置固定资产收到的现金增加所致。 投资活动现金流出同比增长175.44%，主要系报告期内支付的购建固定资产现金增加所致 筹资活动现金流入同比增长62.83%，主要系报告期内收到员工限制性股票激励款，以及取得银行短期 借款所致。 筹资活动现金流出同比增长73.72%，主要系报告期内偿还银行 短期借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异的原因，详见本报告“第十一节 财 务报告之“七.68（1）现金流量表补充资料” 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 18,507,570.55 20.21% 根据《企业会计准则》和 公司会计政策计提的减 值准备 不具可持续性，但需在资产负债表日进行 减值测试，并按期末账面价值与可收回金 额的差额计提减值准备，因而各期计提的 减值准备金额具有不确定性 营业外收入 28,510,386.58 31.13% 与日常活动无关的政府 补助、付款折让收入及等 不具可持续性，各报告期营业外收入发生 额具有不确定性 营业外支出 12,186,151.78 13.31% 大安厂区设备等搬迁及 补偿费用、收款折让损失 等 不具有可持续性，各报告期营业外支出发 生额具有不确定性 其他收益 10,863,125.75 11.86% 与日常经营活动相关的 政府补助 摊销的与日常经营活动相关的政府补助， 在资产使用年限内具有相对的可持续性； 直接计入当期损益的以及摊销的与收益相 关的且与日常经营活动相关的政府补助具 有不确定性。因而各报告期其他收益发生 额具有不确定性 资产处置收益 129,318,984.13 141.20% 报告期内确认大安厂区 下厂区资产处置收入所 致 不具有可持续性，各报告期资产处置发生 额具有不确定性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 222,702,128.69 12.47% 202,638,391.72 12.90% -0.43% 无重大变动 应收账款 404,957,844.74 22.67% 419,617,840.30 26.71% -4.04% 无重大变动 存货 218,912,573.3 12.26% 169,362,971.14 10.78% 1.48% 无重大变动 0 固定资产 391,987,861.17 21.94% 438,187,529.27 27.90% -5.96% 无重大变动 在建工程 36,132.92 0.00% 85,530.84 0.01% -0.01% 无重大变动 短期借款 70,000,000.00 3.92% 89,400,000.00 5.69% -1.77% 无重大变动 应收票据 217,715,038.39 12.19% 185,925,799.42 11.84% 0.35% 无重大变动 其他应收款 169,052,002.18 9.46% 5,684,375.80 0.36% 9.10% 主要系报告期末应收“自贡市大安区 国有土地上房屋征收与补偿中心”拆 迁补偿款15,765.73万元所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 63,492,720.58 银行承兑汇票保证金及履约保证金 应收票据 113,189,000.00 质押票据，用于开具应付票据 固定资产 39,070,675.11 用于申请银行授信额度 无形资产 19,134,889.28 用于申请银行授信额度 合计 234,887,284.97 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 川润 动力 子公 司 电站锅炉、电机辅 机、工业锅炉等。 200,000,000.00 533,429,610.77 198,428,162.58 233,546,721.55 -20,137,170.28 -39,676,746.15 川润 液压 子公 司 生产、销售：液压 润滑设备、电器成 套设备等。 150,000,000.00 1,044,361,079.31 629,124,741.03 408,712,298.51 -2,914,935.67 -511,228.92 川润 能源 子公 司 环保、能源技术研 发、技术咨询及服 务；环保、能源装 备及产品销售等 10,000,000.00 59,280,358.26 6,191,061.41 16,150,768.87 -4,354,773.85 -3,791,948.60 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势和竞争格局 公司所属行业为装备制造业，主营业务为流体机械与控制技术、节能环保动力装备的研发、生产和销 售，以及清洁能源项目投资运营及EPC服务。主要产品包括润滑系统、液压系统、冷却系统、高端油缸、 智能控制元件、电站锅炉、压力容器、余热锅炉等，广泛应用于新能源、石油化工、电力、建材水泥、工 程机械、军工等诸多行业。 1、行业发展趋势 流体机械与控制技术行业，下游产业分布非常广泛，行业市场空间大，且生命周期长。液压润滑行业 是流体机械与控制技术的主要方向，根据国家发布的《液压气动密封行业“十三五”发展规划》、《智能 制造发展规划》和《中国制造2025》，到2020年我国液压行业销售额将近700亿元，其中60%以上高端液压 元件及系统将实现自主保障。 《2018年能源工作指导意见》明确了能源发展指导思想，按照高质量发展的要求，以推进供给侧结构 性改革为主线，推动能源发展质量变革、效率变革和动力变革，围绕解决能源发展不平衡不充分问题，着 力补短板、强基础、调结构、促改革、惠民生，努力构建清洁低碳、安全高效的能源体系，为经济社会发 展和人民美好生活提供坚实的能源保障。 2018年风电行业加快推动海上风电和分布式风电发展步伐，在此前连续两年装机量下滑的态势下，实 现了局面的扭转。海上风电曾是行业发展的短板，经过３年多的发展，无论是在可开发资源量上，还是技 术政策层面上，我国海上风电目前已基本具备大规模开发条件。 对于光热发电行业而言，2018年是具有重要里程碑意义的一年。国家首批示范项目开始并网发电，多 个商业化光热示范项目也正在实际建设中，其中绝大多数将于2019年建成投运。据CSPPLAZA统计，全球范 围内，2019年预计将共计有16个商业化光热发电项目处于实质性建设阶段（包括已在建设的项目和将实质 建设的项目），总计装机容量1890MW，其中国内项目8个，总装机450MW。海外项目8个，总装机1440MW。 上述与公司产品密切相关的新能源行业，预计将迎来明确的行业增长周期。 节能环保动力装备及EPC服务，在众多工业领域都有应用。目前节能减排要求及空气污染问题保证行 业相对需求，一方面，行业集中度的逐渐提升，正由产品竞争转向解决方案竞争，另一方面，随着“一带 一路”合作加深及国家综合实力提升，国产品牌正逐渐被海外市场认可。 2、行业竞争格局 流体机械与控制技术行业在国内发展时间短、产业集中度不高，大多数企业规模较小，自主创新能力 不足，产品多处在价值链中低端，同时行业研发投入还较低，品牌影响力较弱。目前，国内产品在核心高 端技术、材料、特殊工艺方面与国外仍然有一定差距。近年来，国内有实力的润滑液压设备制造企业加大 了各方面的投入，如引进国内外先进的生产设备和技术进行技术改造，加大对生产设备、检测设备、生产 线的研发投入，竞争能力有了明显提高，与国外产品的差距也得到进一步的缩短。 节能环保动力装备及EPC服务为市场充分竞争行业，竞争趋势日趋激烈，竞争区域也逐渐由国内走向 国外。面对结构性产能过剩局面，一方面各竞争主体在积极的探索新的领域、寻找新的转型方向和业务， 另一方面行业内的优胜劣汰，整合逐渐成为新趋势。 （二）公司发展战略 公司以“让人类生活与自然更和谐！”为使命，以“致力于成为全球流体控制技术引领者”为发展愿 景，在供给侧结构调整、经济去杠杆，以及宏观经济转向高质量发展的背景下，基于自身条件，提出“战 略聚焦、业务归核”的经营方针，将继续以现有流体控制业务为核心，深度聚焦，整合产业上下游资源共 同赢得市场。 具体发展思路如下： 1、公司的流体机械和控制技术可广泛应用于多个行业，国产替代化需求强盛，市场发展空间充足。 未来公司将战略聚焦在行业空间大，发展前景广的相关下游行业。在公司现有行业客户基础上，加强产品 多样化开发，满足更多行业客户需要，在未来重点开拓行业，将以市场为导向，采用自主研发、合作引进、 合作开发相结合的方式进行。 2、公司重点打造研发技术平台和营销平台。研发技术平台将加强产学研合作，实现资源互补；营销 平台建设，保证公司整体营销组织能力，促进公司技术和产品更为广泛地推广，拓展市场占有率，更好的 为客户提供价值服务，同时与后服务市场形成配合支持。 3、发挥上市公司平台优势，综合运用多种金融工具，通过产业孵化、对外投资、并购等方式，整合 优质技术与资源，为公司的发展注入新的活力。 4、秉承“成就客户、精进求实、开放进取、携手共赢”的核心价值观，紧扣公司五年发展战略目标 和三年业务规划纲要，认真扎实做好基础管理，提高公司管理效率；聚焦价值创造,完善价值评价和分享 机制，锻造公司执行力；紧紧抓住价值链各环节深化成本管理，提升经营管理效益。全公司在面临错综复 杂的国内外经济环境，沉下心来，始终坚持以客户为中心，继续加大市场和销售投入，创新营销管理模式； 坚定不移加强技术创新能力建设，持续加大技术研发投入；积极加快人力资源建设，切实抓好干部经营责 任考核、员工培养和特殊人才引进；狠抓公司组织能力建设，建立科学的运营管理系统；以成本管理和外 包整合为导向，打造公司战略供应链管理能力；完善公司规范法人治理，抓住机会用好资本平台促进公司 转型发展。 （三）经营计划 2019年的宏观经济形势依然较为严峻，但也存在新的市场机遇，国家加强鼓励科技创新举措，大力发 展国产化替代，在公司“战略聚焦、业务归核”的经营方针下，结合行业发展趋势和自身条件，2019年公 司经营将重点做好以下工作： 1、抓住机遇，加大投入，加快速度，积极有序推进战略转型升级发展，聚焦主业方向，围绕产业链 上下游和智能化、数字化技术融合发展，重点推进核心功能零部件，智能液压成套装备，数字化、智能化 工业服务等业务；稳定发展节能环保装备业务；加快从单一产品制造向制造+服务发展；产品及服务质量 从中低端向中高端高质量发展；快速推进传统产品+数字化技术升级；单一产品销售向整体解决方案发展； 不断提高经营管理能力，创新探索新商业模式。 2、始终坚持以市场为导向，以客户为中心，提升客户价值。持续加大市场营销投入，壮大营销队伍 和能力，推行市场推广+产品管理+销售区域的矩阵型立体营销模式。积极拓展下游新行业，推进核心产品 在重点行业布局，不断增强行业地位，拓展市场份额。对于充分竞争行业，寻找新的业务模式和挖掘新的 业务机会。全力突破目标行业市场，积极扩展国际市场，重点突破国内、国外行业头部客户，提高市场占 有率、议价能力和品牌美誉度，围绕品牌推广和服务能力建设，建立川润真正行业头部地位，提升公司核 心竞争力和品牌价值。 3、加强研发，创新技术。增加创新性投入，降低研发成本，构建新型研发平台，高效推进公司核心 技术能力建设；加强科研机构与公司的目的性合作，实现技术、产品的创新性提升。加强产品多样化研发， 重点为不同行业的应用。加快推进现有科研成果的产业化试验与应用。 4、效率率优先，优化管理流程，做好成本管理工作。以成本管理和质量管理为主线，完善并提高供 应链管理能力。推进精益生产管理，提升产品质量和效率。推行精益生产、优化整合改革、引入先进管理 工具、方法，实现跨部门团队改善、生产自工序品质保证活动，削减制造成本、提升交付能力及品质保证 能力。 5、多措并举，稳健用好资本市场工具。充分运用上市公司各项优势，围绕公司战略目标，加快推动 现有业务优化转型升级。积极推动符合公司战略发展的新市场、新行业、新产品的整合发展。以基金等多 种金融工具，加强对产业合作、产业协同资源的整合利用，促进公司业务快速发展。 （四）公司面临的风险及应对措施 1、宏观经济调整所带来的行业风险。宏观经济的变化将对公司主要产品润滑设备、液压设备、风电 液压润滑冷却设备和余热锅炉等产生较大的影响。公司产品成长空间取决于新能源、行走机械、石油化工、 军工制造和建材水泥等下游市场需求。宏观环境的变化将会使行业的市场竞争格局发生较大变化，从而给 公司的经营带来困难。针对此风险，公司在稳定现有市场优势的基础上，逐步提升客户服务水平，同时积 极拓宽新兴市场领域，弥补市场竞争带来的下行风险。 2、市场竞争风险。公司所属行业是完全竞争性行业，公司面临的是全球化竞争。针对市场竞争风险， 公司必须进一步开拓市场，提升技术能力、优化产品设计，加强新产品开发力度，降低成本，提升产品质 量，从而提高市场竞争力。 3、应收账款坏账风险。经济下行压力加大，收回到期应收账款风险加大，导致坏账准备及坏账损失 金额增加，存在坏账损失增加的风险。为此，公司将加大应收账款管理力度，严格客户信用等级管理，把 控坏账风险。 4、外汇汇率变动风险。公司持有的外币货币性资产和负债（外币货币资金、以外币结算的应收账款 和应付账款），受外汇汇率变动的影响，预计将对公司经营成果产生一定影响。公司将持续关注外汇汇率 变动趋势。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年06月15日 实地调研 其他 具体详见公司2018年6月15日在巨潮资讯网(http: //www.cninfo.com.cn) 上刊登的投资关系活动记录表 2018年09月26日 实地调研 其他 具体详见公司2018年9月26日在巨潮资讯网(http: //www.cninfo.com.cn) 上刊登的投资关系活动记录表 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 根据中国证监会证监发【2012】37号《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》，公司在 2012年对《公司章程》第一百五十九条关于公司利润分配政策做了修订，对现金分红政策进行了进一步细 化。报告期内公司没有对利润分配政策进行调整。公司近三年的利润分配方案或预案符合《公司章程》的 规定。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 《公司章程》第一百五十九条对利润分配的决策程序和机 制作出明确规定。 相关的决策程序和机制是否完备： 《公司章程》第一百五十九条对利润分配的决策程序和机 制作出明确规定。 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否 得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 报告期内，公司现金分红政策未作调整或变更。 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2016年度利润分配预案 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2、2017年度利润分配预案 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 3、2018年度利润分配预案 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2018年 0.00 44,986,811.63 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2017年 0.00 6,438,867.17 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2016年 0.00 14,548,237.89 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提 出普通股现金红利分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 受宏观经济及行业发展放缓的影响，公司近年来盈利水平较 低，现金流不充裕，公司处于产业升级阶段，根据公司利润 分配政策及公司实际经营情况，故未提出普通股现金红利分 配预案。 满足公司日常经营，以及内生产能增长和外延式发展所需的 投资建设资金需求，为公司中长期发展战略的顺利实施以及 健康、可持续发展提供可靠的保障。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时 间 承诺期 限 履行情况 股改承诺 无 无 无 无 无 收购报告书或权益变动报告书 中所作承诺 无 无 无 无 资产重组时所作承诺 公司 不筹划重 大资产重 组事项期 限承诺 公司在报告期内终止筹划重大资产重组 事项并于2016年7月7日开市起复牌， 公司承诺自本次股票复牌之日起6个月内 不再筹划重大资产重组事项。 2016年 07月07 日 6个月 报告期内，上述 承诺履行完毕 首次公开发行或再融资时所作 承诺 公司控股 股东罗丽 华、实际 控制人罗 丽华和钟 利钢夫妇 避免同业 竞争承诺 在《关于避免同业竞争的承诺函》中，承 诺：自承诺函签署之日起，本人及本人控 股的其他企业将不生产、开发任何与公司 生产的产品构成竞争或可能构成竞争的 产品，不直接或间接经营任何与公司经营 的业务构成竞争或可能竞争的业务，也不 参与投资于任何与公司生产或经营的业 务构成竞争或可能构成竞争的业务。如公 司进一步拓展其产品和业务范围，本人及 2008年 09月19 日 作为公 司控股 股东及 实际控 制人期 间。 截至公告之日， 承诺人严格履 行了上述承诺。 本人控股的企业将不与公司拓展后的产 品或业务相竞争；可能与公司拓展后的产 品或业务产生竞争的，本人将退出与公司 的竞争。 担任公司 董事的股 东罗丽 华、罗永 忠、钟利 钢 股份锁定 承诺 在任职期间每年转让的股份不超过其所 持有本公司股份总数的百分之二十五；离 职后半年内，不转让其所持有的本公司股 份，离职六个月后的十二个月内通过证券 交易所挂牌交易出售本公司股票数量占 其所持有本公司股票总数（包括有限售条 件和无限售条件的股份）的比例不超过 50%。 2008年 09月19 日 担任公 司董事、 高级管 理人员 期间及 法定期 限内。 截至公告之日， 承诺人严格履 行了上述承诺。 股权激励承诺 无 无 无 无 无 其他对公司中小股东所作承诺 罗丽华 股东增持 股份锁定 承诺 承诺在法定期限内不减持所持公司股份。 2018年 08月05 日 法定期 限内 截至公告之日， 承诺人严格履 行了上述承诺。 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当 详细说明未完成履行的具体原 因及下一步的工作计划 无 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 （未完）  |