[年报]和而泰:2018年年度报告
深圳和而泰智能控制股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘建伟、主管会计工作负责人罗珊珊及会计机构负责人(会计主 管人员)李竟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来发展规划和经营目标的相关陈述，属于公司计划性事务， 不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以855,435,396为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 16 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 65 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 74 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 81 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 82 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 204 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、和而泰 指 深圳和而泰智能控制股份有限公司 创和投资 指 深圳市创东方和而泰投资企业（有限合伙） 浙江和而泰 指 浙江和而泰智能科技有限公司 铖昌科技 指 浙江铖昌科技有限公司 锐吉科技 指 深圳市锐吉电子科技有限公司 惠而浦 指 惠而浦公司及其下属企业，全球最具规模的大型白色家电制造商，全 球500强企业之一 西门子 指 SIEMENS，是世界上最大的电气工程和电子公司之一，全球500强企 业之一 伊莱克斯 指 ELECTROLUX，瑞典伊莱克斯公司及其下属企业，是全球最大的厨 房、清洁以及户外用途的家电制造商，全球500强企业之一 中国电信 指 中国电信股份有限公司 BSH 指 博西家用电器有限公司，德语：bsh bosch und siemens hausgerte gmbh TTI 指 Techtronic Industries Co. Ltd. HUNTER 指 Hunter Fan Company ARCELIK 指 世界五百强企业KOC集团旗下的家电巨头 GE 指 通用电气公司(General Electric Company) SEB 指 法国赛博集团，Skandinaviska Enskilda Banken VIESSMANN 指 德国菲斯曼集团（世界领先的供热系统制造商之一） AI 指 人工智能,Artificial Intelligence, IoT 指 物联网,Internet Of Things NPE 指 NPE SRL 沁园 指 沁园集团股份有限公司 东研 指 东研高科（北京）环保技术有限公司 华润 指 华润物业科技管理有限公司 深圳任达养老 指 深圳市任达养老产业有限公司 江门仁爱 指 江门市仁爱社会工作综合服务中心 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 元、万元人民币，特别注明的除外 报告期 指 2018年1月1日-2018年12月31日 报告期末 指 2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 和而泰 股票代码 002402 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳和而泰智能控制股份有限公司 公司的中文简称 和而泰 公司的外文名称（如有） Shenzhen H&T Intelligent Control Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） H&T INTELLIGENT 公司的法定代表人 刘建伟 注册地址 深圳市南山区高新南区科技南十路6号深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼1010-1011 注册地址的邮政编码 518057 办公地址 深圳市南山区高新南区科技南十路6号深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼1010-1011 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http://www.szhittech.com 电子信箱 het@szhittech.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗珊珊 赵小婷 联系地址 深圳市南山区高新南区科技南十路6号 深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼 1010-1011 深圳市南山区高新南区科技南十路6号 深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼 1010-1011 电话 0755-26727721 0755-26727721 传真 0755-26727137 0755-26727137 电子信箱 het@szhittech.com het@szhittech.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码91440300715263680J 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道5022号联合广场B座5层 签字会计师姓名 张朝铖、杨昊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路1102号国信 证券大厦16-26层 范金华、周浩 2018年4月19日至2019年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 2,671,111,130.44 1,978,567,897.31 35.00% 1,346,098,765.04 归属于上市公司股东的净利润 （元） 221,939,592.05 178,103,716.65 24.61% 119,660,401.16 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 212,741,775.01 148,218,407.88 43.53% 104,647,979.06 经营活动产生的现金流量净额 （元） 291,588,353.93 185,829,741.66 56.91% 126,010,017.01 基本每股收益（元/股） 0.2649 0.21 26.14% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.2649 0.21 26.14% 0.14 加权平均净资产收益率 15.30% 15.41% -0.11% 11.62% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 3,619,471,946.81 2,102,569,475.78 72.15% 1,598,982,400.10 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,599,760,745.50 1,320,571,337.79 21.14% 1,067,001,639.60 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 543,569,591.32 684,458,884.33 684,783,635.94 758,299,018.85 归属于上市公司股东的净利润 48,904,423.34 79,852,511.54 55,847,821.48 37,334,835.69 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 44,223,860.68 81,170,313.93 57,222,584.03 30,125,016.37 经营活动产生的现金流量净额 -23,359,697.61 11,984,124.37 76,195,386.66 226,768,540.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -163,295.08 22,405,650.43 6,876,129.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,821,492.73 7,636,810.37 4,060,366.33 委托他人投资或管理资产的损益 679,589.04 791,234.40 5,719,972.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 -5,117,670.00 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 127,298.53 1,593,141.55 1,351,079.12 减：所得税影响额 1,245,941.35 2,141,421.18 2,734,010.05 少数股东权益影响额（税后） 903,656.83 400,106.80 261,115.00 合计 9,197,817.04 29,885,308.77 15,012,422.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司主营业务为家庭用品智能控制器的研发、生产和销售；微波毫米波射频模拟相控阵T/R 芯片设计研发、生产和销售，智能硬件及大数据运营服务平台业务。 1、智能控制器业务 （1）主要业务和产品 公司为家电等家庭用品产业集群规划、研发、设计、生产智能控制器。智能控制器是人工智能技术与 自动控制技术的有机集合，也是集微电子技术、电子电路技术、现代传感与通讯技术、智能控制技术、人 工智能技术为一体的核心控制部件，是指独立完成某一类特定功能的计算机单元，在家电等整机产品中扮 演“心脏”与“大脑”的角色，是相应整机产品的最核心部件之一。 公司的智能控制器产品应用领域广泛，涵盖家用电器、汽车、家用医疗与健康、智能建筑与家居、电 动工具、卫浴、宠物用品、美容美妆、母婴用品、智能卧室产品等众多产业门类，形成以家庭用品和个人 生活用品综合产业集群为核心的广泛服务领域。公司主要产品为家用电器智能控制器、健康与护理产品智 能控制器、电动工具智能控制器、智能建筑与家居智能控制器、汽车电子智能控制器、LED应用产品、智 能卧室、智能美容美妆、智能净化等智能硬件系列产品。 公司实施“三高”经营定位，即高端技术、高端市场、高端客户，是伊莱克斯、惠而浦、西门子、GE、 HUNTER、TTI、ARCELIK、SEB、VIESSMANN等全球著名终端厂商在智能控制器领域的全球主要合作 伙伴之一，或中国唯一的合作伙伴。公司凭借在智能控制器领域的雄厚研发实力，已成为了全球家庭用品 智能控制器行业最具影响力的龙头企业之一，是全球高端市场唯一兼具智能控制器研发、设计、中试、生 产的专业企业。经过十九年的耕耘与发展，公司在研发、技术、市场、客户、精益生产等方面在行业中处 于明显优势地位。 智能控制器的核心功能是提高设备的效率、精度和智能化。随着各种设备日益朝数字化、功能集成和 智能化方向发展，智能控制器的渗透性进一步增强，应用领域日趋广泛。近几年智能控制器在家电领域不 断更新换代的情况下，需求量在不断提升；同时，在健康与护理产品、电动工具和汽车电子等领域的应用 率也不断提升，工业控制和医疗器械等新的领域也不断得到应用。随着技术进步和人们对生活品质要求的 不断提高，家电产品以及各种泛家电等家庭用品、甚至是工业设备正在经历由机械化、电子化时代向智能 化时代转变的过程，并且智能化步伐日趋加快，这两个过程转变都将对智能控制行业产生积极影响：一方 面是如上述分析的将进一步提升智能控制器在下游应用领域的渗透率；另一方面是下游家电、泛家电等家 庭用品产品对智能控制器的要求将越来越高，智能控制器能实现的功能越来越强大，产品的技术含量和附 加值都将不断提升。因此，渗透率提升及产品价值的提升也将有力的促进行业市场容量的增长。公司主要 客户为国际知名终端厂商，如伊莱克斯、惠而浦、西门子、TTI等，这些国际企业主要走品牌运作路线、 技术研发路线和销售渠道路线，讲究专业化分工，将智能控制器等配件交由专业厂商生产，目前这种趋势 已经扩展到国内大型品牌厂商。因此，未来的专业化分工将给以公司为代表的国内专业智能控制器生产厂 商带来良好的市场机遇。另外，近年来随着全球产业向中国转移，给中国企业带来了发展机遇，公司凭借 明显的研发优势及良好的综合运营能力、供应链整合能力等，在全球行业竞争格局中处于龙头地位，保障 了公司经营业绩的稳步快速增长。在上述智能控制器产品渗透率不断提升、智能控制器的技术含量和附加 值不断提升、全球产业向国内专业以及下游品牌厂商专业化分工趋势更加明显的背景下，公司结合自身优 势，抓住机遇，纵深现有客户做深做透，横向拓宽产品品类，扩大产品线，在公司的大战略下，健康与护 理产品、汽车电子、新型智能控制器及智能硬件等领域取得了一定的突破，经营业绩得到了快速增长。 （2）经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 采购方面，公司设立了独立的供应链管理和采购部门，建立了严格的供应商准入和供应商管理制度， 拥有完善的供应商管理流程，与供应商之间建立了良好的战略合作伙伴关系。 生产方面，公司设有独立完整的生产制造管理与执行部门，产品的所有主要生产制造环节均自行独立 组织完成。采取先进的智能制造云技术管理及ERP管理系统实施相应生产管理，并通过了国际著名认证机 构（TüV）组织的ISO9001、ISO13485、TS16949、ISO14001、OHSAS18001管理体系审核及认证，公司产 品能满足世界各主要市场对相应产品的生产工艺标准要求，满足行业内包括相关领域国际著名终端厂商在 内的客户的工艺、质量标准要求。 销售方面，公司产品根据终端厂商的不同要求采取定制模式销售，根据订单相应内容来决定所需的物 料、工时、生产工序和研发投入，基本遵循以销定产模式。公司针对终端厂商的个性化定制直接销售，产 品销售对象主要为国际著名终端厂商，产品销售风险较小。公司利用CRM系统（用计算机自动化分析销售、 市场营销、客户服务以及应用等流程的软件系统），进行订单、物料及客户关系等管理，旨在通过提高客 户的价值、满意度、赢利性等来缩减销售周期和销售成本、增加收入、寻找扩展业务所需的新的市场和渠 道。 （3）公司在智能控制器行业所处的行业地位 智能控制器行业是技术密集型和知识密集型相结合的产业。公司经过十九年的耕耘与发展，汇集了清 华大学和哈尔滨工业大学两所著名高校的股东背景与后台技术资源，已经成为全球家庭用品智能控制器领 域最具竞争力的核心企业，在全球范围内的相应产业已成为较有影响力的行业龙头企业，是全球家用智能 控制器市场的主力企业之一。 公司成立以来，以优秀的研发和技术创新能力为核心竞争力，目前已经成为该行业内全球研发能力最 强、研发队伍规模最大、自有知识产权最多的企业，技术地位与影响力得到了全行业所有大客户的认可与 赞赏，技术创新能力和技术影响力已经稳居全球行业前列。同时，公司由初创到快速成长，基础管理与运 营平台日臻完善，资产规模与经营规模不断扩大，从十年前作为代表性的中国企业有资格进入全球高端市 场开始，到目前几乎成为全球高端市场的所有著名客户的核心供应商之一，行业影响力已经举足轻重，并 且，未来完全有机会成为全球高端市场研发水准最高、质量等运营管控水准最高、最具行业影响力、市场 占有率最高的企业。 （4）智能控制器行业的周期性特点 随着物联网的快速发展，围绕着改变家庭生活方式的智能化产品的不断增加，消费升级及传统家庭用 品智能化等，促使智能控制器行业目前进入快速成长期，由于智能控制器应用领域极其广泛，同时其生产 设备又具有较强的通用性，因而智能控制器行业受某个领域周期性、季节性波动的影响较小，行业周期性 不明显，行业的季节性较弱，但具体产品可能具有明显的季节性。 报告期内，公司家用电器智能控制器、汽车电子智能控制器、电动工具智能控制器、新型智能控制器 及智能硬件等产品销售收入均有大幅增长；公司继续发挥技术优势，在应用领域不断开发新技术，得到了 各大合作客户的认可和肯定；公司行业地位日益稳固，与伊莱克斯、惠而浦、西门子、BSH、TTI、ARCELIK 等全球知名厂商的合作关系日渐紧密。 2、微波毫米波射频模拟相控阵T/R芯片设计研发、生产和销售 公司子公司铖昌科技主营业务为微波毫米波射频芯片的设计研发、生产和销售，致力于为客户提供模 拟相控阵T/R的全套解决方案。铖昌科技在IC行业拥有核心技术的自主研发能力，公司产品质量达到了服 务于航天、航空的水准。铖昌科技主要产品包括GaAs功率放大器芯片、GaAs低噪声放大器芯片、GaAs多 功能芯片、CMOS多功能芯片、数控移相器芯片、数控衰减器芯片以及GaN宽带大功率芯片等,产品已经批 量应用于航天、航空等相关型号装备。 围绕国家政策导向，铖昌科技把握军民深度融合大发展机遇，连续攻克了模拟相控阵T/R芯片多项关 键技术难题。凭借在微波毫米波射频集成电路领域的先发优势，铖昌科技继续强化微波毫米波射频芯片及 相关技术的研究、生产和应用，与国内重点研究院所联合承担国家重大项目，打响产品的知名度，进而增 强产品市场竞争力；同时，铖昌科技在维持军用市场占有率持续增量的前提下，加大力度开发民用市场， 特别是物联网和5G移动通信市场，加快推进技术转化，实现产品升级，推动公司成为涉及多产业领域、军 民品协调发展的多元化高科技企业。 3、智能硬件及大数据运营服务平台业务 智能硬件是继智能手机之后的一个科技概念，通过软硬件结合的方式，对传统设备进行改造，进而 让其拥有智能化的功能。智能化之后，硬件具备连接的能力，实现互联网服务的加载，形成“云+端”的典 型架构，具备了大数据等附加价值。智能硬件是新一代智能感知、绿色计算、大数据等信息技术的集成应 用，但核心仍然离不开智能控制技术、移动互联技术、大数据与人工智能技术、通讯技术等基本控制技术。 智能控制器作为智能硬件的中枢与“大脑”，为公司智能硬件产品族的研发奠定坚实的技术基础。公司近年 来陆续开发了智慧睡眠、智慧美容、智慧家电、智慧水生态、智慧农业等领域100多种智能硬件族群。目 前已在家庭端实现基于睡眠、美容、健康饮食、安全用水、安防、卫浴、自然环境等多设备、多品牌互联 互通，打造智慧家庭全场景服务闭环；在产业端，已为养老院、美容院、酒店、学校、幼儿园、地产商、 净水行业、农业等多种行业提供全周期、全链条、全维度、全方位的专业级运营顾问式服务，引领传统行 业智能化升级，形成多领域行业解决方案。公司打造了以数据为基础，通过AI及大数据计算和分析，以支 撑制造业全产业链按新秩序运行的一站式服务平台（简称“厂商运营服务平台”）。依托平台数据服务能力， 对制造端提供全链条、全周期的运营顾问式服务。同时，公司对整机系统数据服务进行深度挖掘，并采用 和整机厂商或研究单位合作的模式，加速厂商运营服务平台的快速落地。 公司以优秀的研发和技术创新能力为核心竞争力，目前已经成为该行业内全球研发能力最强、研发队 伍规模最大、自有知识产权最多的企业，技术创新能力和技术影响力已经稳居全球行业前列。截止2018年 12月31日，公司及下属子公司累计申请专利1290件，其中申请发明专利477件、实用新型656件、外观设计 75件、美国发明14件、英国发明1件、PCT67件；公司及下属子公司累计申请软件著作权共计64件、商标申 请共计77件。公司始终以技术创新为核心竞争能力，以规范化、国际化运营管理为发展依托，以规模化、 集约化经营为竞争形态，十九年以来，专注务实的征程，以“领航智能产业，创造美好生活”为历史使命， 践行“敏锐敏捷，认同认真”的企业精神，以科技铸造辉煌。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要原因是报告期内收购浙江铖昌科技有限公司80%股权和NPE SRL55%股权；投 资联营企业嘉兴铸业股权投资合伙企业（有限合伙），认缴占比37.4532%，实缴占 比98.04%，达到对其有重大影响，需以权益法核算。 固定资产 主要原因为适应增长要求投资设备及合并范围增加所致。 无形资产 主要原因是报告期内合并范围增加所致。 在建工程 主要原因是报告期内长三角生产运营基地建设项目、智能控制器生产技术改造及产 能扩大项目（二期）新增支付工程款所致。 商誉 主要原因是报告期内收购浙江铖昌科技有限公司80%股权增加商誉所致。 应收票据及应收账款 主要原因是报告期内客户订单需求增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司掌握着三大业务的前沿核心技术，并基于出色的产业基础能力、超前的发展战略、一 流的硬件设计团队、有效的规模性资源投入、对时机的抢先掌控，保障了公司业务的稳定性和盈利能力的 持续性。 1、智能控制器业务板块 （1）坚持自主研发创新与技术设计服务客户相结合 公司拥有一支高水准的研发队伍和专业设计能力的技术团队，公司始终以技术引领为核心发展战略， 发挥充足的智力资源优势，将研究人才和设计人才有机结合、技术人才和工艺人才有机结合，使公司的研 发团队在做好技术创新研究的同时，能够从产品规划、设计、中试到制造各环节为客户提供全面的一站式 技术设计服务，极大的缩短了客户的上游服务链，降低了客户的综合成本。 （2）深入国际高端市场，坚持优质大客户战略 公司一如既往地坚持以国际高端客户与高端市场为主导市场定位，坚持高端客户、高端产品、高端需 求的市场经营方针。凭借自身过硬的产品设计和完善的服务体系在国际著名终端产品厂商赢得了很好的信 誉和市场口碑。报告期内，公司销售额主要来自国际大客户，如伊莱克斯、惠而浦、西门子、BSH、TTI、 HUNTER等，公司同这些客户建立了长期深层次的战略合作伙伴关系，这些优秀的客户群体为公司长期持 续地稳定发展奠定了坚实的基础。 （3）拥有国际化运营管理平台优势 公司以相关领域的国际著名终端产品生产商为主要客户，是国内同类企业中少有的能通过国际著名终 端产品厂商全部体系审核从而成为其研发与制造核心合作伙伴的企业。公司在技术规划、研发、设计、中 试、制造工艺、信息管理等多方面能够全面实现与欧洲等主要国家和地区客户的无缝对接。同时，公司的 质量管理体系、运营管理体系、社会责任管理体系已经通过了若干国际著名终端产品厂商的严格审核，成 为伊莱克斯、惠而浦、GE、西门子、HUNTER等全球的合格与优秀的供应商。在技术与工艺标准方面，公 司的产品能满足主要国家和地区、行业内最具代表性的客户的技术标准和产品标准要求。 （4）成本控制和市场快速反应优势 公司的运营管理系统采用先进的管理工具和管理手段，在信息系统方面，公司拥有ERP、PLM、OA 三大系统；在工厂基础管理方面，实现JIT（即时生产）生产管理模式；公司推行ESD管控体系以及MES 系统，将产、供、销、人、财、物等有机、高效的协调组织，有限的人工支出、合理的设备配置以及精益 制造与精细化管理保证了制造环节的综合成本优势。 智能控制器属于专门开发的定制产品，针对不同的功能、性能要求，设计方案千差万别，产品的属性 特征对企业的技术能力和研发实力提出了更高要求，公司依托行业内多年来积累的智能控制器技术研发经 验，为实现产品的高性能和低成本提供了强有力的保障。 国际著名终端产品厂商对合作伙伴的协作灵活性和反应速度要求极高，公司在技术研发、柔性生产、 信息沟通效率、及时交货和快速响应等各方面具备与国际大客户对接的能力，这样极大缩短了双方的研发、 生产组织和交付时间，公司的快速市场反应能力能够为客户的产品早日上市和更新换代赢得宝贵的商机。 2、微波毫米波射频模拟相控阵T/R芯片业务板块 （1）微波毫米波射频芯片核心技术 铖昌科技在微波毫米波射频T/R芯片方面拥有自主可控的设计研发能力，是唯一一家在相关领域承担 国家重大装备型号任务的民营高新技术企业，拥有“军工四证”。铖昌科技依托自身在IC领域的长期研发积 累，攻克了模拟相控阵雷达T/R芯片高集成度、高效率、高可靠性等核心技术问题，并有效解决了模拟相 控阵雷达T/R芯片高成本的问题，加速了有源相控阵雷达在我国更大规模推广应用的步伐，其产品已经批 量应用于航天、航空等相关装备领域。 （2）军民深度融合、共线发展路线优势 微波毫米波射频集成电路是现代国防武器装备和“互联网+”产业数据接入和传输的芯片基础，铖昌科技 产品天生具备军民深度融合的特性，自成立以来始终坚持走军民深度融合、共线发展的路线，是该领域国 内唯一一家在国家重大项目中量产供货的民营企业。 （3）产品质量优势 铖昌科技建立了GJB9001B质量管理体系并有效运行，通过了武器装备质量体系认证，并建立了完善的 设计管理体系，可满足设计、仿真、验证、工艺控制以及测试的要求。研发设计人员队伍稳定，设计开发 能力强，生产供货能力能满足宇航型号规范要求。重视过程控制，生产、试验、质量检验记录齐全、过程 可追溯，全过程管理符合产品质量保证大纲。 （4）成本优势 铖昌科技通过多年的积累，具有良好、通畅的流片渠道，与流片厂商建立了良好的商务关系，获得了 供应商更加优惠的报价。铖昌科技可深入了解整个流片工艺对设计环节的限制以及各个流片厂商各工艺线 的特点，以根据不同芯片的功能要求、性能指标，快速、准确地选择最为适合的工艺线，进而高效、精准 定制各类射频芯片。同时，铖昌科技借鉴民品成本控制手段，通过对芯片设计和生产流程的优化，提升产 品良率，大幅度降低芯片成本。 （5）聚焦5G核心技术，开展民用5G布局 随着物联网和5G 移动通信带来的巨大市场发展机遇，公司凭借铖昌科技在有源相控阵、微波毫米波 射频集成电路方面十多年的经验，针对民用5G芯片应用，铖昌科技在民用5G芯片业务开始了研发布局， 并且通讯技术与通讯芯片是物联网产业的基础技术与核心技术之一，公司可整合铖昌科技的核心能力，在 物联网通讯芯片、通讯与控制模组领域开展高维布局。 3、智能硬件及大数据运营服务平台业务板块 （1）产品线丰富优势 在家庭用品产业集群中，公司拥有极其丰富的智能控制器产品线，涵盖家用电器、汽车、家用医疗与 健康、智能建筑与家居、电动工具、卫浴、美容美妆、儿童用品、智能卧室产品等众多产业门类，大数据 输入端口种类广泛，数据单元全面而丰富。 （2）运营模式与客户优势 公司整体服务于家用电器、家用医疗、电动工具等众多产业的核心客户，与客户之间建立了深度而牢 固的战略合作关系，与客户之间优势互补分工明确，有能力整合行业整机制造资源和市场销售资源，目前 公司已与家电、家纺、家居、酒店、婴童、卫浴、运营商、开发商、学校、医院、养老院、超市等商业与 社会机构的数百客户建立大数据产业链深度合作关系，形成多领域行业解决方案。 （3）基于AI的场景数据立体整合服务能力优势 基于家庭端用户立体式底层大数据，大数据运营服务平台进行数据传输、储存、计算、安全、整合、 分析、定义、深度算法，并融合各行业知识，打通全产业信息链条，为产业端、制造端提供外延服务。公 司大数据运营服务平台是基于AI的场景数据整合服务能力，具备产业通道数据定义与数据垂直管理运营能 力，为产业段、制造端提供全周期、全链条的专业运营顾问式服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司坚持技术先行引领发展，坚持“实业+资本”驱动发展，坚持自主创新、军民融合带动发 展，公司作为智能控制器龙头企业之一，基于领先的技术研发能力、优秀的配套服务能力、严格供应链管 理等优势，获得了国内外高端大客户青睐，订单不断增加，保持了营业收入和净利润的快速增，智能硬件 与运营服务方面与各行业标杆企业的合作迅速铺开，各项业务健康发展，综合实力持续增强，源头技术驱 动的战略布局成果不断显现。面对复杂的国内外经济形势，公司加快全球化布局，收购了意大利NPE公司 55%股权；同时还布局了上游产业链核心芯片（集成电路）技术，进入微波毫米波射频芯片专业 IC 领域， 加大在民用及5G物联网芯片方面的研发投入，将快速提升公司整体经营业绩，进一步提升公司核心竞争力。 1、发挥技术优势，坚持“三高”定位，做深做透智能控制器业务 报告期内，公司继续实施“高端技术、高端市场、高端客户”的经营定位，始终坚持优质大客户战略， 公司的研发能力、制造能力、品管能力、国际化运营能力、物流和综合服务能力得到全球行业领先大客户 的一致认可，公司在行业内拥有突出的领先优势。公司始终围绕年度战略规划开展工作，以规范化、国际 化运营管理为发展依托，在技术规划、研发、设计、测试、制造工艺、信息管理等多方面实现与欧美标准 全面接轨，不断夯实公司在“研发与技术服务”、“综合运营能力”及“市场行业龙头地位”方面的核心竞争优 势。 报告期内，在原材料涨价的外部环境下，公司一方面积极与客户沟通价格调整方案；另一方面狠抓精 益管理，降低综合成本。采取的措施包括发挥技术优势，稳步推进器件替代及不断地通过设计优化，降低 物料及产品成本；通过制程管理，提高生产效率，降低制造成本；加大成本费用管控，提质增效。公司成 功地应对了原材料涨价的不利局面，实现了业绩的稳定增长。 报告期内，公司实现营业收入2,671,111,130.44元，同比增长35%；实现营业利润248,387,161.77元，同 比增长19.21%；实现归属于上市公司股东的净利润221,939,592.05元，较上年同期增长24.61%，归属于上 市公司股东的扣除非经常性损益的净利润212,741,775.01元，较上年同期增长43.53%；经营活动产生的现金 流量净额为291,588,353.93元，较上年同期增长56.91%。 2、收购意大利NPE公司55%股权，加速全球化布局 报告期内，公司全资子公司和而泰智能控制国际有限公司收购了De’Longhi Appliances S.r.l.（以下简称 “德龙”）的全资子公司NPE 55%的股权，并与原股东一起对NPE进行增资。NPE主要客户为德龙、博世西 门子、伊莱克斯等一线终端厂商。2018年NPE销售收入为5,317.47万欧元，净利润相比2017年有明显提升。 此外，NPE拥有较好的研发能力、市场拓展能力、质量管理能力、生产制造能力、工程与工艺能力，将为 公司建立欧洲运营中心提供有力的保障。 随着公司的不断发展壮大，尤其是海外销售规模、采购规模的快速增长，同时，为应对瞬息变化的全 球政治环境，构建海外运营中心势在必行，本次收购将有利于公司在欧洲进行产业及营销基地布局，形成 横跨亚洲、北美洲、南美洲及欧洲的全球化布局。全球化布局有利于公司实现人才本土化，强化与本土客 户的沟通、销售服务、跨国采购、研发以及快速技术服务等能力，从而大幅提升公司的综合服务能力。海 外运营中心的构建有利于公司深度贴近核心客户，规避单一国家或单一基地有可能给客户带来的国家政策、 贸易政策、汇率等各类风险的影响，有利于公司更加及时、快速、有效地响应国际大客户对研发、生产、 物流等方面的多重需求，有利于公司海外业务及国际化供应链渠道的开拓及发展，有利于进一步夯实公司 国际化竞争力和行业影响力。 3、收购铖昌科技，微波毫米波射频芯片开启5G和专业IC龙头之路 报告期内，公司以自有资金计6.24亿元收购浙江铖昌科技有限公司80%股权，铖昌科技主营业务为微 波毫米波射频芯片的研发、生产及销售，是国内微波毫米波射频芯片领域唯一一家承担国家重大型号任务 的民营企业，技术方面具备核心竞争优势。公司主营业务智能控制器上游核心在于IC（集成电路），铖昌 科技在IC领域具备国内领先的核心技术，可达到服务特定行业的高技术水准，因此，公司通过收购铖昌科 技使得公司的产业链技术储备得到了关键提升。收购铖昌科技后，在公司战略指导下，铖昌科技加大了在 民用及5G物联网芯片方面的研发投入，未来将大幅提升公司在自主可控的民用及物联网芯片领域的市场地 位，提高公司竞争能力。 铖昌科技在IC领域的核心技术与专业能力，将有力支撑和有效服务于公司的智能控制器主业，有利于 公司向上游产业链核心环节延伸，使公司在全球智能控制器行业中具备更独特、更专业的核心竞争力。毫 米波频段作为5G峰值流量的承载频段，是5G频谱战略的重要组成部分，目前，中国的毫米波射频芯片及 器件主要用于是军工领域，而美国、韩国都确定了5G毫米波频段，中国预计即将分配毫米波频段，如果5G 毫米波基站开建，铖昌科技也将迎来了新的市场机会。铖昌科技已组织了面向5G使用的毫米波射频芯片研 发团队，旨在进入国内通信主设备商的供应链。 4、聚焦智能硬件与大数据运营平台服务，多行业智能硬件与运营平台解决方案全面落地 公司聚焦智能硬件与运营平台服务，报告期内加大相关研发投入，开发了智慧睡眠、智慧美容、智慧 家电、智慧水生态、智慧农业等领域100多种智能硬件族群，形成多领域行业解决方案。在家庭端，已实 现基于睡眠、美容、健康饮食、安全用水、安防、卫浴、自然环境等多设备、多品牌互联互通，打造智慧 家庭全场景服务闭环。在产业端，已为养老院、美容院、酒店、学校、幼儿园、地产商、净水行业、农业 等多种行业提供全周期、全链条、全维度、全方位的专业级运营顾问式服务，引领传统行业智能化升级。 报告期内，一、在智慧酒店方面，公司合作实施华润木棉花酒店、碧桂园潼湖凤凰酒店、百花湖酒店 一期智慧酒店项目等，构建了智慧酒店服务生态，可实现多维场景闭环服务；二、在智慧美容美妆方面， 公司与珀莱雅、美盟、浩特尔等开展智能美妆镜解决方案合作，由公司提供硬件产品和软件解决方案，按 照客户需求，做定制性开发，收取开发费用和产品费用，与珀莱雅下属子公司签署合作协议，预计三年内 向公司采购智能魔镜设备5,000套；三、在智慧水生态方面，联合沁园、东研及海尔发布多款智能净水器， 打造了智慧水务多场景解决方案落地，例如深圳电信总部大楼信息枢纽大厦、华润社区供水系统解决方案 等项目；四、在智慧养老方面，公司与深圳任达养老、江门仁爱、深圳市福利中心、深圳南山区福利中心 等养老院合作，打造智能养老解决方案，为老人提供智能化、科学化的照护服务；五、在智慧校园方面， 推进了部分项目快速落地，已经在青岛平度、深圳、浙江衢州、杭州、河北、广州、东莞、长沙等地打造 了示范项目点，签约数十家幼儿园，并通过示范效应，打通营商模式，联合运营商力量，开拓各地校园市 场；六、在智慧农业方面，在深圳、惠州等地的多个大型农场落地，借助智能化设备及运营分析，对作物 生长过程的关键因子进行监测和控制，从而帮助农场实现“标准化种植”。另外，公司积极推进与运营商、 地产商的全方位合作，完成15个省市业务布局，与中国电信、中国移动、中国联通三大运营商在智能硬件 销售，解决方案推广等方面广泛的开展合作。 5、产能扩大项目(二期)及长三角扩产项目建成，整体产能将迅速增长，凸显两大战略基地核心优势 公司智能控制器生产技术改造及产能扩大项目（二期）的主体建筑已经建成，二期扩产项目的建成和 投入使用，将大幅提高公司整体产能，促使公司成为行业内具有绝对竞争优势的企业，从而更好的为全球 客户提供更好的服务。在二期扩产项目建设中，公司在工艺、设备、研发等方面做了规划提升，涉及资源 管理、产品研发、仓储物流、制造车间、自动化产线、机器人及MES的使用等多方面，提高了工厂自动化 程度，将打造成为行业内智能化、自动化智慧工厂的标杆。 公司在杭州经济开发区投资的产能项目在顺利建设中，公司将充分借助长三角的各项资源和地域优势， 吸引当地技术人才，进一步提高公司研发团队的整体实力。另外，公司的主要客户如伊莱克斯、惠而浦、 西门子、BSH、TTI、HUNTER、苏泊尔等均在长三角地区设立生产基地或采购中心，杭州基地的建设可 以更好的为国际品牌客户进行产品配套服务，有助于公司与客户更加便捷的进行信息交流、同步研发，实 现及时供货和快速响应。 凭借两大战略基地的核心优势，公司将为更多客户及产业提供更完备、更智能化、更优质的服务，将 充分借助长三角、珠三角经济圈的各项资源和地域优势，逐步扩大集团运营规模，推动公司集团化、全球 化发展进程。 6、实施员工持股计划，完善激励机制 为深化公司的激励体系，充分调动公司核心骨干的积极性和创造性，吸引和保留优秀管理人才及业务 骨干，提高公司员工的凝聚力和公司竞争力，确保公司未来发展战略和经营目标的实现。报告期内，公司 实施了2018年员工持股计划，资金总额为10,000万元，委托长安国际信托股份有限公司设立“长安信托-和 而泰员工持股集合资金信托计划”对员工持股计划进行管理，信托计划主要投资于和而泰股票。 本次员工持股计划的参与对象为公司子公司铖昌科技的管理人员及核心骨干员工（不包含公司董事、 监事及高级管理人员）。截止2018年9月11日，公司2018年员工持股计划已通过二级市场竞价交易方式完 成了此次员工持股计划的股票购买，购买均价为7.32元/股，购买公司股票数量为13,306,300股，2018年员 工持股计划锁定期自2018年9月12日起12个月。 7、公开发行可转债项目已获得中国证监会核准批复 公司公开发行可转债项目募集资金总额不超过54,700万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于投资 长三角生产运营基地建设项目、电子制程自动化与大数据运营管控平台系统项目、智慧生活大数据平台系 统项目。公司本次公开发行可转债的申请于2019年1月21日获得中国证监会审核通过，并于2019年3月7日 收到中国证监会出具的《关于核准深圳和而泰智能控制股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,671,111,130.44 100% 1,978,567,897.31 100% 35.00% 分行业 智能控制电子行业 2,671,111,130.44 100.00% 1,978,567,897.31 100.00% 35.00% 分产品 家用电器智能控制 1,740,385,368.15 65.15% 1,323,443,064.97 66.89% 31.50% 器 健康与护理产品智 能控制器 24,914,671.64 0.93% 25,611,983.79 1.29% -2.72% 电动工具智能控制 器 418,740,564.83 15.68% 294,607,204.48 14.89% 42.14% 智能建筑与家居控 制器 61,894,321.44 2.32% 56,848,285.09 2.87% 8.88% 汽车电子智能控制 器 87,854,883.06 3.29% 50,657,340.67 2.56% 73.43% LED应用产品 85,496,004.51 3.20% 121,702,446.24 6.15% -29.75% 新型智能控制器及 智能硬件系列产品 90,564,410.98 3.39% 51,005,437.69 2.58% 77.56% 射频芯片 103,473,554.03 3.87% 其他产品 9,235,576.62 0.35% 19,932,220.91 1.01% -53.67% 其他业务收入 48,551,775.18 1.82% 34,759,913.47 1.76% 39.68% 分地区 国内 1,109,503,801.56 41.54% 622,721,661.66 31.47% 78.17% 国外 1,561,607,328.88 58.46% 1,355,846,235.65 68.53% 15.18% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 智能控制电子行 业 2,671,111,130.44 2,120,253,019.77 20.62% 35.00% 36.73% -1.01% 分产品 家用电器智能控 制器 1,740,385,368.15 1,486,176,676.16 14.61% 31.50% 37.92% -3.97% 电动工具智能控 制器 418,740,564.83 339,319,905.89 18.97% 42.14% 50.87% -4.69% 分地区 国内 1,109,503,801.56 880,948,501.63 20.60% 78.17% 77.61% 0.25% 国外 1,561,607,328.88 1,239,304,518.14 20.64% 15.18% 17.51% -1.57% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 智能控制电子及其 他行业 销售量 个 83,949,599 72,176,876 16.31% 生产量 个 86,432,591 73,312,590 17.90% 库存量 个 7,957,027 5,474,035 45.36% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要原因是客户订单需求增加及新增子公司的存货导致期末库存量增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引 公司于2015年6月19日收到BSH(中文名称为 “博西家用电器有限公司”)的中标通知书，此 次中标该公司项目为BSH “Power unit and motor unit”（缩写为：PUMU，普马洗衣机 控制器）的重大单一项目。项目中标总金额 约为1.89亿欧元（189,377,012欧元，折合人 民币约为13.18亿元），自该产品投产开始分 四年履行完成。双方正在按照计划履行，已 经大批量生产，进入正常出货阶段。 2015年06月24日 公告编号2015-054（详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn） 公司中标伊莱克斯 EDR16 board（中文名称 为：项目1号，干衣机控制器）的重大单一 项目。项目中标金额约为1,240万美元/年（折 合人民币约为7,700万元/年）。该项目于2015 年7月7日正式立项，项目寿命为3至5年。双 方正在按照计划履行，已经大批量生产，进 入正常出货阶段。 2015年07月11日 公告编号2015-064（详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn） （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 智能控制 材料成本 1,866,223,067.38 88.02% 1,346,459,871.89 86.83% 38.60% 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家用电器智能控 制器 主营业务成本 1,486,176,676.16 70.09% 1,077,565,706.09 69.49% 37.92% 电动工具智能控 制器 主营业务成本 339,319,905.89 16.00% 224,907,177.52 14.50% 50.87% 汽车电子智能控 制器 主营业务成本 63,995,285.66 3.02% 38,573,669.05 2.49% 65.90% 新型智能控制器 及智能硬件系列 产品 主营业务成本 65,130,085.39 3.07% 42,206,997.89 2.72% 54.31% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2018年5月24日,浙江铖昌科技有限公司已完成工商变更登记手续。本次工商变更完成后，公司持有浙江铖昌科技有限公司80% 的股权，浙江铖昌科技有限公司纳入公司合并报表。 2018年12月,公司以自有资金收购NPE55.00%股权，持有NPE55.00%股权，NPE纳入公司合并报表。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,555,044,249.54 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 58.22% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 490,908,030.66 18.38% 2 第二名 391,378,030.05 14.65% 3 第三名 327,667,444.24 12.27% 4 第四名 175,222,534.11 6.56% 5 第五名 169,868,210.48 6.36% 合计 -- 1,555,044,249.54 58.22% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 295,113,600.50 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.21% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 92,835,314.62 4.15% 2 第二名 54,706,305.23 2.45% 3 第三名 53,362,149.97 2.39% 4 第四名 50,678,103.88 2.27% 5 第五名 43,531,726.80 1.95% 合计 -- 295,113,600.50 13.21% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 63,618,120.77 54,098,544.99 17.60% 管理费用 115,350,054.14 68,032,233.91 69.55% 1、股权激励费用增加；2、公司规模 扩大，人员增加导致相应的开支增 加 ；3、合并范围增加所致。 财务费用 -675,316.77 22,369,566.24 -103.02% 1、汇率波动较大；2、资金需求导致 短期借款增加相应的利息支出增加。 研发费用 98,714,548.80 79,884,366.31 23.57% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一贯高度注重技术研发与创新能力建设，始终以技术领先为核心发展战略。报告期内公司继续保持高 研发投入，不断引入高端技术人才，提升自主创新能力；保证公司在快速成长中的技术竞争优势和可持续 发展。2018年，公司研发投入总额为125,935,631.22元，同比增长33.87%，占营业收入4.71%。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 552 393 40.46% 研发人员数量占比 14.67% 11.65% 3.02% 研发投入金额（元） 125,935,631.22 94,072,622.29 33.87% 研发投入占营业收入比例 4.71% 4.75% -0.04% 研发投入资本化的金额（元） 40,054,347.29 23,133,317.02 73.15% 资本化研发投入占研发投入 的比例 31.81% 24.59% 7.22% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,570,119,635.32 1,845,195,183.05 39.29% 经营活动现金流出小计 2,278,531,281.39 1,659,365,441.39 37.31% 经营活动产生的现金流量净 额 291,588,353.93 185,829,741.66 56.91% 投资活动现金流入小计 84,675,638.18 102,908,066.30 -17.72% 投资活动现金流出小计 606,984,423.44 144,890,740.30 318.93% 投资活动产生的现金流量净 额 -522,308,785.26 -41,982,674.00 -1,144.11% 筹资活动现金流入小计 461,438,401.26 140,038,648.26 229.51% 筹资活动现金流出小计 260,670,587.57 114,062,843.87 128.53% 筹资活动产生的现金流量净 额 200,767,813.69 25,975,804.39 672.90% 现金及现金等价物净增加额 -25,737,887.79 165,389,462.28 -115.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额本期金额较上年同期增加10,575.86万元，同比增长56.91%，主要原因是本期销售商品、 提供劳务收到的现金、收到的税费返还同比上期增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额本期金额较上年同期减少48,032.61万元，同比下降1144.11%，主要原因是本期购建固定 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金同比上期增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额本期金额较上年同期增加17,479.20万元，同比增长672.90%，主要原因是取得借款收到 的现金同比上期增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 438,517,246.32 12.12% 451,115,199.63 21.46% -9.34% 应收账款 799,494,119.60 22.09% 534,316,636.53 25.41% -3.32% 报告期内客户订单需求及合并范围 增加所致。 存货 571,842,457.74 15.80% 356,110,846.54 16.94% -1.14% 报告期内客户订单需求增加、原材料 备货；合并范围增加所致。 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 54,635,786.11 1.51% 5,532,694.80 0.26% 1.25% 报告期内投资嘉兴铸业股权投资合 伙企业（有限合伙）股权所致。 固定资产 357,714,414.07 9.88% 249,479,513.97 11.87% -1.99% 报告期内为适应增长要求投资设备 及合并范围增加所致。 在建工程 268,748,707.36 7.43% 55,385,570.46 2.63% 4.80% 报告期内长三角生产运营基地建设 项目、智能控制器生产技术改造及产 能扩大项目（二期）新增支付工程款 所致。 短期借款 218,261,523.95 6.03% 21,165,774.39 1.01% 5.02% 报告期内资金需求增加所致 长期借款 117,614,426.90 3.25% 0.00% 3.25% 报告期内合并范围增加所致。 开发支出 39,483,500.31 1.09% 21,413,528.27 1.02% 0.07% 报告期内研发投入增加所致。 无形资产 166,433,740.37 4.60% 96,269,050.34 4.58% 0.02% 报告期内合并范围增加所致。 商誉 545,416,159.32 15.07% 2,256,722.20 0.11% 14.96% 报告期内收购浙江铖昌科技有限公 司80%股权增加所致。 长期应付款 436,800,000.00 12.07% 0.00% 12.07% 本公司收购浙江铖昌科技有限公司 80%股权，应付股权收购款。 应付票据及应付 账款 983,107,649.80 27.16% 682,124,175.82 32.44% -5.28% 主要原因是报告期采购额增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 758,298,530.00 49,372,660.00 1,435.87% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 浙江铖 昌科技 微波毫 米波射 收购 624,000,000.0 80.00% 自有资 金 不适用 长期 微波毫 米波射 已完 成工 66,359,607.8 66,359,607.86 否 2018年 04月20 http://www.cnin 有限公 司 频集成 电路模 拟相控 阵 T/R 芯片的 研发、 生产和 销售 0 频集成 电路模 拟相控 阵 T/R 芯片 商变 更登 记 6 日 fo.com. cn 公 告名 称：《关 于签署 浙江铖 昌科技 有限公 司股权 收购及 盈利预 测补偿 协议的 公告》 公告编 号： 2018-035 和而泰 智能控 制国际 有限公 司 技术引 进与交 流；智 能控制 器产品 研发、 销售； 进出口 贸易业 务；投 资管理 增资 37,748,530.00 100.00% 自有资 金 不适用 长期 技术引 进与交 流；智 能控制 器产品 研发、 销售； 进出口 贸易业 务；投 资管理 已完 成 -3,734,464.35 -3,734,464.35 否 2016年 11月15 日 http://www.cninfo.com. cn 公 告名 称：《关 于对全 资子公 司增资 的公 告》公 告编 号： 2016-083 嘉兴铸 业股权 投资合 伙企业 （有限 合伙） 股权投 资及相 关咨询 服务 其他 50,000,000.00 98.04% 自有资 金 不适用 5年 股权投 资及相 关咨询 服务 已完 成工 商变 更登 记 -408,354.04 -408,354.04 否 2018年 02月14 日 http://www.cninfo.com. cn 公 告名 称：《深 圳和而 泰智能 控制股 份有限 公司关 于参与 投资嘉 兴铸业 股权投 资合伙 企（有 限合伙 的公 告 》公 告编 号： 2018-008 浙江和 而泰智 能科技 有限公 司 生产： 智能控 制器、 智能硬 件及其 智能电 子产品 等。 其他 45,000,000.00 100.00% 自有资 金 不适用 长期 智能控 制器、 智能硬 件及其 智能电 子产品 已完 成 -2,138,176.49 -2,138,176.49 否 2016年 06月17 日 http://www.cninfo.com. cn 公 告名 称：《关 于对全 资子公 司增资 的公 告》公 告编 号： 2016-041 合计 -- -- 756,748,530.00 -- -- -- -- -- -- 60,078,612.98 60,078,612.98 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 智能控 制器生 自建 是 智能控 制电子 146,842,459.38 191,740,813.58 非公开 发行募 94.00% 本次募 投项目 2013年 12月23 http://www.cninf 产技术 改造及 产能扩 大项目 （二期） 行业 集资金 及自有 资金 因临时 道路等 其他政 府配套 设施不 完善原 因，导致 项目未 能达到 实施进 度。目前 该项目 政府配 套设施 问题已 解决，且 本项目 建筑建 设已完 成，目前 进入消 防、环保 等验收 阶段。 日 o.com.cn 公告编 号： 2013-053，《深圳 和而泰 智能控 制股份 有限公 司第三 届董事 会第二 次会议 （临时 会议）决（未完）  |