[年报]大连港:海外监管公告 - 大连港股份有限公司2018年年度报告（A股）
2018年年度报告 公司代码：601880公司简称：大连港 大连港股份有限公司 2018年年度报告 1 / 294 2018年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 独立董事罗文达因公务未能出席王志峰 三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人徐颂、主管会计工作负责人王萍及会计机构负责人（会计主管人员）王萍声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年度利润分配原则：本次分配拟以 12,894,535,999股为基数，向全体股东每 10股派发 0.19元（含税）的现金股利，共计分派现金股利为人民币 244,996,183.98元。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅 “经营情况讨论与分析 ”中关于 “公 司未来发展的讨论与分析 ”中“可能面对的风险 ”部分内容。 2 / 294 2018年年度报告 十、其他 □适用 √不适用 3 / 294 2018年年度报告 目录 第一节释义 ......................................................................................................................................5 第二节公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................5 第三节公司业务概要 .....................................................................................................................13 第四节经营情况讨论与分析 ........................................................................................................ 15 第五节重要事项 .............................................................................................................................43 第六节普通股股份变动及股东情况 ............................................................................................64 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................69 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................70 第九节公司治理 .............................................................................................................................80 第十节公司债券相关情况 ............................................................................................................ 83 第十一节财务报告 .............................................................................................................................88 第十二节备查文件目录 ...................................................................................................................294 4 / 294 2018年年度报告 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司指大连港股份有限公司。 集团、本集团、我港指本公司及其子公司。 大连港集团指大连港集团有限公司、本公司的控股股东。 中国证监会指中国证券监督管理委员会。 VLCC、 ULCC 指 是巨型原油船 “Very Large Crudeoil Carrier”的英文缩 写，载重量一般为 20至 30万吨，相当于 200万桶原油的装 运量； ULCC是巨型油轮 “ Ultra Large Crude oil Carrier” 的英文缩写，前者 VLCC载重吨在 20万吨到 30万吨，而 ULCC 载重吨在 30万吨以上。 TEU 指 一种集装箱容量的标准计量单位，通常指 20英尺国际标准集 装箱。 报告期指2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日。 本报告内金额的货币种类指本报告中，如无特别注明，货币种类均为人民币。 ESG报告 指 香港联合交易所披露指引下，上市公司年报所应披露的《环 境、社会及管治报告》。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称大连港股份有限公司 公司的中文简称大连港 公司的外文名称 Dalian Port（PDA）Company Limited 公司的外文名称缩写 Dalian Port 公司的法定代表人徐颂 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名魏明晖（代） 联系地址中国大连国际物流园区金港路 新港商务大厦 2618 电话 0411-87599899 传真 0411-87599854 电子信箱 ir@dlport.cn 5 / 294 2018年年度报告 三、基本情况简介 公司注册地址中国大连保税区大窑湾新港商务大厦 公司注册地址的邮政编码 116600 公司办公地址中国大连保税区大窑湾新港商务大厦 公司办公地址的邮政编码 116600 公司网址 www.dlport.cn 电子信箱 ir@dlport.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点中国大连国际物流园区金港路新港商务大厦 2601 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所大连港 601880不适用 H股香港联合交易所有限公司大连港 2880不适用 六、其他相关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市东城区长安街 1号 签字会计师姓名王天晴、薛伟 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称中信证券股份有限公司 办公地址北京市朝阳区亮马桥路 48号 签字的保荐代表人姓名刘日、石衡 持续督导的期间直至 A股募集资金使用完毕之前 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据2018年 2017年本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 调整后调整前 营业收入 6,754,444,902. 38 9,031,643,350. 22 9,031,643,350.2 2 -25.2 12,814,483,8 61.14 归属于上市公司股 东的净利润 523,315,600.09 500,779,944.29 500,779,944.29 4.5 531,012,717. 43 归属于上市公司股 475,066,237.45 337,673,455.82 337,673,455.82 40.7 504,457,201. 6 / 294 2018年年度报告 东的扣除非经常性 损益的净利润 18 经营活动产生的现 金流量净额 1,885,625,733. 33 1,299,012,275. 38 1,204,366,572.4 1 45.2 2,066,383,96 0.312017年末本期末 比上年 同期末 增减（ % ） 2016年末2018年末 调整后调整前 归属于上市公司股 东的净资产 18,276,366,263 .95 18,050,273,511. 79 18,059,929,364 .43 1.3 17,773,316,9 25.97 总资产 35,315,583,172 .89 36,578,157,755. 37 36,585,275,805 .92 -3.5 31,902,064,9 59.99 (二)主要财务指标 主要财务指标2018年 2017年本期比上年同期增 减 (%) 2016年 调整后调整前 基本每股收益（元／股） 0.040584 0.038837 0.038837 4.5 0.041917 稀释每股收益（元／股） 0.040584 0.038837 0.038837 4.5 0.041917 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.03684 0.026187 0.026187 40.7 0.039832 加权平均净资产收益率（ %） 2.86 2.79 2.79增加 0.07个百分点 3.11 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（ %） 2.59 1.88 1.88增加 0.71个百分点 2.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本集团主要会计数据及主要财务指标说明详见“第四节经营情况讨论与分析”部分的描述。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 7 / 294 2018年年度报告 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （ 1-3月份） 第二季度 （ 4-6月份） 第三季度 （ 7-9月份） 第四季度 （ 10-12月份） 营业收入 2,032,943,718.8 2 1,618,244,967.9 9 1,712,773,512.16 1,390,482,703.41 归属于上市公司股 东的净利润 -62,726,006.30 238,906,853.90 265,732,789.15 81,401,963.34 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -68,514,274.11 235,793,058.51 261,528,307.12 46,259,145.93 经营活动产生的现 金流量净额 108,882,135.70 655,320,401.53 580,835,899.30 540,587,296.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:CNY 非经常性损益项目2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额2016年金额 非流动资产处置损益 450,029.12 13,972,854.10 11,160,607.81 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 28,374,427.20 15,888,145.62 1,608,300.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 28,432,598.14 14,053,679.46 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 8 / 294 2018年年度报告 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 / 197,556.21 1,504,570.51 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 20,183,440.41主要是 结构性 存款的 利息收 入 / / 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 / 10,000.00 - 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 -/ / 对外委托贷款取得的损益 5,658,006.77 1,426,322.24 4,995,470.65 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 16,099,014.84主要是 收到应 收款的 滞纳金、 保险理 赔款 1,760,472.05 7,750,436.87 其他符合非经常性损益定义的 -152,957,445.95 - 9 / 294 2018年年度报告 损益项目 少数股东权益影响额 -6,277,165.01 659,268.83 -4,529,411.98 所得税影响额 -16,238,390.69 -52,198,174.67 -9,988,137.07 合计 48,249,362.64 163,106,488.47 26,555,516.25 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 -1,892,520,046.14 1,892,520,046.1 4 20,183,440.4 1 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 5,050,497.50 --5,050,497.50 - 可供出售金融资产 159,423,791.18 --159,423,791.18 其他权益工具投资 -179,146,371.30 179,146,371.30 8,291,129.78 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 3,810,902.00 --3,810,902.00 4,837,128.00 合计 168,285,190.68 2,071,666,417.44 1,903,381,226.7 6 33,311,698.1 9 十二、其他 √适用 □不适用 （一）公司 2018年大事记 二月 本集团汽车码头开通大连 -宁波班轮航线，进一步扩大航线辐射范围，不断增强货源 吸储能力。 三月本公司公布 2017年度业绩。 四月 本集团大港区 10#-11#泊位完成大连市港口与口岸局港口试运行备案，自此客运码头 正式具备 15万吨级邮轮靠泊试运行条件。 五月 本集团散杂货码头相关堆场升级改造工程全部完成并投入使用，混矿业务效能得到显 著提升。 六月 本公司召开 2017年度股东大会。 本集团汽车码头广汽丰田东北水运航线正式运行。 七月本集团油品码头与国际客户签署了 395万立方米原油保税仓储合作协议。 九月 本集团正式启动集装箱板块业务降费增效改革，推行 “一站式 ”阳光收费。此举为大 连市营造公开透明、高效便捷的市场竞争环境，切实提升港口综合竞争力发挥了积极 推动作用。 国内首笔铁矿石期货保税交割业务在大连商品交易所完成配对及标准仓单分配，此举 10 / 294 2018年年度报告 不仅活跃了港口大宗现货市场交易，还可为港口业务量的提升带来长远积极影响。 十月 本集团长兴岛港区二期 235万立方米原油储罐通过海关验收，成为保税储罐并正式投 入使用。 本集团大连湾综合交通枢纽客运站投产试运营，此为大连口岸首家使用登船廊桥进行 旅客运输的海上客运站。 本集团汽车码头与一汽丰田开通的华南地区水运线试运行，自此汽车板块丰田南北对 流航线初步形成，将促进相关业务内贸转运量进一步提升。 十一月 本集团汽车码头该月完成转运量 8.7万辆，刷新汽车码头自投产以来单月作业量新纪 录，本月单日完成作业 6,041辆，刷新单日作业量新纪录。 本集团集装箱板块年内先后开行了大连港穆棱内陆港中欧班列、通辽内陆港中欧班 列，开发了俄罗斯乌兰乌德、伊尔库茨克等 6条新的进口板材、纸浆班列线路，实现 了大连中欧班列全网络覆盖。 本集团全年完成滚装商品车作业 82.6万辆，创历史新高，全年商品车海铁联运 43.1 万辆，位居国内滚装码头第一位。 十二月本集团集发南岸建立了大连口岸独有的数字化的前端安全管控与客户服务模式，深化 了 “预防与应急 ”安全专业化，以安全促市场，大连口岸业务量不断提升，实现了公 司利益与社会价值的共同成长。 本集团散杂货码头年内累计开展混矿作业 47批次、1,286万吨，混矿中转量 775万吨， 均超去年全年，混矿作业效率频频刷新纪录，为东北亚矿石分拨中心与混矿基地建设 注入持久动能。 （二）董事长致辞 尊敬的各位股东： 本人谨代表公司董事会，在此欣然提呈本集团截止 2018年 12月 31日年度报告。 2018年，世界经济温和复苏，全球贸易增长出现回暖，我国宏观经济增速稳中向好持续领先 全球，经济结构转型升级朝积极适应、全面改革的方向不断迈进。全年国内生产总值（GDP）达 90.03万亿元，比上年增长 6.6%。 经营业绩及股息 在我国经济发展的新常态下，国内经济整体呈现出速度优化、结构优化、动力转换等新兴特 征；受益于供给侧改革等多项政策实施所带来的经济活力，港口行业的转型发展不断升级，临港 产业及增值服务极大完善。从全年来看，我国规模以上港口的货运吞吐量增速稳中趋缓，同期个 别货种的吞吐量出现较大回升。 2018年，本集团实现归属于母公司股东的净利润为人民币 523,315,600.09元。为更好的回 报股东，董事会建议派发 2018年股息：每 10股派发现金股利人民币 0.19元（含税）。 业绩回顾 本集团作为大连港港口物流业务的统一运作平台，是中国东北最大的综合性码头运营商，主 要从事油品/液体化工品码头及相关物流业务、贸易业务（油品部分）；集装箱码头及相关物流业 11 / 294 2018年年度报告 务（集装箱部分）；汽车码头及相关物流、贸易业务（汽车码头部分）；矿石码头及相关物流业 务（矿石部分）；杂货码头及相关物流、贸易业务（杂货部分）；散粮码头及相关物流、贸易业 务（散粮部分）；客运滚装码头及相关物流业务（客运滚装部分）及港口增值与支持业务（增值 服务部分）。 面对复杂多变的经济形势，本集团通过多方面的努力较好的完成了年度生产任务。 油品部分凭借国家成品油贸易政策变化及大连自贸区的政策辅助，充分发挥自身深水码头和 仓储能力的组合优势，深化开展与油品企业间的多层次合作，稳固本集团进口原油在东北口岸的 所占比重。集装箱部分通过积极推进海上丝绸之路建设，全力实施环渤海战略，积极构建服务环 渤海、面向东北亚的中转枢纽，有力保证了口岸箱量的稳中有升，同期结合国家“一带一路”发 展战略，继续加快专项物流发展，陆续完善南方转运网络布局，推进北上货源开发，凭借多式联 运积极拓展市场份额。汽车码头部分在优化业务结构、做精服务品牌的同时，持续推进与多家汽 车制造企业的深度合作，细分市场提升货源，凭借汽车商贸、临港产业的快速发展，全力拓展江 海联运业务，在东北地区商品车滚装行业连续第六年保持 100%的市场份额。散杂货部分依托区位 优势，大力推进混矿业务发展，着力打造环渤海区域铁矿石分拨中心，持续助力集团环渤海铁矿 石临港加工产业基地建设，同时紧抓国家政策调整机遇，以煤炭、出口机车等货种为切入点，大 力创新物流模式，市场开发成效显著。散粮部分在提升港口物流服务的基础上，加速推进产销区 供应链一体化建设，紧盯市场需求完善物流体系建设，降低客户的全程物流成本，通过升级服务 水平赢得市场。客运部分在强化市场开发的同时，持续提升自身服务能力，重点开发旅游相关的 前瞻性业务，结合电商平台开创售票新模式积极争揽客源，为更好的多元化发展开创了良好局面。 前景展望 2019年，世界经济逐步向好，国际市场需求持续回升。2019年国内经济产业结构的调整和经 营模式的创新将步入全面改革、重点突破的关键阶段，这也为港口行业的发展带来了新的机遇和 挑战。同时我们更应该关注到，随着“十三五”规划的全面深入实施，国家的多项战略规划和优 势政策，将为沿海地区全面参与全球经济战略合作、提高跨境经济合作区发展水平构建更高更广 的平台，这无疑将继续巩固本集团作为东北地区对外开放“桥头堡”的重要地位，并为本集团和 区域经济的腾飞提供更为有利的政策支持和发展空间。相信通过国家供给侧结构性改革、“一带 一路”建设海洋强国、设立自由贸易区及振兴东北老工业基地等一系列国家战略的同步实施，将 大力推动港口行业进入到可持续发展的新常态。 12 / 294 2018年年度报告 本集团的主要腹地为东北三省、内蒙古东部地区及环渤海地区，货源以油品、集装箱、滚装 商品车、铁矿石、煤炭、钢材、粮食和大宗散杂货、客运滚装等为主，经营货种全面，业务外延 能力较强。预计本集团总吞吐量将持续平稳增长，其中，油化品业务在国际油价持续走低的背景 下将继续保持平稳增长，汽车、集装箱业务将保持稳中有升。同时，本集团还将以搭建全程物流 体系服务平台和工商贸一体化服务平台为核心，配合经济情势发展找准自身定位，加快供应链服 务体系建设，加强港铁、港航、港企等上下游企业统筹合作，延伸产业价值链，利用我港综合优 势，为客户量身打造物流、贸易、金融等业务的一体化解决方案，不断拓展新业务，开发新产品， 进一步推动供应链、物流链体系建设，全面提高本集团的整体收益水平，致力于为股东提供满意 的回报。 最后，本人谨代表董事会感谢本集团股东及业务伙伴在过去一年里给予本集团的信任和支持， 同时亦对本集团全体员工的辛勤工作表示诚挚的谢意。 大连港股份有限公司 董事长 徐颂（代） 2019年 3月 26日 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）核心业务及相关业务模式 本集团是东北亚地区进入太平洋、面向世界最为便捷的海上门户，配有完善的运输网络，是 我国主要的海铁联运及海上中转港口之一。报告期内，本集团所从事的核心业务及业务模式包括： 油品/液体化工品码头及相关物流业务（油品部分）；集装箱码头及相关物流业务（集装箱部分）； 汽车码头及相关物流、贸易业务（汽车码头部分）；散杂货码头及相关物流、贸易业务（散杂货 部分）；散粮码头及相关物流、贸易业务（散粮部分）；客运滚装码头及相关物流业务（客运滚 装部分）及港口增值与支持业务（增值服务部分）。 （二）经营模式 当前，本集团处于转型发展的关键阶段，重点加强产品创新、拓展服务功能、建立专业品牌、 推进平台建设、深化客户合作，打造服务国家、服务产业、服务客户的综合物流服务体系。此外， 13 / 294 2018年年度报告 本集团按照供应链一体化的总体思路，全面提升服务水平、集约化水平、智能化水平，促进物流 与金融、商贸、信息等产业的融合发展。 （三）行业发展情况 2018年，世界经济迎来逐步向好局面，发达经济体增长势头良好，新兴市场和发展中经济体 增速企稳回升。反映航运运价形势的 BDI指数较去年有所提高。从国内环境看，中国经济主动适 应新常态，坚持稳中求进的总基调，着重推进供给侧结构性改革，港口行业的转型升级不断深入。 从腹地经济看，2018年辽宁、吉林、黑龙江三省贸易进出口增长率分别为 16.1％、5.9％、38.6％， 腹地经济增速和外贸进出口逐步趋好。 目前，本集团发展水平处于同行业领先地位，2018年本集团公司在全国沿海港口货物吞吐量 排名第八位。（数据来源“中港网”）。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化的说明详见“第四节二、报告期内主要经营情况”之“（三） 资产、负债情况分析”。 其中：境外资产13,634.58（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为0.39%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 2018年，本集团以转型提质为主线，以抓创新、谋合作为重点，延伸服务领域，拓展服务功 能，实现了生产经营的稳定增长，在港口业中继续保持着较强的竞争能力。 1、物流体系优势 2018年，本集团利用区位及大码头等优势，进一步打造全程物流体系。其中，环渤海原油中 转规模持续扩大，集装箱内、外贸航线不断增加，过境班列、环渤海内支线建设日趋完善，混矿 业务不断拓展。 2、增值服务优势 本集团重点培育供应链金融、大宗商品贸易、港口信息服务、保税仓储、流通加工、检测检 验等港航增值服务产业，主动介入关键代理类业务、外围支持类业务等高增值业务环节，推动物 流产业链向高附加值领域延伸。 3、物流贸易优势 14 / 294 2018年年度报告 本集团以发展大宗商品贸易为重点，为贸易客户提供资金流、信息流、技术流一体化的供应 链解决方案和各种高附加值的服务项目，促进物流与贸易的联动发展。 4、港航金融优势 本集团以辽宁自贸区获批为契机，重点发展仓单金融、授信金融、贸易融资等业务。深化与 金融机构的合作，拓宽和创新融资渠道。 5、电子商务优势 利用“互联网+”等信息技术，建立物流电商服务平台，拓展货物交易、信息传递、物流服务、 口岸服务等“一站式”服务功能，吸引货源和客户。利用与海关、检验检疫系统的数据交换优势， 整合本集团在进出口贸易活动中的物流综合优势、资源优势和信息优势，推动跨境电子商务服务 平台建设，提供跨境交易支付、通关、物流、退税、换汇、保险、融资等线上服务，推动资源整 合与业务集成，提高贸易和物流效率。 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，世界经济温和复苏，国内经济稳中向好，全年我国贸易进出口总值 30.51万亿元人 民币，比 2017年增长 9.7％，全年国内生产总值（GDP）90.03万亿元，比上年增长 6.6%，宏观 经济稳步增长。从区域经济看，东北经济结构单一，现代制造业和服务业发展不完善，对能源原 材料产业依赖较大。在此背景下，本集团深化客户合作，加强体系建设，拓展服务功能，全程物 流服务体系和工商贸一体化服务平台建设进展迅速，港口生产经营实现了平稳增长。 二、报告期内主要经营情况 1、整体业绩回顾 2018年，本集团实现归属于母公司股东的净利润为人民币 523,315,600.09元，比 2017年的 人民币 500,779,944.29元增加 22,535,655.80元，增长 4.5%。 2018年，本集团营业毛利同比大幅增加，主要是 2017年末集装箱码头整合扩大毛利规模、 混矿业务量的攀升带动了营业毛利增加，而油品、散粮业务量下降一定程度上削减了毛利的增幅。 本年资本市场汇率的波动增加了汇兑收益，执行新金融工具准则提取了预期信用损失、政策原因 减少了政府补助，人工成本也有所增加。多种因素的共同作用下，本集团归属于母公司的净利润 同比增长 4.5%。 15 / 294 2018年年度报告 2018年，本集团基本每股收益为人民币 4.06分，比 2017年的人民币 3.88分增加 0.18分， 同比增长 4.5%。 净利润主要构成项目变动如下： 项目 2018年 （人民币元） 2017年 （人民币元） 变动 (%) 归属母公司股东的净利润 523,315,600.09 500,779,944.29 4.5 其中： 营业收入 营业成本 毛利（注 1） 毛利率（注 2） 管理费用 财务费用 信用减值损失（注 3） 其他收益 投资收益 营业外净收益（注 4） 所得税费用 6,754,444,902.38 5,141,735,182.50 1,612,709,719.88 23.9% 690,284,666.90 288,306,943.32 77,901,590.39 85,358,984.79 280,500,274.39 16,084,042.48 193,498,370.29 9,031,643,350.22 7,568,202,507.68 1,463,440,842.54 16.2% 653,830,593.45 639,853,262.11 - 103,431,845.50 542,552,490.64 15,873,870.45 152,866,274.32 -25.2-32.110.2 提高 7.7个百分点 5.6-54.9100.0-17.5-48.31.326.6 注 1：毛利=营业收入-营业成本 注 2：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 注 3：信用减值损失：按照新会计准则要求以“预期信用损失”减值模型测算得出信用减值对当期损益的影响 注 4：营业外净收益=营业外收入-营业外支出 2018年，本集团营业收入同比减少 2,277,198,447.84元，下降 25.2%，主要是贸易服务收入 同比下降 78.4%。贸易服务收入的下降，主要是本集团从控制风险、提高贸易服务质量和收益角 度主动进行了结构性调整所致，剔除贸易业务影响，营业收入同比增长 10.3%，主要是集装箱码 头整合扩大收入规模，拓展混矿业务、集装箱运输量增加带来的增收，而油品业务、散粮车租赁 业务因业务量下降抵减了收入的涨幅。 2018年，本集团营业成本同比减少 2,426,467,325.18元，下降 32.1%，主要是贸易服务成本 同比下降 78.8%，剔除贸易业务影响，营业成本同比增长 10.2%，主要是集装箱码头整合引起了成 本与收入规模的同步扩大，业务量增加、燃油价格上涨引起了燃油等操作成本增加，调资引起了 人工、劳务成本的增加；而电费单价下调减少了电费成本，业务量下降引起了油品业务的成本减 少。 16 / 294 2018年年度报告 2018年，本集团毛利同比增加 149,268,877.34元，增长 10.2%，毛利率提高 7.7个百分点， 主要是低毛利率的贸易业务量下降，高毛利率的集装箱业务整合、混矿业务量的增加提升了毛利 率水平。 2018年，本集团销售费用同比增加 264,829.34元，增长 64.2%，主要是销售人员人工成本 的增加。 2018年，本集团管理费用同比增加 36,454,073.45元，增长 5.6%，主要是集装箱码头整合使 管理费用随收入规模扩大；调资翘尾引起的工资、劳务费、社会保险等费用有所增加；法律服务 费、顾问费等也因业务需要有所增加。 2018年，本集团财务费用同比减少 351,546,318.79元，下降 54.9%，主要是本年度实现汇兑 收益 18,131万元，去年同期汇兑损失 22,056万元；集装箱码头整合债务规模扩大而增加利息支 出 7,201万元。 2018年，本集团信用减值损失同比增加 77,901,590.39元，增长 100%，主要是实施新金融工 具准则以“预期信用损失”减值模型替代原准则“已发生损失”模型后，本集团的信用损失准备 有所增加，而对比期间信息不需调整。 2018年，本集团其他收益同比减少 18,072,860.71元，下降 17.5%，主要是本年度未取得部 分集装箱补贴和外贸发展补贴的影响。 2018年，本集团投资收益同比减少 262,052,216.25元，下降 48.3%，主要是去年同期集装箱 码头整合产生投资收益 15,425万元；原二、三期码头的收益在投资收益中核算，而集装箱码头整 合后其收益包含在本集团的收入成本中核算，影响投资收益减少 10,442万元，长投发公司（合营 企业）2018年投产后亏损减少投资收益 2,340万元，合联营企业去年同期还取得了政府补助；而 液化天然气等公司的业绩向好削弱了上述减幅。 2018年，本集团营业外净收益与去年同期基本持平。 2018年，本集团所得税费用同比增加 40,632,095.97元，增长 26.6%，主要是本集团汇兑收 益增加、毛利增加带来的应纳税所得额的增加，而新增预期信用损失、管理费用增加等因素相应 减少了应纳税所得额。 2、资产负债情况 截至 2018年 12月 31日，本集团的总资产为人民币 35,315,583,172.89元，净资产为人民币 20,860,315,944.17元。每股净资产为人民币 1.42元，与截至 2017年 12月 31日的每股净资产 基本持平。 17 / 294 2018年年度报告 截至 2018年 12月 31日，本集团的总负债为人民币 14,455,267,228.72元，其中未偿还的借 款总额为 12,124,862,311.97元，资产负债率为 40.93%，较 2017年 12月 31日的 43.64%降低 2.71 个百分点，主要是本年度偿还人民币境外债、出售子公司等原因缩小了整体债务规模的影响。 3、财务资源及流动性 截至 2018年 12月 31日，本集团持有的现金及现金等价物余额为人民币 5,554,545,244.33 元，较 2017年 12月 31日减少人民币 1,371,252,730.26元。 2018年，本集团经营活动现金净流入为人民币 1,885,625,733.33元，投资活动现金净流出 为人民币 1,444,655,179.27元，筹资活动现金净流出为人民币 2,004,074,929.60元。 得益于本集团业绩向好带来的充足的经营现金流入，资本市场发行债券、银行借款等多渠道 的资金筹措能力，以及合理审慎的资产投资和股权投资决策，使得本集团保持了良好的财务状况 和资本结构。 截至 2018年 12月 31日，本集团未偿还的借款为人民币 12,124,862,311.97元，其中人民币 4,199,612,935.46元为一年以内应偿还的借款，人民币 7,925,249,376.51元为一年以后应偿还 的借款。 截至 2018年 12月 31日，本集团净债务权益比率为 22.0%（2017年 12月 31日为 28.4%）， 主要是偿还到期债务、出售子公司股权引起了净债务的减少，本集团在保障无偿债风险的前提下， 总体财务结构保持稳健。 截至 2018年 12月 31日，本集团未动用的银行授信额度为人民币 135亿元。 作为 A+H股两地上市公司，境内、外资本市场均为本集团提供融资渠道，外部评级机构中诚 信国际信用评级有限责任公司及中诚信证券评估有限公司为本集团进行综合评级，主体评级均为 AAA级，评级展望稳定，具备良好的资本市场融资资质。 本集团持续密切关注利率风险和汇率风险，截至 2018年 12月 31日，本集团并未签署任何外 汇对冲合同。利率风险和汇率风险具体说明详见“第十一节财务报告”。 4、募集资金使用情况 本公司于 2010年向社会公众发行 7.62亿股 A股中取得的资金净额大约为人民币 2,772,091,519.47元。截至 2018年 12月 31日，本公司募集资金使用金额约为人民币 241,358.55 万元，未使用的募集资金余额为人民币 35,850.60万元。2018年 3月使用闲置募集资金暂时补充 流动资金人民币 40,000.00万元（包含募集资金利息收入人民币 8,100万元），募集资金账户余 额为人民币 4,317.83万元（包括取得的利息收入人民币 367.23万元）。 单位：元币种：人民币 18 / 294 2018年年度报告 项目募集总额 截至 2018年 12月 31日累计使用 余额 新港 100万立方米原油储罐 新港度假村 60万立方米原油储罐 新港沙坨子二期原油储罐项目 LNG项目 矿石专用码头 4号堆场工程 购置矿石码头卸船机 购置 300辆散粮车 汽车滚装船 穆棱新建铁路专用线 信息化建设 投资大窑湾三期码头 760,000,000.00 550,000,000.00 29,600,000.00 320,000,000.00 520,000,000.00 37,200,000.00 150,000,000.00 230,000,000.00 41,250,000.00 50,000,000.00 84,041,500.00 524,984,100.00 550,000,000.00 29,600,000.00 320,000,000.00 414,507,600.00 37,200,000.00 150,000,000.00 212,002,300.00 41,250,000.00 50,000,000.00 84,041,500.00 235,015,900.000.000.000.00105,492,400.000.000.0017,997,700.000.000.000.00 合计 2,772,091,500.00 2,413,585,500.00 358,506,000.00 注：为避免募集资金闲置，提高资金使用效率，降低公司资金成本，公司于第五届董事会 2018年第 2次会议审 议通过了《关于使用暂时闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意继续借用 4亿元闲置募集资金（包含募集资 金利息收入人民币 8,100万元）用于暂时补充公司流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12个月。 公司独立董事、监事会、保荐机构均对此议案发表了意见，公司在 2018年 3月 26日发布了公告。 5、资本性开支 2018年，本集团的资本性投资完成额为人民币 686,067,951.75元，上述资本性支出资金主 要来源于经营资金积累、A股募集资金及外部其他筹措资金等。 6、2018年，本集团各项业务表现分析如下： 油品部分 2018年，油品/液体化工品码头吞吐量完成情况，以及与 2017年的对比情况见下表： 2018年（万吨）2017年（万吨）增加 /（减少） 原油 3,834.0 4,432.8（ 13.5%） —外贸进口原油 2,468.0 2,960.0（ 16.6%） 成品油 1,107.7 1,014.1 9.2% 液体化工品 155.7 141.3 10.2% 其他（含 LNG） 708.8 463.1 53.1% 合计 5,806.2 6,051.5（ 4.1%） 2018年，本集团共完成油化品吞吐量 5,806.2万吨，同比减少 4.1%。 2018年，本集团实现原油吞吐量 3,834万吨，同比减少 13.5%。其中外进原油 2,468万吨， 同比减少 16.6%。随着环渤海地区港口、储罐、管道等储运设施陆续建成投用，影响了本集团向 环渤海地区的原油分拨，本集团原油吞吐量略有下滑。 2018年，本集团成品油吞吐量为 1,107.7万吨，同比增加 9.2%。受腹地炼厂出口量提升以及 临港船供油企业进口需求量增加等因素影响,本集团成品油吞吐量有所提升。 19 / 294 2018年年度报告 2018年，本集团液体化工品吞吐量为 155.7万吨，同比增加 10.2%。受市场需求旺盛，炼厂 提高加工量等因素影响，本集团液体化工品吞吐量有所增加。 2018年，本集团液化天然气吞吐量为 708.8万吨，同比增加 53.1%。今年，国家继续推行新 的能源政策，华北大部分地区及东北部分地区冬季采暖均由煤改气，液化天然气的需求量逐步提 高，本集团液化天然气吞吐量增幅较大。 2018年，从本集团码头上岸的进口原油吞吐量占大连口岸和东北口岸的比例分别为 100% （2017年为 100%）和 54%（2017年为 64.2%）。进口原油市场份额下降的主要原因：随着环渤海 地区码头、管线、储罐等储运设施陆续投用，影响了我港向环渤海地区的原油中转量，导致了本 集团在辽宁口岸外进原油比重下降。 油品部分业绩如下： 项目 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 毛利率 2018年2017年 变动 (%) （人民币元）（人民币元） 1,195,109,934.31 17.7% 307,389,435.11 19.1% 25.7% 2,568,149,091.77 28.4% 502,997,115.75 34.4% 19.6% -53.5 降低10.7个百分点 -38.9 降低15.3个百分点 提高6.1个百分点 2018年，油品部分营业收入同比下降 53.5%，主要是油品贸易服务收缩及油品业务量减少共 同所致，剔除贸易服务的影响，营业收入下降 11.5%，主要是中俄原油管道投产和环渤海地区码 头及储运设施的投入使用使本集团业务量下降，引起了装卸收入和罐租收入的减少。 毛利率同比提高 6.1个百分点，主要是低毛利率的贸易业务减少所致，剔除贸易业务的影响， 毛利率降低 12.4个百分点，主要是吞吐量和仓储量下降引起的。 2018年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 深化与鲁北、河北、辽宁等地区客户之间的合作，满足其仓储和转运需求，进一步扩大我港 原油中转规模。 积极参与国内原油期货业务，3月 26日本集团成为原油期货备用交割库，6月 19日本集团首 次靠泊期货原油的船舶，成为国内首家接卸期货原油的港口。 集装箱部分 2018年，集装箱码头吞吐量完成情况，以及与 2017年的对比情况见下表： 2018年2017年增加/ 20 / 294 2018年年度报告 （万个标准箱）（万个标准箱）（减少） 外贸 大连口岸 540.1 534.9 1.0% 其它口岸（附注 1） 11.9 25.2（ 52.8%） 小计 552.0 560.1（ 1.5%） 内贸 大连口岸 425.2 423.2 0.5% 其他口岸 133.5 91.8 45.4% 小计 558.7 515.0 8.5% 合计 大连口岸 965.3 958.1 0.8% 其他口岸（附注 1） 145.4 117.0 24.3% 总计 1,110.7 1,075.1 3.3% 附注 1：本集团在其他口岸的吞吐量是指：锦州新时代集装箱码头有限公司（本集团拥有 15%股权）和秦皇岛港 新港湾集装箱码头有限公司（本集团拥有 15%股权）的合计吞吐量。 2018年，本集团完成集装箱总量 1,110.7万 TEU，同比增长 3.3%。在大连口岸，完成集装箱 吞吐量 965.3万 TEU，同比增长 0.8%。2018年，本集团坚持以市场为导向，以创新为驱动，积极 融入国家战略，全力推进供给侧结构性改革，努力集聚航运中心发展要素，全面提升东北亚国际 航运中心服务功能取得阶段性成效。 集装箱部分业绩如下： 项目 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 毛利率 2018年2017年 变动 (%) （人民币元）（人民币元） 2,765,234,588.22 2,324,693,840.07 19.040.9% 25.7%提高 15.2个百分点 705,095,842.40 441,135,364.44 59.843.7% 30.1%提高 13.6个百分点 25.5% 19.0%提高 6.5个百分点 2018年，集装箱部分营业收入同比增长 19.0%，主要是集装箱码头整合扩大了收入规模和运 输服务收入增加的共同影响，而贸易服务收入有所下降。 毛利率同比提高 6.5个百分点，主要是高毛利率的集装箱码头整合后业务规模扩大拉动的。 2018年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 完善航线网络布局，全面提升开放层次和水平。全年新增 1条东南亚航线，口岸欧线运营船 型升级至 2万 TEU，国际中转业务和空箱调运业务平稳运作。 通过整合资源拓宽航运合作，环渤海内支线服务网络体系建设不断提升；环渤海至日韩地区 物流大通道稳定运营，全方位满足环渤海地区客户日韩贸易转运需求。 进一步加快东北新丝路经济带建设，扩大腹地对外开放。海铁联运业务方面，深化与铁路局 的战略合作，持续开发内陆货源，新增新肇、双鸭山、卫星等站点，积极争揽味精、汽车等重点 21 / 294 2018年年度报告 货源。过境班列业务方面，“大连-俄罗斯沃尔西诺”公共班列保持平稳运行，“大连-沈阳/长春 -满洲里”二转过境班列实现常态化运营，先后开行大连港穆棱内陆港中欧班列、通辽内陆港中欧 班列和进口板材、纸浆等多条回程班列，日韩过境国际中转业务取得新突破。 继续加快专项物流发展，努力实现港口转型升级。毅都冷链二期项目 1#库投产运营，郑州空 港冷链基地及广州港冷链合作项目取得阶段性成果，稳步推进“立足大连、覆盖东北、辐射全国” 的冷链布局体系建设。与铁路局合作，通过轻资产模式运作国际知名车企全程汽车物流项目，实 现轻装上阵、快速发展。木材物流项目全面具备应用条件，正向国家有关部委积极申请口岸试运 行。 汽车码头部分 2018年，汽车码头吞吐量完成情况，以及与 2017年的对比情况见下表： 2018年2017年增加 /（减少） 汽车（辆） 外贸 11,898 11,579 2.8% 内贸 814,421 699,461 16.4% 合计 826,319 711,040 16.2% 设备（吨） 23,142 18,218 27.0% 2018年本集团汽车码头实现整车作业量 826,319辆，同比增长 16.2%。主要是内贸转运量大 幅度增加，带动整体转运量的增长。 2018年，本集团汽车整车作业量在东北各口岸的市场占有率继续保持 100%。 汽车码头部分业绩如下： 项目 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 毛利率 2018年2017年 变动 (%) （人民币元）（人民币元） 234,269,367.27 1,728,744,110.94 -86.43.5% 19.1%降低 15.6个百分点 9,175,447.96 36,797,745.27 -75.10.6% 2.5%降低 1.9个百分点 3.9% 2.1%提高 1.8个百分点 2018年，汽车码头部分营业收入同比下降 86.4%，主要是金港汽车受经济纠纷影响，从控制 风险的角度进行了全面的内控整顿，未开展贸易业务，并于 2018年 6月份转让股权后不再纳入股 份公司合并范围。 毛利率同比提高 1.8个百分点，主要是毛利率较低的贸易业务收缩引起的。 2018年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 22 / 294 2018年年度报告 本集团与一汽的资本合作效果凸显，一汽商品车水运量大幅增加；紧抓轿运车治理契机，大 力发展海铁联运项目，海铁联运规模持不断提升；全力拓展江海联运业务，江海联运客户覆盖范 围不断扩大。 散杂货部分 2018年，杂货部分吞吐量完成情况，以及与 2017年的对比情况见下表： 2018年（万吨）2017年（万吨）增加 /（减少） 钢铁 659.7 650.1 1.5% 矿石 3,400.0 2,778.3 22.4% 煤炭 1,183.4 1,194.0（ 0.9%） 设备 118.6 254.4（ 53.4%） 其它 1,477.3 1,105.0 33.7% 合计 6,839.0 5,981.8 14.3% 2018年，本集团散杂货部分完成吞吐量 6,839万吨，同比增加 14.3%。 2018年，本集团矿石完成吞吐量 3,400万吨，同比增加 22.4%。主要是发挥“大船+混矿”优 势，拓展服务领域及客户群，实现区域铁矿石混配中心能力的进一步增强，2018年本集团矿石 码头进口量和转运量同比增幅较大。 2018年，本集团实现钢铁吞吐量 659.7万吨，同比增加 1.5%。通过强化物流体系建设，加强 港铁合作，提升港口竞争力，本集团钢材转运量有所提升。 2018年，本集团实现煤炭吞吐量 1,183.4万吨，同比减少 0.9%。本集团以上岸煤为切入点， 通过创新物流模式，吸引城域耗煤企业在港接卸，煤炭运量虽呈小幅下降，但属常态化波动，煤 炭运量仍为高位运行。 2018年，本集团实现设备吞吐量 118.6万吨，同比减少 53.4%。主要受设备厂商订单不足， 本集团大件设备转运量同比下降较大。 2018年，本集团钢铁吞吐量占东北口岸的比重为 13.6%（2017年为 15.5%）。2018年，本集 团煤炭吞吐量占东北口岸的比重为 19.4%（2017年为 21.1%）。 散杂货部分业绩如下： 项目 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 2018年 （人民币元） 2017年 （人民币元） 变动 (%) 974,808,697.32 701,192,810.96 39.014.4% 7.8%提高 6.6个百分点 260,264,374.23 82,386,072.97 215.916.1% 5.6%提高 10.5个百分点 23 / 294 2018年年度报告 26.7% 11.7%提高15.0个百分点 毛利率 2018年，散杂货部分营业收入同比增长 39.0%，主要得益于外进铁矿石、钢材的业务量增加 和混矿业务的大力开展。 毛利率同比提高 15.0个百分点，主要是混矿业务的开展拉动了费率较高的外进铁矿石业务量 增加。 2018年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 在国家“一带一路”以及辽宁自贸试验区等政策推动下，本集团重点推进混矿业务，全力打 造东北亚铁矿石临港加工产业基地。 以港口为节点，打造城域煤炭供应网络，进一步提高煤炭转运量。 强化临港产业建设，全力提振大件设备转运量。 以市场为导向，做强做大粮食、矿建等货种，确保实现规模化转运。 散粮部分 2018年，散粮码头吞吐量完成情况以及与 2017年的对比情况见下表： 2018年（万吨）2017年（万吨）增加 /（减少） 玉米 236.5 244.4（ 3.2%） 大豆 143.4 171.1（ 16.2） 大麦 45.2 45.2 0% 小麦 0.5 0.4 25% 其它 164.9 163.4 0.9% 合计 590.5 624.5（ 5.4%） 2018年，本集团粮食码头完成吞吐量 590.5万吨，同比下降 5.4%。 2018年，本集团完成玉米吞吐量 236.5万吨，同比下降 3.2%。主要是腹地玉米深加工能力提 升，玉米就地消化能力有所增加，导致辽宁口岸玉米下海量出现下滑，本集团上半年玉米吞吐量 同比下降较大。 2018年，本集团完成大豆吞吐量 143.4万吨，同比下降 16.2%。主要受中美贸易战影响，本 集团大豆吞吐量同比下降较大。 2018年，本集团完成大麦吞吐量 45.2万吨，同比持平。本集团通过有效发挥示范港区位功 能优势，为客户提供专属、高效和便捷的进口粮食接卸服务，降低客户全程物流成本，全年本集 团大麦转运量保持稳定。 散粮部分业绩如下： 项目 2018年2017年变动(%) 24 / 294 2018年年度报告 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 毛利率 （人民币元）（人民币元） 389,256,179.86 493,134,073.32 -21.15.8% 5.5%提高 0.3个百分点 -11,966,733.06 35,570,923.89 -133.6-0.7% 2.4%降低 3.1个百分点 -3.1% 7.2%下降 10.3个百分点 2018年，散粮部分营业收入同比下降 21.1%，剔除贸易服务的影响，营业收入同比下降 29.4%， 主要是外进玉米和大豆吞吐量减少引起了港口作业收入的减少，同时散粮车租赁收入也相应减少。 毛利率同比下降 10.3个百分点，剔除贸易业务的影响，毛利率同比下降 26.2个百分点，主 要是玉米和大豆吞吐量下滑引起的毛利率下降。 2018年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 深化并进一步推进与主要客户在资本和业务层面的合资合作，重点培育内贸玉米转运市场。 加强外贸粮食货源的争揽力度，适时开展进口大豆期货业务。 客运滚装部分 2018年，客运滚装码头吞吐量完成情况以及与 2017年的对比情况见下表： 2018年2017年增加 /（减少） 客运吞吐量（万人次） 392.0 375.9 4.3% 滚装吞吐量（万辆）（附注 2） 97.9 104.9（ 6.7%） 附注 2：滚装吞吐量是指：本集团及其投资企业在客运滚装码头所完成滚装车辆吞吐量。 2018年，本集团完成客运吞吐量 392万人次，同比增加 4.3%；完成滚装吞吐量 97.9万辆， 同比减少 6.7%。 2018年，公司联合各船公司加大市场开发力度，全力争揽客源，加之“旅顺-龙口”航线增 加一艘运力带来的旅客运量增长；受国内航线离线等影响，滚装业务量较上年有所下滑。 客运滚装部分业绩如下： 项目 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 毛利率 2018年2017年 变动 (%) （人民币元）（人民币元） 177,260,260.61 2.6% 53,705,758.13 3.3% 30.3% 163,083,222.14 8.7 1.8%提高0.8个百分点 47,195,358.33 13.8 3.2%提高0.1个百分点 28.9%提高1.4个百分点 2018年，客运滚装部分营业收入同比增长 8.7%，主要得益于出港车辆的单价上涨。 毛利率同比提高 1.4个百分点，主要是出港车辆单价上涨的影响。 25 / 294 2018年年度报告 2018年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 2018年，随着邮轮硬件设施条件的不断提升，大连港成功实现 10.3万吨级歌诗达“幸运号” 国际豪华邮轮母港始发，并顺利完成 7.5万吨级丽星“处女星号”及渤海邮轮 2.4万吨级“中华 泰山号”始发运营。 2018年，本集团走访多家港航单位全力推进货滚业务开展。通过对货滚船型设计、运营模式、 运营效益等进行分析测算，编制《大连港货滚业务投资报告》。 增值服务部分 拖轮 2018年，本集团受周边船厂业务量增加等因素影响，作业量同比增幅 2.6%。 理货 本集团完成理货量 4631.18万吨，同比增长 3.2%。 铁路 本集团完成铁路装卸车量 68万辆，同比增长 3%。 增值服务部分业绩如下： 项目 营业收入 占本集团营业收入的比重 毛利 占本集团毛利的比重 毛利率 2018年2017年 变动(%) （人民币元）（人民币元） 931,171,459.21 13.8% 296,229,841.06 18.4% 31.8% 955,244,743.21 -2.5 10.6%提高3.2个百分点 297,071,760.63 -0.3 20.3%降低1.9个百分点 31.1%提高0.7个百分点 2018年，增值服务部分营业收入同比下降 2.5%，主要是引航收入结余的减少和监理收入的下 降，而港口主营业务回暖拉动了拖轮收入的增加，通信工程业务量增加了项目收入。 毛利率同比提高 0.7个百分点，主要是混矿业务拓展、港口主营业务回暖拉动了拖轮业务增 加，加上购电成本降低的综合影响。 7、2018年，采用新财务报表格式列报及新会计准则生效产生的影响 7.1、本集团于 2018年中期报告、年度报告中根据财政部《关于修订印发 2018年度一般企业 财务报表格式的通知》要求，执行新财务报表格式： 资产类项目中，将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据和应收账款”项目， 将“应收股利”及“应收利息”归并至“其他应收款”项目，将“固定资产清理”归并至“固定 资产”项目，将“工程物资”归并至“在建工程”项目； 26 / 294 2018年年度报告 负债类项目中，将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据和应付账款”项目， 将“应付股利”及“应付利息”归并至“其他应付款”项目，将“专项应付款”归并至“长期应 付款”项目； 利润表项目中，从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目，在“财务费用”项目下分拆 “利息费用”和“利息收入”明细项目； 所有者权益变动表中，新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。 本集团相应追溯重述了比较期报表，执行新财务报表格式，对本集团资产、利润及股东权益 无实质影响。 7.2、本集团于 2018年年度报告中根据财政部《关于 2018年度一般企业财务报表格式有关 问题的解读》，编制现金流量表时，将“与资产相关的政府补助的现金流量”列报由原“作为投 资活动”变更为“作为经营活动”。本集团相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更减少了合 并及公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额并以相同金额增加了经营活动现金产生的现 金流量净额，但对现金和现金等价物净增加额无影响。 7.3、本集团于 2018年 1月 1日起执行《企业会计准则第 14号——收入（修订）》（简称： 新收入准则） 本集团提供港口装卸堆存服务、运输服务等履约义务，由某一时点确认收入，改为将其作为 在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，并按照投入法确认履约进度。本集团的 会计政策与新收入准则的要求在重大方面均保持一致，新收入准则的适用对本集团财务数据的影 响详见“第十一节财务报告”的表述，除此之外，新收入准则的适用并未对本集团的其他方面产 生重大影响。 7.4、本集团于 2018年 1月 1日起执行《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量（修 订）》、《企业会计准则第 23号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24号——套期保值》 以及《企业会计准则第 37号——金融工具列报（修订）》（简称：新金融工具准则） 在金融工具的分类与计量方面，本集团过去分类为可供出售的金融资产，本集团选择将非交 易性权益工具投资不可撤销地指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”（不得在未 来结转计入当期损益），将购买金融机构发行的理财产品或结构性存款计入“以公允价值计量且 27 / 294 2018年年度报告 其变动计入当期损益的金融资产”；其余金融资产项目在采用新金融工具准则后继续保持各自现 有计量方式不变，分类遵循新财务报表格式要求。 在减值方面，新金融工具准则搭建新的“预期信用损失”减值模型代替了原“已发生损失” 减值模型。采用新的减值模型后，本集团的信用损失准备增加，对本集团财务数据的影响详见“第 十一节财务报告”的表述，报表列报遵循新财务报表格式要求。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（ %） 营业收入 6,754,444,902.38 9,031,643,350.22 -25.2 营业成本 5,141,735,182.50 7,568,202,507.68 -32.1 销售费用 677,390.25 412,560.91 64.2 管理费用 690,284,666.90 653,830,593.45 5.6 财务费用 288,306,943.32 639,853,262.11 -54.9 信用减值损失 77,901,590.39 -100.0 其他收益 85,358,984.79 103,431,845.50 -17.5 投资收益 280,500,274.39 542,552,490.64 -48.3 营业外净收益 16,084,042.48 15,873,870.45 1.3 所得税费用 193,498,370.29 152,866,274.32 26.6 经营活动产生的现金流量净额 1,885,625,733.33 1,299,012,275.38 45.2 投资活动产生的现金流量净额 -1,444,655,179.27 689,818.16 -209,525.5 筹资活动产生的现金流量净额 -2,004,074,929.60 -520,054,149.51 285.4 营业收入变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 营业成本变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 销售费用变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 管理费用变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 财务费用变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 信用减值损失说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 其他收益变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 投资收益变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 营业外净收益变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 所得税费用变动说明：详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 28 / 294 2018年年度报告 经营活动产生的现金净流入同比增加 586,613,457.95元，增长 45.2%，主要是经营业务量增加引 起了现金的净流入增加，同时汽车贸易业务量下降减少了客户垫款。 投资活动产生的现金净流出为 1,444,655,179.27元，去年同期为现金净流入 689,818.16元，主 要是理财业务的本金净回收额减少、获取利息减少、现金股利减少的共同影响。 筹资活动产生的现金净流出同比增加 1,484,020,780.09元，增长 285.4%，主要是本年度利用经 营结余资金偿还到期债务及相应利息，集团母公司业绩提高增加了现金股利分配。 2.收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入、营业成本变动原因请详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部 分的描述。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本 毛利 率（ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成 本比上 年增减 （ %） 毛利率比上 年增减（ %） 油品 1,195,109,934.31 887,720,499.20 25.7 -53.5 -57.0增加 6.1个 百分点 集装箱 2,765,234,588.22 2,060,138,745.82 25.5 19.0 9.4增加 6.5个 百分点 散杂货 974,808,697.32 714,544,323.09 26.7 39.0 15.5增加 14.9 个百分点 散粮 389,256,179.86 401,222,912.92 -3.1 -21.1 -12.3减少 10.3 个百分点 客运 177,260,260.61 123,554,502.48 30.3 8.7 6.6增加 1.4个 百分点 增值 931,171,459.21 634,941,618.15 31.8 -2.5 -3.5增加 0.7个 百分点 汽车 234,269,367.27 225,093,919.31 3.9 -86.4 -86.7增加 1.8个 百分点 未分部 87,334,415.58 94,518,661.53 -8.2 -10.3 22.6减少 29.1 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 29 / 294 2018年年度报告 (2).产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 (%) 情况 说明 油品营业成本 88,772.05 17.3 206,515.20 27.3 -57.0 油品折旧摊销 21,698.55 4.2 21,683.07 2.9 0.1 油品人工成本 23,264.20 4.5 22,202.89 2.9 4.8 集装箱营业成本 206,013.87 40.1 188,355.85 24.9 9.4 集装箱折旧摊销 39,861.69 7.8 23,767.28 3.1 67.7 集装箱人工成本 24,989.90 4.9 16,023.37 2.1 56.0 杂货营业成本 71,454.43 13.9 61,880.67 8.2 15.5 杂货折旧摊销 17,890.90 3.5 18,263.90 2.4 -2.0 杂货人工成本 23,072.54 4.5 22,277.01 2.9 3.6 散粮营业成本 40,122.29 7.8 45,756.31 6.0 -12.3 散粮折旧摊销 5,875.81 1.1 6,534.72 0.9 -10.1 散粮人工成本 5,368.01 1.0 5,485.10 0.7 -2.1 客运营业成本 12,355.45 2.4 11,588.79 1.5 6.6 客运折旧摊销 3,190.59 0.6 3,140.13 0.4 1.6 客运人工成本 5,345.94 1.0 5,111.76 0.7 4.6 增值营业成本 63,494.16 12.3 65,817.30 8.7 -3.5 增值折旧摊销 6,126.16 1.2 6,867.33 0.9 -10.8 增值人工成本 34,190.99 6.6 32,824.63 4.3 4.2 汽车营业成本 22,509.39 4.4 169,194.64 22.4 -86.7 汽车折旧摊销 229.30 0.0 8.98 0.0 2,453.5 汽车人工成本 72.30 0.0 168.09 0.0 -57.0 未分部营业成本 9,451.87 1.8 7,711.50 1.0 22.6 未分部折旧摊销 1,225.39 0.2 603.55 0.1 103.0 未分部人工成本 1,874.88 0.4 1,758.31 0.2 6.6 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 营业收入、营业成本变动原因情况说明请详见“第四节经营情况讨论与分析”的描述。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 30 / 294 2018年年度报告 前五名客户销售额64,077.08万元，占年度销售总额82%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额24,645.62万元，占年度采购总额31%；其中前五名供应商采购额中关联方采 购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无。 3.费用 √适用 □不适用 详见“第四节经营情况讨论与分析”中“整体业绩回顾”部分的描述。 4.研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,724,226.88 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 11,724,226.88 研发投入总额占营业收入比例（ %） 0.17 公司研发人员的数量 66 研发人员数量占公司总人数的比例（ %） 0.9% 研发投入资本化的比重（ %） - 情况说明 □适用 √不适用 5.现金流 √适用 □不适用 详见“第四节经营情况讨论与分析”中“（一）主营业务分析”部分的描述。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2018年，受国际货币市场汇率变动的影响，公司持有的外币资产产生了账面汇兑收益，共计 人民币 181,313,131.35元。 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称本期期末数本期期上期期末数上期期本期期末情况说明 31 / 294 2018年年度报告 末数占末数占金额较上 总资产总资产期期末变 的比例的比例动比例 （ %）（ %）（ %） 货币资金 5,729,285,87 0.35 16.22 7,507,917,166.59 20.52 -23.69 主要是本年度使 用自有资金偿还 对外借款影响。 交易性金融 资产 1,892,520,04 6.14 5.36 100.00 主要是实施新金 融工具准则引起 的核算科目变 化。 以公允价值主要是实施新金（未完）  |