[年报]万丰奥威:2018年年度报告
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 ZHEJIANG WANFENG AUTO WHEEL CO.,LTD D:\Documents\ya.li\Desktop\logo.jpg 2018 年年度报告 全文 2019年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈爱莲、主管会计工作负责人董瑞平及会计机构负责人(会计主 管人员)陈善富声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划、业绩预测等方面内容，存在着不确定性，不构成 对投资者的实质承诺，公司面临着宏观及行业形势风险、人民币汇率波动、原 材料价格、用工成本上涨以及贸易壁垒风险，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,186,879,678股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 10 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 32 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 52 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 59 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 66 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................................... 74 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 209 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、发行人、万丰奥威 指 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 本集团 指 本公司及子公司 万丰集团 指 万丰奥特控股集团有限公司 万丰摩轮 指 浙江万丰摩轮有限公司 宁波奥威尔 指 宁波万丰奥威尔轮毂有限公司 广东摩轮 指 广东万丰摩轮有限公司 威海镁业 指 威海万丰镁业科技发展有限公司 威海万丰 指 威海万丰奥威汽轮有限公司 吉林万丰 指 吉林万丰奥威汽轮有限公司 印度万丰 指 万丰铝轮（印度）私人有限公司 重庆万丰 指 重庆万丰奥威铝轮有限公司 卡耐新能源 指 上海卡耐新能源有限公司 上海达克罗 指 上海达克罗涂复工业有限公司 宁波达克罗 指 宁波经济技术开发区达克罗涂复工业有限公司 上达涂复 指 浙江万丰上达涂复科技有限公司 万丰镁瑞丁 指 Wanfeng MLTH Holdings Co., Ltd 镁瑞丁新材料 指 万丰镁瑞丁新材料科技有限公司 上海镁镁 指 上海镁镁合金压铸有限公司 公司章程 指 《浙江万丰奥威汽轮股份有限公司章程》 股东大会 指 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司董事会 监事会 指 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 威万轻合金 指 山东省威万轻合金工程技术研发有限公司 万丰锦源 指 万丰锦源控股集团有限公司 上海丰途 指 上海丰途汽车科技有限公司 无锡雄伟 指 无锡雄伟精工科技有限公司 无锡杰夫 指 无锡杰夫机械科技有限公司 盐城雄伟 指 盐城雄伟汽车部件有限公司 仪征雄伟 指 仪征雄伟机械科技有限公司 长春雄伟 指 长春雄伟汽车零部件有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 万丰奥威 股票代码 002085 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 公司的中文简称 万丰奥威 公司的外文名称（如有） Zhejiang Wanfeng Auto Wheel Co.,Ltd. 公司的法定代表人 陈爱莲 注册地址 浙江省新昌县工业区 注册地址的邮政编码 312500 办公地址 浙江省新昌县工业区 办公地址的邮政编码 312500 公司网址 http://www.wfaw.com.cn 电子信箱 wfirm@wfjt.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章银凤 李亚 联系地址 浙江省新昌县工业区 浙江省新昌县工业区 电话 0575-86298339 0575-86298339 传真 0575-86298339 0575-86298339 电子信箱 yinfeng.zhang@wfjt.com ya.li@wfjt.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江省新昌县工业园浙江万丰奥威汽轮股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 913300007324065674 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1、2011年6月，经中国证监会批准（中国证券监督委员会出具《关于核准 浙江万丰奥威汽轮股份有限公司向万丰奥特控股集团有限公司等发行股份购买资 产的批复》（证监许可[2011]1005号），公司收购了万丰摩轮75%股权，公司主营 业务增加了摩托车轮毂业务； 2、2013年11月，经公司股东大会批准收购了上海达克罗涂复工业有限公司， 公司主营业务增加了环保涂复业务； 3、2015年12月，经中国证监会批准，以非公开发行股票募集现金人民币13.5 亿元收购了万丰镁瑞丁100%股权，公司主营业务增加了轻量化镁合金业务。 4、2018年6月1日，公司以现金12.54亿元收购无锡雄伟精工科技有限公司 95%股权，公司主营业务增加模具冲压件业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心50楼 签字会计师姓名 施瑾 周浩 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 11,005,069,692.59 10,177,226,827.99 8.13% 9,485,725,904.11 归属于上市公司股东的净利润（元） 958,699,967.31 900,563,289.50 6.46% 957,961,362.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 733,675,219.16 769,603,526.16 -4.67% 890,759,191.45 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,316,448,423.97 972,952,924.11 35.30% 1,343,409,111.92 基本每股收益（元/股） 0.44 0.41 7.32% 0.44 稀释每股收益（元/股） 0.44 0.41 7.32% 0.44 加权平均净资产收益率 13.93% 15.96% -2.03% 20.53% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 总资产（元） 13,392,895,948.68 10,049,137,584.54 33.27% 9,288,540,455.00 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,330,544,402.36 6,009,167,679.54 5.35% 5,303,838,078.63 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,581,101,239.91 2,624,712,194.44 2,833,721,610.90 2,965,534,647.34 归属于上市公司股东的净利润 225,500,493.48 331,439,185.67 227,598,545.89 174,161,742.26 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 204,090,075.80 289,611,292.74 210,677,942.16 29,295,908.45 经营活动产生的现金流量净额 235,589,044.40 603,417,568.93 -237,916,905.68 715,358,716.33 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） -33,114,832.31 99,261,707.10 20,059,590.81 处置固定资产、无形 资产净损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 97,537,996.40 70,183,544.21 73,490,386.76 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 78,609,340.40 20,405,367.34 -3,291,327.79 远期外汇合同交易产 生的公允价值变动损 益和投资收益、银行 理财产品投资收益、 处置可供出售金融资 产投资收益、期货交 易产生的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,917,307.35 725,439.56 464,995.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 141,604,258.09 4,753,745.41 -1,981,376.36 减：所得税影响额 56,040,011.85 26,031,022.12 11,345,029.64 少数股东权益影响额（税后） 5,489,309.93 38,339,018.16 10,195,067.72 合计 225,024,748.15 130,959,763.34 67,202,171.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司主要从事铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金以及模具冲压件业务。 1、铝合金轮毂业务 公司致力于高端铝合金轮毂研发、制造、销售及售后服务，以优质的产品服务全球知名主机厂商。汽 车铝合金轮毂定位中高端市场，充分开发国内自主品牌客户，持续落实“26313”市场布局（美系通用、福特； 欧系大众、宝马、奔驰、菲亚特克莱斯勒、标致、路虎；日系丰田、本田、日产；韩系现代-起亚；中国奇 瑞、比亚迪、江淮），推进制造过程智能化，推动行业转型升级，增强企业在国际市场上的竞争力。摩托 车铝合金轮毂市场拓展以“两印两巴一中”为主导，以“本田和雅马哈”为主，大长江、铃木、HERO等为补 充的全球市场布局，作为全球摩托车铝合金轮毂行业的第一家智能制造企业，通过不断转型升级，成功入 选2017年国家智能制造试点示范项目，2018年持续践行国家“一带一路”政策，重点开拓印度市场，依托国 际化环境进行人才建设，开拓全球产业发展新局面。 2、环保达克罗涂覆业务 公司环保达克罗涂覆业务专注涂覆表面处理、溶液制造以及涂覆设备生产等贯穿达克罗涂覆行业全产 业链的生产及技术应用，是全国规模最大、技术质量最完善、涂覆种类最为齐全的涂覆加工企业。拥有世 界先进的无铬涂覆生产线，确保产品品质达到“欧盟ROHS环保指令”标准，通过引进、吸收德国前沿技术， 研发的多功能复合涂层多次被评为“国家重点新产品”、“上海市重点新产品”及“中国环保产品质量信得过重 点品牌”荣誉；与德尔塔、久美特、锌美特、佳美特等世界著名品牌建立了战略合作关系，产品广泛应用 于航空航天、国防军工、轨道交通、汽车、工程及桥梁等领域，市场空间巨大。 3、轻量化镁合金业务 镁合金具有密度小、比强度和比刚度高、良好的抗腐蚀和抗电磁辐射能力、以及良好的充型流动性和 可再生利用性等一系列优点，使其在汽车、电子、家电、通信、仪表及航天航空等领域的应用日益增多。 镁合金部件在欧美、日本等发达国家汽车工业中的应用持续快速增长，随着世界汽车业的发展，轻量化镁 合金结构件将成为最主要的镁合金应用领域。 公司作为轻量化镁合金材料深加工业务全球领导者，以万丰镁瑞丁、威海镁业为平台从事镁合金部件 的研发、设计、生产及产品市场拓展，并具备将产品应用推广到交通、国防以及其它行业应用的能力。生 产基地布局英国、墨西哥、美国、加拿大和中国；销售网络遍布全球主要市场；产品包括仪表盘骨架、动 力总成件、前端载体、支架类、后提升门内板、方向盘、座椅等汽车部件；业务主要集中在北美市场，大 力开发国内市场，客户主要为保时捷、特斯拉、奥迪等等全球高端品牌。多项产品荣获北美压铸协会大奖、 美国铸造学会设计大奖、IMA汽车制造产品类别卓越奖、国际压铸竞赛大奖等多项国际奖项。报告期内， 镁合金新材料国产化进程效果显著，镁瑞丁新材料产能得到进一步释放，2018年度实现净利润3,669.95万 元。 4、模具冲压件业务 公司于2018年6月完成了无锡雄伟95%股权收购交割，公司主营业务增加模具冲压件。无锡雄伟主要产 品包括汽车冲压件和模具，专注于汽车车身系统，主要生产座椅零部件和车身附件，包括座椅骨架及调节 结构、安全带扣、安全气囊、门铰链等，拥有较强的模具研发设计能力，通过多年的发展，已成为国际知 名厂商延锋江森、佛吉亚、博泽、高田、麦格纳、奥托立夫等核心供应商，多次获得延锋江森、佛吉亚等 知名客户“最佳供应商”、“优秀供应商”等荣誉，在业界拥有良好的口碑，塑造了优质的品牌形象，是江苏 省民营科技企业、无锡市高新技术企业、全国模具协会常务理事单位、江苏省模具协会副会长单位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产年末为0，主要系本期出售参股子公司卡耐新能源9.59%股权所致。 固定资产 固定资产年末比年初增加74,936.51万元，增长22.62%，主要系上海达克罗投资年产9万吨 项目增加10,321万元，非同一控制收购无锡雄伟95%股权增加38,651万元，以及吉林二期项 目增加12,300万元所致。 无形资产 无形资产年末比年初增加16,679.32万元，增长21.3%，主要系非同一控制收购无锡雄伟项目 增加所致。 在建工程 在建工程年末比年初增加36,392.15万元，增长124.48%，主要系吉林二期项目、镁瑞丁项目 未达到可使用状态增加所致。 货币资金 货币资金年末比年初增加126,996.52万元，增长129.79%，主要系公司销售增长回笼资金良 好，以及筹集的项目投资款未到付款期暂未支付所致。 预付款项 预付款项年末比年初增加2,606.23万元，增长35.05%，主要系公司预付铝锭款增加所致。 其他流动资产 其他流动资产年末比年初减少18,922.49万元，下降66.02%，主要系公司2018年收回理财资 金所致。 商誉 商誉年末比年初增加29,089.18万元，系非同一控制收购无锡雄伟95%股权所致。 其他非流动资产 其他非流动资产年末比年初增加20,913.25万元，增长405.4%，主要系公司预付设备等款项 同比增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司通过持续研发创新，在保证产品质量的同时增加市场开拓力度，保持良好的市场竞争力，收入及 利润规模整体呈现稳步增长。报告期内，公司未发生因设备或技术升级换代、核心管理团队或关键技术人 员离职等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况，2018年度在以下方面持续保持核心竞争优势。 1、研发实力雄厚，技术创新优势突出 公司以“科技强企”为目标，持续打造“大交通”领域国际高端先进制造样板企业，始终把技术创新作为 提高核心竞争力的重要举措，充分利用控股股东院士工作站、博士工作站背景研发优势，依托国家级技术 中心，与中国汽车技术研究中心、北京机械研究院、浙江大学等科研院校和企业开展长期产学研合作，在 美国、加拿大等地建立了海外研发中心，有序推进新项目开发，提高产品附加值和高端市场产品比重。2018 年公司研发投入3.79亿元，同比增长37.49%，获得专利167项，其中国家级发明专利12项，荣获国际奖2项、 国家级5项、省市级10余项，在模具工艺、产品轻量化、水冷工艺、涂装工艺等方面新工艺获得突破，减 重项目全部实施，研发能力持续提升。 凭借积累多年的生产经验及深厚的技术研发实力，多次参与车轮行业国家（行业）标准的起草和修订。 公司持续高强度研发投入使公司抢占中国铝轮技术的制高点，逐步跻身到国际轮毂行业技术的前沿。此外， 公司环保达克罗涂覆与轻量化镁合金业务取得了多项专利技术与业内领先的非专利技术，并储备了大量的 研发与技术人才。模具冲压件领域拥有出众的模具研发设计能力，完成部分竞争对手无法完成的高难度模 具的研发、设计和生产，具备优秀的模具设计能力，形成了连续模、多工位传递模冲压线优势。 2、业务规模及行业地位优势 公司拥有全球最大的铝合金轮毂生产基地，铝合金轮毂产能和销量位居全球前列，综合经济效益多年 名列前茅。铝合金轮毂产能4,000多万套，镁合金业务产能1,800多万套，作为全国最大的环保涂覆加工基 地，已形成每年7万吨的涂覆加工能力。同时，作为镁合金深加工业务全球领导者，轻量化镁合金产品占 北美市场超过65%份额，具有强大的规模优势以及抗风险能力。公司业务规模优势增强了公司采购和销售 的话语权，在降低采购成本、掌控产品定价权中有一定的比较优势。 3、质量品牌优势明显 作为铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金以及模具冲压领域的领军企业，公司始终以高标准 的产品质量管理水平保障各业务领域行业领先地位，拥有大批一流技术人才和先进的科研生产设备，致力 于铝合金轮毂轻量化、高平衡性和高强韧性等方面的研究，并在镁合金材料研究、特种表面处理等高新技 术领域取得了突破。 万丰品牌的战略目标从中国名牌上升为世界名牌。鉴于在质量管理方面的突出业绩，公司“ZCW”品牌 先后被评为“浙江省名牌产品”、“中国名牌产品”、“商务部重点培育和发展的出口名牌”称号，2016年度荣 获“浙江省政府质量奖”，成为中国铝轮毂行业的领军品牌，同时成为铝轮行业首家荣获“全国质量奖”殊荣 的企业。上海达克罗和宁波达克罗在环保达克罗涂覆行业内的品牌及服务受到业内较高评价。轻量化镁合 金业务领域，万丰镁瑞丁在镁合金部件上下游已经具有相当的品牌影响力，2018年荣获美国铸造协会设计 金奖、北美压铸协会设计金奖以及2018年中国压铸展金奖。 4、营销网络优势 汽车铝合金轮毂遵循“26313”市场布局，与全球顶级汽车主机厂奔驰、宝马、通用、福特、路虎、克莱 斯勒等建立了长期稳定的战略合作关系，进一步拓展日本主机市场。摩托车铝合金轮毂以“本田和雅马哈” 为主的销售领域，加强了巴基斯坦和巴西新兴市场的拓展，实现以“两印两巴一中”为主导的市场结构，通 过实施大营销管理，开拓柬埔寨、韩国、越南、泰国等新兴市场，加快提升孟加拉和巴基斯坦市场的供货 量。公司达克罗涂覆加工业务经过多年经营，客户基本覆盖国内合资整车厂商，是通用电气在国内业务的 唯一供应商，为通用系、上汽集团及大众系等知名汽车厂商的环保涂覆加工供应商。轻量化镁合金业务在 北美、欧洲、亚洲设有6家工厂，为保时捷、奥迪、特斯拉、奔驰、宝马、沃尔沃、路虎、丰田等世界顶 级汽车品牌供应优质轻量化镁合金产品。模具冲压件业务依靠优质的产品质量和稳定的供货能力，打入了 全球顶级汽车制造业产业链，是业内知名汽车零部件模具冲压件企业。 5、企业文化优势 作为深耕先进制造业近20年国际化企业，公司始终胸怀“实业报国、产业强国”的责任使命，秉承“永恒 提升价值、不断奉献社会”价值观，倡导“以人为本、依法治企、创新驱动”的经营理念，为员工营造“快乐 工作、幸福生活”的良好氛围。始终专注实体经济，弘扬工匠精神，营造了以“大工匠”为引领，全员钻研、 创新的氛围，员工刘方宝荣获“中国铸造大工匠”、“浙江制造大工匠”称号，张煤钢荣获“浙江制造人气工匠” 称号。通过引进顶尖国际化人才，嫁接全球先进技术，建设“法治万丰”，实现企业高质量发展，为“营造国 际品牌，构筑百年企业”的愿景和“百强万丰、百誉万丰、百年万丰”的目标奠定了坚实的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年度，公司紧紧围绕“产业定位大交通领域，以人为本、依法治企，创新驱动、信息引领，以市 场优化为导向，以科技进步为保障，以经营质量为中心，建设高质量可持续发展的国际化上市公司”的经 营指导思想开展工作。凭借全球化服务水平、技术品牌、产业整合等优势，巩固各业务领域行业领先地位。 中国汽车工业协会统计，2018年国内汽车实现产量2,780.9万辆，同比下降4.16%，其中，乘用车实现 产量2,352.9万辆，同比下降5.15%，面临严峻宏观经济形势以及国内国外复杂多变的贸易环境，公司始终 专注实体经济，弘扬工匠精神，大力推动产业结构转型升级，推进公司高质量发展。 报告期内，公司实现营业收入110.05亿元，同比增长8.13%，实现归属于母公司所有者净利润9.59亿元， 同比增长6.46%。 1、坚持市场导向，优化客户结构 公司始终坚持以市场为导向，提前3-5年规划市场需求。2018年度进一步优化市场结构，拓展日本主机 市场，设立日本子公司，启动丰田、本田、日产在北美市场的开拓，重点加大了国内市场开发力度，进入 戴姆勒奔驰、广汽三菱市场、越南PSA市场，实现向东风日产供货。摩托车铝合金轮毂业务市场订单充足， 印度本地化供货优势得到进一步加强，对主要客户调增销售价格，增加了盈利能力，同时新开发了印度电 动车Ather、英雄AABM、菲律宾KTM、台湾金华兴等客户。达克罗涂覆业务加强市场开拓力度，完成主 要客户的商务洽谈和价格调整。轻量化镁合金业务进一步提高大吨位产品比重，如仪表盘支架、前端模块 支架等，加大业绩贡献力度，市场开拓以北美市场为基础，重点开发国内合资和本土汽车品牌，获得了北 京奔驰、长安福特合资品牌及众泰、小鹏、上汽本土品牌项目订单，进一步拓展了镁合金产品国产化市场。 2、扩大产能建设，驱动智造转型升级 吉林二期年产300万套高端汽车轮毂智慧工厂建设项目于2018年下半年投产；公司结合市场对环保涂 覆的强烈需求，充分运用上海达克罗和宁波达克罗的核心技术和规模优势，积极布局浙江省嘉兴市平湖市 年产9万吨无铬达克罗涂覆建设项目，推进镁合金部件涂覆应用，同时在航天军工应用领域不断突破，完 成神州12号返回仓固体发动机核心配件的生产订单交付。 为加快数字化、信息化和标准化管理，以精益生产为管理核心，以受控为目的的生产管控模式的转变， 实现生产效率提升和生产成本降低，通过信息化建设引领智慧制造不断发展，当前，年产600万件高强韧 摩轮智慧工厂经过一年多的运行已取得显著成效，满线率、综合制成率、铸造班产、机加工班产等各项运 行指标大幅提升，2018年万丰摩轮轻量化铝合金车轮智能制造新模式应用项目和吉林万丰新能源汽车轮毂 单元智慧工厂建设项目荣获国家工信部、财政部 2018年智能制造专项应用方向立项项目。镁合金产品继 续加大产品研发、设计、生产及市场拓展力度，发挥加拿大全球技术研发中心优势，加速国产化生产，实 现新技术、新产品、新市场快速开发高效率嫁接，成立专项工作组，启动万丰镁瑞丁墨西哥子公司扩产项 目建设计划。 3、发挥产业整合优势、丰富业务结构 为进一步完善产品结构，发挥产业整体协同效应，增强公司后续发展动力，公司根据现有产业布局的 发展需求，完成了无锡雄伟95%股权收购，拓展了公司现有产品结构，产业链得到进一步延伸。 无锡雄伟主要产品与公司主营业务产品铝合金轮毂、轻量化镁合金部件同属于汽车部件，产品终端应 用均为汽车市场，在采购模式、生产模式及销售模式方面均具有共通性，形成了协同发展、互相促进、资 源共享的良性互动。无锡雄伟优秀的模具设计能力和先进的生产检测设备使其形成了连续模、多工位传递 模冲压生产线优势，与公司现有业务形成模具研发、冲压工艺联动的格局。 4、精益管理、高质量管控，塑造品牌标杆 公司以精益生产为管理重心，深入推进内部运营指标在生产管理中的实际应用，从源头强化质量管控， 提升质量数据的追溯采集，精确制导内部改进，做好模具设计、制作维护等各过程的质量控制，生产过程 全面推进分层审核，确保员工自主质量把关工作有效开展。 公司始终以信息化建设引领智慧制造，完善信息化平台运行业务流程与管理制度，以品质管理提升品 牌形象，荣获多项国际奖项、国家级优秀QC奖项，优质的产品得到了客户的广泛认可，不断塑造行业新标 杆。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,005,069,692.59 100% 10,177,226,827.99 100% 8.13% 分行业 铝合金轮毂 6,721,956,711.12 61.08% 6,549,493,146.03 64.35% 2.63% 镁合金压铸产品 2,732,890,629.43 24.83% 2,635,176,371.45 25.89% 3.71% 涂层加工 343,396,933.92 3.12% 386,772,549.10 3.80% -11.21% 金属铸件 260,178,639.20 2.36% 242,875,005.17 2.39% 7.12% 冲压零部件 497,988,798.92 4.53% 其他业务 448,657,980.00 4.08% 362,909,756.24 3.57% 23.63% 分产品 汽车铝合金轮毂 4,448,981,725.69 40.43% 4,655,836,180.71 45.75% -4.44% 摩托车铝合金轮毂 2,272,974,985.43 20.65% 1,893,656,965.32 18.61% 20.03% 镁合金压铸产品 2,732,890,629.43 24.83% 2,635,176,371.45 25.89% 3.71% 涂层加工 343,396,933.92 3.12% 386,772,549.10 3.80% -11.21% 金属铸件 260,178,639.20 2.36% 242,875,005.17 2.39% 7.12% 冲压零部件 497,988,798.92 4.53% 其他业务 448,657,980.00 4.08% 362,909,756.24 3.57% 23.63% 分地区 国内 4,716,766,651.07 42.86% 3,958,540,859.34 38.90% 19.15% 国外 6,288,303,041.52 57.14% 6,218,685,968.65 61.10% 1.12% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 铝合金轮毂制造 6,721,956,711.12 5,440,720,153.93 19.06% 2.63% 3.52% -0.69% 镁合金压铸产品 2,732,890,629.43 2,153,267,160.03 21.21% 3.71% -2.08% 4.66% 涂层加工 343,396,933.92 195,115,138.62 43.18% -11.21% -0.96% -5.88% 金属铸件 260,178,639.20 184,176,696.63 29.21% 7.12% 6.72% 0.27% 冲压零部件 497,988,798.92 372,966,887.06 25.11% 合计 10,556,411,712.59 8,346,246,036.27 20.94% 7.56% 6.67% 0.66% 分产品 汽车铝合金轮毂 4,448,981,725.69 3,589,962,100.66 19.31% -4.44% -0.98% -2.82% 摩托车铝合金轮毂 2,272,974,985.43 1,850,758,053.27 18.58% 20.03% 13.54% 4.66% 镁合金压铸产品 2,732,890,629.43 2,153,267,160.03 21.21% 3.71% -2.08% 4.66% 涂层加工 343,396,933.92 195,115,138.62 43.18% -11.21% -0.96% -5.88% 金属铸件 260,178,639.20 184,176,696.63 29.21% 7.12% 6.72% 0.27% 冲压零部件 497,988,798.92 372,966,887.06 25.11% 合计 10,556,411,712.59 8,346,246,036.27 20.94% 7.56% 6.67% 0.66% 分地区 中国大陆 4,551,465,107.86 3,512,395,826.33 22.83% 18.82% 23.50% -2.92% 其他国家和地区 6,004,946,604.73 4,833,850,209.94 19.50% 0.35% -2.94% 2.73% 合计 10,556,411,712.59 8,346,246,036.27 20.94% 7.56% 6.67% 0.66% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 交通运输设备制造 业 销售量 元 10,556,411,712.59 9,814,317,071.75 7.56% 生产量 元 8,643,772,658.52 7,855,957,418.09 10.03% 库存量 元 737,299,520.96 586,058,496.28 25.81% （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 轮毂行业 直接材料成本 3,750,130,009.44 66.67% 3,641,351,647.87 67.08% 2.99% 人工成本 481,746,347.10 8.56% 433,778,239.60 7.99% 11.06% 折旧及易耗品 671,667,809.13 11.94% 619,889,429.26 11.42% 8.35% 燃料动力成本 449,999,641.45 8.00% 382,790,695.07 7.05% 17.56% 外协加工成本 271,353,043.43 4.82% 350,481,677.06 6.46% -22.58% 小计 5,624,896,850.56 100.00% 5,428,291,688.87 100.00% 3.62% 涂复行业 直接材料成本 93,310,039.17 47.82% 92,975,369.63 47.20% 0.36% 人工成本 28,402,342.95 14.56% 37,410,064.03 18.99% -24.08% 折旧及易耗品 44,739,414.48 22.93% 35,111,773.79 17.82% 27.42% 燃料动力成本 16,644,574.81 8.53% 17,700,965.90 8.99% -5.97% 外协加工成本 12,018,767.21 6.16% 13,804,103.31 7.01% -12.93% 小计 195,115,138.62 100.00% 197,002,276.66 100.00% -0.96% 镁合金压铸行业 直接材料成本 1,146,957,899.22 53.27% 1,216,669,275.45 55.33% -5.73% 人工成本 472,916,026.90 21.96% 464,509,911.31 21.12% 1.81% 折旧及易耗品 444,522,057.65 20.64% 425,980,071.09 19.37% 4.35% 燃料动力成本 88,871,176.26 4.13% 91,935,655.53 4.18% -3.33% 小计 2,153,267,160.03 100.00% 2,199,094,913.39 100.00% -2.08% 模具冲压件 直接材料成本 305,120,437.64 81.81% 人工成本 16,895,813.10 4.53% 折旧及易耗品 24,287,439.91 6.51% 燃料动力成本 6,703,066.22 1.80% 外协加工成本 19,960,130.19 5.35% 小计 372,966,887.06 100.00% 合计 8,346,246,036.27 100.00% 7,824,388,878.92 100.00% 6.67% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、2018年5月25日，公司在日本设立子公司万丰日本株式会社，公司报表合并范围增加万丰日本株式 会社。 2、2018年6月1日，公司完成收购无锡雄伟精工科技有限公司95%股权，公司报表合并范围增加无锡雄 伟精工科技有限公司。 3、2018年6月5日，子公司上海达克罗在浙江嘉兴平湖设立浙江万丰上达涂复科技有限公司，公司报 表合并范围增加浙江万丰上达涂复科技有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 2018年6月1日，公司收购无锡雄伟95%股权，并完成股权转让的工商变更登记，公司主营业务增加模 具冲压件业务。2018年6-12月，无锡雄伟实现营业收入53,523.81元，贡献上市公司净利润7,332.44万元。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,988,812,163.98 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.31% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 859,925,263.09 8.15% 2 第二名 684,245,080.13 6.48% 3 第三名 579,891,223.46 5.49% 4 第四名 461,380,061.13 4.37% 5 第五名 403,370,536.17 3.82% 合计 -- 2,988,812,163.98 28.31% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,087,615,148.52 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.71 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 1,019,462,398.76 12.78 2 第二名 960,459,656.95 12.04 3 第三名 430,224,411.73 5.39 4 第四名 375,807,137.63 4.71 5 第五名 301,661,543.45 3.78 合计 -- 3,087,615,148.52 38.71 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 214,635,911.98 192,057,073.19 11.76% 主要系销售增长致使运输费增加。 管理费用 476,404,819.32 431,118,294.61 10.50% 主要系专业服务费及折旧增加所致。 财务费用 116,240,705.30 88,671,731.41 31.09% 主要系银行借款增加致使利息支出增加。 研发费用 378,860,362.92 275,548,375.91 37.49% 主要系公司加大研发投入，提升科研人员工资 福利待遇及合并无锡雄伟所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司拥有专业的研发管理体系，以“科技强企”为目标，把技术创新作为提高核心竞争力的重要举措， 在美国、加拿大等地建立了研发中心，2018年公司研发投入3.79亿元，同比增长37.49%，主要用于新产品、 新工艺改进升级、研发团队建设等。2018年获得专利167项，其中国家级发明专利12项，荣获国际奖项2项、 国家级5项、省市级10余项，取得了丰硕的研发成果。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量（人） 1,393 1,281 8.74% 研发人员数量占比 13.34% 14.42% -1.08% 研发投入金额（元） 378,860,362.92 275,548,375.91 37.49% 研发投入占营业收入比例 3.44% 2.71% 0.73% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 主要系公司加大研发投入，提升可研人员工资福利待遇及合并无锡雄伟所致。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 11,567,753,967.10 9,950,636,836.02 16.25% 经营活动现金流出小计 10,251,305,543.13 8,977,683,911.91 14.19% 经营活动产生的现金流量净额 1,316,448,423.97 972,952,924.11 35.30% 投资活动现金流入小计 616,741,602.46 227,661,223.74 170.90% 投资活动现金流出小计 2,709,434,935.70 912,033,389.08 197.08% 投资活动产生的现金流量净额 -2,092,693,333.24 -684,372,165.34 -205.78% 筹资活动现金流入小计 4,581,631,424.46 821,907,072.36 457.44% 筹资活动现金流出小计 2,648,561,078.65 1,081,100,491.14 144.99% 筹资活动产生的现金流量净额 1,933,070,345.81 -259,193,418.78 845.80% 现金及现金等价物净增加额 1,176,727,119.42 3,770,020.21 31,112.75% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长35.30%，主要系公司销售增长使得货款回笼增加所致。 2、投资活动现金流入较去年同期增长170.90%，主要系收到威海万丰厂房搬迁款、以及万丰镁瑞丁收 到赔款所致。 3、投资活动现金流出较去年同期增长197.08%，主要系支付收购无锡雄伟95%股权款所致。 4、投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降205.78%，主要系投资活动流出远大于流入所致。 5、筹资活动现金流入较去年同期增长457.44%，主要系取得银行借款收到的现金同比增加所致。 6、筹资活动现金流出较去年同期增长144.99%，主要系偿还债务及分红同比增加所致。 7、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长845.80%，主要系筹资活动现金流入较去年同期大幅 增加所致。 8、现金及现金等价物净增加额较去年同期增加11.73亿元，主要系筹资活动现金净额较去年同期大幅 增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 79,219,340.40 6.32% 主要系出售参股子公司卡耐新能源 9.59%股权产生收益所致。 否 公允价值变动损益 -610,000.00 -0.05% 主要系外汇远期合同公允变动所致。 否 资产减值 73,656,339.22 5.88% 主要系存货及固定资产评估后计提资产 减值损失所致。 否 营业外收入 158,598,626.98 12.66% 主要系美国工厂生产事故保险公司赔偿 产生净收益所致。 否 营业外支出 17,514,647.17 1.40% 主要系美国工厂生产事故支出所致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 2,248,447,709.43 16.79% 978,482,486.50 9.74% 7.05% 主要系公司销售增长资金回笼良 好，以及项目投资款未到付款期暂 未支付所致。 应收账款 2,333,794,439.04 17.43% 1,972,968,545.63 19.63% -2.20% 存货 1,378,340,241.43 10.29% 1,094,498,249.57 10.89% -0.60% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 固定资产 4,061,650,466.86 30.33% 3,312,285,325.48 32.96% -2.63% 主要系上达涂复项目投资增加 10,321万元，非同一控制收购无锡 雄伟项目增加38,651万元，以及吉 林万丰二期项目增加12,300万元所 致。 在建工程 656,272,850.83 4.90% 292,351,343.61 2.91% 1.99% 主要系吉林万丰二期项目、镁瑞丁 项目未达到可使用状态资产增加所 致。 短期借款 2,140,499,215.53 15.98% 557,680,844.64 5.55% 10.43% 主要系投资项目付款所需增加银行 贷款所致。 长期借款 1,602,003,596.28 11.96% 396,525,250.86 3.95% 8.01% 一年内到期的非 流动负债 238,776,169.79 1.78% 175,978,297.21 1.75% 0.03% 预付款项 100,421,243.54 0.75% 74,358,893.57 0.74% 0.01% 主要系预付铝锭款增加所致。 预收款项 96,209,641.17 0.72% 54,396,159.95 0.54% 0.18% 主要系预收客户货款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 -610,000.00 -610,000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 具体详见本报告“第十一节第七项、70：所有权或使用权受到限制的资产”。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,711,677,919.42 855,141,700.93 217.10% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是 否 涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 无锡雄 伟 模具冲 压件 收购 1,254,000,000.00 95.00% 自筹 资金 -- -- -- 已完 成95% 股权 收购， 并办 理了 工商 变更 登记 手续。 160,000,000.00 0.00 否 2018年 06月06 日 在《证券时 报》和巨潮 资讯网披 露的《关于 收购标的 无锡雄伟 精工科技 有限公司 95%股权 完成工商 变更的公 告》 （2018-066） 合计 -- -- 1,254,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 160,000,000.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 施 披露日 期 披露索 引 深圳市 邦亚电 子科技 有限公 司 卡耐新 能源 9.59% 股权 2018年 12月25 日 15,468.67 6,493.03 优化资 产结 构，促 进公司 资源合 理配 置。 6.77% 市场价 否 -- 是 是 2018年 12月25 日 在《证 券时 报》和 巨潮资 讯网披 露的 《关于 出售参 股子公 司股权 的公 告》 （2018- 118） 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 威海万丰奥 威汽轮有限 公司 子公司 汽车铝合金车轮 及其零部件的生 产销售 人民币 5,000万 元 975,099,852.00 800,130,632.18 676,813,534.07 16,772,130.38 17,190,481.02 宁波奥威尔 轮毂有限公 司 子公司 铝合金轮毂产品 及汽车配件的研 发生产 美元 2,000万 元 544,877,050.93 224,480,515.81 344,085,313.50 30,441,869.68 25,747,524.50 吉林万丰奥 威汽轮有限 公司 子公司 汽车铝合金车轮 及其零部件的生 产销售 人民币 25,000万 元 1,097,180,642.59 447,211,861.64 674,471,747.96 59,339,412.80 47,786,125.95 威海万丰镁 业科技发展 有限公司 子公司 金属、非金属材料 及其制品、卡丁 车、环保设备的研 究、开发、制造、 销售和有关技术 服务 人民币 4,000万 元 278,527,509.67 150,430,992.21 304,732,407.39 36,465,957.68 32,583,870.79 重庆万丰奥 威铝轮有限 公司 子公司 铝合金车轮及汽 车零部件的生产、 销售及技术咨询、 技术服务，货物进 出口业务 人民币 20,000万 元 1,405,892,270.16 349,679,997.84 578,481,302.48 49,373,248.30 42,887,789.70 浙江万丰摩 轮有限公司 子公司 生产、销售摩托车 铝合金车轮及相 关零部件的开发 和售后服务 人民币 13,800万 元 1,451,009,159.50 597,911,761.92 1,678,239,044.17 137,020,858.72 125,372,902.06 广东万丰摩 轮有限公司 子公司 生产、销售摩托车 零部件，汽车零部 件(不含发动机制 造)；技术咨询； 货物进出口 人民币 10,000万 元 273,074,833.25 148,397,780.09 342,331,857.72 24,866,003.81 22,209,795.01 万丰铝轮(印 度)私人有限 公司 子公司 生产、销售摩托车 零部件，汽车零部 件(不含发动机制 造)；技术咨询； 货物进出口 3,300万 美元 416,329,147.28 88,300,563.02 392,485,512.43 10,586,045.18 9,741,711.13 上海达克罗 涂复工业有 限公司 子公司 金属螺栓的制造 加工，机械零件涂 复处理，涂复设 备、涂复溶剂的制 造，以及涂复技术 的服务 人民币 7,000万 元 538,212,325.81 415,386,755.07 283,867,931.36 86,446,099.35 106,749,142.65 宁波开发区 达克罗涂复 有限公司 子公司 钢铁零件、金属零 件的涂复加工及 销售；自营和代理 各类货物和技术 的进出口业务 人民币 238万元 103,892,217.87 95,426,111.58 66,609,530.43 27,869,953.51 20,979,982.89 万丰镁瑞丁 控股有限公 司 子公司 主营汽车和摩托 车用轻量化镁材 料和部件设计、研 发、制造与销售业 务 注册资本 7,600.19 万美元 3,585,495,939.20 2,006,402,310.57 3,011,438,325.14 289,980,091.07 282,954,892.15 无锡雄伟精 工科技有限 公司 子公司 主营汽车冲压零 部件及其自动化 冲压模具和精密 模具的设计和制 造与销售 人民币 7,900万 元 （未完）  |