[发行]长信基金管理有限责任公司:长信改革：更新招募说明书摘要（2019年第1号）
2019年第【 1】号 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2014年 5月 14日经中国证券监督 管理委员会证监许可【 2014】481号文注册募集。本基金合同于 2014年 8月 6日正式生效。 重要提示 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会 对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金 没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享 受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环 境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但 高于债券型基金和货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、资产支持 证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相 关规定），投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。 投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据 自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本更新的招募说明书所载的内容截止日为 2019年 2月 6日，有关财务数据和净值表现截至 2018年 12月 31日（财务数据未经审计）。本基金托管人中国工商银行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明 书。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人概况 名称长信基金管理有限责任公司 注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城中路 68号 9楼 办公地址上海市浦东新区银城中路 68号 9楼 邮政编码 200120 批准设立机关中国证券监督管理委员会 批准设立文号中国证监会证监基金字 [2003]63号 注册资本壹亿陆仟伍佰万元人民币 设立日期 2003年 5月 9日 组织形式有限责任公司 法定代表人成善栋 电话 021-61009999 传真 021-61009800 联系人魏明东 存续期间持续经营 经营范围基金管理业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动】 股权结构股东名称出资额出资比例 长江证券股份有限公司 7350万元 44.55% 上海海欣集团股份有限公司 5149.5万元 31.21% 武汉钢铁有限公司 2500.5万元 15.15% 上海彤胜投资管理中心（有限合伙） 751万元 4.55% 上海彤骏投资管理中心（有限合伙） 749万元 4.54% 总计 16500万元 100% （二）主要人员情况 1、基金管理人的董事会成员情况 董事会成员 姓名职务性别简历 成善栋董事长男中共党员，硕士，IMBA，曾任职中国人民银行上海市分行静安区办事处办公室科员， 中国人民银行上海市分行、工商银行上海市分行办公室科员、科长，上海巴黎国际银行信贷部总经理，工 商银行上海市分行办公室副主任、管理信息部总经理、办公室主任、党委委员、副行长，并历任上海市金 融学会副秘书长,上海城市金融学会副会长、秘书长。 刘元瑞非独立董事男中共党员，硕士研究生，现任长江证券股份有限公司总裁。历任长江证券股份有 限公司钢铁行业研究分析师、研究部副主管，长江证券承销保荐有限公司总裁助理，长江证券股份有限公 司研究部副总经理、研究所总经理、副总裁。 陈谋亮非独立董事男中共党员，法学硕士，工商管理博士，高级经济师，高级商务谈判师。现任上海 市湖北商会常务副会长，曾任湖北省委组织部“第三梯队干部班”干部，中国第二汽车制造厂干部，湖北 经济学院讲师、特聘教授，扬子石化化工厂保密办主任、集团总裁办、股改办、宣传部、企管处管理干部、 集团法律顾问，中石化/扬子石化与德国巴斯夫合资特大型一体化石化项目中方谈判代表，交大南洋部门 经理兼董事会证券事务代表，海欣集团董事会秘书处主任、战略投资部总监、总裁助理、副总裁、总裁。 何宇城非独立董事男中共党员，硕士， MBA、EMPACC。现任武汉钢铁有限公司副总经理。曾任宝钢计 划财务部助理会计师，宝钢资金管理处费用综合管理，宝钢成本管理处冷轧成本管理主办、主管，宝钢股 份成本管理处综合主管，宝钢股份财务部预算室综合主管，宝钢股份财务部副部长，宝钢分公司炼钢厂副 厂长，不锈钢分公司副总经理，宝钢股份钢管条钢事业部副总经理兼南通宝钢钢铁有限公司董事长、经营 财务部部长。 覃波非独立董事男中共党员，硕士，上海国家会计学院 EMBA毕业，具有基金从业资格。现任长信基 金管理有限责任公司总经理、投资决策委员会主任委员。曾任职于长江证券有限责任公司。2002年加入 长信基金管理有限责任公司，历任市场开发部区域经理、营销策划部副总监、市场开发部总监、专户理财 部总监、总经理助理、副总经理。 徐志刚独立董事男中共党员，经济学博士，曾任中国人民银行上海市徐汇区办事处办公室副主任、信 贷科副科长、党委副书记，中国工商银行上海市分行办公室副主任、主任、金融调研室主任、浦东分行副 行长，上海实业（集团）有限公司董事、副总裁，上海实业金融控股有限公司董事、总裁，上海实业财务 有限公司董事长、总经理，德勤企业咨询（上海）有限公司华东区财务咨询主管合伙人、全球金融服务行 业合伙人。 刘斐独立董事女中共党员，工商管理硕士。现任国和创新教育基金（筹）合伙人。曾任上海国和现代 服务业股权投资管理有限公司董事总经理、创始合伙人，上海国际集团旗下私募股权投资基金管理公司， 浦银安盛基金管理有限公司总经理、董事（浦银安盛创始人），上海东新国际投资管理有限公司总经理、 董事（浦发银行与新鸿基合资养老金投资管理公司），浦发银行办公室负责人。 马晨光独立董事女致公党党员，法律硕士。现任上海市协力律师事务所律师，管理合伙人，上海市浦 东新区人大代表，中国致公党上海市浦东新区副主委，上海市法学会金融法研究会理事，上海国际仲裁中 心仲裁员，上海仲裁委员会仲裁员，复旦大学研究生校外导师，华东政法大学校外兼职导师，上海对外经 贸大学兼职教授，上海市浦东新区法律服务业协会副会长。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 2、监事会成员 监事会成员 姓名职务性别简历 吴伟监事会主席男中共党员，研究生学历。现任武汉钢铁有限公司经营财务部总经理。历任武钢计划 财务部驻工业港财务科副科长、科长、资金管理处主任科员、预算统计处处长，武汉钢铁有限公司经营财 务部部长。 陈水元监事男硕士研究生，会计师、经济师。现任长江证券股份有限公司财务负责人，兼任武汉股权 托管交易中心监事长；曾任湖北证券有限公司营业部财务主管、经纪事业部财务经理，长江证券有限责任 公司经纪事业部总经理助理、经纪业务总部总经理助理、营业部总经理，长江证券股份有限公司营业部总 经理、总裁特别助理、执行副总裁、财务负责人、合规负责人、首席风险官。 杨爱民监事男中共党员，在职研究生学历，会计师。现任上海海欣集团股份有限公司财务总监。曾任 甘肃铝厂财务科副科长、科长，甘肃省铝业公司财务处副处长、处长，上海海欣集团审计室主任、财务副 总监。 李毅监事女中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司总经理助理兼零售服务部总监。曾任长 信基金管理有限责任公司综合行政部副总监。 孙红辉监事男中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司总经理助理、运营总监兼基金事务部 总监。曾任职于上海机械研究所、上海家宝燃气具公司和长江证券有限责任公司。 魏明东监事男中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司综合行政部总监兼人力资源总监。曾 任职于上海市徐汇区政府、华夏证券股份有限公司和国泰基金管理有限公司。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 3、经理层成员 经理层成员 姓名职务性别简历 覃波总经理男简历同上。 周永刚督察长男经济学硕士， EMBA。现任长信基金管理有限责任公司督察长。曾任湖北证券有限责任 公司武汉自治街营业部总经理，长江证券有限责任公司北方总部总经理兼北京展览路证券营业部总经理， 长江证券有限责任公司经纪业务总部副总经理兼上海代表处主任、上海汉口路证券营业部总经理。 邵彦明副总经理男硕士，毕业于对外经济贸易大学，具有基金从业资格。现任长信基金管理有限责任 公司副总经理兼北京分公司总经理。曾任职于北京市审计局、上海申银证券公司、大鹏证券公司、嘉实基 金管理有限公司。2001年作为筹备组成员加入长信基金，历任公司北京代表处首席代表、公司总经理助 理。 李小羽副总经理男上海交通大学工学学士，华南理工大学工学硕士，具有基金从业资格，加拿大特许 投资经理资格（CIM）。曾任职长城证券公司、加拿大 Investors Group Financial Services Co.，Ltd。2002年 加入本公司（筹备），先后任基金经理助理、交易管理部总监、固定收益部总监、长信中短债证券投资基 金、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信利富债券型证券投 资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利盈灵活 配置混合型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金（LOF）、长信富安纯债一年定期开放债券型证 券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信可转债债 券型证券投资基金和长信利广灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任长信基金管理有限责任公司 副总经理、投资决策委员会执行委员。 程燕春副总经理男华中科技大学技术经济学士，具有基金从业资格，现任长信基金管理有限责任公司 副总经理，曾任中国建设银行江西省分行南昌城东支行副行长，中国建设银行纪检监察部案件检查处监察 员，中国建设银行基金托管部市场处、信息披露负责人，融通基金管理有限公司筹备组成员、总经理助理 兼北京分公司总经理、上海分公司总经理、执行监事，金元惠理基金管理有限公司首席市场官，历任长信 基金管理有限责任公司总经理销售助理、总经理助理。 安昀副总经理男经济学硕士，复旦大学数量经济学研究生毕业，具有基金从业资格。曾任职于申银万 国证券研究所，担任策略研究工作，2008年 11月加入长信基金管理有限责任公司，历任策略研究员、基 金经理助理、研究发展部副总监、研究发展部总监和基金经理。2015年 5月 6日至 2016年 9月 6日在敦 和资产管理有限公司股票投资部担任基金经理。2016年 9月 8日重新加入长信基金管理有限责任公司， 曾任总经理助理，现任公司副总经理和投资决策委员会执行委员、长信内需成长混合型证券投资基金、长 信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 4、基金经理 本基金基金经理情况 姓名职务任职时间简历 黄韵绝对收益部总监、基金经理自 2014年 10月 21日起至今金融学硕士，武汉大学研究生毕业，具备 基金从业资格。曾任职于三九企业集团；2006年加入长信基金管理有限责任公司，历任公司产品设计研 究员、研究发展部行业研究员、基金经理助理、长信恒利优势混合型证券投资基金和长信利盈灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。现任绝对收益部总监、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信 新利灵活配置混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投 资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金和长信先优债券型证券投 资基金的基金经理。 邓虎基金经理自 2016年 8月 6日起至 2018年 2月 6日曾任本基金的基金经理。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 5、投资决策委员会成员 投资决策委员会成员 姓名职务 覃波总经理、投资决策委员会主任委员 李小羽副总经理、投资决策委员会执行委员 安昀副总经理、投资决策委员会执行委员、长信内需成长混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置 混合型证券投资基金和长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 杨帆国际业务部总监、投资决策委员会执行委员、长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基 金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、长信全球债券证券投资基金和长信利泰灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理 李家春公司总经理助理兼长信利丰债券型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利广灵 活配置混合型证券投资基金和长信利盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 高远研究发展部总监、长信银利精选混合型证券投资基金和长信金利趋势混合型证券投资基金的基金经 理 易利红股票交易部总监 张文琍固定收益部总监、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金（LOF)、长 信利息收益开放式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型 证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券 投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金和长信长金通货币市场基金的基金经理 陆莹现金理财部总监、长信利息收益开放式证券投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信稳 健纯债债券型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资 基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金和长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理 叶松权益投资部总监、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长 信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信企业精选两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金和长信价 值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 左金保量化投资部兼量化研究部总监、投资决策委员会执行委员、长信医疗保健行业灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信先 锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资 基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信先 机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信量化价 值精选混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金和长信量化多策略股票型证券投资基 金的基金经理 张飒岚固收专户投资部总监兼投资经理 涂世涛量化专户投资部副总监兼投资经理 秦娟混合债券部总监、长信利保债券型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信先利半年定 期开放混合型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金和长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金 的基金经理 李欣债券交易部副总监 陈言午专户投资部副总监兼投资经理 卢靖战略与产品研发部总监 宋海岸长信中证 500指数增强型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信 中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）和长信先优债券型证券投资基金的基金经理 注：上述人员之间均不存在近亲属关系； 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 成立时间：1984年 1月 1日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币 35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至 2018年 6月，中国工商银行资产托管部共有员工 212人，平均年龄 33岁，95%以上员工拥有大学本 科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信 用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和 专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产 品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、 QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银 行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018年 6月，中国工商银行共托管证券投资基金 874只。自 2003 年以来，本行连续十五年获得香港《亚 洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》 等境内外权威财经媒体评选的 61项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品 质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成 绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重 视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心 培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。2005、2007、 2009、2010、2011、2012、2013、2014、2015、2016、2017共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全 措施最权威的 ISAE3402审阅，获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对我行托管服 务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能 力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内 控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和 经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管 资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计 局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风 险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的 内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独 立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理 活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透 到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设 机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与 完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落 实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必须相对独立，适当 分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流 程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确 保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下 级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检 查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三 道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培 育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险 防范与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从 而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对 业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险 隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控 设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四 个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练 标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在 发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有 关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有 这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体 业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制 的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方 法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制 度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项 业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务是商业银行新 兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和 控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托 管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投资范围和投资对象、 基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计 算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载 基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开 始。 基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托 管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管 理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销中心：长信基金管理有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 68号 9楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 9楼 法定代表人：成善栋联系人：陈竹君 电话：021-61009916传真：021-61009917 客户服务电话：400-700-5566公司网站：www.cxfund.com.cn 2、场外代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：中国北京复兴门内大街 55号 办公地址：中国北京复兴门内大街 55号 法定代表人：易会满联系人：李鸿岩 电话：010-66105662 客户服务电话：95588网址：www.icbc.com.cn （2）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188号 办公地址：上海市银城中路 188号 法定代表人：彭纯联系人：王菁 电话：021-58781234传真：021-58408483 客户服务电话：95559网址：www.bankcomm.com （3）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12号 办公地址：上海市中山东一路 12号 法定代表人：吉晓辉联系人：唐苑 电话：021-61618888传真：021-63604199 客户服务电话：95528网址：www.spdb.com.cn （4）中信银行股份有限公司 注册地址：北京东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 办公地址：北京东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：常振明联系人：方爽 电话：010-65558888 客户服务电话：95558网址：bank.ecitic.com （5）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一联系人：张莉 电话：0755-22166118传真：0755-25841098 客户服务电话：95511-3网址：bank.pingan.com （6）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：尤习贵联系人：李良 电话：027-65799999传真：027-85481900 客户服务电话：95579或 4008-888-999网址：www.95579.com （7）德邦证券有限责任公司 注册地址：上海市普陀区曹阳路 510号南半幢 9楼 办公地址：上海市福山路 500号城建国际中心 26楼 法定代表人：姚文平联系人：王志琦 电话：021-68761616传真：021-68767032 客户服务电话：400-8888-128网址：www.tebon.com.cn （8）第一创业证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼 法定代表人：刘学民联系人：吴军 电话：0755-23838751传真：0755-25831754 客户服务电话：95358网址：www.firstcapital.com.cn （9）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街 5号 办公地址：苏州工业园区星阳街 5号 法定代表人：范力联系人：陆晓 电话：0512-62938521传真：0512-65588021 客户服务电话：400 860 1555网址：www.dwzq.com.cn （10）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰联系人：刘晨 电话：021-22169999传真：021-22169134 客户服务电话：95525网址：www.ebscn.com （11）广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、20楼 办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、20楼 法定代表人：邱三发联系人：林洁茹 电话：020-88836999传真：020-88836654 客户服务电话：020-961303网址：www.gzs.com.cn （12）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层 法定代表人：黄金琳联系人：张腾 电话：0591-87383623传真：0591-87383610 客户服务电话：95547网址：www.hfzq.com.cn （13）国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街 95号 办公地址：四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：028-86690057、028-86690058传真：028-86690126 客户服务电话：95310网址：www.gjzq.com.cn （14）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法人代表人：杨德红联系人：芮敏祺 电话：95521传真：021-38670666 客户服务热线：4008888666网址：www.gtja.com （15）华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 办公地址：合肥市蜀山区南二环 959号 B1座华安证券 法定代表人：李工联系人：汪燕 电话：0551-5161666传真：0551-5161600 客户服务电话：96518、400-80-96518网址：www.hazq.com （16）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100号 57层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号 57层 法定代表人：陈林联系人：刘闻川 电话：021-68777222传真：021-68777822 客户服务电话：400-820-9898网址：www.cnhbstock.com （17）华龙证券股份有限公司 注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 21楼 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 法定代表人：李晓安联系人：邓鹏怡 电话：0931-4890208传真：0931-4890628 客户服务电话：4006898888网址：www.hlzqgs.com.cn （18）江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人：孙名扬联系人：高悦铭 电话：0451-82336863传真：0451-82287211 客户服务电话：400-666-2288网址：www.jhzq.com.cn （19）中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼 法定代表人：王宜四联系人：戴蕾 电话：0791-86768681传真：0791-86770178 客户服务电话：400-8866-567网址：www.avicsec.com （20）平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔联系人：周一涵 电话：0755-22626391传真：0755-82400862 客户服务电话：95511—8网址：www.stock.pingan.com （21）中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路 86号 办公地址：山东省济南市市中区经七路 86号 法定代表人：李玮联系人：王霖 电话：0531-68889155传真：0531-68889752 客户服务电话：95538网址：www.zts.com.cn （22）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336号上海证券 办公地址：上海市西藏中路 336号 法定代表人：龚德雄联系人：许曼华 电话：021-53519888传真：021-53519888 客户服务电话：4008918918、021-962518网址：www.962518.com （23）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 40层 法定代表人：李梅联系人：黄莹 电话：021-33389888传真：021-33388224 客户服务电话：95523或 4008895523网址：www.swhysc.com （24）天风证券股份有限公司 注册地址:中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼 办公地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼 法定代表人：余磊联系人：翟璟 电话：027-87618882传真：027-87618863 客服电话：95391或 400-800-5000网址：www.tfzq.com （25）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 5层 法定代表人：林义相联系人：尹伶 电话：010-66045529传真：010-66045518 客户服务电话：010-66045678网址：www.txsec.com （26）西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：拉萨市北京中路 101号 办公地址：上海市永和路 118弄东方企业园 24号 法定代表人：贾绍君联系人：汪尚斌 电话：021-36533017传真：021-36533017 客户服务电话：400-8811-177网址：www.xzsec.com （27）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号 法定代表人：杨华辉联系人：乔琳雪 电话：021-38565547 客户服务电话：95562网址：www.xyzq.com.cn （28）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层 法定代表人：宫少林联系人：黄婵君 电话：0755-82960223传真：0755-82943121 客户服务电话：95565或 400-8888-111网址：www.newone.com.cn （29）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈共炎联系人：邓颜 电话：010-66568292传真：010-66568990 客户服务电话：4008-888-888网址：www.chinastock.com.cn （30）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青联系人：张颢 电话：010-85130588传真：010-65182261 客户服务电话：400-8888-108网址：www.csc108.com （31）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人：王东明联系人：侯艳红 电话：010-60838888传真：010-60833739 客户服务电话：95558网址：www.citics.com （32）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层（266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层（266061） 法定代表人：杨宝林联系人：吴忠超 电话：0532-85022326传真：0532-85022605 客户服务电话：95548网址：www.citicssd.com （33）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层 办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路 6013号江苏大厦 B座 15楼 法定代表人：吴永良联系人：罗艺琳 电话：0755-83734659传真：0755-82960582 客户服务电话：95329网址：www.zszq.com.cn （34）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚联系人：鹿馨方 电话：010-63081000传真：010-63080978 客服热线：95321网址：www.cindasc.com （35）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦 法定代表人：吴坚联系人：张煜 电话：023-63786633传真：023-63786212 客服热线：4008096096网址：www.swsc.com.cn （36）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1幢 202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场 B座 6楼 法定代表人：陈柏青联系人：韩爱彬 电话：0571-81137494传真：4000-766-123 客户服务电话：4000-766-123网址：www.fund123.cn （37）上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层 法定代表人：张跃伟联系人：马良婷 电话：021-20691832传真：021-20691861 客户服务电话：400-820-2899网址：www.erichfund.com （38）诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8楼 801 法定代表人：汪静波联系人：徐诚 电话：021-38602377传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399网址：www.noah-fund.com （39）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903-906室 法定代表人：杨文斌联系人：苗汀 电话：021-58870011传真：021-68596916 客户服务电话：4007009665网址：www.ehowbuy.com （40）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉联系人：吴卫东 电话：021-68419822传真：021-20835779 客户服务电话：400-920-0022网址：www.licaike.com （41）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 7楼 法定代表人：其实联系人：朱钰 电话：021-54509998传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188网址：fund.eastmoney.com （42）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C座 1809 法定代表人：沈伟桦联系人：程刚 电话：010-52855713传真：010-85894285 客户服务电话；4006099400网址：www.yixinfund.com （43）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1号 903室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7号电子商务产业园 2号楼 2楼 法定代表人：凌顺平联系人：吴强 电话：0571-88911818传真：0571-86800423 客户服务电话：4008-773-772公司网站：www.5ifund.com （44）上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 办公地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：冯修敏联系人：陈云卉 电话：021-33323999-5611传真：021-33323830 客户服务电话：4008202819网址：www.chinapnr.com （45）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人：郭坚联系人：宁博宇 电话：021-20665952传真：021-22066653 客户服务电话： 4008219031网址：www.lufunds.com （46）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 359号国睿大厦一号楼 B区 4楼 A506室 办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386号文广大厦 15楼 法定代表人：袁顾明联系人：朱真卿 电话：021-22267943传真：021-22268089 客户服务电话：400-928-2266网址：www.dtfunds.com （47）上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 办公地址：上海长宁区福泉北路 518号 8座 3楼 法定代表人：燕斌联系人：陈东 电话：021-52822063传真：021-52975270 客户服务电话：400-046-6788网址： www.66zichan.com （48）海银基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1217号 16楼 B单元 办公地址：上海市浦东新区东方路 1217号 6楼 法定代表人：刘惠联系人：毛林 电话：021-80133597传真：021-80133413 客户服务电话：4008081016网址： www.fundhaiyin.com （49）上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼 法定代表人：陈继武联系人：葛佳蕊 电话：021-80365020传真：021-63332523 客户服务电话：4006433389网址：www.vstonewealth.com （50）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91弄 61号 10号楼 12楼 法定代表人：李兴春联系人：徐鹏 电话：86-021-50583533传真：86-021-50583633 客户服务电话：400-921-7755网站：http://a.leadfund.com.cn/ （51）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 B1201-1203 法定代表人：肖雯联系人：钟琛 电话：020-89629012传真：020-89629011 客户服务电话：020-89629066网站：www.yingmi.cn （52）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108号 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 法定代表人：王伟刚联系人：丁向坤 电话：010-56282140传真：010-62680827 客户服务电话：400-619-9059网站：www.hcjijin.com （53）上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室 办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层 法定代表人：李一梅联系人：仲秋玥 电话：010-88066632传真：010-88066552 客户服务电话：4008175666网站：www.amcfortune.com （54）和谐保险销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环中路 55号楼 20层 2302 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 6号安邦金融中心 法定代表人：蒋洪联系人：张楠 电话：010-85256214 客户服务电话：4008195569网站：www.hx-sales.com （55）一路财富（北京）信息科技股份有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门大街 2号万通新世界广场 A座 2208 办公地址：北京市西城区阜成门大街 2号万通新世界广场 A座 2208 法定代表人：吴雪秀联系人：徐越 电话：010-88312877-8032传真：010-88312099 客户服务电话：400-001-1566网站：www.yilucaifu.com （56）嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二期 53层 5312-15单元 办公地址：北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层 法定代表人：赵学军联系人：王宫 电话：021-38789658传真：021-68880023 客户服务电话：400-600-8800网站：www.jsfund.cn （57）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 法定代表人：钟斐斐联系人：戚晓强 电话：010-61840688传真：010-61840699 客户服务电话：4000-618-518网站：www.danjuanapp.com （58）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海泰和经济发展区） 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室 法定代表人：王翔联系人：张巍婧 电话：021-65370077-255传真：021-55085991 客户服务电话：400-820-5369网站：www.jiyufund.com.cn （59）开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层 办公地址：西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层 法定代表人：李刚联系人：袁伟涛 电话：029-88447611传真：029-88447611 客户服务电话：95325或 400-860-8866网站：www.kysec.cn 3、场内销售机构 场内代销机构是指有基金代销资格的上海证券交易所会员，名单详见上海证券交易所网站： http://www.sse.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。 （二）其他相关机构 信息类型注册登记机构律师事务所会计师事务所 名称中国证券登记结算有限责任公司上海源泰律师事务所德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址北京市西城区太平桥大街 17号上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室上海市黄浦区延 安东路 222号 30楼 办公地址北京市西城区太平桥大街 17号上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室上海市黄浦区延 安东路 222号 30楼 法定代表人周明廖海（负责人）曾顺福 联系电话 010-59378856 021-51150298 021-61418888 传真 010-59378907 021-51150398 021-61411909 联系人崔巍廖海、刘佳曾浩（曾浩、吴凌志为经办注册会计师） 四、基金的名称 长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 契约开放式 六、基金的投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，并精选受益于全面市场化改革相关证券，在有效控制风 险前提下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和 其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范 围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；对于受益于全面市场化改革相关证券的 投资比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金 （不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金 的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再 平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。 以十八届三中全会为起点，改革无疑是未来十年最大的主题。国家主导的增长模式弊端显现，改革被推到 风口浪尖。改革的内涵是非常丰富的，有以下几个重点方面： （1）邓小平先生曾经表示，如果政治体制不改革，经济体制改革也搞不通，所以政府职能的转变应当是 改革的第一要务，在此期间会涌现出一些相应的投资机会； （2）论到经济体制本身，改革开放以来，在商品的市场化方面已经比较彻底，但在要素的市场化方面步 伐很小，所以未来要素的市场化定价改革也是一个很大的重点。比如，土地市场、信贷市场、利率市场、 资源价格和电信服务等等，如果在这些要素方面放开市场化定价，将出现相应的投资机会； （3）国有经济改革也是一个重点。如果国有企业本身没有建立市场化的公司治理制度，那健康的市场经 济也无从谈起。但是尤其涉及到许多人事和激励问题，国企方面的改革推进难度会比较大，本基金会保持 关注。 本基金重点聚焦在改革领域，对于受益于全面市场化改革相关证券的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。通过深入挖掘改革带来的投资机会，使基金投资者充分分享中国改革发展成果。 2、股票投资策略 本基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而上的选股策略，精选受益于全面市场化改革相关证券。 基金依据约定的投资范围，基于对上市公司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析，筛选出基本面良 好的股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。 （1）品质评估分析 品质评估分析是本基金管理人基于企业的全面评估，对企业价值进行的有效分析和判断。上市公司品质评 估分析包括财务品质评估和经营品质评估。 （2）风险因素分析 风险因素分析是对个股的风险暴露程度进行多因素分析，该分析主要从两个角度进行，一个是利用个股本 身特有的信息进行分析，包括竞争引致的主营业务衰退风险、管理风险、关联交易、投资项目风险、股权 变动、收购兼并等。另一个是利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。 （3）估值分析 个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法，寻找估值合理和价值低估的个股进行投资。这里我们主要 利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折现模型、P/E模型、EV/EBIT模型、Franchise P/E模型等 估值模型针对不同类型的产业和个股进行估值分析，另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股票估 值的影响，排除通胀的影响因素。 3、债券投资策略 本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的投资策略，结合宏观经济政策分析、经济周期分析、 市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有效控制基 金资产的整体风险。在个券的选择上，本基金将综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种 方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。 4、其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证 券、股指期货等金融工具的投资。 （1）权证投资策略 本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险，有利于实现资产保值和锁定收益的前提下进行的。 本基金将通过对权证标的股票基本面的研究，并结合期权定价模型，评估权证的合理投资价值，在有效控 制风险的前提下进行权证投资； 本基金将通过权证与证券的组合投资，达到改善组合风险收益特征的目的，包括但不限于卖空保护性的认 购权证策略、买入保护性的认沽权证策略，杠杆交易策略等，利用权证进行对冲和套利等。 （2）资产支持证券投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。 本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、 证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析，形成对资产证券的风险和收益进行综合评估，同时依据 资产支持证券的定价模型，确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上，本基金通过建立违约波动模 型、测评可能的违约损失概率，对资产支持证券进行跟踪和测评，从而形成有效的风险评估和控制。 （3）股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃 的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水 平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股 指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 九、基金的业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但 高于债券型基金和货币市场基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 2月复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2018年 12月 31日（摘自本基金 2018年 4季报），本报告中所列财务数据 未经审计。 （一）报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元 )占基金总资产的比例（%） 1权益投资 1,584,556.06 11.86 其中：股票 1,584,556.06 11.86 2基金投资 -- 3固定收益投资 9,428,420.00 70.57 其中：债券 9,428,420.00 70.57 资产支持证券 4贵金属投资 -- -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 2,000,000.00 14.97 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 70,580.72 0.53 8其他资产 276,825.45 2.07 9合计 13,360,382.23 100.00 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（ %） -- A农、林、牧、渔业 B采矿业 -- C制造业 1,584,556.06 12.26 ---- D电力、热力、燃气及水生产和供应业 E建筑业 -- -- F批发和零售业 G交通运输、仓储和邮政业 -- H住宿和餐饮业 -- I信息传输、软件和信息技术服务业 J金融业 K房地产业 L租赁和商务服务业 M科学研究和技术服务业 N水利、环境和公共设施管理业 O居民服务、修理和其他服务业 P教育 Q卫生和社会工作 R文化、体育和娱乐业 S综合 合计 1,584,556.06 12.26 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（ %） 1 000568泸州老窖 10,000 406,600.00 3.15 2 603589口子窖 10,000 350,700.00 2.71 3 600104上汽集团 10,000 266,700.00 2.06 4 600519贵州茅台 398 234,823.98 1.82 5 601877正泰电器 8,017 194,332.08 1.50 6 002258利尔化学 10,000 131,400.00 1.02 （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（ %） 1国家债券 2央行票据 3金融债券 9,428,420.00 72.97 其中：政策性金融债 9,428,420.00 72.97 4企业债券 5企业短期融资券 -- -- -- -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） -- -- 8同业存单 9其他 -- 10合计 9,428,420.00 72.97 （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（ %） 1 018006国开 1702 80,000 8,168,000.00 63.22 2 018005国开 1701 9,000 903,960.00 7.00 3 018003国开 1401 3,000 356,460.00 2.76 （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 （八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 （九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 2、本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 （十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1、本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 3、本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 （十一）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。 2、报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 3、其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 3,992.12 2应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 271,896.97 5应收申购款 936.36 6其他应收款 7待摊费用 8 其他 9 合计 276,825.45 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 6、投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 十二、基金的业绩部分 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也 不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 （一）基金各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较： 阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ① -③ ② ④ 2014年 8月 6日（基金合同生效日）至 2014年 12月 31日 18.70% 1.30% 29.91% 0.85% -11.21% 0.45% 2015年 7.17% 0.52% 8.82% 1.49% -1.65% -0.97% 2016年 2.09% 0.12% -5.64% 0.84% 7.73% -0.72% 2017年 7.96% 0.18% 12.53% 0.39% -4.57% -0.21% 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 0.54% 0.29% -6.18% 0.69% 6.72% -0.40% 2018年 7月 1日至 2018年 9月 30日 -0.72% 0.24% -0.56% 0.81% -0.16% -0.57% 2018年 10月 1日至 2018年 12月 31日 -1.80% 0.28% -6.41% 0.98% 4.61% -0.70% （二）自合同生效之日（2014年 8月 6日）至 2018年 12月 31日期间，本基金份额累计净值增长率与业 绩比较基准收益率历史走势对比： 注：1、图示日期为 2014年 8月 6日至 2018年 12月 31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金的各项投 资比例已符合基金合同的约定。 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 （1）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （2）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，经基金托管人复 核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力 致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，经基金托管人复 核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支 付。 上述“（1）基金费用的种类中第 3－8项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列 入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （3）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （4）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定和基金合同约定调整基 金管理费率、基金托管费率等相关费率。调低费率不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须 最迟于新的费率实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。 （5）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购费用 （1）场外申购费用 投资者在申购本基金时交纳申购费用，申购费用按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔 申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下： 申购金额（M，含申购费）申购费率 M＜100万 1.5% 100万≤ M＜500万 1.0% 500万≤ M 1000元每笔 注：M为申购金额 投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。 （2）场内申购费用 投资者在场内申购本基金时缴纳申购费用。本基金的场内申购费率与上述规定的场外申购费率一致。 2、赎回费用 本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，赎回费率随持有时间的增加而递减，场内、场外赎回 具体费率如下： 持有时间（Y）赎回费率 Y＜7天 1.5% 7天≤ Y＜30天 0.75% 30天≤ Y＜6个月 0.5% 6个月≤ Y＜1年 0.125% 1年≤ Y0 注：Y为持有期限 对于持有期少于 30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于 30日但少于 3个月的基金份额所收取的赎回费，其 75%计入基金财产；对于持有期不少于 3个月但少于 6个月的基金 份额所收取的赎回费，其 50%计入基金财产；对于持有期长于 6个月的基金份额所收取的赎回费，其 25%计入基金财产。未计入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。 3、基金转换费用 本公司已开通了长信改革红利混合基金与长信利息收益货币基金 A、B级份额（A级代码：519999；B级 代码：519998）(非直销渠道)、长信银利精选混合基金（前端代码：519997）、长信金利趋势混合基金 （前端代码：519995）、长信增利动态混合基金（前端代码：519993）、长信纯债壹号债券基金 A类份 额（A类代码：519985）、长信量化先锋混合基金 A类份额（A类代码：519983）、长信利丰债券基金 C类份额（C类代码：519989）、长信恒利混合基金、长信双利优选混合基金 A类份额（A类代码： 519991）、长信内需成长混合基金 A类份额（A类代码：519979）、长信可转债债券基金、长信量化中小 盘股票基金、长信新利混合基金、长信利富债券基金、长信量化多策略股票基金 A类份额（A类代码： 519965）、长信利盈混合基金、长信利广混合基金、长信多利混合基金、长信睿进混合基金、长信利保债 券基金、长信先锐债券基金、长信利发债券基金、长信电子量化混合基金、长信创新驱动股票基金、长信 利信混合基金、长信上证港股通指数型发起式基金、长信先优债券基金、长信中证 500指数基金、长信乐 信混合基金(非直销渠道)、长信低碳环保量化股票基金、长信消费精选股票基金(非直销渠道)之间的双向 转换业务。 本公司于 2017年 6月 30日披露了《长信基金管理有限责任公司关于长信上证港股通指数型发起式证券投 资基金暂停转换转出和转换转入业务的公告》，自 2017年 7月 4日起，暂停长信上证港股通指数型发起 式基金的转换转入和转换转出业务。 根据中国证监会[2009]32号《开放式证券投资基金销售费用管理规定》的相关规定，本公司从 2010年 4月 23日起调整开放式基金转换业务规则。具体规则如下： 1、投资者进行基金转换时，转换费率将按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标 准收取。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差 额；当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。 2、转换份额的计算公式： （1）非货币基金之间转换 转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值 赎回费＝转出确认金额×赎回费率 补差费＝(转出确认金额-赎回费)×补差费率÷(1+补差费率) 转入确认金额＝转出确认金额－赎回费－补差费 转入确认份额＝转入确认金额÷转入基金份额净值 （若转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，补差费为零） （2）货币基金转至非货币基金 转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值＋转出份额对应的未结转收益 补差费＝转出份额×转出基金份额净值×补差费率÷(1＋补差费率) 转入确认金额＝转出确认金额－补差费 转入确认份额＝转入确认金额÷转入基金份额净值 (货币基金份额净值为 1.00元，没有赎回费) （3）非货币基金转至货币基金 转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值 赎回费＝转出确认金额×赎回费率 转入确认金额＝转出确认金额－赎回费 转入确认份额＝转入确认金额÷货币基金份额净值 (货币基金份额净值为 1.00元，补差费为零） 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证 券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动 性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求 ,并结合本基金管理人对基金实施的投资经营活动，对本基 金原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下： 1、在“三、基金管理人”部分，对基金管理人主要人员情况进行了更新； 2、在“五、相关服务机构”部分，更新了销售机构的信息； 3、在“八、基金份额的申购与赎回”部分，更新了基金的转换信息； 4、在“十、基金的投资组合报告”、“十一、基金的业绩”部分，更新了相应信息； 5、在“二十二、其它应披露的事项”部分，更新了相应内容，披露了本次更新以来涉及本基金的相关公 告事项。 长信基金管理有限责任公司 二○一九年三月二十二日 中财网
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