[年报]南钢股份:2018年年度报告
公司代码：600282 公司简称：南钢股份 南京钢铁股份有限公司 NanJingIron&SteelCo.,Ltd. 2018年年度报告 二〇一九年三月二十二日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人黄一新、主管会计工作负责人梅家秀及会计机构负责人（会计主管人员） 梅家秀声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至2018年12月31日，公司总股本为4,422,316,657股。公司拟以利润分配股权登 记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税），不 进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告所涉及的未来经济及行业的主观假定和判 断、公司经营计划及发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投 资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本报告已描述了公司面临的风险，请投资者查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 6 第三节 公司业务概要 .......................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................. 15 第五节 重要事项 ................................................................................................................ 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 .................................................................................. 61 第七节 优先股相关情况 ..................................................................................................... 68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................ 69 第九节 公司治理 ................................................................................................................ 79 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................................. 82 第十一节 财务报告 ................................................................................................................ 85 第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................... 201 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、南钢股份 指 南京钢铁股份有限公司 控股股东、南京钢联 指 南京南钢钢铁联合有限公司 南钢联合 指 南京钢铁联合有限公司 南钢集团公司 指 南京钢铁集团有限公司 复星高科技 指 上海复星高科技（集团）有限公司 南钢发展 指 南京南钢产业发展有限公司 金江炉料 指 南京金江冶金炉料有限公司 南钢有限 指 南京钢铁有限公司 南钢国贸 指 南京钢铁集团国际经济贸易有限公司 海南矿业 指 海南矿业股份有限公司 五洲新春 指 浙江五洲新春集团股份有限公司 南钢嘉华 指 南京南钢嘉华新型建材有限公司 金恒科技 指 江苏金恒信息科技股份有限公司 金安矿业 指 安徽金安矿业有限公司 金黄庄矿业 指 安徽金黄庄矿业有限公司 东方钙业 指 安徽东方钙业有限公司 鑫武海运 指 南京鑫武海运有限公司 钢宝股份 指 江苏金贸钢宝电子商务股份有限公司 江苏通恒 指 江苏南钢通恒特材科技有限公司 上海钢银 指 上海钢银电子商务股份有限公司 复星财务公司 指 上海复星高科技集团财务有限公司 福斯罗 指 福斯罗扣件系统(中国)有限公司 金凯节能环保 指 江苏金凯节能环保投资控股有限公司 宿迁金鑫 指 宿迁南钢金鑫轧钢有限公司 金瀚环保 指 南京金瀚环保科技有限公司 天工股份 指 江苏天工科技股份有限公司 惟冉投资 指 上海惟冉投资管理中心（有限合伙） 敬邺达 指 南京敬邺达新型建筑材料有限公司 安阳合力 指 安阳合力创科冶金新技术股份有限公司 金珂水务 指 江苏金珂水务有限公司 柏中环境 指 柏中环境科技（上海）有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 新世纪评估 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 建信投资 指 建信（北京）投资基金管理有限责任公司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 新三板、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中证登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中钢协 指 中国钢铁工业协会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 “11南钢债” 指 南京钢铁股份有限公司2011年公司债券 C2M 指 Customer to Maker，即用户对制造端 JIT 指 Just In Time，准时制生产方式 上交所网站 指 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 南京钢铁股份有限公司 公司的中文简称 南钢股份 公司的外文名称 Nanjing Iron&Steel Co.,Ltd. 公司的法定代表人 黄一新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐林 唐睿 联系地址 江苏省南京市六合区卸甲甸 江苏省南京市六合区卸甲甸 电话 025-57072073 025-57072083 传真 025-57072064 025-57072064 电子信箱 nggf@600282.net nggf@600282.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省南京市六合区卸甲甸 公司注册地址的邮政编码 210035 公司办公地址 江苏省南京市六合区卸甲甸 公司办公地址的邮政编码 210035 公司网址 www.600282.net 电子信箱 webmaster@600282.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南钢股份 600282 / 六、 其他相关资料 公司聘请的 会计师事务 所（境内） 名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 南京市建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座（14幢）20楼 签字会计师姓名 陈建忠、吴舟 报告期内履 行持续督导 职责的保荐 机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区东园路18号7楼 签字的保荐代表人姓名 张翼、俞君钛 持续督导的期间 2017年9月26日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增 减（%） 2016年 营业收入 43,646,788,888.30 37,600,664,145.81 16.08 24,173,859,122.53 归属于上市公司股东的净利润 4,008,192,215.36 3,200,349,431.10 25.24 353,735,196.04 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 3,947,172,833.45 3,074,183,971.14 28.40 147,944,593.04 经营活动产生的现金流量净额 4,938,472,682.58 2,361,266,275.26 109.15 3,243,598,678.83 2018年末 2017年末 本期末比上年同期 末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 15,378,951,063.71 11,575,266,229.42 32.86 6,762,720,600.18 总资产 41,194,585,952.13 37,735,444,348.85 9.17 34,301,645,524.43 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期 增减（%） 2016年 基本每股收益（元／股） 0.9078 0.7856 15.56 0.0893 稀释每股收益（元／股） 0.9078 0.7841 15.78 0.0893 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.8940 0.7546 18.47 0.0373 加权平均净资产收益率（%） 29.81 36.80 减少6.99个百分点 5.44 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 29.36 35.35 减少5.99个百分点 2.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 10,368,911,313.49 11,253,421,206.37 12,019,166,947.44 10,005,289,421.00 归属于上市公司股东的净利润 1,007,878,177.07 1,280,577,743.28 1,148,848,516.90 570,887,778.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,006,762,202.82 1,235,346,781.64 1,119,760,559.00 585,303,289.99 经营活动产生的现金流量净额 340,994,895.65 1,286,069,419.83 2,720,684,892.06 590,723,475.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 69,878,197.92 -59,855,088.21 -11,561,441.95 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 70,280,320.58 65,561,680.37 60,050,352.87 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,745,470.16 34,497,265.10 12,834,097.82 委托他人投资或管理资产的损益 69,350,623.21 0 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 -55,857,950.69 148,320,781.19 207,010,268.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,677,504.75 -62,783,826.59 -115,141.66 少数股东权益影响额 -52,406,777.56 19,377,325.39 -350,298.00 所得税影响额 -33,292,996.96 -18,952,677.29 -62,077,234.30 合计 61,019,381.91 126,165,459.96 205,790,603.00 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 236,240,088.56 172,096,879.41 -64,143,209.15 -37,954,020.01 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 6,805,794.05 21,656,100.00 14,850,305.95 -17,792,261.31 可供出售金融资产 134,069,760.00 62,754,120.00 -71,315,640.00 1,518,000.00 合计 / / / -54,228,281.32 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务和经营模式 公司是行业领先的全流程大型钢铁联合企业。公司钢铁业务包括钢材产品的生产、销售和加 工配送，同时从事能源环保、信息科技、电子商务、现代物流等业务。公司拥有南京和宿迁两个 生产基地，从铁矿石采选、炼焦、烧结、球团、炼铁、炼钢（含精炼）到轧钢（含热处理）的生 产工艺流程完备。公司主要装备实现大型化、现代化和信息化，工艺装备水平领先，具备年产900 万吨生铁、1,000万吨粗钢和940万吨钢材的综合生产能力。 公司坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念，以“共同成长、贡献社会”为使命、 “创建国际一流受尊重的企业智慧生命体”为愿景，聚焦产业发展和价值增长。公司钢材产品包 括宽中厚板（卷）、棒材、线材、带钢、型钢五大类，以“双锤”品牌精品中厚板和优特钢长材 为主导产品，广泛用于建筑结构、能源、工程机械、船舶海工、风电桥梁、轨道交通、汽车等行 业，为客户提供系列化、个性化的解决方案。 公司中厚板产能480万吨，产量连续多年位居全国前列，聚焦高强、高韧、耐磨、耐腐蚀等 性能领域，专业生产特殊用途管线钢、低温储罐用Ni系钢、高等级耐磨钢、超高强工程机械钢、 低温结构钢、止裂钢、超高强海工钢、水电钢、核电钢、复合板等高技术含量、高附加值产品。 公司长材产能460万吨，特钢聚焦汽车钢、高标轴承钢、弹簧钢、石油钻具钢、工程机械钢等产 品。 图：2018年钢材产品结构情况（以产量计算） 公司是高新技术企业。通过持续的科技创新，依托深度的产业运营，公司围绕产品质量和生 产效率的提升，构建面向钢铁制造全流程的工业互联网平台，形成独具特色的“高效率生产、低 成本智造”竞争优势。公司人均产钢量超过1,000吨。 公司实施“钢铁+新产业”双主业发展战略，打造钢铁主业和新产业相互赋能的复合生态系 统。公司拥有钢宝股份（股票代码：834429）、金恒科技（股票代码：872438）2家新三板挂牌 子公司。作为“互联网+”平台，钢宝股份通过金陵钢宝网（www.gangbao365.cn）线上电商平 台与线下加工配送服务相结合，为客户提供个性化、定制化增值服务；作为智能制造平台，金恒 科技通过信息化、自动化、智能化的融合创新，重点发展以软件为核心的信息化和智能制造技术。 （二）行业情况说明及公司所处的行业地位 1、宏观经济情况 （1）世界经济增长势头减弱 欧洲、亚洲等经济体增长放缓，贸易保护主义势力抬头，全球工业生产和贸易量增速下滑。 根据国际货币基金组织（IMF）最新预计，2018年全球经济增长3.7%，低于年初预计的3.9%。 （2）中国经济步入“减速增质”新时期 2018年，中国国内生产总值突破90万亿元，同比增长6.6%，保持了中高速增长。投资增 速继续下滑，固定资产投资同比增长5.9%，增速相比2017年下滑1.3个百分点，其中基础设施 投资同比增长3.8%，增速相比2017年大幅回落15.2个百分点；进出口贸易韧性较强，在中美 贸易争端的大背景下，进出口贸易额仍分别维持12.9%、7.1%的增速；消费继续成为中国经济增 长的支撑，社会消费品零售总额增长9%，最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为59.7%。 规模以上工业增加值同比实际增长6.2%，经济质量稳步提高，中国经济进入“减速增质”新时 期。 2、全球钢铁行业情况 世界钢铁协会发布的数据显示，2018年全球粗钢产量达到18.09亿吨，同比增长4.6%。产 钢量前3名国家分别为中国、印度和日本。其中，中国粗钢产量为9.28亿吨，同比增长6.6%， 占全球粗钢产量的份额由2017年的50.3%上升至51.3%；印度粗钢产量为1.07亿吨，同比增长 4.9%，超过日本成为世界第二大产钢国；日本粗钢产量为1.04亿吨，同比下降0.3%。 3、国内钢铁行业情况 2018年，通过持续深化供给侧结构性改革，钢铁行业延续稳中向好的发展态势，是2008年 金融危机后运行质量最平稳的一年。 （1）供给侧改革深化之年 钢铁行业超额完成3,000万吨年度去产能目标任务，提前两年完成“十三五”确定的1.5亿 吨钢铁去产能上限目标，扭转了“劣币驱逐良币”的现象。市场环境持续改善，市场供应向规范 钢企集中，主要钢铁企业产能利用率提高5个百分点。 （2）产销两旺 国家统计局发布的数据显示，2018年全国生铁、粗钢、钢材的产量分别为7.71亿吨、9.28 亿吨和11.06亿吨，同比分别增长3.0%、6.6%和8.5%；粗钢表观消费量8.7亿吨，同比增长14.8%； 出口钢材6,934万吨，同比下降8.1%。 （3）钢企经营持续向好 2018年，钢材价格合理回升，虽然原燃料价格出现上涨，但受益于供给侧改革释放的红利， 钢铁企业效益持续向好，资产负债率持续下降，钢企经济效益达到历史最佳水平。 2018年，中钢协CSPI全年钢材综合价格指数均值为114.75，同比上升7.01点，涨幅为6.51%。 原材料方面，普氏62%铁矿石价格指数年均值为69.69美元/吨，略低于2017年；焦煤、焦炭受 供应地环保压力影响，价格涨幅较大，淮北主焦煤价格和唐山二级焦价格年均值分别为1,546.39 元/吨、2,148.59元/吨，同比涨幅分别为9.52%、15%。 2018年，重点大中型钢铁企业主营业务收入4.13万亿元，同比增长13.8%；实现利润2,863 亿元，同比增长41.1%，利润率达到6.93%。截至2018年末，重点大中型钢铁企业资产负债率 为65.02%，同比下降2.6个百分点。 报告期内，公司生产精品中厚板463.86万吨，产量连续多年排名全国前列；优特钢长材市场 以长三角为主，产品竞争力强。 单位：百万吨 图：2017-2018年中国月度粗钢产量与月均CSPI 数据来源：wind资讯 单位：美元/吨 单位：元/吨 图：普氏62%铁矿石价格指数、淮北主焦煤和唐山二级焦炭价格走势图 数据来源：wind资讯、mysteel 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 南钢发展存续分立 报告期，公司控股子公司南钢发展实施存续分立。分立后，原南钢发展存续，分立新设的金 江炉料已于2018年4月25日经南京市江北新区管理委员会市场监督管理局批准登记成立。截至 报告期末，南钢发展、金江炉料总资产分别为2,391,277.07万元、286,071.45万元；2018年， 南钢发展、金江炉料分别实现归属母公司的净利润分别为170,734.46万元、11,472.65万元。 截至2018年12月31日，公司境外资产245,722.02（单位：万元 币种：人民币），占总 资产的比例为5.97%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、机制与管理 公司融合了国有企业与民营企业的特点，兼具组织和机制优势。公司坚持改革创新、优化组 织管理，实行事业部制改革和阿米巴经营模式，提升组织运行效率。公司推行“共创共享”理念 和“以创业者为本”文化，在钢铁行业上市公司中第一家实施员工持股计划，并对董事、中高层 管理人员、核心技术（业务）骨干等人员持续实施股权激励计划，激发组织内生动力。股东、公 司和员工利益相结合，共同关注企业的长远可持续发展。 2、精品优特钢制造能力 装备先进 公司拥有中厚板材和特钢长材两大生产体系以及与其配套的炼铁和炼钢系统，在 工艺装备上瞄准国际最先进水平，已实现大型化、现代化、信息化的技术装备，保障产品精度和 质量，结合深厚的技术储备，为高附加值产品生产提供支撑。其中，中厚板材生产体系包括 5,000mm宽厚板、3,500mm中厚板（卷）、2,800mm中板等3条板材生产线，品种规格齐全、 分工合理、专业化生产；特钢长材生产体系包括本部1条高速线材、1条带钢和4条棒材生产线， 宿迁金鑫2条异型钢生产线。 产品认证 公司以提高产品的市场竞争力为目标，紧扣高端用户、高端产品推进产品认证， 先后通过欧盟CE认证、PED认证、AD2000W0（W1）认证，新加坡FPC认证，日本JIS认证， 印度BIS认证，马来西亚SIRIM认证等国际认证；通过ABS、BV、CCS、DNVGL、IRS、KR、 LR、NK、RINA、RS等10国船级社认证；通过Saudi Aramco、Total、FAG、TIMKEN、NSK、 SKF等国内外知名企业的第二方质量审核认证；汽车钢进入全球主流品牌整车厂并通过世界前五 大零部件厂认证。 专业团队 截至报告期末，公司拥有技术、研发相关人员1,101人，其中研究员级高级工程 师58人、高级工程师376人、博士33人、硕士185人、外籍专家1人，留学归国人员10人。 3、品牌与产品力 公司在转型发展的道路上不懈打磨产品力、打造品牌，长期培育的“双锤”品牌在行业中享 有较高知名度和美誉度。公司“双锤及图”商标为中国驰名商标，“双锤”牌螺纹钢为上海期货 交易所螺纹钢期货实物交割品牌。 精品中厚板 公司是国内首家通过沙特阿美抗酸管线产品认证并唯一批量供货的企业，低温 储罐用钢13MnNi6-3系国内唯一有业绩的钢厂；城市单轨交通系统道岔用钢、960MPa级以上超 高强板、豪华邮轮板、镍系钢、轧制桥梁复合板、原油储罐用钢等市场占有率国内领先。 优特钢长材 公司汽车后桥横梁用热轧特种带钢、高铁轨道扣件弹簧钢、300公里以下高铁 刹车盘用钢、低温螺纹钢等产品填补了国内空白；高标轴承钢、石油钻具钢、工程机械链轨节用 钢、特种用途带钢等产品市场占有率国内领先。 截至报告期末，公司拥有国家重点新产品5个，江苏省高新技术产品47个；1个产品获中国 钢铁工业协会“特优质量奖”，15个产品获中国钢铁工业协会“金杯奖”，8个产品获评冶金工 业质量经营联盟“冶金行业品质卓越产品”，11个产品获评“江苏省名牌产品”，1个产品获评 江苏省高端制造“双百品牌”，1个产品获评“苏浙皖赣沪名牌产品100佳”；133个新产品及 科技成果通过鉴定。 公司致力于产品在大国重器、超级工程的应用。 大国重器 公司高强海工板被应用于“蓝鲸一号”、“蓝鲸二号”超深水双钻塔半潜式可燃 冰钻井平台；高端核电钢被我国拥有自主知识产权的世界先进的第三代核电工程“华龙一号”机 组采用作为关键部位用钢，该机组将成为福清核电站及防城港核电站的重要组成部分；高级别船 用钢板用于亚洲最大的重型自航绞吸船，标志着中国疏浚装备建造能力达到世界先进水平；工程 机械用钢应用于中国最大吨位液压挖掘机——徐工700吨液压“神州第一挖”挖掘机。 超级工程 公司免涂装耐候桥梁钢独家供货国内首座免涂装耐候铁路钢桥——川藏线拉林铁 路藏木雅鲁藏布江特大桥；高端低温钢被俄罗斯亚马尔液化天然气项目所采用，该项目位于北极 圈内的极寒地带，为“一带一路”倡议下中俄合作的首个海外特大型项目；高钢级大口径大壁厚 管线钢应用于中俄东线天然气管道项目，为国内最大厚度X80管线钢的工程应用；中石油江苏接 收站二期工程建设国内最大的20万立方米LNG储罐全部使用南钢9Ni钢板；桥梁与不锈钢复合 钢板用于五峰山长江特大桥工程，实现国内最大轧制复合钢板的工程应用；钻杆接头用钢 SAE4137H系列产品应用的亚洲第一深井、西南第一工程“川深1井”；南钢LNG配套低温螺 纹钢具有创新性，产品填补了国内空白，打破了国外垄断，市场占有率国内领先，为中石化北海 LNG储罐、国海洋石油工程股份有限公司广西LNG储罐项目、中国海洋石油工程股份有限公司 广西LNG储罐项目等7项工程批量供货。 4、科技创新 公司注重以科技创新驱动产业发展，公司及旗下金恒科技、宿迁金鑫等3家公司为国家认定 的“高新技术企业”。 公司建立了“产销研用+服务”一体化的精益研发体系，打造“2+3+4”高端研发平台：2个 国际级（南钢英国研究院、与日本冶金合作成立南钢日邦）、3个国家级（检测中心、材料环境 腐蚀平台、博士后科研工作站）、4个省级（江苏省企业院士工作站、江苏省高端钢铁材料重点 实验室、江苏省船舶用钢工程技术研究中心、省级企业技术中心）。聚集国内外优势研发资源， 抢占研发高地，挑战突破性技术。 公司积极推进全员创新管理，提升企业创新文化渗透能力。公司制定《创新管理奖励办法》， 同时持续开展创新项目评审立项、跟踪推进工作，全面覆盖公司各领域；建立统一量化的项目评 价与评审模型，营造创新氛围，保护员工的创新及知识产权。 “十二五”以来，共26项成果获得省部级以上高等级科技进步奖，特别是2014年、2017 年分别获得国家科学技术进步奖二等奖，科技创新实践得到国家肯定；累计主持及参与起草的国 家标准、行业标准、团体标准共计28项，承担国家高技术研究发展计划（863计划）（2项）、 重点研发计划（8项）、工业强基（3项）等国家级重大科技项目13项。 截至报告期末，公司拥有专利722项，其中发明专利326项，并获中国专利优秀奖1项。 5、智能制造 公司着眼实现新时代中国钢铁强国之道，着力探索解决钢铁工业转型升级的重大课题。以 “JIT+C2M”模式为导向，以用户为中心，通过人工智能、工业互联网、大数据、云计算、物联 网等2Link技术，与用户直接触达与交互，使客户参与到产品、服务的设计和制造过程，实现生 产的精益化、柔性化、智能化和交付的敏捷化、准时化、配送化。 依托“JIT+C2M”模式及创新，公司先后被国家发改委列入2017年新一代信息基础设施建 设工程和“互联网+”重大工程支持项目名单；在国务院第四次大督查中被认定为钢铁行业转型 升级的典型；被工信部《钢铁工业调整升级规划（2016年-2020年）》列为个性化、柔性化产品 定制新模式；荣获工信部“智能制造试点示范项目”、制造业“双创”平台试点示范项目称号， 被评为江苏省首批工业互联网平台。 公司获评“2018年江苏省智能工厂”，第二炼铁、中厚板卷、特棒、宽厚板等4个单位被评 为“江苏省示范智能车间”。 6、客户与服务 公司采用直接用户销售、重点工程投标、网络销售、经销商销售、出口等多层级销售方式， 形成以华东为中心，辐射全国的营销网络，同时在韩国、印尼、意大利、印度、香港、新加坡、 中东等多个国家和地区设有海外营销平台，逐步完善国际化市场布局。公司与中石油、中石化、 中海油、招商局、中远海、徐工机械、中联重科、三一重工、中船重工、中船集团等下游客户建 立稳定的合作伙伴关系，并成为壳牌、Saipem、Total、卡特彼勒、西门子、道达尔、马来西亚 石油公司、上海电气、中广核、久益环球、NSK、蒂森克虏伯、沃尔沃、德西福格、铁姆肯等国 际知名企业的合格供应商；与国际知名八大轴承制造商建立了轴承钢合作关系。 公司依托C2M云商平台，以“客户”为中心，将客户、营销和服务有机整合，形成统一客 户服务管理平台，精准定位客户需求，实现M端与C端无缝衔接，为客户提供生产、销售、财务、 物流门禁、质量、客诉等“一站式”服务体验。满足并超越顾客要求，创新构建了“产销研用+ 服务”一体化体系和360度客户服务体系，建立售前、售后的服务管理系统，并依托ERP、MES、 ERP2ERP，提供全生命周期管理的智能化服务。 7、绿色制造 公司沿着“清洁生产型——循环经济型——环境友好型”的工业生态旅游企业的建设路径， 以建设美丽都市型生态化钢厂为目标，着力打造钢铁制造、能源转换、废弃物消纳的绿色制造钢 铁的节能环保体系，引进先进的技术工艺，运营节能减排环保设施。公司通过ISO14001环境管 理体系、GB/T23331能源管理体系、RB/T103能源管理体系钢铁企业认证，是钢铁行业中第一个 实施清洁发展机制项目的企业、第一家“国家循环经济标准化试点单位”，已成为“全国冶金行 业节能减排示范基地”，并荣获中国钢铁工业协会“清洁生产环境友好型企业”称号。2018年， 公司重要钢铁主业平台南京南钢产业发展有限公司成功入选国家级“绿色工厂”。 8、区位优势 公司坐落于长三角地区，且主要生产区域毗邻铁路、公路及水路，交通便利，经济发达，工 业基础雄厚，是国内最主要的钢材消费区域，为公司产品提供了广阔的市场；地处的南京江北新 区为国家级新区，确立了智能制造、生命健康、新材料、高端装备和现代物流、科技服务“4+2” 的现代产业体系，为公司的转型发展、产城融合提供机遇、拓宽空间。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）公司经营亮点 . 历史最佳业绩 2018年，公司营业收入436.47亿元，同比增加16.08%；实现归属于上市公司股东的净利 润40.08亿元，同比增加25.24%；基本每股收益0.91元，同比增加15.56%。 . 资本实力增强 2018年，公司总资产由年初的377.35亿元增加至年末的411.95亿元，增长9.17%；净资 产由年初的155.58亿元增加至年末的198.10亿元，增长27.33%；资产负债率由年初的58.77% 降低至年末的51.91%，下降6.86个百分点。 . 盈利能力提升 2018年，公司吨钢利润总额588.05元，同比增加60.18%；销售毛利率20.11%，同比 提高3.77百分点；销售净利率10.86%，同比提高1.82个百分点。 （二）公司经营情况 公司坚持绿色高质量发展，遵循产城融合、环境友好、资源节约可持续发展；坚持科技创新， 持续提升“高效率生产、低成本智造”能力；坚持深耕产业并打磨产品力，享受高附加值产品比 例增加带来的价值增长。 报告期，公司生铁产量908.81万吨，同比减少1.21%；粗钢产量1,005.01万吨，同比增长 2.04%；钢材产量为917.15万吨，同比增长4.43%；实现营业收入436.47亿元，同比增长16.08%； 归属上市公司股东净利润40.08亿元，同比增加25.24%。公司全面完成年度生产经营目标，经 营业绩再创历史最好水平。 图：近三年铁、钢、材产量 报告期，公司的重点工作： 1、提升“高效率生产、低成本智造”经营能力 2018年，钢材市场运行总体平稳，下游需求韧性十足，但原燃料价格出现较大涨幅，成本增 加给公司效益带来挑战。公司紧抓效率和成本的“牛鼻子”，一方面把握市场机会增加产品产销 量，另一方面严控成本增长，两手抓、两手硬。 高效产销 炼铁事业部克服1#高炉大修影响，通过工艺优化和科学组织，保证高炉稳产高产。 特钢事业部、板材事业部开展降低铁水单耗等技术攻关，稳定提高转炉产量，公司粗钢产量首次 突破1,000万吨。同时，公司积极推行信息化技术在生产制造中的应用，注重激发员工活力。公 司人均产钢量超过1,000吨。 公司全年生产钢材917.15万吨，同比增加38.93万吨；销售钢材918.85万吨，同比增加45.36 万吨；钢材产销率100.19%。 成本控制 公司建立了系统的成本控制体系，加强成本对标管理，对钢铁行业主要的114项 技经指标与行业中成本领先的公司进行全面对标，重点在采购、工艺、制造、消耗等方面寻求突 破。同时，通过优化资源配置、事业部协同，提升企业运行效率，进一步控制成本。公司全年实 现成本削减11亿元。 2、打造精品优特钢产品力 公司践行高质量发展，坚持“普转优、优转特”的差异化产品发展定力，持续提升钢材产品 核心竞争力。 报告期，公司完成26个项目292个钢种的第三方认证以及62次国内外知名企业的第二方认 证审核，通过了本田、FMG、SKF、北美通用、法尔胜等高端用户认证审核；“石油天然气输送 管用镍基合金复合板”、“海洋工程用低温结构钢板”等21个新产品通过了江苏省新产品鉴定， 其中9项达到国际领先水平、9项达到国际先进水平。 公司抗酸管线钢系国内首家通过沙特阿美石油公司认证并批量供货；中标中船重工止裂钢订 单，跻身国内大型集装箱船用止裂钢供货商行列；为国内首制浮式储存再气化装置上配置的国产 液货罐提供9Ni钢；低温钢首次应用于VOC，是船用低温钢摆脱国外垄断的重大突破；中标中石 油中俄东线天然气管道工程（黑河-长岭）段X80管线钢订单；单轨道岔用耐候钢是国产化材料 替代进口材料的首次规模化应用；为“远望7”供应了整艘船所需大部分船板；中标国内首个乙 烯双金属罐订单；获国家电网特高压输电线路项目订单；汽车钢、高标轴承钢、弹簧钢等成为多 家车企、著名轴承厂商、高铁建设的首选产品，公司高端产品业务发展良好。 报告期，公司板材产品中优特钢销量占比达到90%以上，长材产品中优特钢销量占比达到60% 以上。管线钢、容器钢、核电钢、水电钢、超高强度钢、复合板、铁路用钢、超高强海工钢、工 程机械钢、高标轴承钢、汽车机械用钢、弹簧钢、石油钻具用钢等高附加值产品销量同比增加。 报告期，公司钢材产品综合平均售价为4,086.56元/吨（不含税），同比上涨13.49%，售价 及涨幅均高于市场水平。公司主导产品中厚板毛利率高达25.41%，产品竞争力行业领先。 图：2018年钢材产品品种情况 3、环境保护 公司积极响应国家打赢蓝天保卫战、污染防治攻坚战、超低标准排放的行动号召，把节能环 保放在与经济效益同等重要的位置上，着力打造集钢铁制造、能源转换、废弃物消纳于一体的节 能环保体系。公司吨钢综合能耗555.3kgce，同比下降16.7kgce；自发电量为24.70亿千瓦时， 自发电比例52.8%；吨钢综合电耗484kWh，同比降低3kWh；吨钢耗水量1.95吨，同比减少 0.6吨。公司污染物排放优于国家清洁生产一级标准，全面达到国家特别排放标准。 公司以超低排放为目标，滚动实施环保提升计划，已完成焦炉脱硫脱硝、烧结球团脱硫、除 尘灰处理、原料大棚等项目，正在实施烧结脱硝、除尘超低排放、料场密封等环保提升改造，大 幅削减污染物排放量，确保2020年10月底前达到超低排放标准。 4、客户服务 公司以客户需求为导向，升级C2M电子商务平台。该平台为客户提供“一站式”自助服务， 可以实现客户网上下单、订立合同、生产进度跟踪、库存查询、物流跟踪、资金查询划拨、自助 开单、打印质保书等，不断增强用户体验。 公司设立客户服务中心，通过电话回访、跟车跟船、客户走访等多种形式与客户交流，听取 客户意见和建议并及时改进，全面提升客户满意度。公司开展“靠什么赢得客户”主题教育活动， 倡导员工以用户为中心，增强服务意识、提升服务理念、创新服务方式、提高服务水平，让用户 满意成为每位员工追求的目标。 公司继续推进定制配送模式，为客户提供个性化定制服务。2018年，公司以“JIT+C2M”模 式配送的钢材产品达到98.73万吨，同比增长50.73%，品种覆盖船板、风塔钢、桥梁钢、高强 钢、耐磨钢、工程机械用钢等主要品种；拓展“在线定制+离线深加工”应用领域，涵盖风塔、 高强、耐磨等品种。 5、科技创新 2018年，公司研发新产品47个，参与国家重点研发计划项目8个。公司“建筑用复合型抗 震耐火钢”、子公司南钢有限“高性能齿轮渗碳钢”共2个项目中标国家2018年工业强基工程； 主持及参与起草的国家标准、行业标准、团体标准共计11项，其中国家标准4项、行业标准4 项；参与的国家高技术研究发展计划（简称“863计划”）《海洋平台用高锰高强韧中厚板及钛/ 钢复合板研究与生产技术开发》课题通过国家科技部验收。 公司与英国莱斯特大学（University of Leicester）成立南钢-英国研究院，重点布局新材料、 智能制造及能源环保等三大研发领域。公司与英国材料加工研究院（MPI）及英国焊接研究所（TWI） 开展深度合作研究；与日本冶金、意大利材料研究院、瑞典皇家冶金研究院、俄罗斯中央黑色冶 金研究院等共同开展技术攻关和新材料研制工作。基于全生命周期“项目化”管理的研发管理系 统全面上线运行，开放实验室投入使用，共计110余名研发人员通过系统培训。 公司推行全员创新，注重发挥员工主动性和价值创造的能力。全年新增公司级创新项目143 项（重大创新项目65项、重点创新项目78项），涵盖重大新产品开发、新技术新工艺、设备管 理、节能环保、管理模式创新、智能制造等领域。 2018年，公司新增授权专利101件，其中发明专利33件。 6、数字驱动 围绕产线工业化、信息化、智能化目标，公司在建及建成信息化项目达47个。财务信息系 统实现“一日关账”，提升了成本效益预测与分析的及时性和准确性；销售信息系统实现客户网 上自助查询库存、建立订单、订立合同、生产进度跟踪、资金查询划拨、自助开单等功能。产线 信息化项目多点开花：炼铁实现控制中心集中，高炉自动化、可视化，烧结智慧化生产控制，生 产行车无人化和自动检化验；特钢MES系统成功上线，对特钢事业部的生产、品种、质量、效 率提升产生重要推进作用；板材智能制造示范线一期工程如期上线，包括板坯库自动化系统、结 晶器加保护渣机器人应用等。 公司获评“2018年江苏省智能工厂”，第二炼铁、中厚板卷、特棒、宽厚板等4个单位被评 为“江苏省示范智能车间”。 二、报告期内主要经营情况 报告期内主要经营情况分析如下： (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 43,646,788,888.30 37,600,664,145.81 16.08 营业成本 34,868,638,855.39 31,456,149,707.44 10.85 营业税金及附加 402,912,272.10 276,534,975.31 45.70 销售费用 561,377,476.33 507,643,671.59 10.58 管理费用 979,964,879.45 779,778,916.95 25.67 研发费用 446,113,982.99 250,943,735.16 77.77 财务费用 391,122,984.01 549,030,289.62 -28.76 资产减值损失 310,697,418.06 369,044,424.45 -15.81 其他收益 189,045,108.48 160,297,437.38 17.93 投资收益 350,333,622.92 68,425,605.99 411.99 公允价值变动收益 -82,075,255.81 35,260,684.43 -332.77 资产处置收益 9,694,578.08 0.00 不适用 汇兑收益 -114,772,778.47 62,720,484.45 -282.99 营业利润 6,038,186,295.17 3,738,242,637.54 61.52 营业外收入 6,589,205.64 8,356,039.51 -21.14 营业外支出 134,788,303.58 130,994,954.31 2.90 利润总额 5,909,987,197.23 3,615,603,722.74 63.46 所得税费用 1,169,096,260.21 214,915,977.44 443.98 净利润 4,740,890,937.02 3,400,687,745.30 39.41 经营活动产生的现金流量净额 4,938,472,682.58 2,361,266,275.26 109.15 投资活动产生的现金流量净额 -2,613,482,800.31 -749,494,170.78 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -2,017,507,112.28 -1,005,131,041.79 不适用 研发支出 1,536,200,711.00 1,179,000,000.00 30.30 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1）营业收入上升16.08%，主要系产品综合平均销售价格及钢材主要产品产销量同比上升 所致； （2）营业成本上升10.85%，主要系主要原燃料价格和销量同比上涨所致； （3）税金及附加上升45.70%，主要系国家自2018年1月1日起开征环境保护税所致； （4）销售费用上升10.58%，主要系产品销量上升及职工薪酬同比增加所致； （5）管理费用上升25.67%，主要系职工薪酬及修理费用同比增加所致； （6）研发费用上升77.77%，主要系公司加大对新材料研发、适度前瞻性产品研发投入所致； （7）财务费用下降28.76%，主要系融资规模下降所致； （8）资产减值损失下降15.81%，主要系上年度计提金黄庄矿业长期应收款坏账准备大于报 告期存货跌价和固定资产减值损失同比增加所致； （9）其他收益上升17.93%，主要系资源综合利用退税同比增加所致； （10）投资收益上升411.99%，主要系报告期控股子公司南钢发展以金珂水务100%股权增 资柏中环境及上年度金黄庄矿业大幅亏损所致； （11）公允价值变动收益下降332.77%，主要系天工股份股票公允价值下降所致； （12）汇兑收益下降282.99%，主要系人民币兑美元贬值所致； （13）营业利润上升61.52%，主要系销售毛利大幅增加所致； （14）利润总额上升63.46%，主要系营业利润大幅增加所致； （15）所得税费用上升443.98%，主要系利润总额增加所致； （16）净利润上升39.41%，主要系利润总额增加所致； （17）经营活动产生的现金流量净额上升109.15%，主要系净利润同比增加及经营性应收项 目对现金流量净额减少的影响同比下降所致； （18）投资活动产生的现金流量净额减少186,399万元，主要系以现金增资柏中环境及上年 度减持股票等所致； （19）筹资活动产生的现金流量净额减少101,238万元，主要系融资规模同比下降所致； （20）研发支出上升30.30%，主要系加大对新材料研发、适度前瞻性产品研发投入所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 黑色金属冶炼及压 延加工 39,328,479,923.58 30,891,489,896.50 21.45 18.55 13.09 增加3.80个百分点 其他产品和服务 4,197,743,326.12 3,894,647,985.45 7.22 -3.31 -4.56 增加1.21个百分点 合计 43,526,223,249.70 34,786,137,881.95 20.08 16.02 10.79 增加3.77个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 板材 19,466,002,449.69 14,520,124,098.03 25.41 22.04 10.11 增加8.08个百分点 棒材 12,679,516,233.87 10,336,287,369.98 18.48 12.72 14.96 减少1.58个百分点 高线 2,213,423,138.72 1,831,461,634.92 17.26 46.05 39.87 增加3.66个百分点 带钢 1,924,383,663.53 1,561,290,661.90 18.87 21.79 17.44 增加3.00个百分点 型钢 1,266,183,857.23 1,062,457,902.50 16.09 36.04 33.07 增加1.87个百分点 次品钢材、边角料 490,134,224.75 445,085,349.56 9.19 76.72 75.28 增加0.75个百分点 钢坯 1,288,836,355.79 1,134,782,879.61 11.95 -22.84 -21.59 减少1.41个百分点 贸易 2,521,452,051.03 2,364,194,132.85 6.24 -10.01 -10.13 增加0.13个百分点 其他 1,676,291,275.09 1,530,453,852.60 8.70 8.90 5.56 增加2.88个百分点 合计 43,526,223,249.70 34,786,137,881.95 20.08 16.02 10.79 增加3.77个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 华东地区（山东、安 徽、江苏、上海、浙 江、福建） 31,986,061,066.76 25,043,615,092.50 21.70 15.21 10.00 增加3.71个百分点 其中：江苏地区 20,472,881,841.88 16,063,917,879.11 21.54 13.65 9.03 增加3.33个百分点 上海地区 3,540,655,298.05 2,854,794,463.64 19.37 -10.38 -12.30 增加1.77个百分点 浙江地区 4,311,427,220.11 3,315,086,886.38 23.11 17.75 9.80 增加5.57个百分点 其他 3,661,096,706.72 2,809,815,863.37 23.25 71.17 59.64 增加5.54个百分点 华中地区（湖北、湖 南、江西、河南） 1,049,931,164.19 834,889,659.89 20.48 33.38 29.83 增加2.17个百分点 华北地区（北京、天 津、河北、山西、内 蒙古） 2,331,164,474.04 1,749,457,963.69 24.95 79.43 62.99 增加7.57个百分点 华南地区（广东、广 西、海南） 334,478,040.67 249,672,617.81 25.35 33.77 20.29 增加8.37个百分点 西南地区（四川、重 庆、云南、贵州、西 藏） 196,515,593.62 153,745,807.99 21.76 64.15 56.15 增加4.01个百分点 其他地区 132,956,229.95 106,858,499.09 19.63 3.01 -1.00 增加3.26个百分点 境外（出口） 1,518,402,773.81 1,173,382,026.36 22.72 73.33 63.56 增加4.62个百分点 合计 37,549,509,343.04 29,311,621,667.33 21.94 20.25 14.43 增加3.97个百分点 注：自产钢材的销售。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产 品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年 增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 板材 463.86万吨 461.63万吨 19.37万吨 3.39 2.92 13.03 棒材 324.96万吨 328.99万吨 7.78万吨 0.57 3.50 -34.11 线材 51.35万吨 51.30万吨 0.88万吨 29.78 29.27 7.17 带钢 49.04万吨 49.30万吨 0.50万吨 8.85 9.87 -34.27 型钢 27.93万吨 27.64万吨 2.19万吨 27.94 22.58 15.35 合计 917.15万吨 918.85万吨 30.72万吨 4.43 5.19 -5.23 产销量情况说明 报告期，钢材产销率100.19%。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 （%） 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例（%） 本期金额较 上年同期变 动比例（%） 黑色金属冶炼及压延加工 原材料 17,368,048,092.81 49.81 15,226,641,017.50 48.41 14.06 黑色金属冶炼及压延加工 燃料动力 8,717,839,101.90 25.00 7,718,670,281.79 24.54 12.94 黑色金属冶炼及压延加工 人工 1,517,904,538.44 4.35 1,210,366,842.43 3.85 25.41 黑色金属冶炼及压延加工 折旧 1,542,816,840.52 4.42 1,511,729,683.08 4.81 2.06 黑色金属冶炼及压延加工 制造费用 1,744,881,322.84 5.00 1,649,394,803.31 5.24 5.79 黑色金属矿石采选 / 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 贸易 / 2,364,194,132.85 6.78 2,630,782,496.36 8.36 -10.13 其他 / 1,612,954,826.04 4.63 1,508,564,582.97 4.80 6.92 合计 / 34,868,638,855.39 100.00 31,456,149,707.44 100.00 10.85 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 （%） 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例（%） 本期金额较 上年同期变 动比例（%） 板材 原材料 7,841,967,852.38 22.49 7,222,123,367.30 22.96 8.58 板材 燃料动力 4,291,456,347.41 12.31 3,826,582,000.38 12.16 12.15 板材 人工 744,367,902.46 2.13 589,211,575.73 1.87 26.33 板材 折旧 987,772,689.66 2.83 967,086,911.11 3.07 2.14 板材 制造费用 980,361,413.32 2.81 974,109,211.83 3.10 0.64 棒材 原材料 6,156,742,729.20 17.66 5,312,601,131.35 16.89 15.89 棒材 燃料动力 2,972,463,102.17 8.52 2,617,045,881.88 8.32 13.58 棒材 人工 474,225,857.17 1.36 373,729,663.86 1.19 26.89 棒材 折旧 331,883,820.87 0.95 322,071,243.43 1.02 3.05 棒材 制造费用 401,668,115.27 1.15 368,613,395.42 1.17 8.97 高线 原材料 1,058,624,944.16 3.04 723,649,610.47 2.30 46.29 高线 燃料动力 515,488,146.55 1.48 365,669,870.24 1.16 40.97 高线 人工 96,591,851.94 0.28 70,159,769.68 0.22 37.67 高线 折旧 73,220,033.58 0.21 65,016,120.59 0.21 12.62 高线 制造费用 120,699,865.46 0.35 84,944,337.51 0.27 42.09 带钢 原材料 862,284,574.64 2.47 720,982,960.61 2.29 19.60 带钢 燃料动力 452,365,883.12 1.30 395,684,140.72 1.26 14.32 带钢 人工 97,532,951.06 0.28 76,877,602.48 0.24 26.87 带钢 折旧 49,541,452.80 0.14 46,799,638.91 0.15 5.86 带钢 制造费用 104,647,434.70 0.30 89,050,596.49 0.28 17.51 型钢 原材料 857,484,493.94 2.46 631,868,661.38 2.01 35.71 型钢 燃料动力 69,237,643.69 0.20 54,309,349.31 0.17 27.49 型钢 人工 50,185,726.33 0.14 39,525,920.62 0.13 26.97 型钢 折旧 37,823,046.86 0.11 36,276,455.63 0.12 4.26 型钢 制造费用 47,726,991.68 0.14 36,420,493.55 0.12 31.04 钢坯、生铁 原材料 590,943,498.48 1.69 615,415,286.38 1.96 -3.98 钢坯、生铁 燃料动力 416,827,978.96 1.20 459,379,039.27 1.46 -9.26 钢坯、生铁 人工 55,000,249.48 0.16 60,862,310.06 0.19 -9.63 钢坯、生铁 折旧 62,575,796.75 0.18 74,479,313.41 0.24 -15.98 钢坯、生铁 制造费用 89,777,502.40 0.26 96,256,768.51 0.31 -6.73 黑色金属矿石采选 / 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 贸易 / 2,364,194,132.85 6.78 2,630,782,496.36 8.36 -10.13 其他 / 1,612,954,826.04 4.63 1,508,564,582.97 4.80 6.92 合计 / 34,868,638,855.39 100.00 31,456,149,707.44 100.00 10.85 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额636,640.57万元，占年度销售总额14.59%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额869,742.25万元，占年度采购总额24.52%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 561,377,476.33 507,643,671.59 10.58 管理费用 979,964,879.45 779,778,916.95 25.67 财务费用 391,122,984.01 549,030,289.62 -28.76 （1）销售费用上升10.58%，主要系产品销量上升及职工薪酬同比增加所致； （2）管理费用上升25.67%，主要系职工薪酬同比增加及修理费用增加所致； （3）财务费用下降28.76%，主要系融资规模下降所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,536,200,711 本期资本化研发投入 / 研发投入合计 1,536,200,711 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.52 公司研发人员的数量 797 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.54 研发投入资本化的比重（%） / 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司研发投入主要系加大对新材料研发、适度前瞻性产品研发投入所致。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 2018年 2017年 同期增减 经营活动现金流入小计 45,438,237,662.65 32,275,440,356.76 40.78% 经营活动现金流出小计 40,499,764,980.07 29,914,174,081.50 35.39% 经营活动产生的现金流量净额 4,938,472,682.58 2,361,266,275.26 109.15% 投资活动现金流入小计 12,473,797,887.30 870,576,330.73 1332.82% 投资活动现金流出小计 15,087,280,687.61 1,620,070,501.51 831.27% 投资活动产生的现金流量净额 -2,613,482,800.31 （未完）  |