[年报]圣农发展:2018年年度报告
福建圣农发展股份有限公司 2018年年度报告 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人傅光明、主管会计工作负责人林奇清及会计机构负责人(会计主 管人员)谢奕星声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1239480517为基数，向 全体股东每10股派发现金红利10.00元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 15 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 48 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 55 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 65 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 73 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 219 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、圣农发展 指 福建圣农发展股份有限公司 圣农实业 指 福建省圣农实业有限公司，公司的控股股东，于2017年12月28日 更名为"福建圣农控股集团有限公司" 圣农集团 指 福建圣农控股集团有限公司，公司的控股股东 圣农食品 指 福建圣农食品有限公司，公司的全资子公司 江西食品 指 江西圣农食品有限公司，为圣农食品全资子公司 浦城圣农 指 福建圣农发展（浦城）有限公司，公司的全资子公司 欧圣农牧 指 福建欧圣农牧发展有限公司，公司持股51%的子公司 欧圣实业 指 欧圣实业（福建）有限公司，公司持股51%的子公司 福安物流 指 福建福安圣农发展物流有限公司，公司的全资子公司 海圣饲料 指 福建海圣饲料有限公司，公司持股50%的联营企业 美其乐餐厅 指 公司实际控制人之一--傅芬芳个人投资的以"美其乐"为品牌的餐饮连 锁店合称 美其乐公司 指 福建省美其乐餐饮有限公司，由傅芬芳控制的以公司形式设立的以" 美其乐"为品牌的餐饮公司 赤炸风云 指 福建赤炸风云餐饮管理有限公司，由傅芬芳控制的以公司形式设立的 以"赤炸风云"为品牌的餐饮公司 兴瑞液化气 指 福建省光泽县兴瑞液化气有限公司，与本公司同一母公司 假日酒店 指 光泽县圣农假日酒店有限公司，本公司之实际控制人傅长玉及傅芬芳 共同投资的企业 日圣食品 指 福建日圣食品有限公司，与本公司同一母公司 圣新能源 指 福建省圣新能源股份有限公司，与本公司同一母公司 恒冰物流 指 福建恒冰物流有限公司，公司实际控制人傅芬芳、一致行动人傅露芳 共同控制的企业 浦城海圣 指 浦城县海圣饲料有限公司，浦城圣农持股50%联营企业 浦城食品 指 福建圣农食品（浦城）有限公司，福建食品的全资子公司 丰圣农业 指 福建丰圣农业有限公司，公司一致行动人傅露芳控制的企业 承天药业 指 福建承天药业有限公司，公司实际控制人的家庭成员控制的企业 乐美隆公司 指 福建乐美隆餐饮有限公司，与本公司同一实际控制人 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 圣农发展 股票代码 002299 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 福建圣农发展股份有限公司 公司的中文简称 圣农发展 公司的外文名称（如有） Fujian Sunner Development Co.，Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sunner 公司的法定代表人 傅光明 注册地址 福建省光泽县十里铺圣农总部办公大楼 注册地址的邮政编码 354100 办公地址 福建省光泽县十里铺圣农总部办公大楼 办公地址的邮政编码 354100 公司网址 http://www.sunnercn.com 电子信箱 snljj@sunnercn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖俊杰 曾丽梅 联系地址 福建省光泽县十里铺圣农总部办公大楼 福建省光泽县十里铺圣农总部办公大楼 电话 0599-7951250 0599-7951250 传真 0599-7951250 0599-7951250 电子信箱 snljj@sunnercn.com snzlm@sunnercn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 70528294-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 熊建益、杨海固 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国外大街1号 国贸大厦2座27层及28层 王黎明、傅鹏凯 2017 年11月6日-2018年12 月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2018年 2017年 本年比上年 增减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 11,547,228,731.64 10,158,794,866.30 10,158,794,866.30 13.67% 8,340,420,528.35 9,162,731,000.88 归属于上市公司股东的净利 润（元） 1,505,485,174.64 315,096,697.60 315,096,697.60 377.79% 678,728,018.44 762,789,629.01 归属于上市公司股东的扣除 1,480,310,319.30 91,859,617.45 91,859,617.45 1,511.49% 547,563,294.31 534,655,428.95 非经常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净 额（元） 2,356,354,517.02 1,466,796,600.88 1,466,796,600.88 60.65% 1,330,326,702.48 1,300,413,071.77 基本每股收益（元/股） 1.2146 0.2562 0.2562 374.08% 0.6110 0.6213 稀释每股收益（元/股） 1.2146 0.2562 0.2562 374.08% 0.6110 0.6213 加权平均净资产收益率 21.50% 4.79% 4.79% 上升了 16.71个百 分点 12.19% 12.94% 2018年末 2017年末 本年末比上 年末增减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 14,655,787,307.69 13,202,135,268.13 13,202,135,268.13 11.01% 11,412,149,701.61 12,861,849,924.18 归属于上市公司股东的净资 产（元） 7,753,945,440.28 6,248,154,522.80 6,248,154,522.80 24.10% 5,907,925,920.24 6,419,505,302.37 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,239,480,517 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 1.2146 是否存在公司债 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,351,473,831.31 2,718,464,487.72 2,986,308,126.54 3,490,982,286.07 归属于上市公司股东的净利润 126,967,565.78 208,038,449.34 469,363,926.30 701,115,233.22 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 122,707,955.05 181,587,386.61 472,192,902.10 703,822,075.54 经营活动产生的现金流量净额 305,127,019.62 717,871,746.45 379,629,999.66 953,725,751.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -7,463,991.24 -2,466,242.58 -4,400,995.90 主要为固定资产处置 损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 54,166,348.09 52,857,667.67 137,562,596.67 主要为与收益相关的 政府补助 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 190,238,034.66 106,653,625.09 系并购圣农食品而产 生 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,368,975.93 768,800.00 3,761,991.50 主要为子公司圣农食 品远期锁汇亏损 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,297,147.63 4,109.03 1,422,344.54 主要为到期无需支付 的应付款项和公益性 捐赠支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -4,802.53 32,110.78 处置浦城食品产生的 亏损 减：所得税影响额 7,129,704.88 598,749.61 少数股东权益影响额（税后） 2,726,870.54 17,598,649.80 16,865,361.84 合计 25,174,855.34 223,237,080.15 228,134,200.06 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 一、主营业务及经营模式 公司系集饲料加工、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、屠宰加工与销售、熟食加工与销售为一体的全国最 大全产业链肉鸡饲养加工企业，也是国内商品代鸡产量最大企业。公司主营业务是肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、食品深加工， 主要产品是生鸡肉及深加工肉制品，并主要以分割冻鸡肉、深加工鸡肉制品等产品形式，销售给肯德基、麦当劳等知名企业。 二、行业发展情况及竞争状况 （一）公司所处行业情况 中国的白羽肉鸡产业始于上世纪七十年代，从国外引进优良品种、先进养殖设备、饲料加工设备及鸡产品加工设备的同 时，引进了一流的现代化、标准化的饲养方式、饲料加工模式及鸡产品加工模式，是我国农业产业中与国际接轨时间最早， 现代化、标准化、产业规模化程度最高的外导型利国利民的新型产业。 （二）公司竞争优势 公司主要竞争优势是建立了集饲料加工、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环 节于一体的肉鸡产业链布局，通过优越的地域环境、先进的生产设备、较高的品牌知名度和一支专业的经营队伍等优势，同 时在疫病防控、产品质量稳定、规模化经营、供货稳定等方面拥有明显的竞争优势，从而成为推动我国鸡肉生产卫生标准和 鸡肉品质提升的重要力量。 1、一体化自繁自养自宰经营模式优势 公司在同行业内创新性采用了高度一体化的大规模自繁自养自宰肉鸡经营模式，将各生产环节置于可控状态，在食品安 全、生产稳定性、疫病可控性、规模化经营等方面都体现了较高的竞争力。 （1）食品安全优势 一体化的自繁自养自宰经营模式，为公司对食品品质和食品安全实施源头控制奠定了基础。公司在生产加工过程中制定 了质量和食品安全管理制度，对兽药使用严格管理，制定了完善的兽药控制体系，并依靠一体化产业链建立了可靠的食品安 全追溯体系。公司产品品质和食品安全控制水平，处于国内领先水平。 （2）产量均衡稳定的优势 在一体化自繁自养自宰模式下，公司内部的各生产环节环环相扣、均衡生产、计划性强，产品产量均匀稳定，能满足高 端客户长期稳定的采购需求，大大提升了公司获取大额订单和优质客户的能力。 （3）疫病防控优势 一体化自繁自养自宰模式，为公司实施规范的疫病防控措施奠定了基础。公司核心养殖团队拥有30余年的肉鸡饲养及疫 病防控经验，形成了以总畜牧师等业务骨干为核心的专职兽医及防疫队伍，在内部建立了较完整的疫病防控管理体系，肉鸡 疫病防治水平处于国内领先水平。 公司制定了严格的疫病防控制度，采取了消毒、预防、免疫、监测等卫生防疫措施；在养殖场内外环境管理、养殖过程、 屠宰加工等生产环节中采取了“全进全出”、“封闭饲养”、“隔离空关”等生物安全措施，确保公司防疫体系安全、有效。 （4）作业标准化和经营规模化优势 在一体化自繁自养自宰经营模式下，公司将祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养等生产环节置于可控状态，并 通过各项生产管理制度，在各生产环节实现了规范化、标准化作业，按照生产计划，同一时间大批量出栏肉质、重量基本一 致的肉鸡。在此基础上，公司在屠宰加工环节以及食品加工环节大量采用先进、高效率的自动化设备，提高了生产效率、实 现了规模化经营，为降低单位产品的生产成本、提高综合竞争力奠定了基础。 2、环境优势 （1）自然环境优势 公司的种鸡、肉鸡养殖场位于福建省南平市光泽县、浦城县、政和县境内。南平市地处武夷山脉北段东南侧，是我国南 方重要林区，森林覆盖率达74.7%，年平均气温17～22℃，境内光泽县、浦城县、政和县人口密度低，独特的生态养殖环境 降低了动物疫病风险，为生产高品质鸡肉产品提供了基础条件。 （2）地理位置优越，产品市场辐射能力强 公司所在地位于浙江、江西、福建三省交界，处于消费市场规模大的长江三角洲、珠江三角洲之间，距福州、南昌等地 300公里左右，距厦门、杭州、泉州500公里左右，距上海、广州、武汉等城市不超过1,000公里，产品的市场辐射能力强， 有利于发行人产品运输、销售。 3、品牌优势 经过多年的市场积累和得益于一体化自繁自养自宰经营模式，公司已在行业内树立了产品质量优势明显、规模大、供货 稳定的市场形象，与一系列客户建立了长期而稳定的合作关系，在下游客户中享有良好的声誉，保有稳定的市场份额。2017 年公司完成对深加工企业圣农食品的重组，双方协同开展市场营销、市场开发和品牌的推广，对客户深度开发，进一步提升 品牌优势。 值得一提的是，公司是肯德基、麦当劳的长期合作伙伴，是双汇、太太乐的重要供应商，也是2008年北京奥林匹克运动 会、2010年上海世博会、2011年深圳大运会的鸡肉原料供应商、2015年福州青运会、杭州G20会议、2017年厦门金砖会议的 鸡肉原料供应商。 4、管理优势 公司拥有多年肉鸡饲养、加工经验，在肉鸡饲养和鸡肉加工的主要生产环节，实现了以ISO9001质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和HACCP食品安全管理体系为基础的管理智能化、生产自动化、环保消防以及生产工艺标准化、品质控制规 范化、日常管理制度化，保证了高品质鸡肉产品的稳定生产供应。 同时公司持续吸纳优秀人才，并成功建立了经验丰富的肉鸡饲养、加工、防疫、研发、质量控制及销售团队，管理层对 行业拥有深刻的理解，具备丰富的专业知识和管理实践经验。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 货币资金 较年初增加84,631.50万元，增幅142.26%，主要原因是本年度特别是下半年行业快速回暖，公司 盈利水平大幅上升，经营性现金流随之大幅增加且年度内投资支出下降。 应收票据 较年初减少2,220.00万元，减幅47.74%，原因是部分应收票据已贴现。 应收账款 较年初增加30,300.53万元，增幅92.97%，主要原因是有信用账期大客户的欠款增加。 预付款项 较年初增加6,169.71万元，增幅91.35%，主要系子公司圣农食品采购进口原料预付款增加。 递延所得税资产 较年初增加1,687.48万元，增幅312.85%，系本期内部交易产生的未实现损益以及递延收益的影响。 其他非流动资产 较年初增加5,160.56万元，增幅31.24%，主要系第二祖代场工程预付款以及农业4.0项目自动化设 备投资的预付款增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 公司的主要的竞争优势是拥有自繁自养自宰一体化的产业链，30多年的肉鸡养殖经验，科学、健全的生产管理体系，经 验丰富的经管管理团队以及稳定的客户群。 产业链一体化经营模式是公司的核心竞争力。公司一体化的产业链从下游的熟食加工、肉鸡屠宰加工纵向延伸至上游祖 代种鸡养殖，现代化程度高、产业链完整。一体化的产业链使公司在成本控制、疫病防控、产品“优质、可控、可靠、可追 溯”、规模化经营、供货稳定等方面拥有明显的竞争优势。同时，基于特殊的地域环境约束、资金约束和人才约束、管理体 系以及运营系统等多方面的原因，同行业其他公司难以简单模仿。 正是一体化经营模式、30多年来的专业经营管理经验、良好的自然环境，保证了公司鸡肉产品的优良品质，赢得了众多 优质客户的青睐。公司是肯德基、麦当劳的长期合作伙伴，是2008年北京奥林匹克运动会、2010年上海世博会、2011年深圳 大运会、2015年福州青运会、2016年杭州G20峰会、2017年厦门金砖会议的鸡肉原料供应商。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）宏观经济情况概述 2018年国际经济环境不确定、不稳定、不平衡因素增多，制造、贸易等行业遭受重创，经济复苏动力减弱。面对紧张 的国际贸易、经济局势，国内改革发展稳定需求任务艰巨繁重，全年经济增长速度趋于放缓，下行压力未减。 （二）行业情况概述 报告期内，国内白羽肉鸡行业景气度持续攀升，全年鸡苗、毛鸡等产品价格几乎呈现单边上涨态势并影响至今，相关企 业业绩均呈现不同程度上升。 自从2015年以来，白羽肉鸡行业祖代鸡引种紧缺情况未得到有效改善，行业自身供给剧烈收缩，且短时间内供需无法 恢复平衡。于此同时，受金融业务持续收缩影响，行业内中小型企业屡现债务危机，企业运营困难，这一影响亦波及部分大 型企业，白羽肉鸡产业链被迫加快集中速度。 综上，受供给短缺影响，行业景气度有望进一步提升和延续。 （三）公司情况概述 2018年，在经济下行压力加大、外部环境复杂多变形势下，公司以稳定现有产量为前提，将工作重心由产能增量转向 优化内部质量，通过挖掘内部潜力，实施降本增效优选方案，鸡肉生食转调理、调理转熟食的战略不断推进，公司盈利能力、 经营能力的稳定性得到进一步提升，经营业绩大幅上涨。 2018年，公司实现归属于上市公司股东净利润15.05亿元，较去年同期上升377.79%；公司营业收入增长了13.67%， 鸡肉均价较上年同期上升明显 ，鸡肉产品毛利率达18.85%，同比上升了12.36个百分点；肉制品销售比重不断上升，占收 入的比重达到25.03%，较上年上升了3.7个百分点。报告期内，公司主要取得了以下成就： 1、农业4.0战略成果显著 为推动公司成为全球质量最好、标准最高、成本最低、管理最先进的肉鸡生产企业之一，公司启动农业4.0战略，旨在 实现管理智能化，生产自动化，食品安全系统化，环保、消防标准化。当前，公司依托一体化产业链优势，通过加强先进技 术武装，促进智能化装备和系统的深入应用，极大提高生产、管理的系统化、科学性，生产效率及生产性能均实现历史性突 破。 2、深化内部管理，升级责任制 报告期内，公司持续优化内部管理，通过强化内部激励机制、量化考核标准、增强可操作性等举措，进一步完善责任制， 并制定了关键部门KPI指标，构建切实可行的管理核算体系。充分体现了按效取酬，调动全员创利的积极性，极大的促进管 理效率提升，有效管控成本与费用。 3、全员创新，共推降本增效新方案 报告期内，公司提倡全员共学习、齐创新，从细微处查找关键点，以低成本甚至零成本为原则，鼓励各方提出降本增效 新思路，促进能耗降低。2018年公司成功实施纸箱包装改进、五金配件采购改革等方案，有效降低公司当前费用，亦将惠及 公司将来业绩。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求 1、报告期内，公司养殖模式的具体内容见“公司业务概要-报告期内公司从事的主要业务”相关部分。 2、报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况，也不存在不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害 情况。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,547,228,731.64 100% 10,158,794,866.30 100% 13.67% 分行业 家禽饲养加工行业 8,135,082,912.64 70.45% 7,562,392,031.83 74.44% 7.57% 食品加工行业 2,889,950,558.61 25.03% 2,166,793,728.96 21.33% 33.37% 其他业务收入 522,195,260.39 4.52% 429,609,105.51 4.23% 21.55% 分产品 鸡肉 8,135,082,912.64 70.45% 7,562,392,031.83 74.44% 7.57% 肉制品 2,889,950,558.61 25.03% 2,166,793,728.96 21.33% 33.37% 其他业务收入 522,195,260.39 4.52% 429,609,105.51 4.23% 21.55% 分地区 广东区域 1,224,056,779.70 10.60% 1,090,367,390.59 10.73% 12.26% 福建区域 1,718,011,722.76 14.88% 1,447,540,949.31 14.25% 18.68% 华东地区 6,040,867,681.59 52.31% 5,309,374,581.13 52.26% 13.78% 西南区域 554,057,244.63 4.80% 535,070,650.07 5.27% 3.55% 华中区域 717,269,948.28 6.21% 500,108,540.06 4.92% 43.42% 其他区域 327,871,752.72 2.84% 466,196,558.59 4.59% -29.67% 境外 442,898,341.57 3.84% 380,527,091.04 3.75% 16.39% 其他地区-其他业务 收入 522,195,260.39 4.52% 429,609,105.51 4.23% 21.55% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家禽饲养加工行 业 8,135,082,912.64 6,601,357,788.80 18.85% 7.57% -6.65% 上升了12.36个 百分点 食品加工行业 2,889,950,558.61 2,194,650,253.37 24.06% 33.37% 35.68% 下降了1.29个百 分点 分产品 鸡肉 8,135,082,912.64 6,601,357,788.80 18.85% 7.57% -6.65% 上升了12.36个 百分点 肉制品 2,889,950,558.61 2,194,650,253.37 24.06% 33.37% 35.68% 下降了1.29个百 分点 分地区 广东区域 1,224,056,779.70 985,135,926.53 19.52% 12.26% -0.17% 上升了10.03个 百分点 福建区域 1,718,011,722.76 1,390,278,737.36 19.08% 18.68% 4.64% 上升了10.87个 百分点 华东地区 6,040,867,681.59 4,814,578,280.67 20.30% 13.78% 1.61% 上升了9.55个百 分点 西南区域 554,057,244.63 447,512,077.24 19.23% 3.55% -8.24% 上升了10.38个 百分点 华中区域 717,269,948.28 583,630,349.56 18.63% 43.42% 25.68% 上升了11.48个 百分点 其他区域 327,871,752.72 266,598,215.62 18.69% -29.67% -38.34% 上升了11.44个 百分点 境外 442,898,341.57 308,274,455.17 30.40% 16.39% 23.04% 下降了3.76个百 分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 家禽饲养加工行业 销售量 吨 872,888.84 905,579.35 -3.61% 生产量 吨 869,234.74 912,420.77 -4.73% 库存量 吨 29,482.09 34,477.66 -14.49% 食品加工行业 销售量 吨 144,599.82 108,874.91 32.81% 生产量 吨 143,075.93 112,894.98 26.73% 库存量 吨 10,957.75 10,332.95 6.05% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度食品加工行业销售较上年增加3.6万吨，增幅32.81%，主要是肯德基、德克士、麦当劳、汉堡王等餐饮渠道增加 了2.1万吨，农批及工业渠道增加了0.6万吨，商超渠道增加了0.5万吨，出口渠道增加了0.3万吨。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家禽饲养加工行 冻鸡肉 6,601,357,788.80 71.93% 7,071,410,512.49 78.11% -6.65% 业 食品加工行业 肉制品 2,194,650,253.37 23.91% 1,617,540,340.34 17.87% 35.68% 说明 家禽饲养加工分部 项目 2018年度 2017年度 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 原材料 411,347.53 62.31% 448,913.67 63.48% 包装材料 17,713.21 2.68% 19,803.59 2.80% 电费 21,550.44 3.26% 22,403.53 3.17% 折旧 60,252.29 9.13% 60,758.81 8.59% 人工 71,349.35 10.81% 71,844.95 10.16% 其他 77,922.96 11.80% 83,416.50 11.80% 主营业务成本合计 660,135.78 100.00% 707,141.05 100.00% 食品加工分部 项目 2018年度 2017年度 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 原材料 174,803.24 79.65% 127,862.21 79.05% 包装材料 10,835.68 4.94% 7,452.32 4.60% 电费 7,594.75 3.46% 5,444.06 3.37% 折旧 4,535.08 2.07% 3,669.56 2.27% 人工 15,015.54 6.84% 11,111.28 6.87% 其他 6,680.73 3.04% 6,214.60 3.84% 主营业务成本合计 219,465.02 100.00% 161,754.03 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,401,913,761.84 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.12% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 2,778,082,753.53 24.06% 2 第二名 638,363,228.18 5.53% 3 第三名 601,069,026.23 5.21% 4 第四名 219,985,256.20 1.91% 5 第五名 164,413,497.70 1.42% 合计 -- 4,401,913,761.84 38.12% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前5大客户与公司不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户中无直接或者间接拥有权益等。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,492,710,975.59 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.00% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 1,400,092,539.78 18.04% 2 第二名 863,114,093.47 11.12% 3 第三名 812,424,308.68 10.47% 4 第四名 212,821,688.95 2.74% 5 第五名 204,258,344.71 2.63% 合计 -- 3,492,710,975.59 45.00% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前5大供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在主要供应商中无直接或者间接拥有权益等。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 355,689,810.73 340,469,105.33 4.47% 管理费用 155,841,292.97 153,760,970.40 1.35% 财务费用 213,876,516.66 233,340,254.96 -8.34% 研发费用 36,626,542.12 26,738,215.98 36.98% 较上年增加988.83万元，增幅36.98%。主要原 因是公司正大力推进技术创新和技术进步，增加 了种禽繁育、疾病防控、饲料配方、鸡肉产品深 加工与产业化利用等方面的研发投入。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年研发投入金额为4,955.13万元，占营业收入比例为0.43%。主要原因是公司正大力推进技术创新和技术进步，加 强对种禽繁育、疾病防控、饲料配方、鸡肉产品、白羽肉鸡鸡骨架深加工与产业化利用等方面的研发投入，并继续投资自动 化设备，以进一步提升产品质量稳定性和提高生产效率。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 236 166 42.17% 研发人员数量占比 1.05% 0.75% 0.30% 研发投入金额（元） 49,551,326.75 62,563,007.00 -20.80% 研发投入占营业收入比例 0.43% 0.62% -0.19% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 11,694,847,476.75 10,531,816,057.95 11.04% 经营活动现金流出小计 9,338,492,959.73 9,065,019,457.07 3.02% 经营活动产生的现金流量净 额 2,356,354,517.02 1,466,796,600.88 60.65% 投资活动现金流入小计 60,883,824.23 85,969,454.87 -29.18% 投资活动现金流出小计 1,208,288,684.89 1,361,959,128.90 -11.28% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,147,404,860.66 -1,275,989,674.03 10.08% 筹资活动现金流入小计 4,315,988,652.00 5,579,060,824.54 -22.64% 筹资活动现金流出小计 4,694,651,169.50 5,722,484,963.86 -17.96% 筹资活动产生的现金流量净 额 -378,662,517.50 -143,424,139.32 -164.02% 现金及现金等价物净增加额 833,658,201.82 44,138,852.73 1,788.72% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年增加88,955.79万元，增幅60.65%，主要原因：一是经营活动现 金流入较上年增加116,303.14万元，增幅11.04%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增加122,832.52万元， 增幅11.92%，系得益于行业的复苏，鸡肉产品售价明显提高，营业收入增加138,843.39万元。二是经营活动现金流出较上 年增加27,347.35万元，增幅3.02%，主要是购买商品、接收劳务支付的现金较上年增加19,554.13万元，增幅2.67%；支 付给职工以及为职工支付的现金较上年增加8,084.30万元。 （2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年增加12,858.48万元，增幅10.08%，主要原因是投资活动现金流 出额减少15,367.04万元，减幅11.28%，其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年减少12,733.81 万元，减幅10.00%，系因食品六厂、江西食品二厂已竣工，资本支出减少。 （3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年减少23,523.84万元，减幅164.02%，主要原因是债务融资现金 净流入减少101,340.68万元，但分配股利、利润或偿付利息支付的现金也减少56,729.05万元（其中，上年度分配股利 55,450.00万元）。 （4）报告期内，现金及现金等价物净增加额较上年增加78,951.93万元，增幅1,788.72%，具体原因详见上述经营性、 投资性和筹资性现金流量变化的分析。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量较本年度净利润多出80,512.28万元，增幅51.90%，差异主要受固定资产折旧、 生产性生物资产折旧计83,228.83万元的影响。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,765,080.51 0.30% 主要是联营企业--海圣饲料 的投资收益。 否 公允价值变动损益 -138,500.00 -0.01% 资产减值 19,809,464.88 1.24% 主要是上半年计提的鸡肉产 品跌价准备。 否 营业外收入 2,185,370.25 0.14% 主要是公司收到的非经营性 的政府补助和已经到期无需 支付的应付款项。 否 营业外支出 17,328,456.95 1.08% 主要是处置非流动资产损失 与公益性捐赠支出。 否 其他收益 53,823,108.09 3.37% 主要为与日常经营活动有关 的政府补助。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,441,215,877.14 9.83% 594,900,905.01 4.51% 上升5.32 个百分点 较年初增加84,631.50万元，增幅 142.26%，主要原因是本年度特别 是下半年行业快速回暖，公司盈利 水平大幅上升，经营性现金流随之 大幅增加且年度内投资支出下降。 应收账款 628,938,670.44 4.29% 325,933,390.65 2.47% 上升1.82 个百分点 较年初增加30,300.53万元，增幅 92.97%，主要原因是有信用账期大 客户的欠款增加。 存货 1,834,709,562.83 12.52% 1,777,314,967.17 13.46% 下降0.94 个百分点 投资性房地产 2,747,919.85 0.02% 2,926,288.62 0.02% 长期股权投资 39,177,782.24 0.27% 40,780,783.34 0.31% 下降0.04 个百分点 固定资产 9,213,724,354.86 62.87% 9,173,446,464.06 69.48% 下降6.61 个百分点 在建工程 451,526,626.53 3.08% 353,586,724.40 2.68% 上升0.40 个百分点 短期借款 4,087,000,000.00 27.89% 4,139,018,408.35 31.35% 下降3.46 个百分点 长期借款 428,076,500.00 2.92% 551,400,000.00 4.18% 下降1.26 个百分点 应收票据 24,300,000.00 0.17% 46,500,000.00 0.35% 下降0.18 个百分点 较年初减少2,220.00万元，减幅 47.74%，原因是部分应收票据已贴 现。 预付款项 129,237,735.37 0.88% 67,540,605.18 0.51% 上升0.37 个百分点 较年初增加6,169.71万元，增幅 91.35%，主要原因是子公司圣农食 品采购进口原料预付款增加。 其他流动资产 12,533,063.41 0.09% 23,316,094.43 0.18% 下降0.09 个百分点 较年初减少1,078.30万元，减幅 46.25%，主要是年末进项税额以及 待认证进项税额减少。 可供出售金融 资产 156,000,000.00 1.06% 165,000,000.00 1.25% 下降0.19 个百分点 其他非流动资 产 216,783,128.73 1.48% 165,177,519.74 1.25% 上升0.23 个百分点 较年初增加5,160.56万元，增幅 31.24%，主要系第二祖代场工程预 付款以及农业4.0项目自动化设备 的预付款增加。 应付票据 90,600,000.00 0.62% 56,000,000.00 0.42% 上升0.20 个百分点 较年初增加3,460.00万元，增幅 61.79%，系以票据融资方式支付货 款。 应付账款 1,019,069,102.14 6.95% 931,466,897.40 7.06% 下降0.11 个百分点 应交税费 56,605,240.85 0.39% 48,150,447.08 0.36% 上升0.03 个百分点 其他应付款 374,647,597.34 2.56% 396,557,991.34 3.00% 下降0.44 个百分点 一年内到期的 非流动负债 145,435,264.71 0.99% 197,219,795.05 1.49% 下降0.50 个百分点 其他流动负债 194,858.21 0.00% 0.00% 递延收益 96,159,702.37 0.66% 77,049,376.99 0.58% 上升0.08 个百分点 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 131,000.00 -131,000.00 0.00 金融资产小计 131,000.00 -131,000.00 0.00 上述合计 131,000.00 -131,000.00 0.00 金融负债 0.00 -7,500.00 7,500.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 40,200,035.93 开立国内信用证卖方押汇融资保证金以 及银行承兑汇票保证金 应收票据 126,000,000.00 票据贴现 存货 固定资产 239,559,847.80 以房屋所有权证为抵押物，办理短期借 款及长期借款 无形资产 14,112,244.66 以国有土地使用权为抵押物，办理短期 借款及长期借款 合计 419,872,128.39 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 580,568,279.27 452,517,566.23 28.30% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 期货 131,000.00 -131,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 自有资金 合计 131,000.00 -131,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 福建圣农发 展（浦城） 有限公司 子公司 生产加工 鸡肉与销 售 400,000,000.00 4,032,334,260.84 659,865,479.96 3,359,995,956.20 661,464,400.19 660,652,995.99 福建圣农食 品有限公司 子公司 食品生产 加工与销 售 231,000,000.00 2,231,171,421.68 1,001,813,844.28 2,982,322,838.93 259,943,803.79 195,716,284.88 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 福建圣农发展（浦城）有限公司经营模式与公司相同，均为一体化产业链经营。主营业务均为鸡肉生产加工与销售，2018 年度营业收入为33.60亿元，净利润为6.61亿元，经营性现金净流量为5.21亿元。 福建圣农食品有限公司的经营模式与公司不同，主营业务为食品生产加工与销售，2018年度营业收入29.82亿元，净利 润为1.96亿元，经营性现金净流量为0.90亿元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司的发展战略 自2012年“速成鸡事件”爆发以来，国内白羽肉鸡行业持续低迷，相反，这也令公司一体化全产业链带来的抗风险能 力及产品品质优势凸显而出，更加明确了在日益重视食品安全的中国，白羽肉鸡行业的可持续发展模式，仅有坚持沿着一体 化产业链的模式发展下去，才是可行的。公司未来将持续坚持一体化产业链发展的目标不变的前提下，进一步提高公司产品 的市场占有率与竞争力，丰富产品品类，拓宽多样化销售渠道，为广大消费者提供更多的值得信赖鸡肉食品。 （二）2019年公司经营计划 1、深入实施并完善农业养殖4.0战略规划； 2、挖掘内部潜力，全力推进降本增效方案执行； 3、完成对控股子公司股权收购后续工作，促进资源整合及客户结构优化。 （三）公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司始终坚持“诚信、品质、专一、共赢”的企业文化，凭借独有的一体化产业链，建立了完善的追溯体系，实现从源 头上确保生态养殖、保证食品安全。2018年，公司已连续八年荣获 “中国食品安全十强企业”称号。 报告期内，公司深挖内部管理，有效推进责任制升级，管理效率得到较大提升，同时结合农业4.0战略，大力推进降本 增效方案实施，各关键生产指标均得到不同程度提升。此外公司通过进一步深耕市场，加大了对华东、福建、广东等优势市 场的维护和深耕力度，挖掘华中市场的巨大增长潜力，有效巩固市场占有率，营业收入、毛利率等指标较上年大幅改进。 （四）公司未来发展的风险因素 1、鸡肉价格波动的风险 公司利润总额对鸡肉销售价格和销售数量敏感性较高，若鸡肉销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度，则 本公司业绩将受到不利影响。 针对鸡肉价格波动风险，公司将主营业务产品由单一的冻鸡肉初加工制品，进一步延伸产业链至深加工鸡肉制品，并向 猪肉及牛肉深加工领域拓展。多产品策略、协作生产提高了产品的综合利用率与附加值，这些都有助于公司增强对鸡肉价格 波动的抗风险能力。 2、原材料价格波动的风险。 公司生产经营所用的主要原材料为玉米、豆粕等农产品。由于农产品的产量和价格受到天气、市场情况等不可控因素的 影响较大，价格变化波动较难预测。若未来主要原材料价格大幅波动，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。因此，存在 由于主要原材料价格发生异常变动而导致的经营业绩波动的风险。 针对原料价格波动的风险，公司采取的措施主要是在原料低价格时大量购入，争取将全年的原料采购价格保持在一定水 平。 3、发生疫病的风险 鸡只在饲养过程中会发生禽流感或其它类似疫病。禽流感等疫病在爆发期间，会导致鸡只的死亡，并对广大民众的消费 心理有较大负面影响，导致市场需求萎缩，从而影响到企业的盈利能力。 本公司采用的一体化自繁自养自宰经营模式，有利于对种鸡、肉鸡疫病的防控。在一体化自繁自养自宰经营模式下，本 公司能根据疫病防控需要，对种鸡、肉鸡饲养场的选址和布局、饲料配方、疫苗和兽药使用等实施标准化的控制，可以将国 家及本公司制定的各项规范化防控措施予以贯彻实施。 本公司拥有30多年的肉鸡饲养及疫病防控经验，设立了专职的兽医部，建立了较完整、有效的疫病防控体系，制定了 消毒、预防、免疫、监测等卫生防疫制度；在饲养场内外环境管理、养殖过程、屠宰加工等生产环节中采取了“全进全出”、 “封闭饲养”、“隔离空关”等生物安全措施，并与地方政府建立了疫病预防、预警和突发事件管理体系，在县域范围内构筑 了一个鸡禽疫病防控体系和防控环境。截至目前，本公司从未发生过重大疫情。 4、规模扩张引发的管理风险 今后，随着公司未来投资项目的逐步实施和落实，公司未来的生产规模较现有生产规模将出现大幅增长。公司未来生产 规模的迅速扩大，对公司组织结构、管理体系和管理水平提出了更高的要求。若公司在高速发展过程中，不能妥善、有效地 解决高速成长带来的管理问题，将对公司未来生产经营造成不利影响。 近年来，公司已经采取措施应对因规模扩张可能引发的管理风险，主要包括： （1）公司依托30多年来积累的丰富的生产经营和管理经验，不断优化管理和运营系统，引进科学、有效的管理方法， 切实提高管理效率。 （2）公司将逐步引入更加科学有效的决策机制和约束机制，最大限度地降低因组织机构和公司制度不完善而导致的风 险。 （3）公司已经启动人才培养和储备计划，以内部培养为主，以服务生产为核心，理论和实践相结合，定期采取各种灵 活多变的形式的组织各方面储备人才的培训，提高储备人才的实战水平；同时，公司也积极从外部引进行业内的生产、技术 和管理方面的先进人才，为公司发展战略做好准备。 （4）通过延伸产业链至深加工领域，极大丰富了公司产品，拓展销售渠道，通过协作生产还有助于提高产品的综合利 用率与附加值。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年01月04日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年01月18日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年03月14日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年03月22日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年04月26日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年06月08日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年06月22日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年06月27日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年09月26日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年11月27日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2018年12月03日 实地调研 机构 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2018年度利润分配方案为：根据公司实际情况，公司2018年度以1,239,480,517为基数，向全体股东每10股派发现金红利（未完）  |