[年报]皖维高新:2018年年度报告
公司代码：600063 公司简称：皖维高新 安徽皖维高新材料股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人吴福胜、主管会计工作负责人吴霖及会计机构负责人（会计主管人员）罗伟声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）年审注册会计师宁云、史少翔审计，并出具标准 无保留意见的审计报告。以合并报表口径计算，公司2018年度归属于母公司股东的净利润 130,103,371.53元，根据《公司章程》和有关规定，按10%提取盈余公积4,443,420.41元，加上年 初未分配利润342,354,919.07元，扣除年度内已分配2017年度股利28,888,420.38元，本年度实际 可供股东分配的利润439,126,449.81元。 董事会拟定：以2018年12月31日公司总股本1,925,894,692股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红利0.25元（含税）进行分配，共计分配利润48,147,367.30元，剩余未分配利润 390,979,082.51元转入下期。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 34 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 63 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 66 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 67 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 184 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 安徽证监局 指 中国证券监督管理委员会安徽证监局 母公司、控股股东及皖维集团 指 安徽皖维集团有限责任公司 公司、本公司及皖维高新 指 安徽皖维高新材料股份有限公司 蒙维公司、蒙维科技 指 内蒙古蒙维科技有限公司 广维公司、广维化工 指 广西广维化工有限责任公司 花山公司、皖维花山 指 安徽皖维花山新材料有限责任公司 机械公司 指 安徽皖维机械设备制造有限公司 国贸公司、皖维国贸 指 安徽皖维国际贸易有限公司 德瑞格公司 指 合肥德瑞格光电科技有限公司 泰盛恒矿业公司 指 鄂尔多斯市泰盛恒矿业有限责任公司 安元创投基金 指 安徽安元创新风险投资基金有限公司 国元证券 指 国元证券股份有限公司 国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司 国元投资 指 安徽国元投资有限责任公司 国元小贷 指 巢湖国元小额贷款有限公司 金泉公司、皖维金泉 指 巢湖皖维金泉实业有限责任公司 物流公司、皖维物流 指 巢湖皖维物流有限公司 房地产公司 指 安徽皖维房地产有限公司 皖维皕盛 指 安徽皖维皕盛新材料有限责任公司 皖维矿业 指 皖维矿业四子王有限责任公司 培训学校 指 巢湖市皖维职业培训学校 董事会 指 安徽皖维高新材料股份有限公司董事会 股东大会 指 安徽皖维高新材料股份有限公司股东大会 PVA 指 聚乙烯醇 PVA超短纤 指 高强高模聚乙烯醇纤维、聚乙烯醇水溶纤维 PVA膜 指 聚乙烯醇光学薄膜 PVB树脂 指 聚乙烯醇缩丁醛树脂 PVB膜 指 聚乙烯醇缩丁醛胶片 胶粉 指 可再分散性乳胶粉 VAE乳液 指 乙酸乙烯酯乙烯共聚乳液 元 指 人民币 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 安徽皖维高新材料股份有限公司 公司的中文简称 皖维高新 公司的外文名称 ANHUI WANWEI UPDATED HIGH—TECH MATERIAL INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 吴福胜 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴尚义 王军 联系地址 安徽省巢湖市皖维路56号 安徽省巢湖市皖维路56号 电话 0551-82189280 0551-82189294 传真 0551-82189447 0551-82189447 电子信箱 shangyiwu@vip.tom.com wwgfzqb888@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 安徽省巢湖市皖维路56号 公司注册地址的邮政编码 238002 公司办公地址 安徽省巢湖市皖维路56号 公司办公地址的邮政编码 238002 公司网址 http://www.wwgf.com.cn 电子信箱 wwgfzqb888@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皖维高新 600063 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 安徽省合肥市马鞍山路世纪阳光大厦20层 签字会计师姓名 宁云、史少翔 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福建省福州市湖东路268号 签字的保荐代表人姓名 杨海生、李斌 持续督导的期间 2017年4月至2018年12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 营业收入 5,857,244,753.65 4,705,712,046.25 24.47 3,543,435,736.49 归属于上市公司股东的净利润 130,103,371.53 85,253,472.11 52.61 110,208,256.79 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 100,532,997.71 60,170,621.15 67.08 95,896,709.28 经营活动产生的现金流量净额 1,357,725,471.06 -497,859,004.11 不适用 576,088,591.95 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,607,637,160.87 4,824,120,901.81 -4.49 3,643,319,467.98 总资产 9,170,972,499.77 8,861,720,372.48 3.49 8,713,047,170.59 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.07 0.05 40.00 0.07 稀释每股收益（元／股） 0.07 0.05 40.00 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.05 0.03 66.67 0.06 加权平均净资产收益率（%） 2.75 1.92 增加0.83个百分点 3.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.13 1.35 增加0.78个百分点 2.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,209,288,396.55 1,587,572,044.65 1,577,192,563.55 1,483,191,748.90 归属于上市公司股东的净 利润 21,627,413.58 66,399,808.89 50,025,030.30 -7,948,881.24 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 18,814,061.17 45,224,691.57 33,042,947.70 3,451,297.27 经营活动产生的现金流量 净额 68,884,638.35 250,029,116.57 480,766,124.20 558,045,591.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 5,839,931.27 -2,205,170.38 -5,413,124.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 42,247,513.15 35,645,060.59 30,956,441.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -13,001,708.59 -6,222,517.00 -13,187,424.25 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2,418,703.48 3,130,381.95 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,233,531.64 -352,725.01 1,614,454.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -4,700,533.85 -4,912,179.19 341,200.76 合计 29,570,373.82 25,082,850.96 14,311,547.51 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 股票投资 35,555,834.13 23,216,895.60 -12,338,938.53 -13,096,176.12 可供出售金融资 产-持有国元证券 股权 1,003,343,583.00 636,667,109.94 -366,676,473.06 13,771,925.48 合计 1,038,899,417.130 659,884,005.540 -379,015,411.590 675,749.36 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期公司所从事的主要业务 报告期，公司按照企业“十三五”发展战略与规划、产业转型升级三年规划，立足聚乙烯醇主 业，不断做大做强化工、化纤、新材料、建材四大产业。现公司主要从事聚乙烯醇（PVA）、高 强高模聚乙烯醇（PVA）纤维、PVA水溶纤维、PVB树脂、PVA光学薄膜、醋酸乙烯、VAE乳 液、聚酯切片、醋酸甲酯、电石渣制水泥熟料及环保水泥，以及其他PVA相关的衍生产品、中间 产品和副产品等的研发、生产与销售。产品广泛应用于纺织、食品、医药、建筑、木材加工、造 纸、印刷、农业以及冶金、电子、环保等行业。 （二）报告期公司经营模式 1、生产模式 公司采取面向订单和面向库存两种生产方式相结合的生产模式，使用先进的ERP资源管理系 统进行系统管控。对于常规产品，公司依据历史销售数据、产品的生产周期、下阶段销售目标等 因素，制定产成品的安全库存和最高库存，并依据市场销售情况，动态调节产成品库存量，达到 产销平衡；对于特殊品种产品，公司则根据客户订单制定生产计划，按订单需求进行定制化生产。 2、采购模式 公司遵循上市公司内控指引要求，结合公司多年来的实践经验及所处行业特点，建立了适应 于公司发展的“集中采购与授权采购相结合”的采购模式。公司实行集团化采购管控，统一管理与 信息共享相结合的采购制度，对通用或数量较大的物资，以及项目建设物资，实行集中采购；对 专用或者其他特殊需要的物资实行授权采购。公司建立了严格的采购内部审计体系，所有采购部 门定期进行内部审计；公司运用“优质采”电子采购平台，建立了公开的供应商门户，实施阳光化 采购，有效的增加了采购过程的透明度及竞争性。 3、销售模式 公司建立了总部管控下的集中管理销售模式。公司产品销售按销售区域分为出口和内销；按 销售方式分为直销和经销商销售。为规范产品销售行为，促进产品销售与市场拓展，公司实行集 中销售制度，由母公司销售部门统一指导销售。母公司统一划分产品销售区域、分配市场份额， 对于客户需求，实行就近发货的原则，有助于提高资源调配效率，节约销售费用和运输费用，提 升了公司整体运营效益。 （三）报告期公司所处行业的情况 1、国际聚乙烯醇的发展情况 报告期，全球聚乙烯醇（PVA）生产主要集中在中国、日本、美国等少数几个国家和地区， 总装置产能约195万吨，2018年实际产量139万吨左右。其中亚太地区是主要生产地区，占世界 总产量85%以上。全球具有代表性的企业主要有日本可乐丽株式会社、日本积水化学工业株式会 社、日本合成化学工业株式会社、安徽皖维集团有限责任公司、中国石油化工集团公司、台湾长 春集团和内蒙古双欣资源集团有限责任公司等（表1）。 表1 2018年中国以外主要聚乙烯醇（PVA）产品装置状况 国家或地区企业名称 装置规模（万吨） 工艺路线 备注 日本可乐丽株式会社 25.8 乙烯法 日本冈山9.6万吨，日本柏崎2.8万吨，德国法兰克福赫 斯特9.4万吨，美国得克萨斯4.0万吨 朝鲜顺川工厂 1.0 电石乙炔法 朝鲜“二八”维尼纶厂 0.5 电石乙炔法 日本积水化学工业株式会社 15 乙烯法 西班牙Tarragona4.0万吨，美国塞拉尼斯10万吨（其中 Calvert5.5万吨，Pasadena4.5万吨），日本本土1万吨 日本合成化学工业株式会社 7.0 乙烯法 日本DK（DS Poval）株式会社 3.0 乙烯法 电气合成与积水合资公司 日本尤尼吉卡（JVP） 7.0 乙烯法 美国杜邦公司 6.5 乙烯法 美国首诺公司 2.8 乙烯法 欧洲1.6万，本土1.2万 国家或地区企业名称 装置规模（万吨） 工艺路线 备注 英国辛塞默 1.2 乙烯法 德国瓦克 1.5 乙烯法 KAP（新加坡） 4.0 乙烯法 可乐丽与合成化学合资公司 合计 75.3 资料来源：中国化学纤维工业协会 2、国内聚乙烯醇的发展情况 报告期，我国（含中国台湾）聚乙烯醇（PVA）总产能119.6万吨（表2），2018年实际产 量为74.6万吨，是世界上最大的聚乙烯醇生产国。 表2 2018年国内聚乙烯醇树脂企业产能汇总表 生产厂家 生产工艺 产能（万吨） 装置情况 上海石化股份有限公司化工事业部 石油乙烯法 4.6 部分运行 中国石化集团重庆川维化工有限公司 天然气乙炔法 16.0 运行 安徽皖维高新材料股份有限公司 电石乙炔法 6.0 运行 广西广维化工有限责任公司 生物乙烯法 5.0 部分运行 内蒙古蒙维科技有限公司 电石乙炔法 20.0 运行 山西三维集团股份有限公司 电石乙炔法 10.0 停运 台湾长春化学（江苏）有限公司 石油乙烯法 22.0 运行 宁夏大地循环发展股份有限公司 电石乙炔法 13.0 运行 内蒙古双欣环保材料股份有限公司 电石乙炔法 13.0 运行 中国石化长城能源化工（宁夏）有限公司 电石乙炔法 10.0 运行 合计 119.6 资料来源：中国化学纤维工业协会 国内聚乙烯醇·维纶行业经过多年来的行业洗牌，行业弱势企业不断退出，PVA产品市场已逐 步向市场占有率高、研发能力强、技术先进、产业链长、成本低、效益好的优势企业不断集中， 由于国内聚乙烯醇·维纶行业集中度的不断提高，像本公司这样的PVA行业龙头企业在未来市场 竞争中的发展优势将会不断增强。目前国内PVA主要生产企业依次为本公司、中国石化、内蒙双 欣、宁夏大地等，采用电石乙炔法生产PVA的企业占国内总生产能力的70%左右。国内PVA产 品主要用于生产聚合助剂、织物浆料、维纶纤维、粘合剂等，随着我国经济的发展，内需和出口 的逐年增加，新技术、新工艺、新产品的推陈出新，新应用领域的不断拓展，以及进口产品逐步 被替代，推动了PVA产品需求的不断扩大，给国内聚乙烯醇·维纶行业带来新的发展机遇。随着 国家深入推进“一带一路”发展战略，聚乙烯醇（PVA）产品的市场出口量也将会逐年增加。 报告期，国内普通PVA产品供需基本平衡，价格稳中有升，通过技术创新，开发的高端聚乙 烯醇产品创造了较好的经济效益，为企业的利润增长作出了巨大贡献。 报告期，随着PVA光学膜、PVB膜、聚合助剂、土壤改良、纸品粘合剂、陶瓷粘合剂、环 保以及医药和化妆品等PVA下游行业快速发展，对于特种PVA产品的需求十分旺盛，以本公司 为代表的行业龙头企业的特种PVA产品发展迅速，并加大了对PVA纤维、PVB、PVB膜、PVA 光学膜等产品的研发力度，PVA特殊品种及延伸产品的生产技术日渐成熟，填补了国内多项空白， PVA新产品正在逐步投放市场，市场占有率也在不断提升，很多产品基本实现进口替代，国内PVA 行业下游应用空间得到进一步拓展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司为国家级高新技术企业，国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家级企业技术中心、 安徽省聚乙烯醇材料工程研究中心、安徽省博士后科研工作站等专业研发平台。经过多年积累， 现有各类专业技术人员千余人，发明专利及实用新型专利达百余项，具有较强的科技创新和自主 研发能力。公司所有专利均实现产业化，涉及PVA、高强高模PVA纤维制造方面的专利共近40 项，其中高强高模PVA纤维生产技术、大内存合成反应器的设计技术、固定床反应器技术、特种 低粘度PVA系列产品的生产技术、利用副产物醋酸甲酯羰基合成醋酐技术，均属国内同行业独家 拥有。 在同行业中，公司取得多项技术应用成果，开发出混凝土用改性PVA纤维并推广应用；自主 研发含硼湿法凝胶纺丝工艺生产替代石棉用高强高模PVA纤维；开发出聚合度小于500、大于2000 的高附加值功能型聚乙烯醇；研制出PVA副产物醋酸甲酯羰基合成醋酐的先进技术并实现产业化； 利用PVA生产过程中的电石渣制水泥，走出了一条绿色循环经济之路；将水泥窑余热收集经低温 锅炉转化为蒸汽直接送给化工生产使用，打破了传统的余热发电综合利用方式；开发出PVA光学 薄膜产品、膜用PVB树脂产品，研制出煤制丙烯酸、酯加氢制乙醇技术，填补国内空白；采用水 解酸化-MBBR处理工业废水新技术，处理化工生产中产生的有机废水，有效降低污染物排放量。 公司自主研发及产业化的新产品涉及功能型PVA和高强高模PVA纤维、功能性差别化聚酯 等高附加值产品，公司还充分利用集团公司在新技术、新产品上的“孵化器”功能，创造了10 多项行业第一。公司掌握了多条循环经济工艺技术，拥有多项自主知识产权的品牌产品，成为全 国同行和全省循环经济的典范。公司还牵头修订了《纤维级聚乙烯醇树脂》国家标准，参与制定 《维纶工厂设计规范》、《乙酸乙烯酯单位产品能源消耗限额》国家标准，制订了《高强高模聚 乙烯醇超短纤维》行业标准和《建筑干混砂浆用可再分散性乳胶粉》行业标准，推动了国内维纶 行业标准化建设的进程。 公司是国内PVA产品品种最为齐全的生产企业，PVA和高强高模PVA纤维产能均居行业前 列，高强高模PVA纤维的产销量为国内第一。公司自主研发并建成投产的生物质制PVA及下游 产品的工艺线路具有世界先进水平，在蒙维科技二期10万吨特种PVA项目中首次实现单台5万 吨/年固定床反应器的产业化应用。 公司经过多年的发展，已经构建完成“一体两翼”的战略发展格局，为公司参与市场竞争赢 得了先发优势。在内蒙古，依托煤电资源优势，建设蒙维科技煤化工基地；在广西，依托生物质 资源优势，建设广维化工生物质化工基地；在安徽，依托本部及集团技术创新优势，建设高新技 术多元化产业基地。 报告期公司科技创新稳步推进，为公司产品质量的不断提高、新产品的推陈出新奠定了坚实 基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期，面对复杂多变的市场环境，公司董事会紧紧围绕加快建设行业世界一流“品质皖维” 的宏伟蓝图，认真研究当前国家政治、经济形势和行业政策，客观分析企业优劣势，准确研判PVA 行业走向，通过不断深化机制体制改革，继续加强内部集中管控，积极应对国际国内市场变化及 国家环保“提标”压力，瞄准PVA行业国际巨头，利用公司现有研发平台，立足自主创新，充分 运用新技术和新工艺，加大新产品研发力度，加快产品升级换代和产业转型发展，取得了较好的 经营业绩。具体讨论分析如下： （一）抓住生产、销售、出口等环节的“牛鼻子”，实现经营指标平稳增长 报告期，为有效化解煤电及化工原料价格高位运行和传统产品市场需求不足的矛盾，公司密 切关注市场变化，根据产品市场需求，灵活调整生产经营策略，组织协调安徽、内蒙、广西三地 工厂的生产、销售、出口等环节，充分发挥各自优势，实现公司各项经营指标平稳增长。一是市 场需要什么就生产什么。安徽本部充分发挥产品多、产业链长的优势，紧贴市场组织生产，产品 做到“人无我有、人有我优、人优我精”。子公司蒙维科技充分利用PVA产品成本低、工艺新、 产能大的优势，加大了PVA新、特产品的生产和销售，蒙维生产的PVA产品已逐步得到国外客 户的认可，成为公司PVA产品出口的主战场。子公司广维化工在开满开足VAE产品的同时，利 用蒙维富裕的VAC生产高附加值的PVA产品，实现大幅减亏。报告期公司主要产品中大部分产 品的产量均较去年有所提高，其中5种新材料产品产量均创历史新高。二是“以销定产、以产促 销、产销平衡”。报告期公司充分利用PVA产能大、产业链长、品种多、质量好的优势，积极开 展三地工厂的品种协调、生产负荷协调、国内外市场协调，取得良好地经营成果，主导产品PVA 均价较上年提高2000元左右，有效扭转了“增收不增利”的尴尬局面。三是加大产品出口，摆脱 低效竞争。公司一直致力于完善生产各环节的质量控制，产品质量得到大幅提高，公司产品已通 过了全球可持续发展供应商（TFS）标准认证复审，PVA产品还通过了美国食品药品高等级认证 （FDA），为公司产品出口奠定了坚实基础。报告期，公司紧紧抓住市场机遇，逐步摆脱与国内 同行业厂家在低端产品市场的同质化竞争，积极拓展欧洲、东南亚、南美市场，加大同中外合资 企业、国际大公司的合作，进入了高端产品市场，PVA、高强高模PVA产品出口保持两位数的增 长，VAC、醋酸甲酯、胶粉、水溶纤维等产品的出口量实现稳步增长。 （二）加强总部管控力度，增强企业发展动能 报告期，公司利用技术手段发挥生产、采购、销售、资金集中管控的优势，提高企业管理水 平，降低成本费用。首先，公司利用三地工厂原辅材料采购规模较大的特点，进行集中招标采购， 提高采购议价能力，平抑原辅材料价格，尝试“优质采”等创新采购模式，规避大宗原材料的采 购价格风险，降低生产成本；其次，公司加强资金管理和货款管理工作，将资金利用率和货款回 笼指标纳入绩效考核，有效降低了财务费用。第三，公司高度重视产品销售市场的统一调配，在 实现产销平衡的基础上，尽量减少中间商的市场份额，提高终端客户的比例，降低了对单一客户 的依赖度；第四，公司依托ERP、OA管理信息化平台，利用信息技术手段，防范风险、堵塞漏 洞，不断提高工作效率和风险管控水平，降低了人力资源成本，减少了生产经营系统风险。 （三）继续深化经营机制的改革创新，激发生产要素的活力 报告期，公司加大经济责任制考核方式的改革力度，释放生产单位经营管理的潜力。安徽本 部以全面预算为主线，完善总成本或利润经济责任制考核办法，实行经济效益与采购成本、销售 价格、新产品开发、绩效收入挂钩的管理机制，充分调动了生产单位加强内部管控、提产降本、 开发新产品、抢占市场的积极性。子公司蒙维科技以“查不足、抓整改、促高产”为抓手，实施 大宗原材料、备品备件保障方式及维保运管模式的一系列改革创新，消除了生产经营管理中存在 的顽疾，解决了生产要素之间的矛盾，提高了产质量和经济效益。子公司广维化工以“开源节流、 主业扭亏”为工作重点，在开满开足VAE产品、增加原料供应渠道、拓展销售市场等方面多措并 举，取得了明显经营成效，全年主业实现大幅减亏。 （四）加快科技成果转化，推动企业转型发展 报告期，公司依托国家级企业技术中心、省级工程技术研究中心、国家博士后工作站等研发 平台，继续加大研发投入，实现科技成果的转化，先后研发了PVC悬浮分散剂、建筑适用性高强 高模PVA纤维、低温水溶纤维、瓷砖粘接用胶粉、特阳聚酯切片等技术含量高的产品。PVA光 学薄膜、膜级和胶粘级PVB树脂等高新技术应用日趋成熟，为公司下一步放大高新技术产品规模， 提高高新技术产品收入在主营业务收入中的占比，提供了强有力的应用技术支持。报告期公司共 获得发明专利10项，实用新型专利技术5项，聚乙烯醇产业关键技术创新及产品功能化应用获得 国家科技进步奖提名。 （五）落实安全生产主体责任，防控重大安全风险 报告期，公司层层分解年度安全生产目标，建立健全安全生产责任制，落实安全生产主体责 任，公司各单位安全生产均处于可控状态。一是根据国家应急管理部下发的《关于印发危险化学 品生产储存企业安全风险评估诊断分级指南（试行）的通知》要求，安徽本部6月底完成自查报 告，9月底顺利通过省安监局现场核查；子公司蒙维科技8月14日顺利通过评估机构的评估诊断； 子公司广维化工5底顺利通过自治区安监局的现场检查。二是为保障安全稳定运行，消除各个环 节的安全隐患，公司加大安全技术升级改造和隐患整改资金的投入，全年三地工厂共投入安全生 产费用2,977.91万元。三是加强员工队伍安全培训，提高全员安全意识和自我保护意识，有效预 防和控制了安全生产事故的发生。四是开展了“反泄漏”专项斗争。2018年11月28日，河北盛 华化工发生了“11.28”重大爆燃事故后，公司迅速开展了“反泄漏”专项斗争，三地工厂迅速行 动起来，查隐患、抓整改，全面落实安全防控措施，夯实安全生产基础，防范于未然，取得良好 的成效。 （六）推进生态文明建设，打好污染防治攻坚战 报告期，公司牢固树立“绿水青山就是金山银山”的绿色发展理念，积极响应化工企业废水、 废气限值排放的要求，扎实开展污染防治工作。安徽本部对照“三废”排放新标准，认真查不足、 补短板，实施了1＃、2＃锅炉烟气超低排放综合改造、1000吨/年工业废弃物综合处置、污水处 理厂提标改造项目；子公司蒙维科技实施了电石渣、石灰石、兰炭堆场改造和动力厂1＃、2＃炉 烟气改造等环境整治项目；子公司广维化工实施了煤棚扬尘整治项目。公司三地工厂通过补齐污 染防治短板，“三废”全部做到合法合规处置。6月份，中央环保督查组进驻广西、内蒙古巡查期 间，10月份进驻安徽开展环保“回头看”督查期间，公司三地工厂都经受住了“环保大考”，向 社会交上一份合格的答卷。 二、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入585,724.48万元，同比增长24.47%，实现归属于上市公司股东净 利润13,010.34万元，同比增长52.61%；出口创汇12,549.01万美元，较上年度增长16.60%；公 司进一步加强现金流管控取得实效，实现经营性现金净流量135,772.55万元，同比增加185,558.45 万元；2018年度公司多项生产经营业绩创历史新高，企业发展呈现良性发展态势。 截至2018年12月31日，公司总资产917,097.25万元，同比增长3.47%；期末有息负债22.15 亿元，比期初净减少6.61亿元；流动比率和速动比率分别为91.75%和70.08%，分别比期初上升 16.42%和17.52%，公司短期偿债能力显著增强。报告期基于谨慎性原则考虑，公司董事会决定对 本部醋酐资产组和全资子公司广维化工酒精、醋酸乙烯资产组计提了3,890.97万元的固定资产减 值准备，更一步夯实公司资产。目前公司资产负债结构非常稳健，抗风险能力显著增强，资产质 量优良。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,857,244,753.65 4,705,712,046.25 24.47 营业成本 4,888,683,801.25 3,958,844,993.28 23.49 销售费用 189,067,838.63 168,449,520.52 12.24 管理费用 195,789,804.88 203,100,936.57 -3.60 研发费用 217,032,739.96 140,061,684.32 54.96 财务费用 144,129,051.59 114,300,969.58 26.10 经营活动产生的现金流量净额 1,357,725,471.06 -497,859,004.11 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -281,220,798.67 -377,049,295.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -956,651,971.22 819,914,795.20 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期，在面对大宗原材料价格上涨的不利因素影响下，公司充分利用产业链长、产品品种 丰富的优势，适时调整营销策略，多次主动引领聚乙烯醇产品市场价格，充分挖掘产品终端用户， 进一步扩大产品市场占有率，提升产品盈利能力。除高强高模聚乙烯醇纤维、个别液化产品毛利 率外，其他各主产品毛利率同比均有不同程度的增长，特别是报告期水泥、熟料产品综合毛利率 达44.97%，同比增长2.12个百分点。报告期营业收入、营业成本同比分别增长24.47%、23.49%， 主产品毛利同比增加23,362.69万元，主要影响因素为： 1、报告期，受国家宏观经济政策的影响，建材产品价格稳步提高，营业收入同比增长40.71%， 毛利同比增加14,772.13万元； 2、报告期，聚乙烯醇产能优势充分发挥，产品市场定价能力明显提升，产品盈利能力显著增 强，营业收入同比增长17.18%，毛利同比增加11,451.15万元； 3、报告期，VAE乳液、胶粉等产品通过产品创新，狠抓市场开拓，盈利能力也显著增强， 毛利同比增加3,932.59万元； 4、报告期，高强高模聚乙烯醇纤维受原材料价格上涨及汇率变动因素影响，虽产、销量同 比都有所增长，但毛利率同比减少了14.88个百分点，毛利同比减少6,281.61万元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 化工行业 4,301,076,656.42 3,807,023,834.32 11.49 23.56 21.42 增加1.57个百分点 化纤行业 435,885,294.90 443,046,607.06 -1.64 3.69 21.48 减少14.88个百分点 建材行业 1,003,003,386.73 532,061,822.12 46.95 40.71 36.56 增加1.61个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 聚乙烯醇 1,855,899,428.46 1,520,447,722.46 18.07 17.18 11.56 增加4.12个百分点 水泥 926,503,334.48 509,876,140.30 44.97 43.58 38.25 增加2.12个百分点 PVA超短纤 435,885,294.90 443,046,607.06 -1.64 3.69 21.48 减少14.88个百分点 切片 442,627,653.35 413,506,389.37 6.58 29.06 28.80 增加0.19个百分点 VAE乳液 467,057,485.63 372,585,156.73 20.23 14.18 9.44 增加3.46个百分点 胶粉 219,154,307.90 191,009,123.54 12.84 36.96 31.44 增加3.66个百分点 醋酸甲酯 583,937,018.95 629,055,510.15 -7.73 25.35 36.40 减少8.73个百分点 醋酸乙烯 453,700,456.44 399,049,523.49 12.05 35.30 30.53 增加3.21个百分点 其他 355,200,357.94 303,556,090.41 14.54 41.29 38.12 增加1.96个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 内销 4,887,538,761.67 3,903,762,948.78 20.13 25.40 21.93 增加2.27个百分点 出口 852,426,576.38 878,369,314.72 -3.04 18.99 27.63 减少6.97个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 聚乙烯醇（吨） 226,381.14 190,373.97 27,608.70 -8.33 -1.39 -14.72 水泥（吨） 1,923,012.37 1,827,091.78 81,655.01 11.46 4.89 418.96 熟料（吨） 2,736,409.76 1,367,437.79 66,758.13 27.06 75.14 178.51 聚乙烯醇纤维（吨） 33,862.91 33,933.17 1,626.70 8.77 6.52 -4.14 产销量情况说明 ①表中公司各主要产品的销售量不包含内部下游产品的转化量。 ②报告期主产品水泥、熟料产、销量及库存量比上年均有较大增幅，系由于蒙维科技60万吨/年 工业废渣综合利用循环经济项目建成投产所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 化工行业 原材料 3,098,956,302.79 81.40 2,487,068,673.42 79.32 2.08 燃料动力 414,054,031.19 10.87 355,170,527.47 11.33 -0.46 人员工资 83,959,868.52 2.21 74,664,655.07 2.38 -0.17 制造费用 210,053,631.82 5.52 218,617,628.73 6.97 -1.45 化纤行业 原材料 329,706,113.10 74.42 257,963,546.94 70.73 3.69 燃料动力 54,490,380.97 12.30 49,783,892.68 13.65 -1.35 人员工资 30,705,925.74 6.93 27,332,977.83 7.49 -0.56 制造费用 28,144,187.25 6.35 29,633,953.64 8.13 -1.78 建材行业 原材料 313,781,415.83 58.97 219,196,768.15 56.25 2.72 燃料动力 88,057,387.99 16.55 81,688,550.33 20.97 -4.42 人员工资 30,911,466.92 5.81 22,038,679.18 5.66 0.15 制造费用 99,311,551.37 18.67 66,694,905.87 17.12 1.55 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 聚乙烯醇 原材料 1,043,222,850.19 68.61 915,859,590.16 67.20 1.41 燃料动力 314,817,071.18 20.71 272,656,276.33 20.01 0.70 人员工资 40,433,536.32 2.66 36,715,867.97 2.69 -0.03 制造费用 121,974,264.76 8.02 137,613,917.79 10.10 -2.08 水泥 原材料 294,192,281.21 57.70 201,073,016.15 54.52 3.18 燃料动力 87,451,644.53 17.15 81,162,915.48 22.01 -4.86 人员工资 29,512,531.36 5.79 21,191,978.43 5.75 0.04 制造费用 98,719,683.20 19.36 65,377,445.57 17.73 1.63 PVA超短纤 原材料 329,706,113.10 74.42 257,963,546.94 70.73 3.69 燃料动力 54,490,380.97 12.30 49,783,892.68 13.65 -1.35 人员工资 30,705,925.74 6.93 27,332,977.83 7.49 -0.56 制造费用 28,144,187.25 6.35 29,633,953.64 8.13 -1.78 聚酯切片 原材料 391,439,600.11 94.66 304,804,410.13 94.94 -0.28 燃料动力 8,570,325.16 2.07 6,151,863.84 1.92 0.16 人员工资 8,309,926.45 2.01 6,645,051.62 2.07 -0.06 制造费用 5,186,537.65 1.26 3,449,431.58 1.07 0.19 VAE乳液 原材料 338,672,094.74 90.90 313,472,220.50 92.07 -1.17 燃料动力 6,948,385.93 1.86 7,754,385.92 2.28 -0.42 人员工资 5,880,121.77 1.58 4,873,249.13 1.43 0.15 制造费用 21,084,554.29 5.66 14,357,134.29 4.22 1.44 胶粉 原材料 164,755,809.36 86.26 120,395,214.88 82.85 3.41 燃料动力 11,476,635.48 6.01 9,114,383.33 6.27 -0.26 人员工资 7,070,596.42 3.70 6,136,031.66 4.22 -0.52 制造费用 7,706,082.28 4.03 9,673,436.53 6.66 -2.63 醋酸乙烯 原材料 348,397,202.44 87.31 260,058,304.89 85.07 2.24 燃料动力 29,554,841.76 7.41 25,650,301.33 8.39 -0.98 人员工资 4,009,651.12 1.00 3,896,744.21 1.27 -0.27 制造费用 17,087,828.16 4.28 16,098,535.41 5.27 -0.99 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额65,415.11万元，占年度销售总额11.17%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额146,002.03万元，占年度采购总额29.59%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额20,417.18万元，占年度采购总额4.14%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 项 目 2018年度 2017年度 增减变动 营业总收入 5,857,244,753.65 4,705,712,046.25 24.47% 营业成本 4,888,683,801.25 3,958,844,993.28 23.49% 税金及附加 52,693,800.58 38,461,874.93 37.00% 研发费用 217,032,739.96 140,061,684.32 54.96% 资产减值损失 66,267,731.12 29,892,287.16 121.69% 投资收益 13,758,197.99 20,665,598.18 -33.42% 公允价值变动收益 -12,422,448.63 -7,115,104.48 不适用 资产处置收益 7,742,346.34 0.00 100% 营业外收入 1,217,914.41 2,622,735.72 -53.56% 所得税费用 19,631,514.16 13,983,966.68 40.39% （1）报告期，营业收入、营业成本同比分别增长24.47%、23.49%，主要受主产品聚乙烯醇、 水泥熟料、VAE乳液销量增加及价格上涨所致。 （2）报告期，营业税金及附加同比增长37%，主要系报告期内收入、计提的增值税随征税 增加以及依据《环境保护税法》计提“环境保护税”增加所致。 （3）报告期，研发费用同比增长54.96%，主要系公司进一步加大科技创新力度，研发项目 增多及研发费用投入增加所致。 （4）报告期，资产减值损失同比增长121.69%，主要系根据《企业会计准则》等相关政策规 定，对广维公司酒精、醋酸乙烯资产组及母公司醋酐产品资产组计提了固定资产资产减值准备所 致。 （5）报告期，投资收益同比下降33.42%，主要系报告期收到国元证券的投资分红同比减少 所致。 （6）报告期，公允价值变动损益同比减少530.73万元，主要系公司所持有的二级市场股票 公允价值变动所致。 （7）报告期，资产处置收益同比增长100%，主要系子公司-广维公司出售土地64.941亩， 取得资产出售收益782万元。 （8）报告期，营业外收入同比减少53.56%，主要系报告期提高安全、环保管理水平，各项 罚没收入减少所致。 （9）报告期，所得税费用同比增长40.39%，主要系报告期利润增加所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 217,032,739.96 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 217,032,739.96 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.71% 公司研发人员的数量 650 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.42% 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 2018年度 2017年度 增减变动 经营活动现金流入 2,799,653,812.81 3,707,725,903.33 -24.49% 经营活动现金流出 1,441,928,341.75 4,205,584,907.44 -65.71% 经营活动产生的现金流量净额 1,357,725,471.06 -497,859,004.11 不适用 投资活动现金流入 122,082,407.91 209,328,992.66 -41.68% 投资活动现金流出 403,303,206.58 586,378,287.70 -31.22% 投资活动产生的现金流量净额 -281,220,798.67 -377,049,295.04 不适用 筹资活动现金流入 2,615,644,636.75 4,269,858,500.00 -38.74% 筹资活动现金流出 3,572,296,607.97 3,449,943,704.80 3.55% 筹资活动产生的现金流量净额 -956,651,971.22 819,914,795.20 不适用 现金流动负债比率 39.31% -16.47% 不适用 资产现金回收率 15.06% -5.67% 不适用 （1）报告期，经营活动产生的现金流量净额同比增加185,558.45万元，主要系报告期原材料 采购较多采用票据结算所致。 （2）报告期，投资活动产生的现金流量净额同比增加9,582.85万元，主要系报告期在建工程 项目以及股票投资支付的现金较去年同期减少所致。 （3）报告期，筹资活动产生的现金流量净额同比减少177,656.68万元，主要系报告期吸收投 资收到的现金及银行贷款减少所致。 （4）报告期末，现金流动负债比率、资产现金回收比率比期初上升较多，主要系由于经营活 动现金净流量同比增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 698,829,456.95 7.62 263,944,944.38 2.98 164.76 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 23,216,895.60 0.25 35,555,834.13 0.40 -34.70 应收票据及应收账款 1,556,092,172.38 16.97 992,887,207.10 11.20 56.72 其他应收款 7,023,028.82 0.08 4,736,801.21 0.05 48.27 一年内到期的非流动资产 0.00 50,000,000.00 0.56 -100.00 其他流动资产 32,146,009.04 0.35 98,855,789.50 1.12 -67.48 可供出售金融资产 707,817,609.94 7.72 1,024,494,083.00 11.56 -30.91 投资性房地产 18,670,251.24 0.20 2,124,038.05 0.02 779.00 在建工程 150,191,430.36 1.64 425,607,223.77 4.80 -64.71 开发支出 0.00 4,182,896.62 0.05 -100.00 短期借款 1,365,000,000.00 14.88 1,976,152,500.00 22.30 -30.93 应付票据及应付账款 1,705,131,095.30 18.59 512,008,706.69 5.78 233.03 预收款项 103,289,593.48 1.13 52,195,337.08 0.59 97.89 一年内到期的非流动负债 100,000,000.00 1.09 300,000,000.00 3.39 -66.67 长期借款 250,000,000.00 2.73 100,000,000.00 1.13 150.00 递延所得税负债 81,683,419.05 0.89 136,684,890.01 1.54 -40.24 其他综合收益 462,872,707.90 5.05 774,547,710.00 8.74 -40.24 其他说明 （1）报告期末，货币资金比期初增长164.76%，主要系报告期采购货款结算较多采用票据结 算方式，票据保证金增加及现金回笼增加所致。 （2）报告期末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产比期初下降34.70%，主 要系持有的二级市场股票减少所致。 （3）报告期末，应收票据及应收账款比期初增长56.72%，主要系报告期销售货款较多采用 票据结算方式所致。 （4）报告期末，其他应收款比期初增长48.27%，主要系报告期末应收出口退税款增加所致。 （5）报告期末，一年内到期的非流动资产比期初下降100%，主要系报告期内到期收回兴业 银行委托贷款5000万元所致。 （6）报告期末，其他流动资产比期初下降67.48%，主要系待抵扣的进项税较年初减少所致。 （7）报告期末，可供出售金融资产比期初下降30.91%，主要系报告期公司持有国元证券股 票公允价值变动所致。 （8）报告期末，投资性房地产比期初增长779%，主要系报告期出租的房屋建筑物及土地使 用权增加所致。 （9）报告期末，短期借款比期初下降30.93%，主要系报告期归还银行短期贷款所致。 （未完）  |