[年报]泰康资产管理有限责任公司:泰康睿利量化多策略混合：2018年年度报告摘要
泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要 2018年 12月 31日 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2019年 3月 27日 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金合同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金 出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意 阅读。 本报告期为 2018年 2月 6日起至 2018年 12月 31日止。 第 2页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金简称泰康睿利量化多策略混合 基金主代码 005381 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2018年 2月 6日 基金管理人泰康资产管理有限责任公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 282,248,879.82份 基金合同存续期不定期 下属分级基金的基金简称：泰康睿利量化多策略混合 A 泰康睿利量化多策略混合 C 下属分级基金的交易代码： 005381 005382 报告期末下属分级基金的份额总额 282,152,209.78份 96,670.04份 2.2基金产品说明 投资目标本基金坚守价值投资，以量化多因子选股策略、价值发现策略、量化行业配 置策略为主要策略，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准 的投资回报，谋求基金资产的长期增值。 投资策略本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过 基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系和权益投资决策分析 体系定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展 望。在此基础上，通过定性定量分析判断未来市场投资环境的变化以及市场 发展的主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，根据 股票和债券资产的预期收益和风险，确定资产配置比例。 股票投资方面,本基金坚守价值投资，采用多种科学、合理的量化投资策略， 在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基 金资产的长期增值。 债券投资方面,本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判 断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整 组合的久期。在此基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构 历史数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对 债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断，从而进行策略选择并动态调整。 信用策略方面，重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、 财务质量，利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评 估，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。 业绩比较基准中证 800指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+金融机构人民币活 期存款利率（税后）*5% 风险收益特征本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基 金与货币市场基金 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称泰康资产管理有限责任公司中国农业银行股份有限公司 第 3页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 信息披露负责 人 姓名陈玮光贺倩 联系电话 010-58753683 010-66060069 电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4001895522 95599 传真 010-57818785 010-68121816 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.tkfunds.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人办公地、基金托管人的住所 第 4页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2018年 2月 6日(基金合同生效日)-2018年 12月 31日 泰康睿利量化多策略混合 A 泰康睿利量化多策略混 合 C 本期已实现收益 -73,535,989.69 -10,676.74 本期利润 -93,004,447.59 -10,274.74 加权平均基金份额本期利润 -0.2733 -0.2507 本期基金份额净值增长率 -30.72% -30.98% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 期末可供分配基金份额利润 -0.3072 -0.3098 期末基金资产净值 195,474,961.33 66,725.26 期末基金份额净值 0.6928 0.6902 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 （3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 （4）本基金合同生效日为 2018年 2月 6日，截至报告期末不满一年。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰康睿利量化多策略混合 A 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 -12.37% 1.52% -9.84% 1.32% -2.53% 0.20% 过去六个月 -19.75% 1.42% -12.24% 1.19% -7.51% 0.23% 自基金合同 生效起至今 -30.72% 1.31% -23.82% 1.11% -6.90% 0.20% 泰康睿利量化多策略混合 C 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 -12.49% 1.52% -9.84% 1.32% -2.65% 0.20% 第 5页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 过去六个月 -19.96% 1.42% -12.24% 1.19% -7.72% 0.23% 自基金合同 生效起至今 -30.98% 1.31% -23.82% 1.11% -7.16% 0.20% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 6页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 注：1、本基金基金合同于 2018年 2月 6日生效，截至报告期末未满一年。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资 组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 第 7页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 第 8页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 注：本基金成立于 2018年 2月 6日，2018年度净值增长率的计算期间为 2018年 2月 6日至 2018年 12月 31日。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（2018年 2月 6日）至报告期截止日（2018年 12月 31日）未进行利润分 配。 第 9页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”或“公司”)成立于 2006年，前身为泰 康人寿保险股份有限公司资产管理中心。截至 2018年 12月 31日，泰康资产总规模超过 14000亿元。除管理泰康委托资产外，泰康资产第三方业务总规模突破 7500亿元，另类投资管 理规模超过 3000亿元，退休金管理规模超过 2550亿元。此外，人社部发布的《2018年三季度 全国企业年金基金业务数据摘要》显示，泰康资产管理的企业年金基金组合资产金额达 2112.61亿元，市场规模排名第一.泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵盖固 定收益投资、权益投资、境外投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提 供的服务和产品包括保险资金投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、基本养老投资 管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII（合格 境内机构投资者）专户、公募基金产品等。 2015年 4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业 务资格的保险资产管理公司。截至 2018年 12月 31日，泰康资产公募业务管理规模突破 416亿， 客户数量超过 190万，发行成立泰康薪意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合型证券投资 基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰 回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型 证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰 康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债 券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3个月定 期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定 期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投 资基金、泰康安悦纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投 资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化 多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰 康弘实 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金和泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起 式证券投资基金共二十七只公开募集证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明 第 10页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 任职日期离任日期 刘伟 本基金基 金经理 2018年 2月 6日 -8 刘伟于 2011年 6月 加入泰康资产，历任 风险控制部风险管理 研究员、高级经理， 公募事业部投资部金 融工程研究员、基金 经理助理。现任公募 事业部投资部量化投 资总监。2017年 5月 4日至今任泰康 沪港深精选灵活配置 混合型证券投资基金、 泰康沪港深价值优选 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 2017年 9月 29日至 今担任泰康泉林量化 价值精选混合型证券 投资基金基金经理。 2018年 2月 6日至 今担任泰康睿利量化 多策略混合型证券投 资基金基金经理。 2018年 12月 21日 至今担任泰康中证港 股通非银行金融主题 指数型发起式证券投 资基金基金经理。 2019年 1月 29日至 今担任泰康中证港股 通地产指数型发起式 证券投资基金基金经 理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他 有关法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易 行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违 法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关 第 11页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大 利益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投 资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。 投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实 施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司 交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交易 机会。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年，宏观经济平稳运行，边际上小幅走弱，地产和制造业投资、出口全年来看形成支 撑，但融资增速下行、消费放缓、外部因素都对经济形成制约。具体来看，投资端受地方政府控 隐性债务的影响，基建投资下行，但房地产和制造业投资则有所上行；消费受到居民收入下行、 消费意愿边际趋弱的影响，呈现下行的趋势；出口得以于全球经济复苏，表现较佳。物价方面， 第 12页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 CPI表现平稳，PPI冲高后有所回落。社融增速受限于结构性去杠杆而有所下行，汇率在贬值之 后趋于稳定。 权益市场方面，受中美贸易摩擦，国内信用紧缩且宽货币政策传导不畅影响，进出口数据双 双走弱，经济下行压力明显，市场避险情绪升温，在此基础上，市场呈现明显的震荡下跌趋势。 上证综指下跌 24.59%，沪深 300下跌 25.31%，中小板指下跌 37.75%，创业板指下跌 28.65%。从 行业来看，餐饮旅游、食品饮料、银行、石油石化等板块表现相对较好，综合、电子、有色等行 业表现不佳。 投资操作方面，本基金采用量化投资的方法，综合考察股票的成长因子、估值因子、质量因 子、规模因子等方面的表现，严格遵照选股模型进行投资，分散化持股，力求为投资者获取较好 的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康睿利量化 A基金份额净值为 0.6928元,本报告期基金份额净值增长率为 -30.72%；截至本报告期末泰康睿利量化 C基金份额净值为 0.6902元,本报告期基金份额净值增 长率为-30.98%；同期业绩比较基准增长率为-23.82%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019年，基本面下行的压力仍在。地方专项债的放量和提前发行，有望对社融形成支 撑，社融增速有望低位企稳，但大幅反弹的难度较大；投资上基建投资有望反弹，与地产投资的 潜在下行形成对冲；出口部门受到国际经济下行和贸易战的影响，不确定性较大。政策上，流动 性合理充裕的货币政策思路仍将延续，财政政策也正在发力，政策是恪守底线的对冲。 权益市场方面，在经历了 2018年的大幅下跌之后，我们认为市场将会经历流动性驱动的估 值修复行情，但市场的波动性将会加大。主要理由如下：一，截止 2018年年底，A股的股权风 险溢价接近历史最高水平，从大类资产对比上看，权益市场已经进入价值投资区间；二，国内经 济整体还处于下行趋势，政策上总体还将维持较为宽松的环境，有利于估值修复；三，本轮经济 可加杠杆的空间弱于前几轮放松周期，因此基本面回暖的时点并不明确；四，中美贸易谈判以及 美联储货币政策仍存在变数。 基于此，我们将基于股票的成长因子、估值因子、质量因子、规模因子等方面的综合表现， 力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司 公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资 第 13页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期 2018年 2月 6日 （基金合同生效日）至 2018年 12月 31日，本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 第 14页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —泰康资产管理 有限责任公司 2018年 2月 6日至 2018年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为,泰康资产管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，泰康资产管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损 害基金持有人利益的行为。 第 15页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §6审计报告 本基金 2018年年度报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师 签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。 第 16页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 报告截止日： 2018年 12月 31日 单位：人民币元 资产 本期末 2018年 12月 31日 资产： 银行存款 11,759,554.94 结算备付金 1,327,628.42 存出保证金 110,854.32 交易性金融资产 174,387,969.90 其中：股票投资 163,327,569.90 基金投资 - 债券投资 11,060,400.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 18,734,452.51 应收利息 413,481.91 应收股利 - 应收申购款 2,196.70 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 206,736,138.70 负债和所有者权益 本期末 2018年 12月 31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 10,610,384.81 应付赎回款 113,103.44 应付管理人报酬 258,163.05 应付托管费 43,027.17 应付销售服务费 28.42 应付交易费用 120,660.15 应交税费 0.15 应付利息 - 第 17页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 49,084.92 负债合计 11,194,452.11 所有者权益： 实收基金 282,248,879.82 未分配利润 -86,707,193.23 所有者权益合计 195,541,686.59 负债和所有者权益总计 206,736,138.70 注：本基金合同生效日为 2018年 2月 6日，本报告期自基金合同生效日 2018年 2月 6日起至 2018年 12月 31日止，报告截止日 2018年 12月 31日，A类基金份额净值 0.6928元，C类基金 份额净值 0.6902元；基金份额总额 282,248,879.82份，下属分级基金的份额总额分别为：A类 基金份额总额 282,152,209.78份，C类基金份额总额 96,670.04份。 7.2利润表 会计主体：泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 本报告期：2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 一、收入 -86,792,728.00 1.利息收入 3,610,098.24 其中：存款利息收入 977,017.35 债券利息收入 1,462,826.98 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 1,170,253.91 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -72,012,876.40 其中：股票投资收益 -74,991,761.65 基金投资收益 - 债券投资收益 180,286.53 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 2,798,598.72 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -19,468,055.90 4.汇兑收益（损失以 “-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,078,106.06 减：二、费用 6,221,994.33 1．管理人报酬 4,075,534.39 第 18页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 2．托管费 679,255.69 3．销售服务费 110.19 4．交易费用 1,095,468.26 5．利息支出 22,684.96 其中：卖出回购金融资产支出 22,684.96 6．税金及附加 0.37 7．其他费用 348,940.47 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） -93,014,722.33 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -93,014,722.33 注：本基金合同生效日为 2018年 2月 6日，本期是指自基金合同生效日 2018年 2月 6日至 2018年 12月 31日止期间，无上年度可比期间数据。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金 本报告期：2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 594,732,083.99 -594,732,083.99 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） --93,014,722.33 -93,014,722.33 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -312,483,204.17 6,307,529.10 -306,175,675.07 其中：1.基金申购款 7,652,734.43 -1,086,380.91 6,566,353.52 2.基金赎回款 -320,135,938.60 7,393,910.01 -312,742,028.59 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） --- 五、期末所有者权益 （基金净值） 282,248,879.82 -86,707,193.23 195,541,686.59 注：本基金合同生效日为 2018年 2月 6日，本期是指自基金合同生效日 2018年 2月 6日至 2018年 12月 31日止期间，无上年度可比期间数据。 第 19页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______段国圣______ ______金志刚______ ____李俊佑____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2037号《关于准予泰康睿利量化多策略混合型证券 投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》和《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 594,462,152.26元，业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0080号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案，《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金基金合同》于 2018年 2月 6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 594,732,083.99份基金份额，其中认购 资金利息折合 269,931.73份基金份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司，基 金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)。 根据《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购 /申购费用 与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申 购费用的基金份额，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申 购费用的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费 用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各 类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金》的 有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的 股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货、国债期 货、债券（包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可 转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短 期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其 他银行存款）、货币市场工具、同业存单等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产比例不低于 60%；基金持有全部权证的 第 20页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的 交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其 中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金 融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：中证 800指 数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%。 本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司于 2019年 3月 25日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定 (以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会 (以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰康睿利量化多策略 混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年 2月 6日 (基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 第 21页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 第 22页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价 格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的 公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易 双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 第 23页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投 资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金同一类别的每基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红 利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收 益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。若期末未分配 利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实 现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润 的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现 部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 第 24页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)于 2017年 12月 28日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会 计字[2007]21号《关于证券投资基金执行 <企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的 通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的 同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发 行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差 价的一部分确认为估值增值。自 2017年 12月 28日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首 次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行)》(以下简称 “指引”)， 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募 债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证 监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关 于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证 券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中 证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 第 25页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值 税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 第 26页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7关联方关系 关联方名称与本基金的关系 泰康保险集团股份有限公司基金管理人控股股东 中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构 泰康资产管理有限责任公司金管理人、注册登记机构、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 本报告期 2018年 2月 6日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日，本基金无通过关联方交易 单元进行的交易。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 4,075,534.39 其中：支付销售机构的客户维护费 2,497,050.35 注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% /当年天数。 第 27页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 7.4.8.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 679,255.69 注：支付基金托管人农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% /当年天数。 7.4.8.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泰康睿利量化多策 略混合 A 泰康睿利量化多策 略混合 C 合计 泰康资产管理有限责任 公司 -110.19 110.19 合计 -110.19 110.19 注：本基金 A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前 一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰康资产管理有限责 任公司，再由泰康资产管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： C类基金份额日销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 X 0.5%/当年天数。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期 2018年 2月 6日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日，本基金未与关联方进行银 行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期 2018年 2月 6日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日，本基金管理人未运用固有 资金投资本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。 第 28页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 期末余额当期利息收入 农业银行 11,759,554.94 165,747.08 注：基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期 2018年 2月 6日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日，本基金未在承销期内参与 关联方承销的证券。 7.4.8.7其他关联交易事项的说明 本报告期 2018年 2月 6日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日，本基金无须作说明的 其他关联交易事项。 7.4.9期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018年 12月 20日 2019 年 1月 3日 网下新 股流通 受限 3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 - 7.4.12.1.2受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 110049 海尔 转债 2018年 12月 18日 2019 年 1月 18日 老股配 债流通 受限 100.00 100.00 450 45,000.0045,000.00 - 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票停牌日停牌期末复牌日复牌数量（股）期末期末估值总额备注 第 29页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 码名称期原因估值单 价 期开盘单 价 成本总额 600030 中信 证券 2018 年 12月 25日 重大 事项 停牌 16.01 2019 年 1月 10日 17.15 189,9843,372,881.763,041,643.84 - 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金未持有在银行间市场债券正回购交易中作为 质押的债券。 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为 质押的债券。 7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为 160,235,780.26元，属于第二层次的余额为 14,152,189.64元，无属于 第三层次的余额 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观 第 30页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具。本基金本期 2018年 2月 6日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日净转入/(转出)第三层次的金额为零元，计入损益 的第三层次金融工具公允价值变动为零元。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第 31页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额 占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 163,327,569.90 79.00 其中：股票 163,327,569.90 79.00 2基金投资 -- 3固定收益投资 11,060,400.00 5.35 其中：债券 11,060,400.00 5.35 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 13,087,183.36 6.33 8其他各项资产 19,260,985.44 9.32 9合计 206,736,138.70 100.00 注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净值比 例（％） A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 3,764,805.00 1.93 C制造业 100,648,655.65 51.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,639,728.00 1.35 E建筑业 2,011,130.00 1.03 F批发和零售业 1,566,701.00 0.80 G交通运输、仓储和邮政业 1,943,005.40 0.99 H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服务 业 23,515,969.93 12.03 J金融业 16,469,980.64 8.42 K房地产业 5,269,616.00 2.69 L租赁和商务服务业 1,233,048.00 0.63 M科学研究和技术服务业 1,280,440.00 0.65 第 32页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 N水利、环境和公共设施管理业 1,933,660.28 0.99 O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 1,050,830.00 0.54 S综合 -- 合计 163,327,569.90 83.53 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300394天孚通信 219,860 5,314,016.20 2.72 2 002115三维通信 491,400 4,850,118.00 2.48 3 300638广和通 166,350 4,589,596.50 2.35 4 300628亿联网络 55,500 4,310,130.00 2.20 5 600372中航电子 318,800 4,138,024.00 2.12 6 300047天源迪科 357,000 3,966,270.00 2.03 7 600030中信证券 189,984 3,041,643.84 1.56 8 300383光环新网 231,300 2,930,571.00 1.50 9 300038数知科技 280,080 2,613,146.40 1.34 10 300098高新兴 375,125 2,535,845.00 1.30 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报 告正文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例（％） 1 300383光环新网 9,180,944.00 4.70 2 601328交通银行 8,646,742.00 4.42 3 601988中国银行 8,119,000.00 4.15 4 300098高新兴 6,089,298.24 3.11 5 300394天孚通信 5,941,071.20 3.04 6 600030中信证券 5,939,899.76 3.04 第 33页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 7 002013中航机电 5,657,343.50 2.89 8 601398工商银行 5,480,000.00 2.80 9 601233桐昆股份 5,336,591.00 2.73 10 000951中国重汽 5,183,966.54 2.65 11 600348阳泉煤业 5,133,137.00 2.63 12 300628亿联网络 5,127,616.00 2.62 13 600755厦门国贸 5,084,600.00 2.60 14 000768中航飞机 4,965,303.00 2.54 15 002635安洁科技 4,952,276.00 2.53 16 300323华灿光电 4,946,561.00 2.53 17 300182捷成股份 4,900,510.00 2.51 18 600570恒生电子 4,871,575.60 2.49 19 600216浙江医药 4,771,457.00 2.44 20 601006大秦铁路 4,666,948.00 2.39 21 300047天源迪科 4,609,042.00 2.36 22 002115三维通信 4,459,784.00 2.28 23 300638广和通 4,435,109.50 2.27 24 300355蒙草生态 4,423,980.00 2.26 25 300274阳光电源 4,348,703.00 2.22 26 601318中国平安 4,343,473.00 2.22 27 002422科伦药业 4,326,831.00 2.21 28 300136信维通信 4,298,689.97 2.20 29 600372中航电子 4,292,854.00 2.20 30 600690青岛海尔 4,280,531.00 2.19 31 000333美的集团 4,274,301.00 2.19 32 300244迪安诊断 4,273,245.10 2.19 33 300377赢时胜 4,264,055.00 2.18 34 002146荣盛发展 4,255,190.52 2.18 35 002279久其软件 4,249,162.00 2.17 36 300138晨光生物 4,197,118.24 2.15 37 002383合众思壮 4,177,062.97 2.14 38 600789鲁抗医药 4,099,760.00 2.10 39 600380健康元 4,056,983.00 2.07 40 600750江中药业 4,024,836.42 2.06 41 002223鱼跃医疗 3,991,151.00 2.04 42 300438鹏辉能源 3,984,825.00 2.04 第 34页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 43 601688华泰证券 3,962,687.00 2.03 44 300367东方网力 3,955,991.00 2.02 45 000789万年青 3,936,833.00 2.01 46 300271华宇软件 3,926,395.00 2.01 注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票。 （2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例（％） 1 601328交通银行 9,025,541.00 4.62 2 601988中国银行 8,489,000.00 4.34 3 601398工商银行 5,340,000.00 2.73 4 601233桐昆股份 5,057,341.98 2.59 5 000951中国重汽 4,871,050.00 2.49 6 000860顺鑫农业 4,548,936.00 2.33 7 600348阳泉煤业 4,366,305.00 2.23 8 002635安洁科技 4,319,760.00 2.21 9 600755厦门国贸 4,314,502.00 2.21 10 600570恒生电子 4,282,717.50 2.19 11 600216浙江医药 4,058,345.54 2.08 12 600380健康元 3,989,042.00 2.04 13 002146荣盛发展 3,947,910.00 2.02 14 300383光环新网 3,845,993.49 1.97 15 300138晨光生物 3,839,962.48 1.96 16 601006大秦铁路 3,735,968.00 1.91 17 300355蒙草生态 3,730,293.00 1.91 18 300122智飞生物 3,727,861.00 1.91 19 000789万年青 3,726,179.90 1.91 20 002279久其软件 3,711,939.90 1.90 注：（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股 票。 （2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 第 35页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 买入股票成本（成交）总额 842,844,373.07 卖出股票收入（成交）总额 585,029,525.24 注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。 （2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值 比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 11,015,400.00 5.63 其中：政策性金融债 11,015,400.00 5.63 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） 45,000.00 0.02 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 11,060,400.00 5.66 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 180201 18国开 01 100,000 10,011,000.00 5.12 2 018005国开 1701 10,000 1,004,400.00 0.51 3 110049海尔转债 450 45,000.00 0.02 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 36页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.12投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号名称金额 1存出保证金 110,854.32 2应收证券清算款 18,734,452.51 3应收股利 - 4应收利息 413,481.91 5应收申购款 2,196.70 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 19,260,985.44 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 比例（%） 流通受限情况说明 1 600030中信证券 3,041,643.84 1.56重大事项停牌 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 第 37页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 持有人 户均持有的 持有人结构 机构投资者个人投资者 级别 户数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 泰康 睿利 量化 多策 略混 合 A 4,648 60,704.00 2,479,123.13 0.88% 279,673,086.65 99.12% 泰康 睿利 量化 多策 略混 合 C 8 12,083.76 0.00 0.00% 96,670.04 100.00% 合计 4,656 60,620.46 2,479,123.13 0.88% 279,769,756.69 99.12% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目份额级别持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 泰康睿利 量化多策 略混合 A 125,272.82 0.0444% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 泰康睿利 量化多策 略混合 C 1,379.50 1.4270% 合计 126,652.32 0.0449% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 泰康睿利量化多策略 混合 A 0 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 泰康睿利量化多策略 混合 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 泰康睿利量化多策略 混合 A 10~50 泰康睿利量化多策略 0 第 38页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 混合 C 合计 10~50 第 39页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §10开放式基金份额变动 单位：份 项目 泰康睿利量化多策 略混合 A 泰康睿利量化多策 略混合 C 基金合同生效日（2018年 2月 6日）基金 份额总额 594,732,083.99 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申 购份额 7,556,064.39 96,670.04 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总 赎回份额 320,135,938.60 - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分 变动份额（份额减少以"-"填列） -- 本报告期期末基金份额总额 282,152,209.78 96,670.04 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 第 40页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期本基金未召开份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期本基金管理人未出现重大人事变动。 本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期本基金无投资策略的变化。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服 务，本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为 40,000.00元；截至 2018年 12月 31日，该审计机构向本基金提供审计服务不满 1年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 362,920,937.04 25.46% 97,000.49 25.36% - 广发证券 2 276,578,281.68 19.40% 73,496.46 19.22% - 方正证券 2 201,906,936.31 14.16% 54,148.33 14.16% - 光大证券 2 195,569,953.94 13.72% 52,829.42 13.81% - 东兴证券 2 181,851,853.28 12.76% 49,037.00 12.82% - 安信证券 2 133,526,836.96 9.37% 36,003.30 9.41% - 长江证券 2 73,109,501.15 5.13% 19,922.25 5.21% - 第 41页共 45页 泰康睿利量化多策略混合 2018年年度报告 申万宏源 2 ----- 中信证券 2 ----- 兴业证券 2 ----- 中金公司 2 ----- 东方证券 2 ----- 东吴证券 2 ----- 招商证券 2 ----- 国泰君安 2 ----- 注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣（未完）  |