[年报]真视通:2018年年度报告
北京真视通科技股份有限公司 2018年年度报告 2019-018 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王国红、主管会计工作负责人杜毅及会计机构负责人(会计主管 人员)杜毅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅“第四节 经营情 况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（五）未来可能面对的风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年度利润分配实施 公告的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75 元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 26 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 49 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 55 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 61 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 66 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 67 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 173 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、真视通 指 北京真视通科技股份有限公司 万源通会 指 北京万源通会技术服务有限公司 真臻芸聚 指 宁波真臻芸聚投资有限公司 真物通、天津真物通 指 天津真物通科技有限公司 杭州索浪 指 杭州索浪信息技术有限公司 湖南真视通 指 湖南真视通科技有限公司 安荣科技 指 北京安荣科技有限公司 紫荆视通 指 北京紫荆视通有限公司 湘江力远 指 湖南湘江力远投资管理有限公司 南京联坤 指 南京联坤软件技术有限公司 湘江正和 指 湖南湘江正和私募股权基金合伙企业（有限合伙） 钲和力远 指 宁波钲和力远投资管理合伙企业 报告期 指 2018年1月1日--2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日--2017年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 虚拟化 指 通过虚拟化技术将一台物理计算机虚拟化为多个逻辑计算机。可实现 在一台计算机上同时运行多个逻辑计算机，每个逻辑计算机可运行不 同操作系统及应用程序，且相互独立不受空间内其他计算机影响 云计算 指 一种IT基础设施的交付和使用模式，指通过网络以按需、易扩展的 方式获得所需的资源，将计算任务分布在大量计算机构成的资源上， 使各种应用系统能够根据需要获取计算力、存储空间和各种软件服务 云视讯 指 云视讯是以云计算为核心，服务提供商建设云计算中心，采用公有云、 私有云或混合云部署方式，让企业用户通过互联网即可实现跨地域多 方视频沟通或共享数据资讯 云仿真 指 在云计算平台上研究、开发的仿真系统 物联网 指 通过各种信息传感设备，如传感器、射频识别（RFID）技术、全球定 位系统、红外感应器、激光扫描器、气体感应器等各种装置与技术， 实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或过程，采集其声、光、 热、电、力学、化学、生物、位置等各种需要的信息，与互联网结合 形成的一个较大网络。其目的是实现物与物、物与人，所有的物品与 网络的连接，方便识别、管理和控制 大数据 指 指无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数 据集合，是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流 程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产 CMMI 指 即软件能力成熟度模型集成（Capability Maturity Model Integration）， 由美国卡耐基梅隆大学软件工程学院发布，是一个可以改进系统工程 和软件工程的整合模式，能够降低项目的成本，提高项目质量与按期 完成率，在世界各地得到了广泛的推广与接受 工业互联网 指 开放、全球化的网络，将人、数据和机器连接起来，属于泛互联网的 目录分类。它是全球工业系统与高级计算、分析、传感技术及互联网 的高度融合。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 真视通 股票代码 002771 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京真视通科技股份有限公司 公司的中文简称 真视通 公司的外文名称（如有） Beijing Transtrue Technology Inc. 公司的外文名称缩写（如有） Transtrue 公司的法定代表人 王国红 注册地址 北京市丰台区科学城航丰路9号10层1002号【园区】 注册地址的邮政编码 100070 办公地址 北京市朝阳区马甸裕民路12号中国国际科技会展中心B座11层 办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.bjzst.cn 电子信箱 IR@bjzst.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴岚 鞠岩 联系地址 北京市朝阳区马甸裕民路12号中国国际 科技会展中心B座11层 北京市朝阳区马甸裕民路12号中国国际 科技会展中心B座11层 电话 010-59220193 010-59220193 传真 010-59220128 010-59220128 电子信箱 IR@bjzst.cn IR@bjzst.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证劵报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 刘均山、陈晶晶 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 874,189,567.71 818,572,605.46 6.79% 794,486,373.95 归属于上市公司股东的净利润 （元） 42,085,178.90 69,281,457.22 -39.25% 69,035,824.11 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 35,499,014.85 66,809,262.78 -46.87% 63,668,735.84 经营活动产生的现金流量净额 （元） -142,021,822.94 76,517,426.44 -285.61% 38,290,064.43 基本每股收益（元/股） 0.26 0.43 -39.53% 0.43 稀释每股收益（元/股） 0.26 0.43 -39.53% 0.43 加权平均净资产收益率 6.42% 11.23% -4.81% 12.24% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 1,220,061,024.77 1,153,564,262.79 5.76% 1,007,983,818.59 归属于上市公司股东的净资产 （元） 671,598,410.26 644,459,643.67 4.21% 590,219,783.53 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 149,749,309.92 186,159,997.23 208,411,746.25 329,868,514.31 归属于上市公司股东的净利润 8,266,519.33 11,808,588.06 8,395,978.96 13,614,092.55 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,765,731.54 10,820,717.88 7,305,083.50 10,607,481.93 经营活动产生的现金流量净额 -159,714,754.06 -52,118,209.72 -86,822,073.83 156,633,214.67 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 417,198.18 155,861.26 96.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,518,283.55 1,296,083.56 5,843,341.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,012,662.26 1,290,824.51 452,904.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -173,334.45 165,694.72 17,879.98 减：所得税影响额 1,188,645.49 436,269.61 947,133.23 合计 6,586,164.05 2,472,194.44 5,367,088.27 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 （一）主营业务 公司是信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商，目前主营业务包括： 1、多媒体视讯系统建设与服务业务 主要面向能源、政府、金融、交通、教育、医疗等行业的大中型用户，提供多媒体视讯系统建设服务，以及结合各行业 特点和用户个性化需求的咨询、设计、研发、运维等全方位服务。 多媒体视讯系统是指以音视频技术为核心，综合使用通信、建筑声学、仿真及人体工程学等技术，为用户提供会议、交 流、协作、管理、监控等功能的综合信息系统。 按照具体功能和应用场合的不同，公司的多媒体视讯系统业务主要分为多媒体信息系统（如本地及远程会议系统、安全 生产VR（虚拟现实）仿真培训系统、多媒体和远程教学系统、一体化手术室与手术示教系统、军队模拟训练系统及智能建筑 信息管理系统等），以及基于多媒体信息系统平台支持的生产监控与应急指挥系统（如辅助决策支撑系统、应急调度指挥系 统、应急预案管理系统等）两类具体的解决方案。 近年来，随着云计算技术和移动互联网的发展，云视频逐渐成为视频交互的潮流。从系统组成和运行方式来看，公司的 多媒体视讯系统可以分为传统多媒体视讯系统和融合云视频的多媒体视讯系统。根据商业模式的不同，又可以分为提供多媒 体视讯系统建设服务和以租赁等方式提供云视频系统的运营服务模式。云视频系统及云视频运营服务是公司未来重点发展的 业务方向。 2、数据中心系统建设与服务业务 主要为用户提供数据中心基础环境建设、基础设施建设等系统建设服务，以及结合用户个性化需求提供的咨询、设计、 研发、运维等全方位服务。 （二）行业发展阶段及公司所处的地位 多媒体视讯行业是一个融合音视频技术和IT技术的高新技术产业，属于新一代信息技术产业范畴。近年来，信息化成为 时代潮流，信息技术日新月异，信息技术产业方兴未艾。目前我国多媒体视讯行业竞争集中度较低，行业内的企业众多，规 模和水平参差不齐。公司成立以来，始终专注于多媒体视讯解决方案及与之相关的信息技术业务领域，经过多年发展，目前 已经成为信息技术及多媒体视讯系统解决方案和服务主要提供商之一，在技术水平和市场占有率等方面处于国内领先地位。 数据中心在互联网、云计算和大数据产业加速发展的背景下，已步入大规模规划建设阶段，并呈现出规模化、集中化、 绿色化、布局合理化发展的趋势。公司是国内较早进入数据中心建设与服务业务的公司，近年来，已经成功为能源、政府、 央企、金融、交通、教育、医疗等重点行业近百个客户提供了优质的解决方案。得到了机房协会、DatacenterDynamics（DCD） 等行业权威机构的高度认可，连续多年获得优秀创新奖、优秀设计方案奖、优秀施工奖、优秀解决方案集成商等多个奖项。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较期初增长417.43%，主要是本期对南京联坤、湖南湘江正和两家公 司进行股权投资，采用权益法核算。 在建工程 在建工程较期初增加210.82万元，主要是本期转入未达到使用状态的房产。 货币资金 货币资金较期初降低34.78%，主要是本期采购支出增加较多。 应收票据及应收账款 应收票据及应收账款较期初增长56.60%，主要是本期未结算项目款增加。 预付款项 预付款项较期初增长1,023.89%，主要是本期预付设备款较上期增加。 其他流动资产 其他流动资产较期初降低99.54%，主要是本期有4,000万元理财产品到期。 投资性房地产 投资性房地产较期初增加346.30万元，主要是本期将部分房产对外出租，由固定资 产转入本科目。 递延所得税资产 递延所得税资产较期初增长42.05%，主要是本期计提的坏账准备增加，相应计提的 递延所得税资产增加。 其他非流动资产 其他非流动资产较期初减少338.20万元，主要是本期收到工程实验室项目设备，转 入固定资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、品牌与客户优势 公司多年来致力于为行业用户提供全面、规范、高品质的服务。公司一直专注于信息技术和多媒体视讯综合解决方案应 用技术的研发，并把握行业解决方案的发展趋势，从而使公司提供的解决方案在业内获得了良好的美誉度。大量的项目实施 成功案例使公司在业内获得了良好的口碑，确立了公司的行业品牌优势。 自成立以来，公司成功地为数以百计的重要客户提供了多媒体视讯综合解决方案，尤其是在能源、政府、金融等重点领 域积累了丰富的客户资源。其中，公司服务的政府部门客户有财政部、农业部、交通运输部、国家税务总局、海关总署等36 家部委、机关，约占国务院部委机构总数的二分之一；公司服务的中央企业客户有中石油、中石化、华能集团、中粮集团、 中国航天、中国航空等44家大型企业，约占中央企业总数的二分之一。 2、技术与创新优势 （1）设计与咨询优势 在长期发展过程中，公司不断加深对多媒体视讯行业的理解，逐渐了解并熟悉各重点行业用户的业务流程和业务系统， 深入理解用户的需求。公司通过对客户需求、行业发展趋势的不断探究和经验总结，逐步形成和提升了公司的咨询和设计能 力，这不仅使得公司能够准确地把握客户的既定需求，还能在一定程度上引领客户需求，为客户提供更有前瞻性的解决方案。 （2）技术与研发优势 作为高新技术企业，公司一直注重技术的积累与创新，不断加大对多媒体视讯行业相关技术和产品的研发力度。公司研 发中心专门从事多媒体视讯领域的软件平台开发和面向客户需求的应用软硬件开发，并设立售前、研发和实施三个部门。公 司从技术研发的源头上使技术与客户需求融合，以保证公司的技术及解决方案引领行业应用趋势。截至2018年底，公司拥有 7项专利技术、97项软件著作权。 （3）应用创新优势 基于公司核心技术的多媒体视讯综合解决方案的创新性体现在以下几个方面：第一，在业务平台上已形成跨平台、跨系 统的统一应用。在应用上延伸至日程管理、数据统计分析、会务安排、信息分享、设备维护智能提醒等多种应用功能管理； 第二，基于对用户需求的理解与把握，研制具有自主知识产权的软硬件产品；第三，将3D技术应用于虚拟仿真培训与演练等。 （4）产品优势 随着云计算和移动互联网的发展，多媒体视讯系统也逐步走上“云”端，融合云视频的多媒体视讯系统成为未来发展方 向，近年来，公司通过不断自主研发，适时推出云视频系统自主品牌“真会通”。“真会通”是基于云计算、虚拟化技术打 造的多方视频交互协作平台，不仅可以提供云视频通信全面解决方案，还可以和传统视频会议设备互联、互通、互控，平台 还整合了云媒体及云培训的相关功能，支持交互与直播的任意切换。用户可随时随地与多人进行视频语音沟通、文字交流、 实时共享数据文件、观看直播。真会通可快速部署、按需付费、沟通便捷，在业内处于领先。目前广泛应用于企业会议、移 动办公、现场指挥作业等日常沟通场景，也被应用于远程教育、远程医疗、远程司法、远程探视、远程招聘、酒店会议、异 地巡展等业务沟通场景中。 3、人才与资质优势 （1）人才优势 公司所处行业属于人才密集型行业，高素质的技术和管理人才队伍对企业的发展至关重要。通过十余年来数百个大中型 项目的设计、实施和服务，公司培养了一批具有丰富经验的行业专家、技术专家、优秀项目经理和工程实施人员。公司的高 级管理人员大多具有十年以上的行业技术经验和丰富的管理经验，高管团队和核心技术人才十分稳定。经过多年的项目实践， 公司的核心研发人员队伍已锻炼成为一支专业的技术团队，能够完成较高复杂度的软件项目研发及实施，并且精通多种不同 设备的接口与底层开发程序。 （2）资质优势 公司长期被认定为国家高新技术企业。目前拥有信息系统集成及服务一级资质、安防工程企业设计施工维护能力证书一 级、音视频集成工程企业一级资质、信息系统安全集成服务二级资质、电子与智能化工程专业承包二级资质、建筑装修装饰 工程专业承包二级资质、建筑机电安装工程专业承包三级资质、建筑智能化系统设计专项乙级资质、CMMI叁级、数据中心运 维（服务能力）资质二级和信息技术服务管理体系证书等多项业内顶级资质，具有《中华人民共和国增值电信业务经营许可 证》（业务种类包含：第一类增值电信业务中的互联网数据中心业务；第二类增值电信业务中的国内多方通信服务业务）等 增值业务电信资质，被认定为“云视频会议系统关键技术北京市工程实验室”。 4、实施与服务优势 （1）方案实施优势 多媒体视讯系统结构复杂、投资额较高，且用户多为关系国民经济命脉行业的大中型企业和政府部门，需要稳定的系统 支持。用户不但要求解决方案提供商具备深厚的技术背景，还要求其深刻了解行业的生产经营流程，因此看重具有行业成功 实施案例的提供商。成功案例及行业经验的丰富积累，使本公司更容易获得新老客户的信任而赢得业务合同，在市场竞争中 处于优势地位。持续不断的项目实施是公司解决方案设计与研发能力持续发展的重要支撑和动力。 （2）完善、高效的售后服务优势 自成立以来，公司售后服务实现了从被动到主动、从技术到服务、从服务到规范的转型。公司通过突破传统支持模式， 实现售后服务产品化，从而使服务效能得到有效提升。公司设有售后服务事业部，负责公司各业务、项目的售后服务业务， 包括为用户提供7×24小时电话支持、4小时到现场支持、远程诊断服务和专家专项服务等多项服务。凭借自身服务优势，公 司先后参与了北京奥运会、广州亚运会、深圳大运会等重大体育赛事的部分应急保障和技术支持，以及汶川地震、南方十省 雪灾及北京市政府H1N1病毒防控等重大突发事件的部分应急保障和会议支持，为G20会议提供了远程会议支持和服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 2018年，在国家宏观经济增速整体放缓和中美贸易摩擦的大环境下，公司立足主业，深耕细作，砥砺奋进，不断提高抗 风险能力。同时，继续加大研发，加快云视频、工业互联网、物联网、军民融合等新业务的培育，大力拓展公安、军队等新 行业市场，为公司未来发展打下了坚实的基础。 （一）经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入87,418.96万元，同比增长6.79%。从行业来看，政府行业营业收入增长较多，同比增长 52.71%，主要是本年政府大项目较多；交通行业营业收入同比减少75.79%，主要是上年有中铁大桥局等大项目，本年交通行 业大项目相对较少；能源、金融等行业营业收入同比变化较小。从产品来看，数据中心、生产监控与应急指挥等业务发展较 快，生产监控与应急指挥系统营业收入和数据中心系统建设及服务营业收入同比分别增长了46.12%和43.69%，传统多媒体信 息系统业务有所下滑，营业收入同比减少了15.74%。从区域来看，以北京为主的华北地区营业收入稳步增长，西南地区营业 收入增速较快，增长了101.51%，华中、西北等地区营业收入有所下滑。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润4,208.52万元，同比下降39.25%。净利润下滑的主要原因是：报告期 内公司加大研发投入，研发费用增长较多，同比增长了27.08%；此外，受宏观经济环境的影响，报告期末公司应收账款余额 较大，较上年同期增长了50.74%，计提的坏账准备同比增加较多。 （二）新业务发展情况 报告期内，公司依托多年积累的行业大客户优势和在多媒体视讯领域的技术优势，紧紧围绕客户业务发展的新需求，充 分应用前沿信息技术，在努力提升传统业务的基础上，实施业务转型，全面拓展新业务。通过加大研发和资源整合，新业务 发展初见成效。 1、 云视频业务 随着社会的发展和信息技术的不断升级, 各种视频交互应用越来越成为时代潮流，相比传统视频系统，云视频以其低成 本、更便捷、更兼容、更好的体验，将成为未来视频交互业务发展的方向。近年来，公司将云视频业务作为主要业务拓展方 向之一。 报告期内，公司继续推进“云视频会议系统关键技术北京市工程实验室”的建设，取得了阶段性成果，取得了云视频处 理管理平台V1.0等多项计算机软件著作权，公司的云视频终端系列产品取得了3C证书。报告期内，公司整合资源，促成北京 紫荆视通科技有限公司（公司2017年投资入股的一家拥有云视频核心技术的公司）吸收合并了一家国内领先的云技术科技公 司，使其云视频技术实力在公有云、私有云及混合云业务中得到了全面增强。此外，为进一步提升公司综合会管平台业务实 力，促进云视频与管理平台的融合，公司投资入股了南京联坤软件技术有限公司并达成战略合作伙伴关系，该公司是业内领 先的综合会管平台软件提供商，多年来为众多行业客户提供会管平台产品。通过与紫荆视通和南京联坤的资本及战略合作， 公司的云视频和会管业务在行业应用上取得了快速的发展，近期公司在政府、央企行业的云视频项目上取得了重大突破，为 某政府提供了上千点并发的云视频软硬件产品及平台，为某央企云视频调度系统和驻海外机构提供了云视频软硬件产品及平 台。 2、 工业互联网业务 随着物联网、大数据、云计算、人工智能等信息技术的蓬勃发展，全球正在迎来工业互联网时代。工业互联网是继工业 革命和互联网革命之后的下一次全球商业浪潮，是一片未来的商业蓝海。公司结合已有的行业客户优势，确定将工业互联网 作为重要的战略方向。 报告期内，公司积极孵化和培育工业互联网相关业务，前期主要在电力行业布局和发力，公司已成功进驻华能、国电投 试点企业。公司成为计算机协会工业互联网与大数据分会的理事单位，协办了“2018年度工业智能技术应用暨工业互联网国 际年会”。公司正在设立北京博数智源人工智能科技有限公司，专业从事工业互联网领域的业务拓展。 3、 大公安业务 随着国家在公共安全和司法领域投入的不断加大，近年来大公安行业市场容量迅速扩大。公司将大公安行业作为近年来 重点拓展的行业，通过与安荣科技等业内领先企业的战略合作，利用公司在云视频、应急调度指挥平台等业务领域的技术优 势，不断开拓大公安业务。 报告期内，公司成立了大公安事业部，公司全资子公司湖南真视通组建了大公安的业务研发团队，全面推进公安相关业 务的发展。 4、 物联网业务 公司2016年9月成立全资子公司真物通，开始拓展物联网业务。报告期内，真物通取得营业收入1,862.67万元，同比增 长235.90%。真物通已建立较为完善的营销、技术和平台支撑体系，在创业的第二个年度基本实现盈亏平衡，为下一步发展 奠定了基础。 5、 军民融合业务 报告期内，公司参与投资的军民融合产业基金——湖南湘江正和私募股权基金合伙企业（有限合伙）正式成立。截至报 告期末，基金项目团队已考察了数百个项目，重点调研了数十个项目，目前已投资了军民融合相关领域的企业，基金投资与 公司业务形成良好的战略互动，为公司的军民融合业务发展提供了有力的支持。 （三）经营机制改革情况 为培养经营人才、激发内部活力、进一步提高公司效率和效益，报告期内公司全面实施阿米巴经营机制改革。通过划小 经营单元，实现责权对等下放和业绩考核，以贡献论前途、以贡献论收入。通过一年的运行，取得了一定的成效，越来越多 的员工开始主动关注和参与企业经营，主动承担职责并自愿为结果负责，培养了一批有能力、有意愿的经营管理人才，为公 司下一步的发展打下了良好的人才基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 874,189,567.71 100% 818,572,605.46 100% 6.79% 分行业 能源 252,509,444.89 28.88% 247,533,854.83 30.24% 2.01% 政府 377,250,222.06 43.15% 247,033,645.04 30.18% 52.71% 交通 22,448,803.88 2.57% 92,744,376.64 11.33% -75.79% 金融 78,780,955.06 9.01% 81,896,254.29 10.00% -3.80% 其他 143,200,141.82 16.38% 149,364,474.66 18.25% -4.13% 分产品 多媒体信息系统 423,686,773.90 48.47% 502,845,807.23 61.43% -15.74% 生产监控与应急指 挥系统 257,585,842.73 29.47% 176,289,336.38 21.54% 46.12% 数据中心系统建设 及服务 191,439,101.21 21.90% 133,229,250.98 16.28% 43.69% 其他 1,477,849.87 0.17% 6,208,210.87 0.76% -76.20% 分地区 华北 620,555,780.34 70.99% 511,216,570.70 62.45% 21.39% 华南 77,448,571.98 8.86% 65,538,671.32 8.01% 18.17% 华东 65,127,816.02 7.45% 57,429,882.96 7.02% 13.40% 西南 22,703,195.08 2.60% 11,266,566.69 1.38% 101.51% 华中 42,809,542.09 4.90% 98,556,967.21 12.04% -56.56% 东北 5,117,860.33 0.59% 6,911,349.72 0.84% -25.95% 西北 40,426,801.87 4.62% 67,652,596.86 8.26% -40.24% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位：元 2018年度 2017年度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业 收入 149,749,309.92 186,159,997.23 208,411,746.25 329,868,514.31 161,394,086.34 212,125,836.17 172,157,716.03 272,894,966.92 归属 于上 市公 司股 东的 净利 润 8,266,519.33 11,808,588.06 8,395,978.96 13,614,092.55 12,902,337.85 16,761,388.27 11,564,192.50 28,053,538.60 说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险 公司营业收入和净利润从全年各季度来看呈现前低后高的周期性波动，主要原因是公司主要客户是央企、政府、大型国企等 单位，这些客户一般有全年预算总体安排，招标和合同签署工作一般在上半年，建设和验收工作一般会在下半年，因此产生 经营业绩的周期性波动。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分客户所处行业 能源 252,509,444.89 195,160,302.35 22.71% 2.01% 7.82% -4.40% 政府 377,250,222.06 304,840,143.12 19.19% 52.71% 63.93% -5.75% 分产品 多媒体信息系统 423,686,773.90 313,360,865.35 26.04% -15.74% -12.57% -2.68% 生产监控与应急 指挥系统 257,585,842.73 202,057,774.58 21.56% 46.12% 46.08% 0.02% 数据中心系统建 设及服务 191,439,101.21 161,600,386.96 15.59% 43.69% 47.40% -2.12% 分地区 华北 620,555,780.34 479,514,638.22 22.73% 21.39% 27.99% -3.99% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 设备 635,995,452.55 93.94% 565,537,523.87 92.66% 1.28% 人工 21,961,464.72 3.24% 28,894,983.96 4.73% -1.49% 制造费用 19,062,109.62 2.82% 15,873,750.29 2.60% 0.22% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 多媒体信息系统 设备类成本 293,772,396.36 43.39% 330,396,604.72 54.49% -11.10% 多媒体信息系统 人工、制造费用 19,588,468.99 2.89% 28,011,437.19 4.62% -1.73% 生产监控与应急 指挥系统 设备类成本 190,769,170.25 28.18% 130,500,329.83 21.52% 6.66% 生产监控与应急 指挥系统 人工、制造费用 11,288,604.33 1.67% 7,818,994.16 1.29% 0.38% 数据中心系统建 设及服务 设备类成本 151,453,885.94 22.37% 100,692,952.53 16.61% 5.76% 数据中心系统建 设及服务 人工、制造费用 10,146,501.02 1.50% 8,938,302.90 1.47% 0.02% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期合并范围新增全资子公司湖南真视通。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 224,105,685.06 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 25.64% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 94,903,773.45 10.86% 2 客户2 39,950,014.88 4.57% 3 客户3 36,463,030.31 4.17% 4 客户4 26,702,001.23 3.05% 5 客户5 26,086,865.19 2.98% 合计 -- 224,105,685.06 25.64% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五大客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其 他关联方在前5大客户中不存在直接或者间接拥有权益的情况。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 140,540,726.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.99% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 51,209,638.11 6.92% 2 供应商2 31,461,700.00 4.25% 3 供应商3 20,649,408.10 2.79% 4 供应商4 18,877,255.52 2.55% 5 供应商5 18,342,724.90 2.48% 合计 -- 140,540,726.63 18.99% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司不存在关联交易，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在主要供应商中不存在直接或间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 32,644,837.05 32,776,825.10 -0.40% 变动较小 管理费用 52,702,367.84 52,267,466.25 0.83% 变动较小 财务费用 -278,387.17 -969,780.38 -71.29% 主要是本期利息支出较上年增加54 万元 研发费用 49,445,993.00 38,909,913.15 27.08% 主要是本期加大了研发投入 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 （1）多媒体信息系统升级项目 研发目的：随着国内信息化建设和融合不断推进，政府、大型企事业单位的多媒体信息系统逐步从单项应用阶段向集成 应用阶段迈进，多媒体信息系统的应用形式已从最初的视频会议逐步扩展到交流协作、远程培训、协同办公等方面。用户内 部各部门、产业链上下游企业的协作需求和多媒体信息共享需求不断释放，推动多媒体信息系统市场规模快速增长。此外， 随着多媒体视讯技术的不断进步，行业的市场竞争也日趋激烈，为了能在市场竞争中占据一席之地，行业内各主要厂商均不 断加大对多媒体信息系统的研发投入力度。公司作为多媒体视讯行业引领者之一，为了进一步保持和巩固在行业竞争优势地 位，必须积极拓展和提升自己的多媒体视讯综合解决方案服务，因此，公司亟需对现有的多媒体信息系统进行研发升级，从 而保持和提高公司在行业内的竞争优势地位。 项目进展：公司在多媒体信息系统升级项目的研发具体方向主要包括：云视讯交互协作系统开发、智能多媒体交互协作 平台开发、多媒体远程教育及培训解决方案设计和开发等方面。截至报告期末，相关研发工作已基本完成。报告期内，公司 取得了智能会议室管理软件V3.0等多项软件著作权。 拟达到的目标：多媒体信息系统要满足客户在新技术环境下的交流协作、远程培训、协同办公，以及用户内部各部门、 产业链上下游企业的协作需求和多媒体信息共享需求。实现多媒体信息系统与客户其他业务应用信息系统的数据共享和交 换，并以此为基础形成多媒体视讯在重点领域的解决方案。 （2）生产监控与应急指挥系统升级项目 研发目的：随着国家对安全生产与应急指挥重视度不断提高，对重点领域的生产监控与应急指挥能力的要求不断提高， 公司亟需提升现有业务系统性能，满足客户不断增长的业务需求。同时，由于生产监控与应急指挥系统涵盖内容广，涉及系 统多，不同领域的业务应用和业务流程差异较大，公司亟需在现有业务基础之上整合多种功能应用，针对各不同的重点领域 研发个性化应用系统解决方案，进一步提高公司解决方案的附加值。此外，行业各大厂商在其技术基础和行业服务基础上， 纷纷提出建设重点行业的解决方案，加大对生产监控与应急指挥系统市场的投入，未来的市场竞争将更加激烈。公司亟需加 强提升增强现有产品性能，巩固和提升公司的市场竞争地位。 项目进展：公司在生产监控与应急指挥系统升级项目的研发具体方向主要包括：多媒体管控平台开发、多媒体融合指挥 调度平台开发等方面。截至报告期末，相关研发工作已基本完成。报告期内，公司取得了综合运维管理平台软件V3.0等多项 软件著作权。 拟达到的目标：生产监控与应急指挥系统最终要实现生产监控与应急指挥系统的视频监控、管理调度等功能与客户业务 的有机融合，在生产监控与应急指挥系统中实现集中管理、集中指挥调度，完成视频监控、视频会议及指挥调度等功能，实 现视频监控与视频会议、调度系统进行有机融合，并满足客户在生产监控与应急指挥领域的个性化应用需求。 （3）云视频会议系统关键技术北京市工程实验室建设项目 研发目的：为贯彻落实国家发展改革委关于《加强区域产业创新基础能力建设工作指导意见》，北京市发展改革委经过 公开征集、评审和公示，认定公司“云视频系统关键技术实验室”为2017年市级工程实验室之一。认定实验室名称为：“云 视频会议系统关键技术北京市工程实验室”。该工程实验室拟突破的云视频系统的关键技术方向和技术成果，将大大降低视 频会议的技术成本、管理压力和运维成本。本着开放共享的原则，实验室在建成后将研发试验平台和相关资源向社会开放， 为所针对的行业实施开放共享，服务社会，服务大众，推动行业共同发展。 项目进展：目前公司正在按计划推进实验室建设，按照总体投入安排，按进度投入研发资金、人员和设备，已取得阶段 研发成果。报告期内，公司取得了云视频处理管理平台V1.0等多项软件著作权。 拟达到的目标：项目拟取得突破云视频系统的关键技术，将大幅提高视频会议系统的高可靠性和安全性。将增强公司自 主研发、创新能力，提升客户满意度，从而进一步巩固和提升公司行业竞争优势。 （4）大数据可视化展示平台系统项目 研发目的：随着信息产业和大数据行业的快速发展，大数据可视化展示越来越成为用户的需要，作为多媒体视讯系统的 与延伸，结合了大数据平台的可视化业务成为未来多媒体视讯业务的重要组成部分。研发大数据可视化展示平台系统，使公 司可以借此切入大数据业务领域，提高公司业务实力和盈利能力。 项目进展：报告期内，公司已按计划完成了大数据可视化展示平台系统的研发，并已应用到实际的解决方案中，获得了 一定的客户积累。截至报告期末，相关研发工作已基本完成。报告期内，公司取得了数据分析决策系统V3.0等多项软件著作 权。 拟达到的目标：打造国内领先的大数据可视化展示平台系统，满足不同客户的大数据展示需求，进一步巩固和提升公司 行业竞争优势。 （5）基于轻量级虚拟化架构的云仿真方法课题研究项目 研发目的：2017年2月19日，公司正式获得军委装备发展部科研订购局“十三五”装备预研共用技术领域基金重点课题 ——《基于轻量级虚拟化架构的云仿真方法》的项目任务书，取得科研经费404万元。该项目是针对网络环境下异构仿真资 源虚拟化、服务化、多中心仿真资源优化配置、多实例高并发运行等基础科学问题开展研究。完成该课题项目的研发，将极 大地提升公司云仿真的技术实力。 项目进展：2018年11月29日，装备项目管理中心组织评审专家就该项目进行节点检查，经讨论，专家组一致同意通过节 点评审。 拟达到的目标：完成项目研发，达到课题项目任务书的要求，顺利通过项目验收。提升公司在云仿真领域的技术水平， 提高公司在多媒体视讯行业的竞争优势。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 119 128 -7.03% 研发人员数量占比 22.37% 22.03% 0.34% 研发投入金额（元） 49,445,993.00 38,909,913.15 27.08% 研发投入占营业收入比例 5.66% 4.75% 0.91% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 802,332,662.03 810,265,959.99 -0.98% 经营活动现金流出小计 944,354,484.97 733,748,533.55 28.70% 经营活动产生的现金流量净 额 -142,021,822.94 76,517,426.44 -285.61% 投资活动现金流入小计 232,437,028.13 348,168,238.16 -33.24% 投资活动现金流出小计 212,880,914.61 419,001,632.42 -49.19% 投资活动产生的现金流量净 额 19,556,113.52 -70,833,394.26 127.61% 筹资活动现金流入小计 34,446,682.20 6,625,520.00 419.91% 筹资活动现金流出小计 26,769,788.90 25,397,231.41 5.40% 筹资活动产生的现金流量净 额 7,676,893.30 -18,771,711.41 140.90% 现金及现金等价物净增加额 -114,788,816.12 -13,087,679.23 -777.08% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年减少285.61%，主要是本年经营活动现金流入与上年基本持平，但经营活动现金流 出较上年增长，主要是采购支出增长较多。 投资活动现金流入较上年减少33.24%，主要是本年赎回理财产品较上年减少，本年赎回理财产品23,000.00万元，上年 赎回理财产品34,500.00万元。 投资活动现金流出较上年减少49.19%，主要是本年购买理财产品较上年减少，本年购买理财产品19,000.00万元，上年 购买理财产品38,500.00万元。 筹资活动现金流入较上年增加419.91%，主要是本年银行贷款3,444.67万元，上年银行贷款100.00万元，上年收限制性 股票款552.55万元。 筹资活动产生的现金流量净额较上年增加140.90%，主要是本年筹资活动现金流入较上年增加了419.91%，但本年筹资活 动现金流出较上年仅增长5.40%，使筹资活动产生的现金流量净额较上年增加较多。 现金及现金等价物净增加额较上年减少777.08%，主要是受经营活动产生的现金流量净额减少影响。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期经营活动产生的现金净流量为-142,021,822.94元，归属于上市公司股东的净利润为42,085,178.90元，差异原因包 括资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、投资收益、存货及经营性应收应付的增减变动等综合影响，详见第十一节 财务报告附注七、现金流量表补充资料。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -49,675.65 -0.11% 股权投资收益、购买银行理 财产品产生的收益 是 资产减值 17,279,029.29 36.86% 应收账款、其他应收款计提 的坏账准备 是 营业外收入 10,744.70 0.02% 固定资产报废收益 否 营业外支出 184,079.15 0.39% 滞纳金、固定资产报废损失 否 其他收益 9,794,097.54 20.89% 增值税退税、政府补助等 是 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 236,200,438.20 19.36% 362,150,111.13 31.39% -12.03% 本年应收账款增加较多，导致货币资 金比重较上年末降低。 应收账款 476,950,125.99 39.09% 315,875,273.99 27.38% 11.71% 主要是本期未结算项目款增加。 存货 255,291,680.70 20.92% 238,631,704.70 20.69% 0.23% 变动较小 投资性房地产 3,462,952.11 0.28% 0.28% 变动较小 长期股权投资 24,577,630.30 2.01% 4,749,968.21 0.41% 1.60% 变动较小 固定资产 120,805,532.71 9.90% 134,283,187.52 11.64% -1.74% 变动较小 在建工程 2,108,170.00 0.17% 0.17% 变动较小 短期借款 34,446,682.20 2.82% 1,000,000.00 0.09% 2.73% 变动较小 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截止报告期末的资产权利受限情况包括：票据及保函保证金存款20,027,038.46元、共管账户存款120,602.87元，合计 20,147,641.33元。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 万源通会 子公司 技术服务 1,000,000.00 2,654,217.81 1,113,279.75 5,805,759.76 360,601.38 347,527.99 天津真物通 子公司 技术服务 10,000,000.00 13,444,557.64 8,991,063.64 18,626,712.69 -197,797.69 -175,117.59 真臻芸聚 子公司 投资 10,000,000.00 1,330,259.38 1,330,259.38 -669,355.16 -669,355.16 湖南真视通 子公司 技术服务 10,000,000.00 3,855,179.93 3,795,814.66 -1,204,185.34 -1,204,185.34 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和 处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖南真视通 新设 公司本次设立子公司的主要目的是为了完善公司的产业布局， 适应公司战略发展需要，抓住军民融合发展机遇，实现公司业 务增长。同时为公司进一步增强南方诸多省份的多媒体视讯业 务提供良好的研发支撑和实施服务，进一步提升公司产品竞争 力和整体盈利能力。 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展阶段及公司所处的地位 参见“第三节公司业务概要一报告期内公司从事的主要业务（二）行业发展阶段及公司所处的地位” （二）公司未来发展规划 未来三到五年，公司的战略定位是成为国内领先的信息技术及多媒体视讯综合服务与解决方案提供商。在通往愿景的前 行路上，公司将按照“贴近核心业务，具备核心技术”的战略方针，紧紧围绕客户需求，加大研发，加强资源整合，积极布 局和拓展工业互联网、大公安、云视频、物联网、军民融合等新业务；在巩固和提升能源、政府、金融、交通等传统优势行 业的基础上，积极开拓公安、军队、教育、医疗等新行业；积极进行区域市场布局，依托湖南子公司建立研发和工程南中心， 主要负责公司战略业务研发，并辐射南部区域市场，同时，抓住国家战略机遇，在北京副中心和雄安新区设立分支机构，获 得更多的业务发展。 （三）2019年主要经营计划 2019年，公司将按照既定的战略目标及方针，重点做好以下方面的工作： 1、 研发及技术方面 继续推进“云视频会议系统关键技术北京市工程实验室”建设，完成实验室项目验收工作。联合紫荆视通和南京联坤， 做好云视频及会管产品的技术融合和业务协同，为客户提供更好的产品和解决方案； 继续推进军委装备发展部科研订购局“十三五”装备预研共用技术领域基金重点课题——《基于轻量级虚拟化架构的云 仿真方法》任务书的科研工作，完成课题结项，寻求云仿真业务更多的市场机会； 组建工业互联网研发团队，着力打造以电力行业应用为代表的工业互联网解决方案； 继续在大公安行业技术领域加大投入，推出更多优秀的产品和行业解决方案； 继续打造智慧物联网的行业解决方案，逐步掌握核心技术，为物联网业务发展提供良好的技术支撑。 2、 业务拓展方面 云视频业务：继续加大销售力度，积累更多的成功案例，获取更大的市场份额； 工业互联网业务：成立专业从事工业互联网相关领域业务的公司，做好客户的试点工程，打造有竞争力的行业解决方案， 为下一步业务发展打下坚实的基础； 物联网业务：推动物联网技术在公司现有客户以及公共服务和民生领域的应用，打造有竞争力的应用解决方案，同时， 加大销售力度，获取更大的市场份额。 3、 行业拓展方面 继续加大公安和军队行业的投入，加大市场开拓力度，争取有代表性的重大项目落地； 继续加大教育行业的投入，响应国家加快发展职业教育的号召，聚焦职业教育市场，利用公司云技术在教育领域的优势， 与相关部门积极合作，推动国家职业教育的发展。 4、 对外投资方面 继续围绕公司战略，积极开展产业投资和资源整合； 5、 经营管理方面 进一步优化组织架构，全面实行事业部制，做好事业部核算与考核，加强成本和费用管理； 加强内控和风险管理，特别是加强应收款管理，加大催收的全过程管理，大幅降低应收款规模，降低应收款坏账风险。 （四）2018年度经营计划的完成情况 公司在2017年度报告中披露的2018年主要经营计划在报告期内基本完成，具体完成情况请参见“第四节 经营情况讨论 与分析”中“一、概述”的相关内容。 （五）未来可能面对的风险 1、政策风险 公司所处的信息技术及多媒体视讯行业属于国家目前大力扶持和发展的产业，但不排除未来国家相关产业政策可能存在 调整和变化，且国家的政策变化也可能带来下游需求的萎缩，由此可能给公司业务开展带来一定的影响。公司将积极跟踪行 业政策和市场需求变化，适时回避相关政策风险。 2、技术风险 公司所从事的业务属于高新技术密集领域，在技术路线、技术储备和研发等诸多方面将面对新技术日新月异变化的挑战。 公司将加强技术的前瞻性研究和技术管理，努力回避相关技术风险。 3、人才风险 随着公司业务规模的扩大，新业务领域的不断拓展，公司需要更多的高层次技术人才和管理人才。如果公司在人才培养 和引进方面跟不上公司的需求和发展速度，激励机制等人力资源管理措施不能适应公司发展的需要，则有可能会对公司经营 带来不利的影响。公司将不断拓宽人才招聘和引进渠道，不断完善绩效考核与激励机制，建立健全薪酬体系，确保公司发展 的人才需求和人才稳定。 4、行业竞争加剧的风险 作为一个新兴解决方案市场，云视讯业务正在吸引越来越多的竞争者参与其中，除了一些传统视讯服务商纷纷把目光投 向这一业务外，一些互联网公司，包括BAT等IT巨头，也开始关注云视讯服务市场，公司的云视讯运营业务不可避免将面临 一定的竞争压力。公司将充分发挥自身的竞争优势，整合资源，加快布局，加大推广，努力在竞争中胜出。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年04月02日 实地调研 机构 编号：2018-001 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司的利润分配政策未发生变化，仍按照《公司章程》执行。公司的利润分配政策为： （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司董事会、监事会和 股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。 （二）公司的利润分配遵循如下原则： 1、按法定条件、顺序分配的原则； 2、同股同权、同股同利的原则； 3、公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。 4、公司应当以现金的形式向优先股股东支付股息，在完全支付约定的股息之前，不得向普通股股东分配利润的原则。 （三）利润分配形式 公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，以现金分红为主。利润分配不得超过累计可分配利润的范围， 不得损害公司持续经营能力。公司可以根据公司盈利及资金需求情况进行中期分红。 （四）现金分红 1、公司应注重现金分红。当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。 2、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素， 区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大现金支出须经董事会审议批准，报股东大会审议通过后 方可实施。 3、公司拟实施现金分红的，应同时满足以下条件： （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值； （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实 合理因素出发，公司可以在满足现金分红之余进行股票股利分配。 在公司连续盈利的情形下，两次现金分红的时间间隔不超过24个月。 4、公司至少每五年重新审阅一次《股东分红回报规划》，根据股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事的意 见对公司正在实施的股利分配政策做出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。但公司保证调整后的股东回报计划 不违反以下原则：即公司进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占的比例不低于20%，且以现金方式分配的利润不 少于当年实现的可分配利润的20%。 （五）股利分配方案的审议程序 1、公司的具体利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、公司盈利情况、资金供给和需求情况、股东回报规划提出， 提交股东大会审议。 董事会审议利润分配预案时，须经三分之二以上的独立董事单独表决通过。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真 研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜；独立董事应对利润分配方案进行审 核并发表独立明确的意见，董事会通过后提交股东大会审议。 董事会应在利润分配预案中说明留存的未分配利润的使用方案。发放股票股利的，还应当对发放股票股利的合理性、可 行性进行说明；公司董事会在年度利润分配方案中未按照本章程所规定股利分配政策作出现金分红预案的，董事会应对未进 行现金分红或现金分配低于规定比例的原因，以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，由独立董 事发表意见，并提交股东大会审议，专项说明须在公司董事会决议公告和定期报告中披露。 2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出利润分配预案，并直接提交董事会审议。 公司独立董事应在董事会对利润分配预案进行审议前，对该预案发表明确的独立意见。 3、公司监事会应当对董事会制订的利润分配方案进行审核，并经半数以上的监事表决通过。 4、公司应通过投资者关系互动平台、公司网站、电话、传真、电子邮件等有效方式征求投资者对利润分配的意见，并 由董事会秘书负责汇总意见并在审议利润分配预案的董事会上说明。 5、股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不 限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 （六）股利分配政策的调整 因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化时，公司可根据需要调整利润分配政策。 调整后的利润分配政策不得损害股东权益，不得违反中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，不得违反 公司的利润分配原则。 公司调整利润分配政策，应由董事会根据实际情况提出具体的股利分配政策调整议案，经三分之二以上的独立董事同意 并发表明确独立意见，然后分别由董事会和监事会审议通过后提交股东大会审议批准。董事会审议时应须经全体董事过半数 表决通过。董事会应在提交股东大会的议案中详细说明和论证股利分配政策调整的原因。 公司股东大会审议公司利润分配政策调整议案时，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）三分之二以上表决通 过。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应取得全体 独立董事二分之一以上同意。 （七）公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明： 1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求； 2、分红标准和比例是否明确和清晰； 3、相关的决策程序和机制是否完备； 4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用； 5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。 对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 （八）其他 存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 报告期内公司现金分红政策未进行调整或变更 明： 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 （未完）  |