[年报]航天动力:2018年年度报告
公司代码：600343 公司简称：航天动力 陕西航天动力高科技股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王建昌 因公出差 申建辉 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人周利民、主管会计工作负责人金群及会计机构负责人（会计主管人员）任新锋声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中审众环会计师事务所审计，本公司2018年实现归属于母公司的净利润2,302.90万元， 根据《公司法》和《公司章程》有关规定，提取10%法定盈余公积金，计111.83万元；加以前年 度未分配的滚存利润33,213.59万元，本年末合并未分配利润余额35,404.66万元。根据公司目前 的经营情况，公司2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日公司总股本638,206,348股 为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），共计分配3,191.03万元。其余32,213.63 万元结转至以后年度分配。本年度，公司不实施资本公积金转增股本方案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析章节中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 52 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 56 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 177 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 航天动力、本公司、公司 指 陕西航天动力高科技股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 西安航天华威 指 西安航天华威化工生物工程有限公司 西安航天泵业 指 西安航天泵业有限公司 宝鸡航天泵业 指 宝鸡航天动力泵业有限公司 烟台航天怡华 指 烟台航天怡华科技有限公司 江苏航天机电 指 江苏航天动力机电有限公司 江苏航天水力 指 江苏航天水力设备有限公司 航天节能 指 陕西航天动力节能科技有限公司 控股股东 指 西安航天科技工业有限公司 集团公司、实际控制人 指 中国航天科技集团有限公司 财务公司 指 航天科技财务有限责任公司 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 陕西航天动力高科技股份有限公司 公司的中文简称 航天动力 公司的外文名称 SHAANXI AEROSPACE POWER HI-TECH CO.,LTD 公司的外文名称缩写 AEROSPACE POWER 公司的法定代表人 周利民 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任随安 张秋月 联系地址 西安市高新区锦业路78号 西安市高新区锦业路78号 电话 029-81881823 029-81881823 传真 029-81881812 029-81881812 电子信箱 rsa@china-htdl.com zhangqiuyue@china-htdl.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 西安市高新区锦业路78号 公司注册地址的邮政编码 710077 公司办公地址 西安市高新区锦业路78号 公司办公地址的邮政编码 710077 公司网址 www.china-htdl.com 电子信箱 zqb@china-htdl.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航天动力 600343 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 李晓娜、魏云锋 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 签字的保荐代表人姓名 王炳全、张迎 持续督导的期间 2013年3月27日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 1,887,773,395.56 1,840,534,776.57 2.57 1,803,667,355.97 归属于上市公司股东 的净利润 23,029,041.29 15,754,850.09 46.17 29,657,685.13 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 9,214,399.68 6,508,453.58 41.58 15,757,869.29 经营活动产生的现金 流量净额 146,072,357.07 -105,808,704.48 238.05 -111,599,682.55 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 2,206,640,741.24 2,183,082,700.90 1.08 2,193,128,812.68 总资产 4,497,146,465.37 4,348,386,414.03 3.42 4,355,039,684.03 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.036084 0.024686 46.17 0.04647 稀释每股收益（元／股） 0.036084 0.024686 46.17 0.04647 扣除非经常性损益后的基本每 0.014438 0.010198 41.58 0.02469 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 1.04923 0.72429 增加0.32494 个百分点 1.34856 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 0.41982 0.29921 增加0.12061 个百分点 0.71652 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 321,609,647.49 349,057,559.62 217,301,789.42 999,804,399.03 归属于上市公司股 东的净利润 3,441,093.66 7,851,739.28 -1,343,246.98 13,079,455.33 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 2,559,433.47 6,877,246.80 -3,273,227.93 3,050,947.34 经营活动产生的现 金流量净额 -226,703,039.58 32,661,973.25 -24,765,320.47 364,878,743.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -412,433.93 339,792.14 90,434.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 21,314,280.40 12,698,519.51 23,440,588.90 除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 1,916,898.07 4,286,000.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,363,619.67 -551,268.77 -324,008.64 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -4,426,717.59 -4,662,603.30 -5,646,232.11 所得税影响额 -3,213,765.67 -2,864,043.07 -3,660,966.79 合计 13,814,641.61 9,246,396.51 13,899,815.84 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要从事泵及泵系统、液力传动系统、流体计量与通信系统、化工生物装备 的研发、生产、销售，工程项目的承揽，智能数据模块产品的销售，业务涉及石油化工、冶金、 电力、能源、水利、矿山、林业、消防以及交通、通信等多个行业领域。 公司是基建工程单位、石油化工企业、消防整车厂等国内外相关企业的泵及泵系统产品合格 供应商，可定制生产水利水电工程用大型水泵及水轮机组，市政工程用大型循环泵组及石油、矿 山、消防等领域特种泵类产品，已形成涵盖中高端消防泵、工业往复泵、长输管线输油泵机组、 大型水利泵、大型水轮机以及泵动力端（电机）的系列产品布局。报告期内，公司中标的水利枢 纽泵站工程连续刷新公司最大项目记录；输油泵中标中石化多个项目；新型车载消防泵成功配套 军选民用消防车；机电产品订单增长近20%。 公司液力传动系统产品处于国内自主品牌变速箱企业零件供应链中，配套研制液力变速器产 品及液力传动系统，在工业车辆、工程机械、公路车辆、井下运输及铲运设备、石油/矿山机械、 特种装备等领域得到广泛应用。报告期内，公司汽车液力变矩器产品持续强化汽车液力变矩器产 品对国内自主品牌核心市场的布局，稳定了对重点客户的批量供货，产量同比增长一倍以上；工 程变矩器订单增长率超过30%。 公司是系统燃气公司、城市燃气公司工业流量计和家用燃气表等产品的战略供应商，并以贸 易方式为客户提供物联网通讯智能数据模块产品，主要业务包括家用和工业用流体计量产品、物 联网通讯产品、电器控制系统等智能控制产品的研发、生产及服务。报告期内，公司成功开拓新 奥、百川燃气等战略客户；物联网燃气表首次进入中石化下属能源单位。 公司为国内外相关企业提供化工生物装备产品和技术服务，承揽生物化工领域工程总包及系 统总包项目，拥有氧化反应技术、结晶技术、色谱分离技术、固液分离技术和末煤干馏技术等系 列核心技术和产品，研制的大型氧化反应装置、大型连续结晶装置处于国内领先地位，高效压滤 分离技术达到国际先进水平。报告期内，公司反应器组在不同行业连续开创国内首套，包揽国内 所有新上的氢氰酸反应器组项目；石化设备实现突破性进展，新签合同增长2倍以上，进入了铜 箔、新能源等新行业领域。 公司根据市场需求，充分依托航天优势技术，采用设计、开发、生产、销售、服务等为一体 的经营模式，通过价值创造，服务社会、回报股东。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.品牌优势。公司实际控制人为中国航天科技集团有限公司，是航天技术应用产业化的重要 平台，技术成果和核心人才主要源于航天领域，秉承中国航天“以国为重、以人为本、以质取信、 以新图强”的核心价值观，通过多年发展已建立了完备的产品研发、生产、测试体系，公司以高 度的企业社会责任感和卓越的产品技术性能获得了市场认可，并为航天品牌增添了新的内涵。公 司2018年第六次蝉联陕西省百强企业。 2.军民融合优势。公司充分利用航天流体动力技术资源，结合市场需求，深度挖掘航天系统 内部的军民两用技术和军转民技术资源，加大研发创新体系建设，提高装备制造能力，把握好军 民融合发展国家战略带来的历史机遇，发挥自身优势，为企业带来新的增长点。 3.技术优势。公司成立近20年，始终坚持以航天流体技术为核心技术，围绕着泵及泵系统、 流体计量与通信系统、液力传动系统和化工生物装备这四大板块进行技术研发和市场拓展，部分 产品和技术在国内同行业处于领先水平。目前公司拥有1个国家级技能大师工作室，2个航天科 技集团技能大师工作室，3个省级工程技术中心，4个省级企业技术中心、6个高新技术企业和多 个省级创新团队。二十余项产品和技术分别荣获国家科技进步二等奖及省、市、国防工办、行业 科技奖项。 4.质量优势。公司秉承航天工业精益求精的质量理念，以ISO9001质量体系、IATF16949质量 体系和GJB9001C为基础，形成了规范的满足市场需求和用户要求的质量体系和供应体系。报告期 内，公司进行质量体系整合换版，提升组织保证能力；开展质量改进活动，提升实物质量。 5.管理优势：公司已构建了完备和有效的组织管理架构和管理体系，建立了涵盖组织决策与 战略、财经证券、人资资源、经营生产管理等八个方面的管理制度。报告期内，完成本级机构调 整，按照公司发展战略及经营实际需要，进行职能整合，优化业务流程。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，面对国际环境复杂多变，国内经济下行压力加大、市场需求变动加大、行业竞争加 剧、政策环境趋严的市场环境，公司在排风险、补短板和谋发展三方面开展了大量工作，实现了 止跌、企稳的经营预期，经济规模保持了相对平稳状态， 主要经营情况如下： 1.市场领域取得新突破。报告期内，公司始终坚持以市场为导向，狠抓合同订单，多个领域 实现突破。水利设备中标率持续提升，合同额连续刷新历史记录；管线输油泵、化工泵连续中标 中石化多个项目；汽车液力变矩器持续强化对国内自主品牌核心市场的布局，稳定了重点客户的 批量供货；工程液力变矩器深化了与战略客户的合作，订单增长率超过30%；反应器组在不同行 业连续开创国内首套，包揽国内所有新上的氢氰酸反应器组项目，卧式结晶机实现首次出口。 2.科技创新成果取得新成绩。报告期内，公司持续开展技术创新工作，从提升现有产品性能 和新品开发两个维度助力市场拓展。先后完成了远程高压森林消防泵组、新一代变速箱用系列液 力变矩器等新品的研制交付工作。超声波气体流量计完成防爆测试并取得防爆合格证； NB-IoT 低功耗物联网燃气表通过物联网实验室的测试，取得相关认证证书。某型号输油泵通过技术优化， 领先国际先进水平近2.6个百分点。完成氰酸反应器组的设计和制造，先后打破该行业单套产能 记录，单套产能全球规模最大。 3.管理效能持续提升。报告期内，公司成立了科技委，各业务板块设立了战略发展委员会， 进行技术发展趋势和行业应用研究；完成了本级机构调整、流程优化工作。完善质量管理工作， 以高效简洁为目标，优化重点业务流程，修订完善质量保证大纲。2019年公司新设战略与市场部， 负责战略市场的开发与管理，负责重点客户和大客户维护，负责国际市场的开拓。各子公司和事 业部已拥有一批稳定的客户资源和合作伙伴，营销网络覆盖全国各地。 4.深入布局风险防控工作。报告期内，公司加强应收账款清理和催收工作，制定分类处置预 案，加快资金周转；加强预付账款管理，完成预付账目清理，开展采购预付款清理工作； 强化合 同全生命周期管理，搭建监管部门与法律部门联动的风险预警和处置。 5.人才队伍素质得到提升。围绕企业管理、国企转型及团队建设等项目，对管理层开展培训； 围绕岗前培训、等级晋升、专业知识培训等加大对技能人员的培训频次和力度，依托技能大师工 作室、“名师育高徒”工程和航天人才科学作风培养工程，培育技术能手，强化科技人才队伍建设。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，国际环境复杂多变，国内经济下行压力加大，公司面对严峻的外部市场形势，全 体员工合力攻坚，各项工作按照既定目标稳步推进，经济规模保持相对平稳状态，回升势头初现， 经营业绩实现提升。全年完成营业收入18.88亿元，较上年增长2.57%；利润总额3,714.49万元， 较上年增长38.70 %。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 188,777.34 184,053.48 2.57 营业成本 164,309.38 164,160.22 0.09 销售费用 6,456.96 5,515.84 17.06 管理费用 9,470.49 8,183.42 15.73 研发费用 2,270.87 2,834.93 -19.90 财务费用 415.80 -51.28 910.85 经营活动产生的现金流量净额 14,607.24 -10,580.87 238.05 投资活动产生的现金流量净额 -14,184.41 21,505.64 -165.96 筹资活动产生的现金流量净额 510.99 -8,561.61 105.97 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 制造行业 108,452.22 87,033.30 19.75 13.02 8.64 增加3.23个百分点 建筑安装业 4,368.92 4,013.03 8.15 65.34 63.38 增加1.10个百分点 节能项目 218.49 132.22 39.48 -64.08 -76.16 增加30.67个百分点 智能数据模块贸易 77,242.79 74,919.19 3.01 -9.51 -9.45 减少0.06个百分点 减：内部抵销数 2,413.82 2,203.64 8.71 -19.24 -26.28 合计 187,868.60 163,894.10 12.76 3.46 0.63 增加2.46个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 泵及泵系统 42,222.91 33,101.51 21.60 7.38 4.64 增加2.05个百分点 液力变矩器 12,266.70 10,164.43 17.14 69.32 69.41 减少0.04个百分点 智能燃气表 11,719.26 9,358.18 20.15 -6.08 -7.91 增加1.58个百分点 电机 19,002.80 15,684.77 17.46 36.78 27.04 增加6.33个百分点 建筑安装 4,368.92 4,013.03 8.15 65.34 63.38 增加1.10个百分点 化工生物装备 23,240.55 18,724.41 19.43 0.94 -6.24 增加6.17个百分点 节能项目 218.49 132.22 39.48 -64.08 -76.16 增加30.67个百分点 智能数据模块贸易 77,242.79 74,919.19 3.01 -9.51 -9.45 减少0.06个百分点 减：内部抵销数 2,413.82 2,203.64 8.71 -19.24 -26.28 合计 187,868.60 163,894.10 12.76 3.46 0.63 增加2.46个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 华北 14,278.05 11,715.57 17.95 -36.40 -37.24 增加1.09个百分点 华东 44,649.85 37,778.75 15.39 -60.04 -64.02 增加9.35个百分点 华中 13,895.55 11,145.32 19.79 30.23 22.08 增加5.35个百分点 华南 6,430.66 5,156.28 19.82 -5.69 -5.40 减少0.25个百分点 西北 21,741.94 16,915.06 22.20 29.65 21.45 增加5.25个百分点 西南 76,888.44 73,352.38 4.60 1,310.57 1,496.72 减少11.12个百分点 东北 9,376.96 7,400.88 21.07 -3.21 -10.54 增加6.46个百分点 境外 3,020.97 2,633.50 12.83 209.01 220.31 减少3.07个百分点 减：内部抵销数 2,413.82 2,203.64 8.71 -19.24 -26.28 合计 187,868.60 163,894.10 12.76 3.46 0.63 增加2.46个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 （1）总体分析 本年公司主营业务收入为187,868.60万元，比上年增长3.46%；主营业务成本为163,894.10 万元，比上年增长0.63%；毛利率为12.76%，比上年增加了2.46个百分点。 （2）分行业分析 从分行业来看，公司制造业收入比上年增长13.02%，毛利率增加了3.23个百分点；建筑安 装收入比上年增长65.34%，毛利率增加了1.10个百分点。 （3）分产品分析 公司主营业务收入比上年增加6,284.30万元，比上年增长3.46%；增长的主要是泵及泵系统、 液力变矩器、电机、建筑安装类产品；主营业务利润增加5,263.48万元，主要是由于本年主营产 品收入增加，产品结构发生变化，产品盈利能力有所提升。 （4）分地区分析 公司主营业务收入比上年增加6,284.30万元，增幅较大的地区有西北地区、西南地区、华中 地区、境外，其中：西北地区增加的主要是化工生物装备、泵及泵系统、智能燃气表类产品；西 南地区增加的主要是智能数据模块、电机、化工生物装备类产品；华中地区增加的主要是泵及泵 系统、电机、建筑安装类产品；境外增加的是化工生物装备类产品。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 泵及泵系统（套） 5,021 5,286 2,010 -5.25 -3.29 -11.65 智能燃气表（块） 247,418 302,682 66,959 -44.64 -39.21 -45.22 液力变矩器（台） 124,183 125,162 21,766 44.19 65.00 -4.30 智能数据模块（套） 20,680 20,080 600 -37.74 -39.55 100.00 电机（台） 2,228 2,240 618 18.76 25.07 -1.90 化工生物（套） 229 229 -20.49 -20.49 合计 399,759 455,679 91,953 -30.32 -25.85 -37.82 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 制造行业 直接材料 64,192.41 73.76 63,102.88 78.77 1.73 直接人工 6,592.15 7.57 5,449.75 6.80 20.96 制造费用 16,248.74 18.67 11,560.66 14.43 40.55 小计 87,033.30 100.00 80,113.29 100.00 8.64 建筑安装行业 直接材料 4,004.44 99.78 2,054.48 83.64 94.91 直接人工 0.55 0.02 372.46 15.16 -99.85 制造费用 8.04 0.20 29.26 1.19 -72.52 小计 4,013.03 100.00 2,456.20 100.00 63.38 节能项目 直接材料 92.13 69.68 446.46 80.50 -79.36 直接人工 20.62 15.60 86.50 15.60 -76.16 制造费用 19.47 14.72 21.62 3.90 -9.96 小计 132.22 100.00 554.58 100.00 -76.16 智能数据模块贸易 直接材料 74,915.14 99.99 81,259.29 98.21 -7.81 制造费用 4.05 0.01 1,478.95 1.79 -99.73 小计 74,919.19 100.00 82,738.24 100.00 -9.45 减：内部抵销数 直接材料 2,203.64 100.00 2,989.03 100.00 -26.28 合计 163,894.10 100.00 162,873.28 100.00 0.63 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 智能燃气表 直接材料 7,792.73 83.27 8,365.01 82.32 -6.84 直接人工 519.22 5.55 632.15 6.22 -17.86 制造费用 1,046.23 11.18 1,164.33 11.46 -10.14 小计 9,358.18 100.00 10,161.50 100.00 -7.91 泵及泵系统 直接材料 24,733.76 74.72 26,457.84 83.63 -6.52 直接人工 2,571.50 7.77 1,884.93 5.96 36.42 制造费用 5,796.25 17.51 3,292.26 10.41 76.06 小计 33,101.51 100.00 31,635.03 100.00 4.64 电机 直接材料 13,106.70 83.56 10,231.82 82.87 28.10 直接人工 854.27 5.45 685.93 5.56 24.54 制造费用 1,723.80 10.99 1,429.05 11.57 20.63 小计 15,684.77 100.00 12,346.80 100.00 27.04 液力变矩器 直接材料 6,865.82 67.55 4,091.18 68.19 67.82 直接人工 952.29 9.37 558.35 9.31 70.55 制造费用 2,346.32 23.08 1,350.49 22.51 73.74 小计 10,164.43 100.00 6,000.02 100.00 69.41 建筑安装 直接材料 4,004.44 99.79 2,054.48 83.64 94.91 直接人工 0.55 0.01 372.46 15.16 -99.85 制造费用 8.04 0.20 29.26 1.19 -72.52 小计 4,013.03 100.00 2,456.20 100.00 63.38 化工生物装备 直接材料 11,693.39 62.45 13,957.03 69.89 -16.22 直接人工 1,694.88 9.05 1,688.39 8.45 0.38 制造费用 5,336.14 28.50 4,324.53 21.66 23.39 小计 18,724.41 100.00 19,969.95 100.00 -6.24 节能项目 直接材料 92.13 69.68 446.46 80.50 -79.36 直接人工 20.62 15.60 86.50 15.60 -76.16 制造费用 19.47 14.72 21.62 3.90 -9.96 小计 132.22 100.00 554.58 100.00 -76.16 智能数据模块贸易 直接材料 74,915.14 99.99 81,259.29 98.21 -7.81 制造费用 4.05 0.01 1,478.95 1.79 -99.73 小计 74,919.19 100.00 82,738.24 100.00 -9.45 减：内部抵销数 直接材料 2,203.64 100.00 2,989.03 100.00 -26.28 合计 163,894.10 100.00 162,873.28 100.00 0.63 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额92,347.63万元，占年度销售总额48.92%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额3,704.31万元，占年度销售总额1.96 %。 前五名供应商采购额85,721.39万元，占年度采购总额52.79%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：万元 期间费用 本年数 上年数 变动额 增减率 销售费用 6,456.96 5,515.84 941.12 17.06% 管理费用 9,470.49 8,183.42 1,287.07 15.73% 研发费用 2,270.87 2,834.93 -564.06 -19.90% 财务费用 415.80 -51.28 467.08 910.85% 合计 18,614.12 16,482.91 2,131.21 12.93% 期间费用比上年增加2,131.21万元，增长了12.93%。其中：销售费用比上年增加941.12万 元，增长了17.06%，主要是运输费用增加；管理费用比上年增加1,287.07万元，增长了15.73%， 主要是本期工资性支出、物业管理费、无形资产摊销等费用增加；研发费用比上年减少564.06万 元，减少19.90%；财务费用比上年增加467.08万元，增长了910.85%，主要原因是本期收到的利 息收入减少。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 2,270.87 本期资本化研发投入 329.25 研发投入合计 2,600.12 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.38 公司研发人员的数量 220 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.61 研发投入资本化的比重（%） 12.66 情况说明 √适用 □不适用 报告期内从事的主要研发项目如下： 序号 项目名称 说明 1 输油泵泵效提升项目 通过技术优化提升泵效，报告期内完成输油泵泵效提升任 务，得到用户认可。 2 高效节能型油田注水泵 应用于油田注水领域，报告期内完成研制交付。 3 大型立式全调节轴流泵 主要应用于大型水力发电领域。报告期内完成产品设计，进 入生产阶段，根据用户工程进度安排交付。 4 多弹簧柱塞泵 主要应用于铁路岔道控制领域，为现有产品升级换代。报告 期内完成一种型号的样机试制。 5 低功耗物联网燃气表系统 根据市场对物联网燃气表的需求开发，报告期内完成NB-IoT 低功耗物联网燃气表产品研制开发，进入小批量生产阶段。 6 汽车用系列液力变矩器 根据战略客户需求开发，报告期内完成3个型号的样机试制， 提供用户进行装机试验。 7 BP210变速箱用系列液力 变矩器 为战略客户开发新一代变速箱用系列液力变矩器，报告期内 完成产品试制并交付用户。 8 化工生物装备开发 报告期内完成2万吨/年氢氰酸反应器组的设计和设备制造。 公司对研发投入进行资本化和费用化，符合企业会计准则和会计制度。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：万元 项目 本年数 上年数 变动额 变动率 经营活动产生的现金流量净额 14,607.24 -10,580.87 25,188.11 238.05% 投资活动产生的现金流量净额 -14,184.41 21,505.64 -35,690.05 -165.96% 筹资活动产生的现金流量净额 510.99 -8,561.61 9,072.60 105.97% 现金及现金等价物净增加额 933.82 2,363.16 -1,429.34 -60.48% 本年经营活动现金流量净额14,607.24万元，主要是本年销售商品、提供劳务收到的现金大于 购买商品、接受劳务、缴纳各项税费支付的现金。 本年投资活动产生的现金流量净额-14,184.41万元。其中，本年固定资产投资产生现金流出 14,200.59万元，主要是公司本部汽车液力变矩器建设项目投资11,587.84万元。 本年筹资活动产生的现金流量净额为510.99万元。其中，借款产生的现金流量净额为2,200.00 万元,主要是本年江苏航天水力短期借款增加；分配股利或偿付利息支付的现金1,689.01万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 其他业务利润及营业外利润（含其他收益及资产处置收益）比上年减少420.07万元。本期其 他业务利润为493.46万元，比上年减少688.77万元，主要是本期销售材料、修理业务等确认的 收入减少。本期营业外利润1,946.01万元（含其他收益及资产处置收益），比上年增加268.70万 元，主要是本期收到的政府补贴性资金增加。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末 数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说 明 货币资金 108,278.74 24.08 106,784.58 24.56 1.40 应收票据及应收账款 91,910.92 20.44 87,518.82 20.13 5.02 预付款项 20,477.11 4.55 30,263.40 6.96 -32.34 其他应收款 4,536.53 1.01 4,145.33 0.95 9.44 存货 100,751.73 22.40 92,115.32 21.18 9.38 其他流动资产 715.75 0.16 455.82 0.10 57.02 流动资产合计 326,670.78 72.64 321,283.28 73.89 1.68 可供出售金融资产 300.00 0.07 300.00 0.07 0.00 投资性房地产 1,080.17 0.24 1,143.25 0.26 -5.52 固定资产 79,025.67 17.57 79,534.31 18.29 -0.64 在建工程 18,986.70 4.22 10,149.52 2.33 87.07 无形资产 13,364.67 2.97 14,894.07 3.43 -10.27 开发支出 329.25 0.07 0.00 0.00 100.00 长期待摊费用 1,775.70 0.39 2,232.08 0.51 -20.45 递延所得税资产 3,206.43 0.71 2,878.81 0.66 11.38 其他非流动资产 4,975.29 1.11 2,423.32 0.56 105.31 非流动资产合计 123,043.87 27.36 113,555.36 26.11 8.36 资产总计 449,714.65 100.00 434,838.64 100.00 3.42 短期借款 53,600.00 11.92 51,400.00 11.82 4.28 应付票据及应付账款 83,472.65 18.56 77,338.68 17.79 7.93 预收款项 19,182.26 4.27 16,115.27 3.71 19.03 应付职工薪酬 1,535.08 0.34 1,495.48 0.34 2.65 应交税费 2,989.54 0.66 2,038.06 0.47 46.69 其他应付款 8,529.79 1.90 9,129.34 2.10 -6.57 流动负债合计 169,309.33 37.65 157,516.84 36.22 7.49 长期应付职工薪酬 6,483.47 1.44 6,198.55 1.43 4.60 递延所得税负债 53.67 0.01 74.15 0.02 -27.62 递延收益 3,179.39 0.71 3,682.51 0.85 -13.66 非流动负债合计 9,716.53 2.16 9,955.21 2.29 -2.40 负债合计 179,025.85 39.81 167,472.05 38.51 6.90 其他说明 总资产比期初增加14,876.01万元，增长了3.42%。流动资产比期初增加5,387.49万元，增长 了1.68%。非流动资产比期初增加9,488.51万元，增长了8.36%。 变动较大的项目变动原因如下： 其他流动资产增加259.92万元，增长57.02%，主要是本年增值税留抵税额增加。 预付账款减少9,786.29万元，减少了32.34%，主要是本年发票报销入账后预付款项减少。 在建工程增加8,837.18万元，增长87.07%，主要是本年公司汽车变矩器建设项目投入增加。 开发支出增加329.25万元，增长100%，主要是本年研究开发费用达到资本化状态。 其他非流动资产增加2,551.97万元，增长105.31%，主要是本年子公司预付土地出让金增加。 公司负债总额比期初增加11,553.81万元，增长了6.90%。其中：流动负债比期初增加11,792.49 万元，增长了7.49%。非流动负债比期初减少238.68万元，减少2.40%。 变动较大的项目变动原因如下： 应交税费增加951.48万元，增长了46.69%，主要是本年尚未缴纳的增值税、企业所得税增加。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面余额 受限原因 用于担保的资产小计： 江苏航天水力房屋建筑物 76,225,894.67 抵押给中国工商银行股份有限公司高 邮支行，用以取得7,000万元的最高 保函综合授信额度 江苏航天水力土地使用权 15,219,896.11 江苏航天机电房屋建筑物 21,670,971.19 抵押给中信银行股份有限公司泰州分 行，用以取得2,000万元的短期借款 江苏航天机电土地使用权 8,447,504.84 合 计 121,564,266.81 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司围绕流体技术拓展主营业务范围，所涉及的行业领域较多，以下主要从机械工业、天然 气行业、反应器和结晶机行业以及泵等行业和市场进行分析。 1.机械工业（液力传动系统） 公司液力传动系统主要配套于非公路车辆内燃叉车、装载机，公路车辆乘用车、商用车及特 种车辆等领域。 根据中国机械工业联合会发布的2018年机械工业运行情况，2018年机械工业累计实现主营 业务收入21.38万亿元，同比增长6.05%；实现利润总额1.45万亿元，同比增长2.18%。2018年 工业车辆合计销售量597,152台，与2017年相比，增长20.21%。其中累计销售叉车597,252台， 同比增长20.2%，内燃叉车累计销售316,156台，同比增长7.87%。据中国工程机械商贸网报道，2018年装载机全年累计销量超过11.9万台，同比增长22.0%。3吨及以上吨位装载机合计约销售 10.8万台，占全年总销量90.7%。 根据中国汽车工业协会数据，2018年，我国汽车产业面临较大压力，产销增速低于年初预计， 行业主要经济效益指标增速趋缓。汽车产销分别完成2,780.9万辆和2,808.1万辆，同比分别下降 4.2%和2.8%。 就汽车保有量而言，据公安部统计，截至2018年底，全国汽车保有量达2.4亿辆， 比2017年增长10.51%。从车辆类型看，小型载客汽车保有量达2.01亿辆，首次突破2亿辆，是 汽车保有量增长的主要组成部分；私家车（私人小微型载客汽车）持续快速增长，2018年保有量 达1.89亿辆，近五年年均增长1,952万辆。未来随着居民购买力提高、消费需求升级，我国汽车 普及率将进一步提高。但随着新能源汽车进一步强劲增长，传统汽车市场将受到一定压力，根据 乘联会数据，2018 年全国销售新能源乘用车101万辆，同比增长80.84%，产销量保持高速增长 态势。 根据乘联会数据显示，国内自动挡变速箱渗透率以每年3%-5%的速度快速提升，目前已升至 66%左右。合资车企由于掌握自动变速箱主要供应渠道，渗透率普遍高达85%以上。自主品牌由 于配套资源受限，严重低于合资车发展水平，自主品牌乘用车将成为自主自动变速箱渗透率提升 的主要增长点。从国内总产能以及汽车销量测算，2020年国内自动变速箱供给将处于平衡或紧平 衡状态，2020年前自主自动变速箱供不应求局面将持续存在。 2.天然气行业（流体计量产品） 燃气表等流体计量产品主要用于对包括煤气、天然气、液化石油气等在内的燃气能源进行计 量，是燃气能源管理和经济核算的重要计量工具，其需求与煤气、天然气等的市场容量、管网建 设、城镇化等因素密切相关。 据发改委最新数据显示：2018年天然气累计消费量2,787.4亿立方米，同比增长17.5%；累计 产量1,583亿立方米，同比增长6.5%；累计进口量1,237亿立方米，同比增长34.5%。预测2019 年我国天然气消费将达到3,080亿立方米，同比增长11.4%。其中，城市燃气将延续快速增长态势， 同比增长12.1%，至1,110亿立方米。 住房和城乡建设部发布的《城镇燃气技术规范》规定使用管道燃气的用户应设置燃气计量装 置，城镇化率提升将直接影响燃气表市场需求。根据国家统计局《2018年国民经济和社会发展统 计公报》，2018年中国城镇化率达到59.58%，比上年提高1.06个百分点，城镇化率保持了稳步增 长态势。目前中国的城镇化率稍高于54.83%的国际平均水平，但是明显低于高收入经济体的81.53% 和中高收入经济体的65.45%，中国城市化还有约20个百分点的空间。《国家人口发展规划 2016-2030》预测，中国人口将在2030年达到峰值，新增中国城镇人口将比2018年增加约1.85 亿人，新增城市人口将带来基础设施、地产等多个领域的广泛需求。根据民生证券数据显示，当 前中国天然气占一次能源比重7%，按照“十三五规划”气化人口目标4.7亿人，未来两年复合增 速10%。国盛证券数据显示，北方“煤改气”超预期完成，国内年新增气化人口创新高。当前， 上游天然气开采、进口及中游储运等环节均迎来投资建设高景气期，天然气基础设施将愈加完备。 在北方清洁供暖政策方针维持背景下，气源得以保证将是促进后续气化率持续提升的关键，2019 年，西气东输二线/陕京三线/川气东输线投产应用的燃气表将进入更新替换期。基础设施完善下， 保障气源支撑气化率提升；增量又叠加更新市场，燃气表增量维稳，更新需求迎来阶段性高峰， 预期2019、2020年国内燃气表需求增速分别为11%、6%。 3.化工生物行业（反应器及结晶机市场） 公司的反应技术主要应用于化工行业的非标设备，细分市场为：化工非标设备的业务承揽、 化工行业固定床氧化反应单元的承揽，具体到行业有：苯酐、顺酐、丙烯酸、甲基丙烯酸甲酯、 氢氰酸、氟化工、均酐、蒽醌、萘酐、吡啶、三甲基吡啶、二甲基吡啶、氰基吡啶、烟氰、丙烯 醛、氯代苯酐、三甲基苯酚、乙撑胺、乙腈等精细化工行业。 反应器市场 苯酐：根据卓创资讯苯酐年报报道，2018年，邻法及萘法苯酐竞争局面延续，邻法苯酐仍然 占据主导地位，超过50%占比，但所占比例较2018年有所下降，未来苯酐的主要扩产扩能依然集 中在萘法苯酐行业。金联创年度报告：据海关数据显示，2018年我国共出口苯酐数量为27536.73 吨，较2017年增加16176吨。相比苯酐进口行情，正好相反，我国进口苯酐数量出现逐年下降。 2018年我国苯酐出口数量已经超过进口数量。出现进口量减少、出口量增加的现象主要是因为我 国苯酐产能增加的原因，供应情况由不足转为过剩。 顺酐：根据卓创资讯报道，近年来，国内顺酐产能处于持续扩张中，产能过剩的情况已经十 分明显。近五年来国内顺酐产能保持持续扩张势头，2018年国内顺酐产量达到89万吨的高位， 较2017年增长17.1%。价格方面2018年国内顺酐均价较去年同比下降5.37%，下游需求不佳所导 致的阶段性供给过剩在许多时刻制约了价格方面的表现。单以UPR计算，2019-2020年下游产能（未完）  |