[年报]航民股份:2018年年度报告
公司代码：600987 公司简称：航民股份 浙江航民股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人朱重庆、主管会计工作负责人朱建庆及会计机构负责人（会计主管人员）沈利文 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018度公司实现归属于母公司所有者净利润 661,906,018.91元，加上年初未分配利润2,555,488,816.07元，减去2017年度利润分配 177,886,800.00元，扣除根据本公司章程及新会计准则规定，对2018年度实现净利润按10%提取 法定盈余公积36,969,351.82元，对子公司杭州航民达美染整有限公司、杭州航民美时达印染有限 公司和杭州航民合同精机有限公司提取职工奖励及福利基金共计1,865,820.54元，实际可供股东 分配的利润3,000,672,862.62元。 根据公司长远发展战略，兼顾股东利益，2018年度利润分配预案为：以截至2018年12月31 日止本公司总股本745,392,304股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增2股，以未分配 利润向全体股东每10股派送红股2.5股并派发现金股利2.80元（含税），合计派发现金 395,057,921.12元（含税），剩余未分配利润全部结转至下一年度。 现金分红占当年的合并报表归属于上市公司股东的净利润比例为31.53%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经 营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 62 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 65 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 165 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 上交所 指 上海证券交易所 中证登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 航民集团 指 浙江航民实业集团有限公司 环冠珠宝 指 环冠珠宝金饰有限公司 航民股份、公司、本公司 指 浙江航民股份有限公司 澳美印染 指 杭州澳美印染有限公司 达美染整 指 杭州航民达美染整有限公司 钱江印染化工 指 杭州钱江印染化工有限公司 美时达印染 指 杭州航民美时达印染有限公司 印染分公司 指 浙江航民股份有限公司印染分公司 江东热电 指 杭州航民江东热电有限公司 小城热电 指 杭州航民小城热电有限公司 航民热电 指 杭州航民热电有限公司 织造分公司 指 浙江航民股份有限公司织造分公司 航民非织造布 指 杭州萧山航民非织造布有限公司 航民海运 指 浙江航民海运有限公司 航民物资贸易 指 杭州航民物资贸易有限公司 航民水处理 指 杭州航民水处理有限公司 东片污水处理 指 杭州萧山东片污水处理有限公司 航民合同精机 指 杭州航民合同精机有限公司 航民百泰 指 杭州航民百泰首饰有限公司 发行股份购买资产、重大资 产重组 指 航民股份向航民集团发行股份购买航民百泰51% 股权，向环冠珠宝发行股份购买航民百泰49%股 权 染整 指 印染后整理，先对坯布进行染色处理，再对织物 进行特殊加工以使织物具有预定风格和功能的重 要工艺 中水回用 指 用各种物理、化学、生物等手段对工业所排出的 废水进行不同深度的处理，达到工艺要求后会用 到工艺中去，从而达到节约水资源，减少环境污 染的目的 黄金、黄金制品、黄金首饰、 黄金饰品 指 黄金（Au）是一种贵重金属，是人类最早发现和 开发利用的金属之一，是制作首饰和钱币的重要 原料，也是国家的重要储备物资，以“金属之王” 著称。理论纯度达到100%的黄金称为24K金。 一般情况下黄金不可能达到100%的纯度，纯度达 到99%以上的，称为足金。以足金加工制成的首 饰，称为足金首饰，也称黄金首饰 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江航民股份有限公司 公司的中文简称 航民股份 公司的外文名称 ZHEJIANG HANGMIN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZJHM 公司的法定代表人 朱重庆 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李军晓 朱利琴 联系地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航 民村 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航 民村 电话 0571-82551588 0571-82551588 传真 0571-82553288 0571-82553288 电子信箱 hmgf@hmgf.com hmgf@hmgf.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 公司注册地址的邮政编码 311241 公司办公地址 浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村 公司办公地址的邮政编码 311241 公司网址 www.hmgf.com 电子信箱 hmgf@hmgf.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航民股份 600987 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10层 签字会计师姓名 陈焱鑫、徐银 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 第一创业证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层 签字的财务顾问 主办人姓名 杨黎、孙宜中 持续督导的期间 2018年12月21日-2019年12月31日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 英大证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十 一层 签字的财务顾问 主办人姓名 陈春昕、张岳强 持续督导的期间 2018年12月21日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 营业收入 7,533,894,736.17 6,946,002,258.48 3,495,787,997.08 8.46 3,190,621,692.67 归属于上市公司股 东的净利润 661,906,018.91 597,312,289.68 573,556,745.74 10.81 542,810,484.77 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 575,566,089.34 532,428,094.66 532,428,094.66 8.10 511,695,482.85 经营活动产生的现 金流量净额 994,965,223.35 829,510,027.84 756,167,910.21 19.95 868,035,575.93 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 4,294,780,896.76 3,660,303,899.42 3,544,414,056.82 17.33 3,143,457,728.74 总资产 6,544,543,178.99 5,927,849,375.71 4,851,047,860.10 10.40 4,283,686,327.53 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.96 0.86 0.90 11.63 0.85 稀释每股收益（元／股） 0.96 0.86 0.90 11.63 0.85 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.91 0.84 0.84 8.33 0.81 加权平均净资产收益率（%） 17.03 17.33 17.28 减少0.30个 百分点 18.55 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 15.29 15.98 16.04 减少0.69个 百分点 17.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2018年9月30日，公司获得中国证监会出具的《关于核准浙江航民股份有限公司向浙江航 民实业集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]1547号），核准公司向航民实 业集团发行56,141,975股股份、向环冠珠宝发行53,940,329股股份购买航民百泰100%股权，上 述股份已于2018年12月20日在中证登上海分公司办理完毕登记托管手续，登记完成后，公司新 增股份的数量为110,082,304股（其中限售流通股数量为110,082,304股），总股本变更为745,392,304 股。 根据企业会计准则，报告期内发生同一控制下企业合并，追溯调整2017年数据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,920,789,737.80 2,004,808,694.48 1,905,204,990.83 1,703,091,313.06 归属于上市公司股东的净利 润 113,834,455.79 187,377,320.00 150,931,070.95 209,763,172.17 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 95,576,161.58 160,604,732.87 129,056,509.94 190,328,684.95 经营活动产生的现金流量净 额 11,733,947.02 376,672,162.09 154,246,697.51 451,346,751.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 2018年9月30日，公司获得中国证监会出具的《关于核准浙江航民股份有限公司向浙江航 民实业集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]1547号），核准公司向航民实 业集团发行56,141,975股股份、向环冠珠宝发行53,940,329股股份购买航民百泰100%股权，2018 年12月17日，航民百泰就本次发行股份购买资产过户事宜履行了工商变更登记手续。2018年12 月20日，本次发行的新增股份在中证登上海分公司办理完毕股份登记手续。因此对上述2018年 1-3季度财务数据进行了追溯调整。调整前的财务数据详见公司2018年一季报、半年报和三季报。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如 适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 -1,922,373.88 -7,112,241.59 181,709.08 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 1,657,362.54 1,923,226.33 3,051,466.24 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 15,332,834.59 14,347,882.49 13,748,370.61 委托他人投资或管理资产的损益 47,932,089.90 38,000,350.37 21,240,218.76 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 36,109,661.48 30,650,494.18 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -81,000.00 对外委托贷款取得的损益 5,854,398.43 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 -1,373,754.91 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,384,908.92 -3,245,289.12 -1,462,130.80 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 1,982,214.00 1,982,214.00 1,982,214.00 少数股东权益影响额 -4,077,555.46 -1,612,565.56 -2,388,101.08 所得税影响额 -9,208,394.68 -10,049,876.08 -9,719,388.41 合计 86,339,929.57 64,884,195.02 31,115,001.92 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产-国开行金融债券 60,459,000.00 -81,000.00 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债-黄金租赁 763,488,750.00 853,515,400.00 11.79% -47,295,017.24 合计 763,488,750.00 913,974,400.00 -47,376,017.24 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2018年12月，公司以发行股份的方式向航民集团、环冠珠宝购买其合计持有的航民百泰100% 股权。本次交易后，航民百泰成为了公司的全资子公司。公司实现了在“大消费”理念持续升温 的市场背景下，形成“面料印染+黄金珠宝”双主业、双龙头产业链布局。 报告期内，公司聚焦印染和黄金饰品业务，不断提高其市场竞力，同时发挥热电、织造、非 织造布、工业用水、污水处理及近海物流运输等业务协同配套优势。公司印染业主要从事各种中 高档棉、麻、T/C、灯芯绒、涤棉、涤毛及各种化纤织物或交织织物的染色、印花和后整理加工， 年加工规模为10.2亿米，“飞航”牌印染品已通过ISO9001、ISO14001、Oeko-tex standard 100、 清洁生产审核等认证，使公司成为国内服装优质品牌以及国际品牌H&M、ZARA、M＆S、Wal-Mart、 VF等的合格供应商。公司多年来被评为中国印染行业“二十强”企业。公司印染主业实行“代加 工”的经营模式，即销售商购买坯布，然后在印染企业下订单进行染色及后整理，采用该经营模 式的印染企业只收取加工费。区别于自营模式的印染企业，即印染企业撇开销售商，自身购买坯 布，再进行加工处理后销售。与自营模式相比，公司采用代加工的经营模式，在降低库存风险、 加速资金周转、较快回笼账款、规避汇率波动、快速响应客户多品种和小批量需求上组织生产与 产品开发等方面，具有相对优势。公司的热电业务，发电量由国家电网以上网电价收购，生产的 蒸汽近60%供应公司内部印染企业使用，其余部分供应周边企事业单位使用。电和蒸汽的年产能 规模分别为6亿度、500万吨。公司黄金饰品业务，从事黄金饰品的设计、研发、生产、批发及 品牌建设，年产能为80吨。子公司航民百泰是上海黄金交易所首批综合类会员、国家首饰专业标 准化技术委员会委员、中国黄金协会会员单位，先后获得“中国黄金首饰加工量十大企业”、“中 国珠宝首饰驰名品牌”、“创建中国珠宝品牌优秀企业”、“中国珠宝玉石首饰行业科技创新优秀企 业”等荣誉称号，“航民首饰”注册商标被认定为中国驰名商标，生产的“航民首饰”黄金饰品被 认定为浙江名牌产品。航民百泰产品质量在行业内拥有较高的美誉度，长期为老庙黄金、老凤祥、 明牌珠宝、曼卡龙等多家国内知名黄金珠宝首饰品牌商提供优质的黄金饰品加工服务，在做大做 强黄金饰品加工业务的同时，公司积极发展旗下自有品牌、全国驰名商标“航民首饰”，在激烈的 市场竞争中坚持创新求发展。黄金饰品销售业务模式以“加工+批发”为主，在加工业务模式下， 黄金原料由客户提供，航民百泰按照客户的需求生产产品，根据工艺复杂程度收取相应加工费； 在批发业务模式下，航民百泰以自购黄金原料生产黄金饰品，批发销售时，依据“黄金基准价+ 加工费”的定价原则进行销售，不以赚取黄金波动价差为目的。航民百泰根据生产经营活动需要 以及对市场行情的判断，通过向上海黄金交易所直接采购和向银行进行黄金租赁两种方式采购黄 金原材料，以上两种黄金采购方式，实行“以销定购”的即时循环采购模式（在产品实现销售的 同时采购等量的黄金原料），可有效降低采购资金占用成本、控制黄金价格波动风险，使得航民百 泰可以稳定地赚取设计加工费。黄金租赁业务从银行租入黄金时取得实物黄金并入库用于生产加 工，在产品实现销售的同时采购等量的黄金原料。合约到期后，向银行归还等质等量的黄金并按 照一定的利率支付租赁费。公司非织造产品主攻合成革、汽车内饰、卫生材料等三大领域，“搬改 扩”技改项目完成后年生产规模30000吨。公司织布业务主要生产各档化纤、混纺织物，年生产 能力1500万米。公司污水处理业务（萧山东片污水处理有限公司），与印染主业相配套，设计日 处理印染废水5万吨，选用生化后物化处理工艺处理，经处理后出水达到印染废水国家间接排放 标准及萧山环境集团进网要求。公司海运业务拥有6.58万吨的运输能力，从事煤炭、矿砂、粮食、 钢铁等多种商品的散货运输。 当前，在供给侧改革的大环境下，印染行业发展面临较大的资源环境压力，而“科技、时尚、 绿色”，正成为新时代中国纺织（印染）工业的工作新定位、行业新标签、社会新认知。各级政 府相继出台政策，在严格限制新增产能的同时，鼓励和支持企业，尤其发挥龙头企业的示范带动 作用，进行技改创新、淘汰落后产能、实施节能减排、要求搬迁入园、推动并购整合，进一步推 进行业结构调整和产业升级。国家生态文明建设对行业环保的要求和标准还在持续提升，使企业 在环保治理上的投资和开支不断增加，加之煤炭、染料价格上涨和人工成本还在上升，给企业带 来较大的生产经营压力。从整体看，我国印染行业“地域集中、单家企业市场占有份额较低”的 特点明显，生产主要集中在“上下游产业链配套、专业市场比较发达、水资源较为丰沛、环境承 载能力较强”的浙江、江苏、福建、广东、山东等东部沿海五省，印染布产量占比超过95%以上， 因此，东部沿海五省行业政策的变化以及企业的运营情况，在一定程度上决定了行业的分布格局 和产业发展状况。如占全国产量62.34%的浙江省，印染产能主要集中在萧山、绍兴，涉及企业 300多家，公司作为区域（浙江）印染加工业的龙头企业，以印染布匹10.2亿米的设计产能计算， 仅占全国印染产量的2%，浙江省区域内企业小而分散的局面也很明显，国内其他区域内情况亦 是如此。从产品结构来看，印染行业中普通产品过剩，市场竞争激烈，而中高端产品开发生产， 除了受下游消费升级换代速度、上游高端面料开发能力的影响外，还需要企业具备长期积累的研 发力量、装备技术、管控水平等。根据中国印染行业协会统计数据显示，2018年1-11月份，规模 以上印染企业印染布产量444.96亿米，较2017年同期增长2.26%。规模以上印染企业实现主营 业务收入2657.25亿元，同比增长4.55%；实现利润总额136.57亿元，同比增长13.06%；主营业 务成本2329.84亿元，同比增加4.77%。规模以上印染企业亏损企业户数322家，亏损面18.78%， 较2017年同期扩大3.7个百分点。亏损企业亏损总额13.66亿元，较2017年同期增加13.06%。 从公司印染业务情况看，通过努力开拓市场、优化品种结构、加强技术改造、对标挖潜降本等措 施，印染主业保持稳定，全年实现印染业务收入333556万元，比上年同期增长11.91％，通过消 化原煤、蒸汽、染料价格上涨及环保支出增加等因素，完成利润总额66591万元，比上年同期增 长10.44%。 中国电力企业联合会统计数据显示，2018年，电力燃料供需总体平衡，地区性时段性偏紧， 煤电企业经营仍比较困难。反映电煤采购成本的CECI 5500大卡综合价波动区间为571-635元/吨， 各期价格均超过国家发展改革委等《关于印发平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录的通知》（发改 运行〔2016〕2808号）规定的绿色区间（价格正常）上限，国内煤电企业采购成本居高不下。2018 年全年全国火电企业亏损面仍近50%。就公司热电业务来看，煤炭采购价格与去年同期高位相比 有所提高，但印染企业定型机油改汽后，蒸汽用量加大，经营效益有所好转，实现电力蒸汽业务 收入67871万元，比上年同期增长19.39%，完成利润总额14049万元，比上年同期增加12.02%。 目前，我国黄金珠宝首饰行业呈现区域性分布的特点，形成了以广东、浙江、山东等地区为 代表的产业集群发展格局，这些地区凭借资源、政策、区位、消费水平较高等优势，积极发展黄 金珠宝首饰特色经济及产业，培育了一批黄金珠宝首饰行业龙头企业，如公司的黄金首饰加工量 位居华东地区第一、全国第三。同时，黄金珠宝首饰企业的运营模式也呈现多元化发展和创新， 逐渐发展成为“以生产、加工为主的黄金珠宝首饰加工企业，以品牌、渠道建设和运营为主的黄 金珠宝首饰零售企业”构成的市场格局。受我国人均可支配收入持续提高、二胎生育全面放开、 婚庆市场的持续繁荣、消费群体年轻化以及三四线城市消费升级等影响，我国黄金珠宝首饰消费 需求不断释放，黄金珠宝饰品市场呈现稳步增长趋势。根据中国黄金协会统计，2018年，全国黄 金实际消费量1151.43吨，连续6年保持全球第一位，与去年同期相比增长5.73%。其中：黄金首 饰736.29吨，同比增长5.71%；金条285.20吨，同比增长3.19%；金币24.00吨，同比下降7.69%； 工业及其他105.94吨，同比增长17.48%。国内黄金消费市场持续回暖，首饰和金条、工业及其 他用金继续稳定增长，金币销售略有下降。就公司黄金饰品业务来看，通过加大新品开发、市场 开拓、精益生产、自动化设备应用等措施，实现销售收入357022万元，比上年同期增长3.45%； 完成利润总额10560万元，比上年同期增加31.28%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润为7711.07万元，高于业绩承诺数7,200.00万元，业绩承诺完成率为107.1%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）公司印染业核心竞争力分析 作为全国印染行业龙头企业之一，报告期内，继续加强在产业配套发展循环经济、成本控制、 对标学习、产品研发、清洁生产和染整技术、公司品牌等方面的优势。 1、产业配套发展循环经济优势 公司目前已形成了以印染为主业，热电、织造、非织造、海运配套发展的稳健高效产业链， 推进资源集约利用，发展循环经济。如印染配套的热电业务，使公司生产可以不受热力不足影响， 实现印染定型机供热系统油改汽。配套的水处理设施有助于降低取水、用水成本。采用印染废水 对热电燃煤锅炉烟气脱硫，有效降低公司脱硫运行费用。 2、成本控制优势 公司产业配套完善和生产规模集中，通过深化“两化”（工业化和信息化）融合，推动系统优 化、精益管理、对标挖潜、提高劳效，成本和费用控制能力逐步提高。 3、对标学习优势 公司有六家印染企业与三家热电企业，同行企业之间对标学习便利，通过管理经验交流、技 术传播与共同创新，进行“比、学、赶、帮、超”，抱团提高市场竞争能力和抗风险能力。 4、产品研发优势 公司长期注重研发工作，培养和锻造研发队伍。公司从事印染业已有39年的历史（包括公司 改制前），印染行业产品研发的特殊性，决定了培养研发人员需要在长期磨练中掌握技术诀窍；开 发新产品的集成性，需要各环节掌握技术诀窍人员的参与互动。 5、清洁生产与染整技术优势 清洁生产与染整技术是印染企业保持行业领先的关键要素。公司通过自主研发、引进消化， 申请获得了多项专利权。"印染废水烟气脱硫改造工程"被评为2010年国家重点环境保护实用技术 示范工程。钱江印染、热电废水废气综合循环治理工程列入2016年国家重点环境保护实用技术示 范工程名录。“钱江染整、热电污染协同控制技术及工程应用” 荣获2017年度环境保护科学技术 奖二等奖，鉴定已达到国际先进水平。公司（母公司）及控股子公司美时达印染、达美染整、澳 美印染、钱江印染被认定为浙江省高新技术企业。公司的染色一次成功率、中水回用水平、整体 能耗、污染物排放量、染色及后整理等指标在同行业中处于领先水平。公司作为起草单位之一的 国家标准《温室气体排放核算与报告要求第12部分：纺织服装企业》正式发布。 6、公司品牌优势 公司旗下的“飞航”牌多种纤维混纺面料、高纺真面料、印花面料、非织造布等在市场上亦 享有较高的知名度，通过H＆M、ZARA、M＆S、Wal-Mart、VF等跨国公司验厂认证，产品畅销 中国，并出口到东南亚、中东、北美、欧盟和港澳台等国家和地区，部分产品还通过了OeKo-Tex Standard 100绿色环保认证。美时达印染成为中国印染行业首家通过出口欧盟碳足迹（低碳节能） 认证的企业。公司被授予中国印染行业协会"十佳企业"、中国印染行业"竞争力二十强企业"等荣 誉称号。 （二）公司黄金饰品业核心竞争力分析 作为全国黄金饰品行业龙头企业之一，公司黄金饰品业务经过15年来的经营积累与不断摸索、 成长，形成了品牌知名度较高、区域竞争优势明显、客户资源丰富、生产制造能力及研发设计能 力突出、融资能力较强等核心竞争力。 1、品牌知名度较高 公司多年来始终坚持“用真心、做好金”的品牌承诺，倾力打造黄金饰品精品品牌，产品以 “品质纯、款式新、工艺精”著称，“航民首饰”注册商标被认定为中国驰名商标，生产的“航民 首饰”黄金饰品被认定为浙江名牌产品。航民百泰是国家首饰专业标准化技术委员会委员。 2、区域竞争优势明显 公司植根华东地区市场，利用其作为国内人均收入增长、城镇化发展、消费升级等较为领先 的区位优势，牢牢把握区域独特的人文精神和历史底蕴，深刻理解区域消费者的审美观，设计风 格贴合当地消费者需求，积累了一大批合作时间超过十余年的客户，具有明显的区域优势。 3、客户资源丰富 经过多年经营发展，公司客户储备范围较广，除江浙沪地区长期合作客户外，其业务覆盖地 区还包括东北、华北、华南、华中、西南、西北等地区。公司客户类型较为多元化，既包括国内 知名黄金珠宝首饰品牌商、跨区域零售珠宝店，也包括区域性珠宝行等。受益于优质的产品及服 务质量、新颖且多样的设计款式，标的公司存量客户稳定性较高。如公司长期为老庙黄金、老凤 祥、明牌珠宝、曼卡龙等多家国内知名黄金珠宝首饰品牌商提供优质的黄金饰品加工服务。 4、生产制造能力处于行业领先地位 在生产制造方面，注重工艺质量控制、标准化操作和“工匠”精神培养。为保证产品质量， 不断建立健全质量控制体系，涵盖设计、采购、生产、销售等环节的质量控制文件，并通过ISO9001 国际质量体系认证、测量管理体系认证、标准化良好行为AAA级认证。能够根据行业及市场需 求不断提升和改进工艺水平，并逐步用高效率机械化加工替代了部分手工加工程序，提升了黄金 饰品的生产效率及产品质量。在手工加工流程方面，已培育了一批工艺精湛的员工队伍，优良的 工艺技术为产品创新奠定了基础。 5、研发设计能力突出 根据市场需求及偏好，设计研发出传统、时尚系列黄金饰品，年可达数千余款，上述饰品充 分融合了传统文化与现代审美倾向，能够满足市场多样化需求和消费者个性化情感表达诉求，客 户黏性得以进一步增强。此外，自主研发和外购了全自动冷焊制管机、自动化八轴车花机、自动 圆珠及橄榄珠磨砂机、珠链自动化生产线等多项行业领先生产设备，同时拥有钨钢游芯模拉管应 用技术、钢模水溶蜡技术、精工手工雕刻技术以及玲珑金和炫舞金等工艺技术，并均应用于生产 实践，有效提升了生产经营机械化、自动化程度。 6、融资能力较强 由于本行业产品的原材料为单位价值较高的黄金等，采购成本非常高。黄金珠宝首饰企业成 立初期需要高额的资金投入，包括建立完善的供应链体系，树立自身的品牌形象，投资线下销售 渠道等。为支持企业进一步发展壮大，人才培养也需要企业投入大量的资金。公司作为黄金饰品 行业龙头企业之一，融资信用较好，能够紧密与银行的合作开展租赁黄金业务，上市公司平台也 为黄金饰品业务发展提供了较好的融资渠道。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，经济全球化和多边主义遭到冲击，全球经济增长明显放缓。国内经济运行稳中有变、 变中有忧，经济去杠杆叠加中美贸易战，给金融市场和实体经济都带来不小的冲击，消费、投资 和外贸出口增速进一步放缓；而原辅材料价格依然保持高位，环保、人工、社保等成本刚性上涨， 实体企业两面承压；印染行业整体产能过剩和市场集中度不高，带来竞争加剧风险。面对严峻复 杂的形势，公司全体员工紧紧围绕全年奋斗目标，同心同德、精诚团结，锐意进取、埋头苦干， 总体经济平稳健康。经济指标稳中有进，发展质量继续提高。公司以项目为抓手，着力优化存量 资源，持续拓展增量空间。公司实施重大资产重组，收购航民百泰首饰有限公司100%股权，拓 展了公司的成长空间，而且印染和黄金饰品联动发展，同属美丽人身之需求，更有利于公司提升 经营稳定性，降低行业和经济波动周期性风险。航民非织造布新厂区投产达产。航民百泰首饰时 尚产业园项目完成各项报批工作，已顺利开工建设。航民合同精机一期稳定达产，产销两旺，新 车间扩建也已基本完工。质量效益持续提高，企业活力得到激发。航民热电、江东热电被认定为 高新技术企业，澳美印染通过高新技术企业复审。印染企业通过多家跨国公司的染整加工资质认 证及年度复审。航民百泰坚持开展创新基金项目评审，全年推出创新项目260个，新增客户232 家，自主品牌销售比上年同期增加20%。严格落实责任制，安全环保形势稳定。各印染企业进一 步改造升级废气处理装置和污水处理系统，钱江印染新建6000吨污水处理系统和污泥深度脱水系 统全面完工并投产，三期污水处理系统提标改造基本完成。三家热电企业超低排放改造项目均顺 利通过环保部门的最终验收，江东热电污泥焚烧项目也通过环保局验收。航民股份作为起草单位 之一的国家标准《温室气体排放核算与报告要求第12部分：纺织服装企业》正式发布，彰显航民 在印染行业的影响力。安全生产、文明生产与环境保护两个工作小组积极有效开展工作，企业的 安全生产意识、环境保护意识、文明生产意识持续提升。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，因航民百泰本期并表及追溯调整2017年可比口径数据，公司全年实现营业收入 753389万元（合并报表），同比增加8.46%；实现营业利润93686万元，同比增长8.57%；归属于 母公司所有者的净利润66191万元，比上年增长10.81%；每股收益0.96元，比上年增长11.63%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,533,894,736.17 6,946,002,258.48 8.46 营业成本 6,127,997,568.44 5,743,254,014.38 6.70 销售费用 91,888,438.02 76,454,639.57 20.19 管理费用 154,691,478.05 129,247,978.81 19.69 研发费用 165,181,543.19 112,109,621.45 47.34 财务费用 20,833,039.89 25,967,623.87 -19.77 经营活动产生的现金流量净额 994,965,223.35 829,510,027.84 19.95 投资活动产生的现金流量净额 -172,682,665.39 -755,241,076.15 77.14 筹资活动产生的现金流量净额 -291,998,147.13 -121,683,437.64 -139.97 （1）研发费用本期比上年同期增长47.34%，主要系本年度职工薪酬、直接投入、折旧费及长 期待摊费用摊销额同比增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比增长77.14%，主要系本期收回到期理财产品金额增加 2.04亿元及购买理财产品金额同比减少2.52亿元和本期支付重组费用1670万元共同所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比下降139.97%，主要系收到以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债同比增加8436万元及偿还以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债同比增加7823万元共同所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 纺织业 3,668,600,054.95 2,702,780,457.89 26.33 13.72 14.84 减少0.72 个百分点 黄金珠宝业 3,570,220,470.92 3,339,631,785.76 6.46 3.45 1.37 增加1.92 个百分点 电力生产业 678,709,685.67 510,585,402.98 24.77 19.39 16.1 增加2.13 个百分点 批发业 223,036,402.11 218,507,377.81 2.03 12.6 13.2 减少0.52 个百分点 交通运输业 67,778,344.16 49,901,352.69 26.38 -6.8 7.97 减少10.07 个百分点 机械制造业 65,215,044.17 49,625,787.99 23.90 157.25 165.43 减少2.35 个百分点 水利管理业 50,958,907.66 48,053,070.95 5.70 16.71 17.62 减少0.73 个百分点 小计 8,324,518,909.64 6,919,085,236.07 16.88 9.74 8.34 增加1.07 个百分点 抵消 814,059,147.58 805,231,052.81 1.08 22.33 22.04 增加0.23 个百分点 抵消后小计 7,510,459,762.06 6,113,854,183.26 18.60 8.53 6.76 增加1.36 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 分地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 境内收入 7,475,468,043.34 9.06 境外收入 34,991,718.72 -46.81 合计 7,510,459,762.06 8.53 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量 比上年 增减 （%） 染色、布 1,167,619,226.88米 1,167,663,799.59米 8,497,351.32米 7.77 9.17 -0.59 染色、布 46,280,176.26公斤 45,917,847.06公斤 456,429.80公斤 18.71 17.66 385.04 电 187,014,959度 175,354,845度 -10.34 12.44 蒸汽 4,094,879.27吨 3,834,381.15吨 17.05 17.34 煤 374,233.92吨 374,233.92吨 7.25 6.33 运输服务 1,948,831.82吨 1,948,831.82吨 1.68 1.68 水 28,533,481.00吨 28,533,481.00吨 -3.38 -3.38 机器设备 190.00台 195.00台 167.61 195.45 -100.00 黄金饰品 75,377,494.15克 75,371,425.93克 3,643,943.51克 5.83 5.95 18.55 产销量情况说明 染色、布库存量比上年增加385.04%，主要系主要系非织造布期末库存量增加所致；机器设 备库存量比上年减少100%，主要系合同精机本期市场开拓良好订单增加导致产销量齐升。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 纺织业 直接材料 1,266,396,246.60 18.30 999,169,257.60 15.64 26.74 直接人工 496,436,097.43 7.17 440,751,649.55 6.90 12.63 制造费用 939,948,113.86 13.58 913,559,747.64 14.30 2.89 电力生产业 直接材料 421,816,350.72 6.10 351,453,340.00 5.50 20.02 直接人工 22,580,762.60 0.33 26,819,619.70 0.42 -15.81 制造费用 66,188,289.66 0.96 61,496,916.80 0.96 7.63 批发业 直接材料 218,507,377.81 3.16 193,033,916.72 3.02 13.20 交通运输业 直接材料 21,869,245.23 0.32 18,620,853.90 0.29 17.44 直接人工 4,505,290.11 0.07 4,388,206.18 0.07 2.67 制造费用 23,526,817.35 0.34 23,207,005.70 0.36 1.38 水利管理业 直接材料 10,547,281.66 0.15 7,517,523.45 0.12 40.30 主要是污水处 理药剂用量提 高导致 直接人工 4,474,441.08 0.06 4,128,606.50 0.06 8.38 制造费用 33,031,348.21 0.48 29,208,989.87 0.46 13.09 机械制造业 直接材料 41,565,680.84 0.60 14,604,897.73 0.23 184.60 主要系本期产 量增加导致用 料增加 直接人工 2,844,552.18 0.04 2,567,517.03 0.04 10.79 制造费用 5,215,554.97 0.08 1,523,629.65 0.02 242.31 主要系本期产 量增加导致机 物料及维修成 本增加 黄金珠宝业 直接材料 3,254,284,286.89 47.03 3,211,924,340.45 50.29 1.32 直接人工 55,485,876.22 0.80 53,805,174.84 0.84 3.12 制造费用 29,861,622.65 0.43 28,859,482.18 0.45 3.47 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额56,017.43万元，占年度销售总额7.44%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额382,921.25万元，占年度采购总额62.49%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 客户单位 营收金额 客户A 212,092,541.38 客户B 99,491,306.82 客户C 85,366,956.67 客户D 84,470,720.58 客户E 78,752,731.83 小 计 560,174,257.28 供应商名单 采购金额 供应商A 3,324,705,641.82 供应商B 203,554,327.69 供应商C 164,676,562.96 供应商D 72,049,579.11 供应商E 64,226,377.31 小 计 3,829,212,488.89 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因说明 研发费用 165,181,543.19 112,109,621.45 47.34 主要系本年度人员人工、直接投入、 折旧费及长期待摊费用摊销额同比 增加所致 资产减值损失 10,644,193.73 3,156,526.21 237.21 主要系本期计提固定资产减值准备 所致 公允价值变动收益 -47,376,017.24 -16,275,100.00 -191.1 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债增加所致 资产处置收益 -1,451,812.44 -9,904,759.66 85.34 主要系固定资产处置收益减少所致 营业外收入 343,117.89 164,100.38 109.09 主要系无法支付款项同比增加所致 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 165,181,543.19 本期资本化研发投入 研发投入合计 165,181,543.19 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.19 公司研发人员的数量 971 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.26 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 √适用 □不适用 纺织印染行业作为科技和时尚相融合的行业，要求企业加强创新工作，加大科技投入，实施 节能减排，将产品的中高端化、绿色环保与流行时尚等元素有机结合起来。公司根据行业特点， 围绕“提高产品品质和性能、节能节水技术”等方向，稳定研发投入，加强研发队伍，努力提高市 场的竞争能力。公司黄金饰品业务需要加强新品开发，满足市场多样化需求和消费者个性化情感 表达诉求，保持企业核心竞争力。 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因说明 投资活动产生的现金 流量净额 -172,682,665.39 -755,241,076.15 77.14 主要系本期收回到期理财产品金额 增加2.04亿元及购买理财产品金额 同比减少2.52亿元和本期支付重组 费用1670万元共同所致 筹资活动产生的现金 流量净额 -291,998,147.13 -121,683,437.64 -139.97 主要系收到以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债同比增 加8436万元及偿还以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债 同比增加7823万元共同所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,269,423,519.94 19.40 758,525,322.59 12.80 67.35 主要系货款回笼及期初理财产品赎 回导致银行存款增加 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 60,459,000.00 0.92 100.00 主要系本期购入国开债增加 预付款项 191,504,832.45 2.93 144,614,854.92 2.44 32.42 主要系预付染料助剂款增加 其他应收款 10,422,694.22 0.16 75,080,677.79 1.27 -86.12 主要系应收暂借金料（折货币金额） 较期初减少6992万元 在建工程 35,027,799.33 0.54 111,257,077.07 1.88 -68.52 主要系期初航民非织造布公司新建 生产线工程本期完工转固 长期待摊费用 11,306,219.39 0.17 5,715,434.91 0.01 97.82 主要系期末航民合同精机公司租赁 资产改造支出较期初增加572万 递延所得税资产 20,590,844.97 0.31 11,306,304.35 0.19 82.12 主要系指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债公允 价值变动损益相关的递延所得税资 产较期初增加942万 其他应付款 121,924,346.60 1.86 185,577,203.63 3.13 -34.30 主要系应付股利较期初减少6536万 递延所得税负债 2,400,500.00 0.04 -100.00 主要系指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债公允 价值变动损益相关的递延所得税负 债减少 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、印染行业 根据中国印染行业协会信息，2018年1～11月份，规模以上印染企业印染布产量444.96亿米， 较2017年同期增长2.26%。 2018年1～11月份，规模以上印染企业三费比例7.23%，较2017年同期减少0.18个百分点， 其中，棉印染企业为7.06%、化纤印染企业为9.11%。成本费用利润率5.41%，较2017年同期增 长0.41个百分点；销售利润率5.14%，较2017年同期增长0.39个百分点；产成品周转率19.52 次/年，同比增加2.68%；应收账款周转率7.59次/年，同比增长5.63%；总资产周转率0.99次/年， 同比增加2.37%。 2018年1～11月份，规模以上印染企业实现主营业务收入2657.25亿元，同比增长4.55%； 实现利润总额136.57亿元，同比增长13.06%;主营业务成本2329.84亿元，同比增加4.77%。 2018年1～11月份，规模以上印染企业亏损企业户数322家，亏损面18.78%，较2017年同 期扩大3.7个百分点。亏损企业亏损总额13.66亿元，较2017年同期增加13.06%。 印染行业是“科技、时尚、绿色”产业，尤其生态文明建设对行业发展提出了更高的要求。 近年来中央及地方政府陆续颁布一系列政策法规，要求按照“建设资源节约型、环境友好型社会” 的要求，持续推动印染行业的“高端、绿色、智能、集聚”发展。 近年来各级政府出台的与印染行业有关的部分政策 文件名 颁布日 期 政策中与印染行业有关的部分内容 环保部《纺织染整工业 水污染物排放标准》 2013.01 新标准替代1992年公布的旧标准，对现有企业和新建企业的提出更严格 的排放标准；例如2013年1月1日期起，新建企业废水COD直接排放低 于80mg/L，间接排放低于200mg/L。 国务院《水污染防治行 动计划》（“水十条”） 2015.04 2016年底前，按照水污染防治法律法规要求，全部取缔不符合国家产业政 策的严重污染水环境的小型印染生产项目；将印染列入十大重点行业进行 专项整治，实施低排水染整工艺改造；城市建成区内现有污染较重的印染 企业应有序搬迁改造或依法关闭；鼓励纺织印染企业废水深度处理回用。 浙江省《纺织染整工业 大气污染物排放标准》 2015.04 规定了浙江省纺织染整企业或生产设施大气污染物排放限值、监测和监控 要求。 《浙江省地方燃煤热电 联产行业综合改造升级 行动计划》 2015.08 印染、皮革等行业的燃煤导热油锅炉应由集中供热蒸汽替代或改为天然气 等清洁能源加热。集中供热区域内所有分散燃煤锅炉，应在2017年底前 全部淘汰关停。 绍兴市《加快印染产业 提升促进生态环境优化 2016.02 制定印染产业地方标准；全面实施印染企业排污指标动态管理；2017年底 前完成所有印染企业向集聚区搬迁集聚或就地提升工作，个别企业因土地 工作方案》 落实、建设周期等原因可适当延后至2018年。 工业和信息化部《纺织 工业发展规划（2016－ 2020年）》 2016.09 推动化纤、棉纺、印染、化纤长丝织造行业严格执行相关法律法规和强制 性标准，对能耗、环保、安全生产达不到标准和生产不合格产品或淘汰类 产能，依法依规有序关停退出。 国务院《“十三五”生态 环境保护规划》 2016.11 强化环境硬约束推动淘汰落后和过剩产能。依据区域资源环境承载能力， 确定各地区造纸、制革、印染、焦化、炼硫、炼砷、炼油、电镀、农药等 行业规模限值。全面推行“河长制”。各省（区、市）要制定实施造纸、 印染等十大重点涉水行业专项治理方案，大幅降低污染物排放强度。 《中华人民共和国环境 保护税法》 2016.12 在中华人民共和国领域和中华人民共和国管辖的其他海域，直接向环境排 放应税污染物的企业事业单位和其他生产经营者为环境保护税的纳税人， 应当依照本法规定缴纳环境保护税。本法自2018年1月1日起施行。 国务院《“十三五”节能 减排综合工作方案》 2017.01 强化节能环保标准约束，严格行业规范、准入管理和节能审查，对印染、 造纸等行业中，环保、能耗、安全等不达标或生产、使用淘汰类产品的企 业和产能，要依法依规有序退出。严格控制长江、黄河、珠江、松花江、 淮河、海河、辽河等七大重点流域干流沿岸的石油加工、纺织印染等项目。 环境保护部《排污许可 证管理暂行规定》 2017.01 环境保护部按行业制订并公布排污许可分类管理名录,分批分步骤推进排 污许可证管理。排污单位应当在名录规定的时限内持证排污，禁止无证排 污或不按证排污。 浙江省大气污染防治 “十三五”规划 2017.03 为提供优良的大气环境质量，实现建设美丽浙江和高水平全面建成小康社 会的目标，做好“十三五”时期的大气污染防治工作，制定本规划。 浙江省人民政府关于印 发浙江省全面改造提升 传统制造业行动计划 （2017-2020年）的通知 2017.06 推动纺织制造业向高端、智能、绿色、集聚方向发展。加强无水少水印染、 高速低成本数码印花技术、功能性面料整理技术的研发与应用。重点发展 高品质纺织面料、高端丝绸和家纺产品，拓展产业用纺织品应用。推动家 纺行业大规模个性化定制。加快数字化、智能化纺织装备的开发与应用。 杭州市萧山区人民政府 办公室关于印发杭州市 萧山区工业“低、小、 散”整治提升工作实施 意见的通知 2017.07 到 2020 年6月底，全区工业“低、小、散”问题得到有效整治，资源综合 利用水平显著提高，产业生态环境明显改善，工业发展质量和产城融合水 平位居全省前列。 印染行业规范条件 （2017版） 2017.08 为促进印染行业产业结构调整和转型升级，规范印染行业生产经营和投资 行为，推进节能减排清洁生产，引导印染行业向技术密集、资源节约、环 境友好型产业发展，根据国家有关法律、法规和产业政策，制定本规范条 件。 关于印发<“十三五”挥 发性有机物污染防治工 作方案>的通知 2017.09 全面加强挥发性有机物（VOCs）污染防治工作，强化重点地区、重点行 业、重点污染物的减排，提高管理的科学性、针对性和有效性，遏制臭氧 上升势头，促进环境空气质量持续改善。 浙江省挥发性有机物深 化治理与减排工作方案 （2017—2020年） 2017.11 为深化VOCs污染治理，减少排放总量，促进区域环境空气质量持续改善， 制定本工作方案。 《中华人民共和国水污 染防治法》 2017.06 禁止企业、事业单位无排污许可证或者违反排污许可证的规定向水体排放 法律规定的废水、污水。（该法第二次修正后，2018年1月1日实施） 杭州市人民政府办公厅 关于印发杭州市大气环 境质量限期达标规划的 通知杭政办函〔2019〕2 号 2019.01 到2020年，完成“清洁排放区”地方标准体系框架的构建，推进印染、 化工、造纸、水泥、有色金属等大气污染重点行业结构调整，大气污染物 排放量明显下降。附件四，产业结构调整类项目任务表，2019年，关停1 家热电企业（绕城内）；2020年，搬迁4家印染企业（绕城内）；2022年， 搬迁24家印染企业（绕城外）。 备注：航民股份所属热电和印染企业都在杭州市绕城外。 备注：以上公司仅列出近年来各级政府出台的与印染行业有关的部分政策，需要投资者通读政策全文，并结 合其他尚未列出的与印染行业有关的政策，做出综合判断，提醒注意投资风险。 2、黄金饰品行业 据中国黄金协会最新统计数据显示， 2018年，全国黄金实际消费量1151.43吨，连续6年保 持全球第一位，与去年同期相比增长5.73%。其中：黄金首饰736.29吨，同比增长5.71%；金条 285.20吨，同比增长3.19%；金币24.00吨，同比下降7.69%；工业及其他105.94吨，同比增长 17.48%。国内黄金消费市场持续回暖，首饰和金条、工业及其他用金继续稳定增长，金币销售略 有下降。 公司黄金珠宝饰品行业经营性信息分析 （1）报告期内不同销售模式相关信息 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售模式 本年度 上年度 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入 营业成本 毛利率(%) 批发 336,868.79 327,175.32 2.88 327,066.76 322,691.36 1.34 加工 19,742.60 6,517.28 66.99 17,720.79 6,511.49 63.26 其他 436.45 306.75 29.72 339.56 256.05 24.59 合计 357,047.84 333,999.35 6.46 345,127.11 329,458.90 4.54 （2）报告期内不同生产模式相关信息 √适用 □不适用 生产模式 本年度 上年度 生产量(吨) 占比（%） 生产量(吨) 占比（%） 黄金批发 14.19 18.83 13.75 19.30 黄金加工 61.19 81.17 57.48 80.70 合计 75.38 100.00 71.23 100.00 （3）报告期内不同采购模式相关信息 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 采购模式 本年度 上年度 采购量 (吨) 采购金额 占比（%） 采购量 （吨） 采购金额 占比（%） 直接采购 14.30 332,457.79 80.73 13.73 322,386.98 81.97 黄金租赁 3.41 79,338.79 19.27 3.00 70,903.06 18.03 合计 17.71 411,796.58 100.00 16.73 393,290.04 100.00 注：上述采购数量不包括客户来料加工数量。 （4）报告期内前十名直营、专营门店情况 □适用 √不适用 （5）报告期内各地区实体门店变化情况 □适用 √不适用 （6）报告期内线上销售情况 □适用 √不适用 （7）报告期内各黄金珠宝饰品品种数量情况 √适用 □不适用 品种 采购量 （吨） 采购量同比变 化（%） 生产量 （吨） 生产量同比 变化（%） （未完）  |