[年报]融通基金管理有限公司:融通债券：2018年年度报告摘要
融通债券投资基金 2018年年度报告摘要 2018年12月31日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019年3月27日 §1 重要提示 融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝 筹成长证券投资基金共同构成。本年度报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资 基金（以下简称“本基金”）2018年年度报告。 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据《融通通利系列证券投资基金基金合同》的规定， 于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具 了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 融通债券 基金主代码 161603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年9月30日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,097,309,899.46份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 融通债券A/B 融通债券C 下属分级基金的交易代码： 161603 161693 下属分级基金的前端交易代码 161603 161693 下属分级基金的后端交易代码 161653 - 报告期末下属分级基金的份额总额 214,060,626.83份 883,249,272.63份 2.2 基金产品说明 投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，在获取较好 的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 风险收益特征 属于相对低风险的基金品种 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 涂卫东 郭明 联系电话 （0755）26948666 （010）66105799 电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-883-8088、（0755） 26948088 95588 传真 （0755）26935005 （010）66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2018年 2017年 2016年 融通债券A/B 融通债券C 融通债券A/B 融通债券C 融通债券A/B 融通债券C 本期已实现收益 8,188,346.76 12,498,479.26 2,621,483.38 771,862.20 40,208,865.39 40,160,099.19 本期利润 13,299,975.40 18,638,041.68 1,346,546.83 199,014.65 18,884,246.53 7,147,953.71 加权平均基金份 额本期利润 0.1478 0.1567 0.0126 0.0042 0.0325 0.0106 本期基金份额净 值增长率 12.20% 11.71% 0.91% 0.58% 0.33% 0.00% 3.1.2 期末数 据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基 金份额利润 0.1896 0.1638 0.2192 0.1997 0.2185 0.2032 期末基金资产净 值 262,342,381.31 1,059,409,040.71 105,749,162.70 32,863,684.99 211,438,982.83 91,677,878.48 期末基金份额净 值 1.226 1.199 1.219 1.200 1.218 1.203 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配 利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的 已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润（已实现部分扣除未实现部分）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通债券A/B 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.27% 0.13% 1.99% 0.05% 2.28% 0.08% 过去六个月 5.73% 0.15% 2.57% 0.06% 3.16% 0.09% 过去一年 12.20% 0.16% 4.79% 0.07% 7.41% 0.09% 过去三年 13.59% 0.12% -0.41% 0.08% 14.00% 0.04% 过去五年 41.00% 0.13% 15.00% 0.10% 26.00% 0.03% 自基金合同 生效起至今 132.03% 0.17% 60.56% 0.10% 71.47% 0.07% 融通债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.11% 0.13% 1.99% 0.05% 2.12% 0.08% 过去六个月 5.43% 0.14% 2.57% 0.06% 2.86% 0.08% 过去一年 11.71% 0.16% 4.79% 0.07% 6.92% 0.09% 过去三年 12.36% 0.13% -0.41% 0.08% 12.77% 0.05% 过去五年 38.23% 0.14% 15.00% 0.10% 23.23% 0.04% 自基金合同 生效起至今 49.73% 0.13% 21.18% 0.09% 28.55% 0.04% 注：融通债券C类基金合同生效日为2012年2月20日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 注：本基金A类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2009年12月31日(含此日)之 前采用“银行间债券综合指数”，2010年1月1日起至2015年9月30日(含此日)采用“中信标 普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”； 本基金C类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2012年2月20日(含此日) 起至2015 年9月30日(含此日)采用“中信标普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债 综合全价（总值）指数收益率”。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 融通债券A/B 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备 注 2018 1.400 15,867,151.33 11,347,075.51 27,214,226.84 2017 0.100 508,497.30 977,464.05 1,485,961.35 2016 0.100 3,642,997.39 2,563,934.46 6,206,931.85 合计 1.600 20,018,646.02 14,888,474.02 34,907,120.04 单位：人民币元 融通债券C 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备 注 2018 1.400 91,501,393.61 19,748,205.98 111,249,599.59 2017 0.100 451,149.45 294,112.94 745,262.39 2016 0.100 17,756,263.72 653,267.00 18,409,530.72 合计 1.600 109,708,806.78 20,695,585.92 130,404,392.70 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于 2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时 代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。 截至2018年12月31日，公司共管理六十五只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融 通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证100指数证券投资基金、融通行业景气 证券投资基金、融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通 动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证 券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创 业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放 债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、 融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活 配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活 配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置 混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投 资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资 基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长30灵活配置混合型证券投资基金、融 通汇财宝货币市场基金、融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证 券投资基金、融通增利债券型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证 券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通 安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券 投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券 投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、 融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融 通通福债券型证券投资基金(LOF)、融通通宸债券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、 融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债 券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证 券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混 合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵 活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证 券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分 法证券投资基金（QDII）。其中，融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝筹 成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王超 本基金的 基金经 理、固定 收益部总 监 2013年12月27日 - 11 王超先生，金融工程硕士，经济学、数学双学士，11 年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通 基金管理有限公司固定收益部总监。历任深圳发展银 行（现更名为平安银行）债券自营交易盘投资与理财 投资管理经理。2012年8月加入融通基金管理有限公 司，现任融通债券、融通四季添利债券(LOF)、融通岁 岁添利定期开放债券、融通增鑫债券、融通增益债券、 融通通泰保本混合、融通汇财宝货币、融通易支付货 币、融通通宸债券、融通通优债券基金的基金经理。 注：任免日期指根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相 关工作的时间为计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规 定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持 有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及 基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金有限公司公平 交易制度》，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易 等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动 相关的各个环节。 本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制 度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监 控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同 向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年以来,利率债收益率大幅下行，央行通过多次降准为货币市场资金的宽松打下基调， 回购利率波动性明显下降。此外，社融余额增速持续下行趋势，预期中的宽信用政策也迟迟未见 效，导致市场投资者逐步调整“宽信用”预期，从而推动债券利率不断下行，收益率曲线从陡峭 到明显平坦化，市场对经济下行压力增大的担忧开始提升。 本基金组合在春节前后大幅提升了组合久期，全年操作策略主要以买入持有为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末融通债券A/B基金份额净值为1.226元，本报告期基金份额净值增长率为 12.20%；截至本报告期末融通债券C基金份额净值为1.199元，本报告期基金份额净值增长率为 11.71%；同期业绩比较基准收益率为4.79%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，我们认为必须降低实体经济融资成本才能修复企业资产负债表，稳定融资需求， 从而使经济企稳。今年以来中债隐含AA评级的5年期中票利率始终维持在5%以上，叠加PPI涨 幅大幅下降，实际利率持续维持在高位，不利于企业融资需求恢复。对比2015年10月—2016年 8月份，5年期隐含评级AA中票的利率跌破5%并持续近1年时间后，社融才有所恢复。在这个时 间段，其利率均值水平在4.4%附近，目前5年期隐含评级AA中票利率仍然在5%上方，仍有下行 空间。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则 和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察 稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估 值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大 事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及 时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方 可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研 究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以 及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算 部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金 估值业务的事前、事中及事后的审核工作。 截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服 务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1.本基金管理人于2018年1月9日实施2017年第一次利润分配，以2017年12月31日的可 分配收益为基准，融通债券A/B类每10份基金份额派发现金红利0.10元，融通债券C类每10 份基金份额派发现金红利0.10元。 2.本基金管理人于2018年12月26日实施2018年第一次利润分配，以2018年12月20日的 可分配收益为基准，融通债券A/B类每10份基金份额派发现金红利1.30元，融通债券C类每10 份基金份额派发现金红利1.30元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对融通债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，融通债券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通债券投资基金的 投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告 期内，融通债券投资基金对基金份额持有人进行了2次利润分配，分配金额为138,463,826.43 元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通债券投资基金2018年年度报告中 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内 容真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金2018年年度财务会计报告已经审计,普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2019)第21184号），投资者可通过 年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：融通债券投资基金 报告截止日： 2018年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产： 银行存款 2,940,703.04 1,867,986.05 结算备付金 2,624,507.71 2,460,386.93 存出保证金 22,624.35 9,185.39 交易性金融资产 1,520,044,850.64 157,419,798.60 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,520,044,850.64 154,253,798.60 资产支持证券投资 - 3,166,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 39,984,179.98 - 应收证券清算款 2,581,090.43 - 应收利息 23,346,944.37 3,352,771.54 应收股利 - - 应收申购款 9,300,930.77 284,636.75 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,600,845,831.29 165,394,765.26 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 270,999,730.00 23,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,583,519.41 719,834.98 应付管理人报酬 621,288.03 72,579.43 应付托管费 207,096.03 24,193.15 应付销售服务费 288,779.86 10,173.00 应付交易费用 80,679.85 56,469.48 应交税费 2,645,674.76 2,564,994.27 应付利息 371,422.37 32,282.40 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 296,218.96 301,390.86 负债合计 279,094,409.27 26,781,917.57 所有者权益： 实收基金 1,097,309,899.46 114,132,958.46 未分配利润 224,441,522.56 24,479,889.23 所有者权益合计 1,321,751,422.02 138,612,847.69 负债和所有者权益总计 1,600,845,831.29 165,394,765.26 注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额1,097,309,899.46份。其中融通债券A/B 类基金份额净值为1.226元，基金份额为214,060,626.83份；融通债券C类基金份额净值为1.199 元，基金份额为883,249,272.63份。 7.2 利润表 会计主体：融通债券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2018年1月1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12 月31日 一、收入 36,925,130.54 4,928,974.49 1.利息收入 12,727,009.17 9,593,282.92 其中：存款利息收入 91,272.58 113,396.05 债券利息收入 12,561,938.81 8,930,394.88 资产支持证券利息收入 17,465.16 448,010.14 买入返售金融资产收入 56,332.62 101,481.85 其他利息收入 - - 2.投资收益 12,568,951.19 -2,912,500.01 其中：股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 12,569,153.31 -2,919,151.82 资产支持证券投资收益 -202.12 6,651.81 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益 11,251,191.06 -1,847,784.10 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 377,979.12 95,975.68 减：二、费用 4,987,113.46 3,383,413.01 1．管理人报酬 1,588,429.38 1,130,162.56 2．托管费 529,476.37 376,720.82 3．销售服务费 524,743.66 202,052.72 4．交易费用 25,912.12 6,289.43 5．利息支出 1,886,032.86 1,258,493.28 其中：卖出回购金融资产支出 1,886,032.86 1,258,493.28 6．税金及附加 22,721.46 - 7．其他费用 409,797.61 409,694.20 三、利润总额 31,938,017.08 1,545,561.48 减：所得税费用 - - 四、净利润 31,938,017.08 1,545,561.48 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：融通债券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 114,132,958.46 24,479,889.23 138,612,847.69 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 31,938,017.08 31,938,017.08 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 983,176,941.00 306,487,442.68 1,289,664,383.68 其中：1.基金申购款 1,363,541,173.50 414,894,873.13 1,778,436,046.63 2.基金赎回款 -380,364,232.50 -108,407,430.45 -488,771,662.95 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动 - -138,463,826.43 -138,463,826.43 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,097,309,899.46 224,441,522.56 1,321,751,422.02 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 249,724,506.14 53,392,355.17 303,116,861.31 二、本期经营活动产生的 - 1,545,561.48 1,545,561.48 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -135,591,547.68 -28,226,803.68 -163,818,351.36 其中：1.基金申购款 203,345,612.71 43,550,252.22 246,895,864.93 2.基金赎回款 -338,937,160.39 -71,777,055.90 -410,714,216.29 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动 - -2,231,223.74 -2,231,223.74 五、期末所有者权益（基 金净值） 114,132,958.46 24,479,889.23 138,612,847.69 注：报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.2 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银 行”) 基金托管人、基金销售机构 新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 日兴资产管理有限公司 基金管理人股东 深圳市融通资本管理股份有限公司 基金管理人的子公司 融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,588,429.38 1,130,162.56 其中：支付销售机构的客 户维护费 207,944.55 76,266.76 注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.60%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产 净值×0.60%÷当年天数。 2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定 比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管 理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 529,476.37 376,720.82 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷ 当年天数。 7.4.4.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 融通债券A/B类 融通债券C类 合计 中国工商银行 - 71,575.24 71,575.24 融通基金管理有限公司 - 272,206.89 272,206.89 新时代证券 - - - 合计 - 343,782.13 343,782.13 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 融通债券A/B类 融通债券C类 合计 融通基金管理有限公司 - 170,098.58 170,098.58 中国工商银行 - 12,464.32 12,464.32 新时代证券 - 163.48 163.48 合计 - 182,726.38 182,726.38 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类份额基金资产净值的0.35%年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付给融通基金，再由融通基金计算并支付给各基金销售机构。其计 算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.35%÷ 当年天数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,940,703.04 61,797.84 1,867,986.05 33,486.13 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.5 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位：张) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 110049 海尔转债 2018-12-20 2019-01-18 新债流通受限 100.00 100.00 5,900 589,992.24 589,992.24 - 112830 18越租01 2018-12-20 2019-01-21 新债流通受限 99.99 99.99 200,000 19,997,948.49 19,997,948.49 - 152043 18济西投 2018-12-18 2019-01-11 新债流通受限 99.99 99.99 300,000 29,996,955.61 29,996,955.61 - 7.4.5.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.5.2.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额99,999,730.00元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 180406 18农发06 2019-01-03 106.93 1,000,000 106,930,000.00 合计 1,000,000 106,930,000.00 7.4.5.2.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额171,000,000.00元，截至2019年1月7日先后到期。该类交易要求本基金转入质 押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,520,044,850.64 94.95 其中：债券 1,520,044,850.64 94.95 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 39,984,179.98 2.50 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,565,210.75 0.35 8 其他各项资产 35,251,589.92 2.20 9 合计 1,600,845,831.29 100.00 8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 74,226,522.40 5.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 466,218,000.00 35.27 其中：政策性金融债 466,218,000.00 35.27 4 企业债券 479,869,836.00 36.31 5 企业短期融资券 70,010,000.00 5.30 6 中期票据 418,694,500.00 31.68 7 可转债（可交换债） 589,992.24 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 10,436,000.00 0.79 10 合计 1,520,044,850.64 115.00 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 180406 18农发06 3,300,000 352,869,000.00 26.70 2 143582 18中化01 500,000 50,650,000.00 3.83 3 101801461 18陕煤化MTN006 500,000 50,310,000.00 3.81 4 180312 18进出12 500,000 50,115,000.00 3.79 5 101801476 18浙能源MTN004 500,000 50,060,000.00 3.79 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期未持有权证。 8.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.7.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 8.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.7.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 8.8 投资组合报告附注 8.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 8.8.2 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 22,624.35 2 应收证券清算款 2,581,090.43 3 应收股利 - 4 应收利息 23,346,944.37 5 应收申购款 9,300,930.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,251,589.92 8.8.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额级别 持有人户 数（户） 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 融通债券A/B 13,332 16,056.15 1,141,347.40 0.53% 212,919,279.43 99.47% 融通债券C类 13,395 65,938.73 494,997,828.23 56.04% 388,251,444.40 43.96% 合计 26,727 41,056.23 496,139,175.63 45.21% 601,170,723.83 54.79% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 融通债券A/B类 47,723.92 0.0223% 融通债券C类 99,804.47 0.0113% 合计 147,528.39 0.0134% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 融通债券A/B类 0 融通债券C类 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 融通债券A/B类 0 融通债券C类 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 融通债券A/B 融通债券C 基金合同生效日（2003年9月30日）基金份 额总额 873,462,694.11 - 本报告期期初基金份额总额 86,738,811.04 27,394,147.42 本报告期基金总申购份额 295,520,561.12 1,068,020,612.38 减:本报告期基金总赎回份额 168,198,745.33 212,165,487.17 本报告期期末基金份额总额 214,060,626.83 883,249,272.63 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本报告期基金管理人的重大人事变动 2018年7月28日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过，同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职 务。 （2）本报告期基金托管人的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 在本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资策略未发生变更。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金 合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本年度应支付的审计费用为40,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行证券投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 上海证券 647,934,717.33 84.92% 4,301,700,000.00 99.40% - - 中信建投 115,101,721.23 15.08% 26,000,000.00 0.60% - - 注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以 下六个方面： （1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的 需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询 服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据 基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步 骤： （1）券商服务评价； （2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商； （3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准； （4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 3、本报告期内基金租用交易单元无变更。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到或 者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018-11-15~2018-11-26 - 153,256,704.98 - 153,256,704.98 13.97% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值 剧烈波动的风险及流动性风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家税务 总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及财政部 2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的通知，现 明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过程中发 生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为 按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产 品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收 益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。 2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基 金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、 基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见2018年3月23日基金管理人网 站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 融通基金管理有限公司 2019年3月27日 中财网
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