[公告]中国石油化工股份:截至2018年12月31日止年度业绩公告
– 1 – 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完 整性亦無發表任何聲明，並明確表示不會就本公告全部或任何部份內容或因依賴該等內容而引致的 任何損失承擔任何責任。 （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （證券代號：00386） 截至2018年12月31日止年度業績公告 1 重要提示 1.1 中國石油化工股份有限公司（「中國石化」）董事會及其董事、監事會及其監事、高 級管理人員保證本公告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏， 並對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。 本公告摘自中國石化截至2018年12月31日止年度報告（「年度報告」或「年報」） 全文，年度報告全文同時刊載於香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）網站 (www.hkexnews.hk)和中國石化網站(www.sinopec.com/listco/)。投資者欲了解詳 細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。 1.2 年度報告經中國石化第七屆董事會第五次會議一致審議通過。沒有董事聲明對年 度報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議。 1.3 中國石化及其附屬公司（「本公司」）分別按中國企業會計準則和國際財務報告準則 編制的截至2018年12月31日止年度（「報告期」）財務報告已經普華永道中天會計 師事務所（特殊普通合夥）和羅兵咸永道會計師事務所進行審計並出具標準無保留 意見的審計報告。 1.4 中國石化董事長戴厚良先生，總裁馬永生先生，財務總監兼會計機構負責人王德 華先生保證年度報告中的財務報告真實、完整。 2 中國石化基本情況 2.1 基本情況簡介 股票簡稱 中國石油化工股份 SINOPEC CORP SINOPEC CORP 中國石化 股票代碼 00386 SNP SNP 600028 股票上市 證券交易所 香港聯交所 紐約股票交易所 倫敦股票交易所 上海證券交易所 2.2 連絡人和聯絡方式 公司授權代表 董事會秘書 證券事務代表 姓名 馬永生 黃文生 黃文生 鄭保民 聯繫地址 中國北京市朝陽區朝陽門北大街22號 電話 86-10-59960028 86-10-59960028 86-10-59960028 86-10-59960028 傳真 86-10-59960386 86-10-59960386 86-10-59960386 86-10-59960386 電子信箱 ir@sinopec.com 3 主要財務數據及指標 3.1 按中國企業會計準則編製的主要財務數據和指標 項目 於2018年 12月31日 於2017年 12月31日 本報告期比 上年期末增減 於2017年 1月1日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 人民幣百萬元 總資產 1,592,308 1,595,504 (0.2) 1,498,609 歸屬於母公司股東權益 718,355 727,244 (1.2) 712,232 截至12月31日止年度 項目 2018年 2017年 本報告期比 上年同期增減 2016年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 人民幣百萬元 經營活動產生的現金 流量淨額 175,868 190,935 (7.9) 214,543 營業收入 2,891,179 2,360,193 22.5 1,930,911 歸屬於母公司股東的淨利潤 63,089 51,119 23.4 46,416 歸屬於母公司股東的扣除 非經常性損益後的淨利潤 59,630 45,582 30.8 29,713 加權平均淨資產收益率(%) 8.67 7.14 1.53個百分點 6.68 基本每股收益（人民幣元） 0.521 0.422 23.4 0.383 稀釋每股收益（人民幣元） 0.521 0.422 23.4 0.383 3.2 按國際財務報告準則編製的二零一八年本公司主要會計數據和財務指標 截至12月31日止年度 項目 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 營業額及其他經營收入 2,891,179 2,360,193 1,930,911 2,020,375 2,827,566 經營收益 82,264 71,470 77,193 56,822 73,439 除稅前利潤 99,110 86,697 80,151 56,411 65,818 本公司股東應佔利潤 61,618 51,244 46,672 32,512 46,639 每股基本淨利潤（人民幣元） 0.509 0.423 0.385 0.269 0.399 每股稀釋淨利潤（人民幣元） 0.509 0.423 0.385 0.269 0.399 已佔用資本回報率(%) 9.25 8.26 7.30 5.23 6.06 淨資產收益率(%) 8.59 7.06 6.56 4.81 7.84 每股經營活動產生的 現金流量淨額（人民幣元） 1.453 1.577 1.772 1.371 1.267 於12月31日 項目 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 非流動資產 1,088,188 1,066,455 1,086,348 1,113,611 1,094,035 流動負債淨額 60,978 50,397 73,282 129,175 242,892 非流動負債 170,675 163,168 181,831 196,275 201,540 非控股股東權益 139,251 126,770 120,241 111,964 54,348 本公司股東應佔權益 717,284 726,120 710,994 676,197 595,255 每股淨資產（人民幣元） 5.924 5.997 5.873 5.585 5.033 調整後的每股淨資產（人民幣元） 5.741 5.868 5.808 5.517 4.969 4 股本變動及主要股東持股情況 4.1 股份變動情況表 本報告期中國石化已發行股份數量及種類沒有發生變化。 4.2 股東數量和持股情況 於2018年12月31日，中國石化的股東總數為490,808戶，其中境內A股484,996 戶，境外H股5,812戶。於2019年2月28日，中國石化股東總數為464,131戶。中 國石化最低公眾持股數量已滿足《香港聯交所證券上市規則》（「《香港上市規則》」） 規定。 (1) 前十名股東持股情況 於2018年12月31日，中國石化前十名股東持股情況。 單位：股 質押或凍結 股東名稱 股東性質 持股比例% 持股總數 持股變化1 的股份數量 中國石油化工集團有限公司 國家股 68.31 82,709,227,393 (3,083,443,708) 0 香港（中央結算）代理人有限公司2 H股 20.97 25,390,660,438 10,853,566 未知 中國證券金融股份有限公司 A股 2.16 2,609,312,057 (722,418,086) 0 國新投資有限公司 A股 1.04 1,253,177,754 1,253,177,754 0 香港中央結算有限公司 A股 0.84 1,021,782,160 620,799,215 0 北京誠通金控投資有限公司 A股 0.78 947,604,254 947,604,254 0 招商銀行股份有限公司－博時中證央企結 構調整交易型開放式指數證券投資基金3 A股 0.33 397,446,193 397,446,193 0 中央匯金資產管理有限責任公司 A股 0.27 322,037,900 0 0 中國人壽保險股份有限公司－分紅－ 個人分紅－005L–FH002滬 A股 0.15 181,957,660 128,785,037 0 中國農業銀行股份有限公司－華夏中證 央企結構調整交易型開放式指數 證券投資基金3 A股 0.13 154,958,200 154,958,200 0 註1： 與2017年12月31日相比。 註2： 中國石化集團公司通過境外全資附屬公司盛駿國際投資有限公司持有中國石化 553,150,000股H股，佔中國石化股本總額的0.46%，該等股份包含在香港（中央結 算）代理人有限公司持有的股份總數中。 註3： 中國石化集團公司於2018年10月以600,000,000股中國石化A股認購博時中證央企 結構調整交易型開放式指數證券投資基金和華夏中證央企結構調整交易型開放式指 數證券投資基金的份額。 上述股東關聯關係或一致行動的說明： 中國石化未知上述前十名股東之間有關聯關係或一致行動。 (2) 截至2018年12月31日，H股股東按《證券及期貨條例》披露的資料 股東名稱 持有股份身份 持有或被視為持有 權益的 股份數量（股） 佔中國石化 權益（H股） 的大致 百分比(%) BlackRock,Inc. 大股東所控制的法團的權益 2,320,644,807(L) 9.10(L) 1,244,000(S) 0.00(S) Citigroup Inc. 持有股份的保證權益的人 618,800(L) 0.00(L) 大股東所控制的法團的權益 152,698,359(L) 0.60(L) 101,037,238(S) 0.40(S) 核准借出代理人 1,736,184,160(L) 6.80(L) JPMorgan Chase & Co. 實益擁有人 478,700,855(L) 1.88(L) 157,452,151(S) 0.62(S) 投資經理 103,077,862(L) 0.40(L) 受託人（被動受託人除外） 1,006,400(L) 0.00(L) 核准借出代理人 956,876,795(L) 3.75(L) Schroders Plc. 投資經理 1,516,334,573(L) 5.94(L) 註： (L)好倉，(S)淡倉 4.3 控股股東及實際控制人變更情況 本報告期內中國石化的控股股東及實際控制人無變化。 中國石化與實際控制人之間的產權及控制關係方框圖 68.77% 中國石油化工集團有限公司 中國石油化工股份有限公司 註 註： 包括中國石化集團公司境外全資附屬公司盛駿國際投資有限公司通過香港（中央 結算）代理人有限公司持有的553,150,000股H股。 5 經營業績回顧及展望 經營業績回顧 2018年，世界經濟緩慢復蘇，中國經濟總體平穩，全年國內生產總值(GDP)增長 6.6%。面對國際油價大幅震盪，境內天然氣需求快速增長，境內成品油市場資源供應 充裕、競爭異常激烈，化工品需求穩定增長，境內環保要求日趨嚴格等市場環境，本 公司主動應對市場變化，貫徹「改革、管理、創新、發展」的工作方針，全力抓運行、 拓市場、降成本、控風險、促改革、強管理，統籌推進各方面工作，取得了良好的經 營成果。 5.1 市場環境回顧 (1) 原油、天然氣市場 2018年，國際原油價格前三季度震盪上行，第四季度快速單邊大幅下跌。普 氏布倫特原油現貨價格全年平均為71.03美元╱桶，同比增長31.1%。隨著國 家能源結構調整，境內天然氣需求旺盛，據統計，全年境內天然氣表觀消費 量達2,803億立方米，同比增長18.1%。 01020304050607080901002016年1月 2016年3月 2016年5月 2016年7月 2016年9月 2016年11月 2017年1月 2017年3月 2017年5月 2017年7月 2017年9月 2017年11月 2018年1月 2018年3月 2018年5月 2018年7月 2018年9月 2018年11月 2019年1月 美元/桶 國際原油價格變化走勢圖 WTI-NYMEX 布倫特ICE 布倫特現貨 迪拜 (2) 成品油市場 2018年，境內成品油市場需求保持增長，市場資源總體供給過剩、競爭 激烈。據發改委統計，成品油表觀消費量（包括汽油、柴油和煤油）為3.25 億噸，同比增長6.0%。其中，汽油增長7.8%，煤油增長8.4%，柴油增長 4.1%。境內成品油價格隨國際油價走勢及時調整，全年成品油價格調整24 次，其中上調13次，下調11次。 (3) 化工產品市場 2018年，境內化工市場需求保持快速增長。據本公司統計，境內乙烯當量消 費量同比增長9.2%，合成樹脂、合成纖維、合成橡膠三大合成材料表觀消費 量同比分別增長7.7%、7.6%和0.6%。國內化工產品價格走勢與國際市場相 同。 5.2 生產經營 (1) 勘探及開發 2018年，本公司加強高質量勘探和精細效益開發，加快天然氣產供儲銷體系 建設，持續推進降本減費，穩油增氣降本取得實效。在勘探方面，加大新區 新領域風險勘探和預探力度，加強老區一體化精細評價，在塔里木盆地、銀 額盆地、四川盆地等地區取得油氣勘探新發現，境內全年新增油氣經濟可採 儲量458.2百萬桶油當量，原油儲量替代率達131.7%。在原油開發方面，全 力推動效益建產，深化老區結構調整，降低自然遞減率，夯實穩產基礎；在 天然氣開發方面，持續推進杭錦旗、川西東坡以及威榮頁岩氣田產能建設， 優化產銷運行安排，推進全產業鏈協同發展。全年油氣當量產量451.46百萬 桶，其中，境內原油產量248.93百萬桶，同比小幅上升，天然氣產量9,773.2 億立方英尺，同比增長7.1%。 勘探及開發產量情況： 2018年較 2017年 2018年 2017年 2016年 同比變動(%) 油氣當量產量（百萬桶） 451.46 448.79 431.29 0.6 原油產量（百萬桶） 288.51 293.66 303.51 (1.8) 中國 248.93 248.88 253.15 0.02 海外 39.58 44.78 50.36 (11.6) 天然氣產量 （十億立方英尺） 977.32 912.50 766.12 7.1 (2) 煉油 2018年，本公司以市場需求為導向，持續優化產品結構，增產汽油、航煤 和化工原料，高附加值產品產量進一步提高，柴汽比降至1.06；有序推進結 構調整項目，油品質量升級等項目有序實施，圓滿完成國六油品質量升級工 作；適度增加成品油出口，保持了較高的加工負荷；全面優化生產組織運 行，煉油裝置保持安全平穩運行；持續優化資源配置，降低原油成本。全年 加工原油2.44億噸，同比增長2.3%，生產成品油1.55億噸，同比增長2.7%， 其中，汽油產量增長7.2%，煤油產量增長7.6%。 煉油生產情況： 單位：百萬噸 2018年 較2017年 2018年 2017年 2016年 同比變動(%) 原油加工量 244.01 238.50 235.53 2.3 汽、柴、煤油產量 154.79 150.67 149.17 2.7 汽油 61.16 57.03 56.36 7.2 柴油 64.72 66.76 67.34 (3.1) 煤油 28.91 26.88 25.47 7.6 化工輕油產量 38.52 38.60 38.54 (0.2) 輕油收率(%) 76.00 75.85 76.33 0.15個百分點 綜合商品率(%) 94.93 94.88 94.70 0.05個百分點 註： 境內合資公司的產量按100%口徑統計。 (3) 營銷及分銷 2018年，面對嚴峻的市場競爭形勢，本公司堅持量效綜合平衡的經營思路， 充分發揮產銷協同和營銷網絡優勢，加大市場攻堅力度，保持了境內經營總 量和零售規模的持續增長；靈活調整營銷策略，大力開展精準營銷；進一步 優化終端網絡佈局，鞏固提升網絡優勢；大力發展車用天然氣業務，推進加 氣站建設和投運。全年成品油總經銷量1.98億噸，其中境內成品油總經銷量 1.80億噸。同時，加強自有品牌商品開發和銷售，加快非油業務發展。 營銷及分銷營運情況： 2018年 較2017年 2018年 2017年 2016年 同比變動(%) 成品油總經銷量（百萬噸） 198.32 198.75 194.84 (0.2) 境內成品油總經銷量（百萬噸） 180.24 177.76 172.70 1.4 零售量（百萬噸） 121.64 121.56 120.14 0.1 直銷及分銷量（百萬噸） 58.61 56.20 52.56 4.3 單站年均加油量（噸╱站） 3,979 3,969 3,926 0.3 於2018年 於2017年 於2016年 本報告年末 比上年度 12月31日 12月31日 12月31日 年末變動(%) 中國石化品牌加油站總數（座） 30,661 30,633 30,603 0.1 自營加油站數（座） 30,655 30,627 30,597 0.1 (4) 化工 2018年，本公司堅持「基礎+高端」的發展思路，提高有效供給。優化原料結 構，持續降低原料成本；優化產品結構，提高高端產品比例，全年合成樹脂 新產品和專用料比例達到64.3%，合成橡膠高附加值產品比例達26.3%，合成 纖維差別化率達到90.4%；優化裝置運行，根據市場需求合理安排裝置負荷和 排產；優化裝置結構，一批重點項目積極推進。全年乙烯產量1,151萬噸。同 時，推動產銷研用一體化高效運行，提升精細化營銷和精準服務水平，加大 市場開拓力度，全年化工產品經營總量為8,660萬噸，同比增長10.3%，創歷 史新高。 化工主要產品產量： 單位：千噸 2018年較 2017年 2018年 2017年 2016年 同比變動(%) 乙烯 11,512 11,610 11,059 (0.8) 合成樹脂 15,923 15,938 15,201 (0.1) 合成橡膠 896 848 857 5.7 合成纖維單體及聚合物 9,343 9,439 9,275 (1.0) 合成纖維 1,218 1,220 1,242 (0.2) 註： 境內合資公司的產量按100%口徑統計。 (5) 科技開發 2018年，本公司積極發揮科技的支撐引領作用，深化科技體制機制改革，不 斷加大關鍵核心技術攻關和前沿引領技術研究，取得明顯成效。上游方面， 深化潛山基岩和碳酸鹽岩儲層評價、深層頁岩氣壓裂等技術攻關，在銀額盆 地拐子湖凹陷、元壩地區新層系茅口組取得油氣勘探突破，探明了威榮大 型深層頁岩氣田；185℃高溫隨鑽測量系統在順北超深井試驗成功。煉油方 面，新型硫酸法烷基化、加氫異構脫蠟生產高檔基礎油等成套技術實現工業 轉化。化工方面，雙氧水法環氧丙烷工業示範裝置實現穩定運行，聚乙烯功 能膜等新產品實現工業化生產。同時，全新結構分子篩材料獲得國際分子篩 協會授予結構代碼，實現中國企業在該領域零的突破。全年申請境內外專利 6,074件，獲得授權專利4,434件；獲得國家技術發明二等獎1項、國家科技進 步二等獎3項；獲得中國專利銀獎4項、優秀獎4項。 (6) 健康、安全、安保、環境 2018年，本公司持續推進HSSE建設。樹立「大健康」理念，推進員工職業健 康、身體健康和心理健康一體化管理。嚴格安全風險管控，嚴格承包商安全 和作業環節監管，強化基層安全管理體系建設，持續推進隱患治理，大力提 升應急能力，確保了生產經營平穩運行。完善風險評估、監測預警和應急處 理機制，進一步提高公共安全管理水平。積極踐行綠色低碳發展戰略，樹立 奉獻清潔能源、踐行綠色發展理念，持續推進綠色企業行動計劃，有序推動 「能效提升」計劃，深入推行清潔生產，持續加強污染防治，全面完成各項污 染物減排目標。詳細信息參見《中國石化2018年可持續發展進展報告》。 (7) 資本支出 2018年本公司注重投資的質量和效益，不斷優化投資項目。全年資本支出人 民幣1,180億元，其中勘探及開發板塊資本支出人民幣422億元，主要用於 涪陵、威榮頁岩氣產能建設，杭錦旗天然氣產能建設，勝利、西北原油產能 建設，推進新氣管道一期、鄂安滄一期、文23儲氣庫以及境外油氣項目建設 等；煉油板塊資本支出人民幣279億元，主要用於中科煉化、鎮海、天津、茂 名、洛陽等煉油結構調整，推進汽柴油國六質量升級項目建設以及日濮洛原 油管道建設；營銷及分銷板塊資本支出人民幣214億元，主要用於成品油庫、 管道及加油（氣）站、非油品業務等項目建設和地下油罐改造等安全環保隱患 專項治理；化工板塊資本支出人民幣196億元，主要用於中科、鎮海、古雷 等乙烯項目，海南高效環保芳烴（二期），中沙聚碳以及中安煤化工等項目建 設；總部及其他資本支出人民幣69億元，主要用於與中國石化集團共同出資 設立資本公司、科研裝置及信息化項目建設。 5.3 業務展望 (1) 市場展望 展望2019年，國際政治經濟形勢不確定性增加，世界經濟增速放緩。中國經 濟將保持增長，這將拉動境內成品油和石化產品需求保持增長，產品逐步高 端化。隨著國家能源結構進一步調整，天然氣需求將繼續保持快速增長。綜 合考慮產油國供給能力，全球需求增長以及地緣政治等因素，預計國際油價 將寬幅震盪。 (2) 生產經營 2019年，本公司將堅持穩中求進工作總基調，堅持新發展理念，遵循「專業化 發展、市場化運作、國際化佈局、一體化統籌」運營準則，重點做好以下幾方 面的工作： 勘探及開發板塊：本公司將全面實施大力提升油氣勘探開發力度行動計劃， 加強油氣高質量勘探，不斷增加經濟可採儲量，夯實資源基礎。在原油開發 方面，推進塔河油田產能建設，加強難動用儲量技術攻關和老區精細油藏描 述，提高儲量動用率和採收率；在天然氣開發方面，加快天然氣重點產能建 設，統籌優化天然氣產供儲銷體系和市場佈局，推進全產業鏈協同發展。全 年計劃生產原油288百萬桶，其中境外39百萬桶；計劃天然氣生產10,191億 立方英尺。 煉油板塊：本公司將堅持一體化統籌，優化原油資源配置，加強庫存管理， 推動煉油產業鏈高效運轉；根據市場變化合理安排生產和裝置檢修，實現整 體效益最大化；深化產品結構調整，進一步降低柴汽比，努力提高汽油、航 煤和化工輕油產量；實施新標準船用燃料油質量升級計劃，提高產能利用 率；完善營銷機制，做大除成品油以外煉油產品的貿易總量。全年計劃加工 原油2.46億噸，生產成品油1.57億噸。 銷售板塊：本公司將堅持量效兼顧的經營思路，優化資源配置，全力拓銷增 效；堅持以客戶為中心，大力開展精準營銷和差異化營銷，不斷提升服務水 平；進一步優化終端網絡佈局，鞏固提升網絡優勢；加快加氣站建設和投 運，擴大車用天然氣市場；推動加氫站、充換電站取得實質性突破；探索「互 聯網+加油站+便利店+綜合服務」新模式，加強自有品牌商品開發和銷售， 加快非油業務發展。全年計劃境內成品油經銷量1.82億噸。 化工板塊：本公司將繼續深化原料、產品和裝置結構調整，不斷提升市場競 爭力。深化原料結構調整，不斷拓寬原料渠道，降低原料成本；深化產品結 構調整，密切產銷研用結合，不斷增加高端產品比例；加強裝置和產品鏈的 動態優化，根據市場需求合理安排裝置負荷和排產；加強市場分析預判，積 極拓市擴銷，不斷增加市場佔有率。同時，加快優勢和先進產能建設，提升 高端製造和價值創造水平。全年計劃生產乙烯1,212萬噸。 科技開發：本公司將深入實施創新驅動發展戰略，進一步深化科技體制機制 改革，加快關鍵核心技術攻關，持續推進前沿引領技術研究，促進科技成果 轉化推廣，支撐公司實現全面可持續發展。油氣勘探開發領域推進油氣勘探 及資源評價技術攻關，持續提升油氣有效開發技術；煉油領域加快油品質量 升級技術攻關，加強特色煉油產品技術開發，深化煉廠全流程優化技術研 究；化工領域持續完善化工產品技術體系，加強高端新材料開發；持續加強 安全環保等方面技術攻關。同時，圍繞新能源、新材料、人工智能、綠色低 碳等前沿和新領域開展前瞻性基礎性研究，推進引領性創新。 資本支出：2019年本公司將更加注重投資質量和效益，不斷優化投資項目。 計劃資本支出人民幣1,363億元。其中，勘探及開發板塊資本支出人民幣596 億元，重點安排勝利原油、西北原油、川西雷口坡、涪陵頁岩氣、威榮頁岩 氣等油氣產能建設，推進天然氣管道和儲氣庫以及境外油氣項目建設等；煉 油板塊資本支出人民幣279億元，重點做好中科煉化和鎮海項目建設，天津、 茂名、洛陽、武漢、北海、揚子等煉油結構調整項目建設；營銷及分銷板塊 資本支出人民幣218億元，重點安排成品油庫、管道及加油（氣）站、非油品 業務等項目建設和地下油罐改造等安全環保隱患專項治理；化工板塊資本支 出人民幣233億元，重點做好中科、鎮海、古雷、海南、武漢等煉化項目，畢 節及中安煤化工項目，以及揚子、中沙等資源綜合利用和結構調整等項目建 設；總部及其他資本支出人民幣37億元，主要用於科研裝置及信息化項目建 設。 2019年，本公司堅持「創新、協調、綠色、開放、共享」五大發展理念，強基 礎、重長遠，全面推動高質量發展，努力實現良好的經營業績。 6 經營情況討論與分析 以下討論與分析應與本公告及年度報告所列的本公司經審計的財務報表及其附註同時 閱讀。以下涉及的部分財務數據摘自本公司按國際財務報告準則編制並經過審計的財 務報表。討論中涉及的產品價格均不含增值稅。 6.1 合併經營業績 2018年，本公司的營業額及其他經營收入為人民幣28,912億元，與2017年相比增 加22.5%。經營收益為人民幣823億元，同比增長15.1%。 下表列示本公司相關各期合併利潤表中主要收入和費用項目： 截至12月31日止年度 2018年 2017年 變化率(%) （人民幣百萬元） 營業額及其他經營收入 2,891,179 2,360,193 22.5 營業額 2,825,613 2,300,470 22.8 其他經營收入 65,566 59,723 9.8 經營費用 (2,808,915) (2,288,723) 22.7 採購原油、產品及經營供應品及費用 (2,292,983) (1,770,651) 29.5 銷售、一般及管理費用 (65,642) (64,973) 1.0 折舊、折耗及攤銷 (109,967) (115,310) (4.6) 勘探費用（包括乾井成本） (10,744) (11,089) (3.1) 職工費用 (77,721) (74,854) 3.8 所得稅以外的稅金 (246,498) (235,292) 4.8 其他費用淨額 (5,360) (16,554) (67.6) 經營收益 82,264 71,470 15.1 融資成本淨額 1,001 (1,560) (164.2) 投資收益及應佔聯營公司及合營公司的損益 15,845 16,787 (5.6) 除稅前利潤 99,110 86,697 14.3 所得稅費用 (20,213) (16,279) 24.2 本年度利潤 78,897 70,418 12.0 歸屬於： 本公司股東 61,618 51,244 20.2 非控股股東 17,279 19,174 (9.9) (1) 營業額及其他經營收入 2018年，本公司營業額為人民幣28,256億元，同比增長22.8%，主要歸因於 公司主要產品價格同比上升，以及本公司充分發揮營銷網絡優勢，持續推進 精細化營銷，統籌優化內外部資源，全力拓展市場，主要產品銷量同比增長。 下表列示了本公司勘探及開發事業部、煉油事業部、營銷及分銷事業部以及 化工事業部2018年和2017年主要外銷產品銷售量、平均實現價格以及各自的 變化率。 銷售量（千噸） 平均實現價格 （人民幣元╱噸、人民幣元╱千立方米） 截至12月31日止年度 截至12月31日止年度 2018年 2017年 變化率(%) 2018年 2017年 變化率(%) 原油 6,595 6,567 0.4 3,100 2,390 29.7 天然氣（百萬立方米） 24,197 22,529 7.4 1,400 1,290 8.5 汽油 88,057 83,933 4.9 7,870 6,941 13.4 柴油 84,630 88,848 (4.7) 5,996 5,038 19.0 煤油 25,787 25,557 0.9 4,562 3,531 29.2 基礎化工原料 40,520 35,964 12.7 5,488 4,855 13.0 合纖單體及聚合物 11,127 10,267 8.4 6,971 6,038 15.5 合成樹脂 14,433 13,199 9.3 8,634 8,155 5.9 合成纖維 1,314 1,304 0.8 9,712 8,556 13.5 合成橡膠 1,114 1,128 (1.2) 10,619 11,913 (10.9) 化肥 794 698 13.8 2,096 2,010 4.3 本公司生產的絕大部分原油及少量天然氣用於本公司煉油、化工業務，其餘 外銷給予其他客戶。2018年，外銷原油、天然氣及其他上游產品營業額為人 民幣935億元，同比增長35.2%，主要歸因於公司抓住原油、天然氣產品價格 上升有利時機，保持原油產量穩定，快速提升天然氣產量。 2018年，本公司煉油事業部和營銷及分銷事業部對外銷售石油產品（主要包 括成品油及其他精煉石油產品）實現的對外銷售收入為人民幣15,579億元（佔 本公司營業額及其他經營收入的53.9%），同比增長17.6%，主要歸因於成 品油及其他產品價格同比增加，以及公司主動應對市場資源供應充裕帶來的 挑戰，貼近市場優化生產經營，保持了較高的加工負荷。汽油、柴油及煤油 的銷售收入為人民幣13,181億元（佔石油產品銷售收入的84.6%），同比增長 17.6%；其他精煉石油產品銷售收入人民幣2,398億元（佔石油產品銷售收入的 15.4%），同比增長17.6%。 本公司化工產品對外銷售收入為人民幣4,574億元（佔本公司營業額及其他經 營收入的15.8%），同比增長22.4%。主要歸因於公司抓住良好的市場時機， 密切產銷銜接，努力提高市場佔有率，擴大貿易規模，化工產品銷量、價格 同比均實現增長。 (2) 經營費用 2018年，本公司經營費用為人民幣28,089億元，同比增長22.7%。經營費用 主要包括以下部分： 採購原油、產品及經營供應品及費用為人民幣22,930億元，同比增長 29.5%，佔總經營費用的81.6%。其中： 採購原油費用為人民幣7,013億元，同比增長41.1%。2018年外購原油加工量 為22,719萬噸（未包括來料加工原油量），同比增長7.7%；外購原油平均單位 加工成本人民幣3,452元╱噸，同比增長30.0%。 採購成品油費用為人民幣3,555億元，同比增長18.3%。主要歸因於外購成品 油價格隨原油價格上升而同向變動，增加了採購成本。 貿易採購費用為人民幣6,554億元，同比增長30.1%。主要歸因於外購原油及 成品油產品價格上漲的影響。 其他採購費用為人民幣5,807億元，同比增長23.8%，主要歸因於隨原油價格 上漲，其他外購石油相關產品價格上漲的影響。 銷售、一般及管理費用為人民幣656億元，同比增長1.0%，主要歸因於研發 支出增加影響。 折舊、耗減及攤銷為人民幣1,100億元，同比降低4.6%，主要歸因於公司上 游板塊加大高效勘探和效益開發，努力增加油氣儲量，同時，隨著原油價格 回升，經濟可採儲量進一步增加，油氣資產折耗率下降，折耗減少。 勘探費用為人民幣107億元，同比降低3.1％，主要歸因於公司持續強化勘探 投資管控，提高勘探成功率。 職工費用為人民幣777億元，同比增長3.8%。 所得稅以外的稅金為人民幣2,465億元，同比增長4.8%，主要歸因於成品油 經營量增加，消費稅同比增加，以及原油價格上升使得資源稅和石油特別收 益金增加。 其他費用淨額為人民幣54億元，同比降低67.6%。主要歸因於公司本年度發 生的資產減值規模大幅下降。 (3) 經營收益為人民幣823億元，同比增長15.1%。主要歸因於公司始終堅持以價 值創造為中心，全力聚焦提質增效升級，公司上游業務虧損大幅降低，中下 游業務在激烈的市場競爭環境中實現較好的效益。 (4) 除稅前利潤為人民幣991億元，同比增長14.3%。 (5) 所得稅為人民幣202億元，同比增長24.2%，主要歸因於利潤同比增長以及免 稅投資收益同比減少的影響。 (6) 非控股股東應佔利潤為人民幣173億元，同比減少人民幣19億元。 (7) 本公司股東應佔利潤為人民幣616億元，同比增長20.2%。 6.2 資產、負債、權益及現金流量 本公司的主要資金來源是經營活動、短期及長期借貸，資金主要用途為經營支 出、資本開支及償還短期和長期借款。 (1) 資產、負債及權益情況 單位：人民幣百萬元 於2018年 於2017年 12月31日 12月31日 變化金額 總資產 1,592,308 1,595,504 (3,196) 流動資產 504,120 529,049 (24,929) 非流動資產 1,088,188 1,066,455 21,733 總負債 735,773 742,614 (6,841) 流動負債 565,098 579,446 (14,348) 非流動負債 170,675 163,168 7,507 本公司股東應佔權益 717,284 726,120 (8,836) 股本 121,071 121,071 － 儲備 596,213 605,049 (8,836) 非控股股東權益 139,251 126,770 12,481 權益合計 856,535 852,890 3,645 於2018年12月31日，本公司總資產人民幣15,923億元，比上年末減少人民 幣32億元。其中： 流動資產人民幣5,041億元，比上年末減少人民幣249億元，主要歸因於以公 允價值計量且其變動計入損益的金融資產減少人民幣255億元，應收賬款及應 收票據減少人民幣198億元，預付費用及其他流動資產增加人民幣131億元。 非流動資產人民幣10,882億元，比上年末增加人民幣217億元，主要歸因於 物業、廠房及設備因計提折舊折耗等原因減少人民幣330億元，在建工程增加 人民幣183億元，於聯營公司的權益增加人民幣98億元，遞延所得稅資產增 加人民幣66億元，預付租賃款增加人民幣60億元，長期預付款及其他非流動 資產增加人民幣94億元。 總負債人民幣7,358億元，比上年末減少人民幣68億元。其中： 流動負債人民幣5,651億元，比上年末減少人民幣143億元，主要歸因於短期 債務、集團及其附屬公司借款減少人民幣195億元，衍生金融負債增加人民幣 109億元，合同負債和其他應付款增加人民幣144億元，應付賬款及票據減少 138億元，應付所得稅減少人民幣63億元。 非流動負債人民幣1,707億元，比上年末增加人民幣75億元，主要歸因於長 期債務減少人民幣48億元，預計負債增加人民幣28億元，其他非流動負債增 加人民幣108億元。 本公司股東應佔權益人民幣7,173億元，比上年末減少人民幣88億元，主要 歸因於儲備為人民幣5,962億元，減少人民幣88億元；非控股股東權益為人 民幣1,393億元，增加人民幣125億元。 (2) 現金流量情況 下表列示了本公司2018年及2017年合併現金流量表主要項目。 單位：人民幣百萬元 現金流量主要項目 截至12月31日止年度 2018年 2017年 經營活動所得的現金流量淨額 175,868 190,935 投資活動所用的現金流量淨額 (66,422) (145,323) 融資活動所用的現金流量淨額 (111,260) (56,509) 2018年本公司經營活動所得現金淨額為人民幣1,759億元，同比減少現金流入 人民幣151億元。其中，除稅前利潤同比增加人民幣124億元，折舊、折耗、 攤銷及資產減值損失同比下降人民幣155億元，應收賬款及其他流動資產淨變 動同比下降人民幣301億元，存貨淨變動同比下降人民幣256億元，應付賬款 及其他流動負債淨變動同比下降人民幣571億元。已付所得稅同比增加人民幣 130億元。 2018年本公司投資活動所用現金淨流出為人民幣664億元，同比減少現金流 出人民幣789億元，其中，資本支出增加312億元，結構性存款變動同比增加 現金淨流入人民幣766億元，三個月以上定期存款變動，同比減少現金淨流出 人民幣305億元。 2018年本公司融資活動現金流出淨額為人民幣1,113億元，同比增加流出人民 幣548億元，主要歸因於分派股利同比增加人民幣351億元，淨償還債務同比 增加人民幣139億元，附屬公司分派予非控股股東支出增加人民幣62億元。 2018年期末現金及現金等價物為人民幣1,119億元。 (3) 或有負債 參見年報「重大事項」關於重大擔保及其履行情況的有關內容。 (4) 資本性開支 參見年報「經營業績回顧及展望」關於資本支出部分描述。 (5) 研究及開發費用和環保支出 研究及開發支出包括期間確認為研發費用的支出和上游風險井勘探、地震資 料處理、先導項目支出，煉化板塊中試以及首次工業試驗配套投資支出，科 研裝備投資支出。2018年本公司的研究開發投入為人民幣128.76億元，其中 研發費用支出為人民幣79.6億元（2017年科研支出合計人民幣115.33億元， 其中研發費用支出為人民幣64.23億元）。 環保支出是指本公司支付的標準的污雜物清理費用，不包括排污裝置的資本 化費用。2018年本公司的環保支出為人民幣79.40億元。 (6) 金融衍生工具的公允價值測量與相關制度 公司建立健全了同金融工具會計核算、信息披露相關的決策機制、業務流程 和內部控制。 與公允價值計量相關的主要項目： 單位：人民幣百萬元 項目 上年期末 金額 本年期 初金額 本年期末 金額 公允價值 變動對 本年利潤的 影響金額 計入權益的 累計 公允價值 變動 本期計提 的減值 資金來源 交易性金融資產 51,196 51,196 25,732 885 － － 自有資金 結構性存款 51,196 51,196 25,550 880 － － － 股票 － － 182 5 － － － 可供出售金融資產 178 － － － － － － 股票 178 － － － － － － 衍生金融工具 (522) (522) 1,584 191 － － 自有資金 現金流量套期工具 (1,617) (1,617) (7,268) (1,978) (12,500) 自有資金 其他權益工具投資 － 1,676 1,450 － (53) － 自有資金 合計 49,235 50,733 21,498 (902) (12,553) － － 6.3 按中國企業會計準則編製的會計報表分析 (1) 按中國企業會計準則編製的分事業部的營業收入和營業利潤如下： 截至12月31日止年度 2018年 2017年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 營業收入 勘探及開發事業部 200,191 157,505 煉油事業部 1,263,407 1,011,853 營銷及分銷事業部 1,446,637 1,224,197 化工事業部 546,733 437,743 本部及其他 1,368,583 974,850 抵銷分部間銷售 (1,934,372) (1,445,955) 合併營業收入 2,891,179 2,360,193 營業利潤╱（虧損） 勘探及開發事業部 (11,557) (47,399) 煉油事業部 53,703 64,047 營銷及分銷事業部 24,106 32,011 化工事業部 25,970 22,796 本部及其他 (8,151) (3,160) 抵銷分部間銷售 (3,634) (1,655) 財務費用、投資收益及公允價值變動 損益、資產處置損失及其他收益 21,037 20,325 合併營業利潤 101,474 86,965 歸屬於母公司股東的淨利潤 63,089 51,119 營業利潤：2018年本公司實現營業利潤為人民幣1,015億元，同比增加人 民幣145億元。 淨利潤：2018年本公司歸屬於母公司股東的淨利潤為人民幣631億元， 同比增加人民幣120億元，增長23.4%。 (2) 按中國企業會計準則編製的財務數據： 於2018年 12月31日 於2017年 12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 變化額 總資產 1,592,308 1,595,504 (3,196) 非流動負債 169,551 161,988 7,563 股東權益 857,659 854,070 3,589 變動分析： 2018年末本公司總資產為人民幣15,923億元，比上年末減少人民幣32億 元。 2018年末本公司的非流動負債為人民幣1,696億元，比上年末增加人民幣 76億元。 2018年末本公司股東權益為人民幣8,577億元，比上年末增加人民幣36 億元。 (3) 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 （人民幣 百萬元） 營業成本 （人民幣 百萬元） 毛利率註 (%) 營業收入 比上年同期 增減(%) 營業成本 比上年同期 增減(%) 毛利率 比上年 增減(%) 勘探及開發 200,191 165,444 11.6 27.1 7.3 15.1 煉油 1,263,407 952,577 6.4 24.9 35.4 (2.2) 營銷及分銷 1,446,637 1,355,391 6.1 18.2 20.2 (1.5) 化工 546,733 492,991 9.4 24.9 27.7 (1.7) 本部及其他 1,368,583 1,365,348 0.2 40.4 41.7 (1.0) 抵銷分部間銷售 (1,934,372) (1,930,738) 不適用 不適用 不適用 不適用 合計 2,891,179 2,401,013 8.4 22.5 27.0 (1.5) 註：毛利率＝（營業收入－營業成本、稅金及附加）╱營業收入 7. 董事會報告 7.1 股利分配預案 中國石化第七屆董事會第五次會議通過決議，建議派發2018年末期股利每股人民 幣0.26元（含稅），加上中期已派發股利每股人民幣0.16元（含稅），全年股利每股 人民幣0.42元（含稅）。 末期股利將於2019年6月21日（星期五）或之前向2019年6月10日（星期一）當日 登記在中國石化股東名冊的全體股東發放。欲獲得末期股利之H股股東最遲應於 2019年6月3日（星期一）下午四時三十分前將股東及轉讓文件送往香港灣仔皇后大 道東183號合和中心17樓1712-1716香港證券登記有限公司辦理過戶登記手續。 中國石化H股股東的登記過戶手續將自2019年6月4日（星期二）至2019年6月10 日（星期一）（包括首尾兩天）暫停辦理。所派股利將以人民幣計值和宣佈，以人民 幣向內資股股東和滬港通股東發放，以港幣向外資股股東發放。以港幣發放的股 利計算的匯率以宣派股利日之前一周中國人民銀行公佈的人民幣兌換港幣平均基 準匯率為准。 根據自2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例， 公司向名列於H股股東名冊上的非居民企業股東派發現金股息及通過公司未分配 利潤轉增股本的方式發行紅股時，有義務代扣代繳企業所得稅，稅率為10%。任 何以非個人股東名義，包括以香港中央結算（代理人）有限公司、其他代理人或受 託人、其他組織及團體名義登記的股份皆被視為非居民企業股東所持的股份，因 此，其應得股息將被扣除企業所得稅。如H股股東需要更改股東身份，請向代理 人或信託機構查詢相關手續。公司將嚴格依法或根據政府相關部門的要求，並依 照截止記錄日期的中國石化H股股東名冊代扣代繳企業所得稅。 H股個人股東為香港或澳門居民以及其他與中國就向彼等派發的現金股息及通過 公司未分配利潤轉增股本的方式發行的紅股簽訂10%稅率的稅收協議的國家的居 民，中國石化將按10%的稅率代扣代繳個人所得稅。H股個人股東為與中國簽訂 低於10%股息稅率的稅收協議的國家的居民，中國石化將按10%的稅率代扣代繳 股息的個人所得稅。如相關H股個人股東欲申請退還多扣繳稅款，中國石化可根 據稅收協議代為辦理享受有關稅收協議待遇的申請，但股東須向中國石化H股股 份登記處呈交稅收協議通知規定的資料，經主管稅務機關審核批准後，中國石化 將協助對多扣繳稅款予以退還。H股個人股東為與中國簽訂高於10%但低於20% 股息稅率的稅收協議的國家的居民，中國石化將按相關稅收協議實際稅率代扣代 繳個人所得稅。H股個人股東為與中國簽訂20%股息稅率的稅收協議的國家的居 民、與中國並沒有簽訂任何稅收協議的國家的居民以及在任何其他情況下，中國 石化將最終按20%稅率代扣代繳個人所得稅。 根據《關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅 [2014]81號）的相關規定： 對於內地投資者通過滬港通投資中國石化H股股票取得的股息紅利，公司對個人 投資者和證券投資基金按照20%的稅率代扣所得稅，對企業投資者不代扣股息紅 利所得稅，應納稅款由企業自行申報繳納。 對於香港市場投資者（包括企業和個人）通過滬港通投資中國石化A股股票取得的 股息紅利，公司按照10%的稅率代扣所得稅，並向主管稅務機關辦理扣繳申報。 對於投資者中屬於其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收協定規定股息 紅利所得稅率低於10%的，企業或個人可以自行或委託代扣代繳義務人，向公司 主管稅務機關提出享受稅收協定待遇的申請，主管稅務機關審核後，按已徵稅款 和根據稅收協定稅率計算的應納稅款的差額予以退稅。 7.2 核心競爭力分析 本公司是上、中、下游一體化的大型能源化工公司，具有較強的整體規模實力： 是中國大型油氣生產商；煉油能力排名中國第一位；在中國擁有完善的成品油銷 售網絡，是中國最大的成品油供應商；乙烯生產能力排名中國第一位，構建了比 較完善的化工產品營銷網絡。 本公司一體化的業務結構使各業務板塊之間可產生較強的協同效應，能夠持續提 高企業資源的深度利用和綜合利用效率，具有較強的抗風險能力和持續盈利能力。 本公司擁有貼近市場的區位優勢，隨著中國經濟的穩步增長，公司成品油和化工 產品經銷量逐年提高；本公司不斷推進專業化營銷，國際化經營和市場開拓能力 不斷增強。 本公司擁有一批油氣生產、煉油化工裝置運行以及市場營銷的專業化人才隊伍； 在生產經營中突出精細管理，具有較強的經營管理能力，下游業務具有明顯的經 營成本優勢。 本公司已經形成相對完善的科技體制機制，科研隊伍實力雄厚、專業齊全；形成 了油氣勘探開發、石油煉製、石油化工、戰略新興四大技術平台，總體技術達到 世界先進水平，部分技術達到世界領先水平，具有較強的技術實力。 本公司注重履行企業社會責任，踐行綠色低碳發展戰略，堅持可持續發展模式； 中國石化品牌優良，在中國國民經濟中具有舉足輕重的地位，具有很強的社會影 響力。 7.3 主要供貨商及客戶 本報告期內，本公司從前五大原油供貨商合計採購金額佔本公司原油採購總額的 46.6%，其中向最大供貨商採購金額約佔本公司採購總額的14.8%。 對本公司前五名主要客戶的銷售額為人民幣2,313.05億元，佔本公司年度銷售總 額的8%，其中前五名客戶銷售額中關聯方（中國石化集團）銷售額人民幣924.75億 元，佔年度銷售總額3.2%。 本報告期內，除上述披露外，本公司前五大供應商及其他四名主要客戶均為獨立 第三方。本公司不存在影響本公司興盛的供貨商、客戶、僱員及其他人士。 – 30 – 8 財務報告及相關事項 8.1 審閱意見 財務報告 □ 未經審計 √ 審計 審計報告 √ 標準審計報告 □ 非標準審計報告 8.2 財務報表 8.2.1 按中國企業會計準則編製的財務報表 合併及母公司資產負債表 單位：人民幣百萬元 項目 2018年12月31日 2017年12月31日 2017年1月1日 資產 合併 母公司 合併 母公司 合併 母公司 流動資產 貨幣資金 167,015 82,879 165,004 92,545 142,497 98,250 交易性金融資產 25,732 22,500 51,196 48,179 － － 衍生金融資產 7,887 － 526 － 762 － 應收票據及應收賬款 64,879 30,145 84,701 37,766 63,486 38,803 預付款項 5,937 2,488 4,901 4,429 3,749 3,454 其他應收款 25,312 57,432 15,941 63,820 24,834 45,643 存貨 184,584 45,825 186,693 44,933 156,511 46,942 其他流動資產 22,774 15,835 20,087 27,189 20,422 32,743 流動資產合計 504,120 257,104 529,049 318,861 412,261 265,835 非流動資產 可供出售金融資產 － － 1,676 395 11,408 297 長期股權投資 145,721 289,207 131,087 275,557 116,812 268,451 其他權益工具投資 1,450 395 － － － － 固定資產 617,812 302,082 650,920 329,814 690,594 373,020 在建工程 136,963 51,598 118,645 50,046 129,581 49,277 無形資產 103,855 8,571 97,126 8,340 85,023 7,913 商譽 8,676 － 8,634 － 6,353 － 長期待攤費用 15,659 2,480 14,720 1,958 13,537 1,980 遞延所得稅資產 21,694 11,021 15,131 6,834 7,214 － 其他非流動資產 36,358 9,145 28,516 10,690 25,826 10,952 非流動資產合計 1,088,188 674,499 1,066,455 683,634 1,086,348 711,890 資產總計 1,592,308 931,603 1,595,504 1,002,495 1,498,609 977,725 單位：人民幣百萬元 2018年12月31日 2017年12月31日 2017年1月1日 合併 母公司 合併 母公司 合併 母公司 負債和股東權益 流動負債 短期借款 44,692 3,961 54,701 17,330 30,374 9,256 衍生金融負債 13,571 967 2,665 － 4,472 － 應付票據及應付賬款 192,757 84,418 206,535 86,604 180,129 78,548 預收賬款 － － 120,734 3,413 95,928 2,360 合同負債 124,793 4,230 － － － － 應付職工薪酬 7,312 4,294 7,162 4,854 1,618 312 應交稅費 87,060 54,764 71,940 42,549 52,886 32,423 其他應付款 77,463 119,514 89,028 143,274 75,164 113,841 短期應付債券 － － － － 6,000 6,000 一年內到期的非流動負債 17,450 16,729 26,681 19,539 38,972 38,082 流動負債合計 565,098 288,877 579,446 317,563 485,543 280,822 非流動負債 長期借款 61,576 48,104 67,754 63,667 62,461 58,448 應付債券 31,951 20,000 31,370 20,000 54,985 36,000 預計負債 42,800 33,094 39,958 31,405 39,298 29,767 遞延所得稅負債 5,948 － 6,466 － 7,661 505 其他非流動負債 27,276 4,332 16,440 2,591 16,136 2,607 非流動負債合計 169,551 105,530 161,988 117,663 180,541 127,327 負債合計 734,649 394,407 741,434 435,226 666,084 408,149 2018年12月31日 （未完）  |