[年报]泰康资产管理有限责任公司:泰康新机遇混合：2018年年度报告摘要
泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要 2018年 12月 31日 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2019年 3月 27日 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)根据本基金合同规定， 于 2019年 3月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金 出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意 阅读。 本报告期为 2018年 1月 1日起至 2018年 12月 31日止。 第 2页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金简称泰康新机遇灵活配置混合 基金主代码 001910 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2015年 12月 8日 基金管理人泰康资产管理有限责任公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,184,858,936.96份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标积极灵活配置资产，精选优质投资标的，力争前瞻性 的挖掘中国经济转型与改革背景下的投资机会，追求 超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期 稳健增值。 投资策略本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架， 自上而下灵活配置大类资产、精选投资标的，在控制 风险的前提下集中资金进行优质证券的投资管理，力 争利用主动式组合管理获得超过业绩比较基准的收益。 大类资产配置方面，本基金综合考虑宏观、政策、市 场供求、投资价值比较、风险水平等因素，在股票与 债券等资产类别之间进行动态资产配置。 权益类品种投资方面，本基金在股票基本面研究的基 础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响， 将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、估值类 因素、盈利类因素、财务风险等因素进行综合分析， 开展股票选择与组合优化。 固定收益品种投资方面，本基金在分析各类债券资产 的信用风险、流动性风险及其收益率水平的基础上， 通过比较或合理预期各类资产的风险与收益率变化， 确定并动态地调整优先配置的资产类别和配置比例。 业绩比较基准 60%*沪深 300指数收益率+40%*中债新综合财富（总 值）指数收益率 风险收益特征本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票 型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称泰康资产管理有限责任公司中国农业银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名陈玮光贺倩 联系电话 010-58753683 010-66060069 电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn tgxxpl@abchina.com 第 3页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 客户服务电话 4001895522 95599 传真 010-57818785 010-68121816 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.tkfunds.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人办公地、基金托管人的住所 第 4页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -23,587,350.55 105,786,749.94 33,067,111.90 本期利润 -507,608,050.82 263,634,220.18 37,738,816.84 加权平均基金份额本期利润 -0.2302 0.1664 0.0753 本期基金份额净值增长率 -20.07% 17.12% 7.71% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0930 0.0124 0.0722 期末基金资产净值 1,981,638,903.79 2,446,784,423.72 407,689,839.02 期末基金份额净值 0.9070 1.1348 1.076 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 （3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 -10.75% 1.42% -6.50% 0.98% -4.25% 0.44% 过去六个月 -17.27% 1.31% -6.98% 0.89% -10.29% 0.42% 过去一年 -20.07% 1.22% -12.89% 0.80% -7.18% 0.42% 过去三年 0.82% 0.81% -7.35% 0.71% 8.17% 0.10% 自基金合同 生效起至今 0.72% 0.80% -6.22% 0.71% 6.94% 0.09% 第 5页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2015年 12月 8日生效。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资 组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 第 6页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金成立于 2015年 12月 8日，2015年度净值增长率的计算期间为 2015年 12月 8日至 2015年 12月 31日。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2018 ---- 2017 1.2350 72,033,041.65 174,318,377.48 246,351,419.13 2016 ---- 合计 1.2350 72,033,041.65 174,318,377.48 246,351,419.13 第 7页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”或“公司”)成立于 2006年，前身为泰 康人寿保险股份有限公司资产管理中心。截至 2018年 12月 31日，泰康资产总规模超过 14000亿元。除管理泰康委托资产外，泰康资产第三方业务总规模突破 7500亿元，另类投资管 理规模超过 3000亿元，退休金管理规模超过 2550亿元。此外，人社部发布的《2018年三季度 全国企业年金基金业务数据摘要》显示，泰康资产管理的企业年金基金组合资产金额达 2112.61亿元，市场规模排名第一.泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵盖固 定收益投资、权益投资、境外投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提 供的服务和产品包括保险资金投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、基本养老投资 管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII（合格 境内机构投资者）专户、公募基金产品等。 2015年 4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业 务资格的保险资产管理公司。截至 2018年 12月 31日，泰康资产公募业务管理规模突破 416亿， 客户数量超过 190万，发行成立泰康薪意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合型证券投资 基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰 回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型 证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰 康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债 券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3个月定 期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定 期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投 资基金、泰康安悦纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投 资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化 多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰 康弘实 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金和泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起 式证券投资基金共二十七只公开募集证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年说明 第 8页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 任职日期离任日期限 桂跃强 本基金基 金经理 2015年 12月 8日 -12 桂跃强于 2015年 8月 加入泰康资产，现担任 公募事业部股票投资负 责人。2007年 9月至 2015年 8月曾任职于新 华基金管理有限责任公 司，担任基金管理部副 总监。历任新华泛资源 优势灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、 新华中小市值优选混合 型证券投资基金基金经 理、新华信用增益债券 型证券投资基金基金经 理、新华行业周期轮换 股票型证券投资基金基 金经理。2015年 12月 8日至今任泰康新机遇 灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 2016年 6月 8日至今任 泰康宏泰回报混合型证 券投资基金基金经理。 2016年 11月 28日起至 今担任泰康策略优选灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理。 2017年 6月 15日起至 今担任泰康兴泰回报沪 港深混合型证券投资基 金基金经理。2017年 6月 20日起至今担任泰 康恒泰回报灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理。2017年 12月 13日起至今担任泰康景 泰回报混合型证券投资 基金基金经理。 2018年 1月 19日至今 任泰康均衡优选混合型 证券投资基金基金经理。 2018年 5月 30日至今 担任泰康颐年混合型证 券投资基金基金经理。 第 9页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 2018年 6月 13日至今 担任泰康颐享混合型证 券投资基金基金经理。 2018年 8月 23日至今 担任泰康弘实 3个月定 期开放混合型发起式证 券投资基金基金经理。 任慧娟 本基金基 金经理 2016年 5月 9日 -12 任慧娟于 2015年 8月 加入泰康资产管理有限 责任公司，现担任公募 事业部固定收益投资经 理。2007年 7月至 2008年 7月在阳光财产 保险公司资金运用部统 计分析岗工作， 2008年 7月至 2011年 1月在阳光保险集团资 产管理中心历任风险管 理岗、债券研究岗， 2011年 1月起任固定收 益投资经理，至 2015年 8月在阳光资产 管理公司固定收益部投 资部任高级投资经理。 2015年 12月 9日至今 担任泰康薪意保货币市 场基金基金经理。 2016年 5月 9日至今担 任泰康新机遇灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理。2016年 7月 13日至今担任泰康恒泰 回报灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 2016年 8月 24日至今 担任泰康丰盈债券型证 券投资基金基金经理。 2016年 12月 21日至今 担任泰康策略优选灵活 配置混合型证券投资基 金基金经理。2017年 9月 8日至今担任泰康 现金管家货币市场基金 基金经理。 金宏伟本基金基 2017年 8月 -7金宏伟于 2016年 12月 第 10页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 金经理 28日加入泰康资产，现任公 募事业部投资部股票投 资总监。2006年 7月至 2012年 3月曾任中钢集 团工程总包项目经理、 工程师、国际商务师。 2012年 3月至 2016年 12月历任新华基金行业 研究员、中上游行业组 长、中游及 TMT行业组 长、研究部总监助理、 专户投资部投资经理。 2017年 8月 28日至今 担任泰康新机遇灵活配 置混合型证券投资基金、 泰康策略优选灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他 有关法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易 行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违 法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关 联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大 利益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投 资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。 投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实 第 11页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司 交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交易 机会。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年，宏观经济平稳运行，边际上小幅走弱，地产和制造业投资、出口全年来看形成支 撑，但融资增速下行、消费放缓、外部因素都对经济形成制约。具体来看，投资端受地方政府控 隐性债务的影响，基建投资下行，但房地产和制造业投资则有所上行；消费受到居民收入下行、 消费意愿边际趋弱的影响，呈现下行的趋势；出口得以于全球经济复苏，表现较佳。物价方面， CPI表现平稳，PPI冲高后有所回落。社融增速受限于结构性去杠杆而有所下行，汇率在贬值之 后趋于稳定。 权益市场方面，受中美贸易摩擦，国内信用紧缩且宽货币政策传导不畅影响，进出口数据双 双走弱，经济下行压力明显，市场避险情绪升温，在此基础上，市场呈现明显的震荡下跌趋势。 上证综指下跌 24.59%，沪深 300下跌 25.31%，中小板指下跌 37.75%，创业板指下跌 28.65%。从 行业来看，餐饮旅游、食品饮料、银行、石油石化等板块表现相对较好，综合、电子、有色等行 业表现不佳。 债券市场方面，18年走出了牛市的格局，基本面边际弱化、货币政策有所转向、资金面维 持宽松、风险偏好持续低迷，是今年债券牛市的主要驱动力；同时贸易战阴霾笼罩、全球经济边 际走弱，也对债券市场形成支撑。全年市场出现 2次比较明显的牛市调整，第一次出现在 4月底 5月初，央行在降准之后有意收紧资金面，避免释放过于宽松的信号；第二次出现在 8-9月，地 第 12页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 方债的放量发行导致利率的明显调整。除此之外，利率的下行较为顺畅。全年来看，10Y国债下 行 65bp，10Y国开下行 118bp。 权益投资方面，上半年本基金延续了低估值蓝筹白马股的配置，聚焦优质公司，保持并适时 增配家电、医药行业。同时，基金关注并精选各细分子行业中资质优异的成长股。三季度我们维 持相对中性的仓位，而持仓较多的食品饮料、医药生物、家用电器等板块先后补跌，表现不佳。 十月中下旬以来，市场走出了一波小市值股票为代表的“垃圾股行情”，基金总体仓位较轻，行 业配置上采取了相对均衡的策略，积极寻找机会，为明年的布局做好准备。 固收方面，债券市场先跌后涨，本基金在报告期期初维持了较低的久期，在资金面确认宽松 之后，适度配置了中等期限债券，适当拉长了组合久期。二季度债券市场收益率下行为主，本基 金随着市场的节奏调整了组合久期。进入三季度，债券市场结构性行情明显，利率债收益率以震 荡为主，信用债收益率下行为主。本基金维持了比较高的信用债配置比例；四季度以来，资金面 较为宽松，市场收益率下行明显，优质企业融资环境有所改善，信用风险偏好有所恢复。基金保 持中性久期及比较高的信用债配置比例的同时也注重维持组合较高的信用资质，严防信用尾部风 险，并注重保持组合较高的流动性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康新机遇基金份额净值为 0.9070元,本报告期基金份额净值增长率为 20.07%；同期业绩比较基准增长率为-12.89%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019年，基本面下行的压力仍在。地方专项债的放量和提前发行，有望对社融形成支 撑，社融增速有望低位企稳，但大幅反弹的难度较大；投资上基建投资有望反弹，与地产投资的 潜在下行形成对冲；出口部门受到国际经济下行和贸易战的影响，不确定性较大。政策上，流动 性合理充裕的货币政策思路仍将延续，财政政策也正在发力，政策是恪守底线的对冲。 权益市场方面，在经历了 2018年的大幅下跌之后，我们认为市场将会经历流动性驱动的估 值修复行情，但市场的波动性将会加大。主要理由如下：一，截止 2018年年底，A股的股权风 险溢价接近历史最高水平，从大类资产对比上看，权益市场已经进入价值投资区间；二，国内经 济整体还处于下行趋势，政策上总体还将维持较为宽松的环境，有利于估值修复；三，本轮经济 可加杠杆的空间弱于前几轮放松周期，因此基本面回暖的时点并不明确；四，中美贸易谈判以及 美联储货币政策仍存在变数。操作方面将在精选个股的基础上适度参与 A股估值修复过程中各行 业轮动的投资机会，在泡沫过于严重时适时离场。 债券市场方面，债券市场慢牛的格局仍难言打破，仍然存在一定的下行空间，但牛市的下半 第 13页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 场不宜激进追涨。在注重保持组合流动性的同时，我们将以高等级和优质信用债为主，享受票息 和信用利差压缩带来的收益。 我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好 回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司 公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资 部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分 配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 第 14页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —泰康资产管理 有限责任公司 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为,泰康资产管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，泰康资产管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损 害基金持有人利益的行为。 第 15页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §6审计报告 本基金 2018年年度报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师 签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。 第 16页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2018年 12月 31日 单位：人民币元 资产 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日 资产： 银行存款 817,652.32 2,477,419.03 结算备付金 2,833,264.65 5,049,458.06 存出保证金 328,156.56 563,658.19 交易性金融资产 2,063,212,583.79 2,645,896,205.27 其中：股票投资 1,371,182,547.07 1,692,290,750.27 基金投资 -- 债券投资 692,030,036.72 953,605,455.00 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 -- 买入返售金融资产 62,220,195.33 8,000,000.00 应收证券清算款 4,862,895.37 19,969,824.66 应收利息 10,795,822.28 19,708,587.83 应收股利 58,800.00 - 应收申购款 -1,226,020.87 递延所得税资产 -- 其他资产 -- 资产总计 2,145,129,370.30 2,702,891,173.91 负债和所有者权益 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 155,493,635.00 229,971,255.05 应付证券清算款 4,447,661.18 20,586,293.39 应付赎回款 -848,499.77 应付管理人报酬 2,587,409.49 3,079,236.54 应付托管费 431,234.90 513,206.08 应付销售服务费 -- 应付交易费用 249,430.83 538,839.28 应交税费 58,473.86 - 应付利息 113,621.25 358,129.73 第 17页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 109,000.00 211,290.35 负债合计 163,490,466.51 256,106,750.19 所有者权益： 实收基金 2,184,858,936.96 2,156,154,709.92 未分配利润 -203,220,033.17 290,629,713.80 所有者权益合计 1,981,638,903.79 2,446,784,423.72 负债和所有者权益总计 2,145,129,370.30 2,702,891,173.91 注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 0.9070元，基金份额总额 2,184,858,936.96份。 7.2利润表 会计主体：泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 一、收入 -456,313,484.46 308,207,600.68 1.利息收入 28,865,438.00 40,329,381.95 其中：存款利息收入 108,644.50 1,404,331.63 债券利息收入 28,566,757.45 37,868,840.12 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 190,036.05 1,056,210.20 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,414,712.45 106,687,430.69 其中：股票投资收益 -41,266,388.26 100,285,981.93 基金投资收益 -- 债券投资收益 10,054,344.43 -12,081,151.04 资产支持证券投资收益 -- 贵金属投资收益 -- 衍生工具收益 -- 股利收益 28,797,331.38 18,482,599.80 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） -484,020,700.27 157,847,470.24 4.汇兑收益（损失以 “-”号填列） -- 5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,256,490.26 3,343,317.80 减：二、费用 51,294,566.36 44,573,380.50 1．管理人报酬 35,117,465.93 27,403,429.72 2．托管费 5,852,911.00 4,567,238.30 3．销售服务费 -- 第 18页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 4．交易费用 3,838,012.78 4,815,393.86 5．利息支出 5,862,180.71 7,277,103.85 其中：卖出回购金融资产支出 5,862,180.71 7,277,103.85 6．税金及附加 73,960.30 - 7．其他费用 550,035.64 510,214.77 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -507,608,050.82 263,634,220.18 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -507,608,050.82 263,634,220.18 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,156,154,709.92 290,629,713.80 2,446,784,423.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --507,608,050.82 -507,608,050.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 28,704,227.04 13,758,303.85 42,462,530.89 其中：1.基金申购款 441,927,059.07 58,388,620.66 500,315,679.73 2.基金赎回款 -413,222,832.03 -44,630,316.81 -457,853,148.84 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,184,858,936.96 -203,220,033.17 1,981,638,903.79 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 379,068,307.66 28,621,531.36 407,689,839.02 第 19页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -263,634,220.18 263,634,220.18 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 1,777,086,402.26 244,725,381.39 2,021,811,783.65 其中：1.基金申购款 2,342,288,266.84 355,736,317.05 2,698,024,583.89 2.基金赎回款 -565,201,864.58 -111,010,935.66 -676,212,800.24 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“” 号填列） --246,351,419.13 -246,351,419.13 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,156,154,709.92 290,629,713.80 2,446,784,423.72 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______段国圣______ ______金志刚______ ____李俊佑____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 2208号《关于准予泰康新机遇灵活配置混合型 证券投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 607,685,686.72元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 1377号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案，《泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 12月 8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 607,744,720.44份基金份额， 其中认购资金利息折合 59,033.72份基金份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公 司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上 市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市 第 20页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标 的股票”）、权证、股指期货、国债期货、债券资产(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、 企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、 证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、 债券回购、银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资 组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或 监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300指数收益率+40%×中债新综合 财富(总值)指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司于 2019年 3月 25日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定 (以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会 (以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰康新机遇灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 第 21页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政 策的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票 市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开 发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题 的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要 税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 第 22页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个 人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交 所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定 缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7关联方关系 关联方名称与本基金的关系 泰康资产管理有限责任公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构 泰康保险集团股份有限公司管理人的控股股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 本报告期及上年度可比期间，本基金无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 35,117,465.93 27,403,429.72 其中：支付销售机构的 2,605,129.09 1,565,999.99 第 23页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 客户维护费 注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% /当年天数。 7.4.8.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 5,852,911.00 4,567,238.30 注：支付基金托管人农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 银行间 市场交 易的 各关联 方名称 债券交易金额基金逆回购基金正回购 基金买入基金卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额利息支出 农业银 行 ----248,900,000.00 122,417.81 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 银行间 市场交 易的 各关联 方名称 债券交易金额基金逆回购基金正回购 基金买入基金卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额利息支出 农业银 行 80,381,352.06 147,105,853.53 --1,300,285,000.00 886,605.23 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目本期上年度可比期间 第 24页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 基金合同生效日（ 2015年 12月 8日）持有 的基金份额 -- 期初持有的基金份额 -2,620,524.18 期间申购/买入总份额 -- 期间因拆分变动份额 -- 减：期间赎回/卖出总份额 -2,620,524.18 期末持有的基金份额 -- 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 -- 注：1.期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额； 2.基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 农业银行 817,652.32 38,031.22 2,477,419.03 60,678.20 注：本基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.8.7其他关联交易事项的说明 本报告期及上年度可比期间，本基金无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9期末（ 2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额备注 第 25页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 20182019网下 601860 紫金 银行 年 12月 年 1月 新股 流通 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 20日 3日受限 20182019老股 603156 养元 饮品 年 2月 年 2月 转让 流通 78.73 40.68 52,804 2,969,459.41 2,148,066.72 - 2日 12日受限 601138 工业 富联 2018 年 5月 28日 2019 年 6月 10日 新股 锁定 期流 通受 限 13.77 10.97 1,047,570 14,425,038.9011,491,842.90 - 7.4.12.1.2受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 110049 海尔 转债 2018 年 12月 20日 2019 年 1月 18日 网下新 债流通 受限 100.00 100.00 5,890 589,000.00589,000.00 - 注：（1）基金可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的 股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。 （2）根据养元饮品 2017年年度权益分派实施公告，以方案实施前的公司总股本 538,050,000股 为基数，向全体股东每股派发现金红利 2.60元（含税），每股派送红股 0.40股。除权除息日为 2018年 5月 8日，本基金所持有的养元饮品获得转增股 15,087股。 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量（股）期末 成本总额 期末估值总额备注 600030 中信 证券 2018 年 12月 25日 重大 事项 停牌 16.01 2019 年 1月 10日 17.153,538,45962,587,111.0056,650,728.59 - 第 26页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 109,999,635.00元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代 码 债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额 180305 18进出 05 2019年 1月 3日 100.24 300,000 30,072,000.00 160415 16农发 15 2019年 1月 3日 100.11 400,000 40,044,000.00 180207 18国开 07 2019年 1月 3日 100.24 400,000 40,096,000.00 合计 1,100,000 110,212,000.00 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 45,494,000.00元，于 2019年 1月 2日到期。该类交易要求本基金转入质押库 的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为 1,300,841,763.06元，属于第二层次的余额为 762,370,820.73元，无属 于第三层次的余额(2017年 12月 31日：第一层次 1,673,847,082.74元，第二层次 972,049,122.53元，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 第 27页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年 12月 31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第 28页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 1,371,182,547.07 63.92 其中：股票 1,371,182,547.07 63.92 2基金投资 -- 3固定收益投资 692,030,036.72 32.26 其中：债券 692,030,036.72 32.26 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 62,220,195.33 2.90 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 3,650,916.97 0.17 8其他各项资产 16,045,674.21 0.75 9合计 2,145,129,370.30 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 45,092,175.26元，占期末资 产净值比例为 2.28% 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业 28,542,507.68 1.44 B采矿业 3,703,632.00 0.19 C制造业 843,077,823.86 42.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,382,000.00 0.12 E建筑业 12,170,399.10 0.61 F批发和零售业 3,630,144.00 0.18 G交通运输、仓储和邮政业 32,757,962.80 1.65 H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服务 业 35,468,440.81 1.79 J金融业 203,953,318.76 10.29 K房地产业 130,973,346.60 6.61 L租赁和商务服务业 1,204,000.00 0.06 第 29页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 M科学研究和技术服务业 871,000.00 0.04 N水利、环境和公共设施管理业 -- O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 26,605,796.20 1.34 R文化、体育和娱乐业 750,000.00 0.04 S综合 -- 合计 1,326,090,371.81 66.92 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A基础材料 -- B消费者非必需品 -- C消费者常用品 -- D能源 -- E金融 15,492,762.00 0.78 F医疗保健 15,413,884.26 0.78 G工业 6,391,840.00 0.32 H信息技术 5,641,989.00 0.28 I电信服务 227,200.00 0.01 J公用事业 1,205,100.00 0.06 K房地产 719,400.00 0.04 合计 45,092,175.26 2.28 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000002万科Ａ 3,365,736 80,171,831.52 4.05 2 600519贵州茅台 128,239 75,662,292.39 3.82 3 600036招商银行 2,875,828 72,470,865.60 3.66 4 600887伊利股份 3,013,983 68,959,931.04 3.48 5 000651格力电器 1,772,849 63,272,980.81 3.19 6 600030中信证券 3,538,459 56,650,728.59 2.86 7 300630普利制药 1,233,570 54,351,094.20 2.74 8 601398工商银行 7,830,215 41,421,837.35 2.09 8 01398工商银行 1,000,000 4,900,000.00 0.25 9 300408三环集团 2,294,524 38,823,346.08 1.96 10 002048宁波华翔 3,377,804 35,230,495.72 1.78 注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。 第 30页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报 告正文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600887伊利股份 119,709,731.50 4.89 2 000651格力电器 100,646,593.90 4.11 3 000002万科Ａ 97,453,657.50 3.98 4 300630普利制药 85,664,528.60 3.50 5 600519贵州茅台 74,697,531.76 3.05 6 600276恒瑞医药 67,707,662.83 2.77 7 600030中信证券 64,975,115.21 2.66 8 601688华泰证券 58,222,925.79 2.38 9 002044美年健康 58,190,285.02 2.38 10 300408三环集团 53,498,323.44 2.19 11 600585海螺水泥 44,365,928.60 1.81 12 600079人福医药 38,106,653.28 1.56 13 600643爱建集团 37,830,504.40 1.55 14 601009南京银行 37,259,738.64 1.52 15 000895双汇发展 36,943,723.99 1.51 16 600690青岛海尔 35,778,968.00 1.46 17 600622光大嘉宝 34,578,059.68 1.41 18 002402和而泰 34,526,672.70 1.41 19 300258精锻科技 33,110,185.45 1.35 20 600029南方航空 32,732,835.99 1.34 注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票。 （2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600585海螺水泥 92,738,761.18 3.79 第 31页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 2 600276恒瑞医药 79,108,304.11 3.23 3 000651格力电器 60,353,102.20 2.47 4 601939建设银行 49,587,253.00 2.03 5 002044美年健康 48,373,678.64 1.98 6 000895双汇发展 48,205,978.40 1.97 7 601318中国平安 45,943,616.02 1.88 8 601336新华保险 44,200,881.96 1.81 9 601398工商银行 41,697,549.52 1.70 10 600887伊利股份 41,664,884.69 1.70 11 600208新湖中宝 39,897,605.21 1.63 12 601668中国建筑 39,552,705.60 1.62 13 300630普利制药 39,524,765.71 1.62 14 001979招商蛇口 38,785,991.13 1.59 15 000860顺鑫农业 38,569,631.67 1.58 16 601009南京银行 34,912,788.92 1.43 17 600643爱建集团 32,061,315.59 1.31 18 601688华泰证券 29,849,516.34 1.22 19 600352浙江龙盛 28,730,053.44 1.17 20 000858五粮液 27,942,198.45 1.14 注：（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股 票。 （2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,328,384,444.99 卖出股票收入（成交）总额 2,117,477,545.41 注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。 （2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 110,212,000.00 5.56 第 32页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 其中：政策性金融债 110,212,000.00 5.56 4企业债券 224,011,931.00 11.30 5企业短期融资券 43,188,300.00 2.18 6中期票据 263,970,000.00 13.32 7可转债（可交换债） 1,022,805.72 0.05 8同业存单 49,625,000.00 2.50 9其他 -- 10合计 692,030,036.72 34.92 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 111809421 18浦发银行 CD421 500,000 49,625,000.00 2.50 2 101800772 18亦庄控股 MTN001 400,000 40,792,000.00 2.06 3 180207 18国开 07 400,000 40,096,000.00 2.02 4 160415 16农发 15 400,000 40,044,000.00 2.02 5 101800837 18大连港 MTN001 300,000 30,513,000.00 1.54 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.12投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 第 33页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号名称金额 1存出保证金 328,156.56 2应收证券清算款 4,862,895.37 3应收股利 58,800.00 4应收利息 10,795,822.28 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 16,045,674.21 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码债券名称公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 128035大族转债 433,805.72 0.02 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 600030中信证券 56,650,728.59 2.86重大事项停牌 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 第 34页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 户均持有的 持有人结构 机构投资者个人投资者 (户)基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 10,681 204,555.65 1,880,889,039.29 86.09% 303,969,897.67 13.91% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目持有份额总数（份）占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 1,236,498.17 0.0566% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 50~100 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 第 35页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015年 12月 8日）基金份额总额 607,744,720.44 本报告期期初基金份额总额 2,156,154,709.92 本报告期期间基金总申购份额 441,927,059.07 减:本报告期期间基金总赎回份额 413,222,832.03 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 2,184,858,936.96 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 第 36页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本基金管理人经与基金托管人农业银行协商一致，以通讯方式召开本基金的基金份额持有 人大会，投资范围增加港股通标的股票和同业存单，并相应调整本基金的投资策略、投资比例、 申购和赎回的开放日及时间等内容，上述事项于 2018年 5月 17日表决通过。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期本基金管理人未出现重大人事变动。 本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期本基金投资范围增加港股通标的股票和同业存单，并相应增加港股通标的股票投 资策略。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本年度 应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为 100,000.00元；截至 2018年 12月 31日，该审计机构向本基金提供审计服务不满 4年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 1,119,359,024.39 25.33% 293,107.23 24.36% - 东吴证券 2 864,900,840.75 19.58% 243,292.54 20.22% - 第 37页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 安信证券 2 669,086,950.89 15.14% 183,349.34 15.24% - 东兴证券 2 391,532,456.32 8.86% 106,203.34 8.83% - 国泰君安 2 342,812,675.13 7.76% 93,978.44 7.81% - 光大证券 2 312,125,816.57 7.06% 87,546.94 7.28% - 中金公司 2 199,342,322.14 4.51% 55,268.61 4.59% - 广发证券 2 192,616,510.50 4.36% 53,292.33 4.43% - 长江证券 2 182,439,331.32 4.13% 49,675.69 4.13% - 方正证券 2 144,099,242.96 3.26% 37,498.76 3.12% - 申万宏源 2 ----- 招商证券 2 ----- 东方证券 2 ----- 兴业证券 2 ----- 中信证券 2 ----- 注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣 金合计,不单指股票交易佣金。 2、交易单元的选择标准和程序 券商选择标准：协议券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，即参选券商应满足以下条件： （1）经营业务比较全面，能够覆盖证券经纪、证券研究、投资银行、股指期货和融资融券等领 域；（2）拥有独立的研究部门及 20人以上的研究团队，研究范围覆盖宏观经济、金融市场和相 关行业，并且已建立完善的研究报告质量保障机制；（3）投资银行实力较强，能够提供优质服 务；（4）建立相关业务利益冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正； （5）承诺接受中国证监会、保监会有关保险机构证券交易情况的监督，并履行本通知规定的相 关要求和报告义务；（6）经评估符合向基金机构和保险机构投资提供交易单元的条件并经获准； （7）符合中国证监会、保监会规定的其他条件。除以上首要基本标准外，参选的券商还应当满 足以下三个方面的要求：（1）公司财务状况良好，近一年内无重大违规事项；（2）在国内及海 外市场拥有较高的市场声誉；（3）能够提供全方位的业务支持，包括但不仅限于、股指期货、 融资融券、海外投资、QFII等业务方面的咨询意见。 券商选择程序：（1）公募集中交易室负责组织定期比选工作，根据公募事业部制定的规则和需 求选择券商，并对符合规定的券商发出邀请函；（2）券商有权决定是否参选，参选的券商应在 第 38页共 41页 泰康新机遇灵活配置混合 2018年年度报告 规定时间内回复邀请函，未在规定时间内回复邀请函的券商视为放弃参选；（3）参选券商应根 据邀请函的要求提供参选方案，并根据公募事业部安排完成现场评述、现场答疑等基本程序； （4）公募事业部应本着公平客观的原则，从承担投资、研究等职能的相关岗位中抽取相关专业 人员形成评审小组，评审小组根据评价要素、分工范围，对参选券商进行评分。公募集中交易室 负责汇总打分，并根据各项权重计算评价结果；评审小组成员包括以下业务骨干：基金经理、研 究员、信评研究员、股票交易员等承担投资、研究职能的相关专业人员。（5）为保证评选的客 观性、公正性，公募合规岗应全程参加现场评选，并监督评选全过程。公募合规岗有权对妨碍客 观、公正原则的行为予以制止和纠正；（6）公募集中交易室将协议券商的评选结果和拟定的协 议券商的交易单元租用计划在办公系统中以呈批件的形式，报送参评人员会签，部门负责人审批； （7）待呈批件审批通过后，运营管理部负责与协议券商签订《证券交易单元租用协议》、办理 交易单元联通及相关账户报备等工作；（8）公募集中交易室负责与协议券商签订《证券研究综 合服务协议》；（ 9）信息管理部负责对交易单元进行测试；（10）定期比选方式选择的协议券 商将纳入公募事业部佣金分配体系，根据公募事业部对其的定期评价打分结果，在租用的交易单 元上实现交易佣金的合理分配；（11）定期比选原则上三年一次。 3、本报告期内本基金新增租用 4个交易单元，为东兴证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1个、长江证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1个。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易债券回购交易权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比（未完）  |