[年报]越秀金控:2018年年度报告
广州越秀金融控股集团股份有限公司 GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO., LTD. 2018年年度报告 说明: 说明: D:\VI管理\20140409越秀金控LOGO\20140409越秀金控LOGO\无标题.jpg 股票名称：越秀金控/股票代码：000987 2019年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王恕慧、主管会计工作负责人吴勇高及会计机构负责人(会计主 管人员)周建余声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险及应对措施，详见本年度 报告第四节“十、（四）公司可能面临的风险及对策”。敬请广大投资者注意投资 风险。 经公司第八届董事会第二十八次会议审议通过的利润分配预案为：以2018 年12月31日的公司总股本2,752,884,754股为基数，向全体股东每10股派发现 金红利0.90元（含税），不派送红股，不以公积金转增股本。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承 诺。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 18 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 21 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 48 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 72 第七 节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 77 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 78 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 85 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 97 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................ 102 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 252 释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2018年度（2018年1月1日至2018年12月31日） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 越秀集团 指 广州越秀集团有限公司，为本公司控股股东 公司、本公司、越秀金控 指 广州越秀金融控股集团股份有限公司 广州越秀金控、金融业务 指 广州越秀金融控股集团有限公司（公司全资子公司） 广州友谊、百货业务 指 广州友谊集团有限公司（公司全资子公司） 广州证券、证券业务 指 广州证券股份有限公司 越秀租赁、融资租赁业务 指 广州越秀融资租赁有限公司 越秀产业基金、产业基金业务 指 广州越秀产业投资基金管理股份有限公司 广州资产、不良资产管理业务 指 广州资产管理有限公司 越秀金控资本 指 广州越秀金控资本管理有限公司 广州担保、融资担保业务 指 广州市融资担保中心有限责任公司 越秀小贷、小额贷款业务 指 广州越秀小额贷款有限公司 越秀金科、金融科技业务 指 广州越秀金融科技有限公司 广州期货 指 广州期货股份有限公司 广证创投 指 广州证券创新投资管理有限公司 广证领秀、另类投资业务 指 广证领秀投资有限公司 广证恒生、投资咨询业务 指 广州广证恒生证券研究所有限公司 金鹰基金 指 金鹰基金管理有限公司 广期资本 指 广期资本管理（深圳）有限公司 上海租赁 指 上海越秀融资租赁有限公司 广州国发、广州地铁、智能装备集团、广州 城投、广州交投和万力集团 指 广州国资发展控股有限公司、广州地铁集团有限公司、广州智能装备 产业集团有限公司、广州市城市建设投资集团有限公司、广州交通投 资集团有限公司、广州万力集团有限公司 广州恒运、广州城启、广州富力、北京中邮、 广州白云、广州金控和广州越企 指 广州恒运企业集团股份有限公司、广州城启集团有限公司、广州富力 地产股份有限公司、北京中邮资产管理有限公司、广州市白云出租汽 车集团有限公司、广州金融控股集团有限公司、广州越秀企业集团有 限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 重大资产重组项目 指 公司通过发行股份及支付现金方式购买广州恒运、广州城启、广州富 力、北京中邮、广州白云，以及广州金控合计持有的广州证券32.7650% 股权，并向广州越企募集资金不超过5.28亿元。 重大资产出售 指 公司及全资子公司广州越秀金控拟向中信证券出售已处置广州期货 99.03%股权、金鹰基金24.01%股权的广州证券100%股权，其中公司 出售其持有的广州证券32.765%股权，广州越秀金控出售其持有的广 州证券67.235%股权。中信证券以发行股份购买资产的方式支付前述 交易对价。 出售广州友谊100%股权 指 公司将所持广州友谊100%股权转让予广州百货企业集团有限公司全 资子公司广州市广商资本管理有限公司。 注：2018年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 越秀金控 股票代码 000987 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州越秀金融控股集团股份有限公司 公司的中文简称 越秀金控 公司的外文名称（如有） GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） YXFHC 公司的法定代表人 王恕慧 公司的总经理 王恕慧 注册地址 广州市天河区珠江西路5号6301房自编B单元 注册地址的邮政编码 510623 办公地址 广州市天河区珠江西路5号63楼 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 http://www.yuexiu-finance.com/ 电子信箱 yxjk@yuexiu-finance.com 公司注册资本 2,752,884,754.00元 公司净资本 不适用 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴勇高 夏磊 联系地址 广州市天河区珠江西路5号63楼 广州市天河区珠江西路5号63楼 电话 020-88835125 020-88835130 传真 020-88835128 020-88835128 电子信箱 yxjk@yuexiu-finance.com yxjk@yuexiu-finance.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室、深圳证券交易所 四、注册变更情况 组织机构代码 914401011904817725 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 2016年1月22日，公司（原“广州友谊”，上市公司）收到中国证监会《关于 核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复》。公司向广州市国资委等 7个交易对象非公开发行A股股票，收购广州越企持有的广州越秀金控100%股权， 并向广州越秀金控增资。自5月1日起将广州越秀金控纳入公司合并报表范围。 2016年7月21日，公司召开2016年第四次临时股东大会，变更了公司名称、 住所和经营范围，公司名称由“广州友谊集团股份有限公司”变更为“广州越秀金融 控股集团股份有限公司”。8月1日，公司启用新的证券简称“越秀金控”，证券代码 不变，仍为“000987”。经公司申请，根据中国证监会发布的《2017年2季度上市 公司行业分类结果》，公司所属行业由“零售业”变更为“资本市场服务”。 目前公司经营范围是：企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目 的除外）。 历次控股股东的变更情况（如有） 广州市国资委将持有公司926,966,292股股份无偿划转给越秀集团，于2017 年8月17日完成证券过户登记手续。公司控股股东由广州市国资委变更为越秀集 团，公司实际控制人仍为广州市国资委。 五、各单项业务资格 (一）广州证券各单项业务资格 序 号 业务资格 批准机关 取得时间 1 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 1998-8-25取得； 2015-1-8换证 2 经营证券期货业务许可证：证券经纪，证券投资咨询（仅 限于证券投资顾问业务），与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资 产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销金融产品。 中国证监会 1998-11-26取得； 2018-1-10换证 3 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001-2-5 4 经营外资股业务资格 中国证监会 2001-9-22 5 全国银行间债券市场和同业拆借市场成员 中国人民银行 2002-3-7 6 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002-5-30 7 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 2003-2-24 8 保荐机构 中国证监会 2004-4-30 9 国债买断式回购交易参与主体 上海证券交易所 2004-12-21 10 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 2006-3-31 11 深圳证券交易所会员 深圳证券交易所 2007-4 12 上海证券交易所会员 上海证券交易所 2007-4-27 13 资产管理业务资格 广东证监局 2009-9-1 14 中国银行间市场交易商协会会员资格 中国银行间市场交易商协会 2010-7-12 15 代办系统主办券商业务资格（股份转让、股份报价业务） 证券业协会 2011-3-21 16 自营业务参与股指期货交易 广东证监局 2011-12-29 17 融资融券业务资格 中国证监会 2012-6-13 18 中小企业私募债券承销业务试点 证券业协会 2012-8-22 19 集合资产管理电子签名合同试点 深圳证券交易所 2012-9-10 20 约定购回式证券交易权限 深圳证券交易所 2013-2-2 21 主办券商业务（推荐业务、经纪业务） 全国中小企业股份转让系统有限责任 公司 2013-3-21 22 转融通业务试点资格 中国证券金融股份有限公司 2013-4-26 23 代销金融产品业务资格 广东证监局 2013-6-18 24 约定购回式证券交易权限资格 上海证券交易所 2013-6-27 25 保险兼业代理资格 中国保险监督管理委员会广东监管局 2013-7-25 26 股票质押式回购交易权限资格 深圳证券交易所 2013-8-9 27 股票质押式回购交易权限资格 上海证券交易所 2013-8-12 28 债券质押式报价回购交易权限 上海证券交易所 2013-9-6 29 为期货公司提供中间介绍业务资格 广东证监局 2013-12-10 30 广州股权交易中心备案确认 证券业协会 2014-4-25 31 广东金融高新区股权交易中心备案确认 证券业协会 2014-4-25 32 浙江股权交易中心备案确认 证券业协会 2014-4-25 33 转融券业务试点资格 中国证券金融股份有限公司 2014-6-17 34 主办券商业务（做市业务） 全国中小企业股份转让系统有限责任 公司 2014-6-24 35 港股通业务交易权限资格 上海证券交易所 2014-10-14 36 机构间私募产品报价与服务系统参与人 中证资本市场发展监测中心有限责任 公司 2014-11-19 37 股票期权交易参与人资格（参与人、股票期权经纪业务） 上海证券交易所 2015-1-26 38 股票期权自营交易权限资格 上海证券交易所 2015-1-28 39 深市股票期权全真业务演练经纪业务资格 深圳证券交易所 2015-2-27 40 私募基金综合托管业务 中国证券投资者保护基金有限责任公 司 2015-4-1 41 银行间市场利率互换交易资格 全国银行间同业拆借中心 2015-11-1 42 代理证券质押登记业务 中国证券登记结算有限责任公司 2016-1-1 43 深港通下港股通业务交易权限 深圳证券交易所 2016-11-1 44 上市公司股权激励行权融资业务试点 深圳证券交易所 2017-3-21 45 银行间债券市场尝试做市业务权限 全国银行间同业拆借中心 2017-3-23 46 受托管理保险资金业务 中国保险监督管理委员会 2017-3-16 （二）公司其他下属控股及参股公司单项业务资格 公司名称 业务资格 批准机关 取得时间 越秀租赁 融资租赁业务 广州南沙开发区经济贸易局 2012-4-27 医疗器械经营许可证 广州市食品药品监督管理局 2013-4-25取得； 2018-8-15换证 越秀产业基金 私募股权、创业投资基金管理业务 中国证券投资基金业协会 2014-4-1 广州资产 广东省区域内的金融企业不良资产批量收购处置业务 广东省人民政府批准、中国银行业监 督管理委员会备案 2017-7-28 广州担保 融资性担保机构经营许可证 广东省人民政府金融工作办公室 2011-3-16取得； 2016-4-7换证 越秀小贷 小额贷款机构经营许可证 广东省人民政府金融工作办公室 2012-6-21 注：“中国银行业监督管理委员会”现为“中国银行保险监督管理委员会”。 六、公司历史沿革 公司前身为成立于1959年10月的广州友谊商店，1978年友谊商店扩业，组建广州市友谊公司。1992年11月18日，广州市 经济体制改革委员会下发“穗改股字【1992】14号”，由广州市友谊公司为发起人，并向公司内部职工定向募集的方式设立广 州友谊商店股份有限公司。公司于1992年12月24日完成工商注册登记，取得注册号为19048177的《企业法人营业执照》，设 立时公司总股本为14,942.1171万元。 经公司1997年度股东大会决议和广州市经济体制改革委员会“穗改股字[1998]6号文”批准送股后，公司实施“10送2派1” 的分红方案，注册资本变更为17,930.54万元。 1999年4月30日，广州市国有资产管理局下发穗国资二[1999]54号文，将公司的原国有法人股15,074.54万股界定为国家 股，股权由广州市国有资产管理局持有。 2000年6-7月，公司在深圳证券交易所向社会公开发行普通股6,000万股，同年7月18日社会公众股上市交易。发行社会 公众股后，公司注册资本变更为23,930.54万元。 2006年1月，公司完成股权分置改革，按照每10股流通股可以获得非流通股股东支付的3股对价股份，即非流通股股东向 流通股股东支付2,656.8万股股票对价，公司注册资本不变。 2008年7月28日，公司按每10股以资本公积转增5股的比例向全体股东转增股份总额119,652,702股，每股面值1元，即增 加股本119,652,701.54元，公司注册资本变更为358,958,107.00元。 2016年3月，公司向广州市国资委、广州国发、广州地铁等七名特定对象非公开发行不超过1,123,595,502股A股。本次发 行后，公司股本由358,958,107股增加至1,482,553,609股。 2016年6月13日，公司按每10股派送红股5股的比例向全体股东送股，合计增加股份数741,276,804股，每股面值1元，增 加股本741,276,804.00元，公司注册资本变更为2,223,830,413.00元。 2016年7月，公司名称变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”，2016年8月1日，经深圳证券交易所核准，公司证 券简称变更为“越秀金控”，证券代码不变，仍为“000987”。 2018年10月，公司向广州恒运、广州城启、广州富力等六名特定对象非公开发行443,755,472股，向广州越企非公开发行 85,298,869股。本次发行后，公司总股本增加至2,752,884,754股。 七、公司组织机构情况 1、公司组织机构 （1）公司组织机构 股东大会 董事会 监事会 总经理 副总经理 风险与资本管理委员会 薪酬与考核委员会 战略委员会 提名委员会 审计委员会 战 略 管 理 部 资 本 经 营 部 风 险 管 理 部 理 与 协 同 部 客 户 资 源 管 金 融 研 究 所 信 息 技 术 部 ( 董 事 会 办 公 室 ) 办 公 室 财 务 中 心 党 群 工 作 部 人 力 资 源 部 审 计 中 心 监 督 部 安 全 保 卫 （2）公司股权架构 注1：截至报告期末，越秀企业（集团）有限公司持有广州越秀融资租赁有限公司剩余29.94%的股权。 注2：截至报告期末，广州越秀产业投资基金管理股份有限公司管理团队持有广州越秀产业投资基金管理股份 有限公司剩余10%的股权。 注3：截至报告期末，广州无线电集团有限公司、广州轻工工贸集团有限公司、广州港集团有限公司及广东南 方报业传媒集团有限公司分别持有广州越秀小额贷款有限公司剩余20%、20%、20%及10%的股权。 注4：截至报告期末，广东民营投资股份有限公司、广东恒健投资控股有限公司及广东省粤科金融集团有限公 司分别持有广州资产管理有限公司剩余22%、20%及20%的股权。 注5：广州越秀金控资本管理有限公司于2019年2月19日新设，广州越秀企业集团有限公司持有广州越秀金控 资本管理有限公司剩余40.00%的股权。 注6：截至报告期末，广州市友谊餐厅有限公司持有广州保税区友谊保税有限公司剩余4.97%的股权。 注7：截至报告期末，广州保税区友谊保税有限公司持有广州新谊百货有限公司剩余40.635%的股权。 注8：截至报告期末，广州金融控股集团有限公司及广州万力集团有限公司分别持有广州金控资产管理有限公 司剩余87.50%及10.00%的股权。 注9：截至报告期末，广州越秀金融控股集团有限公司持有广州期货股份有限公司剩余0.97%的股权。 广州越秀金融控股集团股份有限公司 广州越秀集 团有限公司 广州国资发展 控股有限公司 广州地铁集 团有限公司 广州智能装备产 业集团有限公司 广州市城市建设投 资集团有限公司 广州万力集 团有限公司 广州交通投资 集团有限公司 其他股东 15.31%43.82%6.12%1.53%1.53%1.53%1.53%12.12% 广州越秀金融控 股集团有限公司 广州资产 管理有限 公司 广州越秀 融资租赁 有限公司 广州证券 股份有限 公司 广州市融资 担保中心有 限责任公司 广州越秀 小额贷款 有限公司 广州越秀 金融科技 有限公司 广州越秀产业 投资基金管理 股份有限公司 广州友谊 物业经营 有限公司 广州保税区 友谊保税有 限公司 广州新谊 百货有限 公司 广州金控 资产管理 有限公司 广州友谊集 团有限公司 金鹰基金 管理有限 公司 广州期货 股份有限 公司 广州证券创 新投资管理 有限公司 广证领秀 投资有限 公司 99.03% 广州广证恒 生证券研究 所有限公司 67.00% 100.00% 24.01% 100.00% 上海越 秀融资 租赁有 限公司 75.00%广州越秀鲲鹏私募证券 投资基金管理有限公司 100.00% 深圳前 海越秀 商业保 理有限 公司 100.00% 100.00%100.00%38.00% 67.235%100.00%90.00%30.00%100.00%70.06%100.00%95.03%2.50%59.365% 12346789 广州市友 谊餐厅有 限公司 100.00% 32.765% 广州越秀创业投资基金 管理有限公司 广州越秀资本投资管理 有限公司 广州南传越秀产业投资 基金管理有限公司 100.00% 100.00% 56.67% 广州越秀金 控资本管理 有限公司 60.00% 广州恒运企业集 团股份有限公司 11.69% 广州城启集 团有限公司 1.38% 广州越秀企业 集团有限公司 3.44% 广州市泰和祺瑞 资产管理有限公司 100.00% 5 2、广州证券境内外重要分公司（截至报告期末） 分公司名称 注册地址 设立时间 负责人 联系电话 广州证券股份有限公司北京 分公司 北京市西城区武定侯街2号、4号15层 F2-1(B)1501-9、1501-10、1501-11室 2015年10月 10日 陈焱 010-57385596 广州证券股份有限公司湖北 分公司 洪山区书城路26号洪山创业中心科技园B栋 101室 2015年11月 13日 段智玉 027-87115799 广州证券股份有限公司上海 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路729 2015年11月 陈继先 021-20527899 分公司 号第25层 27日 广州证券股份有限公司深圳 分公司 深圳市福田区民田178华融大厦2楼208室 2015年11月 27日 于兴诗 0755-33975959 广州证券股份有限公司内蒙 古分公司 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞大道富 恒花园7号楼3-5号商铺二楼201号 2016年10月 10日 马俊彪 0471-3591106 广州证券股份有限公司吉林 分公司 吉林省长春市南关区亚泰大街3218号通钢国 际大厦B座14楼B区 2016年10月 17日 刘杨 0431-82530625 广州证券股份有限公司海南 分公司 海南省海口市龙华区国贸路2号海南时代广 场19层东北侧 2016年10月 17日 王松华 0898-68929256 广州证券股份有限公司安徽 分公司 合肥市蜀山区长江西路与合作化路交口金域 华府写字楼1-1601、1-1602、1-1603室 2016年10月 21日 李雪征 0551-65302026 广州证券股份有限公司湖南 分公司 湖南省长沙市开福区芙蓉中路一段109号 2016年10月 21日 黄定华 0731-82680226 广州证券股份有限公司黑龙 江分公司 哈尔滨市道里区金江路1150号 2016年10月 21日 封建波 0451-51176688 广州证券股份有限公司河北 分公司 河北省石家庄市桥西区自强路35号丰辉大厦 703室 2016年10月 24日 张春熙 0311-88813880 广州证券股份有限公司西藏 分公司 拉萨市柳梧新区国际总部城众创空间12号楼 -7F-701 2016年10月 24日 黄清平 0891-6508128 广州证券股份有限公司贵州 分公司 贵州省贵阳市观山湖区贵阳国际金融中心一 期商务区项目9号楼8层3号 2016年10月 25日 吴芃 0851-84846660 广州证券股份有限公司广西 分公司 南宁市青秀区金湖北路67号梦之岛广场十三 层B1301、1302室 2016年10月 25日 刘博 0771-5687280 广州证券股份有限公司杭州 分公司 杭州市江干区江秀街9号维多利商务中心写 字楼2幢1201室 2016年10月 26日 姜福君 0571-88061393 广州证券股份有限公司天津 分公司 天津市河西区友谊路5号北方金融大厦15层 AB 2016年10月 26日 孙旺明 022-88378036 广州证券股份有限公司福建 分公司 福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路137号 信和广场8层01办公806单元 2016年10月 26日 谭绚 0591-83393300 广州证券股份有限公司云南 分公司 云南省昆明市五华区青年路448号19楼 2016年10月 27日 余泓 0871-63637518 广州证券股份有限公司山东 分公司 济南市市中区经十路20999号三箭瑞福苑一 区5号楼105 2016年10月 27日 崔广强 0531-67772198 广州证券股份有限公司江西 分公司 江西省南昌市红谷滩新区绿茵路129号联发 广场写字楼-4106室（第41层） 2016年10月 31日 熊健俊 0791-83898838 广州证券股份有限公司新疆 分公司 新疆乌鲁木齐市沙依巴克区扬子江路314号 2016年11月 02日 鄢志强 0991-5870297 广州证券股份有限公司四川 分公司 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区交 子大道88号3栋2层2号 2016年11月 02日 周颖 028-65101056 广州证券股份有限公司辽宁 分公司 辽宁省沈阳市和平区南京北街161号 2016年11月 03日 冯丹 024-31078071 广州证券股份有限公司河南 分公司 郑州市郑东新区商务外环路7号1层101号 2016年11月 08日 马宁伟 0371-55299866 广州证券股份有限公司山西 分公司 太原高新区南中环街529号CD座裙楼3层 10B室 2016年11月 08日 檀玮 0351-6066675 广州证券股份有限公司江苏 分公司 南京市建邺区庐山路188号4001室 2016年11月 09日 石伟 025-58800811 广州证券股份有限公司重庆 分公司 重庆市江北区桂花街支路10号成大·锦嘉国 际大厦03层05号单元 2016年11月 10日 张霁 023-67071963 广州证券股份有限公司陕西 分公司 西安市高新区沣惠南路18号唐沣国际B座底 层商业3楼10315 2016年11月 10日 吴锋 029-89386436 广州证券股份有限公司广州 分公司 广州市南沙区丰泽东路106号1302房 2017年09月 11日 罗炜 020-88836999 广州证券股份有限公司佛山 分公司 佛山市南海区桂城街道南海大道北61号之一 经委大厦副楼二层之二 2017年10月 16日 蔡志强 0757-86399187 广州证券股份有限公司厦门 分公司 厦门市思明区鹭江道100号怡山商业中心（厦 门财富中心）01层03B单元 2017年10月 13日 林烽 0592-2127053 广州证券股份有限公司苏州 分公司 苏州工业园区华池街88号晋合广场1幢18 楼02A单元 2017年10月 13日 肖志军 0512-68362511 广州证券股份有限公司宁波 分公司 浙江省宁波市鄞州区江东北路495号004幢 （13-1）宁波和丰创意广场谷庭楼1302 2017年10月 17日 朱晓彤 0574-87139185 广州证券股份有限公司青岛 分公司 山东省青岛市李沧区京口路106号4号楼7 层711室 2017年10月 17日 陈德龙 0532-86129857 广州证券股份有限公司赣州 分公司 江西省赣州市章贡区章江南大道18号豪德银 座1-7#商业 2016年11月 15日 祁红强 0797-8222207 3、广州证券境内外控股子公司、参股公司（截至报告期末） 子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话 广州证券创新 投资管理有限 公司 广州市南沙区大岗镇东濠路 330号 2012年12 月27日 50,000万元 100.00% 吴世忠 020-88836999 转19663 广证领秀投资 有限公司 深圳市前海深港合作区前湾 一路1号A栋201室（入驻深 圳市前海商务秘书有限公司） 2015年05 月25日 155,000万元 100.00% 张志东 020-88836999 广州期货股份 有限公司 广州市天河区珠江西路5号广 州国际金融中心主塔写字楼 第1007房-1012房 2003年08 月22日 55,000万元 99.03% 严若中 020-22139801 广州广证恒生 证券研究所有 限公司 广州市南沙区海滨路171号南 沙金融大厦11楼1101室之J46 2012年05 月25日 4,468万元 67.00% 王伟 020-88836100 金鹰基金管理 有限公司 广东省广州市南沙区海滨路 171号11楼自编1101之一J79 2002年11 月06日 51,020万元 24.01% 李兆廷 020-83282855 中证机构间报 价系统股份有 限公司 北京市西城区金融大街19号 (金融街B区5号地)B幢8层 B808 2015年02 月10日 755,024.4万元 0.40% 陈共炎 010-83897997 4、证券营业部数量和分布情况 截至报告期末，广州证券共有营业部135家，证券营业部的数量及分布情况如下： 省份 营业部家数 省份 营业部家数 省份 营业部家数 广东省 32家 浙江省 10家 宁夏 1家 北京市 4家 福建省 5家 新疆 1家 天津市 1家 江西省 3家 西藏 1家 上海市 2家 湖南省 8家 陕西省 3家 重庆市 1家 湖北省 4家 四川省 6家 黑龙江省 2家 安徽省 2家 云南省 1家 吉林省 2家 河南省 3家 贵州省 1家 辽宁省 8家 山西省 1家 广西 3家 河北省 3家 内蒙古 1家 海南省 1家 山东省 6家 甘肃省 1家 江苏省 15家 青海省 3家 5、其他分支机构数量与分布情况 □ 适用 √ 不适用 八、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 签字会计师姓名 韦宗玉、欧金光 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广 场香港中旅大厦26层 张冠峰 吴雯敏 2018年10月29日至2019 年12月31日 九、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □ 否 合并 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 6,670,960,235.45 5,330,992,027.12 25.14% 4,984,587,229.62 归属于上市公司股东的净利润 （元） 449,984,788.90 633,318,753.68 -28.95% 620,495,822.85 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 423,678,430.07 611,150,031.14 -30.68% 561,641,021.82 其他综合收益的税后净额（元） 74,907,086.58 -111,014,396.38 - -130,176,647.28 经营活动产生的现金流量净额 （元） 321,177,248.48 -9,525,242,223.35 - -5,835,727,710.32 基本每股收益（元/股） 0.195 0.285 -31.58% 0.344 稀释每股收益（元/股） 0.195 0.285 -31.58% 0.344 加权平均净资产收益率 3.31% 5.00% 下降1.69个百分点 6.33% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 96,901,389,497.36 76,740,177,720.86 26.27% 66,852,891,353.90 负债总额（元） 77,158,517,992.58 58,397,580,689.31 32.13% 49,320,763,037.48 归属于上市公司股东的净资产 （元） 16,827,354,772.37 12,887,447,037.59 30.57% 12,477,245,225.46 母公司 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 812,996,905.57 249,046,965.58 226.44% 684,240,913.39 净利润（元） 844,384,168.07 247,183,752.48 241.60% 34,976,779.17 扣除非经常性损益的净利润 （元） 844,384,112.50 247,183,752.41 241.60% 29,043,411.61 其他综合收益的税后净额（元） 78,147,334.77 - - - 经营活动产生的现金流量净额 （元） -1,763,002,977.66 507,150,294.36 - -68,315,773.04 基本每股收益（元/股） 不适用 稀释每股收益（元/股） 不适用 加权平均净资产收益率 不适用 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 25,425,905,337.66 13,553,835,264.57 87.59% 12,270,478,384.90 负债总额（元） 6,540,027,684.32 1,656,312,892.66 294.85% 442,233,332.43 所有者权益总额（元） 18,885,877,653.34 11,897,522,371.91 58.74% 11,828,245,052.47 注：根据财政部会计司2018年9月7日发布的《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》中明确指出：企业 作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关 的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。将2017年度的“营业外收入”调减4,603,308.31元至“其他收益”，因此2017 年度营业收入增加4,603,308.31元。 十、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 十一、分季度主要财务指标 合并 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,280,575,096.61 1,305,182,614.95 1,686,693,889.40 2,398,508,634.49 归属于上市公司股东的净利润 111,068,100.41 76,686,869.35 105,631,427.27 156,598,391.87 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 108,283,852.75 66,588,391.84 101,884,360.68 146,921,824.80 经营活动产生的现金流量净额 -1,283,969,335.49 2,940,801,289.74 -3,700,935,898.43 2,365,281,192.66 母公司 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 -13,665,058.18 -10,429,007.50 350,024,954.47 487,066,016.78 净利润 -9,154,059.84 939,650.02 360,936,412.40 491,662,165.49 扣除非经常性损益的净利润 -9,154,059.84 939,650.02 360,936,412.40 491,662,109.92 经营活动产生的现金流量净额 -2,658,365,001.91 76,209,701.16 2,028,159,833.72 -1,209,007,510.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 十二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -220,339.41 -607,628.13 -494,010.01 主要是固定资产处置 损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 56,893,326.95 46,956,503.33 21,567,412.32 主要是政府补助 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,240,050.81 - 4,392,648.74 合并成本小于取得的 可辨认净资产公允价 值份额的金额 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 -26,331,300.00 - - 计提未决诉讼赔偿 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,550,600.32 -996,547.91 -2,414,977.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 61,285,790.57 减：所得税影响额 11,523,357.85 11,746,162.49 22,746,399.84 少数股东权益影响额（税后） 11,302,621.99 11,437,442.26 2,735,662.98 合计 26,306,358.83 22,168,722.54 58,854,801.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，持有及处置交易性 金融资产、交易性金融负债、 可供出售金融资产、持有至 到期投资等金融资产取得的 投资收益。 1,623,318,849.41 公司子公司广州证券、广州担保等为金融或者类金融企业，对金 融资产的投资属于主营业务，故不属于非经常性损益项目。 十三、广州证券母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 核心净资本 7,424,059,813.78 9,152,525,711.78 -18.89% 附属净资本 3,666,082,087.46 2,870,117,267.80 27.73% 净资本 11,090,141,901.24 12,022,642,979.58 -7.76% 净资产 10,839,947,792.42 11,151,753,164.70 -2.80% 各项风险资本准备之和 5,691,428,448.85 4,966,359,732.22 14.60% 表内外资产总额 39,830,728,915.16 36,065,188,334.37 10.44% 风险覆盖率 194.86% 242.08% 减少47.22个百分点 资本杠杆率 18.90% 25.38% 减少6.48个百分点 流动性覆盖率 280.29% 282.24% 减少1.95个百分点 净稳定资金率 166.75% 140.27% 增加26.48个百分点 净资本/净资产 102.31% 107.81% 减少5.50个百分点 净资本/负债 40.88% 52.80% 减少11.92个百分点 净资产/负债 39.96% 48.98% 减少9.02个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 4.58% 8.66% 减少4.08个百分点 自营固定收益类证券/净资本 214.97% 139.03% 增加75.94个百分点 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所从事的主要业务和经营模式 报告期内，公司主营业务包括金融业务和百货业务。公司主要通过广州越秀金控和广州友谊两个全资子公司分别负责金 融业务和百货业务。主要业务如下： （1）金融业务 公司通过广州越秀金控控股广州证券、越秀租赁、越秀产业基金、广州担保、越秀金科等多个金融业务平台，是广州资 产的第一大股东（公司自2019年1月1日起对广州资产合并报表），参股越秀小贷，并通过广州证券控股广州期货、广证创投、 广证领秀、广证恒生、间接参股金鹰基金等金融业务平台。 证券业务：主要包括经纪业务、资产管理、固定收益、投资银行、投资业务以及其他证券业务。具体如下：经纪业务： 主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。 资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。固定收益业务：主要包括债券类证券投资、投资 顾问服务等。投资银行业务：主要包括股票融资业务、债券融资业务、并购重组业务、财务顾问业务等。投资业务：主要包 括以自有资金开展权益类证券、衍生金融工具的交易等。其他证券业务：主要包括期货、直接投资、另类投资、研究业务等。 融资租赁业务：主要包括售后回租和直接租赁等融资租赁服务。 不良资产管理业务：主要包括广东省区域内的金融企业不良资产批量收购处置等业务。 私募股权投资业务：主要包括私募股权投资、产业整合、产业发展基金等业务。 融资担保业务：主要包括直接融资担保、间接融资担保、非融资担保、资金业务等业务。 金融科技业务：主要包括越秀金控及其金融业务子公司的业务系统及风险系统建设等业务。 （2）百货业务 公司通过全资子公司广州友谊开展百货业务。目前，广州友谊拥有逾10万平方米自有物业、4家门店（分别为环市东商 店、正佳商店、国金商店和友谊OUTLETS购物中心），4家控股子公司以及1家参股公司。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等。 1、公司所属行业的发展阶段、周期性特点 2018年，金融监管持续趋严，国务院金融稳定发展委员会成立，标志着“一委一行两会”监管框架初步确立，金融监管 体系进一步健全。2018年，M2增速回落至8.1%，处于历史最低水平；金融业增加值增速降至5.67%，连续三年低于GDP增 速；金融业增加值对GDP的占比继续回落，占比为7.7%（数据来源：WIND资讯）。总体来看，随着中国经济金融发展、改 革，以及重大风险处置化解，中国金融体系弹性增强，金融运行总体稳定。 证券行业 2018年，我国证券市场大幅调整，全年A股市场交投较低迷。截至2018年12月31日，上证综指较年初下跌24.6%，深证 成指下跌34.4%，创业板指数下跌28.7%。A股全年总成交额89.7万亿，日均成交额3,689.31亿元，同比下降19.45%。（数据 来源：WIND）2018年，证券公司业绩继续承压，131家证券公司合计实现营业收入 2,662.87 亿元，同比下降 14.47%；实现 净利润 666.20 亿元，同比下降 41.04%，主要原因是营业收入下降以及相关业务计提资产减值损失。（数据来源：中国证券 业协会）2018年，证券行业监管力度加大，中国证监会出台一系列政策修订和新规，随着金融对外开放加速以及金融监管加 强，证券行业竞争明显加剧，大型综合券商凭借资本实力、业务能力、客户资源、人才储备以及渠道布局方面的优势，不断 强化核心竞争力，同质化的中小券商面临严峻挑战。2018年，前十大券商营业收入占全行业43.58%，净利润占全行业70.72%， 同比提高20个百分点，行业集中度显著提升。 融资租赁行业 2018年，全国融资租赁企业数量快速增加、注册资本规模持续扩大，融资租赁合同余额稳步上升，行业呈现出稳健发展 的良好态势。截至2018年末，全国融资租赁企业总数为11,777家，较2017年末增长21.7%；注册资金约合32,763亿元人民币， 较2017年末增长1.33%；融资租赁合同余额约为66,500亿元人民币，较2017年末增长9.38%。（数据来源：中国租赁联盟） 不良资产管理行业 当前我国经济基本面仍未出现明显好转趋势，不良资产供给规模扩大，不良资产处置市场空间巨大。截至2018年末，我 国商业银行不良贷款余额近2.03万亿元，这是自2003年末以来再次破2万亿元高峰，同比增长18.74%，呈较快攀升态势，不 良贷款率达1.83%，较年初提升0.09个百分点；广东省银行业金融机构不良贷款率为1.39%，较年初下降0.29个百分点（数据 来源：银保监会、统计局）。目前，国内各省AMC行业已形成了“4+2+N”的竞争格局，市场活跃度不断提高。 私募股权投资行业 2018年，私募股权投资行业纳入大资管的统一监管架构，监管进一步引导行业健康持续发展。截至2018年12月底，中国 证券投资基金业协会已登记私募基金管理人2.44万家，同比增长8.92%；已备案私募基金7.46万只，同比增长12.38%；管理 基金规模达12.78万亿元，同比增长15.12%，其中，已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有234家，占管 理人总数的0.96%。（数据来源：中国证券投资基金业协会） 百货零售行业 2018年，百货零售行业发展态势总体稳定，网上零售业务继续保持快速增长势头。2018年，全年社会消费品零售总额38.10 万亿元，比上年增长9.0%。其中，全国网上零售额为9.01万亿元，比上年增长23.9%，占全年零售市场规模的23.65%。（数 据来源：国家统计局） 2、公司所处的行业地位 越秀金控是国内首个地方金控上市平台，以及广东省、广州市第一家国有控股金融类A股上市企业，并获得了中诚信 “AAA”信用评级。 证券业务2018年总资产、净资产、净资本分别排名行业第36位、第43位、第37位。各业务当中，代理买卖业务净收入排 名行业第56位，融资业务利息收入排名行业第39位，投资银行业务净收入排名行业第44位，证券投资收益排名行业第24位， 股票主承销家数排名第22位。（数据来源：中国证券业协会会员信息系统） 融资租赁业务注册资本规模为81.4亿港元，截至2018年末，资本实力在外商系融资租赁公司中排名第五，并获得了中诚 信“AAA”信用评级。（数据来源：中国租赁联盟） 不良资产管理业务是广东省第二家地方资产管理公司，于2017年4月24日成立，注册资本30亿元，资本实力位居地方AMC 前列，并获得了中诚信“AAA”信用评级。 产业基金业务管理的基金规模在全国两万余家私募基金管理机构中排名位居前列，是全国234家资产管理规模超100亿元 的私募基金管理人之一。（数据来源：中国证券投资基金业协会登记备案信息，2018） 百货业务是广东省流通龙头企业，2018年，百货业务入选中国连锁百强，连续25年获得“广东省守合同重信用企业”称号， 获评为广东企业500强、广东流通业100强、广东连锁50强、改革开放40周年广东省优秀企业、广东最具社会责任感企业以及 广州“四十年 四十品”品牌。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 详见“第四节经营情况讨论与分析”中的“五、资产及负债状况分析1.资产构成重大变动情况及4.比较式财务报表中变 动幅度超过30%以上项目情况”。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生变化，具体可参见公司2017年年度报告。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，面对资本市场持续低迷、去杠杆压力加大、金融行业监管趋严、信用风险集中爆发等复杂严峻的外部形势，公 司上下积极应对、有所作为，确保了整体经营稳定，推动了重大事项取得新突破，启动了公司整体战略转型。 第一，整体经营规模保持增长，融资租赁、不良资产管理和产业基金业务实现业绩大幅增长。 截至2018年底，公司总资产969.01亿元，较2017年底增长26.27%；归属于上市公司股东的所有者权益为168.27亿元，较 2017年底增长30.57%。报告期内，公司实现营业收入为66.71亿元，同比增长25.14%；归属于上市公司股东的净利润为4.50 亿元，同比下降28.95%。其中，融资租赁业务实现营业总收入和净利润分别为20亿元和6.22亿元，同比分别增长43.63%和 71.92%；不良资产管理业务实现营业总收入和净利润分别为7.21亿元和2.69亿元，同比分别增长920.29%和424.78%；产业基 金业务实现营业总收入和净利润分别为2.39亿元和1.31亿元，同比分别增长40.45%和30.84%。 第二，启动“两进两出”战略，公司全面战略转型正式铺开。 2018年底，在收购广州证券少数股权项目完成的基础上，公司正式启动了百货业务置出项目、广州证券与中信证券合并 重组项目，同时，从2019年1月1日起将广州资产正式纳入公司合并报表范围，并在2019年2月份完成了越秀金控资本（注册 资本50亿元）设立工作。未来，公司将资源聚焦于不良资产管理、资本运营、融资租赁等既有一定行业地位、又具有核心优 势的主营业务。 第三，坚持回归本源，基础业务和优势业务拓展取得实效。 2018年，证券业务当中的经纪业务股基交易市场份额提升至0.557%，融资融券业务市占率提升至0.420%；投行业务股 票主承销家数排名行业第22位，较2017年底上升27位；证券投资业务收入排名行业第24位，较2017年上升7位。融资租赁业 务专业化转型和区域升级取得突破，全年实现投放198.30亿元，其中，四专项目和融物项目投放占比分别为63.3%和13.1%， 一二类区域投放占比91.2%。不良资产管理业务坚持以不良资产收购处置为主业，全年新增资产管理规模577亿元，其中， 新增不良资产管理规模占比95%，广东省市场占有率达到50%。产业基金业务股权投资能力不断增强，利用“FOF+直投” 模式，投资了一批人工智能、生物医药等领域的优质项目，全年完成投资13.76亿元；夹层业务取得新突破，城市更新基金 和商业地产孵化基金成功落地，全年完成投资73.46亿元。 第四，公司信用和投融资能力进一步增强。 2018年，越秀金控维持AAA级评级，越秀租赁、广州资产获得AAA级评级，企业信用评级稳步提升。在融资方面，直 接融资成效显著，其中，越秀金控发行40亿元中期票据，平均利率5.02%，创同期同类型中票发行利率最低记录；越秀租赁 首次落地20亿元保险资产支持计划、首次发行10.91亿元资产支持专项计划；广州资产首次在银行间债券市场发行20亿元非 公开定向债务融资工具（PPN）。在投资方面，公司本部与下属企业的协同投资模式逐步落地，其中，与广州资产协同投资 2.1亿元，实现当年投资、当年退出、当年盈利；与越秀产业基金协同投资6.2亿元，按照优中选优的原则，实现了对部分独 角兽项目的直接投资；越秀租赁完成30亿元增资，整体实力大幅提升。 第五，体制机制变革与组织能力建设取得新进展。 在体制机制变革方面，越秀金控本部第一期、第二期核心人员持股计划顺利实施；广州资产“核心人员持股+超业绩激励” 的长效激励方案正式落地，首期持股比例1.4%，实现了利益共享、风险共担。在组织架构调整优化方面，越秀金控本部新 设投资评审委员会，证券业务理顺了对全国分支机构的管控模式，产业基金业务设立了四个专业化股权投资部门。 二、主营业务分析 1、概述 （一）证券业务 2018年，受多种宏观因素叠加影响，证券市场股债涨跌分化明显，债市表现较好，股市则持续低迷。截至2018年末，中 证综合债净价指数较2017年末上涨3.75%，但上证综指较2017年末下跌24.6%。 2018年，根据中国证券业协会公布的数据，131家证券公司合计实现营业收入2,662.87亿元，较上年同期下降14.47%； 实现净利润666.20亿元，较上年同期下降41.04%，其中，106家公司实现盈利，较上年同期减少14家。 截至2018年底，公司证券业务总资产495.31亿元，同比增长16.61%；净资产110.02亿元，同比下降2.96%；公司证 券业务全年实现营业收入25.80亿元，同比增长47.63%；净利润-3.23亿元。 证券业务各业务板块经营情况分析 公司证券业务主要业务板块分为证券经纪业务、信用业务、资产管理业务、证券自营业务、投资银行业务等。 （1）证券经纪业务板块 公司证券业务的证券经纪业务板块主要包括证券代理买卖业务、代销金融产品业务、IB业务、港股通业务和股票期权 业务。报告期内，证券经纪业务板块实现营业收入3.40亿元，同比下降18.70%。 1.1证券代理买卖业务 根据wind数据统计显示，2018年，国内A股市场股基成交金额89.7万亿元，同比下降19.45%。 2018年，公司证券业务调整管理架构，强化分公司与营业部联动协同机制，发挥线下网点优势，股基交易市场份额由 年初的0.422%提升至0.557%，增长31.99%（数据来源：公司内部统计）。根据证券业协会统计数据，2018年，公司证券业 务的代理买卖业务净收入行业排名第56位；托管证券市值1,254.76亿元，行业排名第40位；股基成交额9,434.39亿元，行 业排名第46位。 1.2代销金融产品业务 2018年，公司产品代销业务加强金融产品分析及评价体系，强化客户分级分类管理和服务，持续向财富管理转型。 1.3 IB业务 截至2018年底，公司证券业务已有78家营业部具备IB业务资格，较2017年底增加15家。 1.4港股通业务 截至2018年底，公司证券业务累计开通港股通交易权限11,091户，较2017年底增长17.66%。 1.5股票期权业务 截至2018年底，公司证券业务已有121家营业部获得期权经纪业务资格，公司证券业务期权客户数量市场份额由报告 期初的0.436%下降至0.426%，期权客户累计成交量市场份额由报告期初的0.079%上升至0.198%。 （2）信用业务板块 公司证券业务的信用业务板块主要包括融资融券业务、股票质押业务。报告期内，信用业务板块实现营业收入1.97亿 元（扣除利息支出），同比增长60.73%。 2.1融资融券业务 截至2018年底，市场融资融券余额为7,568.15亿元，同比下降26.34%。 公司证券业务充分重视并落实客户适当性管理、强化标的证券与担保品的风险监控与排查、适时调整各项风控指标，确 保融资融业务的稳步发展。截至2018年底，公司证券业务融资融券余额为31.77亿元，同比下降16.20%，市场占有率由报 告期初的0.369%上升至0.420%。 2.2股票质押业务 公司证券业务公司持续优化股票质押回购业务管理，全面加强风险排查，重视风险化解，推动股票质押业务平稳发展。 截至2018年底，公司证券业务自有资金出资的股票质押回购业务余额为37.70亿元，同比下降41.04%。 （3）资产管理业务板块 公司证券业务的资产管理业务板块包括证券业务母公司开展的资产管理业务、广州期货开展的资产管理业务，以及广证 创投开展的基金管理业务等。2018年，公司证券业务的资产管理业务实现营业收入0.49亿元，同比下降64.66%，其中证券 及期货资产管理业务营业收入0.47亿元。 2018年，随着一系列资管新规相继发布，券商资管持续面临净值化转型和缩减规模的压力。公司证券业务的资产管理 业务按照“加强风控、稳步发展”的工作思路，做好产品流动性管理工作，强化与代销银行的合作，积极推进净值化转型产 品。截至2018年底，公司证券业务母公司的资产管理业务受托规模为1,357.84亿元，同比下降43.44%，公司证券业务母公 司的资产管理业务具体情况如下： 项目 2018年度 2017年度 受托规模（万元） 管理费收入（万元） 受托规模（万元） 管理费收入（万元） 定向资产管理业务 9,378,415.95 9,389.25 17,873,342.01 8,715.94 集合资产管理业务 3,936,415.50 -5,485.59 6,052,330.69 2,956.31 专项资产管理业务 263,616.16 14.35 83,167.39 11.01 合计 13,578,447.61 3,918.00 24,008,840.09 11,683.26 （4）证券自营业务 公司证券业务的证券自营业务包括固定收益业务和权益类证券投资业务和新三板做市商业务。报告期内，证券自营业务 实现营业收入6.14亿元，同比增长94.60%。 4.1固定收益业务 2018年，公司证券业务的固定收益业务坚持创新发展、稳健进取、不断突破的方针，在利率债交易、信用债投资、衍 生品创新业务等方面不断提升投资水平。截至2018年底，固定收益业务债券持仓面额合计183.1亿元。报告期内，固定收 益业务实现营业收入7.65亿元。 4.2权益类证券投资业务 公司证券业务的权益类自营投资业务主要投资品种包括二级市场权益类证券、定向增发项目、基金专户及量化衍生品等。 截至2018年底，权益类证券投资市值2.49亿元。 4.3新三板做市商业务 2018年，新三板市场环境较为严峻，流动性持续低迷，全年换手率仅为5.31%，连续三年呈下降趋势。 2018年，公司新三板做市业务持续梳理存量项目资产，优化持仓股票结构，全年主动退出做市股票71只。截至2018 年底，新三板做市业务持仓总市值1.73亿元。 （5）投资银行业务 公司证券业务的投资银行业务板块主要分为股权融资业务、财务顾问业务和债券融资业务。报告期内，公司证券业务的 投资银行业务板块实现营业收入2.08亿元，同比下降25.47%。 5.1股权融资业务 2018年，IPO审核持续从严，全年A股市场共有105家公司首发上市，同比下降76.03%。（数据来源：WIND） 2018年，公司证券业务完成股权主承销项目5单，主承销金额37.83亿元，股权融资业务承销与保荐实现营业收入0.40 亿元，同比下降36.74%。 5.2财务顾问业务 公司证券业务的财务顾问业务主要包括上市公司并购重组业务、新三板挂牌等。 2018年，受监管趋严、减持限制以及停牌严格等因素，并购重组活动整体降速。全年并购重组委共完成140单并购重（未完）  |