[年报]中国石化:2018年年度报告
目录 公司简介 主要财务数据及指标 股本变动及主要股东持股情况 董事长致辞 经营业绩回顾及展望 经营情况讨论与分析 重大事项 关联交易 公司治理 董事会报告 监事会报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况 主要全资及控股公司 财务会计报告 公司资料 备查文件 董事、高级管理人员书面确认 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事 件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多 可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性 陈述为本公司于 2019年3月22日作出，除非监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更 新。 -2 重要提示：中国石油化工股份有限公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本年度报告所载 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。中国石化董事李勇因公务请假，未能参加中国石化第七届董事会 第五次会议，李勇先生授权委托李云鹏先生对本次董事会议案进行表决。中国石化董事长戴厚良先生，总裁马 永生先生，财务总监兼会计机构负责人王德华先生保证本年度报告中的财务报告真实、完整。中国石化审计委 员会已审阅中国石化截至 2018年12月31日止年度财务报告。 本公司分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至 2018年12月31日止年度财务报告已经普华永道 中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 中国石化第七届董事会第五次会议通过决议，建议派发末期股利每股人民币 0.26元（含税），加上中期已派发 股利每股人民币 0.16元（含税），全年股利每股人民币 0.42元（含税）。上述建议尚待股东于 2018年年度股东 大会上批准。 -3 公司简介 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开采、管道运输、销售；石油炼 制、石油化工、煤化工、化纤及其他化工产品的生产与销售、储运；石油、天然气、石油产品、石油化工及其他 化工产品和其他商品、技术的进出口、代理进出口业务；技术、信息的研究、开发、应用。 释义： 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： “中国石化 ”是指中国石油化工股份有限公司 “本公司 ”是指中国石化及其附属公司 “中国石化集团公司 ”是指中国石化的控股股东中国石油化工集团有限公司 “中国石化集团 ”是指中国石化集团公司及其附属公司 “发改委 ”指中华人民共和国国家发展和改革委员会 “储量委员会 ”是指本公司的石油天然气储量管理委员会 “中国证监会 ”是指中国证券监督管理委员会 “香港联合交易所 ”指香港联合交易所有限公司 “香港上市规则 ”指香港联合交易所有限公司证券上市规则 换算比例： 境内原油产量： 1吨=7.1桶 海外原油产量： 2018年1吨=7.21桶， 2017年1吨=7.21桶， 2016年1吨=7.20桶 天然气产量： 1立方米 =35.31立方英尺 原油加工量： 1吨=7.35桶 -4 主要财务数据及指标 1按中国企业会计准则编制的主要会计数据和财务指标 (1)主要会计数据 项目 截至12月31日止年度 2018年2017年 本年比上 年增减 2016年 人民币百万元人民币百万元(%)人民币百万元 营业收入2,891,179 2,360,193 22.5 1,930,911 营业利润101,474 86,965 16.7 77,389 利润总额100,502 86,573 16.1 79,877 归属于母公司股东 的净利润 63,089 51,119 23.4 46,416 归属于母公司股东 的扣除非经常性损 益后的净利润 59,630 45,582 30.8 29,713 经营活动产生的现 金流量净额 175,868 190,935 (7.9) 214,543 项目 2018年 人民币百万元 一季度二季度三季度四季度全年 营业收入621,251 679,001 772,718 818,209 2,891,179 归属于母公司股东的净利润18,770 22,830 18,380 3,109 63,089 归属于母公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 17,982 21,809 17,359 2,480 59,630 经营活动产生的现金流量净额12,052 59,568 66,299 37,949 175,868 项目 于12月31日 2018年2017年 本年比上年 增减 2016年 人民币百万元人民币百万元(%)人民币百万元 资产总额1,592,308 1,595,504 (0.2) 1,498,609 负债总额734,649 741,434 (0.9) 666,084 归属于母公司股东权益718,355 727,244 (1.2) 712,232 总股本（千股）121,071,210 121,071,210 -121,071,210 (2)主要财务指标 截至 12月 31日止年度 项目2018年 2017年本年比上年增减 2016年 人民币元人民币元 (%)人民币元 基本每股收益 0.521 0.422 23.4 0.383 稀释每股收益 0.521 0.422 23.4 0.383 扣除非经常性损益后的 基本每股收益 0.493 0.376 31.1 0.245 -5 加权平均净资产收益率 （%） 8.67 扣除非经常性损益后加 权平均净资产收益率（%） 8.20 7.14 6.37 1.53个百分点 1.83个百分点 6.684.33 每股经营活动产生的现 金流量净额 1.453 1.577 (7.9) 1.772 项目 归属于母公司股东的每股净资产 2018年 人民币元 5.933 于12月31日 2017年本年比上年增减 人民币元 (%) 6.007 (1.2) 2016年 人民币元 5.883 资产负债率 (%) 46.14 46.47 (0.33)个百分点 44.45 (3)非经常性损益项目及涉及金额 项目 截至12月31日止年度（收入）/支出 2018年2017年2016年 人民币百万元人民币百万元人民币百万元 处置非流动资产净损失742 1,518 1,489 捐赠支出180 152 133 政府补助(7,482) (4,783) (3,987) 持有和处置各项投资的收益(1,023) (148) (518) 丧失控制及重新计量管道公司权 益投资收益 －－(20,562) 重新计量原持有上海赛科权益的 收益 －(3,941)－ 其他各项非经常性支出净额1,613 690 1,367 同一控制下企业合并产生的被合 并方期初至合并日的当期净损益 －－(86) 小计(5,970) (6,512) (22,164) 相应税项调整2,312 976 5,578 合计(3,658) (5,536) (16,586) 影响母公司股东净利润的非经常 性损益 (3,459) (5,537) (16,703) 影响少数股东净利润的非经常性 损益 (199) 1 117 (4)采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额 其他权益工具 1,676 1,450 (226) 515 衍生金融工具 (522) 1,584 2,106 191 现金流量套期工具 (1,617) (7,268) (5,651) (9,069) 交易性金融资产 51,196 25,732 (25,464) 878 合计 50,733 21,498 (29,235) (7,485) -6 (5)财务报表项目变动情况表 年度间数据变动幅度达 30%以上的报表项目具体情况及变动原因说明： 项目 于12月31日增加／（减少） 变动主要原因 2018年2017年金额百分比 人民币百万元人民币百万元人民币百万 元 (%) 交易性金融资 产 25,732 51,196 (25,464) (49.7) 本期结构性存款 减少 一年内到期的 非流动负债 17,450 26,681 (9,231) (34.6)偿还到期债券 财务费用(1,001) 1,560 (2,561) (164.2) 强化资金运作， 利息收入增加 资产减值损失11,605 21,791 (10,186) (46.7) 本年度提取的资 产减值减少 营业外收入2,070 1,317 753 57.2 下属公司搬迁补 偿收入 营业外支出3,042 1,709 1,333 78.0 加油站地下油罐 及其他资产报废 收回投资收到 的现金 56,546 4,729 51,817 1,095.7 结构性存款到期 收回 收到其他与投 资活动有关的 现金 87,696 52,304 35,392 67.7 到期的三个月以 上定期存款增加 购建固定资产、 无形资产和其 他长期资产支 付的现金 (103,014) (70,948) (32,066) 45.2 本期资本支出增 加 分配股利、利润 或偿付利息支 付的现金 (87,483) (45,763) (41,720) 91.2 本年度公司分红 高于上年 2节录自按国际财务报告准则编制的财务报表 单位：人民币百万元 项目 截至12月31日止年度 2018年2017年2016年2015年2014年 营业额及其他经营收入2,891,179 2,360,193 1,930,911 2,020,375 2,827,566 经营收益82,264 71,470 77,193 56,822 73,439 除税前利润99,110 86,697 80,151 56,411 65,818 本公司股东应占利润61,618 51,244 46,672 32,512 46,639 每股基本净利润（人民币元）0.509 0.423 0.385 0.269 0.399 每股摊薄净利润（人民币元）0.509 0.423 0.385 0.269 0.399 已占用资本回报率(%) 9.25 8.26 7.30 5.23 6.06 净资产收益率(%) 8.59 7.06 6.56 4.81 7.84 每股经营活动产生的现金流 1.453 1.577 1.772 1.371 1.267 量净额（人民币元） -7 单位：人民币百万元 项目 于12月31日 2018年2017年2016年2015年2014年 非流动资产1,088,188 1,066,455 1,086,348 1,113,611 1,094,035 流动负债净额60,978 50,397 73,282 129,175 242,892 非流动负债170,675 163,168 181,831 196,275 201,540 非控股股东权益139,251 126,770 120,241 111,964 54,348 本公司股东应占权益717,284 726,120 710,994 676,197 595,255 每股净资产（人民币 元） 5.924 5.997 5.873 5.585 5.033 调整后的每股净资产 （人民币元） 5.741 5.868 5.808 5.517 4.969 3按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的经审计的财务报表差异详见本报告第 217页 -8 股本变动及主要股东持股情况 1股份变动情况表 本报告期中国石化已发行股份数量及种类没有发生变化。 2股东数量和持股情况 于 2018年 12月 31日，中国石化的股东总数为 490,808户，其中境内 A股 484,996户， 境外 H股 5,812户。于 2019年 2月 28日，中国石化股东总数为 464,131户。中国石化最低 公众持股数量已满足香港上市规则规定。 (1)前十名股东持股情况 于 2018年 12月 31日，中国石化前十名股东持股情况。 单位：股 股东名称 股东 持股比例%持股总数持股变化1质押或冻结 的股份数量 性质 中国石油化工集团有 限公司 国家股68.31 82,709,227,393 (3,083,443,708) 0 香港（中央结算）代理 人有限公司2 H股20.97 25,390,660,438 10,853,566未知 中国证券金融股份有 限公司 A股2.16 2,609,312,057 (722,418,086) 0 国新投资有限公司A股1.04 1,253,177,754 1,253,177,754 0 香港中央结算有限公 司 A股0.84 1,021,782,160 620,799,215 0 北京诚通金控投资有 限公司 A股0.78 947,604,254 947,604,254 0 招商银行股份有限公 司－博时中证央企结 构调整交易型开放式 指数证券投资基金3 A股0.33 397,446,193 397,446,193 0 中央汇金资产管理有 限责任公司 A股0.27 322,037,900 0 0 中国人寿保险股份有 限公司－分红－个人 分红－005L－FH002 沪 A股0.15 181,957,660 128,785,037 0 中国农业银行股份有 限公司－华夏中证央 企结构调整交易型开 放式指数证券投资基 金3 A股0.13 154,958,200 154,958,200 0 注 1：与 2017年 12月 31日相比。 注 2：中国石化集团公司通过境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有中国石化 553,150,000股 H股，占中国石化股本总额的 0.46%，该等股份包含在香港（中央结算） -9 代理人有限公司持有的股份总数中。 注 3：中国石化集团公司于 2018年 10月以 600,000,000股中国石化 A股认购博时中 证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金和华夏中证央企结构调整交易型开放式 指数证券投资基金的份额。 上述股东关联关系或一致行动的说明： 中国石化未知上述前十名股东之间有关联关系或一致行动。 (2)截至 2018年 12月 31日， H股股东按《证券及期货条例》披露的资料 股东名称持有股份身份 持有或被视为持有权 益的股份数量(股) 占中国石化权益(H 股)的大致百分比(%) BlackRock,Inc. 大股东所控制的 法团的权益 2,320,644,807(L) 9.10(L) 1,244,000(S) 0.00(S) Citigroup Inc. 持有股份的保证 权益的人 618,800(L) 0.00(L) 大股东所控制的 法团的权益 152,698,359(L) 0.60(L) 101,037,238(S) 0.40(S) 核准借出代理人1,736,184,160(L) 6.80(L) JPMorgan Chase & Co. 实益拥有人 478,700,855(L) 1.88(L) 157,452,151(S) 0.62(S) 投资经理103,077,862(L) 0.40(L) 受托人（被动受 托人除外） 1,006,400(L) 0.00(L) 核准借出代理人956,876,795(L) 3.75(L) Schroders Plc.投资经理1,516,334,573(L) 5.94(L) 注:(L)好仓，（S）淡仓 3证券发行与上市情况 (1)本报告期内证券发行情况 不适用。 (2)现存的内部职工股情况 不适用。 4控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内中国石化的控股股东及实际控制人无变化。 (1) 控股股东 中国石化控股股东中国石化集团公司成立于 1998年 7月，是国家授权投资的机构和国家 -10 控股公司，法定代表人戴厚良先生。中国石化集团公司于 2000年通过重组，将其石油化工的 主要业务投入中国石化，中国石化集团公司继续经营保留若干石化设施；提供钻井服务、测 井服务、井下作业服务、生产设备制造及维修、工程建设服务及水、电等公用工程服务以及 社会服务等。2018年 8月 20日，中国石油化工集团公司完成了公司制改制工商变更登记， 从全民所有制企业变更为有限责任公司（国有独资），名称从中国石油化工集团公司变更为 中国石油化工集团有限公司。 本报告期末中国石化集团公司直接持有其他上市公司股权情况。 公司名称持股（股）持股比例 中石化炼化工程（集团）股份有限公司 2,907,856,000 65.67% 中石化石油工程技术服务股份有限公司 10,727,896,364 56.51% 中石化石油机械股份有限公司 351,351,000 58.74% 招商局能源运输股份有限公司 912,886,426 15.05% 注：中国石化集团公司通过境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有中石化石油工 程技术服务股份有限公司（简称 “石油工程 ”）2,595,786,987股 H股，占石油工程股本总 额的 13.67%，该等股份并未包含在中国石化集团公司直接持有的石油工程股权中。 (2)中国石化目前无其他持股 10%或以上的法人股东（不包括香港（中央结算）代理人有限 公司）。 (3) 实际控制人情况 中国石化集团公司是中国石化的实际控制人。 (4) 中国石化与实际控制人之间的产权及控制关系方框图 中国石油化工集团有限公司 中国石油化工股份有限公司 68.77%注 国务院国有资产监督 管理委员会 100% 注：包括中国石化集团公司境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司通过香港（中央结 算）代理人有限公司持有的 553,150,000股 H股。 -11 董事长致辞 尊敬的各位股东、朋友们： 首先，我谨代表董事会、管理层及全体员工，向各位股东与社会各界对中国石化的关心 支持表示衷心感谢！ 2018年，面对错综复杂的国际环境，面对油价宽幅震荡的严峻挑战，面对石油石化产品 需求稳定增长、竞争异常激烈的市场环境，公司坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念， 按照高质量发展要求，充分发挥一体化优势，推进实施“两个三年、两个十年”战略部署， 全力抓运行、拓市场、降成本、控风险、促改革、强管理，启动实施人才强企工程，成功应对 各项风险和挑战，各方面工作取得积极成效，公司全面可持续发展迈出坚实步伐。 一年来，公司效益大幅增长。按照国际财务报告准则，公司实现营业额及其他经营收入 人民币 2.89万亿元；公司股东应占利润人民币 616亿元，同比增长 20.2%；期末资产负债率 为 46.21%。综合考虑公司盈利水平、股东回报和未来的发展需要，董事会建议派发末期股息 每股人民币 0.26元，加上中期已派发股息每股人民币 0.16元，全年每股人民币 0.42元，派 息率达到 82.5%。 一年来，公司发展质量不断提高。我们优化生产运行，奋力开拓市场，加快结构调整， 持续强化科技创新，竞争实力进一步增强。上游业务大力提升油气勘探开发力度，推进天然 气产供储销体系建设，境内原油储量替代率达到 131.7%，天然气产销量快速增长。炼油业务 优化资源配置，调整产品结构，柴汽比进一步降低，国六标准成品油质量升级圆满完成。油 品销售业务充分发挥一体化优势和网络优势，积极应对激烈的市场竞争，保持了境内经营总 量和零售规模的持续增长，非油业务快速发展。化工业务深化结构调整，推动产销研用一体 化高效运行，三大合成材料高附加值产品比例持续提高，产品经营总量快速增长。同时，一 批关系长远发展的重点工程项目扎实推进，有利于筑牢产业发展根基；一批关键核心技术攻 关取得突破，当年申请专利、获得专利授权数均创历史新高；信息化与工业化深度融合取得 实效，智能工厂、智能油气田、智能加油站建设取得新进展，易派客、石化 e贸、易捷等电 商平台快速发展。 一年来，公司治理水平持续提升。公司顺利完成董事会、监事会换届和高级管理人员聘 任，增设董事会提名委员会，独立董事作用良好发挥，法人治理结构进一步完善；优化了党 组织参与公司治理的制度衔接，促进了科学决策；制定实施公司长远发展战略和配套行动方 案，绘就了新时代打造世界一流企业的路线图；未来三年持续关联交易得到了股东的支持和 批准，为公司生产经营稳定运行提供了坚实保障。 一年来，公司企业公民责任切实履行。我们积极应对气候变化，保卫蓝天碧水净土，全 面启动实施绿色企业行动计划，大力发展清洁能源，推进能效提升，加强温室气体减排管理， 制定实施污染防治工作三年方案；完善发布 HSSE管理体系，强化安全生产责任落实，加强 员工健康和公共安全管理；加大精准脱贫帮扶力度，成效显著；投身抗灾救灾、扶危济困等 社会公益事业，积极参与联合国全球契约相关工作，获得了社会各界的广泛赞誉。 展望未来，机遇与挑战并存。全球政治经济形势不确定性增多，中国发展仍处于重要战 略机遇期，能源生产和消费革命步伐加快，油气体制改革深入推进，能源化工产品需求保持 增长。公司将坚持稳中求进工作总基调，落实高质量发展要求，加快实施“两个三年、两个 十年”战略部署，落实“改革、管理、创新、发展”工作方针，遵循“专业化发展、市场化运 作、国际化布局、一体化统筹”运营准则，以高质量发展为引领，加快提升传统业务、强化 延伸业务、培育新兴业务，加快打造绿色发展新优势，使公司专业化优势充分显现，一体化 优势有效发挥，供给质量全面提升，员工与企业共同成长，企业与社会和谐共处，实现全面 可持续发展。 2019年，公司将稳中求进、担当作为、狠抓落实，为实现全面可持续发展打下决定性基 -12 础。我们将精心组织生产运营，推动质量效益提升；积极推进改革落实，激发体制机制活力； 夯实基础防控风险，提升经营管理水平；大力推动科技创新，增强支撑引领作用。我们将扎 实推进结构调整，着力夯实可持续发展资源基础，着力增强炼油和销售业务价值链整体竞争 力，着力提升化工业务高端制造和价值创造水平；高标准推进绿色企业创建，加强污染防治， 保护生态环境，提升绿色发展水平；通过财务投资发现战略投资机会，培育发展新动能。 2019 年公司计划资本支出人民币 1,363亿元，同比增长 15.5%。 功崇惟志，业广惟勤。我相信，在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，在股东和 社会各界的大力支持下，中国石化各项事业一定能够取得新进步，为股东和社会创造更大价 值。 戴厚良 董事长 中国北京， 2019年 3月 22日 -13 经营业绩回顾及展望 经营业绩回顾 2018年，世界经济缓慢复苏，中国经济总体平稳，全年国内生产总值（ GDP）增长 6.6%。 面对国际油价大幅震荡，境内天然气需求快速增长，境内成品油市场资源供应充裕、竞争异 常激烈，化工品需求稳定增长，境内环保要求日趋严格等市场环境，本公司主动应对市场变 化，贯彻 “改革、管理、创新、发展 ”的工作方针，全力抓运行、拓市场、降成本、控风险、促 改革、强管理，统筹推进各方面工作，取得了良好的经营成果。 美元 /桶 - 1市场环境回顾 (1)原油、天然气市场 2018年，国际原油价格前三季度震荡上行，第四季度快速单边大幅下跌。普氏布伦特原 油现货价格全年平均为 71.03美元／桶，同比增长 31.1%。随着国家能源结构调整，境内天然 气需求旺盛，据统计，全年境内天然气表观消费量达 2,803亿立方米，同比增长 18.1%。 (2)成品油市场 2018年，境内成品油市场需求保持增长，市场资源总体供给过剩、竞争激烈。据发改委 统计，成品油表观消费量（包括汽油、柴油和煤油）为 3.25亿吨，同比增长 6.0%。其中，汽 油增长 7.8%，煤油增长 8.4%，柴油增长 4.1%。境内成品油价格随国际油价走势及时调整， 全年成品油价格调整 24次，其中上调 13次，下调 11次。 -14 (3)化工产品市场 2018年，境内化工市场需求保持快速增长。据本公司统计，境内乙烯当量消费量同比增 长 9.2%，合成树脂、合成纤维、合成橡胶三大合成材料表观消费量同比分别增长 7.7%、7.6% 和 0.6%。国内化工产品价格走势与国际市场相同。 2生产经营 (1)勘探及开发 2018年，本公司加强高质量勘探和精细效益开发，加快天然气产供储销体系建设，持续 推进降本减费，稳油增气降本取得实效。在勘探方面，加大新区新领域风险勘探和预探力度， 加强老区一体化精细评价，在塔里木盆地、银额盆地、四川盆地等地区取得油气勘探新发现， 境内全年新增油气经济可采储量 458.2百万桶油当量，原油储量替代率达 131.7%。在原油开 发方面，全力推动效益建产，深化老区结构调整，降低自然递减率，夯实稳产基础；在天然 气开发方面，持续推进杭锦旗、川西东坡以及威荣页岩气田产能建设，优化产销运行安排， 推进全产业链协同发展。全年油气当量产量 451.46百万桶，其中，境内原油产量 248.93百万 桶，同比小幅上升，天然气产量 9,773.2亿立方英尺，同比增长 7.1%。 勘探及开发产量情况： 2018年 2017年 2016年 2018年较 2017 年同比变动 (%) 油气当量产量（百万桶） 451.46 448.79 431.29 0.6 原油产量（百万桶） 288.51 293.66 303.51 (1.8) 中国 248.93 248.88 253.15 0.02 海外 39.58 44.78 50.36 (11.6) 天然气产量（十亿立方英尺） 977.32 912.50 766.12 7.1 原油和天然气储量情况： 储量类别 原油储量（百万桶） 于2018年12月31日于2017年12月31日 探明储量：1,666 1,599 探明已开发储量：1,533 1,429 中国1,244 1,124 合并报表子公司1,244 1,124 胜利油田910 811 中国其他334 313 海外289 305 合并报表子公司27 32 权益法核算长期股权投资261 273 探明未开发储量：134 170 中国96 137 合并报表子公司96 137 胜利油田16 49 中国其他80 88 海外38 33 合并报表子公司0 0 权益法核算长期股权投资38 33 -15 储量类别 天然气储量（十亿立方英尺） 于2018年12月31日于2017年12月31日 探明储量：6,807 6,997 探明已开发储量：5,835 6,012 中国5,822 6,000 合并报表子公司5,822 6,000 普光气田1,904 2,127 涪陵页岩气田1,149 1,121 中国其他2,769 2,752 海外13 12 合并报表子公司0 0 权益法核算长期股权投资13 12 探明未开发储量：972 985 中国972 985 合并报表子公司972 985 涪陵页岩气田195 187 中国其他777 798 于2018年12月31日于2017年12月31日 探明储量：6,807 6,997 探明已开发储量：5,835 6,012 中国5,822 6,000 合并报表子公司5,822 6,000 普光气田1,904 2,127 涪陵页岩气田1,149 1,121 中国其他2,769 2,752 海外13 12 合并报表子公司0 0 权益法核算长期股权投资13 12 探明未开发储量：972 985 中国972 985 合并报表子公司972 985 涪陵页岩气田195 187 中国其他777 798 勘探及开发活动： 完钻井数 于12月31日 2018年2017年 勘探开发勘探开发 生产井干井生产井干井生产井干井生产井干井 中国286 131 1,941 6 266 149 1,442 9 合并报表子公司286 131 1,941 6 266 149 1,442 9 胜利油田149 71 1,201 5 151 71 845 1 中国其他137 60 740 1 115 78 597 8 海外0 0 70 0 2 1 119 0 合并报表子公司0 0 0 0 0 0 0 0 权益法核算长期 股权投资 0 0 70 0 2 1 119 0 完钻井合计286 131 2,011 6 268 150 1,561 9 在钻井数 于12月31日 2018年2017年 总井数净井数总井数净井数 勘探开发勘探开发勘探开发勘探开发 中国69 277 69 277 62 147 62 147 合并报表子公司69 277 69 277 62 147 62 147 胜利油田25 72 25 72 19 0 19 0 中国其他44 205 44 205 43 147 43 147 海外0 10 0 10 0 5 0 5 合并报表子公司0 0 0 0 0 0 0 0 -16 权益法核算长期股权 投资 0 10 0 10 0 5 0 5 在钻井合计 69 287 69 287 62 152 62 152 原油生产井 于12月31日 2018年2017年 总井数净井数总井数净井数 中国51,030 51,030 50,121 50,121 合并报表子公司51,030 51,030 50,121 50,121 胜利油田32,805 32,805 32,105 32,105 中国其他18,225 18,225 18,016 18,016 海外7,293 3,939 7,350 3,968 合并报表子公司28 14 28 14 权益法核算长期股权投资7,265 3,925 7,322 3,954 原油生产井合计58,323 54,969 57,471 54,089 天然气生产井 于12月31日 2018年2017年 总井数净井数总井数净井数 中国5,068 5,028 4,800 4,762 合并报表子公司5,068 5,028 4,800 4,762 普光气田58 58 57 57 涪陵页岩气田368 368 266 266 中国其他4,642 4,602 4,477 4,439 天然气生产井合计5,068 5,028 4,800 4,762 单位：平方公里 于 12月 31日 2018年 2017年 探矿权面积 525,269 621,529 中国 525,269 621,529 采矿权面积 36,748 36,604 中国 31,643 31,498 海外 5,106 5,106 (2)炼油 2018年，本公司以市场需求为导向，持续优化产品结构，增产汽油、航煤和化工原料， 高附加值产品产量进一步提高，柴汽比降至 1.06；有序推进结构调整项目，油品质量升级等 项目有序实施，圆满完成国六油品质量升级工作；适度增加成品油出口，保持了较高的加工 负荷；全面优化生产组织运行，炼油装置保持安全平稳运行；持续优化资源配置，降低原油 成本。全年加工原油 2.44亿吨，同比增长 2.3%，生产成品油 1.55亿吨，同比增长 2.7%，其 中，汽油产量增长 7.2%，煤油产量增长 7.6%。 -17 炼油生产情况： 单位：百万吨 2018年 2017年 2016年 2018年较 2017 年同比变动 (%) 原油加工量 244.01 238.50 235.53 2.3 汽、柴、煤油产量 154.79 150.67 149.17 2.7 汽油 61.16 57.03 56.36 7.2 柴油 64.72 66.76 67.34 (3.1) 煤油 28.91 26.88 25.47 7.6 化工轻油产量 38.52 38.60 38.54 (0.2) 轻油收率 (%) 76.00 75.85 76.33 0.15个百分点 综合商品率 (%) 94.93 94.88 94.70 0.05个百分点 注：境内合资公司的产量按 100%口径统计 (3)营销及分销 2018年，面对严峻的市场竞争形势，本公司坚持量效综合平衡的经营思路，充分发挥产 销协同和营销网络优势，加大市场攻坚力度，保持了境内经营总量和零售规模的持续增长； 灵活调整营销策略，大力开展精准营销；进一步优化终端网络布局，巩固提升网络优势；大 力发展车用天然气业务，推进加气站建设和投运。全年成品油总经销量 1.98亿吨，其中境内 成品油总经销量 1.80亿吨。同时，加强自有品牌商品开发和销售，加快非油业务发展。 营销及分销营运情况： 2018年 2017年 2016年 2018年较 2017年同比变 动(%) 成品油总经销量（百万吨） 198.32 198.75 194.84 (0.2) 境内成品油总经销量（百万吨） 180.24 177.76 172.70 1.4 零售量（百万吨） 121.64 121.56 120.14 0.1 直销及分销量（百万吨） 58.61 56.20 52.56 4.3 单站年均加油量（吨／站） 3,979 3,969 3,926 0.3 于 2018年 12月 31日 于 2017年 12月 31日 于 2016年 12月 31日 本报告年末比 上年度年末变 动(%) 中国石化品牌加油站总数（座） 30,661 30,633 30,603 0.1 自营加油站数（座） 30,655 30,627 30,597 0.1 (4)化工 2018年，本公司坚持 “基础 +高端 ”的发展思路，提高有效供给。优化原料结构，持续降低 原料成本；优化产品结构，提高高端产品比例，全年合成树脂新产品和专用料比例达到 64.3%， 合成橡胶高附加值产品比例达 26.3%，合成纤维差别化率达到 90.4%；优化装置运行，根据市 场需求合理安排装置负荷和排产；优化装置结构，一批重点项目积极推进。全年乙烯产量 1,151 万吨。同时，推动产销研用一体化高效运行，提升精细化营销和精准服务水平，加大市场开 拓力度，全年化工产品经营总量为 8,660万吨，同比增长 10.3%，创历史新高。 -18 化工主要产品产量 : 单位：千吨 2018年 2017年 2016年 2018年较 2017 年同比变动 (%) 乙烯 11,512 11,610 11,059 (0.8) 合成树脂 15,923 15,938 15,201 (0.1) 合成橡胶 896 848 857 5.7 合成纤维单体及聚合物 9,343 9,439 9,275 (1.0) 合成纤维 1,218 1,220 1,242 (0.2) 注：境内合资公司的产量按 100%口径统计。 (5)科技开发 2018年，本公司积极发挥科技的支撑引领作用，深化科技体制机制改革，不断加大关键 核心技术攻关和前沿引领技术研究，取得明显成效。上游方面，深化潜山基岩和碳酸盐岩储 层评价、深层页岩气压裂等技术攻关，在银额盆地拐子湖凹陷、元坝地区新层系茅口组取得 油气勘探突破，探明了威荣大型深层页岩气田； 185℃高温随钻测量系统在顺北超深井试验成 功。炼油方面，新型硫酸法烷基化、加氢异构脱蜡生产高档基础油等成套技术实现工业转化。 化工方面，双氧水法环氧丙烷工业示范装置实现稳定运行，聚乙烯功能膜等新产品实现工业 化生产。同时，全新结构分子筛材料获得国际分子筛协会授予结构代码，实现中国企业在该 领域零的突破。全年申请境内外专利 6,074件，获得授权专利 4,434件；获得国家技术发明二 等奖 1项、国家科技进步二等奖 3项；获得中国专利银奖 4项、优秀奖 4项。 (6)健康、安全、安保、环境 2018年，本公司持续推进 HSSE建设。树立 “大健康 ”理念，推进员工职业健康、身体健 康和心理健康一体化管理。严格安全风险管控，严格承包商安全和作业环节监管，强化基层 安全管理体系建设，持续推进隐患治理，大力提升应急能力，确保了生产经营平稳运行。完 善风险评估、监测预警和应急处理机制，进一步提高公共安全管理水平。积极践行绿色低碳 发展战略，树立奉献清洁能源、践行绿色发展理念，持续推进绿色企业行动计划，有序推动 “能效提升 ”计划，深入推行清洁生产，持续加强污染防治，全面完成各项污染物减排目标。详 细信息参见《中国石化 2018年可持续发展进展报告》。 (7)资本支出 2018年本公司注重投资的质量和效益，不断优化投资项目。全年资本支出人民币 1,180 亿元，其中勘探及开发板块资本支出人民币 422亿元，主要用于涪陵、威荣页岩气产能建设， 杭锦旗天然气产能建设，胜利、西北原油产能建设，推进新气管道一期、鄂安沧一期、文 23 储气库以及境外油气项目建设等；炼油板块资本支出人民币 279亿元，主要用于中科炼化、 镇海、天津、茂名、洛阳等炼油结构调整，推进汽柴油国六质量升级项目建设以及日濮洛原 油管道建设；营销及分销板块资本支出人民币 214亿元，主要用于成品油库、管道及加油（气） 站、非油品业务等项目建设和地下油罐改造等安全环保隐患专项治理；化工板块资本支出人 民币 196亿元，主要用于中科、镇海、古雷等乙烯项目，海南高效环保芳烃（二期），中沙 聚碳以及中安煤化工等项目建设；总部及其他资本支出人民币 69亿元，主要用于与中国石化 集团共同出资设立资本公司、科研装置及信息化项目建设。 -19 业务展望 (1)市场展望 展望 2019年，国际政治经济形势不确定性增加，世界经济增速放缓。中国经济将保持增 长，这将拉动境内成品油和石化产品需求保持增长，产品逐步高端化。随着国家能源结构进 一步调整，天然气需求将继续保持快速增长。综合考虑产油国供给能力，全球需求增长以及 地缘政治等因素，预计国际油价将宽幅震荡。 (2)生产经营 2019年，本公司将坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，遵循 “专业化发展、市场 化运作、国际化布局、一体化统筹 ”运营准则，重点做好以下几方面的工作： 勘探及开发板块：本公司将全面实施大力提升油气勘探开发力度行动计划，加强油气高 质量勘探，不断增加经济可采储量，夯实资源基础。在原油开发方面，推进塔河油田产能建 设，加强难动用储量技术攻关和老区精细油藏描述，提高储量动用率和采收率；在天然气开 发方面，加快天然气重点产能建设，统筹优化天然气产供储销体系和市场布局，推进全产业 链协同发展。全年计划生产原油 288百万桶，其中境外 39百万桶；计划天然气生产 10,191亿 立方英尺。 炼油板块：本公司将坚持一体化统筹，优化原油资源配置，加强库存管理，推动炼油产 业链高效运转；根据市场变化合理安排生产和装置检修，实现整体效益最大化；深化产品结 构调整，进一步降低柴汽比，努力提高汽油、航煤和化工轻油产量；实施新标准船用燃料油 质量升级计划，提高产能利用率；完善营销机制，做大除成品油以外炼油产品的贸易总量。 全年计划加工原油 2.46亿吨，生产成品油 1.57亿吨。 销售板块：本公司将坚持量效兼顾的经营思路，优化资源配置，全力拓销增效；坚持以 客户为中心，大力开展精准营销和差异化营销，不断提升服务水平；进一步优化终端网络布 局，巩固提升网络优势；加快加气站建设和投运，扩大车用天然气市场；推动加氢站、充换 电站取得实质性突破；探索 “互联网 +加油站 +便利店 +综合服务 ”新模式，加强自有品牌商品开 发和销售，加快非油业务发展。全年计划境内成品油经销量 1.82亿吨。 化工板块：本公司将继续深化原料、产品和装置结构调整，不断提升市场竞争力。深化 原料结构调整，不断拓宽原料渠道，降低原料成本；深化产品结构调整，密切产销研用结合， 不断增加高端产品比例；加强装置和产品链的动态优化，根据市场需求合理安排装置负荷和 排产；加强市场分析预判，积极拓市扩销，不断增加市场占有率。同时，加快优势和先进产 能建设，提升高端制造和价值创造水平。全年计划生产乙烯 1,212万吨。 科技开发：本公司将深入实施创新驱动发展战略，进一步深化科技体制机制改革，加快 关键核心技术攻关，持续推进前沿引领技术研究，促进科技成果转化推广，支撑公司实现全 面可持续发展。油气勘探开发领域推进油气勘探及资源评价技术攻关，持续提升油气有效开 发技术；炼油领域加快油品质量升级技术攻关，加强特色炼油产品技术开发，深化炼厂全流 程优化技术研究；化工领域持续完善化工产品技术体系，加强高端新材料开发；持续加强安 全环保等方面技术攻关。同时，围绕新能源、新材料、人工智能、绿色低碳等前沿和新领域 开展前瞻性基础性研究，推进引领性创新。 资本支出： 2019年本公司将更加注重投资质量和效益，不断优化投资项目。计划资本支 出人民币 1,363亿元。其中，勘探及开发板块资本支出人民币 596亿元，重点安排胜利原油、 -20 西北原油、川西雷口坡、涪陵页岩气、威荣页岩气等油气产能建设，推进天然气管道和储气 库以及境外油气项目建设等；炼油板块资本支出人民币 279亿元，重点做好中科炼化和镇海 项目建设，天津、茂名、洛阳、武汉、北海、扬子等炼油结构调整项目建设；营销及分销板块 资本支出人民币 218亿元，重点安排成品油库、管道及加油（气）站、非油品业务等项目建 设和地下油罐改造等安全环保隐患专项治理；化工板块资本支出人民币 233亿元，重点做好 中科、镇海、古雷、海南、武汉等炼化项目，毕节及中安煤化工项目，以及扬子、中沙等资源 综合利用和结构调整等项目建设；总部及其他资本支出人民币 37亿元，主要用于科研装置及 信息化项目建设。 2019年，本公司坚持 “创新、协调、绿色、开发、共享 ”五大发展理念，强基础、重长远， 全面推动高质量发展，努力实现良好的经营业绩。 -21 经营情况讨论与分析 以下讨论与分析应与本年度报告所列的本公司经审计的财务报表及其附注同时阅读。以 下涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的财务报表。讨论中 涉及的产品价格均不含增值税。 1合并经营业绩 2018年，本公司的营业额及其他经营收入为人民币 28,912亿元，与 2017年相比增加 22.5%。经营收益为人民币 823亿元，同比增长 15.1%。 下表列示本公司相关各期合并利润表中主要收入和费用项目 : 截至 12月 31日止年度 变化率 (%) 2018年 2017年 (人民币百万元 ) 营业额及其他经营收入 2,891,179 2,360,193 22.5 营业额 2,825,613 2,300,470 22.8 其他经营收入 65,566 59,723 9.8 经营费用 (2,808,915) (2,288,723) 22.7 采购原油、产品及经营供应品及费用 (2,292,983) (1,770,651) 29.5 销售、一般及管理费用 (65,642) (64,973) 1.0 折旧、折耗及摊销 (109,967) (115,310) (4.6) 勘探费用（包括干井成本） (10,744) (11,089) (3.1) 职工费用 (77,721) (74,854) 3.8 所得税以外的税金 (246,498) (235,292) 4.8 其他费用净额 (5,360) (16,554) (67.6) 经营收益 82,264 71,470 15.1 融资成本净额 1,001 (1,560) (164.2) 投资收益及应占联营公司及合营公司的损益 15,845 16,787 (5.6) 除税前利润 99,110 86,697 14.3 所得税费用 (20,213) (16,279) 24.2 本年度利润 78,897 70,418 12.0 归属于： 本公司股东 61,618 51,244 20.2 非控股股东 17,279 19,174 (9.9) (1)营业额及其他经营收入 2018年，本公司营业额为人民币 28,256亿元，同比增长 22.8%，主要归因于公司主要产 品价格同比上升，以及本公司充分发挥营销网络优势，持续推进精细化营销，统筹优化内外 部资源，全力拓展市场，主要产品销量同比增长。 下表列示了本公司勘探及开发事业部、炼油事业部、营销及分销事业部以及化工事业部 2018年和 2017年主要外销产品销售量、平均实现价格以及各自的变化率。 -22 销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/吨、人民 币元/千立方米) 截至12月31日止 年度 变化率 (%) 截至12月31日止年度变化率 (%) 2018年2017年2018年2017年 原油6,595 6,567 0.4 3,100 2,390 29.7 天然气(百万立方 米) 24,197 22,529 7.4 1,400 1,290 8.5 汽油88,057 83,933 4.9 7,870 6,941 13.4 柴油84,630 88,848 (4.7) 5,996 5,038 19.0 煤油25,787 25,557 0.9 4,562 3,531 29.2 基础化工原料40,520 35,964 12.7 5,488 4,855 13.0 合纤单体及聚合物11,127 10,267 8.4 6,971 6,038 15.5 合成树脂14,433 13,199 9.3 8,634 8,155 5.9 合成纤维1,314 1,304 0.8 9,712 8,556 13.5 合成橡胶1,114 1,128 (1.2) 10,619 11,913 (10.9) 化肥794 698 13.8 2,096 2,010 4.32018年2017年2018年2017年 原油6,595 6,567 0.4 3,100 2,390 29.7 天然气(百万立方 米) 24,197 22,529 7.4 1,400 1,290 8.5 汽油88,057 83,933 4.9 7,870 6,941 13.4 柴油84,630 88,848 (4.7) 5,996 5,038 19.0 煤油25,787 25,557 0.9 4,562 3,531 29.2 基础化工原料40,520 35,964 12.7 5,488 4,855 13.0 合纤单体及聚合物11,127 10,267 8.4 6,971 6,038 15.5 合成树脂14,433 13,199 9.3 8,634 8,155 5.9 合成纤维1,314 1,304 0.8 9,712 8,556 13.5 合成橡胶1,114 1,128 (1.2) 10,619 11,913 (10.9) 化肥794 698 13.8 2,096 2,010 4.3 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，其余外销给予其他 客户。 2018年，外销原油、天然气及其他上游产品营业额为人民币 935亿元，同比增长 35.2%， 主要归因于公司抓住原油、天然气产品价格上升有利时机，保持原油产量稳定，快速提升天 然气产量。 2018年，本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品（主要包括成品油及 其他精炼石油产品）实现的对外销售收入为人民币 15,579亿元（占本公司营业额及其他经营 收入的 53.9%），同比增长 17.6%，主要归因于成品油及其他产品价格同比增加，以及公司主 动应对市场资源供应充裕带来的挑战，贴近市场优化生产经营，保持了较高的加工负荷。汽 油、柴油及煤油的销售收入为人民币 13,181亿元（占石油产品销售收入的 84.6%），同比增 长 17.6%；其他精炼石油产品销售收入人民币 2,398亿元（占石油产品销售收入的 15.4%）， 同比增长 17.6%。 本公司化工产品对外销售收入为人民币 4,574亿元（占本公司营业额及其他经营收入的 15.8%），同比增长 22.4%。主要归因于公司抓住良好的市场时机，密切产销衔接，努力提高 市场占有率，扩大贸易规模，化工产品销量、价格同比均实现增长。 (2)经营费用 2018年，本公司经营费用为人民币 28,089亿元，同比增长 22.7%。经营费用主要包括以 下部分： 采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币 22,930亿元，同比增长 29.5%，占总经营 费用的 81.6%。其中： 采购原油费用为人民币 7,013亿元，同比增长 41.1%。2018年外购原油加工量为 22,719 万吨（未包括来料加工原油量），同比增长 7.7%；外购原油平均单位加工成本人民币 3,452 元/吨，同比增长 30.0%。 采购成品油费用为人民币 3,555亿元，同比增长 18.3%。主要归因于外购成品油价格随原 -23 油价格上升而同向变动，增加了采购成本。 贸易采购费用为人民币 6,554亿元，同比增长 30.1%。主要归因于外购原油及成品油产品 价格上涨的影响。 其他采购费用为人民币 5,807亿元，同比增长 23.8%，主要归因于随原油价格上涨，其他 外购石油相关产品价格上涨的影响。 销售、一般及管理费用为人民币 656亿元，同比增长 1.0%，主要归因于研发支出增加影 响。 折旧、耗减及摊销为人民币 1,100亿元，同比降低 4.6%，主要归因于公司上游板块加大 高效勘探和效益开发，努力增加油气储量，同时，随着原油价格回升，经济可采储量进一步 增加 ,油气资产折耗率下降，折耗减少。 勘探费用为人民币 107亿元，同比降低 3.1％，主要归因于公司持续强化勘探投资管控， 提高勘探成功率。 职工费用为人民币 777亿元，同比增长 3.8%。 所得税以外的税金为人民币 2,465亿元，同比增长 4.8%，主要归因于成品油经营量增加， 消费税同比增加，以及原油价格上升使得资源税和石油特别收益金增加。 其他费用净额为人民币 54亿元，同比降低 67.6%。主要归因于公司本年度发生的资产减 值规模大幅下降。 (3)经营收益为人民币 823亿元，同比增长 15.1%。主要归因于公司始终坚持以价值创造为中 心，全力聚焦提质增效升级，公司上游业务亏损大幅降低，中下游业务在激烈的市场竞争环 境中实现较好的效益。 (4)除税前利润为人民币 991亿元，同比增长 14.3%。 (5)所得税为人民币 202亿元，同比增长 24.2%，主要归因于利润同比增长以及免税投资收益 同比减少的影响。 (6)非控股股东应占利润为人民币 173亿元，同比减少人民币 19亿元。 (7)本公司股东应占利润为人民币 616亿元，同比增长 20.2%。 2分事业部经营业绩 本公司将经营活动分为勘探及开发事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、化工事业 部四个事业部和本部及其他。除非文中另有所指，本节讨论的财务数据并未抵销事业部之间 的交易，且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入。 以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售，占各报表期间抵销事业部间 销售前的经营收入的百分比，外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百分比（即扣除 事业部间销售后）。 -24 经营收入 抵销事业部间销售收 入前占合并经营收入 比例 抵销事业部间销售收入 后占合并经营收入比例 截至 12月 31日止年度 截至 12月 31日止年 度 截至 12月 31日止年度 2018年 2017年 2018年 2017年 2018年 2017年 人民币百万元（%）（%） 勘探及开发事业部 外部销售注 104,237 79,701 2.2 2.1 3.6 3.4 事业部间销售 95,954 77,804 2.0 2.0 经营收入 200,191 157,505 4.2 4.1 炼油事业部 外部销售注 154,319 137,582 3.2 3.6 5.3 5.8 事业部间销售 1,109,088 874,271 22.9 23.0 经营收入 1,263,407 1,011,853 26.1 26.6 营销及分销事业部 外部销售注 1,441,413 1,220,235 29.9 32.1 49.9 51.7 事业部间销售 5,224 3,962 0.1 0.1 经营收入 1,446,637 1,224,197 30.0 32.2 化工事业部 外部销售注 472,898 388,128 9.8 10.2 16.4 16.5 事业部间销售 73,835 49,615 1.5 1.3 经营收入 546,733 437,743 11.3 11.5 本部及其他 外部销售注 718,312 534,547 14.9 14.0 24.8 22.6 事业部间销售 650,271 440,303 13.5 11.6 经营收入 1,368,583 974,850 28.4 25.6 抵销事业部间销售 前的经营收入 4,825,551 3,806,148 100.0 100.0 抵销事业部间销售 (1,934,372) (1,445,955) 合并经营收入 2,891,179 2,360,193 100.0 100.0 截至 12月 31日止年度 截至 12月 31日止年 度 截至 12月 31日止年度 2018年 2017年 2018年 2017年 2018年 2017年 人民币百万元（%）（%） 勘探及开发事业部 外部销售注 104,237 79,701 2.2 2.1 3.6 3.4 事业部间销售 95,954 77,804 2.0 2.0 经营收入 200,191 157,505 4.2 4.1 炼油事业部 外部销售注 154,319 137,582 3.2 3.6 5.3 5.8 事业部间销售 1,109,088 874,271 22.9 23.0 经营收入 1,263,407 1,011,853 26.1 26.6 营销及分销事业部 外部销售注 1,441,413 1,220,235 29.9 32.1 49.9 51.7 事业部间销售 5,224 3,962 0.1 0.1 经营收入 1,446,637 1,224,197 30.0 32.2 化工事业部 外部销售注 472,898 388,128 9.8 10.2 16.4 16.5 事业部间销售 73,835 49,615 1.5 1.3 经营收入 546,733 437,743 11.3 11.5 本部及其他 外部销售注 718,312 534,547 14.9 14.0 24.8 22.6 事业部间销售 650,271 440,303 13.5 11.6 经营收入 1,368,583 974,850 28.4 25.6 抵销事业部间销售 前的经营收入 4,825,551 3,806,148 100.0 100.0 抵销事业部间销售 (1,934,372) (1,445,955) 合并经营收入 2,891,179 2,360,193 100.0 100.0 注：包含其他经营收入。 下表列示了所示报表期间各事业部抵销事业部间销售前的经营收入、经营费用和经营收 益及 2018年较 2017年的变化率。 截至 12月 31日止年度 变化率 (%) 2018年 2017年 （人民币百万元） 勘探及开发事业部 经营收入 200,191 157,505 27.1 经营费用 210,298 203,449 3.4 经营亏损 (10,107) (45,944) (78.0) 炼油事业部 经营收入 1,263,407 1,011,853 24.9 -25 经营费用 1,208,580 946,846 27.6 经营收益 54,827 65,007 (15.7) 营销及分销事业部 经营收入 1,446,637 1,224,197 18.2 经营费用 1,423,173 1,192,628 19.3 经营收益 23,464 31,569 (25.7) 化工事业部 经营收入 546,733 437,743 24.9 经营费用 519,726 410,766 26.5 经营收益 27,007 26,977 0.1 本部及其他 经营收入 1,368,583 974,850 40.4 经营费用 1,377,876 979,334 40.7 经营亏损 (9,293) (4,484) 107.2 抵销分部间收益 (3,634) (1,655) - (1)勘探及开发事业部 勘探及开发事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，绝大 部分天然气及少部分原油外销给其他客户。 2018年该事业部经营收入为人民币 2,002亿元，同比增长 27.1%，主要归因于原油、天 然气价格上涨以及天然气、 LNG业务规模扩大。 2018年该事业部销售原油 3,479万吨，同比降低 1.5%；销售天然气 262.5亿立方米，同 比增长 7.2%，销售气化 LNG 83.3亿方，同比增长 72.9%；销售液态 LNG 285.6万吨，同比 增长 25.1%。原油平均实现销售价格为人民币 3,046元/吨，同比增长 30.1%；天然气平均实现 销售价格为人民币 1,410元/千立方米，同比增长 8.8%；气化 LNG平均实现销售价格为人民 币 1,934元/千立方米，同比增长 11.0%；液态 LNG平均实现销售价格为人民币 3,779元/吨， 同比增长 23.7%。 2018年该事业部经营费用为人民币 2,103亿元，同比增长 3.4%。主要归因于： .原油价格上涨，资源税、特别收益金等税金同比增加人民币 28亿元； .职工费用同比增加人民币 24亿元； . LNG业务规模扩大以及采购价格上升，增加采购费用人民币 162亿元； .折旧、折耗及摊销同比减少人民币 65亿元； .长期资产减值同比减少人民币 93亿元。 2018年油气现金操作成本为人民币 796元／吨，同比小幅上升 1.0%。 2018年该事业部抓住油价回升机遇，加大高质量勘探力度，狠抓精细效益开发，推进原 油稳产，加快天然气有效上产，经营亏损为人民币 101亿元，同比减少亏损人民币 358亿元。 剔除长期资产减值的影响，经营亏损为人民币 58亿元。 (2)炼油事业部 炼油事业部业务包括从第三方、勘探及开发事业部购入原油，并将原油加工成石油产品， 汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部，部分化工原料油内部销售给化工事业部， -26 其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户。 2018年该事业部经营收入为人民币 12,634亿元，同比上升 24.9%。主要归因于本公司产 品价格大幅上升，同时努力做大原油加工总量，产品销量增加。 下表列示了该事业部各类炼油产品 2018年和 2017年的销售量、平均实现价格及各自的 变化率。 销售量(千吨） 平均实现价格 （人民币元/吨） 截至12月31日止年度 变化率(%) 截至12月31日止年度 变化率(%) 2018年2017年2018年2017年 汽油59,746 54,273 10.1 7,386 6,538 13.0 柴油62,676 60,680 3.3 5,766 4,962 16.2 煤油22,418 17,080 31.3 4,515 3,527 28.0 化工原料类38,524 36,951 4.3 3,910 3,204 22.0 其他精炼石油产品61,439 58,801 4.5 3,312 2,929 13.1 该事业部 2018年实现汽油销售收入为人民币 4,413亿元，同比增长 24.4%； 实现柴油销售收入为人民币 3,614亿元，同比增长 20.0%； 实现煤油销售收入为人民币 1,012亿元，同比增长 68.0%； 实现化工原料类产品销售收入为人民币 1,506亿元，同比增长 27.2%； 除汽油、柴油、煤油、化工原料类以外的其他精炼石油产品销售收入为人民币 2,035亿 元，同比增长 18.2%。 2018年该事业部的经营费用为人民币 12,086亿元，同比增长 27.6%。主要归因于原油加 工量增加以及原油采购成本上升。 2018年加工原料油的平均成本为人民币 3,548元/吨，同比增长 27.9%；加工原料油 24,829 万吨（未包括来料加工原油量），同比增长 7.8%。加工原料油总成本人民币 8,808亿元，同 比增长 37.9%。 2018年炼油毛利为人民币 461元/吨，同比减少人民币 49元/吨，主要归因于原料油成本 上升，成品油和化工原料类以外的精炼石油产品毛利收窄。 2018年炼油单位现金操作成本（经营费用减去原油及原料油加工成本、折旧及摊销、所 得税以外税金以及其他业务支出等调整，除以原油及原料油加工量）为人民币 180.2元/吨， 同比上升人民币 5.1元/吨，主要归因于成品油质量升级及产品结构调整影响，燃动、辅材等 相关运行费用增加。 2018年该事业部经营收益为人民币 548亿元，同比减少收益人民币 102亿元。 (3) 营销及分销事业部 营销及分销事业部业务包括，从炼油事业部和第三方采购石油产品，向国内用户批发、 直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服务。 2018年，该事业部经营收入为人民币 14,466亿元，同比增长 18.2%。其中：汽油销售收 入为人民币 6,931亿元，同比增长 18.9%；柴油销售收入为人民币 5,090亿元，同比增长 13.3%； 煤油销售收入为人民币 1,176亿元，同比增长 30.4%。 -27 下表列示了该事业部四大类产品 2018年和 2017年的销售量、平均实现价格、各自的变 化率及汽油、柴油的零售、配送和批发情况。 销售量(千吨）平均实现价格（人民币元/吨） 截至12月31日止年度变化率 (%) 截至12月31日止年度 变化率(%) 2018年2017年2018年2017年 汽油88,076 83,980 4.9 7,870 6,941 13.4 零售66,855 66,364 0.7 8,296 7,346 12.9 直销及分销21,221 17,616 20.5 6,524 5,412 20.6 柴油84,865 89,146 (4.8) 5,998 5,039 19.0 零售43,327 44,736 (3.1) 6,435 5,588 15.2 直销及分销41,537 44,410 (6.5) 5,541 4,486 23.5 煤油25,787 25,555 0.9 4,562 3,531 29.2 燃料油23,372 23,299 0.3 2,974 2,251 32.1 2018年该事业部经营费用为人民币 14,232亿元，同比增加人民币 2,305亿元，增长 19.3%。 主要归因于成品油价格同比上涨，采购成本上升。 2018年该事业部吨油现金销售费用（经营费用减去商品采购费用、所得税外税金、折旧 及摊销，除以销售量）为人民币 207元／吨，同比增长 4.2%。 2018年该事业部面对激烈的市场竞争环境，充分发挥一体化和终端网络优势，加大内外 部资源统筹力度，坚持量效平衡，全力拓展市场，同时，努力提高非油品业务经营规模和毛 利水平。 2018年该事业部实现经营收益人民币 235亿元，同比降低 25.7%。 (4)化工事业部 化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料，生产、营销及分销 石化和无机化工产品。 2018年该事业部经营收入为人民币 5,467亿元，同比增长 24.9%。主要归因于公司努力 拓市扩销、优化结构，化工产品经营量和产品价格同比增长。 2018年该事业部主要六大类产品（基本有机化工品、合成树脂、合成纤维单体及聚合物、 合成纤维、合成橡胶和化肥）的销售额约为人民币 5,162亿元，同比增长 24.8%，占该事业部 经营收入的 94.4%。 下表列出了该事业部六大类化工产品 2018年及 2017年的销售量、平均实现价格及各自 的变化率。 销售量（千吨）平均实现价格（人民币元/吨） 截至12月31日止年度变化率 (%) 截至12月31日止年度变化率 (%) 2018年2017年2018年2017年 基础有机化工品52,450 46,351 13.2 5,281 4,684 12.7 合纤单体及聚合物11,252 10,332 8.9 6,978 6,047 15.4 合成树脂15,325 13,215 16.0 8,646 8,153 6.0 合成纤维1,314 1,304 0.8 9,712 8,556 13.5 -28 合成橡胶 1,278 1,138 12.3 10,750 11,957 (10.1) 化肥 796 700 13.7 2,093 2,008 4.2 2018年该事业部经营费用为人民币 5,197亿元，同比增长 26.5%，主要归因于化工产品 外购原材料价格同比大幅上涨。 2018年该事业部抓住市场环境仍处于景气周期的有利时机，持续优化原料、产品和装置 结构，密切产销研用衔接，加强资源统筹，提升精细营销，化工产品经营总量持续提升，取 得了较好的经营业绩。 2018该事业部实现经营收益为人民币 270亿元，实现同比增长。 (5) 本部及其他 本部及其他业务主要包括进出口贸易业务及本公司的研究开发活动以及总部管理活动。 2018年本部及其他的经营收入为人民币 13,686亿元，同比增加 40.4%。主要归因于原油 和境外成品油的贸易额同比增加，以及本公司易派客平台化工品等业务规模快速增长。 2018年本部及其他的经营费用为人民币 13,779亿元，同比增长 40.7%。 2018年本部及其他的经营亏损为人民币 93亿元。 3资产、负债、权益及现金流量 本公司的主要资金来源是经营活动、短期及长期借贷，资金主要用途为经营支出、资本 开支及偿还短期和长期借款。 (1)资产、负债及权益情况 单位：人民币百万元 于 2018年 12月 31日于 2017年 12月 31日变化金额 总资产 1,592,308 1,595,504 (3,196) 流动资产 504,120 529,049 (24,929) 非流动资产 1,088,188 1,066,455 21,733 总负债 735,773 742,614 (6,841) 流动负债 565,098 579,446 (14,348) 非流动负债 170,675 163,168 7,507 本公司股东应占权益 717,284 726,120 (8,836) 股本 121,071 121,071 0 储备 596,213 605,049 (8,836) 非控股股东权益 139,251 126,770 12,481 权益合计 856,535 852,890 3,645 于 2018年 12月 31日，本公司总资产人民币 15,923亿元，比上年末减少人民币 32亿 元。其中： 流动资产人民币 5,041亿元，比上年末减少人民币 249亿元，主要归因于以公允价值计 量且其变动计入损益的金融资产减少人民币 255亿元，应收账款及应收票据减少人民币 198 亿元，预付费用及其他流动资产增加人民币 131亿元。 非流动资产人民币 10,882亿元，比上年末增加人民币 217亿元，主要归因于物业、厂房 及设备因计提折旧折耗等原因减少人民币 330亿元，在建工程增加人民币 183亿元，于联营 -29 公司的权益增加人民币 98亿元，递延所得税资产增加人民币 66亿元，预付租赁款增加人民 币 60亿元，长期预付款及其他非流动资产增加人民币 94亿元。 总负债人民币 7,358亿元，比上年末减少人民币 68亿元。其中： 流动负债人民币 5,651亿元，比上年末减少人民币 143亿元，主要归因于短期债务、集 团及其附属公司借款减少人民币 195亿元，衍生金融负债增加人民币 109亿元，合同负债和 其他应付款增加人民币 144亿元，应付账款及票据减少 138亿元，应付所得税减少人民币 63 亿元。 非流动负债人民币 1,707亿元，比上年末增加人民币 75亿元，主要归因于长期债务减少 人民币 48亿元，预计负债增加人民币 28亿元，其他非流动负债增加人民币 108亿元。 本公司股东应占权益人民币 7,173亿元，比上年末减少人民币 88亿元，主要归因于储备 为人民币 5,962亿元，减少人民币 88亿元；非控股股东权益为人民币 1,393亿元，增加人民 币 125亿元。 (2) 现金流量情况 下表列示了本公司 2018年及 2017年合并现金流量表主要项目。 单位：人民币百万元 现金流量主要项目 截至 12月 31日止年度 2018年 2017年 经营活动所得的现金流量净额 175,868 190,935 投资活动所用的现金流量净额 (66,422) (145,323) 融资活动（所用） /所得的现金流量净额 (111,260) (56,509) 2018年本公司经营活动所得现金净额为人民币 1,759亿元，同比减少现金流入人民币 151 亿元。其中，除税前利润同比增加人民币 124亿元，折旧、折耗、摊销及资产减值损失同比 下降人民币 155亿元，应收账款及其他流动资产净变动同比下降人民币 301亿元，存货净变 动同比下降人民币 256亿元，应付账款及其他流动负债净变动同比下降人民币 571亿元。已 付所得税同比增加人民币 130亿元。 2018年本公司投资活动所用现金净流出为人民币 664亿元，同比减少现金流出人民币 789亿元 ,其中，资本支出增加 312亿元，结构性存款变动，同比增加现金净流入人民币 766 亿元，三个月以上定期存款变动，同比减少现金净流出人民币 305亿元。 2018年本公司融资活动现金流出净额为人民币 1,113亿元，同比增加流出人民币 548亿 元，主要归因于分派股利同比增加人民币 351亿元，净偿还债务同比增加人民币 139亿元， 附属公司分派予非控股股东支出增加人民币 62亿元。 2018年期末现金及现金等价物为人民币 1,119亿元。 (3) 或有负债 参见本报告 “重大事项 ”关于重大担保及其履行情况的有关内容。 (4) 资本性开支 参见本报告 “经营业绩回顾及展望 ”关于资本支出部分描述。 (5) 研究及开发费用和环保支出 研究及开发支出包括期间确认为研发费用的支出和上游风险井勘探、地震资料处理、先 -30 导项目支出，炼化板块中试以及首次工业试验配套投资支出，科研装备投资支出。 2018年本 公司的研究开发投入为人民币 128.76亿元，其中研发费用支出为人民币 79.6亿元（ 2017年 科研支出合计人民币 115.33亿元，其中研发费用支出为人民币 64.23亿元）。 环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用，不包括排污装置的资本化费用。 2018 年本公司的环保支出为人民币 79.40亿元。 (6) 金融衍生工具的公允价值测量与相关制度 公司建立健全了同金融工具会计核算、信息披露相关的决策机制、业务流程和内部控制。 与公允价值计量相关的主要项目 : 单位：人民币百万元 项目 上年期末 金额金额 本年期 初金额 本年期末 金额金额 公允价值变 动对本年利 润的影响金 额 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 资金来源 交易性金融资产 51,196 51,196 25,732 885 --自有资金 结构性存款 51,196 51,196 25,550 880 --- 股票 --182 5 --- 可供出售金融资产 178 ------ 股票 178 ------ 衍生金融工具 (522) (522) 1,584 191 --自有资金 现金流量套期工具 (1,617) (1,617) (7,268) (1,978) (12,500)自有资金 其他权益工具投资 -1,676 1,450 -(53) -自有资金 合计 49,235 50,733 21,498 (902) (12,553) - 4按中国企业会计准则编制的会计报表分析 本公司根据国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的会计报表的主要差异见本年度 报告第 217页的本公司财务会计报告的 C节。 (1) 按中国企业会计准则编制的分事业部的营业收入和营业利润如下： 截至12月31日止年度 2018年2017年 人民币百万元人民币百万元 营业收入 勘探及开发事业部200,191 157,505 炼油事业部1,263,407 1,011,853 营销及分销事业部1,446,637 1,224,197 化工事业部546,733 437,743 其他1,368,583 974,850 抵销分部间销售(1,934,372) (1,445,955) 合并营业收入2,891,179 2,360,193 营业利润/（亏损） 勘探及开发事业部(11,557) (47,399) 炼油事业部53,703 64,047 营销及分销事业部24,106 32,011 -31 化工事业部 25,970 22,796 其他 (8,151) (3,160) 抵销分部间销售 (3,634) (1,655) 财务费用、投资收益及公允价值变动损失、 资产处置损失及其他收益 21,037 20,325 合并营业利润 101,474 86,965 归属于母公司股东的净利润 63,089 51,119 营业利润： 2018年本公司实现营业利润为人民币 1,015亿元，同比增加人民币 145亿元。 净利润： 2018年本公司归属于母公司股东的净利润为人民币 631亿元，同比增加人民币 120亿元，增长 23.4%。 (2)按中国企业会计准则编制的财务数据： 于 2018年 12月 31日 人民币百万元 于 2017年 12月 31日 人民币百万元 变化额 总资产 1,592,308 1,595,504 (3,196) 非流动负债 169,551 161,988 7,563 股东权益 857,659 854,070 3,589 变动分析： 2018年末本公司总资产为人民币 15,923亿元，比上年末减少人民币 32亿元。 2018年末本公司的非流动负债为人民币 1,696亿元，比上年末增加人民币 76亿元。 2018年末本公司股东权益为人民币 8,576亿元，比上年末增加人民币 36亿元。 (3)主营业务分行业情况 分行业 营业收入 （人民币百 万元） 营业成本 （人民币百 万元） 毛利率注 (%) 营业收入 比上年同 期增减 (％) 营业成本 比上年同 期增减 (％) 毛利率比 上年增减 (％) 勘探及开发 200,191 165,444 11.6 27.1 7.3 15.1 炼油 1,263,407 952,577 6.4 24.9 35.4 (2.2) 营销及分销 1,446,637 1,355,391 6.1 18.2 20.2 (1.5) 化工 546,733 492,991 9.4 24.9 27.7 (1.7) 其他 1,368,583 1,365,348 0.2 40.4 41.7 (1.0) 抵销分部间销售 (1,934,372) (1,930,738)不适用不适用不适用不适用 合计 2,891,179 2,401,013 8.4 22.5 27.0 (1.5) 注：毛利率 =（营业收入 -营业成本、税金及附加） /营业收入 5公司会计政策、会计估计和核算方法变更的原因及影响 详情请参见中国企业会计准则，财务报告附注 3 6报告期内公司主要资产发生重大变化情况 无 -32 重大事项 1主要投资项目 （1）天津液化天然气（ LNG）项目 天津液化天然气项目一期工程设计接卸规模 300万吨 /年，项目主要包括码头工程、接收 站工程和外输管线工程，已于 2018年 1月底建成投产。该项目资金约 40%来源于自有资金， 其余主要来源为银行贷款。截至 2018年 12月 31日，累计完成投资人民币 118亿元。 （2）海南炼化扩建项目 海南炼化扩建工程主要包括 500万吨 /年炼油和 100万吨 /年乙烯工程等。工程子项第二套 高效环保芳烃装置已于 2017年 8月开工建设，预计 2019年 6月投产。该项目资金的 30%来 源于自有资金，其余主要来源为银行贷款。截至 2018年 12月 31日，累计完成投资人民币 26 亿元。 （3）中科炼化一体化项目 中科炼化一体化项目主要包括新建 1,000万吨 /年炼油能力、 80万吨 /年乙烯产能、 30万 吨接卸规模的原油码头及配套公用工程等，预计 2020年 6月中交。该项目资金的 30%来源于 自有资金，其余主要来源为银行贷款。截至 2018年 12月 31日，累计完成投资人民币 108亿 元。 （4）镇海炼化扩建项目 镇海炼化扩建工程主要包括 1500万吨 /年炼油和 120万吨 /年乙烯工程等。该项目于 2018 年 6月获得核准，乙烯工程及配套项目于 2018年 10月底开工，计划 2021年建成投产。该项 目资金的 30%来源于自有资金，其余主要来源为银行贷款。截至 2018年 12月 31日，累计完 成投资人民币 16亿元。 （5）鄂安沧输气管道项目 鄂安沧输气管道一期工程主要建设鹿泉－沧州输气干线以及濮阳、保定支线，线路全长 736公里，设计输气能力 90亿立方米 /年。预计 2019年 12月全线建成投产。该项目资金的 30%来源于自有资金，其余主要来源为银行贷款。截至 2018年 12月 31日，累计完成投资人 民币 49亿元。 （6）文 23储气库项目 文 23储气库一期工程主要包括注采井及地面工程建设，建成库容 84.31亿立方米。预计 2020年 7月形成有效工作气量。该项目资金的 30%来源于自有资金，其余主要来源为银行贷 款。截至 2018年 12月 31日，累计完成投资人民币 35亿元。 （7）新气管道项目 新气管道一期工程主要建设潜江－韶关输气管道，线路全长 839.5公里，设计输气能力 60亿立方米 /年。预计 2020年 7月全线建成投产。该项目资金的 38%来源于自有资金，其余 主要来源为银行贷款。截至 2018年 12月 31日，累计完成投资人民币 58亿元。 -33 2已发行公司债券及付息 公司债券基本情况： 债券名称 中国石油化工股份 有限公司2010年（未完）  |