[公告]中国石油股份:二零一八年度业绩公告
中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED http://10.3.52.111/EIPCMSTemplate/Images/news-top.gif （ 於 中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （於香港聯交所股票代碼： 857 ；於上海證券交易所股票代碼： 601857 ） 二零一八年度業績公告（年度報告摘要） 1 重要提示 1.1 本業績公告（年報摘要）摘自二零一八年度報告全文，投資者欲全面瞭 解中國石油天然氣股份有限公司（「本公司」）的經營成果、財務狀況及未來發 展規劃，應仔細閱讀本公司二零一八年度報告全文。年度報告全文同時刊載於上 海證券交易所網站（網址http://www.sse.com.cn）、香港聯合交易所有限公司（「香 港聯交所」）「披露易」網站（網址http://www.hkexnews.hk）及本公司網站（網 址http://www.petrochina.com.cn）。 1.2 本公司董事會、監事會及其全體董事、監事、高級管理人員保證年度報 告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏， 並承擔個別和連帶的法律責任。 1.3 除非執行董事段良偉先生因故未能出席外，其餘董事會成員均出席了本 公司董事會2019年第1次會議。 1.4 本公司及其附屬公司（「本集團」）分別按中國企業會計準則及國際財 務報告準則編製財務報告。本集團按中國企業會計準則及國際財務報告準則編製 的二零一八年度財務報告已分別經畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）及 畢馬威會計師事務所進行審計並出具標準無保留意見的審計報告。 1.5 公司簡介 本公司是於1999年11月5日在中國石油天然氣集團公司（現已變更為中國 石油天然氣集團有限公司，變更前後均簡稱「中國石油集團」）重組過程中按照 《中華人民共和國公司法》成立的股份有限公司。本集團是中國油氣行業佔主導 地位的最大的油氣生產和銷售商，是中國銷售收入最大的公司之一，也是世界最 大的石油公司之一。本集團主要業務包括：原油及天然氣的勘探、開發、生產和 銷售；原油及石油產品的煉製，基本及衍生化工產品、其他化工產品的生產和銷 售；煉油產品的銷售以及貿易業務；天然氣、原油和成品油的輸送及天然氣的銷 售。 本公司發行的美國存託證券、H股及A股於2000年4月6日、2000年4月 7日及2007年11月5日分別在紐約證券交易所、香港聯交所及上海證券交易所 掛牌上市。 股票簡稱 中國石油股份 PetroChina 中國石油 股票代碼 857 PTR 601857 股票上市交易所 香港聯交所 紐約證券交易所 上海證券交易所 聯繫人及聯繫方式 董事會秘書 證券事務代表 香港代表處總代表 姓名 吳恩來 梁剛 魏方 聯繫地址 中國北京東城區東直門北大街9號 香港金鐘道89號力寶中心 2座3705室 郵政編碼 100007 電話 86(10)5998 6270 86(10)5998 6959 (852)2899 2010 傳真 86(10)6209 9557 86(10)6209 9559 (852)2899 2390 電子信箱 zxy@petrochina.com.cn liangg@petrochina.com.cn hko@petrochina.com.hk 1.6 經統籌考慮較好的發展基本面、財務狀況、現金流量情況， 為更好地回 報股東，本公司董事會2019年第1次會議建議以本公司2018年12月31日的總 股本183,020,977,818股為基數，向全體股東派發 2018 年末期股息每股人民幣 0.09 元（含適用稅項）的現金紅利，其中：按 2018 年下半年國際準則歸屬於母公司 淨利潤的 45% 的數額派發每股人民幣 0.06271 元，增加特別派息每股人民幣 0.02729 元 。擬派發的末期股息需經股東於2019年6月13日召開的2018年年度 股東大會上審議通過。 2 主要財務數據和股東變化 2.1 按國際財務報告準則編製的主要財務數據 單位：人民幣百萬元 項目 2018年 2017年 本年比上年 增減(%) 2016年 營業額 2,353,588 2,015,890 16.8 1,616,903 歸屬於母公司股東的淨利潤 52,591 22,798 130.7 7,857 經營活動產生的現金流量淨額 351,565 366,655 (4.1) 265,179 基本每股收益（人民幣元） 0.29 0.12 130.7 0.04 攤薄每股收益（人民幣元） 0.29 0.12 130.7 0.04 淨資產收益率(%) 4.3 1.9 2.4 個百分點 0.7 項目 2018年末 2017年末 本年末比 上年末增減(%) 2016年末 總資產 2,432,266 2,404,612 1.2 2,396,651 歸屬於母公司股東權益 1,214,286 1,193,520 1.7 1,189,024 2.2 按中國企業會計準則編製的主要財務數據 單位：人民幣百萬元 項目 2018年 2017年 本年比上年 增減(%) 2016年 營業收入 2,353,588 2,015,890 16.8 1,616,903 營業利潤 134,812 57,769 133.4 46,939 歸屬於母公司股東的淨利潤 52,585 22,793 130.7 7,900 歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 66,195 26,778 147.2 2,634 經營活動產生的現金流量淨額 351,565 366,655 (4.1) 265,179 加權平均淨資產收益率（%） 4.4 1.9 2.5 個百分點 0.7 期末總股本（億股） 1,830.21 1,830.21 - 1,830.21 基本每股收益（人民幣元） 0.29 0.12 130.7 0.04 稀釋每股收益（人民幣元） 0.29 0.12 130.7 0.04 項目 2018年末 2017年末 本年末比 上年末增減(%) 2016年末 總資產 2,432,558 2,404,910 1.1 2,396,950 歸屬於母公司股東權益 1,214,570 1,193,810 1.7 1,189,319 項目 2018年 第一季度 2018年 第二季度 2018年 第三季度 2018年 第四季度 營業收入 5 42 ,654 5 66 ,168 601,111 643,655 歸屬於母公司股東的淨利潤 10,150 16,936 21,035 4,464 歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 12,348 17,879 27,952 8,016 經營活動產生的現金流量淨額 61,802 84,356 110,779 94,628 2.3 股 東數量和持股情況 於2018年12月31日，本公司的股東總數為519,852名，其中境內A股股 東513,306名，境外H股記名股東6,546名（包括美國存託證券股東170名）。 本公司最低公眾持股量已滿足《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（「《聯 交所上市規則》」）及《上海證券交易所股票上市規則》的規定。 2018 年末股東總數 519,852 名 本公告披露前一個月末 （ 2019 年 2 月 28 日）股東總數 522,571 名 2018 年末前 10 名股東持股情況 股東名稱 股東 性質 持股比例 (%) 持股總數 （股） 持有有限售 條件股份數量 質押或凍結 的股份數量 中國石油集團 國家 80.87 148,010,665,536 (1) 0 0 香港中央結算（代理人）有限公司(2) 境外法人 11.41 20,882,005,862 (3) 0 0 中石油集團－中信建投證券－17中油E2擔保 及信託財產專戶(4) 國有法人 2.09 3,820,000,000 0 3,820,000,000 中石油集團－中信建投證券－17中油EB擔保 及信託財產專戶(5) 國有法人 1.12 2,051,488,603 0 2,051,488,603 中國證券金融股份有限公司 國有法人 0.62 1,139,138,704 0 0 北京誠通金控投資有限公司 國有法人 0.53 972,762,646 0 0 國新投資有限公司 國有法人 0.44 797,794,036 0 0 中國寶武鋼鐵集團有限公司 國有法人 0.34 624,000,000 0 0 招商銀行股份有限公司－博時中證央企結構 調整交易型開放式指數證券投資基金 其他 0.27 499,253,216 0 0 鞍鋼集團有限公司 國有法人 0.24 440,000,000 0 0 註： (1) 此數不包括中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 間接持有的 H 股股份。 2018 年 6 月 7 日，國務院國有資產監督管理委員會批准中國石油集團向北京誠通金控投資有限公司及國新投資有限 公司分別無償劃轉其所持有的本公司 972,762,646 股 A 股股份（約 佔 本公司總股本的 0.53% ）。詳情請見本公司在上 海證券交易所發佈的公告（編號分別為臨 2018 - 021 、臨 2018 - 024 ）及香港聯交所 2018 年 6 月 7 日發佈的公告。 2018 年 10 月 12 日，中國石油集團以合計 1,132,502,700 股 A 股股份分別認購博時基金管理有限公司、華夏基金管 理有限公司 和 銀華基金管理股份有限公司發行的央企結構調整 ETF （交易型開放式指數 基金 ） 份 額，數量分別為 453,001,100 股、 453,001,100 股及 226,500,500 股。相關股份劃轉手續完成後，中國石油集團持有本公司 148,010,665,536 股 A 股股份，約 佔 本公司總股本的 80.87% 。 (2) 香港中央結算（代理人）有限公司為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，以代理人身份代其他公司或 個人股東持有本公司 H 股股票。 (3) 中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000 股 H 股， 佔 本公司股本總 額的 0.16% ，該等股份包含在香港中央結算（代理人）有限公司持有的股份總數中。 (4) 中國石油集團於 2017 年 11 月 21 日劃入 「 中石油集團－中信建投證券－ 17 中油 E2 擔保及信託財產專戶 」 ，作為 17 中油 E2 擔保及信託財產 3,820,000,000 股 A 股股份，約 佔 本公司總股本的 2.09% 。詳情請見本公司在上海證券 交易所發佈的公告（編號為臨 2017 - 049 ）及香港聯交所 2017 年 11 月 21 日發佈的公告。 (5) 中國石油集團於 2017 年 7 月 3 日劃入 「 中石油集團－中信建投證券－ 17 中油 EB 擔保及信託財產專戶 」 ，作為 17 中油 EB 擔保及信託財產 2,061,000,000 股 A 股股份，約 佔 本公司總股本的 1.13% 。詳情請見本公司在上海證 券交易所發佈的公告（編號為臨 2017 - 028 ）及香港聯交所 2017 年 7 月 3 日發佈的公告。截至本報告期末， 17 中油 EB 債權持有人已交換 9,511,397 股本公司股票。 上述股東關聯關係或一致行動的說明： 除香港中央結算（代理人）有限公司和香港中央結算有限公司均為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，中 國證券金融股份有限公司、香港中央結算 ( 代理人 ) 有限公司均為 中國招商銀行股份有限公司普通股股東外，本公司未知上 述其他前10名股東之間存在關聯關係或屬於《上市公司收購管理辦法》規定的一致行動人。 2.4 根據香港《證券及期貨條例》披露主要股東持股情況 於2018年12月31日，據董事所知，除本公司董事、監事或高級管理人員以外， 以下人士在公司的股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及 第3分部須予披露的權益或淡倉： 股東名稱 持股 性質 股份數目 持有身份 佔 同一類別 股份已發行 股本比例 (%) 佔 總股 本比例 (%) 中國石油集團 A 股 148,010,665,536 （好倉） 實益擁有人 91.41 80.87 H 股 291,518,000 （好倉） (1) 大股東 所控制的 法團的權益 1.38 0.16 BlackRock, Inc. (2) H股 1,903,608,474（好倉） 大股東所控制的 法團的權益 9.02 1.04 20,070,000（淡倉） 0.10 0.01 JPMorgan Chase & Co.(3) H股 1,479,802,005（好倉） 大股東所控制的 法團的權益/投資 經理/持有股份的 保證權益的人/受 託人/核准借出代 理人 7.01 0.81 164,418,872（淡倉） 0.77 0.09 714,062,815（可供借出的股份） 3.38 0.39 The Bank of New York Mellon Corporation (4) H 股 1,130,224,788（好倉） 大股東所控制的 法團的權益/核准 借出代理人 5.36 0.62 808,462,500（淡倉） 3.83 0.44 271,211,324（可供借出的股份） 1.29 0.15 Citigroup Inc. (5) H股 1,101,430,221（好倉） 持有股份的保證 權益的人/大股東 所控制的法團的 權益/核准借出代 理人 5.22 0.60 50,906,550（淡倉） 0.24 0.03 934,405,871（可供借出的股份） 4.42 0.51 註 ： (1) 中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000 股 H 股（好倉）。 中國石油集團被視為擁有 Fairy King Investments Limited 持有的 H 股。 (2) BlackRock, Inc. 通過若干附屬公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 1,903,608,474 股 H 股（好倉） 及 20,070,000 股 H 股（淡倉）以大股東所控制的法團的權益的身份持有。 (3) JPMorgan Chase & Co. 通過若干附屬公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 388,917,100 股 H 股（好 倉）及 164,418,872 股 H 股（淡倉）以大股東所控制的法團的權益的身份持有， 366,379,317 股 H 股 （好倉）以投資經理的身份持有， 10,434,073 股 H 股（好倉）以持有股份的保證權益的人的身份持 有， 8,700 股 H 股（好倉）以受託人的身份持有， 714,062,815 股 H 股（好倉）以核准借出代理人的 身份持有。 (4) The Bank of New York Mellon Corporation 通過其全資附屬公司 The Bank of New York Mellon 在本公 司的 H 股中享有利益，其中 1,130,224,788 股 H 股（好倉）及 808,462,500 股 H 股（淡倉）以大股東 所控制的法團的權益的身份持有， 271,211,324 股 H 股以核准借出代理人的身份持有。 (5) Citigroup Inc. 通過若干附屬公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 28,424,457 股 H 股（好倉）以持 有股份的保證權益的人的身份持有， 138,599,893 股 H 股（好倉）及 50,906,550 股 H 股（淡倉）以大 股東所控制的法團的權益的身份持有， 934,405,871 股 H 股（好倉）以核准借出代理人的身份持有。 中國石油集團 81.03% （ 註 ） 中國石油天然氣股份有限公司 於2018年12月31日，據董事所知，除上述所披露者之外，概無任何人士 （本公司董事、監事及高級管理人員除外）於《證券及期貨條例》第336條規定 存置的股份權益及淡倉登記冊上記錄權益。 2.5 公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖 註：此數包括中國石油集團通過境外全資附屬公司Fairy King Investments Limited持有的291,518,000股H股。 2.6 未到期公司債情況 單位：人民幣億元 債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券餘額 利率（%） 2012年公司債券（第一期） （10年期） 12中油02 122210.SH 2012-11-22 2022-11-22 20 4.90 2012年公司債券（第一期） （15年期） 12中油03 122211.SH 2012-11-22 2027-11-22 20 5.04 2013年公司債券（第一期） （10年期） 13中油02 122240.SH 2013-03-15 2023-03-15 40 4.88 2016年公司債券（第一期） （5年期） 16中油01 136164.SH 2016-01-19 2021-01-19 88 3.03 2016年公司債券（第一期） （10年期） 16中油02 136165.SH 2016-01-19 2026-01-19 47 3.50 2016年公司債券（第二期） （5年期） 16中油03 136253.SH 2016-03-03 2021-03-03 127 3.15 2016年公司債券（第二期） （10年期） 16中油04 136254.SH 2016-03-03 2026-03-03 23 3.70 2016年公司債券（第三期） （5年期） 16中油05 136318.SH 2016-03-24 2021-03-24 95 3.08 2016年公司債券（第三期） （10年期） 16中油06 136319.SH 2016-03-24 2026-03-24 20 3.60 2017年公司債券（第一期） 17中油01 143255.SH 2017-08-18 2020-08-18 20 4.30 反映發行人償債能力的指標 主要指標 2018年 2017年 資產負債率（%） 42.00 42.55 主要指標 2018年 2017年 EBITDA利息保障倍數 18.78 15.55 關於逾期債項的說明 □適用 √不適用 3 董事會報告 3.1 經營情況討論與分析 2018 年，全球經濟溫和復蘇，各經濟體發展不均衡，國際政治經濟不穩定不 確定性增加；中國經濟保持總體平穩、穩中有進的發展態勢，國內生產總值（ GDP ） 比上年增長 6.6% ，結構調整和轉型升級持續推進，發展的 質量 效益不斷提高；全 球油氣市場供需總體寬鬆，全年平均國際油價同比大幅上升。 面對錯綜複雜的外部環境，本集團堅持穩健發展方針，著力推動高 質量 發展， 抓住國際油價前三季度震盪上行和天然氣需求旺盛等有利時機，優化油氣兩條業 務鏈運行，持續深化改革創新，深入實施開源節流降本增效，實現了生產經營平 穩受控運行，經營業績持續向好。 2018 年，本集團實現營業額人民幣 23,535.88 億 元，比上年同期增長 16.8% ，歸屬 於 母公司股東的淨利潤為人民幣 525.91 億元， 比 上年同期 增加 297.93 億元，增長 130.7% ；財務狀況保持穩健，有息債務、資產負 債率、資本負債率均有下降；現金流狀況良好，自由現金流持續為正。 3.1.1 市場回顧 (1) 原油市場 2018 年，世界石油需求穩步增長，國際原油市場供需基本面重歸平衡後再度 轉向過剩，國際油價呈倒 「 V 」 型走勢，總體較上年同期上漲；地緣政治風險和 突發事件頻發，年內油價短期波動頻繁。北海布倫特原油現貨年平均價格為 71.31 美元 / 桶，比上年同期增長 31.6% ；美國西 得克薩斯 中質原油（ 「 WTI 」 ）現貨年平 均價格為 65.18 美元 / 桶，比上年同期增長 28.3% 。 據國家發展與改革委員會（ 「 國家發改委 」 ） 數據 顯示， 2018 年國內原油產量 18,928 萬噸，比上年同期下降 1.1% 。 (2) 成品油市場 2018 年，國內成品油消費保持增長，其中汽油消費增速繼續下降，柴油消費 增速回升。國內煉油能力不斷增長，成品油產量較快增長，成品油淨出口量持續 增長。 據國家發改委 數據 顯示， 2018 年原油加工量 58,809 萬噸，同比增長 4.6% ， 成品油產量 36,799 萬噸，同比增長 6.3% ；成品油消費量 32,514 萬噸，同比增長 6.0% ，其中汽油同比增長 7.8% ，柴油同比增長 4.1% 。全年國家 25 次調整國內汽 油、柴油價格，汽油標準品價格累計下跌人民幣 485 元 / 噸，柴油標準品價格累計 下跌人民幣 460 元 / 噸。國內成品油價格走勢與國際市場油價變化趨勢基本保持一 致。 (3) 化工市場 2018 年，化工市場總體運行良好，前三季度，受國際油價及大宗期貨產品價 格上漲拉動，主要化工產品價格持續上漲，成交活躍，部分產品價格創近三年新 高；但進入四季度，中美貿易摩擦影響逐步顯現，加之油價大幅回落，化工市場 價格隨之下跌。 (4) 天然氣市場 2018 年，天然氣消費保持強勁增長，國內天然氣產量穩步增加，進口天然氣 量顯著增長，中國首次超過日本成為全球第一大天然氣進口國，市場總體供需偏 緊。國家天然氣價格市場化步伐提速，實施居民和非居民天然氣門站價格並軌， 中間管輸環節的價格監管進一步加強，上海石油天然氣交易中心開展 LNG 接收 站窗 口 期交易，重慶石油天然氣交易中心開展國際 LNG 交易。 據國家發改委 數據 顯示， 2018 年國內天然氣產量 1,594 億立方米，比上年同 期增長 7.2% ；天然氣進口量 1,242 億立方米，比上年同期增長 35.0% ；天然氣表 觀消費量 2,803 億立方米 ，比上年同期增長 18.1% 。 3.1.2 業務回顧 (1) 勘探與生產業務 國內勘探業務 2018 年，本集團突出經濟可 採 儲量和效益產量，持續優化勘探部署，通過實 施集中勘探、深化精細勘探、推進綜合勘探等措施，提高勘探效率和效益，實現 規模增儲上產，進一步夯實穩油增氣的資源基礎。油氣勘探取得重要發現：新疆 準噶爾盆地繼瑪湖地區之後又獲重大勘探發現，塔里木盆地、四川盆地相繼取得 油氣勘探新突破，鄂爾多斯、柴達木、渤海灣和松遼等盆地精細勘探發現和落實 了一批規模儲量。 國內 開發與生產業務 2018 年，本集團原油開發穩步實施新疆瑪湖等重點區塊產能建設，優化老油 田開發方案和產量結構，確保整體開發效益。天然氣生產強化精細管理，加快重 點氣區產能建設，天然氣實現快速上產，產量再創歷史新高；塔里木、西南等主 力氣田高效開發、持續上產。穩步推進非常規油氣開發， 頁 岩氣、煤層氣保持增 產勢頭。 2018 年，國內業務實現原油產量 733.7 百萬桶，比上年同期下降 1.3% ；可 銷售天然氣產量 3,324.7 十億立方英尺，比上年同期增長 5.4% ；油氣當量產量 1,287.9 百萬桶，比上年同期增長 1.5% 。 海外油氣業務 2018 年，本集團海外油氣合作抓住 「 一帶一路 」 戰略實施等機遇，積極推進 國際油氣合作，阿布 扎 比 2018 項目 於上半年完成交割。海外油氣勘探強化 項目 整 體研究和優選，突出效益勘探，持續優化開發方案，加大高效 項目 開發力度，油 氣生產平穩運行。 2018 年，海外業務實現油氣當量產量 203.8 百萬桶， 比上年同期 增長 7.8% ， 佔 本集團油氣當量產量 13.7% 。 2018 年，本集團原油產量 890.3 百萬桶，比上年同期增長 0.4% ；可銷售天然氣 產量 3,607.6 十億立方英尺，比上年同期增長 5.4% ，油氣當量產量 1,491.7 百萬桶， 比上年同 期增長 2.3% 。截至本報告期末，本集團擁有石油和天然氣（含煤層氣） 探礦權、採礦權總面積 295.5 百萬英畝，其中探礦權面積 264.8 百萬英畝，採礦權 面積 30.7 百萬英畝；正在鑽探的淨井數為 499 口。本報告期內完成的多層完井數為 9,792 口。 勘探與生產運營情況 單位 2018年 2017年 同比增減（%） 原油產量 百萬桶 890.3 887.0 0.4 其中：國內 百萬桶 733.7 743.1 (1.3) 海外 百萬桶 156.6 143.9 8.9 可銷售天然氣產量 十億立方英尺 3,607.6 3,423.4 5.4 其中：國內 十億立方英尺 3,324.7 3,153.0 5.4 海外 十億立方英尺 282.9 270.4 4.6 油氣當量產量 百萬桶 1,491.7 1,457.8 2.3 其中：國內 百萬桶 1,287.9 1,268.8 1.5 海外 百萬桶 203.8 189.0 7.8 原油證實儲量 百萬桶 7,641 7,481 2.1 天然氣證實儲量 十億立方英尺 76,467 76,888 (0.5) 證實已開發原油儲量 百萬桶 5,843 5,593 4.5 證實已開發天然氣儲量 十億立方英尺 40,128 39,243 2.3 註：原油按1噸=7.389桶，天然氣按1立方米=35.315立方英尺換算 (2) 煉油與化工業務 2018 年，本集團根據市場需求調整優化煉油資源配置，堅持資源優先向高效 煉廠、高效市場配置，持續調整產品結構，強化油 品 質 量升級，合理降低柴汽比， 由上年同期的 1.29 降至本年的 1.20 ；加大化工生產力度，優化原料來源和調配， 增加高附加值產品產量。抓住市場機遇增產增銷化工產品，及時調整化工銷售策 略，高效產品、高效區域銷量穩定增長。 2018 年，本集團加工原油 1,122.8 百萬桶， 比上年同期增長 10.4% ，其中加工本集團勘探與生產業務生產的原油 669.8 百萬桶， 佔 比 59.7% ，產生了良好的協同效應；生產成品油 10,534.2 萬噸，比上年同期增長 13.6% ；生產乙烯 556.9 萬噸，比上年同期下降 3.4% 。 煉化轉型升級項目建設有序推進，遼陽石化、華北石化改造項目建成投產， 廣東石化煉化一體化項目啟動建設。 煉油與化工生產情況 單位 2018年 2017年 同比增減(%) 原油加工量 百萬桶 1,122.8 1,016.9 10.4 汽、煤、柴油產量 千噸 105,342 92,715 13.6 其中：汽油 千噸 43,453 37,363 16.3 煤油 千噸 9,867 7,111 38.8 柴油 千噸 52,022 48,241 7.8 原油加工負荷率 % 82.2 80.3 1.9 個百分點 輕油收率 % 79.5 78.4 1.1 個百分點 石油產品綜合商品收率 % 93.7 93.3 0.4 個百分點 乙烯 千噸 5,569 5,764 (3.4) 合成樹脂 千噸 9,049 9,284 (2.5) 合成纖維原料及聚合物 千噸 1,388 1,390 (0.1) 合成橡膠 千噸 869 809 7.4 尿素 千噸 828 1,439 (42.5) 註：原油按1噸=7.389桶換算 (3) 銷售業務 國內業務 2018 年，本集團積極應對成品油市場資源過剩、競爭加劇等不利局面，強化 產銷銜接和精細 營銷 ，全力擴銷提效。突出零售核心，加強 「 油卡非潤氣 」 一 體化 營銷 ，深化各類主題和品牌促銷。大力拓展終端 營銷網絡 ，新投運加油站 384 座，運營加油站數量達到 21,783 座。 國際貿易業務 2018 年，本集團國際貿易業務強化產、銷、貿協調配合，發揮國際油氣運營 中心作用，統籌優化進出口資源，積極開拓高端高效市場，國際貿易規模和運作 質量 進一步提升。 銷售業務情況 單位 2018年 2017年 同比增減（%） 汽、煤、柴油銷量 千噸 177,498 169,466 4.7 其中：汽油 千噸 71,125 65,293 8.9 煤油 千噸 19,469 16,849 15.5 柴油 千噸 86,904 87,324 (0.5) 零售市場份額 % 36.4 37 (0.6 個百分點 ) 加油站數量 座 21,783 21,399 1.8 其中：資產型加油站 座 20,555 20,350 1.0 單站加油量 噸/日 10.28 10.49 (2.0) (4) 天然氣與管道業務 2018年，本集團根據天然氣資源緊平衡的供需形勢，統籌平衡資源組織、運 輸調配和市場銷售。充分發揮集中調控優勢，增強調峰能力，科學組織油氣調運， 確保業務鏈運行順暢。天然氣銷售大力開拓高端高效市場，開展差異化營銷，不 斷增強區域銷售競爭力，積極開展線上競價交易，促進市場化價格形成。管網佈 局建設持續完善，撫錦成品油管道、雲南成品油管道等工程建成投產。 2018年，本集團銷售天然氣2,167.54億立方米，比上年同期增長8.9%，其 中國內銷售天然氣1,595.53億立方米，比上年同期增長19.6%，繼續保持雙位數 增長。2018年末，本集團國內油氣管道總長度為83,527公里，其中：天然氣管 道長度為51,751公里，原油管道長度為20,048公里，成品油管道長度為11,728 公里。 3.1.3 經營業績回顧 以下討論與分析應與本集團年度報告及其他章節所列之本集團經審計的財 務報表及其附註同時閱讀，涉及的財務數據摘自本集團按國際財務報告準則編製 並經過審計的財務報表。 (1) 合併經營業績 2018年，本集團實現營業額人民幣23,535.88億元，比上年同期增長16.8%； 實現歸屬於母公司股東淨利潤人民幣525.91億元，比上年同期增長130.7%；實 現每股基本收益人民幣0.29元，比上年同期增加人民幣0.17元。 營業額 2018年本集團的營業額為人民幣23,535.88億元，比2017年的人民 幣20,158.90億元增長16.8%。主要原因是大部分油氣產品價格上升以及銷售量增 加。下表列示了本集團2018年及2017年主要產品對外銷售數量、平均實現價格 以及各自的變化率： 銷售量（千噸） 平均實現價格（人民幣元/噸） 2018年 2017年 變化率(%) 2018年 2017年 變化率(%) 原油* 110,457 114,930 (3.9) 3,213 2,392 34.3 天然氣（億立方米、人民幣元/千立方米）** 2,167.54 1,989.59 8.9 1,367 1,235 10.7 汽油 71,125 65,293 8.9 7,024 6,386 10.0 柴油 86,904 87,324 (0.5) 5,478 4,600 19.1 煤油 19,469 16,849 15.5 4,540 3,552 27.8 重油 19,964 23,395 (14.7) 3,335 2,380 40.1 聚乙烯 4,644 4,739 (2.0) 8,816 8,559 3.0 潤滑油 1,158 1,283 (9.7) 7,875 7,693 2.4 * 原油為本集團全部外銷原油；原油銷售量比上年同期下降主要由於原油國際貿易量減少。 ** 天然氣銷售量和平均實現價格新納入城市燃氣業務相關數量，上年同期數做了同口徑調整。天然氣平均實 現價格比上年同期上升主要是受天然氣轉口貿易價格上漲以及公司採取有效措施優化銷氣結構等因素影 響。 經營支出 2018年本集團的經營支出為人民幣 22,325.91 億元，比 2017 年的 人民幣 19,481.68 億元 增長 14.6% 。 其中： 採購、服務及其他 2018年本集團的採購、服務及其他為人民幣 15,390.10 億元，比 2017 年的人民幣 12,857.16 億元 增長 19.7% ， 主要由於油氣價格上升影 響，本集團油氣產品採購支出及貿易支出相應增加。 員工費用 2018 年本集團的員工費用（包括各類用工的工資、各類保險、住 房公積金、培訓費等附加費）為人民幣 1,440.27 億元，比 2017 年的人民幣 1,253.84 億元增長 14.9% ， 主要原因是按照薪酬效益 掛鈎 聯動機制，根據效益增長和社會 平均工資提高，薪酬、社會保險等附加費用有所增長。 勘探費用 2018年本集團的勘探費用為人民幣 187.26 億元，比 2017 年的人 民幣 238.84 億元 下降 21.6% ，主要原因是本集團優化勘探部署，合理安排勘探工 作節奏， 乾 井費用等減少。 折舊、折耗及攤銷 2018年本集團的折舊、折耗及攤銷為人民幣 2,319.29 億 元，比 2017 年的人民幣 2,373.75 億元 下降 2.3% ， 主要原因：一是油氣價格上漲 導致證實開發儲量增加、折耗率下降，影響油氣資產折耗相應減少；二是本期計 提的資產減值準備比上年同期增加。 銷售、一般性和管理費用 2018年本集團的銷售、一般性和管理費用為人民 幣 739.86 億元，比 2017 年的 人民幣 770.42 億元 下降 4.0% ， 主要是本集團繼續實 施開源節流降本增效，嚴控非生產類費用。 除所得稅外的其他稅賦 2018年本集團除所得稅外的其他稅賦為人民幣 2,172.67 億元，比 2017 年的人民幣 1,980.22 億元增長 9.7% ，其中：受原油價格 上升影響， 2018 年本集團繳納石油特別收益金人民幣 47.50 億元， 2017 年未發生 石油特別收益金；消費稅從 2017 年的人民幣 1,427.08 億元增加人民幣 67.47 億元 至 2018 年的人民幣 1,494.55 億元；資源稅從 2017 年的人民幣 180.00 億元增加人 民幣 63.39 億元至 2018 年的人民幣 243.39 億元。 其他費用淨值 2018年本集團其他費用淨值為人民幣 76.46 億元，比 2017 年的人民幣 7.45 億元增加人民幣 69.01 億元，主要是本年度確認的資產報廢損失 增加及進口天然氣增值稅返還增加綜合影響。 經營利潤 2018年本集團經營利潤為人民幣 1,209.97 億元，比 2017 年的 人 民幣 677.22 億元增長 78.7% 。 外匯淨 收益 / （損失） 2018年本集團外匯淨收益為人民幣 11.45 億元， 2017 年外匯淨損失人民幣 10.94 億元，主要原因是由於美元兌人民幣匯率較上年末上 升。 利息淨支出 2018年本集團利息淨支出為人民幣 185.83 億元，比 2017 年的 人民幣 195.07 億元下 降 4.7% ， 主要是 有息債務平均餘額較上年同期減少、利息 支出減少以及存款利息收入增加綜合影響。 稅前利潤 2018年本集團稅前利潤為人民幣 1,152.06 億元，比 2017 年的人 民幣 530.89 億元 增長 117.0% 。 所得稅費用 2018年本集團所得稅費用為人民幣 427.90 億元，比 2017 年的人 民幣 162.96 億元 增長 162.6% ，主要原因是應納稅所得額增加 。 本年利潤 2018 年本集團淨利潤為人民幣 724.16 億元，比 2017 年的人民幣 367.93 億元 增長 96.8% 。 歸屬 於 非控制性權益的淨利潤 2018 年 本集團歸屬於非控制性權益的淨利 潤為人民幣 198.25 億元，比 2017 年的人民幣 139.95 億元增長 41.7% ，主要原因是本 集團部分附屬公司利潤增加 。 歸屬 於 母公司股東的淨利潤 2018年本集團歸屬於母公司股東的淨利潤為人 民幣 525.91 億元 ， 比 2017 年的人民幣 227.98 億元 增長 130.7% 。 (2) 板塊業績 勘探與生產 營業額 2018年，勘探與生產板塊實現營業額人民幣 6,587.12 億元， 比2017 年的人民幣 5,054.30 億元 增長 30.3 % ， 主要由於油氣價格上升、天然氣銷量增加 影 響。 2018 年本集團平均實現原油價格為 68.28 美元 / 桶，比 2017 年的 50.64 美元 / 桶 增 長 34.8% 。 經營支出 2018年，勘探與生產板塊經營支出為人民幣 5,851.93 億 元， 比2017 年的人民幣 4,899.55 億元 增長 19.4% ， 主要受以下因素綜合影響：一是進口俄油、 哈油數量增加、單價上升，導致採購支出增加；二是 根據會計準則對部分開發生 產成本較高的油氣 資產計提減值準備 ； 三是 所得稅以外的稅費較上年同期增加。 2018年本集團單位油氣操作成本為12.31美元/桶，比2017年的11.53美元/ 桶增長6.8%，剔除匯率變動影響，操作成本比上年同期增長4.6%，主要是由於 本期動力、材料及人工成本等較上年同期有所增加。 經營利潤 2018年，勘探與生產板塊國內業務強化低成本開發和精細管理， 繼續推進原油穩產，加大主力氣區勘探開發力度，優化產量結構，天然氣產量不 斷提高 ；海外業務充分利用「一帶一路」發展機遇，積極推進國際油氣合作，根 據項目潛力確定開發策略，強化投資動態管控。2018年，勘探與生產板塊實現經 營利潤人民幣 735.19 億元，比 2017 年的人民幣 154.75 億元增加人民幣 580.44 億元， 重回本集團盈利主體地位。 煉油與化工 營業額 2018年，煉油與化工板塊實現營業額人民幣8,741.25億元，比 2017 年的人民幣 7,078.04 億元 增長 23.5% ， 主要原因是油價上升及優化產品結構增產高 效產品，部分煉化產品實現價格上升，銷量增加。 經營支出 2018年，煉油與化工板塊經營支出為人民幣 8,313.69億元，比 2017 年的人民幣 6,678.43 億元 增長 24.5% ， 主要受以下因素影響：一是外購原油、原料 油的支出增加；二是根據會計準則對按照國家推廣車用燃料乙醇規定將停用的裝 置計提減值準備。 2018年本集團煉油單位現金加工成本為人民幣169.38元/噸，比上年同期的 人民幣169.04元/噸增加人民幣0.34元/噸，主要由於動力、人員成本等比上年同 期增加。 經營利潤 2018年，煉油與化工板塊圍繞市場需求，提高高效煉廠加工負荷， 持續調整產品結構，增產適銷對路的高附加值產品；強化成本費用管控，繼續保 持良好的盈利態勢。2018年，煉油與化工板塊實現經營利潤人民幣427.56億元， 比2017年的人民幣399.61億元增長7.0%。其中煉油業務實現經營利潤人民幣 349.33億元，比2017年的人民幣325.73億元增長7.2%；化工業務實現經營利潤人 民幣78.23億元，比2017年的人民幣73.88億元增長5.9%。 銷售 營業額 2018年，銷售板塊實現營業額人民幣 20,031.05 億元，比 2017 年的人 民幣 16,604.56 億元 增長 20.6% ， 主要受以下因素綜合影響：一是汽油、煤油等產 品量價齊增，柴油價格上升、銷量減少；二是油品貿易業務收入增加 。 經營支出 2018 年， 銷售板塊經營支出為人民幣 20,095.55 億元，比 2017 年的 人民幣 16,521.77 億元 增長 21.6 % ， 主要原因是 外購成品油支出增加 。 經營 （虧損） / 利潤 2018 年，銷售板塊面對國內資源嚴重過剩，市場競爭加劇 的不利局面，堅持市場導向和效益原則，積極應對市場競爭，全力 「 拓市場、提 純槍、增效益 」 ，有力保障煉廠後路暢通，有效實現產業鏈價值 ；國際貿易強化 與國內產業鏈協同配合，優化油氣資源進出口。受市場競爭激烈及第四季度油價 下跌庫存減利等因素影響， 2018 年銷售板塊經營虧損人民幣 64.50 億元，比 2017 年的經營利潤人民幣 82.79 億元減少人民幣 147.29 億元。 天然氣與 管 道 營業額 2018年，天然氣與管 道板塊實現營業額人民幣 3,626.26 億元，比 2017 年的人民幣 2,957.86 億元 增長 22.6% ，主要原因是天然氣銷量增加。 經營支出 2018年，天然氣與管 道板塊經營支出為人民幣 3,371.11 億元，比 2017 年的人民幣 2,800.98 億元增長 20.4% ， 主要原因是購氣支出增加。 經營利潤 2018年，天然氣與 管 道 板塊根據國內天然氣市場需求增長的市場 形勢，優化 營銷 策略組合，大力開拓高端高效市場，不斷提升天然氣業務鏈價值。 2018 年天然氣與 管 道 板塊實現經營利潤人民幣 255.15 億元，比 2017 年的人民幣 156.88 億元增長 62.6% 。 2018年，在進口天然氣及液化天然氣（ LNG ） 數量大幅增加的情況下，天然 氣與管 道板塊努力採取措施控制進口氣虧損，銷售進口氣淨虧損人民幣 249.07 億 元，比上年同期增虧 人民幣 9.60 億元，本集團將繼續採取有效措施努力控虧。 2018年本集團海外業務（註）實現營業額人民幣 8,366.19 億元， 佔 本集團總營 業額的 35. 5 % ；實現稅前利潤人民幣 47.81 億元。本集團國際業務保持健康發展， 國際化運營 水平 進一步提升。 註 ：本集團業務分為勘探與生產、煉油與化工、銷售及天然氣與 管 道 四個經營分部，海外業務不構成本 集團獨立的經營分部，海外業務的各項財務 數據 已包含在前述各相關經營分部財務 數據 中。 (3) 資產、負債及權益情況 下表列示本集團合併資產負債表中主要項目： 2018年12月31日 2017年12月31日 變化率 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 總資產 2,432,266 2,404,612 1.2 流動資產 433,128 425,162 1.9 非流動資產 1,999,138 1,979,450 1.0 總負債 1,021,608 1,023,293 (0.2) 流動負債 586,386 576,667 1.7 非流動負債 435,222 446,626 (2.6) 母公司股東權益 1,214,286 1,193,520 1.7 股本 183,021 183,021 - 儲備 299,083 298,062 0.3 留存收益 732,182 712,437 2.8 權益合計 1,410,658 1,381,319 2.1 總資產人民幣24,322.66億元，比2017年末增長1.2%。其中： 流動資產人民幣4,331.28億元，比2017年末增長1.9%，主要原因是存貨、 應收賬款、預付款和其他流動資產增加。 非流動資產人民幣19,991.38億元，比2017年末增長1.0%，主要原因是物業、 廠房及機器設備淨額和對聯營合營企業的投資增加。 總負債人民幣10,216.08億元，比2017年末下降0.2%。其中： 流動負債人民幣5,863.86億元，比2017年末增長1.7%，主要由於應付稅款 增加。 非流動負債人民幣4,352.22億元，比2017年末下降2.6%，主要原因是長期 借款減少。 母公司股東權益人民幣12,142.86億元，比2017年末增長1.7%，主要原因是 儲備和留存收益增加。 (4) 現金流量情況 截至 2018 年 12 月 31 日止，本集團的主要資金來源是經營活動產生的現金 以及短期和長期借款等。本集團的資金主要用於經營活動、資本性支出、償還短 期和長期借款以及向本公司股東分配股利。 下表列出了本集團2018年和2017年的現金流量以及各個年末的現金及現金 等價物： 截至12月31日止年度 2018年 2017年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 經營活動產生的現金流量淨額 351,565 366,655 投資活動使用的現金流量淨額 (267,732) (243,546) 融資活動使用的現金流量淨額 (123,515) (94,725) 外幣折算差額 2,503 (3,538) 年末現金及現金等價物 85,598 122,777 經營活動產生的現金流量淨額 2018 年本集團經營活動產生的現金流量淨額為人民幣 3,515.65 億元，比 2017 年的人民幣 3,666.55 億元下降 4.1% ，主要由於本報告期存貨、應收應付 賬款 等營 運資金變動以及稅費、員工費用增加影響。 2018 年 12 月 31 日本集團擁有的現金及 現金等價物為人民幣 855.98 億元。現金及現金等價物的貨幣單位主要是人民幣（人 民幣約 佔 46.2% ，美元約 佔 49.1% ，港幣約 佔 2.1% ，其他約 佔 2.6% ） 。 投資活動使用的現金流量淨額 2018 年本集團投資活動使用的現金流量淨額為人民幣 2,677.32 億元， 比 2017 年的 人民幣 2,435.46 億元 增長9.9% ，主要 是 由於本集團根據油價走勢和市場變化， 合理安排資本投入，本報告期資本性支出增加。 融資活動使用的現金流量淨額 2018 年本集團融資活動使用的現金流量淨額為人民幣 1,235.15 億元， 比 2017 年的 人民幣 947.25 億元增長 30.4% ，主要是由於本集團統籌優化債務結構，壓縮債 務規模，本期新增借款減少。 下表列出了本集團於 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的債務淨額： 2018年12月31日 2017年12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 短期債務（包括長期債務的流動部分） 137,738 175,417 長期債務 269,422 289,858 債務總額 407,160 465,275 減：現金及現金等價物 85,598 122,777 債務淨額 321,562 342,498 下表依據財務狀況表日剩餘合同的最早到期日列示了債務的到期期限分析， 列示的金額為未經折現的合同現金流量，包括債務本金和利息： 2018年12月31日 2017年12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 須於一年內償還 151,049 189,050 須於一至兩年內償還 98,939 69,159 須於兩至五年內償還 150,837 191,879 須於五年之後償還 43,879 70,179 444,704 520,267 本集團於 2018 年 12 月 31 日的 債務總額中約有 49.5% 為固定利率貸款， 50.5% 為 浮動利率貸款。 2018 年 12 月 31 日 的債務中，人民幣債務約 佔 71.5% ，美元債務約 佔 26.2% ，其他幣種債務約 佔 2.3% 。 本集團 於 2018 年 12 月 31 日資本負債率 （資本負債率 = 有息債務 / （有息債務（未完）  |